2020 年年度报告
公司代码：603041 公司简称：美思德
江苏美思德化学股份有限公司
2020 年年度报告
1 / 186
2020 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人孙宇、主管会计工作负责人孙宇及会计机构负责人（会计主管人员）徐开进声明：
保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经公司第三届董事会第十六次会议审议通过的2020年度利润分配预案为：公司拟以实施权益
分派股权登记日登记的总股本为基数，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币2.40元（含税）
，截至2020年12月31日，公司总股本为140,899,640股，以此计算合计拟派发现金红利人民币
33,815,913.60元（含税），不以资本公积金转增股本，不送红股，剩余未分配利润结转以后年度
分配。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中如有涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬
请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的原材料价格波动风险、汇率波动风险、化工安全环保
风险、经营环境风险、新项目投资风险等，敬请投资者予以关注，具体详见本报告“第四节 经营
情况讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。
十一、 其他
□适用 √不适用
2 / 186
2020 年年度报告
目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 9
第四节 经营情况讨论与分析....................................................................................................... 12
第五节 重要事项........................................................................................................................... 29
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 54
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 61
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 62
第九节 公司治理........................................................................................................................... 69
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 72
第十一节 财务报告........................................................................................................................... 73
第十二节 备查文件目录................................................................................................................. 186
3 / 186
2020 年年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
江苏美思德化学股份有限公司，或者根据上下文，指江苏美思德
本公司、公司、美思德 指
化学股份有限公司及其子公司
美思德新材料 指 南京美思德新材料有限公司，本公司全资子公司
美思德精细化工 指 南京美思德精细化工有限公司，本公司全资子公司
MAYSTA
指 美思德国际公司，本公司全资子公司
INTERNATIONAL LTD
美思德（吉林）公司 指 美思德（吉林）新材料有限公司，本公司子公司
美思德上海分公司 指 江苏美思德化学股份有限公司上海分公司，本公司的分公司
德美集团、控股股东 指 佛山市顺德区德美化工集团有限公司
德美世创 指 南京德美世创化工有限公司，本公司前身
实际控制人 指 黄冠雄先生
德美化工 指 广东德美精细化工集团股份有限公司
用于生产聚氨酯泡沫塑料的关键助剂，主要用于实现聚氨酯泡沫
聚氨酯泡沫稳定剂、匀 塑料各原料组分间的高效互溶，稳定发泡反应过程，保证泡沫的
指
泡剂 均匀性和细密性，品种包括硬泡匀泡剂和软泡匀泡剂，简称“匀
泡剂”。
硬质聚氨酯泡沫稳定
指 用于生产硬质聚氨酯泡沫塑料的重要助剂之一，简称硬泡匀泡剂。
剂、硬泡匀泡剂
软质聚氨酯泡沫稳定
指 用于生产软质聚氨酯泡沫塑料的重要助剂之一，简称软泡匀泡剂。
剂、软泡匀泡剂
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 江苏美思德化学股份有限公司
公司的中文简称 美思德
公司的外文名称 Jiangsu Maysta Chemical Co.,Ltd
公司的外文名称缩写 Maysta Chemical
公司的法定代表人 孙宇
4 / 186
2020 年年度报告
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陈青 付佳慧
南京经济技术开发区恒泰路8号汇智科 南京经济技术开发区恒泰路8号汇智科
联系地址
技园A3栋之七层、八层 技园A3栋之七层、八层
电话 025-85562929 025-85562929
传真 025-85570505 025-85570505
电子信箱 zqsw@maysta.com zqsw@maysta.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 南京经济技术开发区恒泰路8号汇智科技园A3栋之七层、八层
公司注册地址的邮政编码 210046
公司办公地址 南京经济技术开发区恒泰路8号汇智科技园A3栋之七层、八层
公司办公地址的邮政编码 210046
公司网址 www.maysta.com
电子信箱 zqsw@maysta.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 美思德 603041 不适用
六、 其他相关资料
名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公 司 聘 请 的 会 计 师 事务
办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼
所（境内）
签字会计师姓名 张爱国、程彦琦
名称 广发证券股份有限公司
办公地址 广东省广州市天河区马场路 26 号广发证券大厦
报 告 期 内 履 行 持 续 督导
签字的保荐代表
职责的保荐机构 许一忠、蒋勇
人姓名
持续督导的期间 2017 年、2018 年、2019 年[注]
注：公司于 2020 年 4 月 1 日在上海证券交易所网站披露了《广发证券股份有限公司关于江苏美思德
化学股份有限公司首次公开发行股票并上市保荐总结报告书》。
5 / 186
2020 年年度报告
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上年
主要会计数据 2020年 2019年 2018年
同期增减(%)
营业收入 389,549,116.60 338,597,203.51 15.05 305,165,538.28
归属于上市公司股东的净
110,966,394.78 72,040,655.40 54.03 40,823,561.44
利润
归属于上市公司股东的扣
81,019,508.06 57,947,863.94 39.81 25,484,396.15
除非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量
103,253,835.81 74,787,710.10 38.06 28,884,975.41
净额
本期末比上
2020年末 2019年末 年同期末增 2018年末
减（%）
归属于上市公司股东的净
888,677,656.73 795,707,610.09 11.68 734,567,372.13
资产
总资产 999,738,516.99 878,944,289.60 13.74 830,267,096.76
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2020年 2019年 2018年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.79 0.51 54.90 0.29
稀释每股收益（元／股） 0.79 0.51 54.90 0.29
扣除非经常性损益后的基本每股
0.58 0.41 41.46 0.18
收益（元／股）
增加3.8个百
加权平均净资产收益率（%） 13.24 9.44 5.67
分点
扣除非经常性损益后的加权平均 增加2.07个百
9.67 7.60 3.54
净资产收益率（%） 分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
1、报告期内归属于上市公司股东的净利润较上年同期增加了 3,892.57 万元，主要系公司新产品
销售增长、重点客户销售增长和公司拆迁收益增加所致。
2、报告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增加了 2,307.16 万元，
主要系公司新产品销售增长、重点客户销售增长所致。
3、报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加了 2,846.61 万元，主要系优质客户销
售增长、资产周转效率提升所致。
6 / 186
2020 年年度报告
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2020 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 81,502,808.80 84,756,911.32 108,895,179.47 114,394,217.01
归属于上市公司股东的
20,883,492.32 20,289,073.09 49,158,578.58 20,635,250.79
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益后的 17,616,208.28 17,944,843.07 26,117,615.53 19,340,841.18
净利润
经营活动产生的现金流
13,515,354.54 28,914,549.39 19,287,174.39 41,536,757.49
量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如
非经常性损益项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额
适用）
非流动资产处置损益 25,219,004.30 176,447.29 20,427.58
越权审批，或无正式批准文件，或偶发
性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
1,989,781.94 2,902,517.19 2,456,593.24
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的
资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业
的投资成本小于取得投资时应享有被
投资单位可辨认净资产公允价值产生
的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 9,242,113.45 13,498,357.25 15,579,294.13
7 / 186
2020 年年度报告
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计
提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整
合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过
公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期
初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项
产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有交易性金融资产、
衍生金融资产、交易性金融负债、衍生
金融负债产生的公允价值变动损益，以
及处置交易性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生金融负债和
其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资
产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投
资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对
当期损益进行一次性调整对当期损益
的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和
-1,055,064.57 2,448.58 -9,535.09
支出
其他符合非经常性损益定义的损益项
目
少数股东权益影响额
所得税影响额 -5,448,948.40 -2,486,978.85 -2,707,614.57
合计 29,946,886.72 14,092,791.46 15,339,165.29
十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
对当期利润的
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
影响金额
交易性金融资产 270,000,000.00 20,780.00 -269,979,220.00 8,935,619.45
应收款项融资 28,878,281.65 27,324,774.06 -1,553,507.59
其他非流动金融资产 30,000,000.00 30,000,000.00
合计 328,878,281.65 57,345,554.06 -271,532,727.59 8,935,619.45
十二、 其他
□适用 √不适用
8 / 186
2020 年年度报告
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）公司所从事的主要业务及产品
公司主要从事聚氨酯泡沫稳定剂的研发、生产和销售，在提供聚氨酯泡沫稳定剂产品的同时
也为客户提供技术支持和服务。
公司主要产品为聚氨酯泡沫稳定剂，又称匀泡剂，是聚氨酯泡沫塑料生产过程中必不可少的
关键助剂，主要功能是控制和调节泡沫制品的泡孔尺寸、均匀度和开闭孔率等，在稳定泡沫体高
度、改善外观表现、提高泡沫体力学性能等方面发挥着不可替代的作用。
（二）公司经营模式
公司建立了独立、完整、有效衔接的研发、采购、生产、质控、销售及客户服务体系，结合
客户需求与自身情况独立进行经营活动。
1、研发
公司作为国家高新技术企业，拥有省级“企业技术中心”、省级“有机硅表面活性剂工程技
术研究中心”、“南京市博士后创新实践基地”、“国家博士后科研工作站分站”、“江苏省博
士后创新实践基地”等创新平台，始终专注于聚氨酯泡沫稳定剂的研发和技术创新，并与高校院
所以及相关企业保持广泛的交流与合作，致力于推动公司产品定制化、高端化和生产工艺绿色化。
2、采购
公司建立了科学的采购管理流程，直接面向国内外市场集中采购各类原、辅材料等。公司结
合生产计划、销售订单以及现有库存状况，并综合衡量当前市场供需状况、价格趋势以及合理库
存需求等因素编制采购计划与支付安排表。
同时，公司建立了完善的供应商评价体系，从筛选合格供应商、建立供方档案、定期进行考
核评审等方面实施全过程的管理与更新。对于每种主要原材料的供应，公司均拥有多家可选的合
格供应商，既确保了供应的稳定性，也保持了一定的竞价机制。公司始终倡导诚信和契约精神，
与供应商之间建立起战略合作关系，原料供应渠道优质、稳定。
3、生产、质控
公司主要采取“市场为导向，以销定产”的生产模式，即根据产品的订单和库存情况，下达
生产任务，组织生产。公司生产部门根据市场部当月销售计划，并结合当月库存情况编制相应的
当月生产任务，经审核后以“周”为单位组织生产。在整个生产过程中采用 DCS 自动化控制系统，
以保证生产操作的准确无误。公司拥有完善的质控体系，对原料、中间体及产成品均实施严格的
质量检验和监督管理。
4、销售
公司销售模式是以直销、经销相结合的形式。
（1）境内销售模式：公司产品类别不同，采用的销售方式有所不同。硬泡匀泡剂主要采取“直
销为主，经销为辅”的销售模式；软泡匀泡剂则主要为“经销模式”。其中，硬泡匀泡剂主要销
售给组合料生产厂，这类企业相对集中，生产规模较大、采购量较大，因此公司主要采取直销模
式进行销售。软泡匀泡剂主要面向终端用户聚氨酯软质泡沫生产工厂，该类企业地域分布广，生
产规模相对较小，所需原材料品种多、采购量小，如果直接向上游厂商采购，规模效益不大，因
而大多通过经销商实现一站式采购。因此公司软泡匀泡剂产品主要采取经销方式进行销售，只是
对一些规模较大的软泡生产企业采取直销方式。
9 / 186
2020 年年度报告
（2）境外销售模式：公司境外销售主要采取“直销和经销商销售相结合”的模式。多年来，
公司通过海外走访洽谈、参加国际专业展会和网络通讯等多种形式，与多个国家信誉良好、实力
较强的直销客户及经销商建立起长期稳定的业务合作关系，不断拓展海外业务。公司组建成立美
思德国际公司，在欧美引进了优秀的销售和管理人才，这支国际化、专业化营销队伍受到海外客
户的欢迎与认可，公司全球化业务的发展有了更新、更高的起点。
（三）公司所处的行业情况
1、行业概况
根据中国证监会 2012 年 10 月发布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为“C26 化
学原料和化学制品制造业”，具体细分行业为专项化学用品制造行业。公司研发和生产的有机硅
表面活性剂作为泡沫稳定剂主要应用于聚氨酯工业，是聚氨酯泡沫塑料产业化应用中的关键助剂。
我国聚氨酯行业的发展经历了从小到大、从低端到高端的跨越，目前是全球最大的聚氨酯生产和
消费国。聚氨酯行业“十四五”将迎来新的挑战与机遇，行业正由高速增长转向高质量增长，市
场进入创新发展和提升时期，向着高性能、高品质、环保和可持续的方向发展。
中国聚氨酯工业协会发布的《中国聚氨酯行业“十四五”发展指南》提出，聚氨酯行业要加
大对功能性、绿色安全环保型助剂的复合技术开发及应用，积极推进发泡剂 ODS 替代。目前，适
用于新型环保发泡体系所需的匀泡剂，低气味、低挥发、阻燃型等新一代聚氨酯匀泡剂已经成为
公司研究、开发以及市场推广的重点。
作为聚氨酯行业“十四五”重要科技项目—“聚氨酯泡沫关键助剂的复合技术开发”的牵头
执行单位，美思德将积极整合内外部资源，为推动行业绿色化、高端化发展做出贡献。
2、行业地位
公司是聚氨酯泡沫稳定剂（又称匀泡剂）的国内主要生产企业之一，在研究开发、产品品种、
生产规模及安全自动化生产等方面，已经发展成为我国聚氨酯泡沫稳定剂行业的领军企业。
在核心技术领域，公司掌握了聚氨酯泡沫稳定剂产品的分子结构设计、化学合成和配方组合
等核心技术，先后完成了中国聚氨酯行业“十二五”重点攻关项目“万吨级聚氨酯泡沫稳定剂开
发”，建成了万吨级自动化生产线，生产规模和技术水平具有国际竞争力。公司开展的“新一代
聚氨酯匀泡剂的研发及产业化”项目，被列入中国聚氨酯行业“十三五”发展规划的十三项关键
项目之一，并被列为江苏省科技成果转化项目，该项目已通过验收并投入运行；该项目的实施将
会进一步巩固公司在聚氨酯泡沫稳定剂行业的领先地位。
在聚氨酯硬泡匀泡剂市场领域，公司的系列产品打破了跨国企业对国内市场的垄断，并且凭
借优质的产品和技术服务成为了国内市场上的主流产品；成功开发出的新一代软泡匀泡剂系列产
品，未来将对公司产品销售提供新的增长点，进一步提升公司的品牌影响力和市场占有率。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用
三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
公司具有二十年的聚氨酯泡沫稳定剂产品研发和生产历史，在向客户提供产品的同时也提供
配套技术支持和服务，具有较强的市场竞争力。
1、技术研发优势
10 / 186
2020 年年度报告
公司是国家高新技术企业，拥有“江苏省企业技术中心”、“江苏省有机硅表面活性剂工程
技术研究中心”、“南京市博士后创新实践基地”、“国家博士后科研工作站分站”、“江苏省
博士后创新实践基地”等创新平台；拥有一支以知名专家为学术带头人，以博士和硕士为骨干的
创新队伍，研发技术人员占公司员工总数的三分之一以上，形成了集分子结构设计与化学合成、
应用研究和工程化研究为一体的技术创新体系。
公司注重科技投入与研发能力的提升，不断开发具有自主知识产权的产品和核心技术，承担
国家及省部级研究项目 8 项；公司承担的“新一代聚氨酯泡沫稳定剂生产技术开发”被列为中国
聚氨酯工业“十三五”发展规划重点攻关项目和江苏省科技成果转化项目，推动了匀泡剂产品的
应用性能高端化、生产工艺绿色化，进一步提升在聚氨酯行业的技术领先地位。公司新产品“低
气味软质聚氨酯泡沫稳定剂 AK-6628LV”、“冰箱冰柜用硬质聚氨酯泡沫稳定剂 AK8860”被认定
为“南京市创新产品”。
2、客户资源优势
公司始终秉持“以人为本，以诚为本，创新发展，造福社会”的经营理念，致力于向客户提
供稳定、卓越的产品和配套服务。经过二十年的积累和发展，在国内外培育出了诸多优秀的合作
伙伴，包括陶氏化学、巴斯夫、科思创、亨斯迈、赢创、红宝丽、万华化学等国内外知名企业，
并逐步提高了在这些客户中的市场占有率。稳定优质的核心客户不仅能为公司提供稳定可观的经
济效益，而且还为公司带来了良好的口碑及市场示范效应，使得公司在匀泡剂行业竞争中具有较
强优势，为公司业绩提升奠定了良好的基础。公司拥有的优质客户资源也在一定程度上反映了公
司技术和产品的市场竞争力与客户认可度，为公司后续新业务的持续发展奠定了坚实的基础。
3、产品布局优势
公司拥有产品多元化的整体布局，在不断丰富匀泡剂品种的同时，优化产品线结构，多个产
品和技术获得了发明专利等自主知识产权，产品涵盖了多个应用领域，适用于各种发泡剂体系的
泡沫制品生产。先后开发出了适用于冷藏保温、建筑节能、热水器、家具、鞋材、汽车等聚氨酯
泡沫塑料体系下的全系列聚氨酯泡沫稳定剂产品，形成了硬泡匀泡剂、软泡匀泡剂、高回弹匀泡
剂三大系列，并在高、中、低端均有产品布局。公司目前的产能以及生产装备自动化控制水平，
可以在保障市场对匀泡剂高品质、高需求量的同时，确保公司生产安全和绿色环保。公司整合国
内外资源，已开展了聚氨酯工业所需的催化剂、加工助剂的预销售，筹备投资建设催化剂生产厂，
将为国内外客户提供更多、更好的产品和技术服务。
4、品牌优势
公司注册商标先后被认定为南京市著名商标和江苏省著名商标，“MAYSTA”硬质聚氨酯泡沫
稳定剂被评认定为南京市名牌产品和江苏省名牌产品。公司积极参加聚氨酯行业国际展会和海外
市场走访，产品远销欧洲、中东、东南亚、非洲、北美和南美等地区，“MAYSTA”品牌在市场上
树立了良好的声誉和品牌影响力，具有较明显的品牌优势，在行业受到广泛的认可。报告期内，
公司承办了中国聚氨酯行业创新发展论坛，组织聚氨酯行业龙头企业代表共同发布了《聚氨酯行
业创新发展金陵倡议》，倡议聚氨酯行业增强创新能力、改善创新环境、推进高质量发展，奠定
品牌形象，构建品牌高度，提升品牌知名度和全球影响力。
5、QEHS 管理优势
公司始终坚持以质量求生存的质量理念，通过制度建设，持续推进 ISO9001 质量管理体系、
ISO14001 环境管理体系、ISO45001 职业健康安全管理体系的实施与规范控制管理的全过程。公司
匀泡剂产品完成了欧盟 REACH 法规的注册，为公司进一步开拓欧洲市场取得独特的竞争优势。通
11 / 186
2020 年年度报告
过实施精细化管理，采用 DCS 和 ERP 等手段，逐步建立了现代化、科学化和规范化的管理和控制
体系，为不断巩固和加强公司核心竞争力提供了有力保障。
6、稳健进取的战略优势
公司坚持“专业化、精细化和国际化”的发展战略，聚焦聚氨酯匀泡剂主业，充分发挥科技
引领作用，不断推出具有自主知识产权、适应并引导市场需求的高技术产品，巩固和发展公司在
聚氨酯匀泡剂行业的领先地位。同时，积极探索与公司主营业务密切相关的有机胺催化剂领域，
设立美思德（吉林）公司全面负责 4.5 万吨/年有机胺系列产品项目的建设和运营。该项目的实施
可以发挥出匀泡剂和催化剂的协同效应，拓宽企业的产品线和发展空间，进一步完善公司的战略
布局。
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2020 年初，新冠肺炎疫情席卷而来，面对严峻的外部环境和复杂的经济形势，公司凝心聚力，
沉着应对挑战和机遇。在确保员工安全、健康的前提下在南京化工园第一批复工复产，公司各项
生产经营活动有序开展。围绕年初制定的经营计划，积极开拓新业务和新市场，公司生产经营整
体呈现良好的发展态势，顺利完成 2020 年度经营发展目标，为实现“十三五”圆满收官和“十四
五”良好开局奠定了坚实基础。
报告期内，公司以市场创新为导向，以技术创新为动力,以管理创新为基础，全体干部员工团
结一心，重点开展了以下几方面的工作：
1、精心搭建创新平台，依靠人才和技术驱动发展
报告期内，美思德研究院进行了组织架构重组，整合成立研发中心、分析中心和应用中心。
公司有三分之一以上的员工在从事研发技术工作，按照专业化分工与集成模式，围绕技术发展趋
势及市场需求，开展新产品和新技术研发；NMR、GC-MS、高温 GPC 等大型分析测试仪器均已完成
调试并投入正常使用，科技效率和科技成果转化质量得到进一步增强。2020 年，公司成功开发出
6 款低导热系数和良好表面性能硬泡匀泡剂，4 款低气味高端软泡匀泡剂，2 款超低 VOC 和 FOG 慢
回弹匀泡剂，2 款良好储存稳定性和力学性能单组份匀泡剂等，这些高端新品种及高性价比产品
均已获得了市场认可并形成批量销售，助推市场占有率稳步提升。报告期内，公司顺利通过高新
技术企业再认定，新获得江苏省民营科技企业、国家级专精特新“小巨人”企业和“中国石油和
化工民营企业-销售收入百强排序潜力企业”等荣誉。
2、加强市场战略研究，通过产品和服务提升品牌影响
报告期内，公司主动应对市场变化，面对行业发展放缓等困难，整合和优化资源配置，深耕
和拓宽匀泡剂市场领域，聚焦重点应用行业突破，深入推进大客户战略。公司抓住国内冷链行业
快速成长的机会，推出能够满足养殖企业厂房、冷库建设所需的硅油匀泡剂产品，快速占领行业
高端市场，使该领域的业务成长成为公司创新发展的新机会。
美思德国际公司顺利投入运营后，不断引进国际人才，培育跨国界管理能力，积极开发海外
优质客户，及时反馈欧美市场动态和技术需求；公司关注软泡行业绿色环保发展的需求，加大工
艺创新和技术突破，开发出了满足欧盟标准，用于家具行业的低挥发性硅油，得到了欧洲海绵生
产企业，尤其是头部企业的认可和使用，对于公司拓展欧洲软泡市场，进一步扩大市场影响力起
到了很大的推动作用。公司加强营销团队建设，通过渠道优化和挖掘新的业务增长点，为客户配
套供应催化剂等新业务已初见成效，公司经过多年培育的东欧市场销售快速增长，公司的品牌影
响力在该市场得到较大的提升。
12 / 186
2020 年年度报告
报告期内，公司成立了美思德上海分公司，通过建设上海应用技术服务中心，打好“产品营
销+技术服务”组合拳，为进一步开拓市场和扩大市场份额提供有力保障。面对疫情特殊环境，公
司多次组织国内外客户线上研讨与交流会、产品发布会等活动，加大了技术服务国际化力度，进
一步提升了公司与客户之间合作的紧密性与稳定性。
3、完善业务布局，培育新的业务增长点
在立足公司主体市场的同时，积极探索与主营业务密切相关的有机胺催化剂领域，发挥匀泡
剂和催化剂的协同效应，拓宽企业的产品线和发展空间，进一步完善公司的战略布局，努力实现
公司从聚氨酯匀泡剂生产商向聚氨酯助剂技术服务+解决方案提供商的战略转型。报告期内，公司
与吉林化学工业循环经济示范园区管理委员会签署了《美思德 4.5 万吨/年有机胺系列产品项目投
资协议》，设立美思德（吉林）新材料有限公司全面负责有机胺项目的建设和运营。目前项目正
在按计划有序推进中，公司新的业务板块发展已经起步。该项目的实施将进一步丰富公司产品组
合，通过协同作用提高综合竞争力，有助于加快“立足聚氨酯助剂，创造价值”的战略目标实现。
4、推进精工制造和精细化管理，努力实现降本增效
报告期内，尽管受疫情爆发的影响，公司积极部署防控措施，高标准恢复生产，保障了生产
经营正常进行，“6000 吨/年新一代聚氨酯泡沫稳定剂及工程化试验装置”项目已通过验收并投
入运行。公司积极推进精工制造和精细化管理，有效融合质量、安全、环境和职业健康管理体系
与知识产权管理体系，科学设计和优化薪酬与绩效考核体系，推进财务信息化建设和资金预算执
行监控，深入挖掘节支增效潜能，通过积极开展节能减排、提质降耗和资源回用，采用科学分析
与预测方法降低采购成本，加快推出高附加值、高性价比新产品等举措，全面推进降本增效，提
升了组织活力与运营效率。
5、重视安全环保，践行可持续发展理念
报告期内，公司启动了过程安全管理（PSM）项目，包含了应急管理，作业许可和操作规程，
变更管理等 12 个要素，目前已开展了现场目视化，属地管理，应急管理，操作规程等要素的建设，
推进生产现场规范化管理，优化双重预防机制建设，推行“五位一体化”安全管理信息系统，进
一步提高了企业的本质安全水平。公司积极响应国家环保政策，以创新解决方案应对气候变化，
在制备工艺中注重遵循绿色、环保、节能的设计原则，积极开展节能降耗、清洁生产和资源回收，
提高资源利用效率，促进企业可持续发展，使公司生产和经营保持了健康、有序的稳定运行。
6、传递人文关怀，践行企业社会责任
新冠疫情发生以后，公司迅速成立疫情防控领导小组，通过多种形式加强员工疫情防控，全
面部署落实复工复产前的安全排查，公司是南京市首批获准恢复生产的化工企业。公司及时为国
内和海外员工提供充足的口罩、消毒水等防疫物资，落实测温、消毒工作，确保安全生产和员工
职业健康。在努力做好自身生产经营工作的同时，公司始终不忘初心和使命，以实际行动践行企
业社会责任。报告期内，公司在 2 月份通过南京经济技术开发区栖霞慈善协会向疫情防控指挥部
捐款 100 万元，积极为抗击疫情做出贡献；在 6 月份向江苏宜兴农民工子弟小学捐赠百台护眼灯，
为下一代的健康成长传递爱心和关怀。
二、报告期内主要经营情况
截至 2020 年 12 月 31 日，公司总资产为 999,738,516.99 元，归属于母公司股东权益为
888,677,656.73 元。报告期内，公司实现营业总收入 389,549,116.60 元，比上年同期增长 15.05%；
毛利率比上年同期下降 1.30 个百分点；实现利润总额 129,030,980.61 元，比上年同期增长 54.51%；
13 / 186
2020 年年度报告
实现归属于母公司股东的净利润 110,966,394.78 元，比上年同期增长 54.03%；实现扣除非经常
性损益后归属于母公司股东的净利润 81,019,508.06 元，比上年同期增长 39.81%。
(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 389,549,116.60 338,597,203.51 15.05
营业成本 240,483,982.83 204,616,331.72 17.53
销售费用 17,559,912.82 24,143,632.50 -27.27
管理费用 17,799,090.82 19,186,140.43 -7.23
研发费用 20,940,043.39 21,243,702.95 -1.43
财务费用 -4,553,376.83 -1,469,919.29 不适用
经营活动产生的现金流量净额 103,253,835.81 74,787,710.10 38.06
投资活动产生的现金流量净额 -17,021,128.40 82,594,726.97 -120.61
筹资活动产生的现金流量净额 -29,521,864.11 -6,846,965.65 不适用
2. 收入和成本分析
√适用 □不适用
具体详见如下各分表。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
减少 1.19
精细化工 379,930,818.10 232,499,463.24 38.80 14.87 17.15
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
减少 2.11
硬泡匀泡剂 310,540,690.72 192,151,094.52 38.12 15.15 19.21
个百分点
增加 3.09
软泡匀泡剂 69,390,127.38 40,348,368.72 41.85 14.85 9.05
个百分点
减少 1.19
合计 379,930,818.10 232,499,463.24 38.80 14.87 17.15
个百分点
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分地区 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
增加 2.20
境外 133,314,649.06 74,136,793.02 44.39 4.79 0.81
个百分点
14 / 186
2020 年年度报告
减少 2.83
境内 246,616,169.04 158,362,670.22 35.79 21.17 26.77
个百分点
减少 1.19
合计 379,930,818.10 232,499,463.24 38.80 14.87 17.15
个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
无
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
生产量比 销售量比 库存量比
主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 上年增减 上年增减 上年增减
（%） （%） （%）
硬泡匀泡剂 吨 12,904.02 12,760.38 1,075.42 20.58 21.21 17.04
软泡匀泡剂 吨 2,565.02 2,452.85 355.88 31.19 21.54 37.47
油化品 吨 1.90 -100.00 -100.00 0.00
合计 吨 15,469.04 15,213.23 1,433.20 21.90 20.96 21.50
产销量情况说明
无
(3). 成本分析表
单位：元
分行业情况
上年同 本期金额
本期占
成本构成 期占总 较上年同 情况
分行业 本期金额 总成本 上年同期金额
项目 成本比 期变动比 说明
比例(%)
例(%) 例(%)
精细化工 直接材料 208,368,257.64 89.62 178,002,934.44 89.69 17.06
精细化工 直接人工 2,615,323.82 1.13 2,434,503.22 1.23 7.43
精细化工 制造费用 21,515,881.78 9.25 18,029,985.43 9.08 19.33
合计 232,499,463.24 100.00 198,467,423.09 100.00 17.15
分产品情况
上年同 本期金额
本期占
成本构成 期占总 较上年同 情况
分产品 本期金额 总成本 上年同期金额
项目 成本比 期变动比 说明
比例(%)
例(%) 例(%)
硬泡匀泡剂 直接材料 171,998,648.08 73.98 143,890,685.89 72.50 19.53
硬泡匀泡剂 直接人工 2,223,036.43 0.96 2,027,737.70 1.02 9.63
硬泡匀泡剂 制造费用 17,929,410.01 7.71 15,268,212.52 7.69 17.43
软泡匀泡剂 直接材料 36,369,609.56 15.64 33,847,493.14 17.05 7.45
软泡匀泡剂 直接人工 392,287.39 0.17 406,765.52 0.20 -3.56
软泡匀泡剂 制造费用 3,586,471.77 1.54 2,745,312.74 1.38 30.64
油化品 直接材料 264,755.41 0.13 -100.00
油化品 制造费用 16,460.17 0.01 -100.00
合计 232,499,463.24 100.00 198,467,423.09 100.00 17.15
成本分析其他情况说明
无
15 / 186
2020 年年度报告
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 13,034.12 万元，占年度销售总额 33.46%；其中前五名客户销售额中关联方销
售额 0.00 万元，占年度销售总额 0.00%。
前五名供应商采购额 15,525.76 万元，占年度采购总额 68.40%；其中前五名供应商采购额中关联
方采购额 0.00 万元，占年度采购总额 0.00%。
其他说明
无
3. 费用
√适用 □不适用
项目 本期数 上年同期数 同比增减（%） 变动原因说明
销售费用 17,559,912.82 24,143,632.50 -27.27 备注 1
管理费用 17,799,090.82 19,186,140.43 -7.23
研发费用 20,940,043.39 21,243,702.95 -1.43
财务费用 -4,553,376.83 -1,469,919.29 不适用 备注 2
备注 1：主要是销售产品相关的运输费调整至营业成本中核算所致。
备注 2：主要是利息收入增加所致。
4. 研发投入
(1). 研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元
本期费用化研发投入 20,940,043.39
本期资本化研发投入 0.00
研发投入合计 20,940,043.39
研发投入总额占营业收入比例（%） 5.38
公司研发人员的数量 39
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 34.51
研发投入资本化的比重（%） 0.00
(2). 情况说明
□适用 √不适用
5. 现金流
√适用 □不适用
项目 本期数 上年同期数 同比增减（%） 变动原因说明
经营活动产生 的 主要系优质客户销售增长、
103,253,835.81 74,787,710.10 38.06
现金流量净额 资产周转效率提升所致
投资活动产生 的 主要系结构性存款到期收
-17,021,128.40 82,594,726.97 -120.61
现金流量净额 到的现金减少所致
筹资活动产生 的 -29,521,864.11 -6,846,965.65 不适用 主要偿还短期借款以及分
16 / 186
2020 年年度报告
现金流量净额 配现金股利增加所致
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用 □不适用
2020 年度，公司完成了在南京经济技术开发区兴建路 18 号的厂房拆迁工作，收到全部拆迁
补偿款 3,300 万元，扣除拆迁成本及相应税费后，实现税后净收益 2,144 万元。
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期末 上期期末 本期期末
数占总资 数占总资 金额较上 情况说
项目名称 本期期末数 上期期末数
产的比例 产的比例 期期末变 明
（%） （%） 动比例（%）
货币资金 630,141,457.57 63.03 244,396,272.88 27.81 157.84 备注 1
交易性金融资产 20,780.00 0.00 270,000,000.00 30.72 -99.9 备注 2
预付款项 1,448,111.66 0.14 3,559,775.89 0.41 -59.32 备注 3
其他应收款 1,001,367.41 0.10 439,319.45 0.05 127.94 备注 4
存货 52,216,112.06 5.22 38,721,091.68 4.41 34.85 备注 5
持有待售资产 0.00 6,981,565.80 0.79 -100.00 备注 6
其他流动资产 2,549,497.14 0.26 30,365,127.81 3.45 -91.60 备注 7
在建工程 600,000.00 0.06 0.00 不适用 备注 8
长期待摊费用 165,137.61 0.02 0.00 不适用 备注 9
其他非流动资产 6,818,456.00 0.68 0.00 不适用 备注 10
短期借款 2,901,018.22 0.29 9,764,374.45 1.11 -70.29 备注 11
应付账款 49,277,383.64 4.93 21,019,503.36 2.39 134.44 备注 12
预收款项 0.00 1,369,905.85 0.16 -100.00 备注 13
合同负债 2,293,071.24 0.23 0.00 不适用 备注 14
其他流动负债 64,421.69 0.01 0.00 不适用 备注 15
其他说明
备注 1：主要是银行定期存款增加所致。
备注 2：主要是购买银行理财产品减少所致。
备注 3：主要是购买原辅材料预付款减少所致。
备注 4：主要是应收利息增加所致。
备注 5：主要是期末产成品库存增加所致。
备注 6：主要是本期处置持有待售资产所致。
备注 7：主要是购买固定收益凭证到期所致。
备注 8：主要是美思德（吉林）公司支付前期建设费用所致。
备注 9：主要是摊销美思德上海分公司装修费所致。
备注 10：主要是美思德（吉林）公司支付技术转让费用所致。
备注 11：主要是归还短期借款所致。
备注 12：主要是是采购原材料增加所致。
17 / 186
2020 年年度报告
备注 13：主要是执行新收入准则所致。
备注 14：主要是执行新收入准则所致。
备注 15：主要是执行新收入准则所致。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
项目 期末账面价值 受限原因
开具银行承兑汇票保证金及远
货币资金 8,941,186.96
期结汇保证金
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为“C26 化学原料和化学
制品制造业。
18 / 186
2020 年年度报告
化工行业经营性信息分析
1 行业基本情况
(1).行业政策及其变化
√适用 □不适用
国家发展和改革委员会发布的《产业结构调整指导目录(2019 年本)》自 2020 年 1 月 1 日起
执行，其中“苯基氯硅烷、乙烯基氯硅烷等新型有机硅单体，苯基硅油、氨基硅油、聚醚改性型
硅油等，苯基硅橡胶、苯撑硅橡胶等高性能硅橡胶及杂化材料，甲基苯基硅树脂等高性能树脂，
三乙氧基硅烷等高效偶联剂”为鼓励类项目。公司研发和生产的聚醚改性型硅油——聚氨酯泡沫
稳定剂是聚氨酯泡沫塑料工业的关键助剂。聚氨酯作为性能优异的建筑保温材料，在助力我国“碳
达峰”“碳中和”目标的实现中将会发挥重要作用。随着我国对破坏大气臭氧层发泡剂淘汰和监
管力度的加大，聚氨酯发泡剂绿色升级迫在眉睫；发泡剂的升级换代，亟需配套的泡沫稳定剂、
催化剂等关键助剂协同与配套。
国家“十四五”规划纲要明确提出，要以人民为中心，改善生活品质，全面促进消费，扎实
推动共同富裕。作为衣食住行的重要支撑，聚氨酯行业“十四五”将迎来新的机遇，在经历高速
增长之后，开始进入高质量发展的技术提升期，向着高性能、高品质、环保和可持续的方向发展。
(2).主要细分行业的基本情况及公司行业地位
√适用 □不适用
①细分行业概况
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为“C26 化学原料和化学
制品制造业”，具体细分行业为专项化学用品制造行业。精细化工已经成为当今化工行业的重要
发展方向之一，精细化工产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大，服务于国民经济的诸
多行业和高新技术产业的各个领域。聚氨酯泡沫稳定剂行业自身的生产经营并不具有明显的周期
性，行业发展受上下游发展影响较为明显。本行业的上游行业为石油化工行业，下游行业为聚氨
酯泡沫制造业，产品主要应用于建筑、家电、汽车、鞋服、家具、太阳能等行业，覆盖国民经济
的各个领域，其需求量基本上是随着宏观经济的变化而波动。
②公司行业地位
公司具有年产 2.2 万吨有机硅表面活性剂生产能力，是目前国内生产规模大、品种全、科技
含量高的聚氨酯泡沫稳定剂生产企业，销售份额占据市场前列，具有较大的规模优势、品牌优势
和客户资源优势，美思德的商标在行业内享有较高的品牌影响力和美誉度，综合实力位居全国同
行前列。
2 产品与生产
(1).主要经营模式
√适用 □不适用
主要经营模式具体详见本年报“第三节 公司业务概要”之“一、报告期内公司所从事的主
要业务、经营模式及行业情况说明”。
19 / 186
2020 年年度报告
报告期内调整经营模式的主要情况
□适用 √不适用
(2).主要产品情况
√适用 □不适用
产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素
硬质聚氨酯泡 聚氨酯组合料业，聚 原料价格及产品供
精细化工 有机硅、烯丙醇聚醚
沫稳定剂 氨酯板材、喷涂企业 求关系
软质聚氨酯泡 有机硅、烯丙醇聚 聚氨酯泡棉企业,高 原料价格及产品供
精细化工
沫稳定剂 醚、二丙二醇 回弹企业 求关系
(3).研发创新
√适用 □不适用
2020 年，公司新申请发明专利 10 项。截至报告期末，公司累计获得授权发明专利 15 项。公
司成功开发出 6 款低导热系数和良好表面性能硬泡匀泡剂，4 款低气味高端软泡匀泡剂，2 款超低
VOC 和 FOG 慢回弹匀泡剂，2 款良好储存稳定性和力学性能单组份匀泡剂等，这些高端新品种及高
性价比产品均已获得了市场认可并形成批量销售。
(4).生产工艺与流程
√适用 □不适用
1、硬泡匀泡剂的生产工艺流程如下图：
2、软泡匀泡剂的生产工艺流程如下图：
20 / 186
2020 年年度报告
(5). 产能与开工情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
主要厂区或 在建产能已投 在建产能预计
设计产能 产能利用率（%） 在建产能
项目 资额 完工时间
南京江北新
区新材料科
22,000 吨/
技产业园（原 70.31% - - 已完工
年
南京化学工
业园区）[注]
注：江苏美思德化学股份有限公司和南京美思德新材料有限公司共同承担的“6000 吨/年新一代
聚氨酯泡沫稳定剂及工程化试验装置项目”于 2020 年 4 月正式投产后，公司位于南京江北新区新
材料科技产业园的聚氨酯泡沫稳定剂项目合计产能为 22,000 吨/年。
生产能力的增减情况
√适用 □不适用
根据《中国聚氨酯产业现状及“十三五”发展规划建议》，公司提出并承担的“新一代聚氨
酯泡沫稳定剂的研发及产业化”被列入行业“十三五”重点技术攻关计划，并于 2017 年 7 月被列
入江苏省科技成果转化项目。公司的全资子公司南京美思德新材料有限公司作为该科技成果转化
项目的参建单位，配合与协助母公司承担着该产业化装置的建设和生产运营任务。
该项目是在公司现有的生产技术和产品品种的基础上，开展的新一代聚氨酯泡沫稳定剂新的
分子结构设计，高效、节能环保工业化技术开发，以适应聚氨酯行业低碳、节能、环保、安全的
发展趋势。2020 年 4 月，公司已通过验收并正式投产，总产能达到 22,000 吨/年。
21 / 186
2020 年年度报告
产品线及产能结构优化的调整情况
□适用 √不适用
非正常停产情况
□适用 √不适用
3 原材料采购
(1).主要原材料的基本情况
√适用 □不适用
价格同比变
主要原材料 采购模式 结算方式 采购量 耗用量
动比率（%）
电汇、银行承
八甲基环四硅氧烷 全球市场价采购 5.83 3,580.86 3,614.48
兑汇票
六甲基二硅氧烷 全球市场价采购 银行承兑汇票 -31.34 168.02 160.72
高氢硅油 全球市场价采购 电汇 -27.18 399.87 399.27
二丙二醇 全球市场价采购 电汇 0.37 1,139.36 1,108.54
烯丙醇聚醚 全球市场价采购 银行承兑汇票 4.38 8,399.37 8,119.20
主要原材料价格变化对公司营业成本的影响：单价上升使营业成本上升，单价下降使营业成下降。
(2).主要能源的基本情况
√适用 □不适用
价格同比变
主要能源 采购模式 结算方式 采购量 耗用量
动比率（%）
与当地供电公
电 月结 -3.49 122.17 万千瓦时 122.17 万千瓦时
司签订协议
与当地供汽公
蒸汽 月结 -1.38 0.89 万吨 0.89 万吨
司签订协议
主要能源价格变化对公司营业成本的影响:单价下降使营业成本有所下降。
(3).原材料价格波动风险应对措施
持有衍生品等金融产品的主要情况
□适用 √不适用
(4).采用阶段性储备等其他方式的基本情况
□适用 √不适用
4 产品销售情况
(1).按细分行业划分的公司主营业务基本情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
毛利率 营业收 营业成 毛利率 同行业
细分行业 营业收入 营业成本
(%) 入比上 本比上 比上年 同领域
22 / 186
2020 年年度报告
年增减 年增减 增减（%） 产品毛
（%） （%） 利率情
况
精细化工 379,930,818.10 232,499,463.24 38.80 14.87 17.15 -1.19 未知
(2).按销售渠道划分的公司主营业务基本情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减（%）
直销收入 31,639.95 18.62
经销收入 6,353.13 -0.74
会计政策说明
√适用 □不适用
相关会计政策详见“第十一节 财务报告”之“五、重要会计政策及会计估计”之“38.收入”。
5 环保与安全情况
(1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况
□适用 √不适用
(2).重大环保违规情况
□适用 √不适用
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期内，公司与全资子公司美思德新材料共同出资设立了子公司美思德（吉林）公司，具
体情况见下文“(1)重大的股权投资”。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
被投资公司 投资 注册资本
主要经营范围 股权占比 备注
名称 方式 （万元）
有机胺类产品、催化剂、 美思德（吉
美思德（吉 美 思德直 接持有 其
表面活性剂及相关化工产 林）公司已
林）新材料有 70%的股权；美思德
新设 品的研究、开发、生产、 10,000 于 2020 年
限公司 新 材料直 接持有 其
销售；自营和代理各类商 6 月份注
[注] 28%的股权
品及技术的进出口业务 册完成
注：美思德（吉林）新材料有限公司的注册资本为 10,000 万元，已于 2021 年 3 月 31 日全部实缴到
位。
23 / 186
2020 年年度报告
(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
公司于 2020 年 6 月 15 日召开第三届董事会第十三次会议，于 2020 年 7 月 2 日召开 2020 年
第一次临时股东大会，审议通过了《关于拟签署<美思德 4.5 万吨/年有机胺系列产品项目投资协
议>的议案》，同意公司与吉林化学工业循环经济示范园区管理委员会签署《美思德 4.5 万吨/年
有机胺系列产品项目投资协议》。
公司在吉林化学工业循环经济示范园区投资建设“美思 4.5 万吨/年有机胺系列产品”项目，
项目总投资额约 5.56 亿元人民币。具体内容详见公司于 2020 年 6 月 17 日在上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）及指定媒体上披露的《关于拟签署<美思德 4.5 万吨/年有机胺系列产品项目
投资协议>的公告》（公告编号：2020-030）。该项目已完成备案，在按计划有序推进中。
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
详见“第二节 公司简介和主要财务指标”之“十一、采用公允价值计量的项目”。
(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
公司
公司名称 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
类型
化工产品研
美思德新材
子公司 发制造及销 17,948.93 34,453.02 30,006.43 22,406.93 4,968.30
料
售
化工材料的
美思德精细 600.00
子公司 研发销售及 527.84 507.39 326.43 45.95
化工 [注 1]
技术服务
研发和销售
美思德国际
表面活性
公司（MAYSTA 260.00
子公司 剂、催化剂 667.77 133.86 789.61 -555.45
INTERNATION [注 2]
及相关化工
AL LTD）
产品
化工产品研
美思德（吉
子公司 发制造及销 10,000.00 4,035.00 3,979.57 - -20.43
林）公司
售
注 1：南京美思德精细化工有限公司注册资本为人民币 600 万元，实收资本为人民币 200 万元。
注 2：除美思德国际公司的投资总额为 260 万美元，其余数据的单位均为人民币万元。
24 / 186
2020 年年度报告
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
在后疫情时代，世界经济的不确定性继续增大，化工行业面临新的洗牌，新的考验。我国是
全球最大的聚氨酯生产和消费国，目前行业正由过去的高速增长转向高质量增长，市场进入创新
发展和提升时期，向着高性能、高品质、环保和可持续的方向发展。预计我国聚氨酯行业将会有
稳中有升的发展，基于国家对化工安全与环保的更高标准和要求，行业结构调整的步伐将进一步
加快，公司所处的聚氨酯匀泡剂领域竞争将趋于白热化。一方面，近两年涌现了一批新的匀泡剂
企业，为求生存不得不进行价格比拼；另一方面，市场需求在升级换代，聚氨酯匀泡剂行业将进
入一个全产业链的竞争时代。
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
公司坚持“专业化、精细化、国际化”的发展战略，通过创新驱动，不断巩固和发展在聚氨
酯泡沫稳定剂行业的领先地位。
1、专业化：积极开展“新一代聚氨酯泡沫稳定剂”的研发及项目建设，大力提升技术创新综
合实力，不断推出具有自主知识产权、适应并引导市场需求的高技术产品；培育一支善于创新，
勇闯市场的专业化队伍，高标准建设营销与服务网络，快捷获取市场信息，快速提供产品和现场
技术服务，积极应对市场竞争。
2、精细化：有效融合 ISO9001、ISO14001 和 ISO45001 管理体系和知识产权管理体系，实现
管理精细化；通过自动化平台精细制造，实现产品在分子层面的精细合成；遵循循环经济理念，
以安全、环保为目标，依靠创新驱动，不断开发新的生产工艺，开发中高端产品，进一步巩固公
司在聚氨酯泡沫稳定剂行业的领先地位。
3、国际化：加大培养和引进国际化人才力度，加快国际公司的业务建设，构建全球化业务框
架，培育跨文化的融和能力和全球化管理能力；进一步整合国内外资源，在全球范围内打造供应
链体系，不断提高海外市场份额，以一流产品和服务参与全球化竞争，力争进入全球聚氨酯泡沫
稳定剂细分行业的三甲行列。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
党的十九届五中全会明确提出，坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位，把科技自立
自强作为国家发展的战略支撑。“十四五”期间，美思德将坚持“技术领先、市场领先”的经营
策略，围绕聚氨酯泡沫塑料行业发展的重点——“环保、创新、安全、节能、高效、发展”的理
念发展，公司承担的聚氨酯行业“十四五”重要科技项目——聚氨酯泡沫关键助剂的复合技术开
发，将有助于企业主动融入新发展格局，走高质量创新发展之路。
25 / 186
2020 年年度报告
2021 年是“十四五”的开局之年，公司以“建设年”为经营管理主题，通过新厂建设，新业
务渠道建设和人才队伍建设，不断打造技术优势、产品优势和管理优势，进一步夯实自身实力，
提高企业国际竞争力；通过实施创新和精细化管理，加快有机胺催化剂项目建设，努力打造精品
工程和样板工程。
1、坚持创新驱动和技术引领，建设一流企业研究院
①发挥科技引领作用
建设创新文化、创新队伍和创新机制，高标准建设美思德研究院，把公司建设成具有国际竞
争力的科技型企业，助力全面创新发展。
②建设和完善创新平台
通过“十四五”科技攻关项目——聚氨酯泡沫关键助剂的复合技术开发的实施，进一步完善
研发中心、分析中心和应用中心的软件和硬件，充分发挥中试基地作用，通过强化产学研用合作，
吸纳整合国内外的优质科技资源，促进科技成果的有效转化。
③打造中高端功能化学品产业
瞄准中高端专用化学品市场，开发高附加值产品和高性价比助剂产品，培育一批应用技术人
才，为公司业务增长提供强有力的技术支持，为客户提供解决方案和价值服务。
2、布局全球化业务，立足国内谋求“双循环”
①完善全球化业务布局
在不断巩固和发展国内领先优势的同时，坚持国际化战略不动摇，加强全球化经营能力和全
球产业供应链建设，通过在海外投资或建厂，提升公司跨地区跨国界的人才吸纳能力、技术响应
能力、新品开发能力，以及对市场的快速反应能力和客户服务能力，同时整合国内外资源，进一
步构建全球化供应链体系。
②强化品牌建设，提升品牌影响力
良好的品牌形象在市场竞争中具有十分重要的作用，公司将通过展会、学术会、产品发布会、
行业交流会、专业媒体等渠道加大品牌推广力度，进一步提高美思德品牌的知名度和美誉度；将
在研发、生产、售后服务中精益求精，进一步巩固和提升公司的产品品质和服务质量；支持上下
游业务发展，与产业链各环节携手发展，打造企业“专业化、精细化、国际化”的高端企业形象。
3、建立高效管理体系，确保公司战略有效执行
①夯实 QEHS 管理
坚决落实国家安全环保严格监管的相关要求，全面提升 QEHS 管理效率和水平；进一步强化源
头控制、过程监管和末端治理，确保全年无重大安全、质量、环保和职业健康事故发生，公司生
产经营运行健康、平稳、有序。
26 / 186
2020 年年度报告
②加强人才队伍建设
完善人力资源体系建设，充分调动员工的积极性和创造性，建立科学合理的人才引进、培养、
激励与考核机制，将公司整体目标与员工个人职业生涯目标有机结合，建立良好的人才梯队及人
才储备，实现“共创、共享、共成长”。
③落实发展战略，开创公司发展新时代
在做强做大公司主业的同时，实施由“聚氨酯匀泡剂”向“聚氨酯助剂”的战略转型。公司
新业务的发展要完成规划，全面落实配套资源，实现战略落地和市场起步。
④优质、高效地开展项目建设
公司将按照计划有序地开展项目建设，通过精细化管理，以“按工期、高质量、保安全、省
费用”为目标，抓好源头，全过程做到统筹规划、精准设计、精益建设，保证项目优质、高效地
建设与运营，努力打造精品工程。
4、融资计划
公司将不断加强资产运营管理，提高资金利用效率，增强股东收益；将根据产品研发和市场
开拓的情况，依靠对外融资和自身积累并行的方式继续扩大生产规模。公司将本着对所有股东负
责的态度，合理利用多形式、低成本、顺畅的融资渠道。
(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、原材料价格波动风险
公司生产经营所需的主要原材料为有机硅单体、烯丙醇聚醚、二元醇类等，其价格波动将直
接导致生产成本的波动，对公司生产经营产生较大的影响。
应对措施：公司将持续关注原材料的价格走势和市场的供需关系，采用科学的分析和预测，
利用公司的资金优势，做好战略性机会采购。在满足市场需求的前提下，做好合理库存储备；开
发新的供应商以分散采购风险，通过加强对供应商的管理，不断优化完善供应链体系，并根据市
场动态不断开发所需新的原料渠道。
2、汇率波动风险
公司产品远销海外多个国家，在出口贸易中公司采取的主要外币结算币种为美元。一方面，
人民币汇率波动将直接影响公司产品在国际市场的竞争力；另一方面，出口业务所形成的外币资
产，折算为人民币时会产生汇兑损益，从而影响公司经营业绩。
应对措施：公司制定了《金融衍生品（远期结售汇）管理制度》，可按照制度规定开展远期
结售汇业务，将持续加强国际贸易和汇率政策的分析和研究，合理制定贸易条款和结算方式，并
充分利用公司规模、技术、品牌等综合优势，争取在价格、币种、结算周期谈判协商机制中的主
动权，最大限度地规避国际结算汇率风险，从而降低汇率波动对公司当期利润的影响。
27 / 186
2020 年年度报告
3、化工安全环保风险
作为一家精细化工企业，公司要用到易燃易爆及有毒化学品。在安全环保和职业健康方面如
有任何一点疏忽大意，都会对企业的生产经营造成重大影响。
应对措施：一是牢固树立“一切事故皆可避免”的新安全观，推动安全教育培训全员化；二
是围绕生产系统、设施设备、现场管理等方面开展隐患大排查、大整治行动；三是积极开展安全
标准化建设，严格遵守国家关于安全、环保的法律法规，高标准制定并严格执行相关的制度与流
程，层层落实安全环保责任制；四是加大环保设施投入，持续优化生产工艺，运行“五位一体化”
安全管理信息系统，进一步加强生产运营各个环节的精细化管理。
4、经营环境风险
尽管国内疫情已得到控制，但公司下游行业的逐步恢复，还是对公司经营计划产生了较大影
响。但是，国外疫情尚未稳定，公司产品主要出口到欧洲、中东、东南亚、北美和南美等地区，
客户地域和应用领域分布较广，海外需求明显下降，加上地缘政治冲突和贸易战此起彼伏，以及
汇率的大幅波动都给公司产品出口和货款回收带来诸多风险。
应对措施：一是充分利用公司的规模成本优势、技术研发优势和管理优势，深度挖掘国内外
市场需求，提升市场服务及营销队伍能力，优化产品布局，加快产品研发与创新，拓宽高附加值
差异化产品的销售占比；二是把握市场动态，决策迅速，灵活应对市场变化，及时调整营销策略，
积极寻找和培育新的业务增长点，拓展多元化发展空间，尽量降低宏观环境不利因素所带来的负
面影响。
5、新项目投资风险
因优化业务布局和战略发展规划的需要，公司投资建设有机胺系列产品项目，尽管有机胺催
化剂与公司目前的主导产品有机硅匀泡剂具有很强的协同效应，但项目的实施需要履行各类审批
手续，建设周期长，建设投资金额较大，如项目审批、市场环境、项目建设环境等实施条件因素
发生变化，如国家法律法规、地方有关政策、行业宏观环境等因素发生变化，可能存在项目建设
进度或实现收益不达预期的风险，存在不确定性。
应对措施：公司将加强项目团队建设，做好项目规划和预算，强化项目过程管理；规范资金
使用，按进度保质保量抓好项目建设。同时做好新项目的销售渠道建设，积极开展项目产品的预
销售工作，为新项目的投产和运营打下坚实的基础。
(五) 其他
□适用 √不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
28 / 186
2020 年年度报告
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
1、现金分红政策的制定
公司在关注自身发展的同时高度重视对股东的合理投资回报，综合考虑企业盈利能力、经营
发展规划、股东回报、经营现金流等因素，制定持续、稳定的利润分配政策，健全现金分红制度，
保护股东合法权益。根据中国证监会发布的《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》、
《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等规定，公司制定了《未来三年（2018-2020）
股东分红回报规划》，明确了现金分红的条件和比例，具体的利润分配政策详见《公司章程》利
润分配相关条款。
2、现金分红政策的执行
公司于 2020 年 3 月 18 日召开的第三届董事会第十一次会议和第三届监事会第十次会议、于
2020 年 4 月 9 日召开的 2019 年年度股东大会通过了《关于公司 2019 年度利润分配及资本公积金
转增股本预案的议案》，公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本 140,899,640 股为基数分
配利润及转增股本，向全体股东每 10 股派发现金红利人民币 2.20 元（含税），共计派发现金红
利人民币 22,141,372.00 元（含税），向全体股东以资本公积金每 10 股转增 4 股，合计转增
40,257,040 股。本次转股完成后，公司总股本由 100,642,600 股变更为 140,899,640 股。上述权
益分派事项已于 2020 年 5 月 11 日实施完毕，具体内容详见公司于 2020 年 4 月 29 日披露于上海
证券交所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体上的《2019 年年度权益分派实施公告》（公告编号：
2020-023）。
2021 年 4 月 22 日，公司第三届董事会第十六次会议审议通过《关于公司 2020 年度利润分配
预案的议案》，公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，拟向全体股东每 10 股派
发现金红利人民币 2.40 元（含税），截至 2020 年 12 月 31 日，公司总股本为 140,899,640 股，
以此计算合计拟派发现金红利人民币 33,815,913.60 元（含税），不以资本公积金转增股本，不
送红股，剩余未分配利润结转以后年度分配。公司独立董事已对该预案发表明确同意的独立意见，
该预案尚需提交公司 2020 年年度股东大会审议。
3、利润分配政策调整的决策机制
公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整公司利润分配政策的，调整后
的利润分配政策不得违反中国证监会和上海证券交易所的相关规定。公司应当通过修改《公司章
程》中关于利润分配的相关条款进行利润分配政策的调整，决策程序为：
（1）公司应当充分听取中小股东的意见，通过网络、电话、邮件等方式收集中小股东的意见，
并且由公司投资者关系管理相关部门将中小股东的意见汇总后提交公司董事会，公司董事会应当
在充分考虑中小股东的意见后制订调整公司利润分配政策的方案，并且作出关于修改《公司章程》
的议案。
29 / 186
2020 年年度报告
（2）公司独立董事应当对上述议案进行独立审核并且发表独立董事意见；公司监事会应当对
上述议案进行审核并且发表审核意见。
（3）公司董事会审议通过上述议案后提交公司股东大会审议批准，公司董事会决议公告时应
当同时披露公司独立董事和公司监事会的审核意见。
（4）公司股东大会审议上述议案时，公司可以提供网络投票等方式以方便中小股东参与表决，
该事项应当由公司股东大会以特别决议审议通过。
（5）公司股东大会批准上述议案后，公司应当相应的修改《公司章程》并且执行调整后的利
润分配政策。
公司利润分配政策符合《公司章程》及审议程序的规定，有明确的分红标准和分红比例，利
润分配政策调整或变更的条件和程序合规、透明，利润分配具体方案由独立董事发表独立意见，
能够充分保护中小投资者的合法权益。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
占合并报表中
分红年度合并报
每 10 股 每 10 股派 每 10 股 归属于上市公
分红 现金分红的数 表中归属于上市
送红股 息数(元) 转增数 司普通股股东
年度 额（含税） 公司普通股股东
数（股） （含税） （股） 的净利润的比
的净利润
率(%)
2020 年 0 2.40 0 33,815,913.60 110,966,394.78 30.47
2019 年 0 2.20 4 22,141,372.00 72,040,655.40 30.73
2018 年 0 1.30 0 13,123,240.00 40,823,561.44 32.15
(三) 以现金方式回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预
案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
30 / 186
2020 年年度报告
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
是否有 如未能及时履行 如未能及时
承诺 承诺 承诺时间及期 是否及时
承诺背景 承诺方 履行期 应说明未完成履 履行应说明
类型 内容 限 严格履行
限 行的具体原因 下一步计划
控股股东佛山市顺德区德美化工集 上市之日起 36
股份限售 见附注 1 是 是 不适用 不适用
团有限公司 个月
上市之日起 36
股份限售 实际控制人黄冠雄 见附注 2 是 是 不适用 不适用
个月
董事、高级管理人员黄冠雄、金一、 附注 3 中所述
股份限售 见附注 3 是 是 不适用 不适用
孙宇、张伟、陈青和徐开进 的特定期限
附注 4 中所述
股份限售 监事宋琪 见附注 4 是 是 不适用 不适用
的特定期限
控股股东佛山市顺德区德美化工集
解决同业
与首次公开发行 团有限公司、实际控制人黄冠雄、 见附注 5 持续有效 是 是 不适用 不适用
竞争
相关的承诺 南京世创化工有限公司、孙宇
解决关联 控股股东佛山市顺德区德美化工集
见附注 6 持续有效 是 是 不适用 不适用
交易 团有限公司、实际控制人黄冠雄
控股股东佛山市顺德区德美化工集 附注 7 中所述
其他 见附注 7 是 是 不适用 不适用
团有限公司 的特定期限
附注 8 中所述
其他 南京世创化工有限公司、孙宇 见附注 8 是 是 不适用 不适用
的特定期限
公司、控股股东、董事及高级管理 附注 9 中所述
其他 见附注 9 是 是 不适用 不适用
人员 的特定期限
其他 控股股东、实际控制人 见附注 10 附注 10 中所述 是 是 不适用 不适用
31 / 186
2020 年年度报告
的特定期限
附注 11 中所述
其他 董事、高级管理人员 见附注 11 是 是 不适用 不适用
的特定期限
附注 12 中所述
其他 公司 见附注 12 是 是 不适用 不适用
的特定期限
控股股东佛山市顺德区德美化工集 附注 13 中所述
其他 见附注 13 是 是 不适用 不适用
团有限公司 的特定期限
公司、控股股东、实际控制人和董 附注 14 中所述
其他 见附注 14 是 是 不适用 不适用
事、监事及高级管理人员 的特定期限
附注 15 中所述
其他 公司 见附注 15 是 是 不适用 不适用
与股权激励相关 的特定期限
的承诺 附注 16 中所述
其他 激励对象 见附注 16 是 是 不适用 不适用
的特定期限
附注 1：公司控股股东佛山市顺德区德美化工集团有限公司承诺：“自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或者间
接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。本公司所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本等原
因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）不低于发行价；公司上市后六个月内如股票连续二十个交易日的收盘价（如果因
派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘
价（如果因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）低于发行价，本公司持有公司股
票的锁定期限自动延长至少六个月。如本公司未履行承诺，本公司愿依法承担相应责任。”
附注 2：公司实际控制人黄冠雄承诺：“自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的公司股份，也不由公司
回购该部分股份。”
附注 3：同时担任公司董事、高级管理人员的黄冠雄、金一、孙宇、张伟、陈青和徐开进还分别承诺：“前述限售期满后，在本人任职期间每年转让股
份不超过所持公司股份总数的百分之二十五；离职后六个月内，不转让持有的公司股份。本人所持股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格（如果因
派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）不低于发行价；公司上市后六个月内如股票
连续二十个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）均低于
发行价，或者上市后六个月期末收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处
32 / 186
2020 年年度报告
理）低于发行价，本人持有公司股票的锁定期限自动延长至少六个月。本人保证不会因职务变更、离职等原因不遵守上述承诺。如本人未履行承诺，本
人愿依法承担相应责任。”
附注 4：同时担任公司监事的宋琪承诺：“前述限售期满后，在本人任职期间每年转让的股份不超过所持公司股份总数的百分之二十五；离职后六个月
内，不转让持有的公司股份。本人保证不会因职务变更、离职等原因不遵守上述承诺。如本人未履行承诺，本人愿依法承担相应责任。”
附注 5：公司控股股东德美集团、实际控制人黄冠雄先生及其他持有公司 5%以上股份的股东南京世创、孙宇先生向公司出具了《关于避免同业竞争的承
诺函》，承诺内容如下：“本公司/本人及本公司/本人控制、参股的公司或者企业目前不存在直接或者间接经营任何与美思德及其所控制的企业、分支
机构经营的业务构成竞争或者可能构成竞争的业务；
本公司/本人及本公司/本人控制的公司或者企业保证不以自营或者以合资、合作等任何形式直接或者间接从事任何与美思德及其所控制的企业、分支机
构经营的业务构成竞争或者可能构成竞争的业务，亦不以任何方式为与美思德及其所控制的企业、分支机构构成竞争的企业、机构或者其他经济组织提
供任何资金、业务、技术和管理等方面的帮助，亦不会参与投资于任何与美思德及其所控制的企业、分支机构经营的业务构成竞争或者可能构成竞争的
其他企业；
本公司/本人及本公司/本人控制的公司或者企业从事的业务如果与美思德及其所控制的企业、分支机构经营的业务存在竞争，本公司/本人同意根据
美思德的要求，停止经营相竞争的业务，或者将相竞争的业务纳入到美思德控制下，或者将相竞争的业务转让给无关联关系的第三方，以避免同业竞争。
如本公司/本人违反上述声明与承诺，美思德及美思德的其他股东有权根据本函依法申请强制本公司/本人履行上述承诺，并且赔偿美思德及美思德的其
他股东因此遭受的全部损失，本公司/本人因违反上述声明与承诺所取得的利益亦归美思德所有。”
附注 6：公司控股股东德美集团和实际控制人黄冠雄先生分别出具了《规范关联交易的承诺》，承诺如下：“
1、截至本承诺函出具之日，除已经披露的情形外，本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业与发行人之间不存在其他关联交易。本公司/本人将
善意履行作为发行人控股股东/实际控制人的义务，不利用控股股东/实际控制人的地位影响发行人的独立性、故意促使发行人对与本公司/本人及本公司
/本人控制的其他企业的任何关联交易采取任何行动、故意促使发行人的股东大会或者董事会作出侵犯其他股东合法权益的决议。如果发行人必须与本公
司/本人及本公司/本人控制的其他企业发生任何关联交易，则本公司/本人承诺将促使上述交易按照公平合理和正常商业交易的条件进行，本公司/本人
及本公司/本人控制的其他企业将不会要求或者接受发行人给予比在任何一项市场公平交易中第三者更优惠的条件。
2、本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业将严格和善意地履行与发行人签订的各种关联交易协议。本公司/本人承诺将不会向发行人谋求任何
超出上述协议规定以外的利益或者收益。
3、本公司/本人对上述承诺的真实性及合法性负全部法律责任，如果本公司/本人及本公司/本人控制的其他企业违反上述声明、保证与承诺，并造
成江苏美思德化学股份有限公司经济损失的，本公司/本人同意赔偿相应的损失。
4、本承诺将持续有效，直至本公司/本人不再作为江苏美思德化学股份有限公司的控股股东/实际控制人。”
33 / 186
2020 年年度报告
附注 7：公司控股股东德美集团承诺如下：公司股票上市后三年内不减持公司股票。在锁定期满后两年内若减持公司股票，本公司将在遵守法律法规、
证券交易所上市规则等相关规定的前提下，每年减持数量不超过本公司所持有公司股票总数的 5%。减持价格不低于发行价（若公司股份在该期间内发生
派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整）。本公司将采用集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让公司股票并于减持
前三个交易日予以公告。若本公司违反锁定期满后两年内股票减持意向的承诺，本公司同意将实际减持股票所获收益归公司所有。
附注 8：持有公司 5%以上股份的股东南京世创化工有限公司、孙宇承诺：公司股票上市后一年内不减持公司股票。在锁定期满后两年内若减持公司股票，
本公司/本人将在遵守法律法规、证券交易所上市规则等相关规定的前提下，每年减持数量不超过本公司/本人所持有公司股票总数的 5%。减持价格不低
于发行价（若公司股份在该期间内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应调整）。本公司/本人将采用集中竞价、大宗交
易、协议转让等方式转让公司股票并于减持前三个交易日予以公告。若本公司/本人违反锁定期满后两年内股票减持意向的承诺，本公司/本人同意将实
际减持股票所获收益归公司所有。
附注 9：稳定股价的承诺
（一）启动及停止股价稳定措施的具体条件
1、预警条件：公司股票上市后三年内，当股价低于最近一期经审计每股净资产（每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数
÷公司股份总数，如果公司因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作除权除息处理，
下同）的 120%时，公司应当在 10 个工作日内召开投资者见面会，与投资者就上市公司经营状况、财务指标、发展战略进行深入沟通；
2、启动条件：公司股票上市后三年内，当连续 20 个交易日收盘价均低于最近一期经审计每股净资产时（第 20 个交易日构成“触发稳定股价措施日”），
公司应当在 3 个交易日内召开董事会讨论稳定股价方案，并提交股东大会审议。
3、停止条件：在触发稳定股价措施日至股价稳定方案尚未正式实施前或者股价稳定方案实施后，某交易日收盘价高于最近一期经审计的每股净资产
时，则停止实施本阶段股价稳定方案。
（二）稳定股价的具体措施
1、控股股东增持
自公司股票上市交易后三年内触发启动条件的，公司控股股东佛山市顺德区德美化工集团有限公司（以下简称“德美集团”）将增持公司股份。德
美集团增持股份应当遵循以下原则：
（1）增持股份不应导致公司的股权分布不符合上市条件；
（2）增持股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产的价格；
（3）增持股份的方式为集中竞价交易或者中国证监会认可的其他方式；
34 / 186
2020 年年度报告
（4）德美集团单次用于增持股份的资金金额不低于其上一会计年度从公司分得的现金分红（税后）的 20%；若某一会计年度内公司股价多次触发上
述需采取股价稳定措施条件的，则控股股东德美集团单一会计年度用于增持股份的资金金额合计不低于其上一会计年度从公司分得的现金分红（税后）
的 50%，但不超过最近连续两个会计年度从公司分得的全部现金分红（税后）。
2、公司回购
在控股股东增持公司股票实施完成后，公司股价仍未达到停止条件的，公司应当向社会公众股东回购公司股份。公司回购股份应当遵循以下原则：
（1）回购股份不应导致公司的股权分布不符合上市条件；
（2）回购股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产的价格；
（3）回购股份的方式为集中竞价交易或者中国证监会认可的其他方式；
（4）公司单次用于回购股份的资金金额不低于上一会计年度经审计归属于公司股东净利润的 10%；若某一会计年度内公司股价多次触发上述需采取
股价稳定措施条件的，则公司单一会计年度用于回购股份的资金金额合计不超过上一会计年度经审计归属于公司股东净利润的 20%。
3、董事、高级管理人员增持
在公司回购股票实施完成后，公司股价仍未达到停止条件的，公司董事（不含独立董事）、高级管理人员将增持公司股份。公司董事（不含独立董事）、
高级管理人员增持股份应当遵循以下原则：
（1）增持股份不应导致公司的股权分布不符合上市条件；
（2）增持股份的价格不超过最近一期经审计的每股净资产的价格；
（3）增持股份的方式为集中竞价交易或者中国证监会认可的其他方式；
（4）公司董事（不含独立董事）、高级管理人员单次用于增持股份的资金金额不低于该等董事、高级管理人员上一会计年度自公司领取年度薪酬（税
后）的 20%，若某一会计年度内公司股价多次触发上述需采取股价稳定措施条件的，则董事（不含独立董事）、高级管理人员单一会计年度用于增持股
份的资金金额合计不超过其上一会计年度自公司领取年度薪酬（税后）的 50%；
（5）上一会计年度未从公司领取薪酬的非独立董事，年度税后薪酬累计额按照从公司领取薪酬的非独立董事全年税后薪酬平均数计算。
（三）稳定股价措施的实施程序
1、控股股东增持
控股股东应在公司股东大会审议通过稳定股价具体方案的 5 个交易日内，根据公司股东大会审议通过的稳定股价具体方案中确定的增持金额、数量
及期间，通过交易所集中竞价交易的方式或者中国证监会认可的其他方式增持公司股票。
2、公司回购
当控股股东增持公司股票实施完成后，公司股价仍未达到停止条件的，公司董事会应在控股股东增持股票实施完成后公告之日起 3 个交易日内，作
出实施回购股份或者不实施回购股份的决议。董事会在作出决议后 2 个交易日内公告董事会决议及股份回购的议案，并发布召开股东大会的通知。经过
35 / 186
2020 年年度报告
股东大会决议决定实施回购的，公司应在公司股东大会决议公告之日起 3 个交易日开始启动回购，并于 30 日内实施完毕。公司回购方案实施完毕后，应
在 2 个交易日内公告公司股份变动报告，并依法注销所回购的股份，办理工商变更登记。
3、董事、高级管理人员的增持
当公司回购股票实施完成后，公司股价仍未达到停止条件时，有增持义务的董事、高级管理人员应在公司回购股票完成且公告之日起 3 个交易日内，
就其增持公司股票的具体计划书面通知公司并进行公告，相关董事、高级管理人员应在增持公告作出之日起下一个交易日开始启动增持，并于 30 日内实
施完毕。
（四）股价稳定方案的优先顺序
启动条件触发后，将先以控股股东增持股票的方式稳定股价；控股股东增持股票实施完成后，公司股价仍未达到停止条件的，则由公司进行回购；
公司回购股票实施完成后，公司股价仍未达到停止条件的，则由有增持义务的董事、高级管理人员进行增持。
（五）约束措施
1、若公司或者相关责任主体未采取稳定股价的具体措施的，公司及相关责任主体将及时进行公告并向投资者道歉，并将在定期报告中披露相关责任
主体关于稳定股价的具体措施的履行情况以及未采取上述稳定股价的具体措施时的补救及改正情况。
2、若公司控股股东德美集团未采取稳定股价的具体措施的，则在其采取稳定股价的具体措施并实施完毕（因公司股价不满足启动股价稳定措施的具
体条件而终止实施的，视为实施完毕，下同）前，除因被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转让股份的情形外，其持有的公
司股份不得转让。同时公司有权以其获得的上一会计年度的现金分红（税后）的 50%为限，扣减其在当年度或者以后年度在公司利润分配方案中所享有
的现金分红（税后）。
3、若公司有增持义务的董事、高级管理人员未采取稳定股价的具体措施的，则公司有权以其获得的上一会计年度的薪酬（税后）的 50%为限，扣减
其在当年度或者以后年度在公司获得的薪酬（税后）。
4、公司将提示及督促公司未来新聘任的董事、高级管理人员履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的关于股价稳定措施的相应承诺。
附注 10：公司控股股东、实际控制人承诺：“不越权干预公司的生产经营管理活动，不侵占公司的利益。”
附注 11：公司董事、高级管理人员承诺：
1、本人承诺不无偿或者以不公平的条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；
2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
3、本人承诺不动用公司的资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
4、本人承诺公司董事会或者薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
5、若公司后续推出公司股权激励的，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
6、有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并且给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；
36 / 186
2020 年年度报告
7、本承诺函出具日后，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，并且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人
承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
作为填补回报措施相关责任主体之一，本人若违反上述承诺或者拒不履行上述承诺，本人将在公司股东大会以及中国证监会指定报刊公开作出解释
并且道歉，并且同意由中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或者发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或者采取相关监管措
施；本人违反上述承诺给公司或者投资者造成损失的，将依法承担补偿责任。”
附注 12：江苏美思德化学股份有限公司承诺：“本公司将严格履行本公司就首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督。
1、如本公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序）并
接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或者相应补救措施实施完毕：
（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
（2）不得进行公开再融资；
（3）对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减或者停发薪酬或者津贴；
（4）不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的主动离职申请，但可以进行职务变更；
（5）给投资者造成损失的，本公司将向投资者依法承担赔偿责任。
2、如本公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序）并接
受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或者相应补救措施实施完毕：
（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会审议，尽可能地保护本公司投资者利益。”
附注 13：佛山市顺德区德美化工集团有限公司承诺：“本公司将严格履行本公司就公司首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受
社会监督。
1、如本公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或者相应补救措施实施
完毕：
（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
（2）不得转让公司股份。因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；
（3）暂不领取公司分配利润中归属于本公司的部分；
（4）如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付到公司指定账户；
（5）本公司未履行公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失；
（6）公司未履行公开承诺事项，给投资者造成损失的，本公司依法承担连带赔偿责任。
37 / 186
2020 年年度报告
2、如本公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或者相应补救措施实施完
毕：
（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。”
附注 14：（一）公司承诺
江苏美思德化学股份有限公司承诺：“本公司将严格履行本公司就首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督。
1、如本公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序）并
接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或者相应补救措施实施完毕：
（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
（2）不得进行公开再融资；
（3）对公司该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减或者停发薪酬或者津贴；
（4）不得批准未履行承诺的董事、监事、高级管理人员的主动离职申请，但可以进行职务变更；
（5）给投资者造成损失的，本公司将向投资者依法承担赔偿责任。
2、如本公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章程的规定履行相关审批程序）并接
受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或者相应补救措施实施完毕：
（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股东大会审议，尽可能地保护本公司投资者利益。”
（二）控股股东承诺
佛山市顺德区德美化工集团有限公司承诺：“本公司将严格履行本公司就公司首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会
监督。
1、如本公司非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或者相应补救措施实施
完毕：
（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
（2）不得转让公司股份。因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；
（3）暂不领取公司分配利润中归属于本公司的部分；
（4）如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付到公司指定账户；
（5）本公司未履行公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失；
38 / 186
2020 年年度报告
（6）公司未履行公开承诺事项，给投资者造成损失的，本公司依法承担连带赔偿责任。
2、如本公司因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或者相应补救措施实施完
毕：
（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。”
（三）实际控制人和董事、监事、高管承诺
实际控制人和董事、监事、高管承诺：“本人将严格履行本人就公司首次公开发行股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积极接受社会监督。
1、如本人非因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或者相应补救措施实施完
毕：
（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
（2）不得转让公司股份。因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外；
（3）暂不领取公司分配利润中归属于本人的部分；
（4）可以职务变更但不得主动要求离职；
（5）主动申请调减或者停发薪酬或者津贴；
（6）如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获收益支付到公司指定账户；
（7）本人未履行公开承诺事项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失；
（8）公司未履行公开承诺事项，给投资者造成损失的，本人依法承担连带赔偿责任。
2、如本人因不可抗力原因导致未能履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或者相应补救措施实施完毕：
（1）在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉；
（2）尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资者利益。”
附注 15：公司承诺不为任何激励对象依本激励计划获取的有关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助，且不为其贷款提供担保。
附注 16：本公司所有激励对象承诺，公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予限制性股票或限制性股票解除限售
安排的，激励对象应当自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所获得的全部利益返还公司。
39 / 186
2020 年年度报告
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达
到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
详见“第十一节 财务报告”之“五、44、重要会计政策和会计估计的变更”。
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四）其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 50
境内会计师事务所审计年限 2
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 10
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
40 / 186
2020 年年度报告
公司于 2020 年 4 月 9 日召开的 2019 年年度股东大会审议通过了《关于续聘公司 2020 年度审
计机构的议案》，同意继续聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2020 年度审计机构，
聘期一年。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一)导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
况
√适用 □不适用
公司董事、高级管理人员陈青女士因其配偶误操作导致窗口期违规减持本公司股份，于 2020
年 3 月 30 日收到上海证券交易所出具的《关于对江苏美思德化学股份有限公司时任董事兼董事会
秘书陈青予以通报批评的决定》（纪律处分决定书[2020]28 号）。陈青女士对本次违规减持行为
进行了深刻反省，积极配合本公司进行处理，承诺将加强对证券账户的管理，谨慎操作，杜绝此
类情况再次发生。
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
2018 年 5 月 2 日，公司召开 2018 年第一次临时股 载于上海证券交易所网（www.sse.com.cn）
41 / 186
2020 年年度报告
东大会，审议通过了《关于<江苏美思德化学股份 上的《2018 年第一次临时股东大会决议公
有限公司第一期限制性股票激励计划（草案）>及 告》(公告编号：2018-030)
其摘要的议案》及其相关事项的议案。
2018 年 5 月 3 日，公司召开第二届董事会第十八次
会议和第二届监事会第十四次会议,审议通过《关 载于上海证券交易所网（www.sse.com.cn）
于对第一期限制性股票激励计划首次授予权益的 上的《关于对第一期限制性股票激励计划首
数量进行调整的议案》和《关于向第一期限制性股 次授予权益的数量进行调整的公告》(公告
票激励计划激励对象首次授予限制性股票的案》， 编号：2018-035)和《关于向第一期限制性
确定首次授予限制性股票的授予价格为 10.62 元/ 股票激励计划激励对象首次授予限制性股
股,授予数量由 97 万股调整为 89.8 万股，授予的 票的公告》(公告编号：2018-036)
激励对象共 39 人，授予日为 2018 年 5 月 3 日。
2018 年 5 月 31 日，公司召开第三届董事会第二次
会议和第三届监事会第二次会议，审议通过了《关 载于上海证券交易所网（www.sse.com.cn）
于江苏美思德化学股份有限公司对第一期限制性 上的《关于对公司第一期限制性股票激励计
股票激励计划首次授予价格进行调整的议案》。限 划首次授予价格进行调整的公告》(公告编
制性股票首次授予价格由 10.62 元/股调整 10.46 号：2018-042)
元/股。
2018 年 6 月 22 日，第一期限制性股票激励计划首 载于上海证券交易所网（www.sse.com.cn）
次授予的 89.8 万股限制性股票在中国证券登记结 上的《关于第一期限制性股票激励计划首次
算有限责任公司上海分公司完成审核和登记。 授予结果的公告》(公告编号：2018-044)
2018 年 9 月 5 日，公司召开第三届董事会第四次会
议和第三届监事会第四次会议,审议通过了《关于 载于上海证券交易所网（www.sse.com.cn）
向第一期限制性股票激励计划激励对象授予预留 上的《关于向第一期限制性股票激励计划激
限制性股票的议案》，确定向符合条件的 2 名激励 励对象授予预留限制性股票的公告》(公告
对象授予 5 万股预留限制性股票,授予价格为 8.34 编号：2018-057)
元/股,授予日为 2018 年 9 月 5 日。
载于上海证券交易所网（www.sse.com.cn）
2018 年 10 月 10 日，第一期限制性股票激励计划预
上的《关于第一期限制性股票激励计划预留
留授予的 5 万股限制性股票在中国证券登记结算有
限制性股票授予结果的公告》(公告编号：
限责任公司上海分公司完成审核和登记。
2018-061)
2019 年 6 月 5 日，公司召开第三届董事会第七次会
议和第三届监事会第七次会议，审议通过了《关于
载于上海证券交易所网（www.sse.com.cn）
对公司第一期限制性股票激励计划首次及预留授
上的《关于对公司第一期限制性股票激励计
予的激励股份回购价格进行调整的议案》和《关于
划首次及预留授予的激励股份回购价格进
对公司第一期限制性股票激励计划首次及预留授
行调整的公告》(公告编号：2019-026)和《关
予的部分激励股份进行回购注销的议案》。首次授
于对公司第一期限制性股票激励计划首次
予的限制性股票拟回购注销 290,400 股，回购价格
及预留授予的部分激励股份进行回购注销
由 10.46 元/股调整为 10.33 元/股；预留授予的限
的公告》(公告编号：2019-027)
制性股票拟回购注销 15,000 股，回购价格由 8.34
元/股调整为 8.21 元/股。
2019 年 6 月 21 日，公司召开 2019 年第一次临时股
载于上海证券交易所网（www.sse.com.cn）
东大会，审议通过了《关于对公司第一期限制性股
上的《2019 年第一次临时股东大会决议公
票激励计划首次及预留授予的部分激励股份进行
告》(公告编号：2019-030)
回购注销的议案》。
42 / 186
2020 年年度报告
2019 年 6 月 22 日，公司披露了《关于回购注销部
分限制性股票暨减资通知债权人的公告》，通知债 载于上海证券交易所网（www.sse.com.cn）
权人自本公告披露之日起 45 日内向本公司申报债 上的《关于回购注销部分限制性股票暨减资
权，并均有权凭有效债权文件及相关凭证要求公司 通知债权人的公告》(公告编号：2019-031)
清偿债务或者提供相应担保。
载于上海证券交易所网（www.sse.com.cn）
2019 年 8 月 16 日，公司对已获授但尚未解除限售
上的《股权激励限制性股票回购注销实施公
的限制性股票共计 305,400 股完成回购注销。
告》(公告编号：2019-034)
2020 年 6 月 15 日，公司召开第三届董事会第十三
次会议和第三届监事会第十二次会议，审议通过了
《关于对公司第一期限制性股票激励计划首次及
预留授予的激励股份回购价格及股份数量进行调
载于上海证券交易所网（www.sse.com.cn）
整的议案》和《关于第一期限制性股票激励计划首
上的《关于对公司第一期限制性股票激励计
次授予的激励股份第二个解除限售期解除限售条
划首次及预留授予的激励股份回购价格及
件成就暨上市的议案》。首次授予的限制性股票回
股份数量进行调整的公告》(公告编号：
购价格由 10.33 元/股调整为 7.22 元/股，尚未解
2020-027)和《关于第一期限制性股票激励
除 限 售 的 首 次 股 份 数 量 由 607,600 股 调 整 为
计划首次授予的激励股份第二个解除限售
850,640 股；预留授予的限制性股票回购价格由
期解除限售条件成就暨上市的公告》(公告
8.21 元/股调整为 5.71 元/股，尚未解除限售预留
编号：2020-028)
股份数量由 35,000 股调整为 49,000 股。其中，首
次授予的激励股份第二个解除限售期的解除限售
条件已成就，本次可解除限售的首次股份数量为
364,560 股,并于 2020 年 6 月 22 日上市流通。
2020 年 10 月 21 日，公司召开第三届董事会第十五
次会议和第三届监事会第十四次会议，审议通过了
载于上海证券交易所网（www.sse.com.cn）
《关于第一期限制性股票激励计划预留授予的激
上的《关于第一期限制性股票激励计划预留
励股份第二个解除限售期解除限售条件成就暨上
授予的激励股份第二个解除限售期解除限
市的议案》。预留授予的激励股份第二个解除限售
售条件成就暨上市的公告》(公告编号：
期的解除限售条件已成就，本次可解除限售的预留
2020-047)
股份数量为 21,000 股,并于 2020 年 10 月 28 日上
市流通。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
43 / 186
2020 年年度报告
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
44 / 186
2020 年年度报告
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用 √不适用
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
(二) 担保情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 担保
担保
方与 发生 是否 是否
担保 担保 是否 担保
担保 上市 被担 担保金 日期 担保 担保逾 存在 为关 关联
起始 到期 已经 是否
方 公司 保方 额 (协议 类型 期金额 反担 联方 关系
日 日 履行 逾期
的关 签署 保 担保
完毕
系 日)
无 / / / / / /
报告期内担保发生额合计（不包括对子公
0.00
司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对
0.00
子公司的担保）
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 17,022,580.60
报告期末对子公司担保余额合计（B） 2,897,167.40
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 2,897,167.40
45 / 186
2020 年年度报告
担保总额占公司净资产的比例(%) 0.33
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保
0.00
的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担
0.00
保对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0.00
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无
公司为全资子公司美思德新材料向银行申请综合授信
提供不超过人民币9,000万元的担保，详见公司于2020
担保情况说明
年3月20日在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)上
披露的公告（公告编号：2020-013）。
注：“担保发生额”系报告期内提供担保的累计金额；“担保余额”系报告期内尚未履行完毕的
担保金额。
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1. 委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额
银行理财产品 自有闲置资金 33,800 0 0
券商理财产品 自有闲置资金 5,000 0 0
其他情况
√适用 □不适用
公司于 2020 年 3 月 18 日召开的第三届董事会第十一次会议、于 2020 年 4 月 9 日召开的 2019
年年度股东大会审议通过了《关于公司及全资子公司使用自有闲置资金进行现金管理的议案》，
同意公司及全资子公司使用总额度不超过人民币 5 亿元的自有闲置资金进行现金管理，购买安全
性高、流动性好的短期理财产品，使用期限自公司 2019 年年度股东大会审议通过之日起至 2020
年年度股东大会召开之日止。在上述额度及使用期限内，资金可以循环滚动使用。公司独立董事
对上述议案发表了同意的独立意见。具体内容详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
及指定媒体上披露的《关于公司及全资子公司使用自有闲置资金进行现金管理的公告》（公告编
号：2020-011）。
46 / 186
2020 年年度报告
(2) 单项委托理财情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
年化 减值准
资金 预期收 实际 是否经 未来是否
委托理 委托理 委托理财 委托理财 资金 报酬确定 收益 实际收 备计提
受托人 来源 益(如 收益或 过法定 有委托理
财类型 财金额 起始日期 终止日期 投向 方式 率 回情况 金额
有) 损失 程序 财计划
(如有)
稠州银行 银行理 2019 年 8 2020 年 2 自有 到期一次
1,000 4.10 20.22 已收回 是 否
南京分行 财产品 月 29 日 月 25 日 资金 性支付
南京银行 银行理 2019 年 8 2020 年 2 自有 到期一次
2,000 3.80 38.21 已收回 是 否
南京分行 财产品 月 29 日 月 26 日 资金 性支付
浦发银行 银行理 2019 年 10 2020 年 1 自有 到期一次
2,000 3.85 19.04 已收回 是 否
南京分行 财产品 月 10 日 月8日 资金 性支付
券商理 2019 年 10 2020 年 1 自有 到期一次
华泰证券 1,000 4.00 9.97 已收回 是 否
财产品 月 15 日 月 14 日 资金 性支付
券商理 2019 年 10 2020 年 1 自有 到期一次
华泰证券 1,000 4.00 9.86 已收回 是 否
财产品 月 16 日 月 14 日 资金 性支付
券商理 2019 年 11 2020 年 2 自有 到期一次
广发证券 3,000 3.30 25.77 已收回 是 否
财产品 月1日 月3日 资金 性支付
浦发银行 银行理 2019 年 12 2020 年 6 自有 到期一次
7,000 3.75 130.52 已收回 是 否
南京分行 财产品 月 24 日 月 20 日 资金 性支付
南京银行 银行理 2019 年 12 2020 年 12 自有 到期一次
13,000 3.80 502.23 已收回 是 否
南京分行 财产品 月 30 日 月 30 日 资金 性支付
招商银行
银行理 2020 年 1 2020 年 4 自有 到期一次
南京迈皋 2,800 3.65 25.48 已收回 是 否
财产品 月3日 月3日 资金 性支付
桥支行
中国银行 银行理 3,000 2020 年 1 2020 年 4 自有 到期一次 3.20 23.93 已收回 是 否
47 / 186
2020 年年度报告
南京新港 财产品 月7日 月7日 资金 性支付
支行
浦发银行 银行理 2020 年 1 2020 年 7 自有 到期一次
3,000 3.75 56.25 已收回 是 否
南京分行 财产品 月 10 日 月 10 日 资金 性支付
券商理 2020 年 1 2020 年 4 自有 到期一次
华泰证券 1,000 1.00 2.49 已收回 是 否
财产品 月 16 日 月 16 日 资金 性支付
招商银行
银行理 2020 年 1 2020 年 4 自有 到期一次
南京迈皋 2,000 3.65 18.20 已收回 是 否
财产品 月 20 日 月 20 日 资金 性支付
桥支行
券商理 2020 年 1 2020 年 4 自有 到期一次
华泰证券 500 4.30 5.36 已收回 是 否
财产品 月 21 日 月 21 日 资金 性支付
券商理 2020 年 1 2020 年 4 自有 到期一次
华泰证券 500 3.70 4.56 已收回 是 否
财产品 月 22 日 月 21 日 资金 性支付
券商理 2020 年 2 2020 年 5 自有 到期一次
广发证券 3,000 3.10 25.48 已收回 是 否
财产品 月5日 月 14 日 资金 性支付
南京银行 银行理 2020 年 2 2020 年 8 自有 到期一次
2,000 3.60 35.90 已收回 是 否
新港支行 财产品 月 28 日 月 28 日 资金 性支付
招商银行
银行理 2020 年 4 2020 年 5 自有 到期一次
南京迈皋 4,000 3.20 11.22 已收回 是 否
财产品 月9日 月 11 日 资金 性支付
桥支行
其他情况
□适用 √不适用
48 / 186
2020 年年度报告
(3) 委托理财减值准备
□适用 √不适用
2. 委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3) 委托贷款减值准备
□适用 √不适用
3. 其他情况
□适用 √不适用
(四) 其他重大合同
√适用 □不适用
（1）公司于 2020 年 1 月 3 日召开了第三届董事会第十次会议,审议通过了《关于签署房屋征
收补偿协议的议案》，公司与南京经济技术开发区房屋征收办公室签署了《房屋征收补偿协议》，
本次被征收房地货币补偿款为人民币 33,001,739 元。具体内容详见公司在上海证券交易所网站上
披露的《关于签署房屋征收补偿协议的公告》(公告编号：2020-003)、《关于收到征收补偿款的
公告》（公告编号：2020-021）、《关于收到征收补偿款的补充公告》（公告编号：2020-022）、
《关于收到征收补偿款的进展公告》（公告编号：2020-038）和《关于收到征收补偿款的进展公
告》（公告编号：2020-042）。
（2）公司于 2020 年 6 月 15 日召开了第三届董事会第十三次会议，于 2020 年 7 月 2 日召开
了 2020 年第一次临时股东大会，均审议通过了《关于拟签署<美思德 4.5 万吨/年有机胺系列产品
项目投资协议>的议案》，项目总投资额约 5.56 亿元人民币。具体内容详见公司于 2020 年 6 月
17 日在上海证券交易所网站上披露的《关于拟签署<美思德 4.5 万吨/年有机胺系列产品项目投资
协议>的公告》(公告编号：2020-030)。
十六、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
49 / 186
2020 年年度报告
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
1、坚持依法合规运营，保护全体股东和各相关方的合法权益
报告期内，公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证
监会和上海证券交易所的相关规定以及《公司章程》的要求，完善法人治理结构，建立健全公司
内部控制制度，有效运行公司内控体系，公司股东大会、董事会、监事会、独立董事和管理层均
严格按照内控制度的要求规范运行，切实维护公司、股东及其它相关方的合法权益。
2、认真履行信息披露义务，维护投资者良好关系
公司坚持信息披露工作真实、准确、完整、公平、及时，保证信息披露的效率和质量，满足
广大投资者的信息需要，为投资者理性决策提供依据。公司制定了《信息披露管理制度》指导信
息披露工作，指定董事会秘书负责信息披露工作，指定《上海证券报》为公司信息披露的报纸；
公司严格按照有关法律法规真实、准确、完整、及时地披露有关信息，以保证所有股东都能公平
地获取信息。
3、保障职工权益
公司坚持“共创、共享、共成长”的企业文化理念，视员工队伍为公司最宝贵的资产。公司
严格贯彻《劳动合同法》，保障职工合法权益，努力提高员工的工资福利待遇，为员工按时足额
缴纳社会养老、医疗、工伤、失业、生育、住房公积金等各项保险，排除员工的后顾之忧，促进
劳资关系的和谐稳定；定期组织员工体检，为职工创造健康、安全的工作和生活环境。在公司持
续发展壮大的过程中，优化岗位体系，完善薪酬绩效体系，职工收入快速增长。公司为职工提供
形式多样的岗位技能和安全生产培训，提升职工的岗位适应能力和技能水平。
4、保护客户和供应商的合法权益
公司注重上下游产业链的权益保护。为客户提供质量稳定、交货及时、价格具有竞争力的产
品以保障客户的权益；为供应商合情合理定价、及时支付货款以保障供应商的合法权益。
5、安全生产、环境保护可持续发展
公安全生产、保护环境是企业应尽的社会责任，公司管理层高度重视企业安全环保工作，“安
全生产、环保优先”的发展方针始终贯彻在企业的决策、管理和执行过程中。公司设置专门的安
全环保部门，不断汲取先进的安全管理理念并创新管理方法，持续推进 ISO9001 质量管理体系、
ISO14001 环境管理体系、ISO45001 职业健康安全管理体系的不断完善与高效运行，践行绿色化工
的社会责任。
6、依法纳税，回馈社会
50 / 186
2020 年年度报告
公司把依法纳税作为履行社会责任、回馈社会的最基本要求。长期以来，公司以依法经营、
诚信纳税为荣，严守各项税收法律法规，依法履行纳税义务，及时、足额缴纳国家税款。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
(1) 排污信息
√适用 □不适用
经主管部门核查，公司下属子公司南京美思德新材料有限公司属于环境保护部门公示的 2020
年重点排污单位。2020 年 11 月，在主管部门的支持下，子公司根据《排污许可证申请与核发技
术规范专用化学品制造工业》（HJ1103-2020）重新梳理了排污许可信息，变更了排污许可证副本。
报告期内排污情况具体如下：
主要污染
排放
物及特征 排放口分 排放 排放 执行的污染物排放 超标排
排放方式 口数
污染物的 布情况 浓度 总量 标准 放情况
量
名称
《关于调整部分企
39.8595mg/ 业接管标准的通知》
废水-COD 0.1457t 无
L （宁新区化转办发
[2019]49 号）
《南京江北新材料
科技园企业废水排
废水-PH 7.27 / 放管理规定》（宁新 无
区 化 转 办 发
间断排放，废
经度： [2018]54 号）
水经污水预处
118°50′ 《南京江北新材料
理进入污水池
14.17″ 科技园企业废水排
后，达到接管 1
废水-氨氮 纬度：32° 0.4567mg/L 0.0017t 放管理规定》（宁新 无
标准排入新材
16′ 区 化 转 办 发
料科技园污水
24.24″ [2018]54 号）
处理厂
关于调整园区企业
废水总氮浓度控制
废水-总氮 21.59mg/L 0.0789t 要求的通知（宁新区 无
化 转 办 发 [2019]28
号）
《南京江北新材料
废水-总磷 0.1139mg/L 0.0004t 科技园企业废水排 无
放管理规定》（宁新
51 / 186
2020 年年度报告
区化转办发〔2018〕
54 号）
《污水综合排放标
废水-动植
10.25mg/L 0.0375t 准》（GB8978-1996） 无
物油
表 4 三级限值要求
《南京江北新材料
科技园企业废水排
废水-悬浮
21.33mg/L 0.0780t 放管理规定》（宁新 无
物
区 化 转 办 发
[2018]54 号）
雨水-PH 间断排放，废 7.15 / 无
经度：
雨水-COD 水经污水预处 22mg/L / 无
118°50′ 《地表水环境质量
雨水-氨氮 理进入污水池 0.039mg/L / 无
24.18″ 标 准 》
后，达到接管 1
纬度：32° （ GB3838-2002 ） V
标准排入新材
雨水-总磷 16′ 0.051mg/L / 类 无
料科技园污水
32.30″
处理厂
废气-非甲 经度：
烷总烃（车 三级冷凝后再 118°50′ 24.25mg/m 0.4753t 无
《化学工业挥发性
间） 经水洗塔吸收 15.00″
1 有机物排放标准》
后在排向大气 纬度：32°
废气-甲醇 (DB32/3151-2016)
(FQ01) 16′ ND / 无
（车间）
30.29″
经度：
118°50′
废气-非甲 通过光氧净化 《化学工业挥发性
16.87″
烷总烃（实 装置处理后排 1 1.3mg/m 0.0635t 有机物排放标准》 无
纬度：32°
验室） 放（FQ02） (DB32/3151-2016)
16′
25.68″
经度：
118°50′
《饮食业油烟排放
废气-食堂 间歇式排放 21.55″
1 ND / 标 准 》 无
油烟 （FQ03） 纬度：32°
（GB18483-2001）
16′
25.68″
(2) 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
①废水防治设施的建设和运行情况
报告期内，公司的污染治理设施正常运行，废水经厂区污水处理站预处理后达《南京江北新
材料科技园企业废水排放管理规定》（宁新区化转办发[2018]54 号）的接管要求后接管至化工园
污水处理厂处置，尾水排入长江。根据所在地区环境功能要求，该水污染物最终排放执行江苏省
52 / 186
2020 年年度报告
《化学工业主要水污染物排放标准》（DB32/939-2006）一级标准。清下水排放参照执行《地表水
环境质量标准》（GB3838-2002）中的Ⅴ类。
②废气防治设施的建设和运行情况
生产废气通过现有的三级冷凝+水吸收装置水洗塔处理后，经 20m 排气筒达标排放；实验室废
气通过光氧净化处理后，经 15m 排气筒达标排放，符合《化学工业挥发性有机物排放标准》
(DB32/3151-2016) ； 食 堂 油 烟 经 油 烟 净 化 器 处 理 后 排 放 ， 符 合 《 饮 食 业 油 烟 排 放 标 准 》
（GB18483-2001）。
③危废防治设施的建设和运行情况
公司分别建有规范化的生活垃圾、危险废物贮存设施，建立有关管理制度，生活垃圾由园区
环卫部门定期清运，危险废物委托有资质的单位进行处置，危险废物的暂存场所执行《危险废物
贮存污染控制标准》（GB18597-2001）。
(3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用
序 建设 环评审批 环评审批机关、批复
建设项目 验收情况
号 单位 时间 编号
3.6 万吨/年有机硅表面活 南京市环境保护局（宁
1 2012.2.24
性剂项目[注] 环建[2012]27 号） 2015 年 12 月 22 日
南京
3.6 万吨/年有机硅表面活 南京市环境保护局（宁 通过竣工环境保护
2 美思 2015.6.16
性剂项目（修编报告） 环建[2015]54 号） 验收（宁化环验复
德新
3.6 万吨/年有机硅表面活 [2015]47 号）
3 材料 2015.10.14 南京市环境保护局
有限 性剂项目（情况说明）
公司 6000 吨/年新一代聚氨酯泡 南京市江北新区管理委 2020 年 1 月委托第
4 沫稳定剂及工程化装置项 2018.9.29 员会行政审批局（宁新 三方检测，4 月完成
目 区管审环建[2018]9 号） 自主验收与公示
注：“3.6 万吨/年有机硅表面活性剂项目”中，一期 1.6 万吨/年有机硅表面活性剂项目于 2015 年 12
月 22 日通过竣工环境保护验收(宁化环验复[2015]47 号)；二期 2 万吨/年油田化学品项目因市场原因已
决定不再建设。
(4) 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
为增强本公司对突发性环境事件的应急处理能力，及时、准确、有条不紊地控制和处理事故，
有效地开展应急处置，控制和减轻环境污染事件的危害，尽可能把事故造成的环境污染和经济损
失减少到最低程度，保障周边人民群众生命健康和财产安全，维护社会稳定，公司制定了相应的
突发环境事件应急处置预案，并已将预案在环保部门备案。公司在 2020 年根据预案的内容开展了
公司级的应急预案演练及各部门现场处置方案演练，确保遇有突发环境污染事件后能及时响应。
53 / 186
2020 年年度报告
(5) 环境自行监测方案
√适用 □不适用
为规范自行监测及信息公开方式，南京美思德新材料有限公司根据《中华人民共和国环境保
护法》、《环境监测管理办法》等有关规定，按照国家或地方污染物排放（控制）标准，环境影响
评价报告书（表）及其批复、环境监测技术规范的要求，每年制定自行监测方案，并严格按照自
行监测方案对雨、污排口和废水总排口进行自行监测；对有组织废气（车间）排放口在线监测；
同时委托有资质的第三方对雨排口、废水、地下水、有组织废气排放口、无组织废气和厂界噪声
进行季度、半年度或年度检测。监测结果显示各项污染物指标均达标排放。
(6) 其他应当公开的环境信息
□适用 √不适用
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
经主管部门核查，本公司不属于环境保护部门公示的 2020 年重点排污单位。
公司在日常管理与生产经营等方面严格遵守《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共
和国水污染防治法》、《中华人民共和国大气污染防治法》、《中华人民共和国环境噪声污染防
治法》、《中华人民共和国固体废物污染防治法》等环保方面的法律法规，并通过了 ISO14001
环境管理体系认证。公司践行绿色化工的社会责任，注重节能减排，积极开展循环经济，有效落
实环保措施，保护生态环境。报告期内，公司未出现因重大违法违规而受到处罚的情况。
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
54 / 186
2020 年年度报告
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
单位：万股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行 送 比例
数量 公积金转股 其他 小计 数量
(%) 新股 股 (%)
一、有限售
5,411.76 53.77 25.704 -5,386.056 -5,360.352 51.408 0.36
条件股份
1、国家持股
2、国有法人
持股
3、其他内资
5,411.76 53.77 25.704 -5,386.056 -5,360.352 51.408 0.36
持股
其中：境内
非国有法人 5,347.50 53.13 0 -5,347.50 -5,347.50 0 0
持股
境内
64.26 0.64 25.704 -38.556 -12.852 51.408 0.36
自然人持股
4、外资持股
其中：境外
法人持股
境外
自然人持股
二、无限售
条件流通股 4,652.50 46.23 4,000.00 5,386.056 9,386.056 14,038.556 99.64
份
1、人民币普
4,652.50 46.23 4,000.00 5,386.056 9,386.056 14,038.556 99.64
通股
2、境内上市
的外资股
3、境外上市
的外资股
4、其他
三、普通股
10,064.26 100.00 4,025.704 0 4,025.704 14,089.964 100.00
股份总数
2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
（1）2020 年 3 月 30 日，公司控股股东佛山市顺德区德美化工集团有限公司持有的公司首次
公开发行限售股 53,475,000 股解除限售并上市流通。具体内容请详见公司于 2020 年 3 月 25 日在
55 / 186
2020 年年度报告
上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《首次公开发行限售股上市流通公告》（公告
编号：2020-017）。
（2）2020 年 4 月 9 日，公司 2019 年年度股东大会审议通过了《关于公司 2019 年度利润分
配及资本公积金转增股本预案的议案》,公司以实施权益分派股权登记日登记的总股 100,642,600
股为基数，每股派发现金红利 0.22 元（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股，共
计派发现金红利 22,141,372 元，转增 40,257,040 股。本次预案实施完毕后，公司总股本由
100,642,600 股变更为 140,899,640 股。具体内容请详见公司于 2020 年 4 月 29 日在上海证券交
易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《2019 年年度权益分派实施公告》（公告编号：2020-023）。
（3）2020 年 6 月 22 日，第一期限制性股票激励计划首次授予的部分激励股份 36.456 万股
已解除限售并上市流通。具体内容请详见公司于 2020 年 6 月 17 日在上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）上披露的《关于第一期限制性股票激励计划首次授予的激励股份第二个解除
限售期解除限售条件成就暨上市的公告》（公告编号：2020-028）。
（4）2020 年 10 月 28 日，第一期限制性股票激励计划预留授予的部分激励股份 2.10 万股已
解除限售并上市流通。具体内容请详见公司于 2020 年 10 月 23 日在上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）上披露的《关于第一期限制性股票激励计划预留授予的激励股份第二个解除
限售期解除限售条件成就暨上市的公告》（公告编号：2020-047）。
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
√适用 □不适用
2020 年 4 月 9 日，公司 2019 年年度股东大会审议通过了《关于公司 2019 年度利润分配及资
本公积金转增股本预案的议案》,公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本 100,642,600 股为
基数，每股派发现金红利 0.22 元（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股，共计派
发现金红利 22,141,372 元，转增 40,257,040 股。本次预案实施完毕后，公司总股本由 100,642,600
股变更为 140,899,640 股，每股收益和每股净资产相应减少，本报告已按调整后的股数重新计算
各列报期间的每股收益。
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位: 万股
年初限售 本年解除限 本年增加 年末限 解除限售
股东名称 限售原因
股数 售股数 限售股数 售股数 日期
首次公开 2020 年 3 月
德美集团 5,347.50 5,347.50 0 0
发行限售 30 日
第一期限制性股票
股权激励及 2020 年 6 月
激励计划首次授予 60.76 36.456 24.304 48.608
转增股本 22 日
的激励对象（37 人）
56 / 186
2020 年年度报告
第一期限制性股票
股权激励及 2020 年 10
激励计划预留授予 3.50 2.10 1.40 2.80
转增股本 月 28 日
的激励对象（2 人）
合计 5,411.76 5,386.056 25.704 51.408 / /
二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
□适用 √不适用
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用 √不适用
(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
2020 年 4 月 9 日，公司 2019 年年度股东大会审议通过了《关于公司 2019 年度利润分配及资
本公积金转增股本预案的议案》,公司以实施权益分派股权登记日登记的总股本 100,642,600 股为
基数，每股派发现金红利 0.22 元（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股，共计派
发现金红利 22,141,372 元，转增 40,257,040 股。本次预案实施完毕后，公司总股本由 100,642,600
股变更为 140,899,640 股。期初资产总额为 878,944,289.60 元，负债总额为 83,236,679.51 元，
资产负债率为 9.47%。期末资产总额为 999,738,516.99 元，负债总额为 109,064,946.61 元，资
产负债率为 10.91%。
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 8,369
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 8,704
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） -
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户） -
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有限 质押或冻结情况
股东名称 期末持股数 比例 股东
报告期内增减 售条件股 股份
（全称） 量 (%) 数量 性质
份数量 状态
佛山市顺德区
境内非国有
德美化工集团 21,390,000 74,865,000 53.13 0 质押 6,745,000
法人
有限公司
57 / 186
2020 年年度报告
南京世创化工 境内非国有
3,167,780 11,087,230 7.87 0 无 0
有限公司 法人
孙宇 2,253,000 7,885,500 5.60 0 无 0 境内自然人
刘雪平 135,320 1,260,320 0.89 0 无 0 境内自然人
张伟 337,500 1,181,250 0.84 0 无 0 境内自然人
沈向红 1,022,200 1,022,200 0.73 0 无 0 境内自然人
北京遵道资产
管理有限公司
896,160 896,160 0.64 0 无 0 其他
－遵道稳健价
值私募基金
陈青 42,188 885,938 0.63 0 无 0 境内自然人
金致成 -219,880 635,670 0.45 0 无 0 境内自然人
唐文祥 591,380 591,380 0.42 0 无 0 境内自然人
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流通股的 股份种类及数量
股东名称
数量 种类 数量
佛山市顺德区德美化工集团
74,865,000 人民币普通股 74,865,000
有限公司
南京世创化工有限公司 11,087,230 人民币普通股 11,087,230
孙宇 7,885,500 人民币普通股 7,885,500
刘雪平 1,260,320 人民币普通股 1,260,320
张伟 1,181,250 人民币普通股 1,181,250
沈向红 1,022,200 人民币普通股 1,022,200
北京遵道资产管理有限公司
896,160 人民币普通股 896,160
－遵道稳健价值私募基金
陈青 885,938 人民币普通股 885,938
金致成 635,670 人民币普通股 635,670
唐文祥 591,380 人民币普通股 591,380
前十名股东中，南京世创化工有限公司与金致成系一致行动人。公司控
股股东佛山市顺德区德美化工集团有限公司与南京世创化工有限公司、孙
上述股东关联关系或一致行
宇、刘雪平、张伟、陈青、金致成不存在关联关系。
动的说明
除此之外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司
股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及
不适用
持股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
持有的有限售条
序号 有限售条件股东名称 新增可上市交易 限售条件
件股份数量 可上市交易时间
股份数量
1 郑大卫 56,000 [注 1] [注 1] [注 2]
58 / 186
2020 年年度报告
2 汪帆 39,200 [注 1] [注 1] [注 2]
3 郭晋 33,600 [注 1] [注 1] [注 2]
4 李树贵 33,600 [注 1] [注 1] [注 2]
5 李蕴博 28,000 [注 1] [注 1] [注 2]
6 叶仙 28,000 [注 1] [注 1] [注 2]
7 洪满心 16,800 [注 1] [注 1] [注 2]
8 许晓辰 16,800 [注 1] [注 1] [注 2]
9 戎方军 16,800 [注 1] [注 1] [注 2]
10 方亮 16,800 [注 1] [注 1] [注 2]
上述股东关联关系或一致 上述有限售条件股东为参与公司股权激励计划的在职核心骨干员
行动的说明 工，上述股东之间不存在关联关系。
注 1：上述有限售条件股东系公司股权激励计划的首次授予激励对象，其持有的有限售条件股份
数量为各自获首次授予的限制性股票总数量（调整后）的 40%。公司股权激励首次授予的限制性
股票受公司绩效考核目标达成情况、激励对象个人情况变化等因素影响，最终上市日期和上市流
通数量存在不确定性。
注 2：自登记完成之日起满 12 个月后，满足解除限售条件的，激励对象可以在未来 36 个月内按
30%：30%：40%的比例分三期解除限售。具体解锁安排详见公司于 2018 年 4 月 14 日在上海证券交
易所网站（www.see.com.cn）披露的《第一期限制性股票激励计划（草案）》之“第五章本激励
计划具体内容”。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
√适用 □不适用
名称 佛山市顺德区德美化工集团有限公司
单位负责人或法定代表人 黄冠雄
成立日期 2007 年 4 月 27 日
德美集团仅对其所投资的企业的股权进行管理，不直接从事
主要经营业务
生产经营业务。
报告期内控股和参股的其他境内外
无
上市公司的股权情况
其他情况说明 无
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
59 / 186
2020 年年度报告
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
(二) 实际控制人情况
1 法人
□适用 √不适用
2 自然人
√适用 □不适用
姓名 黄冠雄
国籍 中国
是否取得其他国家或地区居留权 否
主要职业及职务 公司董事
广东德美精细化工集团股份有限公司（证券简称：德美化工；
过去 10 年曾控股的境内外上市公 证券代码：002054）的控股股东和实际控制人为黄冠雄先生，
司情况 德美化工自 2002 年 6 月 21 日成立，于 2006 年 7 月 25 日在
深圳证券交易所挂牌上市。
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
60 / 186
2020 年年度报告
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
61 / 186
2020 年年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：股
报告期内从 是否在
任期起始日 任期终止日 年度内股份 公司获得的 公司关
姓名 职务(注) 性别 年龄 年初持股数 年末持股数 增减变动原因
期 期 增减变动量 税前报酬总 联方获
额（万元） 取报酬
董事长、总经 2012 年 3 月 2021 年 5 月 资本公积金转
孙宇 男 61 5,632,500 7,885,500 2,253,000 268.87 否
理 20 日 16 日 增股本
董事、副总经 2012 年 3 月 2021 年 5 月 资本公积金转
张伟 男 52 843,750 1,181,250 337,500 84.35 否
理 20 日 16 日 增本
董事、董事会 资本公积金转
2012 年 3 月 2021 年 5 月
陈青 秘书、副总经 女 65 843,750 885,938 42,188 增股本、二级 117.47 否
20 日 16 日
理 市场减持
2012 年 3 月 2021 年 5 月
黄冠雄 董事 男 56 0 0 0 / 0 是
20 日 16 日
2012 年 3 月 2021 年 5 月
金一 董事 男 82 0 0 0 / 0 否
20 日 16 日
2012 年 3 月 2021 年 5 月
高明波 董事 男 58 0 0 0 / 0 否
20 日 16 日
2015 年 12 2021 年 5 月
徐志坚 独立董事 男 57 0 0 0 / 7.14 是
月4日 16 日
2018 年 5 月 2021 年 5 月
蒋剑春 独立董事 男 66 0 0 0 / 7.14 否
17 日 16 日
2018 年 5 月 2021 年 5 月
邓德强 独立董事 男 43 0 0 0 / 7.14 是
17 日 16 日
2012 年 3 月 2021 年 5 月
宋琪 监事会主席 女 57 0 0 0 / 0 是
20 日 16 日
62 / 186
2020 年年度报告
2018 年 5 月 2021 年 5 月
张玉琴 监事 女 71 0 0 0 / 7.14 否
17 日 16 日
2018 年 5 月 2021 年 5 月
庄新玲 监事 女 36 0 0 0 / 12.91 否
17 日 16 日
资本公积金转
2012 年 3 月 2021 年 5 月
徐开进 财务总监 男 51 390,000 493,700 103,700 增股本、二级 42.59 否
20 日 16 日
市场减持
Steven
Paul 2018 年 9 月 2020 年 9 月
副总经理 男 53 0 0 0 0 0 否
Hulme（离 5日 30 日
任）
合计 / / / / / 7,710,000 10,446,388 2,736,388 / 554.75 /
姓名 主要工作经历
1994 年至 1997 年就职于吉林石化公司，任研究院副院长；1998 年至 2001 年就职于吉化集团公司，任国际事业部部长；2004 年至 2005 年
孙宇 就职于中国石油技术开发公司苏丹红海油化公司，任经理；2005 年加入德美世创，历任董事、总经理，并兼任研发中心主任。现任本公司
董事长、总经理兼研发中心主任。
1992 年至 2000 年就职于甘肃天水风动工具厂；2000 年至 2002 年就职于德雄化工（集团）有限公司；2002 年起在德美世创工作，任总经理
张伟
助理兼市场营销部部长；2003 年起任德美世创董事、副总经理。现任本公司董事、副总经理。
1982 年至 2000 年就职于江苏省化工研究所；2001 年起在德美世创工作，任行政管理部部长；2007 年起任德美世创供应链总监兼行政管理
陈青
部部长。现任本公司董事、副总经理兼董事会秘书。
1981 年就职于顺德农机厂；1983 年自主创业，先后从事运输和化工材料贸易业务；1996 年设立顺德精化；1998 年创办德美化工前身德美
黄冠雄
实业，历任德美化工执行董事、董事长、总经理等职务。曾任德美世创董事长，现任本公司董事。
1963 年至 1980 年就职于中国科学院兰州化物所；1980 年至 1989 年就职于江苏省化工研究所，任副总工程师；1989 年至 1999 年就职于中
金一
国林科院林产化工研究所，任研究员；2000 年至 2003 年任德美世创总经理。现任本公司董事。
1985 年至 1992 年任中国人民解放军运输工程学院助教；1992 年至 2009 年任中国人民解放军军事交通学院讲师、副教授、教授；2011 年
高明波 10 月至 2017 年 1 月任德美油墨化工有限公司总经理；2018 年 8 月起任佛山市顺德区德美化工集团有限公司董事、经理；2019 年 9 月起任
德美化工董事。现任本公司董事。
曾任南京大学中荷国际工商管理教育中心主任、南京大学-康奈尔大学 EMBA 项目主任、南京大学国际工商管理教育中心主任、南京大学商
徐志坚 学院院长助理，南京大学商学院工商管理系主任。现任南京港股份有限公司独立董事、国睿科技股份有限公司独立董事、南京通泽成和财
务咨询有限公司执行董事、扬州日兴生物科技股份有限公司独立董事。现任本公司独立董事。
63 / 186
2020 年年度报告
1982 年至今历任中国林业科学研究院林产化学工业研究所助理研究员、副研究员、研究员，现兼任国家林产化学工程技术研究中心主任、
研究员，中国林业科学研究院博士生导师、研究员，中国林产工业协会活性炭分会会长，生物质化学利用国家工程实验室主任、研究员，
蒋剑春 江苏省生物质能源与材料重点实验室主任，中国生物质能技术研究开发中心副理事长，中国林学会林产化学化工分会副理事长，南京林业
大学、东南大学兼职教授，物基材料产业技术创新战略联盟理事长，生物质能源产业技术创新战略联盟第二届理事会副理事长，安徽森泰
木塑集团股份有限公司独立董事。现任本公司独立董事。
2013 年至 2017 年任南京理工大学 MBA 教育中心执行主任。2007 年起任南京理工大学讲师、副教授，现任南京理工大学会计学系主任、
中国会计学会高等工科院校分会理事、江苏省总会计师协会常务理事。现任本公司独立董事。 2007 年至 2020 年任南京理工大学讲师、副
邓德强
教授、MBA 中心执行主任、会计学系主任。现任南京林业大学会计学教授、中国会计学会会计教育专业委员会委员、中国会计学会高等工科
院校分会理事、江苏省会计学会总会计师分会委员、秘书长等。现任本公司独立董事。
1989 年至 1992 年就职于大连精密锻造有限公司；1993 年至 1999 年任大连浜连食品股份有限公司财务经理；2000 年至 2001 年任上海麦尼
宋琪
科技股份有限公司财务经理；2002 年至 2008 年任德美化工监事；2008 年 6 月起担任德美化工董事。现任本公司监事会主席。
1970 年至 1997 年在南京分析仪器厂担任会计；1997 年至 2006 年在南京公正会计师事务所从事审计工作；2007 年起在瑞华会计师事务所（特
张玉琴
殊普通合伙）工作。现任本公司监事。
庄新玲 2003 年加入本公司前身南京德美世创化工有限公司。现任本公司职工代表监事。
1993 年至 2000 年在南京华东电子信息科技股份有限公司军品中心任主办会计；2001 年至 2002 年在天津南开戈德南京公司负责运营管理；
徐开进
2002 年 7 月进入德美世创，任主办会计；2004 年起任德美世创财务部部长。现任本公司财务总监。
Steven Paul
曾任美国空气化学公司聚氨酯化工事业部副总裁，曾任德国赢创公司舒适品事业部副总裁，曾任本公司副总经理。
Hulme（离任）
其它情况说明
√适用 □不适用
公司副总经理 Steven Paul Hulme 先生已于 2020 年 9 月辞职，具体请详见于 2020 年 10 月 10 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露
的《关于副总经理辞职的公告》（公告编号：2020-043）。
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
黄冠雄 佛山市顺德区德美化工集团有限公司 董事长 2018 年 8 月 22 日
64 / 186
2020 年年度报告
金一 南京世创化工有限公司 执行董事兼总经理 1999 年 12 月 24 日
宋琪 佛山市顺德区德美化工集团有限公司 监事 2018 年 8 月 22 日
高明波 佛山市顺德区德美化工集团有限公司 董事、经理 2018 年 8 月 22 日
佛山市顺德区德美化工集团有限公司、南京世创化工有限公司为公司发起人股东；其中：黄冠雄先生持有德美集团 40.62%的股
在股东单位任职情况
权；宋琪女士持有德美集团 12.50%的股权；高明波先生持有德美集团 25.89%的股权；金一先生及其近亲属合计持有南京世创
的说明
100%的股权。
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
孙宇 南京美思德新材料有限公司 董事长、总经理 2011 年 5 月 15 日
孙宇 美思德国际公司（MAYSTA INTERNATIONAL LTD） 董事 2018 年 10 月 26 日
张伟 南京美思德新材料有限公司 董事 2011 年 5 月 15 日
张伟 南京美思德精细化工有限公司 董事长、总经理 2018 年 2 月 5 日
陈青 南京美思德新材料有限公司 董事 2011 年 5 月 15 日
陈青 南京美思德精细化工有限公司 监事 2010 年 6 月 24 日
陈青 美思德国际公司（MAYSTA INTERNATIONAL LTD） 董事 2018 年 10 月 26 日
陈青 深圳市森日有机硅材料股份有限公司 董事 2018 年 11 月 21 日
陈青 美思德（吉林）新材料有限公司 董事 2020 年 6 月 17 日
黄冠雄 佛山市顺德区德美化工集团有限公司 董事长 2018 年 8 月 22 日
黄冠雄 广东德美精细化工集团股份有限公司 董事长 2005 年 3 月 19 日
黄冠雄 广东德美高新材料有限公司 董事长 2016 年 7 月 15 日
黄冠雄 濮阳市中炜精细化工有限公司 董事 2014 年 11 月 10 日
黄冠雄 广东车翼物联信息有限公司 董事 2013 年 12 月 9 日
黄冠雄 广东顺德农村商业银行股份有限公司 董事 2012 年 12 月 23 日
黄冠雄 广东英农集团有限公司 董事 2014 年 10 月 30 日
黄冠雄 浙江德荣化工有限公司 董事 2018 年 10 月 19 日
黄冠雄 台山市茂台石油气有限公司 监事 2011 年 3 月 15 日
黄冠雄 明仁精细化工（嘉兴）有限公司 副总经理 2011 年 4 月 26 日
黄冠雄 南京美思德新材料有限公司 董事 2011 年 5 月 15 日
黄冠雄 辽宁奥克化学股份有限公司 董事 2019 年 9 月 10 日
65 / 186
2020 年年度报告
宋琪 佛山市顺德区德美化工集团有限公司 监事 2018 年 8 月 22 日
宋琪 广东德美精细化工集团股份有限公司 董事 2008 年 6 月 13 日
宋琪 绍兴德美新材料有限公司 监事 2012 年 12 月 11 日
宋琪 山东德美化工有限公司 监事 2014 年 4 月 9 日
宋琪 绍兴德美科技园管理有限公司 监事 2016 年 9 月 12 日
宋琪 上海德美化工有限公司 监事 2012 年 4 月 27 日
宋琪 武汉德美精细化工有限公司 监事 2012 年 12 月 4 日
宋琪 石家庄德美化工有限公司 监事 2012 年 6 月 5 日
宋琪 无锡惠山德美化工有限公司 监事 2012 年 4 月 27 日
宋琪 福建省晋江新德美化工有限公司 监事 2012 年 4 月 18 日
宋琪 无锡市德美化工技术有限公司 监事 2011 年 7 月 20 日
宋琪 成都德美精英化工有限公司 监事 2011 年 8 月 28 日
宋琪 广东德美高新材料有限公司 监事 2014 年 4 月 22 日
宋琪 佛山市顺德区美龙环戊烷化工有限公司 监事 2014 年 7 月 3 日
宋琪 四川亭江新材料股份有限公司 监事 2013 年 12 月 10 日
宋琪 广东德运创业投资有限公司 监事 2013 年 5 月 3 日
宋琪 佛山市顺德区德美投资有限公司 监事 2012 年 3 月 28 日
宋琪 广东德雄创业投资有限公司 监事 2013 年 5 月 30 日
宋琪 南京美思德新材料有限公司 监事 2011 年 5 月 15 日
宋琪 佛山市顺德区瑞奇投资有限公司 执行董事、经理 2014 年 10 月 11 日
宋琪 岳阳奥特投资有限公司 经理 2018 年 10 月 25 日
宋琪 广东英农集团有限公司 监事 2020 年 3 月 1 日
宋琪 广东英农农牧有限公司 监事 2020 年 8 月 1 日
宋琪 汕头市德美实业有限公司 监事 2013 年 7 月 13 日
高明波 佛山市顺德区昌连荣投资有限公司 执行董事、经理 2016 年 6 月 30 日
高明波 佛山市顺德区德美化工集团有限公司 董事、经理 2018 年 8 月 22 日
高明波 广东德美精细化工集团股份有限公司 董事 2019 年 9 月 16 日
高明波 广东英农食品有限公司 执行董事 2020 年 4 月 1 日
高明波 广东英农集团有限公司 副董事长、总经理 2020 年 4 月 1 日
高明波 广东英农农牧有限公司 执行董事 2020 年 4 月 1 日
金一 南京美思德新材料有限公司 董事 2011 年 5 月 15 日
66 / 186
2020 年年度报告
金一 南京世创化工有限公司 执行董事、总经理 1999 年 12 月 24 日
徐志坚 南京港股份有限公司 独立董事 2016 年 3 月 30 日
徐志坚 江苏洋河酒厂股份有限公司 独立董事 2015 年 2 月 10 日
徐志坚 国睿科技股份有限公司 独立董事 2017 年 5 月 12 日
徐志坚 南京通泽成和财务咨询有限公司 执行董事 2014 年 10 月 17 日
徐志坚 扬州日兴生物科技股份有限公司 独立董事 2019 年 2 月 12 日
蒋剑春 安徽森泰木塑集团股份有限公司 独立董事 2019 年 7 月 23 日
徐开进 南京美思德精细化工有限公司 董事 2011 年 7 月 18 日
徐开进 美思德（吉林）新材料有限公司 董事 2020 年 6 月 17 日
在其他单位任职情
上述人员的任职情况符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的规定。
况的说明
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
公司董事、高级管理人员基本报酬由董事会薪酬与考核委员会拟定，董事和监事的报酬由股东大会
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
审议批准，独立董事报酬由股东大会审议批准，高级管理人员薪酬由董事会审议批准。
公司独立董事实行年度津贴制，标准为 7.14 万元/年/人（税前）。在公司担任具体职务的董事、监
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 事及高级管理人员薪酬由基本薪酬、绩效奖励两部分组成。其中，基本薪酬主要考虑职位、责任、
能力、市场薪资行情等因素确定；绩效奖励与考核结果挂钩。
参见本节“一、持股变动情况及报酬情况”之“（一）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况
人员持股变动及报酬情况”。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获
报告期内，公司向全体董事、全体监事和全体高级管理人员实际支付报酬 554.75 万元。
得的报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
Steven Paul hulme 副总经理 离任 个人原因
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
67 / 186
2020 年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 46
主要子公司在职员工的数量 67
在职员工的数量合计 113
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
人数
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 31
销售人员 17
技术人员 39
财务人员 7
行政人员 19
合计 113
教育程度
教育程度类别 数量（人）
研究生及以上 10
本科 44
大专 34
大专及以下 25
合计 113
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
公司以绩效为牵引，以激励为手段，不断完善激励和约束机制，进一步优化薪酬与绩效体系，
在原有的薪酬体系基础上对所有员工岗位价值进行评估，确定了更加科学的薪级与薪档。为鼓励
员工继续学习，激发员工潜能，公司将职称纳入工资范畴内，根据员工新获得职称与职业资格，
对职称工资进行调整。同时，公司完善考核体系，健全考核的激励约束机制。一方面利用 KPI 工
具，并通过逐级分解，层层传导，充分体现薪酬的激励约束作用；另一方面通过设立单项奖考核，
充分调动员工的积极性。通过考核给予员工与其贡献相应的激励，真正把员工的工作业绩、工作
表现应用于薪酬调整、岗位规划、能力发展计划制定中去，激发员工的工作热情，促进企业和员
工共同发展。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
根据公司人才战略发展要求，在全面、客观、充分地调查和分析培训需求的基础上，通过内
部培训和外部培训相结合的方式，因地制宜制定年度培训计划。培训计划内容包括企业文化、思
维拓展、员工素质、职业技能、安全环保职业健康等各个方面。根据培训计划，对不同岗位、不
同需求的部门和员工进行分期、分批培训，并进行相应的培训考核。目的是为了营造良好的工作
和生活环境，引导每位员工做好自己的职业规划，把公司的发展同员工的利益紧密地结合在一起，
实现“共创、共享、共成长”。
(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
68 / 186
2020 年年度报告
七、其他
□适用 √不适用
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司严格按照《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华
人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司治理准则》及其他相关的法律、
法规、规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结构，积极规范公司运作，努力降低风险，同
时加强信息披露工作，做好投资者关系管理，确保法人治理结构的合规性。
1、股东与股东大会
公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》、《股
东大会议事规则》的相关规定召集、召开股东大会，确保所有股东充分行使合法权利，特别是中
小股东享有平等地位和依法行使自己的权利，保证全体股东的信息对称。报告期内，公司股东大
会的召集、召开符合有关规定，并有律师现场见证，表决程序合法、有效。
2、控股股东与上市公司的关系
公司具有独立的业务及自主经营能力，与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做
到“五独立”，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。公司的重大决策由股东大会依法
做出，控股股东依法行使股东权利，没有超越公司股东大会直接或者间接干预公司的决策和经营
活动的行为，没有占用公司资金或要求公司为其提供担保或为他人提供担保，公司与控股股东之
间目前尚无关联交易发生。
3、董事和董事会
公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规以及《公司章程》、《董事会议事规则》
等规定的选聘程序选举董事，公司董事的人数和人员构成符合法律、法规的要求，各位董事严格
遵守所作的董事声明和承诺，忠实、勤勉、诚信地履行职责，以认真负责的态度出席公司董事会
和股东大会，并能够严格执行股东大会对董事会的授权，落实股东大会的各项决议。
报告期内，公司董事会的召集、召开、议事程序符合《公司章程》、《董事会议事规则》的
规定。公司董事会下设的审计委员会、薪酬与考核委员会、战略委员会、提名委员会四个专门委
员会各尽其责，协助董事会履行决策和监督职能，大大提高了董事会运作效率，在促进公司规范
运作方面发挥了重要的作用。
4、监事和监事会
公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规以及《公司章程》、《监事会议事规则》
等规定的选聘程序选举监事，公司监事的人数和人员构成符合法律、法规的要求。报告期内，公
司监事会的召集、召开、议事程序符合《公司章程》、《监事会议事规则》的规定。公司监事会
认真履行职责，本着从股东利益出发的原则，认真审议各项议案，对公司董事会、高级管理人员
履行职责的合法合规性进行监督，对重大事项发表独立意见，充分维护了公司和全体股东的利益。
5、信息披露
报告期内，公司严格遵守《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》以及
《信息披露管理制度》等有关规定，指定董事会秘书负责公司信息披露工作，认真履行信息披露
69 / 186
2020 年年度报告
义务，真实、准确、完整、及时、公平地披露公司的定期报告及临时公告，确保投资者及时了解
公司发生的相关事项，最大程度地保护投资者的利益。
6、投资者关系管理
公司高度重视投资者关系的管理工作，充分尊重和维护投资者的合法权益，指派专人负责接
待投资者来电来访，及时解答和回复投资者咨询，并通过投资者邮箱、上交所 E 互动平台等渠道
与投资者积极互动，认真听取广大投资者对于公司生产经营、未来发展的意见和建议，维护了良
好的投资者关系。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
决议刊登的指定
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
网站的查询索引
2019 年年度股东大会 2020 年 4 月 9 日 www.sse.com.cn 2020 年 4 月 10 日
2020 年第一次临时股东大会 2020 年 7 月 2 日 www.sse.com.cn 2020 年 7 月 3 日
股东大会情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司共召开了 1 次临时股东大会，1 次年度股东大会，均采用现场投票和网络投
票相结合的表决方式召开，审议的所有议案均获通过，不存在否决议案的情况。
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
大会情况
董事 是否独
本年应参 以通讯 是否连续两 出席股东
姓名 立董事 亲自出 委托出 缺席
加董事会 方式参 次未亲自参 大会的次
席次数 席次数 次数
次数 加次数 加会议 数
孙宇 否 6 6 0 0 0 否 2
张伟 否 6 6 1 0 0 否 2
陈青 否 6 6 0 0 0 否 2
黄冠雄 否 6 6 6 0 0 否 2
金一 否 6 6 6 0 0 否 2
高明波 否 6 6 6 0 0 否 2
徐志坚 是 6 6 6 0 0 否 2
蒋剑春 是 6 6 6 0 0 否 2
邓德强 是 6 6 6 0 0 否 2
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数 6
其中：现场会议次数 0
通讯方式召开会议次数 0
现场结合通讯方式召开会议次数 6
70 / 186
2020 年年度报告
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，
应当披露具体情况
□适用 √不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责审批公司高级管理人员年度绩效考核方案，根据年
度经营目标制定高级管理人员的年度业绩指标，按照公司制定的《江苏美思德化学股份有限公司
董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度》等文件对高级管理人员进行考核，依据经营管理目标
责任定期对高级管理人员进行评价，落实对高级管理人员的考核激励。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
公司已按照相关要求，对 2020 年 12 月 31 日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性
进行了评价，并出具《江苏美思德化学股份有限公司 2020 年度内部控制评价报告》，具体内容请
详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《江苏美思德化学股份有限公司 2020
年度内部控制评价报告》。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
具体内容请详见公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《江苏美思德化学
股份有限公司内部控制审计报告》。
是否披露内部控制审计报告：是
内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见
十、其他
□适用 √不适用
71 / 186
2020 年年度报告
第十节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
72 / 186
2020 年年度报告
第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
审计报告
信会师报字[2021]第 ZH10104 号
江苏美思德化学股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了江苏美思德化学股份有限公司（以下简称美思德股份）财务报表，包括 2020 年
12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2020 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流
量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了美思
德股份 2020 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2020 年度的合并及母公司经营成果和现
金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于美思德股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证
据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们
确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的
收入确认
事项描述 审计应对
美思德股份的主营业务是匀泡剂的生产和销售， （1）了解、评价和测试与收入循环有关的内部控制
2020 年度，美思德公司合并财务报表所示营业 制度的设计和执行的有效性。
收入金额为 3.90 亿元。如财务报表附注三（二 （2）选取样本，检查关键的销售合同/订单以识别合
十六）所述，美思德公司销售商品在满足将商品 同关键条款，如发货及验收；付款与结算；退货及换
控制权转移给购货方等条件时确认收入。营业收 货政策等，评价美思德公司的收入确认的会计政策是
入金额重大且为美思德公司关键的业绩指标之 否符合企业会计准则的要求。
一，收入确认存在因舞弊导致重大错报的固有风 （3）在抽样的基础上，根据不同的贸易条款，将本
险，故将收入确认作为关键审计事项。 年度记录的收入核对至相关的订单、发货单、销售发
73 / 186
2020 年年度报告
关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的
票、报关单、客户签收单等支持性文件，以评价收入
是否按照美思德公司的会计政策予以确认。
（4）结合产品类型对收入以及毛利情况进行分析，
判断本期收入金额是否出现异常波动的情况。
（5）在抽样的基础上，根据不同的贸易条款，将临
近资产负债表日前后记录的收入与相关的订单、发货
单、销售发票、报关单、客户签收单等支持性文件相
互核对，以评价收入是否记录于恰当期间。
（6）检查当期及期后收款记录，根据客户的交易特
点和性质，选取样本，就于资产负债表日的应收账款
余额及本年度的销售交易金额执行函证程序。
（7）查验资产负债表日后有无销售退回情况，评价
收入的真实性。
四、其他信息
美思德股份管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括美思德股份 2020 年年
度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估美思德股份的持续经营能力，披露与持续经营相关的事
项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督美思德股份的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
74 / 186
2020 年年度报告
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导
致对美思德股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果
我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务
报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报
告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致美思德股份不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相
关交易和事项。
（6）就美思德股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表
发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
立信会计师事务所 中国注册会计师：张爱国
（特殊普通合伙） （项目合伙人）
中国注册会计师：程彦琦
中国上海 2021 年 4 月 22 日
二、财务报表
合并资产负债表
2020 年 12 月 31 日
编制单位: 江苏美思德化学股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 七、1 630,141,457.57 244,396,272.88
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 七、2 20,780.00 270,000,000.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款 七、5 63,179,536.51 51,868,698.76
应收款项融资 七、6 27,324,774.06 28,878,281.65
预付款项 七、7 1,448,111.66 3,559,775.89
应收保费
应收分保账款
75 / 186
2020 年年度报告
应收分保合同准备金
其他应收款 七、8 1,001,367.41 439,319.45
其中：应收利息 476,601.11
应收股利
买入返售金融资产
存货 七、9 52,216,112.06 38,721,091.68
合同资产
持有待售资产 6,981,565.80
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 七、13 2,549,497.14 30,365,127.81
流动资产合计 777,881,636.41 675,210,133.92
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 七、19 30,000,000.00 30,000,000.00
投资性房地产
固定资产 七、21 160,169,203.44 148,755,199.85
在建工程 七、22 600,000.00
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 七、26 22,040,874.24 22,618,308.02
开发支出
商誉
长期待摊费用 七、29 165,137.61
递延所得税资产 七、30 2,063,209.29 2,360,647.81
其他非流动资产 七、31 6,818,456.00
非流动资产合计 221,856,880.58 203,734,155.68
资产总计 999,738,516.99 878,944,289.60
流动负债：
短期借款 七、32 2,901,018.22 9,764,374.45
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 七、35 23,428,163.00 19,957,500.00
应付账款 七、36 49,277,383.64 21,019,503.36
预收款项 1,369,905.85
合同负债 七、38 2,293,071.24
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 七、39 6,128,078.25 5,845,019.81
76 / 186
2020 年年度报告
应交税费 七、40 1,628,008.04 2,187,535.14
其他应付款 七、41 16,838,409.00 15,806,416.65
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 七、44 64,421.69
流动负债合计 102,558,553.08 75,950,255.26
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 七、51 6,506,393.53 7,286,424.25
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 6,506,393.53 7,286,424.25
负债合计 109,064,946.61 83,236,679.51
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七、53 140,899,640.00 100,642,600.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七、55 285,597,786.50 324,446,442.98
减：库存股 七、56 3,669,992.00 6,563,858.00
其他综合收益 七、57 -119,193.43 38,032.23
专项储备
盈余公积 七、59 49,794,934.34 43,171,661.11
一般风险准备
未分配利润 七、60 416,174,481.32 333,972,731.77
归属于母公司所有者权益 888,677,656.73 795,707,610.09
（或股东权益）合计
少数股东权益 1,995,913.65
所有者权益（或股东权 890,673,570.38 795,707,610.09
益）合计
负债和所有者权益（或 999,738,516.99 878,944,289.60
股东权益）总计
法定代表人：孙宇 主管会计工作负责人：孙宇 会计机构负责人：徐开进
77 / 186
2020 年年度报告
母公司资产负债表
2020 年 12 月 31 日
编制单位:江苏美思德化学股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 493,690,904.73 163,874,042.76
交易性金融资产 20,780.00 270,000,000.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款 十七、1 20,933,416.07 28,565,090.06
应收款项融资 4,505,000.00
预付款项 621,264.08 707,713.59
其他应收款 十七、2 648,886.30 136,939.62
其中：应收利息 476,601.11
应收股利
存货 18,641,905.47 15,243,983.62
合同资产
持有待售资产 6,981,565.80
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 2,129,842.11 30,360,904.11
流动资产合计 536,686,998.76 520,375,239.56
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 十七、3 225,244,174.51 193,887,911.67
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 30,000,000.00 30,000,000.00
投资性房地产
固定资产 49,890,093.97 26,391,301.04
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用 165,137.61
递延所得税资产 770,344.26 1,047,017.84
其他非流动资产 14,756.00
非流动资产合计 306,084,506.35 251,326,230.55
资产总计 842,771,505.11 771,701,470.11
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 23,428,163.00 12,667,500.00
78 / 186
2020 年年度报告
应付账款 19,947,473.18 7,852,663.22
预收款项 390,032.60
合同负债 892,227.91
应付职工薪酬 3,534,755.29 4,018,610.46
应交税费 171,031.10 1,530,299.16
其他应付款 12,338,346.40 10,863,319.93
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 884.48
流动负债合计 60,312,881.36 37,322,425.37
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 2,506,560.14 2,820,590.90
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 2,506,560.14 2,820,590.90
负债合计 62,819,441.50 40,143,016.27
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 140,899,640.00 100,642,600.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 285,538,684.52 324,387,341.00
减：库存股 3,669,992.00 6,563,858.00
其他综合收益
专项储备
盈余公积 49,794,934.34 43,171,661.11
未分配利润 307,388,796.75 269,920,709.73
所有者权益（或股东权 779,952,063.61 731,558,453.84
益）合计
负债和所有者权益（或 842,771,505.11 771,701,470.11
股东权益）总计
法定代表人：孙宇 主管会计工作负责人：孙宇 会计机构负责人：徐开进
合并利润表
2020 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
79 / 186
2020 年年度报告
项目 附注 2020 年度 2019 年度
一、营业总收入 389,549,116.60 338,597,203.51
其中：营业收入 七、61 389,549,116.60 338,597,203.51
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 295,696,069.94 271,477,173.49
其中：营业成本 七、61 240,483,982.83 204,616,331.72
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 七、62 3,466,416.91 3,757,285.18
销售费用 七、63 17,559,912.82 24,143,632.50
管理费用 七、64 17,799,090.82 19,186,140.43
研发费用 七、65 20,940,043.39 21,243,702.95
财务费用 七、66 -4,553,376.83 -1,469,919.29
其中：利息费用 517,135.88 90,963.21
利息收入 7,432,089.20 1,420,070.53
加：其他收益 七、67 1,989,781.94 2,902,517.19
投资收益（损失以“－”号填 七、68 9,221,333.45 13,498,357.25
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
净敞口套期收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损失以 七、70 20,780.00
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-” 七、71 -217,901.17 -261,753.54
号填列）
资产减值损失（损失以“-” 七、72 71,889.34
号填列）
资产处置收益（损失以“－” 七、73 15,274,734.74 181,342.26
号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 120,141,775.62 83,512,382.52
加：营业外收入 七、74 9,950,255.40 2,537.26
减：营业外支出 七、75 1,061,050.41 4,983.65
四、利润总额（亏损总额以“－”号 129,030,980.61 83,509,936.13
填列）
减：所得税费用 七、76 18,068,672.18 11,469,280.73
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 110,962,308.43 72,040,655.40
（一）按经营持续性分类
80 / 186
2020 年年度报告
1.持续经营净利润（净亏损以 110,962,308.43 72,040,655.40
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润 110,966,394.78 72,040,655.40
（净亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-” -4,086.35
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 七、77 -157,225.66 38,032.23
（一）归属母公司所有者的其他综 -157,225.66 38,032.23
合收益的税后净额
1．不能重分类进损益的其他综
合收益
（1）重新计量设定受益计划变动
额
（2）权益法下不能转损益的其他
综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值
变动
（4）企业自身信用风险公允价值
变动
2．将重分类进损益的其他综合 -157,225.66 38,032.23
收益
（1）权益法下可转损益的其他综
合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额 -157,225.66 38,032.23
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合
收益的税后净额
七、综合收益总额 110,805,082.77 72,078,687.63
（一）归属于母公司所有者的综合 110,809,169.12 72,078,687.63
收益总额
（二）归属于少数股东的综合收益 -4,086.35
总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.79 0.51
（二）稀释每股收益(元/股) 0.79 0.51
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00 元, 上期被合并方实
现的净利润为： 0.00 元。
法定代表人：孙宇 主管会计工作负责人：孙宇 会计机构负责人：徐开进
81 / 186
2020 年年度报告
母公司利润表
2020 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2020 年度 2019 年度
一、营业收入 十七、4 163,115,500.91 178,675,393.78
减：营业成本 十七、4 94,167,732.60 103,662,628.83
税金及附加 1,050,583.52 1,527,186.57
销售费用 8,109,719.72 10,794,296.93
管理费用 10,369,821.06 11,720,425.18
研发费用 10,168,107.50 10,627,136.15
财务费用 -3,682,220.79 -1,260,517.02
其中：利息费用 29,805.56
利息收入 5,905,533.36 1,046,763.15
加：其他收益 757,948.56 1,866,098.85
投资收益（损失以“－”号填 十七、5 8,536,396.78 13,324,307.11
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损失以 20,780.00
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-” 420,485.16 -295,884.89
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
号填列）
资产处置收益（损失以“－” 15,274,734.74 181,342.26
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 67,942,102.54 56,680,100.47
加：营业外收入 9,950,255.40 0.56
减：营业外支出 1,019,803.40 4,983.65
三、利润总额（亏损总额以“－”号 76,872,554.54 56,675,117.38
填列）
减：所得税费用 10,639,822.29 7,672,536.57
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 66,232,732.25 49,002,580.81
（一）持续经营净利润（净亏损以 66,232,732.25 49,002,580.81
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划变动
额
82 / 186
2020 年年度报告
2.权益法下不能转损益的其他
综合收益
3.其他权益工具投资公允价值
变动
4.企业自身信用风险公允价值
变动
（二）将重分类进损益的其他综合
收益
1.权益法下可转损益的其他综
合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额 66,232,732.25 49,002,580.81
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：孙宇 主管会计工作负责人：孙宇 会计机构负责人：徐开进
合并现金流量表
2020 年 1—12 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2020年度 2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现 299,836,853.51 288,144,521.48
金
客户存款和同业存放款项净
增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净
增加额
收到原保险合同保费取得的
现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现
金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净
83 / 186
2020 年年度报告
额
收到的税费返还 7,115,428.96 6,461,134.23
收到其他与经营活动有关的 七、78 13,492,624.29 8,887,736.59
现金
经营活动现金流入小计 320,444,906.76 303,493,392.30
购买商品、接受劳务支付的现 123,855,175.37 144,810,136.79
金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净
增加额
支付原保险合同赔付款项的
现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现
金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的 31,133,132.51 30,789,844.41
现金
支付的各项税费 33,340,416.11 23,754,515.05
支付其他与经营活动有关的 七、78 28,862,346.96 29,351,185.95
现金
经营活动现金流出小计 217,191,070.95 228,705,682.20
经营活动产生的现金流 103,253,835.81 74,787,710.10
量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,000,000.00
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其 32,536,625.66 206,862.72
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的 七、78 528,080,916.11 756,970,728.40
现金
投资活动现金流入小计 562,617,541.77 757,177,591.12
购建固定资产、无形资产和其 31,638,670.17 4,582,864.15
他长期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的 七、78 548,000,000.00 670,000,000.00
现金
投资活动现金流出小计 579,638,670.17 674,582,864.15
投资活动产生的现金流 -17,021,128.40 82,594,726.97
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投 2,000,000.00
资收到的现金
84 / 186
2020 年年度报告
取得借款收到的现金 2,897,167.40 9,751,413.20
收到其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流入小计 2,897,167.40 9,751,413.20
偿还债务支付的现金 9,751,413.20
分配股利、利润或偿付利息支 22,667,618.31 13,475,396.85
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的 七、78 3,122,982.00
现金
筹资活动现金流出小计 32,419,031.51 16,598,378.85
筹资活动产生的现金流 -29,521,864.11 -6,846,965.65
量净额
四、汇率变动对现金及现金等价 -2,266,220.57 471,373.90
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 54,444,622.73 151,006,845.32
加：期初现金及现金等价物余 236,755,647.88 85,748,802.56
额
六、期末现金及现金等价物余额 291,200,270.61 236,755,647.88
法定代表人：孙宇 主管会计工作负责人：孙宇 会计机构负责人：徐开进
母公司现金流量表
2020 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 2020年度 2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 166,154,086.31 145,157,825.13
收到的税费返还 6,825,774.57 6,332,101.94
收到其他与经营活动有关的现金 6,711,415.80 4,443,490.60
经营活动现金流入小计 179,691,276.68 155,933,417.67
购买商品、接受劳务支付的现金 69,729,883.73 90,107,339.54
支付给职工及为职工支付的现金 15,492,170.18 16,081,377.96
支付的各项税费 13,316,051.48 8,149,428.48
支付其他与经营活动有关的现金 19,448,708.14 16,054,476.27
经营活动现金流出小计 117,986,813.53 130,392,622.25
经营活动产生的现金流量净额 61,704,463.15 25,540,795.42
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长 32,536,625.66 206,862.72
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 439,395,979.44 766,796,678.26
85 / 186
2020 年年度报告
投资活动现金流入小计 471,932,605.10 767,003,540.98
购建固定资产、无形资产和其他长 23,231,145.06 2,577,145.03
期资产支付的现金
投资支付的现金 30,694,690.00 10,694,560.00
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 400,000,000.00 650,000,000.00
投资活动现金流出小计 453,925,835.06 663,271,705.03
投资活动产生的现金流量净 18,006,770.04 103,731,835.95
额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的 22,171,177.56 13,123,240.00
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 3,122,982.00
筹资活动现金流出小计 22,171,177.56 16,246,222.00
筹资活动产生的现金流量净 -22,171,177.56 -16,246,222.00
额
四、汇率变动对现金及现金等价物的 -1,939,755.62 405,179.81
影响
五、现金及现金等价物净增加额 55,600,300.01 113,431,589.18
加：期初现金及现金等价物余额 159,149,417.76 45,717,828.58
六、期末现金及现金等价物余额 214,749,717.77 159,149,417.76
法定代表人：孙宇 主管会计工作负责人：孙宇 会计机构负责人：徐开进
86 / 186
2020 年年度报告
合并所有者权益变动表
2020 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
2020 年度
归属于母公司所有者权益 所有者权益合计
其他权 一
项目 益工具 专 般 少数股东权益
实收资本(或股 其他综合收 项 风 其
优 永 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 小计
本) 其 益 储 险 他
先 续
他 备 准
股 债
备
一、上年年末余额 100,642,600.00 324,446,442.98 6,563,858.00 38,032.23 43,171,661.11 333,972,731.77 795,707,610.09 795,707,610.09
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企
业合并
其他
二、本年期初余额 100,642,600.00 324,446,442.98 6,563,858.00 38,032.23 43,171,661.11 333,972,731.77 795,707,610.09 795,707,610.09
三、本期增减变动
金额（减少以 40,257,040.00 -38,848,656.48 -2,893,866.00 -157,225.66 6,623,273.23 82,201,749.55 92,970,046.64 1,995,913.65 94,965,960.29
“－”号填列）
（一）综合收益总
-157,225.66 110,966,394.78 110,809,169.12 -4,086.35 110,805,082.77
额
（二）所有者投入 -2,893,866.
1,408,383.52 4,302,249.52 2,000,000.00 6,302,249.52
和减少资本 00
1．所有者投入的普
2,000,000.00 2,000,000.00
通股
2．其他权益工具持
有者投入资本
3．股份支付计入所
1,408,383.52 1,408,383.52 1,408,383.52
有者权益的金额
4．其他 -2,893,866.00 2,893,866.00 2,893,866.00
（三）利润分配 6,623,273.23 -28,764,645.23 -22,141,372.00 -22,141,372.00
1．提取盈余公积 6,623,273.23 -6,623,273.23
2．提取一般风险准
备
87 / 186
2020 年年度报告
3．对所有者（或股
-22,141,372.00 -22,141,372.00 -22,141,372.00
东）的分配
4．其他
（四）所有者权益
40,257,040.00 -40,257,040.0
内部结转
1．资本公积转增资
40,257,040.00 -40,257,040.0
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．设定受益计划变
动额结转留存收益
5．其他综合收益结
转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 140,899,640.00 285,597,786.50 3,669,992.00 -119,193.43 49,794,934.34 416,174,481.32 888,677,656.73 1,995,913.65 890,673,570.38
2019 年度
归属于母公司所有者权益
其他权益工 一
项目 具 专 般 少数股
所有者权益合计
实收资本 (或股 其他综合 项 风 其 东权益
优 永 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 小计
本) 其 收益 储 险 他
先 续
他 备 准
股 债
备
一、上年年末余额 100,948,000.00 325,242,176.65 9,810,080.00 38,271,403.03 279,915,872.45 734,567,372.13 734,567,372.13
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 100,948,000.00 325,242,176.65 9,810,080.00 38,271,403.03 279,915,872.45 734,567,372.13 734,567,372.13
三、本期增减变动金额（减
-305,400.00 -795,733.67 -3,246,222.00 38,032.23 4,900,258.08 54,056,859.32 61,140,237.96 61,140,237.96
少以“－”号填列）
88 / 186
2020 年年度报告
（一）综合收益总额 38,032.23 72,040,655.4 72,078,687.63 72,078,687.63
（二）所有者投入和减少
-305,400.00 -795,733.67 -3,246,222.00 2,145,088.33 2,145,088.33
资本
1．所有者投入的普通股 -305,400.00 -2,857,284.00 -3,246,222.00 83,538.00 83,538.00
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
2,061,550.33 2,061,550.33 2,061,550.33
益的金额
4．其他
（三）利润分配 4,900,258.08 -17,983,796.08 -13,083,538.00 -13,083,538.00
1．提取盈余公积 4,900,258.08 -4,900,258.08
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
-13,083,538.00 -13,083,538.00 -13,083,538.00
分配
4．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结
转留存收益
5．其他综合收益结转留存
收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 100,642,600.00 324,446,442.98 6,563,858.00 38,032.23 43,171,661.11 333,972,731.77 795,707,610.09 795,707,610.09
法定代表人：孙宇 主管会计工作负责人：孙宇 会计机构负责人：徐开进
母公司所有者权益变动表
89 / 186
2020 年年度报告
2020 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
2020 年度
项目 实收资本 (或股 其他权益工具 其他综 专项
资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本) 优先股 永续债 其他 合收益 储备
一、上年年末余额 100,642,600.00 324,387,341.00 6,563,858.00 43,171,661.11 269,920,709.73 731,558,453.84
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 100,642,600.00 324,387,341.00 6,563,858.00 43,171,661.11 269,920,709.73 731,558,453.84
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 40,257,040.00 -38,848,656.48 -2,893,866.00 6,623,273.23 37,468,087.02 48,393,609.77
（一）综合收益总额 66,232,732.25 66,232,732.25
（二）所有者投入和减少资本 1,408,383.52 -2,893,866.00 4,302,249.52
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 1,408,383.52 1,408,383.52
4．其他 -2,893,866.00 2,893,866.00
（三）利润分配 6,623,273.23 -28,764,645.23 -22,141,372.00
1．提取盈余公积 6,623,273.23 -6,623,273.23
2．对所有者（或股东）的分配 -22,141,372.00 -22,141,372.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转 40,257,040.00 -40,257,040.00
1．资本公积转增资本（或股本） 40,257,040.00 -40,257,040.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 140,899,640.00 285,538,684.52 3,669,992.00 49,794,934.34 307,388,796.75 779,952,063.61
2019 年度
项目 实收资本 (或股 其他权益工具 其他综 专项
资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本) 优先股 永续债 其他 合收益 储备
90 / 186
2020 年年度报告
一、上年年末余额 100,948,000.00 325,183,074.67 9,810,080.00 38,271,403.03 238,901,925.00 693,494,322.70
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 100,948,000.00 325,183,074.67 9,810,080.00 38,271,403.03 238,901,925.00 693,494,322.70
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -305,400.00 -795,733.67 -3,246,222.00 4,900,258.08 31,018,784.73 38,064,131.14
（一）综合收益总额 49,002,580.81 49,002,580.81
（二）所有者投入和减少资本 -305,400.00 -795,733.67 -3,246,222.00 2,145,088.33
1．所有者投入的普通股 -305,400.00 -2,857,284.00 -3,246,222.00 83,538.00
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额 2,061,550.33 2,061,550.33
4．其他
（三）利润分配 4,900,258.08 -17,983,796.08 -13,083,538.00
1．提取盈余公积 4,900,258.08 -4,900,258.08
2．对所有者（或股东）的分配 -13,083,538.00 -13,083,538.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 100,642,600.00 324,387,341.00 6,563,858.00 43,171,661.11 269,920,709.73 731,558,453.84
法定代表人：孙宇 主管会计工作负责人：孙宇 会计机构负责人：徐开进
91 / 186
2020 年年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
江苏美思德化学股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）系由南京德美世创化工有
限公司整体变更设立的股份有限公司，于 2000 年 11 月在南京市工商行政管理局经济技术开发区
分局注册成立，现总部位于江苏省南京市南京经济技术开发区恒泰路 8 号汇智科技园 A3 栋之七层、
八层。
本公司及各子公司主要从事聚氨酯泡沫稳定剂的研发、生产及销售，主要产品为聚氨酯泡沫
稳定剂，俗称匀泡剂；公司在提供匀泡剂产品的同时也为客户提供个性化的技术支持和服务。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2. 持续经营
√适用 □不适用
公司自本报告期末起 12 个月具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经
营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
本公司营业周期为 12 个月。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
92 / 186
2020 年年度报告
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被合并
方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账面价值为
基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）
的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、
发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨
认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产
公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、
负债及或有负债在购买日按公允价值计量。
为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券或债
务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
1、 合并范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，是
指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用
对被投资方的权力影响其回报金额。
2、 合并程序
本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反映本
企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交
易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。如子公司采
用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会
计期间进行必要的调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债
表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少
数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，
冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期初至
报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比较报表的
相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之前持有的
股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已
93 / 186
2020 年年度报告
确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当
期损益。
在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨认资
产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购
买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入
当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其他综合收益、
权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。
（2）处置子公司
①一般处理方法
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，
减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉
之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的以后可重分类进损
益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为一揽子交
易：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计
处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在
合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子
公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合
并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，
资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份
额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲
减的，调整留存收益。
94 / 186
2020 年年度报告
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
合营安排分为共同经营和合营企业。
共同经营，是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：
（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
1、外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易当月 1 日的汇率（通常指中国人民银行公布的
当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币
兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
2、对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额
均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额
计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记
账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损
益或确认为其他综合收益。
10. 金融工具
√适用 □不适用
本公司在成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产、金融负债或权益工具。
1、 金融工具的分类
根据本公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，金融资产于初始确认
时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
分类为以摊余成本计量的金融资产：
－ 业务模式是以收取合同现金流量为目标；
95 / 186
2020 年年度报告
－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）：
－ 业务模式既以收取合同现金流量又以出售该金融资产为目标；
－ 合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本公司可以在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）。该指定在单项投资的基础上作出，且相
关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本公司
将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时，
如果能够消除或显著减少会计错配，本公司可以将本应分类为摊余成本计量或以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余
成本计量的金融负债。
符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债：
1）该项指定能够消除或显著减少会计错配。
2）根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或
金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员报告。
3）该金融负债包含需单独分拆的嵌入衍生工具。
2、 金融工具的确认依据和计量方法
（1）以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款、长期应收款、债权投资
等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；不包含重大融资成分的应收账
款以及本公司决定不考虑不超过一年的融资成分的应收账款，以合同交易价格进行初始计量。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
收回或处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额计入当期损益。
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）包括应收款项融资、其
他债权投资等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允
价值进行后续计量，公允价值变动除采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得和汇兑损益之
外，均计入其他综合收益。
96 / 186
2020 年年度报告
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损
益。
（3）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（权益工具）包括其他权益工具投资
等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。该金融资产按公允价值进行后
续计量，公允价值变动计入其他综合收益。取得的股利计入当期损益。
终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收
益。
（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、衍生金融资产、其
他非流动金融资产等，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融资产按公
允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。
（5）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债、衍生金融负债等，
按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入当期损益。该金融负债按公允价值进行后续计量，
公允价值变动计入当期损益。
终止确认时，其账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
（6）以摊余成本计量的金融负债
以摊余成本计量的金融负债包括短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、
应付债券、长期应付款，按公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。
持有期间采用实际利率法计算的利息计入当期损益。
终止确认时，将支付的对价与该金融负债账面价值之间的差额计入当期损益。
3、 金融资产终止确认和金融资产转移
满足下列条件之一时，本公司终止确认金融资产：
－ 收取金融资产现金流量的合同权利终止；
－ 金融资产已转移，且已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
－ 金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是未保留对金融资产的控制。
发生金融资产转移时，如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认
该金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。
公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认
条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金
融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债务工具）的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当
期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
97 / 186
2020 年年度报告
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认
部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债
务工具）的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
4、 金融负债终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若
与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的
合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，
将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转
出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5、 金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工
具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或
负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或
取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
6、 金融资产减值的测试方法及会计处理方法
本公司以单项或组合的方式对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产（债务工具）和财务担保合同等的预期信用损失进行估计。
本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以
发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概
率加权金额，确认预期信用损失。
如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存
续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著
增加，本公司按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形
成的损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，
以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认
98 / 186
2020 年年度报告
后是否已显著增加。通常逾期超过 30 日，本公司即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非
有确凿证据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，本公司即认为该金融工具的信用风险自初始
确认后并未显著增加。
如果有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，则本公司在单项基础上对该金融资产
计提减值准备。
对于由《企业会计准则第 14 号——收入》(2017)规范的交易形成的应收款项和合同资产，无
论是否包含重大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失
准备。
对于租赁应收款，本公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失
准备。
除单项评估信用风险的应收账款外，公司根据信用风险特征将其他应收款项划分为若干组合，
在组合基础上计算预期信用损失；
单独评估信用风险的应收款项，如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项：已有明
显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项。
除单独评估信用风险的应收款项外，本公司基于共同风险特征将应收款项划分为不同的组合，
在组合的基础上评估信用风险。
按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
其他应收款——应收押金保证金组合
参考历史信用损失经验，结合当
其他应收款——应收暂付款组合
前状况以及对未来经济状况的预
款项性质 测，通过违约风险敞口和未来 12
其他应收款——应收出口退税款 个月内或整个存续期预期信用损
失率，计算预期信用损失
按组合计量预期信用损失的应收款项
（1）具体组合及计量预期信用损失的方法
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合
当前状况以及对未来经济状况
应收银行承兑汇票 票据类型 的预测，通过违约风险敞口和
整个存续期预期信用损失率，
计算预期信用损失
应收账款——信用风险特征组合 账龄组合 参考历史信用损失经验，结合
99 / 186
2020 年年度报告
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
当前状况以及对未来经济状况
的预测，编制应收账款账龄与
整个存续期预期信用损失率对
照表，计算预期信用损失
（2）应收账款——信用风险特征组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表
应收账款
账龄
预期信用损失率(%)
1 年以内 5
1至2年 10
2至3年 30
3至4年 50
4至5年 80
5 年以上 100
11. 应收票据
应收票据的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
具体参见本节“五 10、金融工具”。
12. 应收账款
应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
具体参见本节“五 10、金融工具”。
13. 应收款项融资
√适用 □不适用
具体参见本节“五 10、金融工具”。
14. 其他应收款
其他应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
具体参见本节“五 10、金融工具”。
15. 存货
√适用 □不适用
100 / 186
2020 年年度报告
1、 存货的分类和成本
存货分类为：原材料、包装物、自制半成品、产成品等。
2、 发出存货的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和发出
时按加权平均法计价。
3、 不同类别存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，
应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将
要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加
工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务
合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购
数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值
高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
4、 存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5、 低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物采用一次转销法。
16. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
√适用 □不适用
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。
本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其
他因素）列示为合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。本公司拥有的、无条
件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项单独列示。
(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
具体参见本节“五 10、金融工具”。
101 / 186
2020 年年度报告
17. 持有待售资产
√适用 □不适用
主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流动资产或处
置组收回其账面价值的，划分为持有待售类别。
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售
将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获得
批准。
划分为持有待售的非流动资产（不包括金融资产、递延所得税资产、职工薪酬形成的资产）
或处置组，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，账面价值减记至公允价值减去出
售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值
准备。
18. 债权投资
(1).债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
19. 其他债权投资
(1).其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
20. 长期应收款
(1).长期应收款预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
21. 长期股权投资
√适用 □不适用
1、 共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且
对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与
其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为
本公司联营企业。
2、 初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
102 / 186
2020 年年度报告
对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方所
有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长
期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公
积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资单位
实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面
价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整股本溢价，股本溢价不
足冲减的，冲减留存收益。
对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并成本
作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控
制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。
（2）通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
3、 后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取得投
资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投
资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益，同时调整
长期股权投资的成本。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资
收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现
金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他
综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”），调整长期股
权投资的账面价值并计入所有者权益。
在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取得投
资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资
单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公
司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。与被投
资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。
公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投资的
账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。合营企业
103 / 186
2020 年年度报告
或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分
享额。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确认的
其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，其他所有
者权益变动按比例结转入当期损益。
因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采用权
益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全部转入当期损
益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股
权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得
时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益采用与被投
资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确认的其他所有者权
益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，确
认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益，对于取得被投
资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全部结转。
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交易作
为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价
款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，先确认为其他
综合收益，到丧失控制权时再一并转人丧失控制权的当期损益。不属于一揽子交易的，对每一项
交易分别进行会计处理。
22. 投资性房地产
不适用
23. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，
计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入
当期损益。
104 / 186
2020 年年度报告
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均 20 5 4.75
机器设备 年限平均 5、10 5、10 19、18、9.5、9
运输设备 年限平均 5 5 19
其他设备 年限平均 5 0、5、10 20、19、18
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
公司与租赁方所签订的租赁协议条款中规定了下列条件之一的，确认为融资租入资产：
（1）租赁期满后租赁资产的所有权归属于本公司；
（2）公司具有购买资产的选择权，购买价款远低于行使选择权时该资产的公允价值；
（3）租赁期占所租赁资产使用寿命的大部分；
（4）租赁开始日的最低租赁付款额现值，与该资产的公允价值不存在较大的差异。
（5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。
公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产
的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费。
24. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借
款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态前所发生的必要支出。在建工程在达到预定可
使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
25. 借款费用
√适用 □不适用
1、 借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或
者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
2、 借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
105 / 186
2020 年年度报告
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
3、 暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为
当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4、 借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的
借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益
后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门
借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。
在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件
的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损
益。
26. 生物资产
□适用 √不适用
27. 油气资产
□适用 √不适用
28. 使用权资产
□适用 √不适用
29. 无形资产
(1).计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
106 / 186
2020 年年度报告
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生
的其他支出。
2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业
带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况
项目 预计使用寿命 摊销方法
土地使用权 50 年 年限平均法
软件 5年 年限平均法
(2).内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的
阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以
生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
30. 长期资产减值
√适用 □不适用
长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，于资产负债表
日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按
其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资
产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如
果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。
资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
对于因企业合并形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产、尚未达到可使用状态的无形资产，
无论是否存在减值迹象，至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的
方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的
资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资
产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回
金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。然后对包含商誉的资产组或者资产组组
合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额
107 / 186
2020 年年度报告
首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商
誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减
值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
31. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
各项费用的摊销期限及摊销方法为：
项目 摊销方法 摊销期限
装修费 在受益期内平均摊销 28 个月
32. 合同负债
(1).合同负债的确认方法
√适用 □不适用
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。
本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下
的合同资产和合同负债以净额列示。
33. 职工薪酬
(1).短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当
期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，
在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬
金额。
本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本，其
中，非货币性福利按照公允价值计量。
(2).离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服
务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益
或相关资产成本。此外，本公司还参与了由国家相关部门批准的企业年金计划/补充养老保险基金。
本公司按职工工资总额的一定比例向年金计划/当地社会保险机构缴费，相应支出计入当期损益或
相关资产成本。
2）设定受益计划
108 / 186
2020 年年度报告
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供
服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定
受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限
两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付
的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量
公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相
关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后
续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分
全部结转至未分配利润。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，
确认结算利得或损失。
(3).辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确
认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4).其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计
处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
34. 租赁负债
□适用 √不适用
35. 预计负债
√适用 □不适用
与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公
司确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行
相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
109 / 186
2020 年年度报告
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到
时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
36. 股份支付
√适用 □不适用
本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为
基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
（1）以权益结算的股份支付及权益工具
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。对于授
予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应
增加资本公积。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，
在等待期内每个资产负债表日，本公司根据对可行权权益工具数量的最佳估计，按照授予日公允
价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此
外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务
的增加。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，则本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行
权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。但是，如果授予
新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，
则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
（2）以现金结算的股份支付及权益工具
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。授予后立即可行权的股份支付交易，本公司在授予日按照承担负债的公允价值计
入相关成本或费用，相应增加负债。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行
权的股份支付交易，在等待期内的每个资产负债表日，本公司以对可行权情况的最佳估计为基础，
按照本公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，并相应计入负债。在
相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期
损益。
37. 优先股、永续债等其他金融工具
√适用 □不适用
本公司根据所发行优先股/永续债的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，在初
始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。
本公司发行的永续债/优先股等金融工具满足以下条件之一，在初始确认时将该金融工具整体
或其组成部分分类为金融负债：
（1）存在本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产履行的合同义务；
（2）包含交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；
110 / 186
2020 年年度报告
（3）包含以自身权益进行结算的衍生工具（例如转股权等），且该衍生工具不以固定数量的
自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产进行结算；
（4）存在间接地形成合同义务的合同条款；
（5）发行方清算时永续债与发行方发行的普通债券和其他债务处于相同清偿顺序的。
不满足上述任何一项条件的永续债/优先股等金融工具，在初始确认时将该金融工具整体或其
组成部分分类为权益工具。
38. 收入
(1).收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。取得
相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品
或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。本公司按照分摊至各单项履
约义务的交易价格计量收入。
交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方
收取的款项以及预期将退还给客户的款项。本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交
易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付
客户对价等因素的影响。本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生
重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客
户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际
利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。
满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义
务：
客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。
客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累
计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履
约进度不能合理确定的除外。本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。
当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本
金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。
在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：
本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。
本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。
本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
111 / 186
2020 年年度报告
本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权
上的主要风险和报酬。
客户已接受该商品或服务等。
本公司收入确认的具体方法如下：
产品销售：本公司与客户之间的销售合同包含转让商品的履约义务，属于在某一时点履行履
约义务。
内销，将货物送达客户指定目的地、客户签收后确认收入；外销，主要以 FOB、CIF、CFR 方
式结算，在将货物发出并办理报关手续实际出口后确认收入。
(2).同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用
39. 合同成本
□适用 √不适用
40. 政府补助
√适用 □不适用
1、类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，分为与资产相关的政府
补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：补助企业相关资产的购建；
本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：补偿企业相关费用或损失；
对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关
的判断依据为：将政府补助整体归类为与收益相关的政府补助。
2、 确认时点
与资产相关的政府补助确认时点：相关资产达到预定可使用状态；
与收益相关的政府补助确认时点：相关费用或损失发生时。
3、 会计处理
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入
其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他
收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公
112 / 186
2020 年年度报告
司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收
益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：
（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，
本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关
借款费用。
（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
41. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
所得税包括当期所得税和递延所得税。除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收
益)的交易或者事项产生的所得税外，本公司将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性
差异)计算确认。
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时
性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用
来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：
商誉的初始确认；
既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易或事
项。
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除
非本公司能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对
与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来
很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资
产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关
资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获
得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期
所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列
示：
纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
113 / 186
2020 年年度报告
递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得
税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的
期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。
42. 租赁
(1).经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计
入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确
认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，
则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
(2).融资租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较
低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确
认的融资费用。公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费
用。公司发生的初始直接费用，计入租入资产价值。
2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额
确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。公司发生的与出租交易相
关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
(3).新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
43. 其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
44. 重要会计政策和会计估计的变更
(1).重要会计政策变更
√适用 □不适用
备注(受重要影响的报表项目
会计政策变更的内容和原因 审批程序
名称和金额)
转让商品而预先收取客户对价 第三届董事会第十一次会议决 详见其他说明
114 / 186
2020 年年度报告
相关的预收款项重分类至合同 议通过
负债。
其他说明
与原收入准则相比，执行新收入准则对 2020 年度财务报表相关项目的影响如下（增加/（减少））：
对 2020 年 12 月 31 日余额的影响金额
受影响的资产负债表项目
合并 母公司
合同负债 2,293,071.24 892,227.91
预收款项 2,357,492.93 893,112.39
其他流动负债 64,421.69 884.48
(2).重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3).2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 244,396,272.88 244,396,272.88
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 270,000,000.00 270,000,000.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款 51,868,698.76 51,868,698.76
应收款项融资 28,878,281.65 28,878,281.65
预付款项 3,559,775.89 3,559,775.89
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 439,319.45 439,319.45
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 38,721,091.68 38,721,091.68
合同资产
115 / 186
2020 年年度报告
持有待售资产 6,981,565.80 6,981,565.80
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 30,365,127.81 30,365,127.81
流动资产合计 675,210,133.92 675,210,133.92
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 30,000,000.00 30,000,000.00
投资性房地产
固定资产 148,755,199.85 148,755,199.85
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 22,618,308.02 22,618,308.02
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 2,360,647.81 2,360,647.81
其他非流动资产
非流动资产合计 203,734,155.68 203,734,155.68
资产总计 878,944,289.60 878,944,289.60
流动负债：
短期借款 9,764,374.45 9,764,374.45
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 19,957,500.00 19,957,500.00
应付账款 21,019,503.36 21,019,503.36
预收款项 1,369,905.85 -1,369,905.85
合同负债 1,234,555.23 1,234,555.23
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 5,845,019.81 5,845,019.81
应交税费 2,187,535.14 2,187,535.14
其他应付款 15,806,416.65 15,806,416.65
116 / 186
2020 年年度报告
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 135,350.62 135,350.62
流动负债合计 75,950,255.26 75,950,255.26
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 7,286,424.25 7,286,424.25
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 7,286,424.25 7,286,424.25
负债合计 83,236,679.51 83,236,679.51
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 100,642,600.00 100,642,600.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 324,446,442.98 324,446,442.98
减：库存股 6,563,858.00 6,563,858.00
其他综合收益 38,032.23 38,032.23
专项储备
盈余公积 43,171,661.11 43,171,661.11
一般风险准备
未分配利润 333,972,731.77 333,972,731.77
归属于母公司所有者权益（或
795,707,610.09 795,707,610.09
股东权益）合计
少数股东权益
所有者权益（或股东权益）
795,707,610.09 795,707,610.09
合计
负债和所有者权益（或股
878,944,289.60 878,944,289.60
东权益）总计
117 / 186
2020 年年度报告
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
根据财政部规定，公司自 2020 年 1 月 1 日起首次执行新收入准则，根据新收入准则的规定，
将销售商品相关的“预收款项”调整至“合同负债”和“其他流动负债”。
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 163,874,042.76 163,874,042.76
交易性金融资产 270,000,000.00 270,000,000.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款 28,565,090.06 28,565,090.06
应收款项融资 4,505,000.00 4,505,000.00
预付款项 707,713.59 707,713.59
其他应收款 136,939.62 136,939.62
其中：应收利息
应收股利
存货 15,243,983.62 15,243,983.62
合同资产
持有待售资产 6,981,565.80 6,981,565.80
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 30,360,904.11 30,360,904.11
流动资产合计 520,375,239.56 520,375,239.56
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 193,887,911.67 193,887,911.67
其他权益工具投资
其他非流动金融资产 30,000,000.00 30,000,000.00
投资性房地产
固定资产 26,391,301.04 26,391,301.04
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
118 / 186
2020 年年度报告
递延所得税资产 1,047,017.84 1,047,017.84
其他非流动资产
非流动资产合计 251,326,230.55 251,326,230.55
资产总计 771,701,470.11 771,701,470.11
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 12,667,500.00 12,667,500.00
应付账款 7,852,663.22 7,852,663.22
预收款项 390,032.60 -390,032.60
合同负债 367,410.76 367,410.76
应付职工薪酬 4,018,610.46 4,018,610.46
应交税费 1,530,299.16 1,530,299.16
其他应付款 10,863,319.93 10,863,319.93
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 22,621.84 22,621.84
流动负债合计 37,322,425.37 37,322,425.37
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 2,820,590.90 2,820,590.90
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 2,820,590.90 2,820,590.90
负债合计 40,143,016.27 40,143,016.27
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 100,642,600.00 100,642,600.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 324,387,341.00 324,387,341.00
减：库存股 6,563,858.00 6,563,858.00
其他综合收益
119 / 186
2020 年年度报告
专项储备
盈余公积 43,171,661.11 43,171,661.11
未分配利润 269,920,709.73 269,920,709.73
所有者权益（或股东权益）
731,558,453.84 731,558,453.84
合计
负债和所有者权益（或股
771,701,470.11 771,701,470.11
东权益）总计
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
根据财政部规定，公司自 2020 年 1 月 1 日起首次执行新收入准则，根据新收入准则的规定，
将销售商品相关的“预收款项”调整至“合同负债”和“其他流动负债”。
(4).2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
√适用 □不适用
财政部于 2017 年颁布了新收入准则，要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国
际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自 2018 年 1 月 1 日起施行；其他境内上市
企业，自 2020 年 1 月 1 日起施行。根据准则的衔接规定，公司无需重溯前期可比数，比较财务报
表列报的信息与新收入准则要求不一致的，无需调整。
财政部于 2018 年发布了新租赁准则，要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国
际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自 2019 年 1 月 1 日起施行；其他执行企业
会计准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起施行。公司仅在境内上市，尚未开始执行新租赁准则。
45. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基
增值税 础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额 13%、6%
后，差额部分为应交增值税
消费税
营业税
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税 7%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 详见下表
教育费附加 按实际缴纳的流转税 5%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
120 / 186
2020 年年度报告
纳税主体名称 所得税税率（%）
母公司 15
南京美思德新材料有限公司 15
南京美思德精细化工有限公司 20
MAYSTAINTERNATIONALLTD 19
美思德（吉林）新材料有限公司 25
2. 税收优惠
√适用 □不适用
（1）2017 年 11 月 17 日获取江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地
方税务局联合颁发的编号为 GR201732000591 的《高新技术企业证书》，有效期为三年，故本公司
享受所得税按 15%的税率征收。2020 年 12 月 2 日获取江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省
国家税务局和江苏省地方税务局联合颁发的编号为 GR202032004025 的《高新技术企业证书》，有
效期为三年；故本公司继续享受所得税按 15%的税率征收。
（2）2016 年 11 月 30 日获取江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地
方税务局联合颁发的编号为 GR201732000591 的《高新技术企业证书》，有效期为三年；2019 年
11 月 7 日获取江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局联合颁
发的编号为 GR201932000263 的《高新技术企业证书》，有效期为三年；故子公司南京美思德新材
料有限公司继续享受所得税按 15%的税率征收。
（3）根据财政部、国家税务总局〔2019〕13 号《关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》、
国家税务总局公告 2019 年第 2 号《关于实施小型微利企业普惠性所得税减免政策有关问题的公告》
等税收优惠政策的规定，本公司之全资子公司南京美思德精细化工有限公司年应纳税所得税额不
超过 100 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金
银行存款 621,200,270.61 236,755,647.88
其他货币资金 8,941,186.96 7,640,625.00
合计 630,141,457.57 244,396,272.88
其中：存放在境外的
3,494,722.05 5,109,338.98
款项总额
其他说明
121 / 186
2020 年年度报告
其他货币资金年末余额包含银行承兑汇票保证金 8,699,540.20 元和远期结汇保证金 241,646.76
元。
2、 交易性金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损
20,780.00 270,000,000.00
益的金融资产
其中：
银行理财产品 270,000,000.00
衍生金融资产 20,780.00
指定以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
其中：
合计 20,780.00 270,000,000.00
其他说明：
□适用 √不适用
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
□适用 √不适用
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
□适用 √不适用
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
(5). 按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
122 / 186
2020 年年度报告
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
(6). 坏账准备的情况
□适用 √不适用
(7). 本期实际核销的应收票据情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
5、 应收账款
(1).按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 66,284,654.61
1 年以内小计 66,284,654.61
1至2年 271,243.20
2至3年 15,878.05
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 66,571,775.86
(2).按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
123 / 186
2020 年年度报告
按单项
计提坏 51,243.20 0.08 51,243.20 100 416,600.00 0.76 416,600.00 100
账准备
其中：
按组合
计提坏 66,520,532.66 99.92 3,340,996.15 5.02 63,179,536.51 54,668,464.18 99.24 2,799,765.42 5.12 51,868,698.76
账准备
其中：
账龄组
66,520,532.66 99.92 3,340,996.15 5.02 63,179,536.51 54,668,464.18 99.24 2,799,765.42 5.12 51,868,698.76
合
合计 66,571,775.86 / 3,392,239.35 / 63,179,536.51 55,085,064.18 / 3,216,365.42 / 51,868,698.76
按单项计提坏账准备：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
德清明禾保温材料 债务减免后预计
51,243.20 51,243.20 100.00
有限公司 无法收回
合计 51,243.20 51,243.20 100.00 /
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：账龄组合
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 66,284,654.61 3,314,232.73 5
1至2年 220,000.00 22,000.00 10
2至3年 15,878.05 4,763.42 30
3至4年 50
4至5年 80
5 年以上 100
合计 66,520,532.66 3,340,996.15 5.02
按组合计提坏账的确认标准及说明：
√适用 □不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款。
124 / 186
2020 年年度报告
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
(3).坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 转销或核 其他变 期末余额
计提 收回或转回
销 动
账龄组合 2,799,765.42 569,040.73 27,810.00 3,340,996.15
单项计提 416,600.00 -101,756.80 263,600.00 51,243.20
合计 3,216,365.42 467,283.93 263,600.00 27,810.00 3,392,239.35
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(4).本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 27,810.00
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
应收账款核销说明：
□适用 √不适用
(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
本公司本年按欠款方归集的年末余额前五名应收账款汇总金额为 33,074,573.97 元，占应收账
款年末余额合计数的比例为 49.68 %，相应计提的坏账准备年末余额汇总金额为 1,653,728.70 元。
(6).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
6、 应收款项融资
√适用 □不适用
125 / 186
2020 年年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据 27,324,774.06 28,878,281.65
合计 27,324,774.06 28,878,281.65
应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：
√适用 □不适用
累计在其他
综合收益中
项目 上年年末余额 本期新增 本期终止确认 期末余额
确认的损失
准备
应收票据 28,878,281.65 172,270,737.03 173,824,244.62 27,324,774.06
合计 28,878,281.65 172,270,737.03 173,824,244.62 27,324,774.06
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
7、 预付款项
(1).预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 1,447,511.66 99.96 3,559,775.89 100.00
1至2年 600.00 0.04
2至3年
3 年以上
合计 1,448,111.66 100.00 3,559,775.89 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
本公司按预付对象归集的年末余额前五名预付账款汇总金额为 1,367,163.54 元，占预付账款年
末余额合计数的比例为 94.41%。
126 / 186
2020 年年度报告
其他说明
□适用 √不适用
8、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息 476,601.11
应收股利
其他应收款 524,766.30 439,319.45
合计 1,001,367.41 439,319.45
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1).应收利息分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期存款 21,741.11
委托贷款
债券投资
大额存单 454,860.00
合计 476,601.11
(2).重要逾期利息
□适用 √不适用
(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(4).应收股利
□适用 √不适用
127 / 186
2020 年年度报告
(5).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(6).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(7).按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 482,380.37
1 年以内小计 482,380.37
1至2年 66,894.39
2至3年 9,000.00
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上 34,708.00
合计 592,982.76
(8).按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
押金 120,602.39 110,602.39
代扣代缴住房公积金 96,966.00 72,249.00
代扣代缴社保 186,638.21 221,531.53
备用金 5,000.00
出口退税款 188,776.16 84,091.21
合计 592,982.76 493,474.13
(9).坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
坏账准备 第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计
128 / 186
2020 年年度报告
整个存续期预期信 整个存续期预期信
未来12个月预
用损失(未发生信 用损失(已发生信
期信用损失
用减值) 用减值)
2020年 1月1 日余 54,154.68 54,154.68
额
2020年 1月1 日余
额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 14,061.78 14,061.78
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2020年12月31日 68,216.46 68,216.46
余额
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(10). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或转 转销或核 期末余额
计提 其他变动
回 销
按组合计提坏
54,154.68 14,061.78 68,216.46
账准备
合计 54,154.68 14,061.78 68,216.46
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(11). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
129 / 186
2020 年年度报告
(12). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 末余额合计数的
期末余额
比例(%)
代扣代缴社
本公司员工 186,638.21 1 年以内 31.47 9,331.91
保
出口退税款 出口退税款 188,776.16 1 年以内 31.84 9,438.81
代扣代缴住
本公司员工 96,966.00 1 年以内 16.35 4,848.30
房公积金
上海张江高
科技园区开
租金押金 64,194.39 1-2 年 10.83 6,419.44
发股份有限
公司
南京中燃城
市燃气发展 押金 19,708.00 4-5 年 3.32 15,766.40
有限公司
合计 / 556,282.76 / 93.81 45,804.86
(13). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(14). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(15). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
9、 存货
(1).存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
130 / 186
2020 年年度报告
存货跌 存货跌
价准备 价准备
/合同 /合同
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
履约成 履约成
本减值 本减值
准备 准备
原材料 19,158,843.07 19,158,843.07 15,551,913.08 15,551,913.08
在产品 4,608,609.04 4,608,609.04 4,562,926.50 4,562,926.50
库存商
28,283,450.82 28,283,450.82 18,431,538.85 18,431,538.85
品
周转材
料
消耗性
生物资
产
合同履
约成本
包装物 165,209.13 165,209.13 174,713.25 174,713.25
合计 52,216,112.06 52,216,112.06 38,721,091.68 38,721,091.68
(2).存货跌价准备及合同履约成本减值准备
□适用 √不适用
(3).存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用 √不适用
(4).合同履约成本本期摊销金额的说明
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
10、 合同资产
(1).合同资产情况
□适用 √不适用
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
131 / 186
2020 年年度报告
(3).本期合同资产计提减值准备情况
□适用 √不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
11、 持有待售资产
□适用 √不适用
12、 一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
期末重要的债权投资和其他债权投资：
□适用 √不适用
其他说明
无
13、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
合同取得成本
应收退货成本
待抵扣增值税进项税额 2,320,719.38 4,223.70
预缴企业所得税 228,777.76
保本固定收益理财产品 30,360,904.11
合计 2,549,497.14 30,365,127.81
其他说明
无
14、 债权投资
(1).债权投资情况
□适用 √不适用
(2).期末重要的债权投资
□适用 √不适用
(3).减值准备计提情况
□适用 √不适用
132 / 186
2020 年年度报告
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
15、 其他债权投资
(1).其他债权投资情况
□适用 √不适用
(2).期末重要的其他债权投资
□适用 √不适用
(3).减值准备计提情况
□适用 √不适用
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 长期应收款
(1).长期应收款情况
□适用 √不适用
(2).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
(3).因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(4).转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
133 / 186
2020 年年度报告
17、 长期股权投资
□适用 √不适用
18、 其他权益工具投资
(1).其他权益工具投资情况
□适用 √不适用
(2).非交易性权益工具投资的情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
19、 其他非流动金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
权益工具投资 30,000,000.00 30,000,000.00
合计 30,000,000.00 30,000,000.00
其他说明：
□适用 √不适用
20、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
21、 固定资产
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
固定资产 160,169,203.44 148,755,199.85
固定资产清理
合计 160,169,203.44 148,755,199.85
其他说明：
□适用 √不适用
134 / 186
2020 年年度报告
固定资产
(1).固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 其他 合计
一、账面原值：
1.期初余
90,171,625.84 102,210,819.47 3,988,758.09 7,987,095.40 204,358,298.80
额
2.本期增
24,778,650.01 393,056.78 337,048.25 1,663,503.63 27,172,258.67
加金额
（1）购
393,056.78 337,048.25 1,663,503.63 2,393,608.66
置
（2）在
24,778,650.01 24,778,650.01
建工程转入
（3）企
业合并增加
3.本期减
441,514.14 27,158.97 468,673.11
少金额
（1）处
441,514.14 27,158.97 468,673.11
置或报废
4.期末余
114,950,275.85 102,162,362.11 4,325,806.34 9,623,440.06 231,061,884.36
额
二、累计折旧
1.期初余
19,537,727.24 28,892,159.99 1,734,737.06 5,438,474.66 55,603,098.95
额
2.本期增
4,478,522.22 9,775,546.84 572,200.36 891,049.94 15,717,319.36
加金额
（1）计
4,478,522.22 9,775,546.84 572,200.36 891,049.94 15,717,319.36
提
3.本期减
401,936.37 25,801.02 427,737.39
少金额
（1）处
401,936.37 25,801.02 427,737.39
置或报废
4.期末余
24,016,249.46 38,265,770.46 2,306,937.42 6,303,723.58 70,892,680.92
额
三、减值准备
1.期初余
额
2.本期增
加金额
（1）计
提
3.本期减
135 / 186
2020 年年度报告
少金额
（1）处
置或报废
4.期末余
额
四、账面价值
1.期末账
90,934,026.39 63,896,591.65 2,018,868.92 3,319,716.48 160,169,203.44
面价值
2.期初账
70,633,898.60 73,318,659.48 2,254,021.03 2,548,620.74 148,755,199.85
面价值
(2).暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3).通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4).通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5).未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
汇智科技园办公楼 24,778,650.01 目前正在办理土地及房产手续
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产清理
□适用 √不适用
22、 在建工程
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
在建工程 600,000.00
工程物资
136 / 186
2020 年年度报告
合计 600,000.00
其他说明：
□适用 √不适用
在建工程
(1).在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
4.5 万吨/年有机
600,000.00 600,000.00
胺系列产品项目
合计 600,000.00 600,000.00
(2).重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
工程 其
本期 累计 利息 中： 本期
期 本期 工
本期 转入 投入 资本 本期 利息
项目名 初 其他 期末 程 资金
预算数 增加 固定 占预 化累 利息 资本
称 余 减少 余额 进 来源
金额 资产 算比 计金 资本 化率
额 金额 度
金额 例 额 化金 (%)
(%) 额
自 有
4.5 万吨 资
/年有机 金 、
胺 系 列 55,600.00 60.00 60.00 0.11 直 接
产 品 项 或 间
目 接 融
资
合计 55,600.00 60.00 60.00 / / / /
(3).本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
137 / 186
2020 年年度报告
工程物资
(4).工程物资情况
□适用 √不适用
23、 生产性生物资产
(1).采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
(2).采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 使用权资产
□适用 √不适用
26、 无形资产
(1).无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 管理软件 合计
一、账面原值
1.期初余额 26,096,590.05 3,999,958.75 720,020.87 30,816,569.67
2.本期增加
金额
(1)购置
(2)内部研
发
(3)企业合
并增加
3.本期减少
金额
(1)处置
4.期末余额 26,096,590.05 3,999,958.75 720,020.87 30,816,569.67
二、累计摊销
1.期初余额 3,697,017.20 3,999,958.75 501,285.70 8,198,261.65
138 / 186
2020 年年度报告
2.本期增加 521,931.84
55,501.94 577,433.78
金额
（1）计提 521,931.84 55,501.94 577,433.78
3.本期减少
金额
(1)处置
4.期末余额 4,218,949.04 3,999,958.75 556787.64 8,775,695.43
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加
金额
（1）计提
3.本期减少
金额
(1)处置
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面
21,877,641.01 163,233.23 22,040,874.24
价值
2.期初账面
22,399,572.85 218,735.17 22,618,308.02
价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0.00%
(2).未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
27、 开发支出
□适用 √不适用
28、 商誉
(1).商誉账面原值
□适用 √不适用
(2).商誉减值准备
□适用 √不适用
(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
139 / 186
2020 年年度报告
(4).说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定期
增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
(5).商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
29、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修费 192,660.55 27,522.94 165,137.61
合计 192,660.55 27,522.94 165,137.61
其他说明：
无
30、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1).未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备 3,406,838.40 504,580.48 3,263,166.35 483,635.42
内部交易未实现利润 639,201.80 95,880.27 930,221.03 139,533.15
可抵扣亏损 272,423.19 68,105.80
股权激励费用 2,631,919.01 394,787.86 3,484,697.78 522,704.67
固定资产折旧税会差异 180,085.73 27,012.86 812,072.77 121,810.93
与资产相关的政府补助 6,506,393.44 975,959.02 7,286,424.25 1,092,963.64
以公允价值计量且其变
-20,780.00 -3,117.00
动计入当期损益
合计 13,616,081.57 2,063,209.29 15,776,582.18 2,360,647.81
(2).未经抵销的递延所得税负债
□适用 √不适用
(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
140 / 186
2020 年年度报告
(4).未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 53,617.40 7,353.75
可抵扣亏损 11,877,820.06 6,369,581.16
合计 11,931,437.46 6,376,934.91
(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
31、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 账面余额 减值准 账面余额 减值准
账面价值 账面价值
备 备
合同取得成本
合同履约成本
应收退货成本
合同资产
长期资产预付 6,818,456.00 6,818,456.00
款项
合计 6,818,456.00 6,818,456.00
其他说明：
无
32、 短期借款
(1).短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款
保证借款 2,901,018.22 9,764,374.45
信用借款
合计 2,901,018.22 9,764,374.45
141 / 186
2020 年年度报告
短期借款分类的说明：
本公司 2020 年新增招商银行股份有限公司迈皋桥支行借款 2,897,167.40 元，借款到期为 2021
年 1 月 2 日，借款条件为保证借款。期末计提的短期借款利息为 3,850.82 元。
(2).已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
33、 交易性金融负债
□适用 √不适用
34、 衍生金融负债
□适用 √不适用
35、 应付票据
(1).应付票据列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票 23,428,163.00 19,957,500.00
合计 23,428,163.00 19,957,500.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0.00 元。
36、 应付账款
(1).应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付原辅材料款 46,494,664.44 19,676,352.93
应付包装材料款 2,782,719.20 1,343,150.43
合计 49,277,383.64 21,019,503.36
142 / 186
2020 年年度报告
(2).账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
37、 预收款项
(1). 预收账款项列示
□适用 √不适用
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
38、 合同负债
(1).合同负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
转让商品收到的预收账款 2,293,071.24 1,234,555.23
合计 2,293,071.24 1,234,555.23
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
39、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 5,845,019.81 29,902,169.39 29,619,110.95 6,128,078.25
二、离职后福利-设定提存 242,550.56 242,550.56
计划
三、辞退福利 22,707.49 22,707.49
四、一年内到期的其他福
利
合计 5,845,019.81 30,167,427.44 29,884,369.00 6,128,078.25
143 / 186
2020 年年度报告
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 5,710,787.68 26,128,138.32 25,847,891.46 5,991,034.54
补贴
二、职工福利费 1,252,318.99 1,252,318.99
三、社会保险费 1,039,450.63 1,039,450.63
其中：医疗保险费 958,560.71 958,560.71
工伤保险费 1,960.07 1,960.07
生育保险费 78,929.85 78,929.85
四、住房公积金 951,453.00 951,453.00
五、工会经费和职工教育
134,232.13 530,808.45 527,996.87 137,043.71
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 5,845,019.81 29,902,169.39 29,619,110.95 6,128,078.25
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 238,781.18 238,781.18
2、失业保险费 3,769.38 3,769.38
3、企业年金缴费
合计 242,550.56 242,550.56
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 33,053.07 231,050.45
消费税
营业税
企业所得税 1,149,737.50 1,406,360.48
个人所得税 87,391.59 78,224.41
144 / 186
2020 年年度报告
城市维护建设税 17,299.51 85,669.24
教育费附加 12,356.80 61,192.33
房产税 315,803.33 216,923.07
土地使用税 1,292.24 108,115.16
印花税 11,074.00
合计 1,628,008.04 2,187,535.14
其他说明：
无
41、 其他应付款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付利息
应付股利
其他应付款 16,838,409.00 15,806,416.65
合计 16,838,409.00 15,806,416.65
其他说明：
□适用 √不适用
应付利息
(1).分类列示
□适用 √不适用
应付股利
(2).分类列示
□适用 √不适用
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
工程及设备费 1,534,202.15 3,839,311.15
运杂费 4,132,176.23 2,885,787.39
限制性股票回购义务款 3,669,992.00 6,563,858.00
其他 3,052,485.47 2,517,460.11
购房款 4,449,553.15
合计 16,838,409.00 15,806,416.65
145 / 186
2020 年年度报告
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
限制性股票回购义务款 3,669,992.00 尚未到解锁期
合计 3,669,992.00 /
其他说明：
□适用 √不适用
42、 持有待售负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
□适用 √不适用
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
短期应付债券
应付退货款
待转销增值税 64,421.69 135,350.62
合计 64,421.69 135,350.62
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
146 / 186
2020 年年度报告
46、 应付债券
(1).应付债券
□适用 √不适用
(2).应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3).可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
□适用 √不适用
(4).划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
47、 租赁负债
□适用 √不适用
48、 长期应付款
项目列示
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
长期应付款
(1).按款项性质列示长期应付款
□适用 √不适用
专项应付款
(2).按款项性质列示专项应付款
□适用 √不适用
147 / 186
2020 年年度报告
49、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
50、 预计负债
□适用 √不适用
51、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 7,286,424.25 780,030.72 6,506,393.53 摊销政府补助
合计 7,286,424.25 780,030.72 6,506,393.53 /
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 与资产
本期计入
新增 本期计入其 其他 相关/
负债项目 期初余额 营业外收 期末余额
补助 他收益金额 变动 与收益
入金额
金额 相关
新一代聚
氨酯泡沫
与资产
稳定剂的 7,286,424.25 780,030.72 6,506,393.53
相关
研发及产
业化项目
其他说明：
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
□适用 √不适用
53、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期初余额 本次变动增减（+、一） 期末余额
148 / 186
2020 年年度报告
发
行 送 公积金
其他 小计
新 股 转股
股
股份
100,642,600.00 40,257,040.00 40,257,040.00 140,899,640.00
总数
其他说明：
2020 年 4 月 9 日，公司召开 2019 年年度股东大会审议通过了《关于公司 2019 年度利润分配
及资本公积金转增股本预案的议案》，公司以实施权益分派股权登记日（即 2020 年 5 月 8 日）登
记的总股本 100,642,600 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股，合计转增
40,257,040 股。
54、 其他权益工具
(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
55、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本
320,961,745.20 2,232,138.00 40,257,040.00 282,936,843.20
溢价）
其他资本公积 3,484,697.78 1,408,383.52 2,232,138.00 2,660,943.30
合计 324,446,442.98 3,640,521.52 42,489,178.00 285,597,786.50
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
限制性股票激励计划本期解锁部分原先计入资本公积金额转入资本溢价。
56、 库存股
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
授予限制性股票
6,563,858.00 2,893,866.00 3,669,992.00
就回购义务确认
149 / 186
2020 年年度报告
的库存股
合计 6,563,858.00 2,893,866.00 3,669,992.00
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
2020 年 6 月 15 日，公司召开了第三届董事会第十三次会议和第三届监事会第十二次会议，
审议通过了《关于对公司第一期限制性股票激励计划首次及预留授予的激励股份回购价格及股份
数量进行调整的议案》、《关于第一期限制性股票激励计划首次授予的激励股份第二个解除限售
期解除限售条件成就暨上市的议案》，因公司于 2020 年 5 月实施了 2019 年度利润分配及资本公
积金转增股本方案，本次可解除限售的限制性股票由 260,400 股调整为 364,560 股。
2020 年 10 月 21 日，公司召开了第三届董事会第十五次会议和第三届监事会第十四次会议，
审议通过了《关于第一期限制性股票激励计划预留授予的激励股份第二个解除限售期解除限售条
件成就暨上市的议案》，本次可解除限售的预留股份数量为 21,000 股。
57、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期计 减：前期计
期初 入其他综 入其他综 减：所 税后归 期末
项目 本期所得税 税后归属于
余额 合收益当 合收益当 得税费 属于少 余额
前发生额 母公司
期转入损 期转入留 用 数股东
益 存收益
一、不能重分
类进损益的其
他综合收益
其中：重新计
量设定受益计
划变动额
权益法下不
能转损益的其
他综合收益
其他权益工
具投资公允价
值变动
企业自身信
用风险公允价
值变动
二、将重分类
进损益的其他 38,032.23 -157,225.66 -157,225.66 -119,193.43
综合收益
150 / 186
2020 年年度报告
其中：权益法
下可转损益的
其他综合收益
其他债权投
资公允价值变
动
金融资产重
分类计入其他
综合收益的金
额
其他债权投
资信用减值准
备
现金流量套
期储备
外币财务报
38,032.23 -157,225.66 -157,225.66 -119,193.43
表折算差额
其他综合收益
38,032.23 -157,225.66 -157,225.66 -119,193.43
合计
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
58、 专项储备
□适用 √不适用
59、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 43,171,661.11 6,623,273.23 49,794,934.34
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 43,171,661.11 6,623,273.23 49,794,934.34
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
60、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
151 / 186
2020 年年度报告
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 333,972,731.77 279,915,872.45
调整期初未分配利润合计数（调增+，
调减－）
调整后期初未分配利润 333,972,731.77 279,915,872.45
加：本期归属于母公司所有者的净利
110,966,394.78 72,040,655.40
润
减：提取法定盈余公积 6,623,273.23 4,900,258.08
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 22,141,372.00 13,083,538.00
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 416,174,481.32 333,972,731.77
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0.00 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0.00 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0.00 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0.00 元。
61、 营业收入和营业成本
(1).营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 379,930,818.10 232,499,463.24 330,749,524.97 198,467,423.09
其他业务 9,618,298.50 7,984,519.59 7,847,678.54 6,148,908.63
合计 389,549,116.60 240,483,982.83 338,597,203.51 204,616,331.72
(2).合同产生的收入的情况
□适用 √不适用
合同产生的收入说明：
□适用 √不适用
(3).履约义务的说明
□适用 √不适用
(4).分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
152 / 186
2020 年年度报告
其他说明：
无
62、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税
营业税
城市维护建设税 1,244,810.54 1,419,594.81
教育费附加 889,150.37 1,013,996.22
资源税
房产税 819,316.39 790,947.54
土地使用税 390,239.11 432,508.53
车船使用税 6,120.00 6,420.00
印花税 116,780.50 93,818.08
合计 3,466,416.91 3,757,285.18
其他说明：
无
63、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
运杂费 1,956,299.08 9,531,594.89
职工薪酬 8,811,919.70 9,329,817.66
差旅费 712,765.54 1,638,670.00
市场拓展费 2,178,418.86 1,365,114.81
交际应酬费 1,195,881.34 1,056,196.11
车辆营运费 131,694.07 134,065.50
办公费 1,183,603.84 415,862.93
折旧费 282,419.58 240,444.60
服务费 423,021.32
租赁费 500,819.89
其他费用 183,069.60 431,866.00
合计 17,559,912.82 24,143,632.50
其他说明：
153 / 186
2020 年年度报告
销售费用 2020 年度较 2019 年度下降 27.27%，主要系公司于 2020 年 1 月 1 日执行新收入准则，
将销售产品相关的运输费调整至营业成本中核算所致。
64、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 7,470,456.69 7,625,005.00
折旧及摊销 3,589,201.25 4,558,897.38
地方规费 93,467.52 84,407.04
交际应酬费 1,338,768.13 417,146.41
董事会费 214,285.68 214,285.68
咨询顾问费 2,337,374.03 3,022,546.59
绿化清洁费 154,591.91 205,643.05
车辆营运费 313,042.25 365,568.76
差旅费 94,058.91 268,706.72
办公费 260,393.76 324,499.24
租赁费 163,429.69
其他费用 1,770,021.00 2,099,434.56
合计 17,799,090.82 19,186,140.43
其他说明：
无
65、 研发费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 10,742,842.12 11,431,777.39
直接投入 6,538,728.80 6,202,518.52
折旧与摊销 3,469,956.37 3,260,451.18
其他支出 188,516.10 348,955.86
合计 20,940,043.39 21,243,702.95
其他说明：
无
66、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息费用 517,135.88 90,963.21
减：利息收入 -7,432,089.20 -1,420,070.53
汇兑损益 2,089,229.11 -377,138.99
154 / 186
2020 年年度报告
手续费 272,347.38 236,327.02
合计 -4,553,376.83 -1,469,919.29
其他说明：
无
67、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 1,989,781.94 2,902,517.19
合计 1,989,781.94 2,902,517.19
其他说明：
无
68、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
交易性金融资产在持有期间的投资收
益
其他权益工具投资在持有期间取得的
股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息
收入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置其他权益工具投资取得的投资收
益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
理财产品收益 8,935,619.45 13,498,357.25
其他非流动金融资产持有期间产生的
285,714.00
投资收益
合计 9,221,333.45 13,498,357.25
其他说明：
无
155 / 186
2020 年年度报告
69、 净敞口套期收益
□适用 √不适用
70、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 20,780.00
其中：衍生金融工具产生的公允价
20,780.00
值变动收益
交易性金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
合计 20,780.00
其他说明：
无
71、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
应收票据坏账损失
应收账款坏账损失 203,634.12 237,780.03
其他应收款坏账损失 14,267.05 23,973.51
债权投资减值损失
其他债权投资减值损失
长期应收款坏账损失
合同资产减值损失
合计 217,901.17 261,753.54
其他说明：
无
72、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失
二、存货跌价损失及合同履约成本 -71,889.34
减值损失
156 / 186
2020 年年度报告
三、长期股权投资减值损失
四、投资性房地产减值损失
五、固定资产减值损失
六、工程物资减值损失
七、在建工程减值损失
八、生产性生物资产减值损失
九、油气资产减值损失
十、无形资产减值损失
十一、商誉减值损失
十二、其他
合计 -71,889.34
其他说明：
无
73、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
固定资产处置收益 15,274,734.74 181,342.26
合计 15,274,734.74 181,342.26
其他说明：
无
74、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得
合计
其中：固定资产处置
利得
无形资产处置
利得
债务重组利得
非货币性资产交换利
得
接受捐赠
157 / 186
2020 年年度报告
政府补助
搬迁奖励 9,945,707.51 9,945,707.51
其他 4,547.89 2,537.26 4,547.89
合计 9,950,255.40 2,537.26 9,950,255.40
计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
75、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损
1,607.95 4,894.97 1,607.95
失合计
其中：固定资产处置
1,607.95 4,894.97 1,607.95
损失
无形资产处
置损失
债务重组损失 32,064.00 32,064.00
非货币性资产交换
损失
对外捐赠 1,017,903.49 1,017,903.49
滞纳金 1,214.61 88.68 1,214.61
其他 8,260.36 8,260.36
合计 1,061,050.41 4,983.65 1,061,050.41
其他说明：
无
76、 所得税费用
(1).所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 17,770,946.84 11,884,718.10
递延所得税费用 297,725.34 -415,437.37
合计 18,068,672.18 11,469,280.73
158 / 186
2020 年年度报告
(2).会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 129,030,980.61
按法定/适用税率计算的所得税费用 19,354,647.09
子公司适用不同税率的影响 -297,784.64
调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 -2,043,545.75
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏
损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性 1,055,355.48
差异或可抵扣亏损的影响
所得税费用 18,068,672.18
其他说明：
□适用 √不适用
77、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注“57、其他综合收益”。
78、 现金流量表项目
(1).收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 7,316,392.20 1,420,070.53
政府补助 1,214,299.11 2,394,319.78
保证金 2,916,000.00 4,087,275.00
往来款、备用金 2,045,932.98 980,836.29
其他 5,234.99
合计 13,492,624.29 8,887,736.59
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2).支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
159 / 186
2020 年年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
个人往来 47,508.59 15,140.92
单位往来 785,123.62 4,169,427.57
手续费 272,347.38 236,327.02
付现的费用 22,481,362.95 24,930,290.44
保证金 4,216,561.96
其他 1,059,442.46
合计 28,862,346.96 29,351,185.95
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3).收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
投资理财产品收益 9,795,202.11 13,970,728.40
收到被投资企业分红 285,714.00
收回理财产品 518,000,000.00 743,000,000.00
合计 528,080,916.11 756,970,728.40
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(4).支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
投资理财产品 218,000,000.00 670,000,000.00
购买定期存款 250,000,000.00
购买大额存单 80,000,000.00
合计 548,000,000.00 670,000,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(5).收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6).支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
160 / 186
2020 年年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
回购库存股 3,122,982.00
合计 3,122,982.00
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
79、 现金流量表补充资料
(1).现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 110,962,308.43 72,040,655.40
加：资产减值准备 -71,889.34
信用减值损失 217,901.17 261,753.54
固定资产折旧、油气资产折耗、生产
15,714,710.45 15,100,355.25
性生物资产折旧
使用权资产摊销
无形资产摊销 571,399.77 580,937.31
长期待摊费用摊销 27,522.94
处置固定资产、无形资产和其他长期
-25,220,442.25 181,342.26
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号
1,607.95 4,894.97
填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
-20,780.00
填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 2,606,364.99 90,963.21
投资损失（收益以“－”号填列） -9,221,333.45 -13,498,357.25
递延所得税资产减少（增加以“－”
297,438.52 -415,437.37
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -13,495,020.38 8,365,028.39
经营性应收项目的减少（增加以
-10,906,343.80 6,685,152.83
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
31,718,501.47 -14,537,689.10
“－”号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 103,253,835.81 74,787,710.10
2．不涉及现金收支的重大投资和筹
161 / 186
2020 年年度报告
资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 291,200,270.61 236,755,647.88
减：现金的期初余额 236,755,647.88 85,748,802.56
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 54,444,622.73 151,006,845.32
(2).本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3).本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4).现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 291,200,270.61 236,755,647.88
其中：库存现金
可随时用于支付的银行存款 291,200,270.61 236,755,647.88
可随时用于支付的其他货币资
金
可用于支付的存放中央银行款
项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 291,200,270.61 236,755,647.88
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
162 / 186
2020 年年度报告
80、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
81、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 8,941,186.96 银行承兑汇票与远期结汇
保证金
应收票据
存货
固定资产
无形资产
合计 8,941,186.96 /
其他说明：
无
82、 外币货币性项目
(1).外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 - -
其中：美元 2,670,930.82 6.5249 17,427,556.50
欧元 495,811.00 8.025 3,978,883.27
港币
英镑 381,594.77 8.8903 3,392,491.98
应收账款 - -
其中：美元 1,634,442.30 6.5249 10,664,572.56
欧元 1,187,001.50 8.025 9,525,687.04
港币
其他应付款 - -
其中：美元 183,680.59 6.5249 1,198,497.48
欧元
港币
其他说明：
无
163 / 186
2020 年年度报告
(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
□适用 √不适用
83、 套期
□适用 √不适用
84、 政府补助
(1).政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
2019 年南京经济技术开发
1,500.00 其他收益 1,500.00
区知识产权奖励资助资金
2019 年省级第二批商务发
53,300.00 其他收益 53,300.00
展外贸稳中提质专项资金
2020 年南京市高层次人才
110,000.00 其他收益 110,000.00
科技贡献奖励
2020 年省级第三批、第五
61,700.00 其他收益 61,700.00
批商务发展专项资金
代扣代缴增值税、所得税
1,909.06 其他收益 1,909.06
手续费
个税手续费返还 30,880.29 其他收益 30,880.29
江北新区科创局高企认定
500,000.00 其他收益 500,000.00
奖励款
江北新区科技创新局贷款
61,552.69 其他收益 61,552.69
贴息款
江苏省创新实践基地建站
50,000.00 其他收益 50,000.00
资助
稳岗补贴 28,089.98 其他收益 28,089.98
小微企业工会经费返还 173,170.52 其他收益 173,170.52
新冠疫情补助 88,801.00 其他收益 88,801.00
以工代训补贴费用 33,500.00 其他收益 33,500.00
知识产权专项资金 4,500.00 其他收益 4,500.00
中央工业企业结构调整专
10,847.68 其他收益 10,847.68
项奖补资金
新一代聚氨酯泡沫稳定剂
8,100,000.00 递延收益 780,030.72
的研发及产业化项目
合计 9,309,751.22 1,989,781.94
(2).政府补助退回情况
□适用 √不适用
164 / 186
2020 年年度报告
其他说明：
无
85、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
165 / 186
2020 年年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
与上期相比本期新增合并单位 1 家。
2020 年 6 月，公司以自有资金 10,000 万元投资设立子公司美思德（吉林）新材料有限公司，其中股份公司拟出资 7,000 万元，新材料公司拟出资
3,000 万元，全面负责“美思德 4.5 万吨/年有机胺系列产品”项目的施工建设和未来的生产经营，经市场监督管理局核准，于 2020 年 6 月 17 日完成了
工商注册登记手续，取得了吉林市市场监督管理局龙潭分局颁布的《企业法人营业执照》（统一社会信用代码：91220203MA17K0W24T）。
2020 年 8 月 27 日，美思德新材料转让 2%的股权给上海擎胺新材料科技有限公司。
6、 其他
□适用 √不适用
166 / 186
2020 年年度报告
九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1).企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 主要经营 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 地 直接 间接 方式
化工产品
南京美思德新材
南京市 南京市 研发、制 100.00 投资设立
料有限公司
造、销售
南京美思德精细 化工产品
南京市 南京市 100.00 投资设立
化工有限公司 销售
MAYSTA
化工产品
INTERNATIONAL 英国 英国 100.00 投资设立
销售
LTD
化工产品
美思德（吉林）
吉林市 吉林市 研发、制 98.00 投资设立
新材料有限公司
造、销售
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2).重要的非全资子公司
□适用 √不适用
(3).重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用 √不适用
(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用 √不适用
其他说明：
167 / 186
2020 年年度报告
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。本公司的主要
金融工具包括股权投资、借款、应收账款、应付账款、应收票据、应付票据等，各项金融工具的
详细情况说明见本附注五相关项目。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所
采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险
控制在限定的范围之内。
本公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生
的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变
化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进
行的。
(一)信用风险
2020 年 12 月 31 日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未
能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失以及本公司承担的财务担保，具体包括：
为降低信用风险，本公司成立了一个小组负责确定信用额度、进行信用审批，并执行其他监
控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应
收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公
司所承担的信用风险已经大为降低。
本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
（1）本公司无已逾期未减值的金融资产。
（2）已发生单项减值的金融资产的分析，包括判断该金融资产发生减值所考虑的因素。
(二)市场风险
外汇风险：外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元、欧元、
英镑有关，除本公司以美元、欧元、英镑进行部分采购和销售及境外子公司用英镑结算外，本公
司及子公司的其他主要业务活动以人民币计价结算。于 2020 年 12 月 31 日，除下表所述资产或负
168 / 186
2020 年年度报告
债为美元、欧元、英镑余额外，本公司的资产及负债均为人民币余额。该等外币余额的资产和负
债产生的外汇风险可能对本公司的经营业绩产生影响。
项目 年末数 年初数
现金及现金等价物
其中：美元 2,670,930.82 24,135.10
欧元 495,811.00
英镑 381,594.77 558,391.60
应收账款
其中：美元 1,634,442.30 1,853,367.60
欧元 1,187,001.50 990,090.00
应付账款
其中：美元 689.90
其他应付款
其中：美元 183,680.59 79,634.10
本公司密切关注汇率变动对本公司外汇风险的影响。本公司目前并未采取任何措施规避外汇风险。
(三)流动性风险
管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足
本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并
确保遵守借款协议。
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允 第三层次公允价
合计
值计量 价值计量 值计量
一、持续的公允价值计
量
（一）交易性金融资产 20,780.00 20,780.00
1.以公允价值计量且变 20,780.00 20,780.00
动计入当期损益的金融
资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产 20,780.00 20,780.00
2. 指定以公允价值计
量且其变动计入当期损
益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
169 / 186
2020 年年度报告
（二）其他债权投资
（三）其他权益工具投
30,000,000.00 30,000,000.00
资
（四）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转
让的土地使用权
（五）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
（六）应收款项融资 27,324,774.06 27,324,774.06
持续以公允价值计量的
27,324,774.06 30,020,780.00 57,345,554.06
资产总额
（七）交易性金融负债
1.以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融
负债
其中：发行的交易性债
券
衍生金融负债
其他
2.指定为以公允价值计
量且变动计入当期损益
的金融负债
持续以公允价值计量的
负债总额
二、非持续的公允价值
计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量
的资产总额
非持续以公允价值计量
的负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
本公司第二层次公允价值计量项目系应收款项融资，其剩余期限较短，账面余额与公允价值相近。
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
本公司第三层次公允价值计量项目系衍生金融资产和其他权益工具投资。
170 / 186
2020 年年度报告
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用 √不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
母公司对本 母公司对本企
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 企业的持股 业的表决权比
比例(%) 例(%)
研发、生产、销售液体
佛山市顺德区 广东省 硅橡胶、液体硅橡胶制
德美化工集团 佛山市 品、皮革涂层剂（以上 15,000 万元 53.13 53.13
有限公司 顺德区 不含危险化学品）；国
内商业、物资供销业
本企业的母公司情况的说明
佛山市顺德区德美化工集团有限公司为本公司控股股东。德美集团成立于 2007 年 4 月 27 日，
法定代表人为黄冠雄先生，住所为广东省佛山市顺德区容桂海尾居委会广珠公路边，注册资本和
实收资本均为 15,000 万元。佛山市顺德区德美化工集团有限公司仅对下属控股企业的股权进行管
理，不直接从事生产经营业务。
本企业最终控制方是黄冠雄
其他说明：
无
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本企业子公司的情况详见“第十一节 财务报告”之“九、1 在子公司中的权益”。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
171 / 186
2020 年年度报告
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
广东德雄创业投资有限公司 同一实际控制人
佛山德盛天林股权投资合伙企业（有限合伙） 同一实际控制人
广东德美精细化工集团股份有限公司 同一实际控制人
上海德美化工有限公司 同一实际控制人
无锡惠山德美化工有限公司 同一实际控制人
无锡市德美化工技术有限公司 同一实际控制人
石家庄德美化工有限公司 同一实际控制人
佛山市顺德区德美投资有限公司 同一实际控制人
武汉德美精细化工有限公司 同一实际控制人
佛山市顺德区德美瓦克有机硅有限公司 同一实际控制人
福建省晋江新德美化工有限公司 同一实际控制人
成都德美精英化工有限公司 同一实际控制人
绍兴德美科技园管理有限公司 同一实际控制人
绍兴德美新材料有限公司 同一实际控制人
汕头市德美实业有限公司 同一实际控制人
山东德美化工有限公司 同一实际控制人
广东德美高新材料有限公司 同一实际控制人
佛山市顺德区美龙环戊烷化工有限公司 同一实际控制人
河北美龙化工有限公司 同一实际控制人
明仁精细化工（嘉兴）有限公司 同一实际控制人
广东英农集团有限公司 同一实际控制人
广东英农农牧有限公司 同一实际控制人
广东英农食品有限公司 同一实际控制人
广东德运创业投资有限公司 同一实际控制人
广东顺德焦耳科技有限公司 同一实际控制人
佛山市顺德区容赋股权投资合伙企业（有限合伙） 同一实际控制人
濮阳市中炜精细化工有限公司 同一实际控制人
广东德美印尼化工有限公司 同一实际控制人
四川亭江新材料股份有限公司 同一实际控制人
佛山市顺德区粤亭新材料有限公司 同一实际控制人
佛山市顺德区龙亭新材料有限公司 同一实际控制人
石家庄亭江商贸有限公司 同一实际控制人
桐乡海亭精细化工有限公司 同一实际控制人
施华特秘鲁公司 同一实际控制人
浙江德荣化工有限公司 同一实际控制人
浙江德美博士达高分子材料有限公司 过去十二个月内，受同一实际控制人控制
广东顺德贝拓新材料有限公司 过去十二个月内，受同一实际控制人控制
南京世创化工有限公司 持股 5%以上的法人股东
辽宁奥克化学股份有限公司 关联自然人担任董事的企业
广东顺德农村商业银行股份有限公司 关联自然人担任董事的企业
广东车翼物联信息有限公司 关联自然人担任董事的企业
172 / 186
2020 年年度报告
过去十二个月内，关联自然人担任董事的企
佛山市顺德区东升管理顾问有限公司
业
佛山市顺德区昌连荣投资有限公司 关联自然人担任董事、高管的企业
杭州初灵信息技术股份有限公司 关联自然人担任董事、高管的企业
网经科技（苏州）有限公司 关联自然人担任高管的企业
南京新拓劳务服务有限公司 关联自然人担任董事、高管的企业
南京拓讯科技有限公司 关联自然人控制的企业
深圳市森日有机硅材料股份有限公司 关联自然人担任董事的企业
南京港股份有限公司 关联自然人担任独立董事的企业
国睿科技股份有限公司 关联自然人担任独立董事的企业
江苏洋河酒厂股份有限公司 关联自然人担任独立董事的企业
扬州日兴生物科技股份有限公司 关联自然人担任独立董事的企业
南京通泽成和财务咨询有限公司 关联自然人担任董事的企业
过去十二个月内，关联自然人担任董事、高
无锡波联电科技有限公司
管的企业
南京波联电通讯科技有限公司 关联自然人担任董事、高管的企业
上海市普旺电子设备有限公司 关联自然人担任董事的企业
安徽森泰木塑集团股份有限公司 关联自然人担任董事的企业
过去十二个月内，关联自然人担任独立董事
神雾节能股份有限公司
的企业
岳阳奥特投资有限公司 关联自然人担任高管的企业
佛山市顺德区瑞奇投资有限公司 关联自然人担任董事、高管的企业
过去十二个月内，关联自然人担任高管的企
U-SUS Specialty Chemicals Consultancy
业
佛山市顺德区德怡创展电子科技有限公司 关联自然人担任董事的企业
佛山市顺德区德和恒信投资管理有限公司 关联自然人担任董事的企业
孙宇 公司董事、高级管理人员
黄冠雄 公司实际控制人、董事
金一 公司董事
高明波 公司董事
陈青 公司董事、高级管理人员
张伟 公司董事、高级管理人员
徐志坚 公司独立董事
蒋剑春 公司独立董事
邓德强 公司独立董事
宋琪 公司监事会主席
张玉琴 公司监事
庄新玲 公司监事
徐开进 公司高级管理人员
Steven Paul Hulme 过去十二个月内，公司高级管理人员
何国英 关联法人的董事
其他说明
无
5、 关联交易情况
(1).购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
173 / 186
2020 年年度报告
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
广东德美精细化工集团
IT 服务费 188,679.24 216,981.14
股份有限公司
出售商品/提供劳务情况表
□适用 √不适用
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
√适用 □不适用
公司与广东德美精细化工集团股份有限公司签订全年 IT 服务费合同 200,000.00 元（含税）。
(2).关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3).关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4).关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5).关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6).关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7).关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
174 / 186
2020 年年度报告
关键管理人员报酬 533.33 486.23
(8).其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1).应收项目
□适用 √不适用
(2).应付项目
□适用 √不适用
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
√适用 □不适用
单位：股 币种：人民币
公司本期授予的各项权益工具总额
公司本期行权的各项权益工具总额
公司本期失效的各项权益工具总额
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和
合同剩余期限
行权价格为 10.46 元/股与 8.34 元/股，合同
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范
剩余期限为 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 22
围和合同剩余期限
日、2021 年 10 月 10 日。
其他说明
无
2、 以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
授予日权益工具公允价值的确定方法 授予日流通股的市场价格
本公司资产负债表日对可行权权益工具数量
根据公司管理层的最佳估计作出，在确定该
可行权权益工具数量的确定依据
估计时，考虑了可行权职工人数变动、业绩
达标程度等相关因素的影响。
本期估计与上期估计有重大差异的原因 无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 4,864,057.02
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额 1,379,359.24
其他说明
根据本公司 2018 年 4 月 13 日第二届董事会第十六次会议审议通过的《江苏美思德化学股份
有限公司第一期限制性股票激励计划（草案）》，拟向核心员工授予的限制性股票 115.00 万股，
其中，首次授予 97.00 万股，预留 18.00 万股。激励计划的股票来源为公司向激励对象定向发行
公司 A 股普通股股票。本计划首次授予的限制性股票自登记完成之日起满 12 个月后，满足解除限
175 / 186
2020 年年度报告
售条件的，激励对象可以在未来 36 个月内按 30%：30%：40%的比例分三期解除限售。激励计划首
次授予的限制性股票授予价格为每股 10.62 元。
2018 年 5 月 3 日，第二届董事会第十八次会议审议通过的《关于对第一期限制性股票激励计
划首次授予权益的数量进行调整的议案》，首次授予权益的 6 名激励对象因个人原因自愿放弃认
购部分拟授予其的限制性股票 7.20 万股，将首次授予的限制性股票数量由原 97.00 万股调整为
89.80 万股；由于公司于 2018 年 5 月 17 日以公司 2017 年 12 月 31 日总股本 1 亿股为基数，向全
体股东每 10 股派现金股利 1.60 元（含税），根据本次激励计划关于限制性股票授予价格的调整
方法，本次激励计划的首次授予价格调整为每股 10.46 元，授予日为 2018 年 5 月 3 日。
2018 年 9 月 5 日，第三届董事会第四次会议审议通过了《关于向第一期限制性股票激励计划
激励对象授予预留限制性股票的议案》，原计划预留的限制性股票 18.00 万股根据实际授予情况
调整为 5.00 万股，授予 2 名激励对象，授予价格为 8.34 元/股，授予日为 2018 年 9 月 5 日。
2019 年 6 月 5 日，公司第三届董事会第七次会议和第三届监事会第七次会议审议通过了《关
于对公司第一期限制性股票激励计划首次及预留授予的部分激励股份进行回购注销的议案》，对
激励计划第一个解除限售期以及离职的激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票进行回购注
销，注销股数 305,400 股，减少库存股 3,162,684.00 元，其中减少股本 305,400 元，减少资本公
积 2,857,284.00 元。
2020 年 6 月 15 日，公司召开了第三届董事会第十三次会议和第三届监事会第十二次会议，
审议通过了《关于对公司第一期限制性股票激励计划首次及预留授予的激励股份回购价格及股份
数量进行调整的议案》和《关于第一期限制性股票激励计划首次授予的激励股份第二个解除限售
期解除限售条件成就暨上市的议案》。首次授予的限制性股票回购价格由 10.33 元/股调整为 7.22
元/股，尚未解除限售的首次股份数量由 607,600 股调整为 850,640 股；预留授予的限制性股票回
购价格由 8.21 元/股调整为 5.71 元/股，尚未解除限售的预留股份数量由 35,000 股调整为 49,000
股。其中，首次授予的激励股份第二个解除限售期的解除限售条件已成就，本次可解除限售的首
次股份数量为 364,560 股,并于 2020 年 6 月 22 日上市流通。
2020 年 10 月 21 日，公司召开了第三届董事会第十五次会议和第三届监事会第十四次会议，
审议通过了《关于第一期限制性股票激励计划预留授予的激励股份第二个解除限售期解除限售条
件成就暨上市的议案》，公司独立董事对此发表了同意的独立意见，公司监事会对权益解除限售
事项进行了核查。预留授予的激励股份第二个解除限售期的解除限售条件已成就，本次可解除限
售的预留股份数量为 21,000 股,并于 2020 年 10 月 28 日上市流通。
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
176 / 186
2020 年年度报告
2、 或有事项
(1).资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 33,815,913.60
经审议批准宣告发放的利润或股利 33,815,913.60
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1).追溯重述法
□适用 √不适用
(2).未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1).非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).其他资产置换
□适用 √不适用
177 / 186
2020 年年度报告
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1).报告分部的确定依据与会计政策
□适用 √不适用
(2).报告分部的财务信息
□适用 √不适用
(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4).其他说明
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1).按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 22,023,475.19
1 年以内小计 22,023,475.19
1至2年
2至3年 15,878.05
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 22,039,353.24
(2).按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
178 / 186
2020 年年度报告
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 比 计提 账面 比 计提 账面
金额 例 金额 比例 价值 金额 例 金额 比例 价值
(%) (%) (%) (%)
按单项计
提坏账准
备
其中：
按组合计
提坏账准 22,039,353.24 100 1,105,937.17 5.02 20,933,416.07 30,124,218.18 100 1,559,128.12 5.18 28,565,090.06
备
其中：
账龄组合 22,039,353.24 100 1,105,937.17 5.02 20,933,416.07 30,124,218.18 100 1,559,128.12 5.18 28,565,090.06
合计 22,039,353.24 / 1,105,937.17 / 20,933,416.07 30,124,218.18 / 1,559,128.12 / 28,565,090.06
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：账龄组合
单位：元 币种：人民币
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 22,023,475.19 1,101,173.76 5
1至2年 10
2至3年 15,878.05 4,763.41 30
3至4年 50
4至5年 80
5 年以上 100
合计 22,039,353.24 1,105,937.17 5.02
按组合计提坏账的确认标准及说明：
□适用 √不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
(3).坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或 其他 期末余额
计提 转销或核销
转回 变动
账龄组合 1,559,128.12 -427,760.95 25,430.00 1,105,937.17
合计 1,559,128.12 -427,760.95 25,430.00 1,105,937.17
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
179 / 186
2020 年年度报告
(4).本期实际核销的应收账款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的应收账款 25,430.00
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额 14,423,524.65 元，占应收账款期末余额合
计数的比例 65.44 %，相应计提的坏账准备期末余额汇总金额 721,176.23 元。
(6).因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(7).转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
项目列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息 476,601.11
应收股利
其他应收款 172,285.19 136,939.62
合计 648,886.30 136,939.62
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1).应收利息分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
定期存款 476,601.11
委托贷款
债券投资
合计 476,601.11
(2).重要逾期利息
□适用 √不适用
180 / 186
2020 年年度报告
(3).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(4).应收股利
□适用 √不适用
(5).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(6).坏账准备计提情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1). 按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄 期末账面余额
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 111,347.62
1 年以内小计 111,347.62
1至2年 66,894.39
2至3年 9,000.00
3 年以上
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 187,242.01
(2). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
代扣代缴住房公积金 50,928.00 33,674.00
代扣代缴社保 50,419.62 35,052.26
租金及押金 85,894.39 75,894.39
合计 187,242.01 144,620.65
181 / 186
2020 年年度报告
(3). 坏账准备计提情况
□适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信 合计
坏账准备 未来12个月预
用损失(未发生信 用损失(已发生信
期信用损失
用减值) 用减值)
2020年 1月1 日余
7,681.03 7,681.03
额
2020年 1月1 日余
额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 7,275.79 7,275.79
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
2020年12月31日
14,956.82 14,956.82
余额
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(4). 坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或转 期末余额
计提 转销或核销 其他变动
回
账龄组合 7,681.03 7,275.79 14,956.82
合计 7,681.03 7,275.79 14,956.82
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(5). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(6). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
182 / 186
2020 年年度报告
款项的性 占其他应收款期末余 坏账准备
单位名称 期末余额 账龄
质 额合计数的比例(%) 期末余额
上海张江高科 上海应用
技园区开发股 中心租金 64,194.39 1-2 年 34.28 6,419.44
份有限公司 押金
本公司员工 保险费 50,419.62 1 年以内 26.93 2,520.98
本公司员工 公积金 50,928.00 1 年以内 27.20 2,546.40
南京紫竹物业
办公楼装
管理股份有限 10,000.00 1 年以内 5.34 500.00
修押金
公司
江苏省双阳化
押金 9,000.00 2-3 年 4.81 2,700.00
工有限公司
合计 / 184,542.01 / 98.56 14,686.82
(7). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(8). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(9). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
对子公司投资 225,244,174.51 225,244,174.51 193,887,911.67 193,887,911.67
对联营、合营
企业投资
合计 225,244,174.51 225,244,174.51 193,887,911.67 193,887,911.67
(1). 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本 本期 减值
期 计提 准备
被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额
减 减值 期末
少 准备 余额
南京美思德新材料有限公
181,193,351.67 661,572.84 181,854,924.51
司
南京美思德精细化工有限 2,000,000.00 2,000,000.00
183 / 186
2020 年年度报告
公司
MAYSTAINTERNATIONALLTD 10,694,560.00 2,694,690.00 13,389,250.00
美思德（吉林）新材料有限
28,000,000.00 28,000,000.00
公司
合计 193,887,911.67 31,356,262.84 225,244,174.51
(2). 对联营、合营企业投资
□适用 √不适用
其他说明：
无
4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 154,065,495.29 86,729,857.96 172,589,640.26 98,725,468.30
其他业务 9,050,005.62 7,437,874.64 6,085,753.52 4,937,160.53
合计 163,115,500.91 94,167,732.60 178,675,393.78 103,662,628.83
(2). 合同产生的收入的情况
□适用 √不适用
(3). 履约义务的说明
□适用 √不适用
(4). 分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
其他说明：
无
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益
交易性金融资产在持有期间的投资收益
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息收入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置其他权益工具投资取得的投资收益
处置债权投资取得的投资收益
184 / 186
2020 年年度报告
处置其他债权投资取得的投资收益
理财产品收益 8,250,682.78 13,324,307.11
其他非流动金融资产持有期间产生的投资收益 285,714.00
合计 8,536,396.78 13,324,307.11
其他说明：
无
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 25,219,004.30
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
1,989,781.94
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 9,242,113.45
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金
融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
185 / 186
2020 年年度报告
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,055,064.57
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -5,448,948.40
少数股东权益影响额
合计 29,946,886.72
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 13.24 0.79 0.79
扣除非经常性损益后归属于公司普
9.67 0.58 0.58
通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
第十二节 备查文件目录
载有法定代表人、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并盖章的
备查文件目录
公司2020年年度会计报表；
报告期内在《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告
备查文件目录
的原稿。
董事长：孙宇
董事会批准报送日期：2021 年 4 月 24 日
修订信息
□适用 √不适用
186 / 186
