证券代码：603077 证券简称：和邦生物 公告编号：2019-43
四川和邦生物科技股份有限公司
关于上海证券交易所问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。
四川和邦生物科技股份有限公司（以下简称“公司”或“和邦生物”）于2019
年5月23日收到上海证券交易所出具的《关于对四川和邦生物科技股份有限公司
2018年年度报告的事后审核问询函》（上证公函【2019】0746号），根据问询函的
要求，公司对2018年年报相关事项回复并补充披露如下：
一、 关于公司经营
2018 年，公司实现营业收入 60.09 亿元，同比增长 26.84%，归属于母公
司净利润和扣除非经常性损益后的净利润分别为 3.63 亿元和 3.62 亿元，同
比下滑 29.84%和 26.88%。请结合行业发展态势、公司主要业务的运营模式和
公司主要产品的价格成本变动等，补充披露以下事项。
问题 1.年报显示，报告期内公司主要产品碳酸钠、氯化铵、双甘膦和草甘
膦等产销量均有不同程度的增长，生产经营情况较好。数据显示，公司实现主
营业务收入 59.96 亿元，同比增长 22.06%，但综合毛利率却同比下滑 3.26 个百
分点。补充披露：（1）结合上下游供需和行业发展态势，产品售价、销量和成
本变化等，分产品具体分析公司收入和毛利率变化的合理性；（2）与同行业可
比上市公司对比，分析公司各产品的毛利率水平及变动情况是否与行业一致，
如存在偏差的，解释具体原因。
公司回复：
1、分产品具体分析公司收入和毛利率变化的合理性
1）收入变化和毛利率变化分产品列示如下：
单位：人民币万元
主营业务收入 毛利率
序 本年较 本年较
产品名称 2018 年 2017 年
号 2018 年度 2017 年度 上年变 上年变
度 度
动（%） 动
1 碳酸钠 180,689.66 160,593.53 12.51 25.12% 36.66% -11.54%
2 氯化铵 76,289.40 45,290.98 68.44 11.61% -8.50% 不适用
3 双甘膦 191,666.48 155,150.14 23.54 14.81% 15.45% -0.64%
4 草甘膦 136,984.80 75,405.81 81.66 4.18% 3.25% 0.93%
5 玻璃 93,606.32 83,493.15 12.11 24.78% 22.95% 1.83%
6 农药 39,299.74 40,267.81 -2.40 18.92% 29.50% -10.58%
7 卤水 10,903.05 10,177.11 7.13 51.26% 46.87% 4.39%
8 电商农产品 146.06 -21.30%
其他（液氨、
9
硫酸铵） 11,780.09 7,935.42 48.45 15.86% 17.23% -1.37%
10 合并抵减 -141,623.34 -107,630.48 31.58
合计 599,596.20 470,829.53 27.35 22.06% 25.32% -3.26%
本公司主营业务收入占比 10%以上的产品主要有碳酸钠、氯化铵、双甘膦、
草甘膦、玻璃。其中，2018 年度主营业务收入增长主要来自于氯化铵、双甘膦、
草甘膦产品的销售增长；2018 年度毛利率的下降主要来自于碳酸钠、农药的毛
利率下降。
2）变化合理性的说明：
①主要产品销量变化的合理性
销售量
序 本年较
产品名称 单位 变化的主要原因
号 2018 年度 2017 年度 上年变
动（%）
碳酸钠产销量较上年稳定
1 碳酸钠 吨 1,146,761.12 1,001,048.80 14.56
增长。
氯化铵市场价格平均同比
2 氯化铵 吨 1,355,404.06 982,498.02 37.95 上升，销量增加，去库存
效果明显。
双甘膦产销量较上年稳定
3 双甘膦 吨 151,046.28 135,829.65 11.20
增长。
草甘膦原
4 吨 60,365.68 38,918.83 55.11 产量增加，销量增加。
粉、水剂
本年镀膜线投产，使用自
5 原片玻璃 吨 468,700.49 503,728.69 -6.95 产原片玻璃增加，致外销
量减少。
6 制品玻璃 平方米 4,213,120.72 2,794,574.69 50.76 本年制品玻璃订单增长。
本年 Low-E 镀膜玻璃生产
7 镀膜玻璃 平方米 2,238,663.12
线投产。
STK 生物农药产品产销量
8 生物农药 升 403,340.00 400,711.48 0.66
稳定。
联碱产品、双甘膦产量增
9 卤水 标方 16,703,137.00 15,685,967.00 6.48
加，原料需求相应增加。
②主要产品销售单价变化的合理性
平均销售单价
序 本年较
产品名称 单位 2018 年 2017 年 变化的主要原因
号 上年变
度 度
动（%）
1 碳酸钠 元/吨 1,575.65 1,604.25 -1.78
本年氯化铵价格较上年大幅
2 氯化铵 元/吨 562.85 460.98 22.10 增长，特别是下半年呈较明
显上扬趋势，价格持续走高。
双甘膦、草甘膦行业在国内
供给侧改革和环保督查双重
3 双甘膦 元/吨 12,689.26 11,422.41 11.09
压力下，中小产能陆续淘汰，
市场价格稳定走高。
草甘膦原
4 元/吨 22,692.50 19,375.15 17.12 价格走高，原因同双甘膦。
粉、水剂
5 原片玻璃 元/吨 1,470.89 1,410.01 4.32
6 制品玻璃 元/平方米 43.17 44.61 -3.23
7 镀膜玻璃 元/平方米 28.93
本年签订执行更多低价订
8 生物农药 元/升 205.57 220.66 -6.84
单。
9 卤水 元/标方 6.53 6.49 0.62
③主要产品销售成本变化的合理性
平均销售成本
序 本 年 较
产品名称 单位 变化的主要原因
号 2018 年度 2017 年度 上 年 变
动（%）
成本上升主要系天然气价格
1 碳酸钠 元/吨 1,179.81 1,016.15 16.11
上涨导致的生产成本上升。
2 氯化铵 元/吨 497.48 500.15 -0.53
成本上升主要系天然气、外
购二乙腈、甲醇、甲醛等原
3 双甘膦 元/吨 10,810.11 9,657.10 11.94
材料价格上涨导致的生产成
本上升。
成本上升主要系双甘膦等原
草甘膦原
4 元/吨 21,743.38 18,745.81 15.99 材料价格上涨导致的生产成
粉、水剂
本上升。
5 原片玻璃 元/吨 1,099.51 1,061.35 3.60 天然气价格上涨所致。
制品玻璃因规格型号多，不
同规格单位成本差异较大，
6 制品玻璃 元/平方米 33.81 38.90 -13.08
导 致 综 合 平 均 单 位 成 本下
降。
7 镀膜玻璃 元/平方米 20.67
8 生物农药 元/升 114.05 89.98 26.75 本年材料价格及运输成本上
升。
9 卤水 元/标方 3.18 3.45 -7.83
其中，本期天然气价格上涨对碳酸钠、双甘膦产品单位成本的影响如下：
天然气采购单价
2018 年天 天然气采购
2018 年天然 2017 年天然 上涨增加的产品
然气采购 单价上涨增
产品 气采购单价 气采购单价 单位成本占平均
单价变动 加的产品单
（元/立方米） （元/立方米） 销售成本增加额
幅度 位成本
的比重
碳酸钠 1.94 1.56 24.35% 111.84 68.34%
双甘膦 2.03 1.60 26.88% 274.75 23.83%
综上，本公司 2018 年度主营业务收入增长主要来自于氯化铵、双甘膦、草
甘膦产品的销售增长；2018 年度毛利率的下降主要来自于碳酸钠、农药毛利率
下降。
氯化铵、双甘膦、草甘膦产品的销售增长，主要系国内供给侧改革和环保督
查双重压力下，行业去产能、去库存，2018 年度较 2017 年度本公司前述产品销
售量及销售价格均出现不同程度上涨。
碳酸钠的毛利率下降，主要系原材料天然气采购成本上涨造成的生产成本上
升。
农药产品的毛利率下降，主要系海外材料价格、运输价格上涨造成的材料成
本上升。
2、与同行业可比上市公司对比分析公司主要产品的毛利率水平及变动情况
1）碳酸钠
毛利率水平（%） 毛利率变化（2018 年较 2017 年）
和邦生物 山东海化 华昌化工 和邦生物 山东海化 华昌化工
25.12 18.67 16.85 减少 11.54 个百分点 减少 7.1 个百分点 减少 2.82 个百分点
本公司碳酸钠毛利率略高于同行业，主要系本公司系“气头”联碱法生产企业，
具备自有盐卤矿产资源，同时临近天然气产区，能够保证天然气供应，较同行业
氨碱法、“煤头”联碱法上市公司具有成本优势。
本公司本年碳酸钠毛利率变动趋势与同行业上市公司基本一致。
2）氯化铵
毛利率水平（%） 毛利率变化（2018 年较 2017 年）
和邦生物 湖北宜化 华昌化工 和邦生物 湖北宜化 华昌化工
11.61 19.15 11.08 增加 20.11 个百分点 增加 9.43 个百分点 增加 4.18 个百分点
本公司氯化铵毛利率水平与同行业上市公司的差异，主要系与湖北宜化的差
异，湖北宜化未单独披露氯化铵产品的毛利率，上述毛利率数据中包含尿素产品；
本公司毛利率水平与华昌化工毛利率水平基本相当。
本公司本年氯化铵毛利率变动趋势与同行业上市公司基本一致。
3）双甘膦/草甘膦
毛利率水平（%） 毛利率变化（2018 年较 2017 年）
和邦生物 浙江新安 江山股份 和邦生物 浙江新安 江山股份
17.28 16.05 14.58 增加 0.09 个百分点 增加 4 个百分点 增加 4.48 个百分点
注：因无可比上市公司单独销售双甘膦产品，故本公司将双甘膦/草甘膦产
品合计并抵减内部交易后的毛利率与同行业上市公司草甘膦销售毛利率进行对
比。
本公司双甘膦/草甘膦毛利率略高于同行业，主要系本公司双甘膦/草甘膦工
艺路线采用亚氨基二乙腈法，从天然气、盐的源头，自制包括甲醛、液氨、液氯、
烧碱在内的原材料，具备了生产双甘膦/草甘膦的全流程工艺技术，较同行业上
市公司具有成本优势。
本公司本年双甘膦/草甘膦毛利率变动趋势与同行业上市公司基本一致。
4）玻璃
毛利率水平（%） 毛利率变化（2018 年较 2017 年）
和邦生物 南玻 A 耀皮玻璃 和邦生物 南玻 A 耀皮玻璃
24.78 27.54 17.69 增加 1.84 个百分点 增加 1.53 个百分点 增加 1.01 个百分点
本公司玻璃毛利率在同行业中处于正常水平。本公司本年玻璃毛利率变动趋
势与同行业上市公司基本一致。
会计师意见：
我们收集核对销售采购合同，对销量及收入实施函证，对存货实施相关审计
程序；同时对公司的主营业务收入、成本分产品进行了分析性复核，就客户构成、
销售量、销售单价、销售成本、毛利率与历史数据、同行业数据、公开市场信息
进行比对，识别异常的客户与交易。
经上述审计程序，我们可以确认公司的主营业务收入和毛利率变动情况及原
因如公司所述，具有合理性。
问题 2.年报显示，公司双甘膦项目产能利用率为 86.63%，双甘膦的库存量
同比增长 2246.92%。结合双甘膦产品的价格变动及其趋势，生产和销售量的变
动情况，及对应计提的减值准备等，分析公司双甘膦产品库存大幅增长的原因
和合理性，并分析相关减值准备计提的充分性和审慎性。
公司回复：
1、双甘膦销量、价格、生产量变动情况
本年较上年变动情况
项目
2018 年 2017 年 增幅%
双甘膦产量（吨） 155,932.56 134,787.21 15.69
双甘膦销量（吨） 151,046.28 135,829.65 11.20
双甘膦平均售价（元/吨） 12,689.26 11,422.41 11.09
2、双甘膦产品期末库存情况
年末较年初变动情况
项目
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 增幅%
双甘膦库存量（吨） 5,125.68 218.40 2246.92
本公司双甘膦产品近年来在国家供给侧改革的大背景下，随着产品市场价格
的稳定走高，产能利用率逐渐提升，库存量处于较低水平，2018 年产销率 96.87%。
本年末库存量较上年增幅较大的原因主要是 2017 年末库存基数非常小所致，
2018 年末公司产品库存量也仅 10 天左右的产能，仍处于较低库存位置。
3、双甘膦产品减值分析
年末库存商品 年末销售单 本年单位销售费 年末库存商品单位可
项目
单位成本 价（不含税） 用及税金 变现净值
双甘膦产品 12,624.90 13,103.45 287.89 12,815.56
经对双甘膦年末库存商品进行减值测试，库存商品单位可变现净值高于年末
库存商品单位成本，所以双甘膦期末库存未出现减值情形。
会计师意见：
我们对公司年末双甘膦库存商品进行了监盘，对双甘膦产品的进销存进行了
计价测试，对双甘膦产品的生产成本构成及变动情况进行了对比分析，对双甘膦
产品期末库存进行了减值测试。
经上述审计程序，我们可以确认公司的双甘膦产品库存变动情况及原因如公
司所述，具有合理性；双甘膦产品期末未出现减值情形。
问题 3.报告期末，公司应收票据及应收账款合计 7.19 亿元，同比大幅减少
近 55%。同时，公司期末终止确认已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应
收票据合计 14.45 亿元。补充披露：（1）结合公司报告期内信用政策、结算方
式等的变动情况，具体分析公司在营业收入增加的情况下，应收票据及应收账
款大幅下降的原因和合理性；（2）分别列示应收账款、应收票据前五大对象及
其关联关系、对应金额、账龄及坏账计提情况；（3）公司终止确认的已背书或
贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据的交易背景，应收对象，是否附追
索权，和公司进行票据贴现或背书的对象和资金用途。
公司回复：
1、应收票据及应收账款大幅下降的原因和合理性
1）应收票据及应收账款变化情况
单位：人民币万元
2018 年 12 月 31 2017 年 12 月 31 变动幅
项目 变动金额
日 日 度（%）
1、应收票据期末余额 24,983.39 88,597.95 -63,614.56 -71.80
2、未到期已背书、贴现票据 144,514.51 77,865.63 66,648.88 85.59
3、应收账款
应收账款原值 57,216.30 77,546.77 -20,330.47 -26.22
减：坏账准备 10,293.32 7,538.13 2,755.19 36.55
应收账款净额 46,922.98 70,008.64 -23,085.65 -32.98
应收票据及应收账款合计 71,906.37 158,606.59 -86,700.21 -54.66
包含未到期已背书、贴现票
据的应收票据及应收账款原 226,714.20 244,010.35 -17,296.14 -7.09
值合计
由上表可见，考虑未到期已背书、贴现票据的应收票据及应收账款原值，下
降幅度较小，基本正常；不考虑未到期已背书、贴现票据的应收票据及应收账款
原值，下降幅度较大，原因如下：下半年收到票据较多已用于背书贴现，导致期
末账面应收票据大幅下降；本年信用政策、结算方式较上年并无大幅变动，主要
是双甘膦、草甘膦产品市场价格走高，公司议价能力提升，适当加快的应收账款
的回款期控制。
2、应收账款、应收票据前五大对象及其关联关系、金额、账龄及坏账计提
情况
①应收票据前 5 名
单位：人民币元
是否 期末余额
序 存在
客户名称
号 关联 原值 账龄 坏账准备
关系
1 成都南玻玻璃有限公司 否 19,869,600.00 1 年以内 无
2 湖北亿钧耀能新材股份公司 否 16,892,072.73 1 年以内 无
3 毕节明钧玻璃股份有限公司 否 15,900,000.00 1 年以内 无
4 四川省银河化学股份有限公司 否 10,700,000.00 1 年以内 无
5 四川辉泰化工有限公司 否 10,117,872.12 1 年以内 无
合计 73,479,544.85
②应收账款前 5 名
单位：人民币元
是否 期末余额
序 存在
客户名称
号 关联 原值 账龄 坏账准备
关系
1 重庆树荣作物科学有限公司 否 37,362,025.53 1 年以内 1,868,101.28
2 云南云翔玻璃有限公司 否 28,100,259.60 2-3 年 5,620,051.92
3 易克生作物科技有限公司 否 25,297,778.80 2-3 年、3-4 年 9,255,223.40
4 成都南玻玻璃有限公司 否 17,917,893.50 1 年以内 895,894.68
5 广西百昶商贸有限公司 否 17,788,782.33 1 年以内 889,439.12
合计 126,466,739.7 18,528,710.4
6 0
3、公司终止确认的已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情
况
经本公司清理，于年末终止确认的已背书或贴现未到期的应收票据有 2546
份，因数量较多，现分类汇总列示如下：
单位：人民币元
应收票据前手交易情况 应收票据后手交易情况
序 是否
票据金额 背书/贴
号 应收对象 取得方式 资金用途 附追
现对象
索权
1 纯碱销售客户 背书转让 318,373,133.30 供应商 支付采购货款 否
2 纯碱销售客户 背书转让 137,866,530.00 银行贴现 支付采购货款 否
3 草甘膦销售客户 背书转让 244,023,785.12 供应商 支付采购货款 否
4 草甘膦销售客户 背书转让 118,485,620.00 银行贴现 支付采购货款 否
5 双甘膦销售客户 背书转让 492,054,247.40 供应商 支付采购货款 否
应收票据前手交易情况 应收票据后手交易情况
序 是否
票据金额 背书/贴
号 应收对象 取得方式 资金用途 附追
现对象
索权
6 玻璃销售客户 背书转让 125,405,616.74 供应商 支付采购货款 否
7 玻璃销售客户 背书转让 2,300,000.00 银行贴现 支付采购货款 否
8 其他销售客户 背书转让 6,636,129.58 供应商 支付采购货款 否
1,445,145,062.
合计
14
会计师意见：
我们对公司应收票据期末余额进行了监盘；核对了票据备查簿信息及背书、
贴现会计记录；抽样选取重要客户对应收账款进行了函证；通过天眼查系统对重
要客户的关联关系进行了复核；对应收账款期末坏账准备进行了复核测试，对应
收账款的期后回款情况进行了检查。
经上述审计程序，我们可以确认公司的应收票据及应收账款变动情况及原因
如公司所述，具有合理性；期末终止确认的已背书或贴现未到期票据情况如公司
所述。
问题 4.报告期末，公司商誉账面原值为 15.22 亿元，包括前期收购和邦农
科形成的商誉 12.63 亿元和以色列 STK 公司形成商誉 2.59 亿元。公司在报告
期内，对 STK 公司商誉计提减值准备 1.33 亿元。补充披露：（1）结合公司前期
收购相关资产时采用估值法确定的相关财务数据预测及假设、近年来的经营及
业绩承诺实现情况，核实前期评估相关假设是否发生重大变化，并说明相关变
化出现的时间及具体原因；（2）说明上述商誉在以前年度的减值迹象、减值测
试情况及结果，分析各年度计提商誉减值准备的恰当性和充分性，明确是否存
在应当计提减值而未计提的情况。
公司回复：
1、前期收购采用估值法确定的相关财务数据预测及假设、近年来的经营及
业绩承诺实现情况
1）和邦农科收购估值相关预测数据及假设实现情况
单位：人民币万元
收购时估
实际经营
序号 项目 值法相关 差异 备注
相关数据
数据
1 营业收入
（1） 2014 年 155,747.81 96,297.74 -59,450.07
双甘膦生产线于
（2） 2015 年 177,997.50 111,448.32 -66,549.18
2014—2015 年陆续
（3） 2016 年 177,997.50 139,394.91 -38,602.59
投产，随着产量及
（4） 2017 年 177,997.50 176,615.12 -1,382.38
产能利用率的逐渐
（5） 2018 年 177,997.50 211,840.86 33,843.36
提升，能够达到收
（6） 2019 年 177,997.50
购估值时的预测水
营业收入复合增长
（7） 2.71% 21.79% 19.08% 平。
率
2 净利润
（1） 2014 年 13,714.14 13,906.89 192.75
（2） 2015 年 21,125.17 22,604.76 1,479.59 双甘膦产品的盈利
（3） 2016 年 21,480.28 22,061.71 581.43 能力一直较为稳
（4） 2017 年 22,327.77 18,175.66 -4,152.11 定，较收购估值的
（5） 2018 年 23,175.27 22,232.92 -942.35 预测水平未发生重
（6） 2019 年 23,627.26 大变化。
（7） 净利润复合增长率 11.49% 12.45% 0.96%
2018 年减值测试
3 折现率 10.33% 12.77% 2.44%
折现率
和邦农科自 2014 年完成收购后，前期评估相关假设未发生重大变化。公司
以 2018 年实际经营数据为基数，按收入复合增长率为 0.00%，净利润复合增长
率为 0.00%，折现率 12.77%预测未来 5 年可收回净现金流现值，能够覆盖包含
商誉的可辨认资产组账面价值。
2）STK 收购估值相关预测数据及假设实现情况
单位：千美元
收购时估值 实际经营
序号 项目 差异 备注
法相关数据 相关数据
1 营业收入
（1） 2015 年 56,239.00 58,592.25 2,353.25
（2） 2016 年 63,073.00 59,177.84 -3,895.16
STK 营业收入以传
（3） 2017 年 76,936.00 58,703.44 -18,232.56
统化学农药产品
（4） 2018 年 100,568.00 59,360.04 -41,207.96
与生物农药产品
（5） 2019 年 126,988.00
构成，生物农药为
（6） 2020 年 163,255.00
主要预测增长点。
营业收入复合增长
（7） 23.76% 0.43% -23.33%
率
2 净利润
（1） 2015 年 -468.00 -1,259.00 -791.00 STK 预测净利润增
收购时估值 实际经营
序号 项目 差异 备注
法相关数据 相关数据
（2） 2016 年 2,828.00 550.00 -2,278.00 长主要来自于生
（3） 2017 年 5,780.00 -1,296.00 -7,076.00 物农药产品的销
（4） 2018 年 12,738.00 -21,443.61 -34,181.61 售增长。
（5） 2019 年 22,985.00
（6） 2020 年 38,963.00
（7） 净利润复合增长率 142.15% -157.29% -299.44%
2018 年减值测
3 折现率 11.69% 11.38% -0.31%
试折现率
STK 自 2015 年完成收购后，其营业收入、成本、毛利构成情况如下：
单位：千美元
营业收入项目 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年
传统农药 50,731.37 51,384.98 46,524.29 46,830.07
生物农药 7,860.88 7,792.86 13,090.21 12,529.97
合计 58,592.25 59,177.84 59,614.50 59,360.04
营业成本项目 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年
传统农药 38,405.45 37,359.01 36,689.26 41,198.36
生物农药 3,512.42 3,445.36 5,338.17 6,951.64
合计 41,917.87 40,804.37 42,027.43 48,150.00
毛利率 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年
传统农药 24.30% 27.30% 21.14% 12.03%
生物农药 55.32% 55.79% 59.22% 44.52%
合计 28.46% 31.05% 29.50% 18.88%
2015 年至 2017 年，STK 生物农药营业收入复合增长率为 29.04%，2017 年
亏损 129.6 万美元主要系销售费用、管理费用的增长所致，考虑到生物农药系新
产品，仍具有较好的市场前景，在当时的市场条件下 STK 原管理层预计未来能
够增长达到原预测水平。
2018 年公司发现 STK 原管理层的管理与市场策略较为激进，偏向于以低价
竞争方式扩大销售，同时外部市场环境出现变化，STK 原料采购及运输成本上
升，造成 2018 年度 STK 亏损出现增大趋势，导致收购估值时的相关预测及假设
出现重大变化，此时已难以完成预测期内的预测水平。
因上述原因，2018 度，公司采取更换 STK 的 CEO 和部分管理层，并对于
传统农药采用更加稳健的经营策略，保持毛利并稳定传统农药销售占比，对于生
物农药将加强生产管理与销售统筹等措施，有望在 2019 年度恢复正常经营状态。
公司根据 STK2018 年亏损情况，结合公司新任 CEO 和管理层对未来 5 年盈
利情况的重新预测，按收入复合增长率 2.54%，净利润复合增长率 20.48%，折
现率 11.38%预测未来 5 年可收回净现金流现值，确认计提商誉减值 1.33 亿元。
2、以前年度减值测试情况
1）和邦农科商誉以前年度减值测试情况
和邦农科自 2014 年完成收购后，生产经营稳定，盈利能力平稳，较前期评
估相关假设未发生重大变化，商誉未出现减值迹象。
和邦农科商誉 2015 年—2017 年减值测试结果如下：
单位：人民币万元
项目 2015 2016 2017
营业收入预测增长率 9.82% 4.29% 0.00%
净利润预测增长率 11.18% 3.60% 5.46%
折现率 11.69% 13.58% 12.77%
包含商誉的资产组账面价值 222,388.86 224,094.49 242,154.22
资产组可收回金额 262,507.74 251,589.94 262,535.86
商誉减值金额 0.00 0.00 0.00
综上，和邦农科商誉以前年度不存在应当计提减值而未计提的情况。
2）STK 商誉以前年度减值测试情况
①STK 商誉 2016 年减值测试情况
STK2016 年生产经营情况稳定，并按预期实现扭亏，总体经营情况较前期
评估相关假设未发生重大变化，公司预计未来 STK 盈利能达到 2015 年收购时的
预期水平。
单位：千美元
项目 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 永续期
营业收入 63,073.00 76,936.00 100,568.00 126,988.00 163,255.00 163,255.00
减：营业成本 43,991.00 52,253.00 63,899.00 76,720.00 92,646.00 92,646.00
税金及附加 76.17 78.80 78.80 78.80 78.80 78.80
销售费用 9,270.00 11,004.00 13,679.00 14,400.00 14,736.00 14,736.00
管理费用 6,361.00 6,932.00 7,962.00 8,338.00 8,847.00 8,847.00
资产减值损
失
营业利润 3,374.83 6,668.20 14,949.20 27,451.20 46,947.20 46,947.20
加：投资收益
营业外收支
净额
利润总额 3,374.83 6,668.20 14,949.20 27,451.20 46,947.20 46,947.20
减：所得税 261 605 1,927 4,183 7,702 7,702
净利润 3,113.83 6,063.20 13,022.20 23,268.20 39,245.20 39,245.20
加：折旧与摊销 96 96 96 96 96 96
扣税后利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
EBITDA 3,209.83 6,159.20 13,118.20 23,364.20 39,341.20 39,341.20
减：追加资本投入 1,771 4,008 7,034 7,794 10,822 10,822
净现金流量 1,438.83 2,151.20 6,084.20 15,570.20 28,519.20 28,519.20
r 折现率 11.69% 11.69% 11.69% 11.69% 11.69% 11.69%
折现系数 0.90 0.80 0.72 0.64 0.58 4.92
自由现金流量现
值 1,288.24 1,724.46 4,366.77 10,005.46 16,408.39 140,362.59
企业经营性资产
价值 174,155.90
非经营性资产 23,950.35
企业的股权价值 198,106.25
企业的股权价值
归属于本公司部
分（51%） 101,034.19
根据以上对 STK 未来现金流量现值的预测结果，本公司截止 2016 年末 STK
商誉不存在减值，测试结果如下：
单位：千美元
项目名称 STK
对子公司持股比例 51%
①对应资产组或资产组组合的账面价值 47,124.51
（1）持续计算的可
②商誉账面价值 41,644.18
辨认净资产价值
合计=①+② 88,768.69
①资产组的公允价值减去处置费用后的净额 ——
（2）可收回金额 ②资产组预计未来现金流量的现值 101,034.19
③可收回金额取①和②中较高者 101,034.19
（3）商誉减值金额 0.00
②STK 商誉 2017 年减值情况
STK 自 2015 年完成收购后，生产经营稳定。2017 年出现亏损原因主要是销
售费用、管理费用的增加。销售费用增加的主要原因系 2017 年生物农药市场快
速拓展导致的销售人员数量及薪酬、市场推广费用增长，其中中国、美国为新进
入市场，前期销售渠道搭建费用较高；管理费用增加的主要原因系在新市场拓展
导致的后续研发费用增加，以及为兼并收购准备的法律费用增加；后期产品成熟、
市场稳定之后，如市场推广费、研发费用等固定成本费用占比会逐渐下降，总体
经营情况较前期评估相关假设未发生重大变化。基于以上情况，公司在 2015 年
收购预测的基础上对 STK 未来经营业绩的预测进行了下调。
单位：千美元
2023 年以
项目 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年
后
营业收入 68,124.10 80,894.50 90,795.41 101,119.86 101,119.86 101,119.86
减：营业成本 45,097.09 52,494.79 54,265.73 52,834.18 52,834.18 52,834.18
税金及附加 970.72 1,152.69 1,293.77 1,440.88 1,440.88 1,440.88
销售费用 10,998.78 11,709.73 12,160.50 13,480.65 12,160.50 12,160.50
管理费用 9,776.52 11,200.16 12,016.90 12,617.75 12,016.90 12,016.90
财务费用
资产减值损失
营业利润 1,280.98 4,337.14 11,058.52 20,746.39 22,667.40 22,667.40
加：投资收益
营业外收支净额
利润总额 1,280.98 4,337.14 11,058.52 20,746.39 22,667.40 22,667.40
减：所得税 320.25 1,084.28 2,764.63 5,186.60 5,666.85 5,666.85
净利润 960.74 3,252.85 8,293.89 15,559.80 17,000.55 17,000.55
加：折旧与摊销 4,764.55 5,480.33 6,431.64 7,324.78 8,134.32 8,134.32
扣税后利息
EBITDA 5,725.29 8,733.18 14,725.52 22,884.57 25,134.87 25,134.87
减：追加资本投入 1,147.55 14,724.62 12,218.57 11,401.16 - -
净现金流量 4,577.74 -5,991.44 2,506.95 11,483.42 25,134.87 25,134.87
r 折现率 0.01% 0.01% 0.01% 0.01% 0.01% 0.01%
折现系数 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01
自由现金流量年末现
值 4,112.61 -4,835.74 1,817.79 7,480.57 14,709.76 130,059.80
企业的经营性资产价
值 153,344.79
非经营性资产 19,846.12
企业的股权价值 173,190.91
企业的股权价值归属
于本公司部分（51%） 88,327.36
根据以上对 STK 未来现金流量现值的预测结果，本公司截止 2017 年末 STK
商誉不存在减值，测试结果如下：
单位：千美元
项目名称 STK
对子公司持股比例 51%
①对应资产组或资产组组合的账面价值 45,769.19
（1）持续计算的可
②商誉账面价值 41,644.18
辨认净资产价值
合计=①+② 87,413.37
①资产组的公允价值减去处置费用后的净额 ——
（2）可收回金额 ②资产组预计未来现金流量的现值 88,327.36
③可收回金额取①和②中较高者 88,327.36
（3）商誉减值金额 0.00
综上，STK 商誉以前年度不存在应当计提减值而未计提的情况。
会计师意见：
我们对公司上述商誉减值测试方法和采用的关键假设，包括折现率等进行了
复核；将预测时所使用的数据与历史数据进行比较与分析；对预测关键参数评估
其合理性；对商誉减值测试的计算过程进行验证。
经上述审计程序，我们可以确认公司本年度及以前年度的商誉减值及测试情
况如公司所述，具有合理性。
问题 5.报告期内，公司确认销售费用 3.39 亿元，同比增长 31.17%，主要是
由于运输装卸费的增加。同时，公司管理费用中包含维修费 8619.55 万元、差
旅费 1760.61 万元，同比增幅达 30.35%和 177.75%。结合公司的经营模式、收
入和业务的变动等情况，说明上述费用大幅变动的合理性。
公司回复：
1、相关收入、费用数据比较如下：
单位：人民币万元
序号 项目 2018 年度 2017 年度 2018 年较 2017 年增幅%
1 营业收入
(1) 碳酸钠 180,689.66 160,593.53 12.51
(2) 氯化铵 76,289.40 45,290.98 68.44
(3) 双甘膦 191,666.48 155,150.14 23.54
(4) 草甘膦 136,984.80 75,405.81 81.66
(5) 玻璃 93,606.32 83,493.15 12.11
(6) 农药 39,299.74 40,267.81 -2.4
(7) 卤水 10,903.05 10,177.11 7.13
序号 项目 2018 年度 2017 年度 2018 年较 2017 年增幅%
(8) 电商 146.06 -100.00
(9) 其他 11,780.09 7,935.42 48.45
2 销售量
(1) 碳酸钠（万吨） 114.68 100.10 14.56
(2) 氯化铵（万吨） 135.54 98.25 37.95
(3) 双甘膦（万吨） 15.1 13.58 11.20
(4) 草甘膦（万吨） 6.04 3.89 55.11
(5) 原片玻璃（万吨） 46.87 50.37 -6.95
(6) 制品玻璃（万平方米） 421.31 279.46 50.76
(7) 镀膜玻璃（万平方米） 223.87
(8) 生物农药（万升） 40.33 40.07 0.66
(9) 卤水（万标方） 1,670.31 1,568.60 6.48
3 销售费用-运输装卸费
(1) 碳酸钠 6,581.34 4,983.03 32.08
(2) 氯化铵 12,302.95 7,652.31 60.77
(3) 双甘膦 2,948.39 2,261.01 30.40
(4) 草甘膦 2,011.97 1,185.88 69.66
(5) 玻璃 714.41 676.82 5.55
(6) 农药 749.62 770.77 -2.74
(7) 其他 9.60 -100
4 管理费用-修理费
(1) 碳酸钠、氯化铵 6,251.49 5,071.80 23.26
(2) 双甘膦 1,968.66 1,430.48 37.62
(3) 玻璃 314.97 19.00 1557.74
(4) 农药 78.26 84.35 -7.22
(5) 卤水 6.17 7.23 -14.66
5 管理费用-差旅费 1,760.61 633.89 177.75
2、上述费用大幅变动合理性的说明
1）运输装卸费变动合理性的说明
本年运输装卸费较上年增加 7,769.26 万元，其中主要是氯化铵、碳酸钠、双
甘膦、草甘膦产品运费增加。上述产品运费增加的原因有：①氯化铵销量大幅增
加导致运费增加 4,650.64 万元，另外碳酸钠、双甘膦、草甘膦产品也因销量增加，
导致运费增加；②本年销往省外的客户增加，销售半径增大，相应增加了单位运
输成本；③本年选择“一票制”结算方式，即由公司负责送货并承担运费的客户
比例较上年增加。
2）修理费变动合理性的说明
本年修理费较上年增加 2,006.69 万元，其中主要是联碱装置修理费增加
1,179.69 万元，另外玻璃、双甘膦生产装置修理费均有增加。上述修理费增加，
主要原因系 90 万吨/年联碱装置一季度停产检修；以及双甘膦、玻璃生产配套装
置近年来陆续投产，日常维护项目增加所致。
3）差旅费变动合理性的说明
本年差旅费较上年增加 1,126.72 万元，主要系公司为积极推进产业升级战略，
多次组织管理、技术人员到国内、国外进行考察、咨询活动等发生的费用。
会计师意见：
我们对公司的运输装卸费分产品类别，结合收入、销量的变动情况进行了对
比分析；抽取大额客户对运费的结算方式、单位运费与上年进行了对比分析；抽
取运输合同对运输单价水平与上年进行了对比分析；就公司主要生产装置的检修
情况向生产部门负责人进行了了解；对修理费发生额进行了抽查原始凭证；对差
旅费发生额进行了抽查原始凭证。
经上述审计程序，我们可以确认公司本年上述费用变动情况及原因如公司所
述，具有合理性。
问题 6.报告期内，公司研发投入合计 8172.32 万元，其中资本化的研发投
入为 5057.94 万元，较上年增幅较大。请结合公司研发投入的具体项目及其进
展、形成的相关资产情况、会计准则的相关要求等，分析公司研发总投入和资
本化的研发投入增长的原因和合理性。
公司回复：
1、研发总投入和资本化情况
公司内部研发投入均为 STK 公司的农药产品研发活动产生，投入具体情况
如下：
单位：人民币万元
研发总投入
2018 年较 2017
2018 年度 2017 年度
年增长幅度%
序
研发项目名称 资本 费用
号
资本化 费用化 资本化 费用化 化增 化增
合计 合计
金额 金额 金额 金额 长幅 长幅
度 度
TIMOREX 2,123.0 2,123.0 1,735.0 1,735.0
1 22.37
GOLD 5 5 0 0
研发总投入
2018 年较 2017
2018 年度 2017 年度
年增长幅度%
序
研发项目名称 资本 费用
号
资本化 费用化 资本化 费用化 化增 化增
合计 合计
金额 金额 金额 金额 长幅 长幅
度 度
2 Regev 796.97 796.97 119.28 119.28 568.15
3 AQUAMOR 269.43 269.43 107.11 107.11 151.55
1438.7
4 其他生物农药
898.78 898.78 58.41 58.41 4
5 传统化学农药 969.71 969.71 385.88 385.88 151.30
3,114.3 3,114.3 3,476.0 3,476.0 -10.4
6 研究阶段费用
9 9 0 0 0
5,057.9 3,114.3 8,172.3 2,405.6 3,476.0 5,881.6 -10.4
合计 110.25
4 9 3 8 0 8 0
截至 2018 年 12 月 31 日研发项目形成的相关资产情况如下：
单位：人民币万元
序 已形成资
研发项目 产品描述 研发项目进展说明
号 产金额
通过自身及第三方合作研发取得，
已在 13 个国家取得注册认证，并已
一种天然生物杀
TIMOREX 实现销售。后续为在全球其他国家
1 菌剂，用于植物病 3,858.05
GOLD 陆续取得注册，将继续发生配方调
害防治。
试、田间试验、药物注册等研发支
出。
通过自身及第三方合作研发取得，
已在 5 个国家取得注册认证，主要
一种化学与生物
为中美洲。后续为在全球其他国家
2 Regev 混合抗菌剂，用于 916.25
陆续取得注册，将继续发生配方调
植物病害防治。
试、田间试验、药物注册等研发支
出。
通过自身及第三方合作研发取得，
已在 3 个国家取得注册认证，并已
一种水产制剂，用
3 AQUAMOR 376.54 实现销售。后续为在全球其他国家
于鱼类病害防治。
陆续取得注册，将继续发生配方调
试、试验、药物注册等研发支出。
多种植物源或微
包含 STK2、5、40、55 等多个型号
其他生物农 生物源生物成分
4 957.19 在研产品，尚未取得注册认证，预
药 与传统化学成分
计将在 2021 年开始陆续取得。
混合农药
传统化学农 传统化学成分农 研发支出主要为在各个国家取得注
5 1,355.58
药 药 册更新而发生的配方调整、试验等
费用。
合计 7,463.61
公司本年研发投入和资本化金额较上年增长主要系 TIMOREX GOLD、
Regev、AQUAMOR 等生物农药产品研发支出，该类产品初始市场规模较小，为
在全球各个国家取得农药注册认证、拓展市场，根据不同国家的药品及环保要求，
调整配方、进行田间试验、开展第三方咨询合作，从而研发支出会逐渐增加。
2、会计准则对有关研发支出及其资本化的规定
企业内部研究开发项目的支出，应当区分研究阶段支出与开发阶段支出。研
究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是
指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，
以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。
企业内部研究开发项目研究阶段的支出，应当于发生时计入当期损益。企业
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能确认为无形资产：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；②具有完成该无
形资产并使用或出售的意图；③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运
用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部
使用的，应当证明其有用性；④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完
成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；⑤归属于该无形资产开
发阶段的支出能够可靠地计量。
3、公司关于研发支出及资本化的政策及划分依据
公司内部研发主要划分为研究阶段、开发阶段与注册阶段。研究阶段主要由
STK 总部研发人员执行，主要研究活动为对新产品的技术、市场、资源等可行
性进行调研论证，研究阶段的支出均费用化，论证通过之后由两位副总裁在产品
论证公告上签字，公告被记录之后进入开发阶段。开发阶段的目的是为了使产品
在不同的国家获取农药注册认证，主要发生配方调整、田间试验、形成注册文件
等研发活动，此阶段的研发支出均资本化。在取得一个国家的农药产品注册认证
之后，进入注册阶段，注册阶段的主要研发活动为维持注册与更新注册发生的继
续试验、形成文件等内容，其中维持注册的相关支出进行费用化，认证到期后重
新取得注册的相关支出进行资本化。具体阶段划分见下图：
由上可见，公司的研发支出及资本化政策符合企业会计准则规定。
会计师意见：
我们对 STK 公司及其年审会计师就 STK 的研发支出政策进行了询问，获取
了 STK 提供的研发支出明细，并与以色列安永出具的无保留意见审计报告核对
一致。
经上述审计程序，我们可以确认公司本年研发支出及资本化情况如公司所述，
具有合理性。
二、关于公司固定资产与在建工程
问题 7.报告期末，公司在建工程账面余额为 17.89 亿元，同比增长 94.03%。
其中，公司蛋氨酸项目和综合环保项目的本期投资额均大幅增加；磷矿开发项
目既没有新增投资金额，也未转入固定资产，工程累计投入占预算的比例为
34.82%，该项目自 2012 年以来进展缓慢，公司未计提相应的减值准备。此外，
公司工程物资期末余额为 7519.23 万元，同比增加 21 倍以上。补充披露：（1）
结合公司蛋氨酸项目和综合环保项目前期信息披露，说明相关项目原定投资总
额和预计完工时间、对应产能等，具体说明本期新增投入的主要投向，包括工
程建设、设备采购等，预计完工时间，拟实现的产能规模，并说明相关服务和
设备提供商的具体情况及其与公司的关联关系；（2）结合磷矿开发项目的具体
立项和论证情况，该项目历年的投资进展和减值测试的具体情况等，分析项目
推进缓慢的原因，说明公司未计提相关减值准备是否合理、审慎；（3）公司工
程物资的具体构成与用途，采购对象及关联关系、付款安排等，分析公司工程
物资大幅增加的合理性。
公司回复：
1、蛋氨酸项目和综合环保项目投资情况
单位：人民币万元
序号 项目 蛋氨酸项目 综合环保项目
1 预算投资总额 211,912.00 85,400.77
2 原定预计完工时间 2019 年 4 季度
已投入试运行
3 目前预计完工时间 2019 年 4 季度（注 1）
4 设计产能 7.5 万吨 注2
5 拟实现产能 7.5 万吨 注2
6 本期新增在建工程 41,776.48（注 3） 55,413.04（注 4）
（1） 土建工程 5,586.26 11,832.65
（2） 安装工程 5,221.30 8,978.08
（3） 设备采购 26,420.03 31,615.48
（4） 其他 4,548.89 2,986.83
注 1：蛋氨酸项目总投资 211,912 万元，相关合同已签订完毕，截止目前已
支付资金 163,473 万元，按合同运行验收后还需支付 48,439 万元。该项目已进入
单机试车阶段，计划在 2019 年 4 季度投产。
注 2：综合环保项目建成后环保处理能力进一步提升为：废水总磷回收
率>95%，氯化钠回收率>95%，COD 降解率>90%。废气排放标准将达到烟尘≤
6-8mg/m3,SO2≤10-20mg/m3，NOx≤25-35mg/m3，低于欧盟、美国标准。
注 3：蛋氨酸项目在建工程本年增加 41,776.48 万元，其中自 2017 年末构建
长期资产预付款项中结算转入金额 23,685.42 万元，本期新增投入 18,091.06 万元，
主要施工方或供应商情况如下：
单位：人民币万元
关联
序 本期发生
施工方或供应商名称 提供的具体服务 方关
号 金额
系
蛋氨酸项目库房、冷冻站、气
1 四川省乐山世园建筑有限公司 2,554.79 否
防站、分析楼等土建工程
2 MAN Diesel @ turbo se 丙烯醛反应器组 2,067.70 否
重庆工业设备安装集团有限公 工程安装、液体罐区土建、
3 1,093.51 否
司 110KV 变电站项目、氢氰酸
生产装置项目
4 重庆海方金属材料有限公司 钢材一批 938.49 否
中国化学工程第三建设有限公
5 装置安装 868.65 否
司
乐山城电电力工程设计有限公
6 110 千伏输变电工程 594.25 否
司
7 比尔公司 技术服务与技术转让 564.44 否
成都成高流体控制设备有限公
8 阀门一批 541.38 否
司
9 中国成达工程有限公司 项目设计费 539.15 否
重庆宏怡美筑网络技术服务事
10 技术服务费 462.72 否
务所
11 成都英普瑞斯科技有限公司 高效空气压缩机及干燥装置 398.89 否
UPS 及 EPS 电源系统、直流
12 重庆川仪自动化股份有限公司 372.39 否
屏
13 成都华西堂环保科技有限公司 氢气提纯装置 300.43 否
中国化学工程第六建设有限公
14 0910-T-002AB(球罐) 293.50 否
司
北京航化节能环保技术有限公
15 焚烧装置 276.17 否
司
16 北京市阀门总厂股份有限公司 阀门一批 257.88 否
乐山市福乐斯轴标工具有限公
17 螺栓 244.68 否
司
合计 12,369.02
注 4：综合环保项目在建工程本年增加 55,413.04 万元，其中自 2017 年末构
建长期资产预付款项中结算转入金额 3,817.85 万元，本期新增投入 51,595.19 万
元，主要施工方或供应商情况如下：
单位：人民币万元
关联
序 本期发生
施工方或供应商名称 提供的具体服务 方关
号 金额
系
1 森松（江苏）重工有限公司 非标设备 6,051.99 否
上海贤达美尔森过程设备有限公
2 非标设备 5,125.00 否
司
3 福建龙净脱硫脱硝工程有限公司 烟气脱硫硝除尘装置 4,514.15 否
4 西安核设备有限公司 反应器非标设备 4,464.43 否
调节池、厌氧池、一级二
5 四川省乐山世园建筑有限公司 2,763.64 否
级生化池
6 江苏龙山管件有限公司 管件、法兰等一批 2,278.01 否
关联
序 本期发生
施工方或供应商名称 提供的具体服务 方关
号 金额
系
乐山市华南建筑工程有限公司双
7 工业渣场 1,890.55 否
银分公司
氯化钠蒸发结晶、二水二
钠、脱盐水站、冷冻站、
8 四川省乐山世园建筑有限公司 内管廊、空压站、循环水 1,871.81 否
冷却塔、循环水加药间、
冷冻结晶
9 杭州深瑞水务有限公司 膜处理装置 1,567.07 否
10 河北诺达化工设备有限公司 冷却结晶 1,460.00 否
成都新世界制冷设备工程有限公
11 冰机、蒸发冷电动机等 1,385.76 否
司
威立雅水处理技术（上海）有限
12 结晶器等 1,255.31 否
公司
13 上海大隆机器厂有限公司 螺杆机、活塞机 1,108.75 否
乐山市五通桥区三江自控有限公
14 非标设备 1,099.15 否
司
废水资源化利用工程安
装、生化处理安装、工程
15 四川明一德建设工程有限公司 安装、和邦废水资源化利 902.00 否
用工程安装、地管防腐安
装
低压柜、变压器、电动机
16 吴江变压器有限公司 保护器柜、变频柜、高压 841.81 否
柜
膜分离厂房、催化氧化及
17 四川省乐山世园建筑有限公司 783.11 否
磷回收工序
18 维都利阀门有限公司 阀门等 706.42 否
19 四川省罡人先建设工程有限公司 河堤整治 684.98 否
20 深圳市瑞升华科技股份有限公司 磷酸盐蒸发结晶系统 627.59 否
重负载离心泵、冰河冷媒
21 西安泵阀总厂有限公司 568.97 否
水泵、中转泵
合计 41,950.50
2、磷矿开发项目相关情况
1）磷矿开发项目的具体立项和论证介绍：
公司于 2009 年拍卖取得磷矿采矿权，2012 年，当时磷矿市场表现较好，公
司决定由和邦磷矿实施 100 万吨/年磷矿开采项目建设，同时拟配套实施 200 万
吨/年选矿工程。由此，公司专门聘请中蓝连海设计研究院就磷矿项目进行可研
论证，并编制了《四川和邦磷矿有限公司烟峰磷矿采选工程项目可行性研究报告》。
公司当时拟实施精细磷酸盐综合开发项目，自有磷矿以及公司矿山周边产能
丰富的未经精选的原矿，经浮选加工后，生产磷精矿，主要作为公司精细磷酸盐
综合开发项目的资源链。
在上述采选工程的基础上，公司拟同步实施磷精矿管道输送项目，从公司选
矿厂直接通过管道将磷精矿浆输送至约 50km 外马边劳动工业园区，一方面能节
约物流成本，且磷精矿的产品销售不受运输条件限制，可以直接输送至公司当时
拟实施的精细磷酸盐综合开发项目实施地，满足项目对原材料的需求。
根据上述，2012 年 11 月 28 日，公司召开第二届董事会第十五次会议，决
议通过以自有资金投建烟峰磷矿 100 万吨/年采矿、200 万吨/年选矿工程项目，
在上述采选工程的基础上，同步实施磷精矿管道输送项目，从公司选矿厂直接通
过管道将磷精矿浆输送至精细磷酸盐综合开发项目变更后实施地马边劳动工业
园区，满足精细磷酸盐综合开发项目对原材料的需求。
2）磷矿开发项目历年的投资进展：
单位：人民币万元
序号 磷矿项目入账名称 入账(投资)时间 金额
1 无形资产-磷矿采矿权 2010—2011 年 49,595.00
2 其他非流动资产-预付土地款 2015、2016 年 364.41
3 在建工程-勘察设计费 2010—2015 年 2,353.06
4 在建工程-其他待摊支出 2011—2016 年 1,060.57
合计 53,373.04
3）项目推进缓慢的原因：
公司对磷矿项目的开发是基于全产业链上下游项目整体开发进度进行。2013
年 7 月，因下游产业精细磷酸盐综合开发项目的终止，故磷矿项目暂缓开发。
4）未计提相关减值准备的说明：
磷矿开发项目尚未正式动工开建，目前项目已投入成本主要系取得的磷矿采
矿权 49,595.00 万元，该磷矿已探明储量 3,174.10 万吨，年采原矿能力 100 万吨。
根据年末可获取的磷矿产品市场价格信息，预计该磷矿投产后的可收回现金流量
现值能够覆盖已发生的项目投资成本以及为建成该项目而将要发生的投资成本。
故期末磷矿开发项目尚不存在减值迹象，未计提相关减值准备。
3、工程物资情况
单位：人民币万元
序 关联方
工程物资名称 供应商名称 年末余额 年初余额
号 关系
1 阀门 中核苏阀科技实业有限公司 否 2,306.03
日挥化工工程技术（上海）有限
2 催化剂 否 596.58
公司
3 钢材 重庆市海方金属材料有限公司 否 589.08
110KV 油浸有载
4 吴江变压器有限公司 否 483.76
调压变压器
5 气动切断阀 美卓流体控制（上海）有限公司 否 427.35
低压成套开关设 乐山一拉得电网自动化有限公
6 否 282.43
备 司
7 GIS 组合电器设备 上海思源高压开关有限公司 否 218.80
110KV 变电站新
8 长园深瑞继保自动化有限公司 否 213.79
建工程微机综保
9 阀门 大通互惠集团有限公司 否 182.25
10 阀门 北京市阀门总厂股份有限公司 否 178.66 27.35
11 钢材 成都市久祺物资有限公司 否 174.18 173.32
江苏新恒基特种装备股份有限
12 弯头、法兰、管件 否 151.90
公司
13 流量计 艾默生过程控制有限公司 否 151.56
14 地泄露垫片 苏州福莱西垫片技术有限公司 否 137.33
广东申菱环境系统股份有限公
15 恒温恒湿空调机 否 130.58
司
16 防爆穿线盒等 华荣科技股份有限公司 否 114.12
17 取样器 大连孚美化工科技有限公司 否 105.98
沁阳市锦辉玻璃钢有限公司重
18 玻璃钢 否 105.56
庆分公司
19 其他 否 969.29 136.76
合计 7,519.23 337.43
本公司工程物资年末余额较年初增加 7,181.80 万元，主要系为环保综合项目
和蛋氨酸项目采购的工程物资。这些项目相继进入最后安装阶段，所以储备的工
程物资较多，具备合理性。随着安装进度的实施，该类物资会逐步减少。
会计师意见：
我们对公司期末重要在建工程项目进行了实地勘察，就项目建设进度及预计
完工日期向项目建设负责人进行了访谈了解；我们对本期重要在建工程项目发生
额进行了抽查合同、结算单据、验收入库单据、付款单据等原始凭证；对磷矿开
发项目相关资产执行了减值测试；对期末工程物资进行了抽查盘点；通过天眼查
系统对主要供应商关联关系进行了复核。
经以上审计程序，我们可以确认公司在建工程及工程物资相关情况如公司所
述。
问题 8.近年来，公司固定资产规模不断增加。截至报告期末，公司固定资产
账面原值的期末余额为 75.16 亿元，主要包括机器设备 56.35 亿元、房屋及建
筑物 17.19 亿元等。同时，报告期末，公司有账面价值 2.38 亿元的固定资产未
办妥产权证书。补充披露：（1）结合公司主要产品构成，分别列示各产品对应
的固定资产分布区域和配置情况，包括但不限于资产的设计产能、实际产能、
投资总额、建设周期、完工时间、产生的收入、资产目前的使用状态、原值和
净值等；（2）结合同行业可比上市公司的情况及公司的产品产能设计和利用情
况，分析公司各业务板块的固定资产与产生收入的匹配情况，明确公司的固定
资产投资、产出情况是否与行业其他公司一致，如存在差异，请解释原因；（3）
自查并核实公司各固定资产的 使用状态、产生的收益情况等，是否存在应减值
未减值的情况；（4）未办妥产权证书固定资产的具体情况、未办妥的原因和预
计取得产权证书的时间，是否影响上市公司的正常使用和经营等。
公司回复：
1、固定资产相关情况：
单位：人民币万元
截止 2018 年 12 月 31 日
序 固定资产组 2018 年实际 建设周 2018 年度
产品名称 所处位置 设计产能 投资总额 完工时间 使用状况
号 名称 产能 期 固定资产 固定资产 营业收入
原值 净值
110 万双吨/ 乐山和邦 2004 年—
碳酸钠、氯 110 万双
1 年联碱生产 工业园联 114.44 万双吨 330,455.31 2—6 年 2017 年陆续 330,455.31 148,064.52 266,284.91 正常使用
化铵、液氨 吨/年
装置 碱厂区 完工
乐山和邦
碳酸钠、氯 行政后勤固
2 工业园办 8,627.08 8,627.08 5,187.42 正常使用
化铵、液氨 定资产
公住宅区
乐山和邦
草甘膦生产
3 草甘膦 工业园草 5 万吨/年 5.54 万吨 69,568.34 3年 2016 年 6 月 69,568.34 53,948.69 136,984.80 正常使用
装置
甘膦厂区
乐山和邦
双甘膦、硫 双甘膦生产 2013 年-2016
4 工业园双 18 万吨/年 15.59 万吨 197,642.34 5年 202,969.07 134,727.95 194,140.71 正常使用
酸铵 装置 年陆续完工
甘膦厂区
原片玻璃生 泸州武骏
5 原片玻璃 53.97 万吨 4.5 年 2014 年 12 月 84,079.71 67,389.36 68,940.62 正常使用
产装置 玻璃厂区 46.5 万吨/
100,669.28
制品玻璃生 泸州武骏 年
6 制品玻璃 116.61 万㎡ 5年 2015 年 7 月 11,888.46 9,604.00 18,188.45 正常使用
产装置 玻璃厂区
镀膜玻璃生 泸州武骏 430 万㎡/
7 镀膜玻璃 317.27 万㎡ 7,237.21 1.17 年 2018 年 3 月 7,244.11 6,927.30 6,477.26 正常使用
产装置 玻璃厂区 年
行政后勤固
8 玻璃 泸州 19,527.03 18,047.83 正常使用
定资产
乐山罗城、
卤水生产装 210 万吨/
9 卤水 马踏、金山 159 万吨 14,553.37 14,553.37 7,342.38 10,903.05 正常使用
置 年
镇
截止 2018 年 12 月 31 日
序 固定资产组 2018 年实际 建设周 2018 年度
产品名称 所处位置 设计产能 投资总额 完工时间 使用状况
号 名称 产能 期 固定资产 固定资产 营业收入
原值 净值
农药生产研
10 农药 海外 2,414.05 2,414.05 869.57 39,299.74 正常使用
发设备
乐山和邦
行政后勤固
11 工业园办 85.23 36.42 正常使用
定资产
公住宅区
行政后勤固
12 成都 135.98 126.56 正常使用
定资产
行政后勤固
13 海外 59.19 30.40 正常使用
定资产
合计 751,606.94 452,302.39 741,219.54
2、主要产品固定资产投入产出行业比较
1）碳酸钠、氯化铵
每 100 元营业收入
项目 固定资产原值（万元） 营业收入（万元） 投入固定资产原值（元）
和邦生物 339,082.39 256,979.06 131.95
湖北宜化 2,002,520.34 1,281,226.53 156.30
山东海化 576,117.17 526,265.49 109.47
华昌化工 566,873.88 580,817.18 97.60
由上表可见，本公司碳酸钠、氯化铵固定资产投入产出较同行业上市公司无
异常差异。
2）双甘膦、草甘膦
每 100 元营业收入
项目 固定资产原值（万元） 营业收入（万元） 投入固定资产原值（元）
和邦生物 272,537.41 328,651.28 82.93
江山股份 339,579.56 392,117.08 86.60
浙江新安 659,430.70 727,647.38 90.63
兴发集团 1,751,933.84 1,747,003.61 100.28
由上表可见，本公司双甘膦、草甘膦固定资产投入产出较同行业上市公司无
异常差异。
3）玻璃
每 100 元营业收入
项目 固定资产原值（万元） 营业收入（万元） 投入固定资产原值（元）
和邦生物 122,739.32 93,606.32 131.12
福耀玻璃 2,110,402.89 2,022,498.57 104.35
耀皮玻璃 664,801.16 385,740.99 172.34
洛阳玻璃 242,569.87 140,274.82 172.92
由上表可见，本公司玻璃产品固定资产投入产出较同行业上市公司无异常差
异。
3、公司各项固定资产不存在减值的说明
1）使用状态
本公司于每年年终均会组织对固定资产的全面盘点，对于无法满足使用条件
的固定资产均会及时进行处置或报废。经本年盘点自查，本年年末各项固定资产
均处于正常使用状态，无闲置、损坏、无法使用的固定资产。
2）产生的收益说明
本公司各项产品本年取得的营业收入均能够覆盖为该项产品生产经营服务
的固定资产净值，各项产品未出现市场价格异常大幅下跌的情形，工艺水平未出
现落后面临被淘汰的情形。
3）减值迹象描述，减值测试情况
综上，通过本公司自查盘点，本公司固定资产于本年末未出现减值迹象，根
据《企业会计准则第 8 号——资产减值》相关规定，本年末公司无需对固定资产
执行减值测试。
4、有关未办妥产权证书固定资产的说明
单位：人民币万元
序 固定资产 归属业 使用 预计取得产 未办理产权原
原值 净值
号 名称 务板块 情况 权时间 因
基建完工后，
正常 预计 2019 年
1 生产厂房 联碱 3,811.55 3,509.80 申报产权登记
使用 内办理完结。
中。
基建完工后，
正常 预计 2019 年
2 生产厂房 草甘膦 1,261.84 1,112.00 申报产权登记
使用 内办理完结。
中。
基建完工后，
正常 预计 2019 年
3 生产厂房 双甘膦 12,784.20 10,226.63 申报产权登记
使用 内办理完结。
中。
武骏玻璃 正常 预计 2019 年 房产交付后，
4 玻璃 9,144.01 8,921.72
职工宿舍 使用 内办理完结。 正在办理中。
合计 27,001.60 23,770.15
上述未办妥产权固定资产不影响公司正常使用和经营。
会计师意见：
我们对公司期末固定资产进行了抽样盘点；盘点过程中对固定资产的使用状
态进行了查看和了解；对期末固定资产折旧进行了测算；按主要产品类别对不同
板块固定资产的投入产出情况与同行业上市公司进行了对比分析；对固定资产的
产权证明与实物资产进行了核对。
经上述审计程序，我们未发现公司期末固定资产存在减值迹象；公司期末固
定资产情况及产权办理情况如以上公司回复所述。
三、其他财务信息
问题 9.报告期末，公司货币资金余额 13.38 亿元，短期借款余额 8.5 亿元，
长期借款余额 1.8 亿元。同时，公司财务费用中包括利息支出 5831.30 万元，
利息收入 684.19 万元。补充披露：（1）结合公司的债务结构、具体融资成本、
融资对象及其关联关系等，说明公司利息支出的确认依据和合理性；（2）结合
公司年度日均货币资金及货币资金存储和使用情况，说明公司利息收入与货币
资金规模的匹配性和合理性；（3）结合公司货币资金的存放和使用情况，说明
是否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户的情况，是否存在货币资金
被其他方实际使用的情况。
公司回复：
1、利息支出的确认依据和合理性
单位：人民币万元
序 带息负债 2018 带息负债 2018 带息负债加 年利率 2018 年利
带息负债项目 备注
号 年初余额 年末余额 权平均余额 （%） 息支出
1 银行借款 42,000.00 103,000.00 97,093.07 4.97 4,825.53 其中：
2 “13 和邦 01”债券 40,000.00 3,324.00 15,547.69 6.04 939.70 资本化
利息支
出
3 “13 和邦 02”债券 9,493.00 9,493.00 9,463.31 6.53 617.93
1506.1
4 万元。
4 承兑汇票贴现 954.29
合计 91,493.00 115,817.00 122,104.07 7,337.45
本公司银行借款利息支出按银行结息单确认入账，结息日至资产负债表日期
间按当期结算利率计算应付利息并确认利息支出。
本公司应付债券利息支出按摊余成本与实际利率计算利息支出确认入账。
本公司承兑汇票贴现息按贴现时实际支付的贴现利息单据入账。
本公司利息支出与债务结构、融资成本相匹配，具有合理性。
2、利息收入与货币资金规模的匹配性和合理性
单位：人民币万元
银行存
序 日均货币资 货币资金 2018 2018 年利息收
核算单位 款年利 备注
号 金 年末余额 入
率
和邦生物母公
1 91,526.38 111,598.76 0.55% 510.19
司
2 国内子公司 7,255.34 3,989.93 0.30% 20.93
3 国外子公司 9,974.88 18,205.59 1.53% 153.07
合计 108,756.60 133,794.28 684.19
注：年末货币资金余额较年初增加 5.07 亿元，故货币资金年末余额高于日
均余额。母公司银行存款利率较高原因系母公司资金规模较大，能获取较优厚的
存款利率。国外子公司银行存款利率较高主要系阿根廷本年发生通货膨胀，银行
存款利率较高所致。
3、公司货币资金的存放和使用情况
单位：人民币万元
序号 资金账户性质 货币资金 2018 年末余额 是否使用受限 备注
1 库存现金 101.31 否
银行一般资金
2 否
账户 58,524.41
银行专用资金
3 否 募集资金专户
账户 49,231.73
银行专用资金 保证金专户，使用
4 是
账户 2,730.92 受限
5 证券资金账户 5,000.32 否
6 海外存款账户 18,205.59 否
133,794.28
本公司所有货币资金均为自有账户，不存在与控股股东或其他关联方联合或
共管账户的情况，不存在货币资金被其他方实际使用的情况。
会计师意见：
我们对公司本年度的银行借款合同、借款还款相关原始凭证进行了检查；对
银行借款进行了函证；对银行借款、应付债券利息支出进行了测算；对在建工程
利息资本化进行了测算；对应收票据贴现发生额进行了抽查；对利息收支发生额
进行了抽查原始凭证；对期末库存现金进行了盘点；对期末银行存款核对了对账
单并进行了函证；对银行账户的完整性核对了银行结算账户开立清单。
经上述审计程序，我们可以确认公司本年利息收支及货币资金存货及使用情
况如公司所述。
问题 10.报告期末，公司预付款项余额为 2.99 亿元，同比大幅增加，公司称
主要是为了锁定原材料货源，保证供给和稳定成本。请补充披露：（1）预付金
额前五名的具体对象及其关联关系、预付款项的形成原因、采购商品及具体交
易情况等；（2）结合公司主要产品产量、相关原材料的需求及价格变动情况，
说明公司预付款项大幅增加的具体原因和合理性。
公司回复：
1、预付款项前 5 名供应商情况
单位：人民币万元
关联 2018 年度完成交易情况
序 采购商 期末预付 预付款项形
供应商名称 方关
号 品 款项余额 成原因 实际采购金额 付款金额
系
新疆紫光永 签订锁价保
亚氨基
1 利精细化工 否 11,812.15 供合同，预付 23,018.49 34,081.98
二乙腈
有限公司 货款增加。
四川省川投 签订锁价保
2 化学工业集 否 黄磷 9,904.02 供合同，预付 31,626.54 41,567.36
团有限公司 货款增加。
中国石油天
然气股份有 天然气采购
限公司天然 实行先款后
3 否 天然气 2,079.69 81,570.16 82,300.00
气销售西南 货，次月结
分公司成都 算。
销售部
中国石油西 天然气采购
南油气田分 实行先款后
4 否 天然气 658.57 16,439.31 16,700.00
公司蜀南气 货，次月结
矿 算。
江苏赛德力
生产用 预付生产用
5 制药机械制 否 439.98 2,218.09 2,812.98
设备 设备采购款。
造有限公司
合计 24,894.41 154,872.59 177,462.32
2、预付款项大幅增加的具体原因和合理性说明
本公司预付款项期末余额大幅增加，主要是向新疆紫光永利精细化工有限公
司采购亚氨基二乙腈预付款，以及向四川省川投化学工业集团有限公司采购黄磷
预付款增加。亚氨基二乙腈、黄磷均为本公司双甘膦产品的主要外购原材料，系
成本控制的核心要素。
本公司生产双甘膦每吨需耗用亚氨基二乙腈 0.55 吨左右、耗用黄磷 0.18 吨
左右。本公司亚氨基二乙腈自有生产能力为 5.6 万吨/年左右，需外购量约 3 万吨
/年；原料黄磷需全部由外部采购。在双甘膦产品正常生产的情况下，每月需要
从市场购进亚氨基二乙腈 2500 吨左右、购进黄磷 2300 吨左右。其中，新疆紫光
永利精细化工有限公司、四川省川投化学工业集团有限公司分别为本公司亚氨基
二乙腈、黄磷供应商，日常采购价格随行就市，按当月实际采购数量结算。
基于自 2018 年起环保要求提高以及“三去”对市场的整合结果，亚氨基二
乙腈市场供应偏紧张。
为锁定货源、保证供应，并且控制采购成本，公司于 2018 年 5 月 23 日与新
疆紫光永利精细化工有限公司签订了一份购进亚氨基二乙腈 20,300 吨的锁价、
保供采购合同，合同锁定价格 9900 元/吨，目前市场价格 13000 元/吨，合同锁定
价低于现价 23.85%。
本公司按合同约定预付货款 20,000 万元（其中支付承兑汇票 19,995.68 万元，
电汇支付 4.32 万元)。新疆紫光永利精细化工有限公司分期供货，按合同约定价
格结算抵减预付款项，目前预付款余额 7,828.73 万元。
2018 年 3 季度，由于中央环保督查加强对黄磷主产区云南的督查，使黄磷
供应一度紧张，同时因黄磷产量和生产成本及销售价格受电价影响较大，而电价
在丰水期和枯水期有较大差异。因此，公司预测 2018 年四季度和 2019 年一季度，
黄磷供应会更趋紧张且价格会上涨。
为节约原材料成本、保障原材料供应，公司于 2018 年 10 月 7 日与四川省川
投化学工业集团有限公司签订了一份采购 11,600 吨黄磷的锁价、保量供应合同，
合同锁定价格 15000 元/吨，目前市场价格 16300 元/吨，合同锁定价低于现价
7.98%。
本公司向四川省川投化学工业集团有限公司电汇预付货款 17,400 万元。四
川省川投化学工业集团有限公司分期供货，并按合同约定抵减预付款项，目前预
付款余额 5,400.00 万元。
公司上述合同签订系在确保风险可控的前提下，利用自身资金优势，为公司
创造效益，既保障了双甘膦生产原材料供应，也节省了原材料采购成本。
会计师意见：
我们对公司期末重要的预付款项进行了函证；对预付款项对应的采购合同、
付款凭证及采购结算原始凭证进行了抽查；对预付款项对应的采购单价、采购数
量结合产品耗用需求进行了对比分析；通过天眼查系统对供应商的关联关系进行
了复核。
经以上审计程序，我们可以确认公司本年预付款项增加的情况及原因如公司
所述，具有合理的商业逻辑。
问题 11.报告期末，公司其他非流动资产期末余额为 3.80 亿元，其中包括预
付构建长期资产相关款项 2.84 亿元。公司称该长期资产预付款项主要为蛋氨酸
项目、综合环保项目的预付工程和设备款。请补充披露：（1）预付款项的具体
对象及其关联关系，预付资金的实际支付时间，相关资产和建造服务的具体情
况和预计交付时间；（2）结合公司的资金情况、预付购置资产和服务的相关情
况、行业惯例等，说明公司支付大额长期资产预付款的合理性。
公司回复：
1、预付土地款情况
预付土地储备交易中心土地款 9,776.51 万元，其中 8,200.10 万元因项目土地
规划调整已于 2019 年 3 月收回，目前余额 1,576.41 万元。
2、预付关联方房产采购款情况
向同一控制下关联方四川申阳置业有限公司预付购买专家及技术人员宿舍
房产款项 1,666.77 万元，相关房产已建设完毕，预计于 2019 年 8 月完成交付。
3、蛋氨酸项目、综合环保项目长期预付款情况
单位：人民币万元
2018 年 相关资产
关联方 款项实际 预计交付、完
序号 供应商名称 12 月 31 建造服务
关系 支付时间 工时间
日余额 的情况
2014、
浙江工程设计有限公 设备供应
1 否 2,399.78 2017、 2019 年 6 月
司 （反应器）
2018
EKATO Ruehr-und 2017、
2 否 1,711.64 搅拌器 2019 年 7 月
Mischtechnik GmbH 2018
氢醇、蛋氨
四川省乐山市世园建 酸反应框 2019 年 3 月完
3 否 1,127.99 2018 年
筑有限公司 架等土建 工
工程
废水资源
杭州深瑞水务有限公 化利用及
4 否 990 2018 年 2019 年 6 月
司 生化预处
理项目
浙江久立特材科技股
5 否 913.06 2018 年 特殊钢材 2019 年 6 月
份有限公司
乐山市五通桥区三江 2019 年 4 月已
6 否 840.11 2018 年 非标设备
自控有限公司 到货
严格工况
调节阀、切
香港 LESER 安全控 2019 年 4 月已
7 否 699.44 2017 年 换阀、爆破
制有限公司 到货
片、一般工
况调节阀
中国化学工程第三建 公用工程 2019 年 4 月已
8 否 657.28 2018 年
设有限公司 安装 完工
序号 供应商名称 关联方 2018 年 款项实际 相关资产 预计交付、完
关系 12 月 31 支付时间 建造服务 工时间
重庆工业设备安装集
9 否 日余额
520.77 2018 年 的情况 2019 年 7 月
团有限公司
建
Buss-SMS-Canzler 刮磨蒸发
10 否 381.11 2018 年 2019 年 7 月
GmbH 器
艾默生过程控制有限
11 否 315.98 2018 年 流量计 2019 年 6 月
公司
苏州福来西垫片技术 低泄漏垫 2019 年 4 月已
12 否 305.44 2018 年
有限公司 片 到货
BHS 加压
BHS-Sonthofen
13 否 268.77 2018 年 转鼓过滤 2019 年 7 月
GmbH
器
四川力百川环境治理 2019 年 4 月已
14 否 257.66 2018 年 防渗工程
有限公司 完工
江苏盐电阀门有限公 2019 年 4 月已
15 否 239.51 2018 年 阀门
司 到货
中国核工业第五建设
16 否 235.09 2017 年 地下管网 2019 年 7 月
有限公司
优必得石油设备(苏 2017、
17 否 229.03 卸车撬 2019 年 7 月
州)有限公司 2018
重庆江增船舶重工有 离心式蒸
18 否 209.7 2018 年 2019 年 6 月
限公司 汽压缩机
美卓流体控制（上海） 2019 年 3 月已
19 否 193.2 2018 年 阀门
有限公司 到货
江苏中圣高科技产业
20 否 159.31 2017 全场火炬 2019 年 8 月
有限公司
伊喀拓（上海）搅拌
21 否 149 2018 年 搅拌器 2019 年 7 月
设备有限公司
乐山市华南建筑工程 工业渣场 2019 年 3 月已
22 否 148.12 2018 年
有限公司双银分公司 处置中心 完工
阻火器、呼
吸阀、单吸
香港 PROTEGO 安全 2019 年 4 月已
23 否 144.93 2018 年 阀、紧急泄
控制有限公司 到货
放人孔、氮
封阀
成都金牛制冷有限责 二氟一氯 2019 年 1 月已
24 否 134 2018 年
任公司 甲烷 到货
序号 供应商名称 关联方 2018 年 款项实际 相关资产 预计交付、完
成都市创鼎环保设备 关系 12 月 31 支付时间 建造服务
原水处理 工时间
25 否 133.86
日余额 2017 年 的情况 2019 年 8 月
有限公司 装置
南京赛佳环保实业有 废水处理
26 否 131 2018 年 2019 年 6 月
限公司 项目
27 AURA GmbH Co.KG 否 118.86 2017 年 加热器 2019 年 8 月
泵、推流
器、搅拌
浙江省环境工程有限 器、高级催 2019 年 4 月已
28 否 118.5 2018 年
公司 化氧化塔 到货
系统、加药
系统
反应器非 2019 年 5 月已
29 西安核设备有限公司 否 110 2018 年
标设备 到货
2014-2018
30 其他供应商 否 3,068.79
年
合计 16,911.93
预付蛋氨酸项目、综合环保项目设备采购款项等 16,911.93 万元，蛋氨酸项
目预计于 2019 年 4 季度完工，相关预付款在此之前完成交付并结转资产。
会计师意见：
我们对公司期末重要的预付款项进行了函证；对预付款项对应的采购合同、
付款凭证及采购结算原始凭证进行了抽查；对长期挂账预付款项的项目进度进行
了了解调查，对期后收回情况进行了检查；通过天眼查系统对供应商的关联关系
进行了复核。
经以上审计程序，我们可以确认公司构建长期资产预付款的情况如公司所述。
问题 12.报告期内，公司确认汇兑损益 2788.04 万元，汇兑收益 298.30 万元。
结合公司外币资产和负债的相关情况，补充披露汇兑损益确认的依据和合理性，
并结合汇率变动情况等，说明公司面临的汇率风险。
公司回复：
1、汇兑损益确认的依据：
公司于每个资产负债表日，根据期末记账本位币对原币汇率中间价折算外币
货币性资产和负债账面价值，期末较期初汇率变动部分确认为汇兑损益。
2、公司本年确认汇兑损益情况如下：
单位：万元
货币性资产 货币性负债
核算单位 记账本位币 原币币种 期末余额（原币） 期末余额（原币）
人民币 美元 512.33 6.85
中国国内母公司、子 人民币 欧元 99.51
公司 人民币 日元 1,929.24
港币 澳大利亚元 4,258.12
香港子公司 港币 港币 13,826.03 67.92
以色列子公司 美元 美元 4,918.63 2,200.82
其中：阿根廷孙公司 ARS 美元 200.00 70.00
塞尔维亚孙公司 RSD 美元 600.00
哥伦比亚孙公司 COP 美元 110.00
巴西孙公司 BRL 美元 1,600.00
其他海外孙公司 当地货币 美元
合计 25,543.86 2,275.59
（续表）
汇兑收益 汇兑损失
核算单位 年初汇率 年末汇率 汇兑损益合理性说明
（人民币） （人民币）
6.53 6.86
中国国内母公司、子 货币性资产头寸，本年原币
7.80 7.85 298.3
公司 汇率上升，形成汇兑收益。
0.06 0.06
货币性资产头寸，本年原币
6.1 5.52 219.89
香港子公司 汇率下跌，形成汇兑损失。
—— —— —— ——
以色列子公司 —— —— —— ——
货币性资产头寸，本年原币
其中：阿根廷孙公司 18.61 37.68 -881.51
汇率上升，形成汇兑收益。
阿根廷孙公司 1,326.76 通胀损失。
塞尔维亚孙公司 99.11 103.28 166.91
货币性负债头寸，本年原币
哥伦比亚孙公司 2,981.45 3,247.03 64.84
汇率上升，形成汇兑损失。
巴西孙公司 3.31 3.88 1,808.80
其他海外孙公司 82.36
合计 298.3 2,788.05
3、公司面临的汇率风险说明：
公司面临的汇率风险主要来自于①香港子公司持有的外币资产，主要为持有
的 ELD 股票投资；②STK 海外孙公司持有的以美元结算的应收、应付款，主要
系对外销售与内部采购形成，原因是这些国家以本币记账，在本币相对美元汇率
波动的情况下，产生的汇兑所得或损失计入当期损益；③国内单位持有的以外币
结算的应收款，主要系出口销售形成。
其中，香港子公司持有的外币投资、国内单位持有的外币应收款、STK 位
于巴西孙公司面临的汇率风险将在短期内继续存在；STK 位于阿根廷、哥伦比
亚孙公司将于 2019 年起全部以美元结算销售与采购款项，同时位于阿根廷孙公
司将记账本位币调整为美元以避免通胀损失。
会计师意见：
我们对公司期末的外币货币性资产、负债项目进行了复核；根据期末汇率对
外币货币性资产、负债项目折算进行了测算；同时对 STK 公司及其年审会计师
就 STK 的汇兑损益确认情况进行了询问，获取了 STK 提供的汇兑损益确认明细，
并与以色列安永出具的无保留意见审计报告核对一致。
经上述审计程序，我们可以确认公司本年汇兑损益确认情况如公司所述，具
有合理性。
公司年审会计师就以上问题发表意见的回复函，详见同日刊登于上海证券交
易所及公司指定信息披露媒体的相关公告。
特此公告。
四川和邦生物科技股份有限公司董事会
2019 年 5 月 31 日