股票简称：奥康国际 股票代码：603001
浙江奥康鞋业股份有限公司
非公开发行股票募集资金使用
可行性研究报告
二○一四年五月二十日
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为应对零售行业经营环境变化，增强浙江奥康鞋业股份有限公司（以下简称
“公司”、“本公司”或“奥康国际”）的市场竞争力，完善营销网络布局，提升公司
品牌形象，公司拟向特定对象非公开发行股票 3,000 万股，募集资金总额为 40,170
万元（含发行费用）
一、本次募集资金使用概况
奥康国际馆建设项目总投资合计 51,000 万元，拟在未来三年建设奥康国际
馆 150 家，其中国际馆总店 50 家，项目达产后预计能贡献年销售额 10.25 亿元。
本次非公开发行募集资金总额为 40,170 万元，扣除发行费用后的净额全部投资
于奥康国际馆建设项目，本项目资金不足部分由公司自筹解决。
在本次募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自
筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关的法规规定予以置换。
二、奥康国际馆建设项目概况
（一）奥康国际馆建设项目建设的必要性
1、应对经营环境变化，引领商业模式创新的需要
近年来随着电子商务崛起、商业地产业态多元化及人工、租金成本大幅度上
涨，零售行业竞争要素发生巨大变化，因此，根据市场经营环境与消费者行为变
化，引领商业模式创新是树立未来竞争优势的保障。公司作为国内知名零售品牌，
成立以来一直引领鞋业商业模式创新，2013 年初公司再次创新营销模式，第一
家“奥康国际馆”在温州五马街正式开业，经过一年多时间的运营，奥康国际馆模
式推广取得理想效果，实现了销售额和销售利润的同步增长。
奥康国际馆在品牌配置、产品陈列与服务模式等多方面进行了创新与整合，
创造性地将不同层次消费群体的品牌整合到一个区域内，为消费者提供更便捷、
时尚、国际化的消费体验。作为一种全新的终端运营模式，奥康国际馆内除了自
有品牌奥康、康龙、红火鸟、美丽佳人、VALLEVRDE（万利威德）等之外，还
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引进了知名的国际品牌如 MARTINELLI（玛蒂娜丽）等多个来自西班牙、意大
利、英国等国家的国际品牌入驻，消费者可零距离感受到国际最新潮、最时尚的
购物体验。
奥康国际馆产品陈列方面与传统专卖店和集成店具有较大区别，根据消费者
的生活方式分为优雅商务区、假日休闲区、时尚精品区等，消费者可以根据自己
的生活方式和消费水平，任意挑选价格从几百至数千元不等的各类优质品牌与产
品。奥康国际馆是公司为突破目前零售业困局而推出的全新商业模式，大规模的
推进将有效提升公司业绩，也将引领行业商业模式的变革。
2、提升终端形象，推行多品牌联合驱动发展的需要
随着居民收入水平与生活水平的不断提高，消费者多元化与个性化需求更加
明显。公司目前除 5 个自有品牌外，还引进了国外多个差异化高端品牌，产品进
一步丰富化。公司各品牌发展差距较大，“奥康”品牌在中国男鞋市场已处领先地
位，“康龙”品牌细分市场地位初步确立，其他品牌市场占有率较低，公司未来进
一步提升巩固主力品牌的同时，将大力提升“美丽佳人”、“红火鸟”、“万利威德”
等子品牌知名度与市场占有率。而随着公司多品牌战略逐步深入推进，传统店铺
受制于营业面积，已经无法承载公司多品牌推广及联合驱动发展的功能，超大型
店铺和高端店铺比例过低，已成为公司多品牌协同快速发展的主要制约因素。如
今的消费者也更期望在一条商业街、一个购物中心、甚至是一个店内满足当次购
物的所有需求，因此，通过国际馆将多个品牌集成在一个馆内，满足消费者一站
式购物体验，借用主品牌的影响力提升子品牌与代理品牌的知名度与销售规模，
将有效提高美丽佳人、红火鸟、万利威德等品牌的知名度，实现差异化多品牌阵
营联合驱动发展。
此外，消费者对于购物环境也提出了专业化、舒适化、娱乐化等体验要求，
销售终端能否有效传达公司的经营设计理念、贯彻公司的营销政策对于公司的销
售业绩将至关重要。若店铺面积偏小、品牌单一，则无法在店内进行多品牌系列
化的产品陈设，无法实施公司相应的促销活动以及与消费者的互动，这阻碍了“商
品企划-商品设计-终端营销”的链条传递，影响了公司品牌升级的效果。因此，
通过国际馆的建设，多品牌丰富的产品陈列，为各层次消费者提供更大的购买空
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间，能够给消费者提供便捷的优质服务，巩固优势品牌的市场地位，同时把优势
品牌的市场影响力延伸到其他子品牌与代理品牌，通过国际馆带动其他品牌在当
地细分市场的推广，扩大公司产品的整体市场份额。
3、提高营销效率，增强盈利能力的需要
奥康国际馆作为公司突破零售业困局而推出的全新商业模式，将不同层次的
品牌整合到一个区域内，为消费者提供更加便捷的消费体验。通过国际馆的影响
力，带动康龙、红火鸟、美丽佳人、万利威德等品牌以及皮具的销量显著提升。
根据 Euromonitor 的数据，2011 年我国男鞋零售市场规模达 940 亿元，其中，
休闲鞋占据最大的份额，占比达 48.9%，而正装鞋和运动鞋分别为 12.6%和 38.5%，
说明中国消费者越来越注重休闲生活。随着生活节奏的加快及西方文化（尤其是
着装文化）逐步融入中国，休闲服饰越来越受欢迎，并且休闲服饰更加个性化和
时尚化。针对男士休闲鞋的需求快速增长，公司国际馆的模式很好地抓住了这一
机遇，有效带动了公司旗下休闲品牌的销量。
通过国际馆的建设，不仅有助于提升奥康在消费者心中的品牌影响力，还
能对周边区域形成辐射作用，提高整个区域的销售业绩。而且，国际馆的商业模
式还能有效降低店面租金。通常一楼店面的租金相对较高，而二楼店面租金相对
低廉，部分国际馆将商品陈列面积延伸至二楼，有效降低单位面积租金成本，提
升公司盈利能力。
4、展示公司文化，提高品牌价值的需要
公司创立以来一直注重产品品质与品牌建设，根据 2013 年第 19 届中国最有
价值品牌研究报告，奥康以 147.85 亿元的品牌价值位列第 28 位，居国内鞋业品
牌第一位。从 2004 年参评到 2013 年的 10 年时间，奥康品牌价值从 16.98 亿元
上升至 147.85 亿元，公司品牌建设取得了良好成果。近年来公司持续推进品牌
运营和营销模式创新，2013 年公司推出奥康国际馆，全新的渠道模式引领终端
变革；2013 年 4 月至 7 月间，公司与央视《舞出我人生》栏目合作，成为其“红
舞鞋百万公益基金”的独家赞助商，再度掀起鞋业品牌娱乐营销的浪潮；同年 9
月，上海国际皮革展上，公司率同行之先推出全球第一家无鞋科技体验馆，开创
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了线上线下体验消费模式的先河。本次大力推进国际馆建设，再次引领行业终端
模式创新，利用高端时尚与便捷的购物环境，丰富的差异化产品，向消费者展示
公司优质产品与品牌文化，不但将进一步提升“奥康”品牌价值，也将有效提高“康
龙”、“红火鸟”等其他品牌的知名度与美誉度。
5、强化渠道控制，提升核心竞争力的需要
终端销售渠道是现代商业零售竞争的核心资源，近年来国内外知名皮鞋企
业持续在营销网络建设上加大投入，加快了对销售终端渠道的布局，这在一定程
度上提升了优质店铺的稀缺性。激烈的渠道竞争强化了本次项目实施的迫切性，
拥有一定规模和高质量的营销渠道是一个品牌的核心竞争力，控制优质销售渠道
是实现稳定销售收入与品牌传播的关键保障。本次国际馆建设项目的推进，有利
于公司掌握更多的核心销售渠道，控制更多的稀缺性优质店铺，加强对营销渠道
和终端的控制力，为客户提供便捷、舒适、优雅的购物场所的同时，稀缺性的商
业店铺资源也是品牌运营和推广的重要途径。
此外，在竞争激烈的鞋业零售市场，根据市场环境与消费习惯的变化引领
商业模式创新，是公司实现持续快速发展的保障，如何取得竞争优势，取决于对
终端消费市场的判断力，而这种判断力又取决于企业的终端营销网络的完善程度。
公司近年来积极推动营销网络的升级和优化，通过渠道整合不断提高直营比例，
取得理想成效，国际馆的初期推广也取得预期效果，因此，本次国际馆建设的大
力推进，不仅能使公司进一步积累在营销渠道方面的优势，而且能够及时获取丰
富的消费数据，通过对这些一手消费数据的收集与处理，逐步实现以“大数据定
销、以销定产、以产定研”的研产销一体化，通过数据分析处理不断优化研发、
生产、物流、销售等供应链体系，整合供应链打造反应快、设计快、运输快、上
柜快、回笼快的运营系统，缩短订货周期，有效减少库存，提高资产的周转速度，
进而加强公司在产业链上的获利能力。因此，扩大国际馆的布局区域，强化公司
渠道控制，是公司提升核心竞争力应对当前市场环境的最佳选择。
（二）奥康国际馆建设概况
1、项目战略愿景
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“基于互联网思维的零售服务运营商”是奥康国际战略发展方向。
未来，奥康国际馆将替换单品牌连锁专卖店成为线下主流实体店，公司依
托奥康国际馆整合多品牌优势，实施差异化竞争战略。通过扩展品牌跨度、产品
品类及服务体验等多方面的整合与创新，将不同层次消费群体的品牌整合到一个
区域内，为消费者提供更便捷、时尚、国际化的消费体验，创造及满足更多消费
者不同需求，打造行业领先的商业模式。
同时，公司将积极应对传统鞋服行业与互联网、移动支付及体验式消费等
融合的大趋势，为国际馆注入“互联网基因”，成为嫁接互联网与消费者的实体桥
梁，国际馆将提供 O2O 消费模式、高级定制服务，将业务延伸至高附加值细分
市场，由此，公司计划全面打造“基于互联网思维的零售服务运营商”。
奥康国际战略发展方向图如下：
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基于互联网思维的零售服务运营商
B2B B2C C2C 020 C2B ......
互联网 互联网 互联网 互联网 互联网
消费习惯改变 消费模式改变 消费渠道改变
批发 专柜 专卖店 名品空间 国际馆
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2、国际馆的定位
奥康国际馆是以鞋类为主的多品牌、多品类大型集成零售平台。丰富的国
内国际品牌、多样的产品品类、全新的设计理念、体验式的服务，满足了消费者
多元化的需求。同时国际馆将支持 O2O（线上到线下）消费和高级定制等优质
服务，为消费者提供便捷、时尚、国际化的消费体验，是公司实现“基于互联网
思维的零售服务运营商”战略目标的重要载体。
结合“抢占渠道制高点、增强品牌辐射能力”的战略意图，公司将打造国际
馆总店（以下称“总店”），分布在国内主要一二线经济发达城市的重要商圈，且
在店铺的选址、形象、产品品类、服务体验等方面有更高的要求。
国际馆的定位介绍如下：
店铺 店铺面积
类型 选址/辐射 品牌集成 服务
模式 （m2）
建设在一线城市二级商
自有品牌及
国际 圈、二线城市核心商圈、
200-500 国际知名品 ——
馆 购物中心、机场店，品牌
牌
国际 辐射整个当地市场。
馆 建设在主要一二线经济
自有品牌及
发达城市的主要商圈及 O2O 消费、
总店 500-800 国际知名品
购物中心，品牌辐射全省 高级定制
牌
范围
3、国际馆产品规划
奥康国际馆产品规划方面与传统专卖店有较大区别，根据消费者的不同需
求分为尊贵时尚、正装绅士、商务时尚、都市休闲、潮流个性、前卫时尚等多个
产品品类，消费者可以根据自己的生活方式和消费水平，任意挑选价格从几百到
几千元不等的各类优质品牌与产品。
品牌品类化是国际馆产品组织的显著特征，即一个品牌一种品类，形成每
个品牌的鲜明个性。而产品风格能够鲜明反映品牌定位，不同的品牌定位满足差
异较大的细分市场，相对普通专卖店，国际馆能够满足更多消费者不同需求。
奥康国际馆拥有奥康、康龙、红火鸟、美丽佳人、VALLEVRDE（万利威德）等
自有品牌，以及引进的 MARTINELLI（玛蒂娜丽）等国际品牌，未来公司将进
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一步丰富皮具箱包、配饰等相关品类。
4、 奥康国际馆外观
5、奥康国际馆内部布局
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（三）项目建设具体内容
1、店铺选址
国际馆的选址理念为：选择具有体验式消费理念的商圈；与年轻时尚品牌做
邻居；成为城市标杆、城市形象。国际馆的选址主要为：一线城市二级商圈、二
线城市核心商圈、购物中心、机场店等。公司会优先选择目标商圈的转角位与交
叉位店铺，同时积极开发旺铺的二楼卖场。
2、店铺形象标准
本项目实施的思路为：“统一标准，分步实施，整体推进”。公司对国际馆的
形象设计有着严格、统一的标准。国际馆通过合理的布局设计、产品陈列、文化
展示、道具使用，给消费者一个舒适的购物环境。按照陈设品类进行规划，可以
分为鞋类区、皮具配套区、护理区、休息区和精品定制区。鞋类区再进行合理区
分，先按男女鞋分，再按风格分，最后按款式分，兼顾色彩搭配。公司要求严格
按照标准进行装修，墙面、地面以及货架需无任何污渍和破损。公司还对于货架、
展台有着详细的规定，具体包括：货架和展台位置、应用规范、材质、功能和
SKU 量（库存量单位）。
国际馆的与众不同之处还在于馆内的文化道具展示（如文化相框、油画布芯、
明星鞋楦、制鞋工具和企业文化介绍）、充满文艺气息的模特道具以及摆满各类
时尚杂志的报刊杂志架等。通过运用文化道具及制鞋工具的组合，可以体现公司
制鞋的历史和精湛的工艺。国际馆中的新型陈列道具使用各种搭配和造型，很好
的提升了产品品质和店铺形象。
3、店铺设备配置
国际馆除了店面装修、货架、展台、文化道具和模特道具布置等，还需置备
以下设施：
（1）空调设备的购置与安装；
（2）消防系统（包括喷淋、烟感及自动报警系统等）的购置与安装；
（3）配电、灯光等电气设备的购置与安装；
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（4）信息系统（包括电脑、打印机、路由器、电源、线路等配套软硬件设
备）；
（5）监视及广播系统；
（6）办公设备（包括电话、传真机、复印机、办公桌椅、验钞机、刷卡机
等）；
（7）仓库工具及储存设备。
4、店铺开设计划
未来三年，本项目计划在一线城市的二级商圈、郊区商圈，二、三级城市的
重点商圈、主要步行街、购物中心（如万达广场、万象城）建设奥康国际馆 150
家，其中国际馆总店 50 家，租赁期在 5 年以上。奥康国际馆单店面积在 200-500
平方米之间，国际馆总店单店面积在 500-800 平方米之间。国际馆将在该营销区
域内形成规模经济，建立整合营销的优势。
（四）市场需求与竞争力
1、市场需求概况
（1）国民经济及人均收入持续增长
根据国家统计局统计，2007 年至 2013 年我国国内生产总值从 26.58 万亿元
增长到 56.88 万亿元，城镇化率从 44.94%增长到 53.37%，城镇居民人均可支配
收入从 13,786 元增长到 26,955 元，农村居民人均收入从 4,140 元增长到 8,896
元。“十二五”期间，我国国民经济预计仍将保持增长态势，国内生产总值、城镇
化率及城镇居民人均收入的持续上升为消费升级打下了牢固的经济基础，为本项
目的建设提供了广阔而坚实的市场基础。
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中国名义 GDP 及人均 GDP
600,000 50,000
500,000 40,000
400,000 30,000
300,000 20,000
200,000 10,000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
名义GDP（亿元） 人均GDP(元）
资料资料来源：国家统计局
中国城镇人口及城镇化率
80,000 55.00%
70,000 50.00%
60,000 45.00%
50,000 40.00%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
城镇人口（万人） 城镇化率
资料来源：国家统计局
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中国城镇居民人均可支配收入及农村居民人均纯收入
26955
24565
21810
19109
17175
15781
13786
7917 8896
6977
5153 5919
4140 4761
1 2 3 4 5 6 7
城镇居民人均可支配收入（元） 农村居民人均纯收入（元）
资料来源：国家统计局
（2）中国零售行业的迅速发展将促进鞋类市场增长
皮鞋作为日常消费品，主要通过零售渠道面向消费者直接销售。随着经济增
长，城乡居民可支配收入提高及城镇化水平不断提升，鞋类消费的主流人群将持
续扩容。国家统计局数据显示，2007 年至 2013 年社会消费品零售总额从 93,572
亿元增长到 234,380 亿元，年复合增长率为 16.54%。虽然中国经济在结构转型过
程中潜在增速会下降一个台阶，但消费对经济增长的贡献力度将持续加大，鞋服、
餐饮、休闲娱乐是最能体现消费升级的三大领域，中国鞋类消费市场仍面临有利
的消费大环境。受益于收入分配改革计划，居民的消费能力和消费意愿也将持续
增强，中国的零售消费品市场仍将保持快速发展，这也必将促进鞋类市场的增长。
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中国社会消费品零售总额（万亿）及占比
250,000 42.00%
41.00%
40.00%
200,000
39.00%
38.00%
150,000 37.00%
36.00%
35.00%
100,000
34.00%
33.00%
50,000 32.00%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
社会消费品零售总额（亿元） 社会消费/GDP
资料来源：国家统计局
根据 Euromonitor 的报告，2007 年-2012 年中国鞋类产品消费额稳步增长，
年复合平均增长率为 10.20%。预计 2015 年中国成人鞋零售规模将达 3,480 亿元，
2012-15 年复合增长率为 11.2%；分大类来看，2015 年男鞋零售额将达 1,439 亿
元，女鞋零售额将达 2,041 亿元。预计 2015 年男正装鞋、男休闲鞋和男运动鞋
零售规模分别为 161 亿元、713 亿元和 565 亿元，2012-2015 年复合增长率分别
为 8.1%、11.6%和 11.8%，男休闲鞋增速仍将显著高于男正装鞋。预计到 2017
年中国鞋类产品消费总额将达到 4,433 亿元。
中国男鞋零售额及增速
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资料来源：Euromonitor、招商证券《差异化领先的中低档龙头鞋企多品牌战略初见端
倪》，单位（亿元）
中国女鞋零售额及增速
资料来源：Euromonitor、招商证券《差异化领先的中低档龙头鞋企多品牌战略初见端
倪》，单位（亿元）
中国男正装鞋零售额及增速
资料来源：Euromonitor、招商证券《差异化领先的中低档龙头鞋企多品牌战略初见端
倪》，单位（亿元）
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中国男休闲鞋零售额及增速
资料来源：Euromonitor、招商证券《差异化领先的中低档龙头鞋企多品牌战略初见端
倪》，单位（亿元）
2、市场竞争力
（1）较高的品牌知名度
公司作为国内领先的鞋业制造商和零售商，实施以“奥康”品牌为主，“康龙”、
“红火鸟”、“美丽佳人”、“万利威德”等品牌为辅的多品牌错位经营的市场经营策
略。公司准确、清晰的品牌定位以及领先的品牌推广能力使公司在同行业持续保
持较高的知名度和美誉度。产品品质方面，公司以研发为龙头，紧跟时尚潮流，
不断优化产品工艺，2011 年作为唯一一家鞋企获得"全国质量奖"，2012 年荣获"
年度消费者最信赖品牌"称号。公司的品牌运营能力与产品创新能力，是公司业
绩与品牌价值提升的核心动力。
（2）创新的营销策划
奥康品牌从创立伊始就不断创新营销策划，与一流的营销策划机构合作，已
成功实施事件营销、奥运营销、网络营销、娱乐营销、互动营销、植入式行销、
体验式营销、快乐营销等营销方式，此类营销策划在业界和社会上引起了较大反
响，使公司品牌的知名度、美誉度不断提升，奥康品牌价值大幅度提高，为公司
不断创造新的业绩提供了重要保障。
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公司营销策划重大事件一览表
时间 营销策划 事件内容
2003 年 10 月，奥康品牌推出新标识；
A 字变为 Λ，峰的姿态；K 字母上方所加的图形符
推出品牌口号“梦 号，强调“突破的一点”，体现奥康品牌的突破精神，
2003 年
想，是走出来的” 同时既给人以路的延伸感，是“路”、“人”、“鞋”的
空间想象传达，以此作为品牌视觉形象发散和延伸
推广的集散点。
奥康品牌成为 2008 年北京奥运会皮具产品供应商；
2007 年 11 月，“亚洲飞人”刘翔牵手奥康，出任奥
康形象大使，同时担任奥康奥运圆梦行动的特别形
象大使；
杨凌、田亮、高敏、王军霞、钱红等奥运冠军均以
2007 年 奥运营销
奥运圆梦行动大使的身份参加了帮助病患儿童、设
立体育奖学金等活动；
公 司 以 刘 翔 的 名 义 设 立 了 “十 佳 奥 运 冠 军 启 蒙 教
练”奖，以回报为奥运冠军成名前默默贡献的基层
教练。
2007 年 11 月，中视体育推广有限公司与奥康正式
合作，由中国大学生体育协会、中央电视台体育节
2007 年 体育营销 目中心主办、中视体育推广有限公司承办和制作的
《武林大会》以“康龙武林大会”的形象面向广大电
视观众和武术爱好者推出。
娱乐营销之《丑女 与湖南卫视合作《丑女无敌第二季》，成功植入奥
2009 年
无敌第二季》 康广告。
娱乐营销之《奥康 与东南卫视合作《奥康 Office 时尚达人》，收视率
2009 年
Office 时尚达人》 较高。
与浙江卫视电视剧《爱上女主播》开展深度营销合
娱乐营销之《爱上
2009 年 作，“爱上女主播、爱上奥康”、“商务度假风”等品
女主播》
牌理念得到了成功诠释。
2010 年公司与 CCTV-2 经济频道《第一时间》开展
2010 年 商务营销
合作，以商务人群作为目标群体进行品牌推广。
2010 年 娱乐营销之《非诚 与江苏卫视热播的娱乐节目《非诚勿扰》开展深度
-2011 年 勿扰》 合作，奥康品牌知名度进一步提升。
湖南卫视“快乐家族”五名成员——何炅、谢娜、李
维嘉、杜海涛、吴昕牵手康龙，“快乐家族”全体成
2010 年 快乐营销之“快乐 员不仅以康龙时尚顾问的身份参加品牌推广活动，
-2011 年 家族” 同时快乐家族首张音乐专辑主打歌《快乐你懂的》，
将作为康龙品牌最新电视广告的主题曲，在全国推
广。
奥康为央视大型公益舞蹈节目《舞出我人生》提供
奥康“红舞鞋”亮相
2013 年 “红舞鞋”等特别赞助，同时启动 “奥康百万公益梦
央视《舞出我人生》
想基金”，该基金将交于中国青少年发展基金会统
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时间 营销策划 事件内容
一管理，用于帮助贫困家庭的儿童学习舞蹈。
为提升公司品牌形象，特邀在《来自星星的你》中
奥康牵手“都教
2014 年 大热的男神金秀贤代言奥康，这是金秀贤首度代言
授”——金秀贤
签约中国品牌。
（3）完善的营销网络
公司根据市场发展趋势，以市场为导向，采取了多种方式积极拓展营销网络，
提高市场覆盖率与占有率。“打造区域第一”是公司市场开拓的核心方针，同时公
司采用灵活的激励措施，利用经销与直营相结合的渠道发展模式，有效地整合了
资源，形成庞大的营销网络，实现规模经营和快速扩张。目前公司已经建立一个
基本覆盖全国的多元化营销网络体系，对品牌与业绩的提升形成了良好的支撑。
2013 年，公司开始对营销网络进行优化调整，提高了网点质量和抗风险能力，
特别是奥康国际馆的推出与建设，有效提升了品牌形象。此外，借助多年的营销
网络建设、管理经验，公司已经建立起一套完善的供应链管理系统，有力地支持
了公司营销网络的拓展与维护。
公司设立奥康鞋类科技研究院和一流的数字化研发中心，建立了完整的产品
研发和技术创新体系，先后研制出 GPS 定位鞋、计步鞋、纳米健康鞋、全掌透
气鞋、减震鞋等一系列功能产
（4）管理创新优势
公司上市之后提出"整合创造时尚"的战略理念，从依靠差价获取利润向依靠
效率获取利润转型。此外为应对行业发展趋势，决定从"品牌运营商"向"零售服
务运营商"全面战略转型升级，并决定打造以"快"为特色的"时尚流水线"新商业模
式，进一步深化物流供应链的改革，大力提升供应链的可靠性和服务质量。
（5）雄厚的研发实力品。
公司设立奥康鞋类科技研究院和一流的数字化研发中心，建立了完整的产品
研发和技术创新体系，并相继荣获"浙江省高新技术研发中心、浙江省企业技术
中心、浙江省专利示范企业"等称号。为灵活应对市场变化与需求，公司自主生
产比例稳定，相继投入巨资从意大利等国引进先进生产设备进行技术改造，一流
的生产设备有效提升了产品质量工艺与附加值。
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（6）引领潮流的设计能力
公司建立了由专业设计人员和工艺技术人员组成的设计团队。设计团队一直
保持了很好的稳定性，年龄结构分布均匀，在保持年轻活力的同时也令资深设计
师的经验得到了有效传承。公司不仅每季度能开发出数千新款，同时还能保证在
补单过程中搭配充足的新款。公司还聘请意大利著名设计师，将新工艺、新材料、
新的设计理念和款式带到公司。公司产品已经形成了自己独特的风格和定位，以
及时尚且蕴含丰富的品牌文化。
（五）投资总额与投资估算
本项目投资主要涉及店铺租赁、装修工程、货架、展台、道具、设备及配套
流动资金等。本项目的各项投资额是根据各店铺面积、平均日租金、装修标准、
所需货架、展台、道具的数量及其他设备的单价进行估算。项目总投资合计 51,000
万元，本次募集资金扣除发行费用后的净额全部投入本项目，其余部分通过公司
自筹的方式解决。项目投资估算如下：
项目投资估算表（单位：万元）
类型 租金 装修及展台等道具 铺底流动资金 合计
国际馆总店 10,000 7,500 5,000 22,500
国际馆 15,000 7,500 6,000 28,500
合计 25,000 15,000 11,000 51,000
（六）项目实施单位
本项目由浙江奥康鞋业股份有限公司及控股子公司负责实施。
（七）项目实施地点和建设周期
根据公司战略要求及各地区市场情况，公司拟在国内 20 余个省、直辖市、
自治区建立 150 家国际馆。本项目建设周期为 36 个月。单一店铺的建设期为三
个月，第四个月进入试营业，相关进度安排如下：
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序 月份
项目
号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
1 店铺选址市场调研
2 租赁店铺
3 设备采购
4 店铺装修
5 设备安装
6 人员培训
7 竣工验收并试营业
（八）项目效益预测
本项目达产后预计可增加销售额10.25亿元，本项目投资利润率20.63%，内
部收益率9.59%，动态投资回收期7.04年，具有良好的经济效益。
（九）资格文件的取得进程
公司正在积极办理项目登记备案手续。
（十）项目用地情况
公司拟采用签订长期租赁合同（5 年及以上）的方式开设国际馆。
三、本次非公开发行股票对公司经营管理及财务状况的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目的实施，将进一步优化公司在全国的营销网络，巩固
与提升品牌价值。国际馆将充分发挥公司作为男鞋市场的龙头优势，借助奥康的
强势品牌张力持续刺激市场需求，与现有几大自主品牌组建成满足男鞋各个细分
市场、不同消费者、差异化需求的品牌阵营，同时加强女鞋市场的拓展力度，实
现互补协调发展，从而提高公司的市场占有率，进一步提升公司的盈利能力。本
次募集资金投资项目实施完成后，公司的盈利能力将得到有力增强，核心竞争力
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将进一步提高。
（二）对公司财务状况的影响
本次非公开发行后，公司的净资产和每股净资产将进一步增加。募集资金到
位后，公司资产负债率会下降，资金实力和偿债能力得到有效提升。由于国际馆
项目能够迅速给公司的销售额带来较大提升，因此公司的整体盈利能力、净资产
收益率都将提高。
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