2021 年半年度报告
公司代码：603093 公司简称：南华期货
南华期货股份有限公司
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重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、本半年度报告未经审计。
四、公司负责人罗旭峰、主管会计工作负责人王力及会计机构负责人（会计主管人员）夏海波声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
本公司2021年上半年度无利润分配或公积金转增股本方案。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来规划、发展战略、经营计划等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实
际承诺，敬请投资者注意风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、重大风险提示
公司业务与国内外宏观经济环境、资本市场走势高度相关，资本市场的剧烈波动及期货行业
的监管政策调整，都将对公司经营业绩产生重大影响。
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中五、
其他披露事项“（一）可能面对的风险”部分的内容。
十一、其他
√适用 □不适用
本报告中若出现总数与各分项数值之和尾数有不符的情况，均系四舍五入原因造成。
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目录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标................................................................................................. 5
第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 12
第四节 公司治理........................................................................................................................... 27
第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 29
第六节 重要事项........................................................................................................................... 33
第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 42
第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 48
第九节 债券相关情况................................................................................................................... 48
第十节 财务报告........................................................................................................................... 48
第十一节 期货公司信息披露......................................................................................................... 154
载有公司法定代表人签名并由公司盖章的公司2021年半年度报告文本
载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖
章的财务报表
备查文件目录
报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及
公告的原稿
其他有关资料
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、南华期货 指 南华期货股份有限公司
经国务院证券监督管理机构批准，南华期货拥有的并在公
分支机构 指
司登记机关注册登记设立的分公司和营业部的统称
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
中期协 指 中国期货业协会
大商所 指 大连商品交易所
郑商所 指 郑州商品交易所
上期所 指 上海期货交易所
广期所 指 广州期货交易所
中金所 指 中国金融期货交易所
能源中心 指 上海国际能源交易中心
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
企业联合会 指 东阳市横店社团经济企业联合会,公司的实际控制人
横店控股 指 横店集团控股有限公司，公司的控股股东
东阳横华 指 东阳市横华投资合伙企业（有限合伙）
横店进出口 指 浙江横店进出口有限公司
横店东磁 指 横店集团东磁股份有限公司
南华资本 指 浙江南华资本管理有限公司
舟山金旭 指 舟山金旭贸易有限公司
杭州瑞熠 指 杭州瑞熠贸易有限公司
横华农业 指 黑龙江横华农业产业服务有限公司
南北企业咨询 指 哈尔滨南北企业咨询事务所（有限合伙）
海港大宗 指 浙江海港大宗商品交易中心有限公司
黑龙江国际远东 指 黑龙江省农投国际远东农业发展有限公司
红蓝牧 指 浙江红蓝牧投资管理有限公司
南华基金 指 南华基金管理有限公司
横华国际 指 横华国际金融股份有限公司
横华国际期货 指 横华国际期货有限公司
横华国际证券 指 横华国际证券有限公司
横华国际财富管理 指 横华国际财富管理有限公司
横华国际资产 指 横华国际资产管理有限公司
横华国际科技商贸 指 横华国际科技商贸服务有限公司
横华国际资本 指 横华国际资本有限公司
NANHUA USA HOLDING 指 NANHUA USA HOLDING LLC
CII 指 Chicago Institute of Investment,Inc.
NANHUA USA 指 NANHUA USA LLC
Nanhua Fund 指 Nanhua Fund SPC
NANHUA USA INVESTMENT 指 NANHUA USA INVESTMENT LLC
HGNH SINGAPORE 指 HGNH INTERNATIONAL FINANCIAL (SINGAPORE) PTE. LTD.
NANHUA UK 指 Nanhua Financial (UK) Co. Ltd.
HGNH （SG） 指 HGNH INTERNATIONAL ASSET MANAGEMENT （SG）PTE. LTD.
中国衍生品 指 中国国际衍生品分析师协会有限公司
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报告期 指 2021 年 1-6 月
报告期末 指 2021 年 6 月 30 日
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 南华期货股份有限公司
公司的中文简称 南华期货
公司的外文名称 NANHUA FUTURES CO.,LTD.
公司的外文名称缩写 NANHUA FUTURES
公司的法定代表人 罗旭峰
公司总经理 李北新
注册资本和净资本
本报告期末 上年度末
注册资本 610,065,893 580,000,000
净资本 1,091,138,985.73 934,072,009.56
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
公司经营范围为：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、证券投资基金
代销。
公司持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，下属的7家分公司和31家营业部均
持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。
1、1995年10月18日，中国证监会出具《关于浙江南华期货经纪有限责任公司的批复》，核准
南华期货国内期货经纪业务资格。
2、2007年9月7日，中国证监会出具《关于核准南华期货经纪有限公司金融期货经纪业务资格
的批复》（证监期货字[2007]149号），核准南华期货金融期货经纪业务资格。
3、2007年9月7日，中国证监会出具《关于核准南华期货经纪有限公司金融期货全面结算业务
资格的批复》（证监期货字[2007]150号），核准南华期货金融期货全面结算业务资格。
4、2011年8月12日，中国证监会出具《关于核准南华期货有限公司期货投资咨询业务资格的
批复》（证监许可[2011]1290号），核准南华期货期货投资咨询业务资格。
5、2012年11月15日，中国证监会出具《关于核准南华期货股份有限公司资产管理业务的批复
》（证监许可[2012]1496号），核准南华期货资产管理业务资格。
6、2015年1月27日，上海证券交易所出具《关于南华期货股份有限公司成为上海证券交易所
股票期权交易参与人的通知》（上证函[2015]170号），同意南华期货成为其股票期权交易参与人
，并开通股票期权经纪业务交易权限。
7、公司持有《外汇登记证》（No.00096873）。
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8、2016年1月7日，中国证监会浙江监管局出具《关于核准南华期货股份有限公司证券投资基
金销售业务资格的批复》（浙证监许可[2016]2号），核准南华期货证券投资基金销售业务资格。
2016年2月6日，中国证监会核发了编号为000000523的《基金销售业务资格证书》。
9、2019年12月6日，深圳证券交易所出具《关于同意南华期货股份有限公司成为深圳证券交
易所交易参与人的复函》（深证函[2019]727号），同意南华期货成为其交易参与人。
（二）公司境内子公司业务资质：
1、南华资本及其子公司持有的业务资质：
（1）2013年4月25日，中期协出具《关于南华期货股份有限公司设立子公司开展以风险管理
服务为主的业务试点备案申请的复函》（中期协函字[2013]105号），同意南华资本备案试点业务
为仓单服务、合作套保和基差交易。根据中期协《关于发布实施<期货公司风险管理公司业务试点
指引>及配套文件的通知》（中期协字[2019]10号），已备案的风险管理业务类型“基差交易”按
照上述指引调整为“基差贸易”。
（2）2015年7月30日，中期协发布《关于浙江南华资本管理有限公司试点业务予以备案的通
知》（中期协备字[2015]115号），南华资本备案试点业务为定价服务。根据中期协《关于发布实
施<期货公司风险管理公司业务试点指引>及配套文件的通知》（中期协字[2019]10号），已备案
的风险管理业务类型“定价服务”按照上述指引调整为“场外衍生品业务”。
（3）2017年1月4日，中期协发布《关于浙江南华资本管理有限公司试点业务予以备案的通知
》（中期协备字[2017]11号），南华资本备案试点业务为做市业务。
（4）2017年8月29日，横华农业获得哈尔滨市香坊区市场监督管理局核发的《食品经营许可
证》，经营项目为预包装食品（不含冷藏冷冻食品）销售，有效期至2022年8月28日。2020年8月
28日，哈尔滨市香坊区市场监督管理局向横华农业换发《食品经营许可证》。
（5）2017年11月3日, 南华资本获得杭州市上城区市场监督管理局核发的《食品经营许可证
》，经营项目为预包装食品（含冷藏冷冻食品）销售，有效期至2022年11月2日。2018年3月29日
，杭州市上城区市场监督管理局向南华资本换发《食品经营许可证》，经营项目为预包装食品（
含冷藏冷冻食品）销售；散装食品（含冷藏冷冻食品）销售，有效期至2022年11月2日。
（6）2018年3月22日，舟山金旭贸易有限公司获得舟山市安全生产监督管理局核发的《危险
化学品经营许可证》，经营方式为批发无仓储，许可范围为汽油、天然气[富含甲烷的] 、溶剂油
[闭杯闪点≤60℃]、柴油[闭杯闪点≤60℃]、煤油（含3号喷气燃料[闭杯闪点≤60℃]）、石脑油
、石油醚、苯、苯乙烯、液化石油气、煤焦沥青、硝化沥青、甲醇、乙醇、异丁烷、异丁烯、丙
烯、乙烷、乙烯、混合芳烃、石油原油、丙烷、异辛烷、异戊烷、甲基叔丁基醚，有效期至2021
年3月21日。
（7）2018年4月11日，南华资本获得杭州市上城区安全生产监督管理局核发的《危险化学品
经营许可证》，经营方式为不带储存经营，许可范围为不带储存经营（批发无仓储经营）其他危
险化学品。2021年4月11日，南华资本获得杭州市上城区应急管理局核发《危险化学品经营许可证
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》，许可范围为不带储存经营其他危险化学品：乙醇[无水]，邻苯二甲酸酐[含马来酸酐大于0.05%]
，1,3-二甲苯，丙烯酸[稳定的]，粗苯，丙酮，1,4-苯二胺，马来酸酐，丙烷，2-丙烯腈[稳定的
]，正己烷，丙烯，甲醇，苯，1,3-苯二酚，甲醛溶液，二甲苯异构体混合物，1,3-丁二烯[稳定
的]环戊烷，乙二醇乙醚，乙烯，乙二醇异丙醚，1，4-二甲苯，甲苯，乙二醇单甲醚，重质苯，
1,2-二甲苯，乙二醇二乙醚，石棉[含:阳起石石棉、铁石棉、透闪石石棉、直闪石石棉、青石棉]
，硫酸-2,5-二氨基甲苯，乙苯，苯乙烯[稳定的]，有效期至2024年4月9日。
（8）2019年7月16日，横华农业获得哈尔滨市香坊区农业农村局核发的《粮食收购许可证》
，收购品种为玉米、稻谷、杂粮、小麦、大豆、成品粮。2020年10月27日，哈尔滨市香坊区农业
农村局向横华农业换发《粮食收购许可证》。
（9）2020年8月10日，南华资本获批成为郑州商品交易所指定甲醇交割仓（厂）库，自2020
年8月17日起开展甲醇期货交割业务。
（10）2020年12月15日，南华资本获批成为大连商品交易所合成树脂、铁矿石基差交易商，
黑色、化工板块场外会员，参与大商所平台场外交易。
（11）2021年3月30日，南华资本获批成为大连商品交易所油脂油料、粮食板块场外会员，参
与大商所平台场外交易。
2、南华基金持有的业务资质：
南华基金持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》。
2016年10月18日，中国证监会出具《关于核准设立南华基金管理有限公司的批复》（证监许
可[2016]237号），核准公司设立南华基金，南华基金经营范围为基金募集、基金销售、资产管理
、特定客户资产管理和中国证监会许可的其他业务。
（三）公司境外子公司业务资质
横华国际及其子公司持有的业务资质：
1、2007 年 6 月 26 日，横华国际期货（曾用名：南华期货（香港）有限公司；横华国际金融
有限公司）获得香港证券及期货事务监察委员会批准进行以下受规管活动：第 2 类:期货合约交易。
2、2009 年 7 月 8 日，横华国际期货获得香港期货交易所有限公司的交易所参与者资格。
3、2009 年 7 月 8 日，横华国际期货获得香港期货结算有限公司的期货结算公司参与者资格。
4、2009年7月8日，横华国际期货获得香港期货交易所有限公司交易权的注册持有人资格。
5、2010年11月1日，横华国际期货获得香港证券及期货事务监察委员会批准进行以下受规管
活动：第2类：期货合约交易；第5类：就期货合约提供意见。
6、2011 年 3 月 21 日，横华国际期货获得欧洲期货交易所(EUREX)交易会员资格。
7、2011年10月24日，横华国际资产（曾用名：南华资产管理（香港）有限公司）获得香港证
券及期货事务监察委员会批准进行以下受规管活动：第9类:提供资产管理。
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8、2013年7月15日，中国证监会出具《关于核准南华资产管理（香港）有限公司人民币合格
境外机构投资者资格的批复》（证监许可[2013]926号），核准横华国际资产为人民币合格境外机
构投资者。
9、2014年1月8日，横华国际证券（曾用名：南华证券（香港）有限公司）获香港证券及期货
事务监察委员会批准进行以下受规管活动：第1类:证券交易。
10、2014年3月25日，横华国际证券获得香港中央结算所直接结算参与者资格。
11、2014年4月1日，横华国际证券获得香港联合交易所有限公司交易所参与者资格。
12、2014年7月16日，NANHUA USA经美国商品交易委员会（CFTC）批准及美国全国期货协会（
NFA）核准，注册为NFA会员，并获得期货佣金商（FCM）业务资格。
13、2014年11月10日，横华国际证券获得香港中央结算有限公司（HKSCC）批准的中华通（沪
港通）结算参与者资格，同时获得香港联合交易所有限公司（SEHK）批准的中华通（沪港通）交
易所参与者资格。
14、2015年2月13日，NANHUA USA获得芝加哥商业交易所集团（CME Group）下属4家交易所芝
加哥商品交易所（CME）、芝加哥商品期货交易所（CBOT）、纽约商业交易所（NYMEX）和纽约商
品交易所（COMEX）的清算会员资格。
15、2015年7月6日，NANHUA USA获得迪拜商品交易所（DME）清算会员资格。
16、2016 年 1 月 28 日，横华国际资本获得香港牌照法庭换发的放债人牌照资格。
17、2016 年 6 月 8 日，NANHUA USA INVESTMENT 经美国全国期货协会（NFA）核准，成为 NFA
会员，并获得商品交易顾问（Commodity Trading Advisor）和商品基金经理（Commodity Pool
Operator）资格。
18、2016 年 9 月 22 日，横华国际期货获得巴黎泛欧交易所（EURONEXT）衍生品市场会员资
格。
19、2016 年 12 月 5 日，横华国际证券获得香港中央结算有限公司（HKSCC）批准的中华通（深
港通）结算参与者资格，同时获得香港联合交易所有限公司（SEHK）批准的中华通（深港通）交
易所参与者资格。
20、2017 年 1 月 26 日，横华国际资产获得香港证券及期货事务监察委员会批准进行以下受
规管活动：第 4 类：就证券提供意见；第 9 类：提供资产管理。
21、2017 年 4 月 18 日，横华国际证券获得香港证券及期货事务监察委员会批准进行以下受
规管活动：第 1 类：证券交易；第 4 类：就证券提供意见。
22、2017 年 8 月 8 日，横华国际期货获得上海国际能源交易中心境外中介机构资格。
23、2017 年 12 月 14 日，HGNH SINGAPORE 获得新加坡金融管理局（MAS）核准的资本市场服
务牌照，从事期货合约交易和杠杆式外汇交易。
24、2018 年 4 月 9 日，横华国际期货获得大连商品交易所境外经纪机构资格。
25、2018 年 4 月 16 日，HGNH SINGAPORE 获得大连商品交易所境外经纪机构资格。
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26、2018 年 5 月 7 日，HGNH SINGAPORE 获得新加坡亚太交易所（APEX）清算会员资格。
27、2018 年 11 月 19 日，横华国际期货获得郑州商品交易所境外经纪机构资格。
28、2018 年 12 月 6 日, HGNH SINGAPORE 获得新加坡交易所（SGX）衍生品交易及清算会员资
格。
29、2019 年 1 月 21 日，HGNH SINGAPORE 获得上海国际能源交易中心境外中介机构资格。
30、2019 年 3 月 6 日，HGNH SINGAPORE 获得郑州商品交易所境外经纪机构资格。
31、2019 年 5 月 17 日，NANHUA UK 获得英国金融行为管理局核准就商品期货、商品期权及商
品期货期权、期货（除商品期货及杠杆式外汇现金合约）、期权（除商品期权及商品期货期权）、
杠杆式现货外汇合约、股票以主事人身份/代理人身份/安排（提供）投资交易/为投资交易作出安
排。
32、2019 年 10 月 25 日，NANHUA UK 获得伦敦金属交易所（LME）二类会员资格。
33、2020 年 2 月 11 日，HGNH(SG)正式获得新加坡金融管理局（MAS）批准授予的资本市场服
务牌照（CMS）下基金管理牌照。
34、2020年12月18日，NANHUA UK获得取得郑州商品交易所境外经纪机构资格。
35、2020年12月22日，NANHUA UK获得取得大连商品交易所境外经纪机构资格。
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 钟益强 余锋朵
联系地址 杭州市西湖大道193号三层 州市西湖大道193号三层
电话 0571-87833551 0571-87833551
传真 0571-88385371 0571-88385371
电子信箱 nanhua-ir@nawaa.com nanhua-ir@nawaa.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 杭州市西湖大道193号二层、三层
公司注册地址的历史变更情况 不适用
公司办公地址 杭州市西湖大道193号二层、三层
公司办公地址的邮政编码 310002
公司网址 http://www.nanhua.net
电子信箱 nanhua-ir@nawaa.com
报告期内变更情况查询索引 不适用
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 杭州市西湖大道193号三层董事会办公室
报告期内变更情况查询索引 不适用
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五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 南华期货 603093 不适用
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期 本报告期比上
主要会计数据 上年同期
（1-6月） 年同期增减(%)
营业收入 4,243,454,718.72 5,318,573,474.07 -20.21
归属于母公司股东的净利润 86,481,601.10 33,256,597.25 160.04
归属于母公司股东的扣除非经常性
88,541,992.20 26,421,608.24 235.11
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 3,010,472,020.07 874,349,936.47 244.31
其他综合收益 -9,177,615.88 14,229,069.70 不适用
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
资产总额 27,618,236,238.75 22,313,912,410.32 23.77
负债总额 24,706,189,358.95 19,838,035,233.46 24.54
归属于母公司股东的权益 2,893,283,897.29 2,456,665,889.84 17.77
所有者权益总额 2,912,046,879.80 2,475,877,176.86 17.62
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同期
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.15 0.06 150.00
稀释每股收益（元／股） 0.15 0.06 150.00
扣除非经常性损益后的基本每股收
0.15 0.05 200.00
益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 3.23 1.35 增加 1.88 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
3.31 1.07 增加 2.24 个百分点
资产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
(三) 母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 1,091,138,985.73 934,072,009.56
净资本/风险资本准备总额（%） 215 219
净资本/净资产（%） 39 40
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流动资产/流动负债（%） 527 467
负债/净资产（%） 9 11
结算准备金额 423,033,700.52 129,242,210.67
说明：“流动资本/流动负债”中的流动负债、“负债/净资产”中的负债为扣除了客户权益后的
金额。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税
收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 770,871.71
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用
费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资
成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各
项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用
等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值
部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并
日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损
益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价
26,255.25
值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生
金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和
其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值
准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地
产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损
益进行一次性调整对当期损益的影响
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受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,857,518.06
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额
所得税影响额
合计 -2,060,391.10
十、 其他
□适用 √不适用
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)报告期内公司所属行业情况说明
2021 年上半年，由于新冠疫情延续，使得大宗商品价格波动剧烈，各类实体企业利用期货及
衍生品市场进行风险管理的需求显著增加，期货市场客户权益稳步扩大，在 2021 年上半年首次突
破了一万亿元。同时，期货市场稳步推进品种创新和制度创新，持续推出新品种，《中华人民共
和国期货法（草案）》亦开始公开向社会征求意见，以更好的推动期货市场的稳健发展。
2021 年上半年，我国期货市场上市了花生、生猪、棕榈油期权、原油期权这四个期货期权新
品种。截至报告期末，我国期货市场共有 70 个期货品种和 24 个期权品种，其中包括 8 个国际化
品种。其中，棕榈油期权成为了我国首个引入境外交易者的期权产品，该品种上市以来市场运行
理性，持仓量稳步增长，丰富了产业客户风险管理的工具。品种体系日益健全的国内期货及衍生
品市场为企业开展风险管理提供了重要平台。
2021 年 4 月 29 日，《中华人民共和国期货法（草案）》公开向社会征求意见。该草案的提
出，将通过立法进一步促进期货公司的发展,发挥其经纪商、交易商等各项功能的作用，为期货市
场实现新发展提供制度规范和保障。《期货法》也将有助于期货及衍生行业的金融创新，促进市
场及行业的开放与竞争，使我国在国际商品、金融定价体系和风险管理体系中具有良好的竞争力。
根据中期协数据统计显示，2021 年 1-6 月，全国期货市场累计成交量为 3,716,268,288 手，
同比增长 47.37%；累计成交额 2,863,329.09 亿元，同比增长 73.05%。
(二)报告期内公司主营业务情况说明
经中国证监会及相关监管机构批准，公司从事的主要业务为：期货经纪业务、资产管理业务、
期货投资咨询业务、证券投资基金代销业务、风险管理业务、境外金融服务业务及公募基金业务
等。
期货经纪业务：期货经纪业务是指公司接受客户委托，以自己的名义为客户进行期货交易，
交易结果由客户承担的业务。公司期货经纪业务分为商品期货经纪业务及金融期货经纪业务。商
品期货是指标的物为实物商品的期货合约。商品期货经纪是指期货公司接受客户要求，代理客户
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进行商品期货交易的业务。金融期货是指以金融工具为标的物的期货合约。金融期货经纪是指代
理客户进行金融期货交易的业务。
资产管理业务：主要从事接受单一客户或者特定多个客户的书面委托，根据相关规定和合同
约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动，包括：期货、
期权及其他金融衍生品；股票、债券、证券投资基金、集合资产管理计划、央行票据、短期融资
券、资产支持证券等及中国证监会认可的其他投资品种。
期货投资咨询业务：指公司基于客户委托提供的下列服务：（一）协助客户建立风险管理制
度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务；（二）收集整理期货市场信
息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提
供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务；（三）为客户设计套期保值、套利等投资方案，
拟定期货交易策略等交易咨询服务；（四）中国证监会规定的其他活动。
证券投资基金代销业务：指公司通过公开与非公开方式向投资者推荐、销售由相关机构依法
发行的金融产品业务。
风险管理业务：指公司通过南华资本及其子公司提供的场外衍生品业务、基差贸易、做市业
务等风险管理服务以及其他与风险管理相关的服务。公司开展场外衍生品业务是指与客户进行场
外期权、互换等场外衍生品交易的同时，在场内期货、期权市场进行对冲，并获得相应投资收益
的业务;基差贸易是指南华资本在购入或者销售现货的同时，在期货、场外衍生品市场进行方向相
反的操作以对冲风险，从而获取风险较低的期现结合收益的业务;做市业务是指南华资本按照交易
所相关规则，为特定的期货、期权等衍生品合约提供连续报价或者回应报价等服务。公司根据做
市业务模型，在场内市场向市场提供连续报价，在做市合约成交的同时在其他合约上进行对冲，
并获得交易所补贴等收入，通过不同的交易实现一定的投资收益。
境外金融服务业务：指公司通过横华国际及其子公司开展境外金融服务，涵盖期货经纪业务、
资产管理业务、证券经纪、杠杆式外汇交易、期货投资咨询业务、大宗商品贸易、放贷业务、金
融培训、证券投资咨询业务等多个领域。
公募基金业务：指公司通过南华基金开展公募基金募集、销售、资产管理、特定客户资产管
理以及中国证监会许可的其他业务。
二、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
(一)公司衍生品业务相关牌照布局较为完善
公司经过 20 多年的发展，由母公司开展期货经纪、资产管理等业务，通过南华资本及其子公
司开展基差贸易、场外衍生品、做市业务等风险管理业务，通过横华国际及其子公司开展境外金
融服务业务，通过南华基金开展公募基金业务，初步形成了涵盖现货期货、场内场外、公募私募、
境内境外和线上线下于一体的综合金融服务平台。
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期货经纪业务方面，公司优化网点布局，合理资源分配，截至报告期末，公司在全国拥有 7
家分公司和 31 家营业部，网点布局合理。同时，公司是上期所、大商所、郑商所、中金所、能源
中心等的会员，且同时还是上交所和深交所的交易参与人，能为投资者提供全方位的经纪业务服
务。
风险管理业务方面，南华资本主要开展基差贸易、场外衍生品和做市业务，并通过“保险+
期货”的服务模式，为农民提供收入保险、价格保险等服务，更好的保障农民收入。基差贸易已
经涉及上市的相关期货品种。而场外衍生品业务的开展，使得公司能为投资者提供差异化的风险
管理服务方案，满足各类机构和投资者的差异化风险管理需求。
境外金融服务业务方面，目前横华国际已完成中国香港、美国芝加哥、新加坡、英国伦敦四
大国际化都市布局，覆盖亚洲、欧洲、北美三大时区，实现 24 小时交易，具备期货、证券、资管
等牌照，可从事经纪业务、结算业务、资管业务等。
公募基金业务方面，南华基金作为期货公司控股的公募基金，将有效发挥公司在期货及衍生
品方面的专业优势，稳步推进相关业务的拓展，并逐步发展成为公司在资产管理领域的重要抓手。
作为期货公司，公司各项业务牌照布局较为完善，且通过不同业务之间的资源整合和协作发
展，能有效提升公司整体竞争能力。
(二)完善的风险控制和合规管理体系
公司一直坚持合规经营，规范发展，建立了完善的风险控制和合规管理体系。公司建立了董
事会、董事会专门委员会和首席风险官、经营管理层以及业务经营部门四级风险管理的组织构架。
在强化预防、监督和控制的基础上，公司通过明确职责权限，将权利与责任落实到各责任单位，
在规范公司各项业务的发展，尤其是创新业务方面，有效防范和化解金融风险，以及保护公司的
资产安全与完整等方面起到了积极作用。
近年来，公司进一步健全和完善内部管理相关制度，强化合规和风控体系。在持续完善内控
制度和内控体系的基础上，公司注重风险预警能力和风险处置能力的提升，并取得了良好的效果。
根据中国证监会对期货公司分类评价结果，2017 年至 2020 年公司的分类评级均为 A 类 AA 级，
显示出公司良好的合规经营水平及优秀的风险管理和内部控制能力。
(三)优秀的管理能力及管理团队
公司的高管团队具有从业时间长、管理经验丰富、团队人员稳定、业务能力强等特点，是公
司快速稳定发展的重要因素。公司的高管团队拥有资深的从业经历。其中，公司董事长罗旭峰先
生拥有近 30 年的期货从业经验，其他高级管理人员期货平均从业经验 10 年以上。公司高管团队
对期货行业的发展趋势有着敏锐的洞察力，对期货市场的变化和客户需求有着深刻的理解和认识，
为公司制定了适宜的发展战略，使公司平稳、快速成长。2012 至 2020 年公司管理团队连续九年
被期货日报、证券时报评为“中国期货公司金牌管理团队”。2017 年至 2020 年，公司董事长罗
旭峰先生连续四年被期货日报、证券时报评为“中国期货公司最佳掌舵人”。
(四)较强的金融科技能力
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2021 年半年度报告
公司致力于金融科技的研发和投入，以云计算为基础、以数据治理为抓手、以自研创新为主
要手段、以智能化为目标，从项目开发、系统优化、云平台建设、系统运维等多个方面着手，坚
持创新发展，并取得了良好的效果。公司投入私有云云平台建设，更好的满足了大数据应用、科
技研发、产品研发等多方面对计算和存储资源的需求，为公司金融科技的进一步发展提供良好的
基础。公司自主研发的高速行情系统（NHMD）、极速交易系统（NHTD）、风险控制系统、场外衍
生品业务系统（盛华金融衍生品综合平台）、期现风险管理系统、外汇风险管理系统等为公司和
客户提供了稳定、快速、合规、丰富的行情交易及风险管理工具。公司及子公司自主研发的各类
交易、行情、风控、管理软件已取得国家版权局颁发的计算机软件著作权登记证书 9 项，推动公
司实现金融科技各项工作稳步提升。
三、经营情况的讨论与分析
(一)期货经纪业务
2021 年 1-6 月，公司继续围绕不同类型客户的个性化需求，整合内外部资源，持续践行“风
险管理业务驱动产业客户，财富管理业务服务机构客户，互联网业务服务中小客户”的方针，推
动期货经纪业务规模稳步增长。
产业客户方面，风险管理成为产业客户参与期货市场的主要目的，公司以经纪业务为纽带，
通过期现结合、场外衍生品、含权贸易、“保险+期货”等创新业务模式拓宽对产业客户的服务广
度，不断深入服务实体经济，同时反哺期货经纪业务。
机构客户方面，公司与银行、保险、基金、证券等行业头部金融机构保持多业务合作，发挥
各方优势，结合财富管理业务，促进经纪业务的发展。
对于中小客户，公司借助互联网优势进行科技赋能，将服务模式进行了扁平化、社交化延伸，
充分发挥信息技术在经纪业务上的作用。公司自行研发的南华 APP 综合了网上营业厅、南华资讯、
行情直播、南华精选等版块内容，将一揽子服务集成到线上，持续提升客户的便捷性和体验感。
目前，公司线上开户数占公司总开户数比重已升至 90%以上。未来，公司将继续通过风险管理、
财富管理等工具的融入，持续期货经纪业务的竞争能力。
报告期内，公司期货经纪业务规模整体保持增长趋势。截至 2021 年 6 月 30 日，公司期货经
纪业务客户权益为 176.28 亿元，同比增长 62.82%；2021 年 1-6 月，公司代理成交量为 14,258.79
万手（其中期货成交量 7,270.74 万手，同比增长 5.63%；股票期权成交量 6,968.99 万手，同比
增长 152.66%）；成交额为 59,031.98 亿元（其中期货成交额 58,163.41 亿元，同比增长 43.33%；
股票期权成交量 867.79 亿元，同比增长 202.87%）。
(二)风险管理业务
2021 年上半年，各类实体企业和机构的避险需求增加，助推公司各项风险管理业务平稳增长。
其中场外衍生品业务名义本金超过 360 亿元，期现贸易额超过 39 亿元，做市业务稳步推进。
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场外衍生品业务方面，公司推动商品类与权益类场外衍生品并行发展，整体态势良好。2021
年 1-6 月，公司场外衍生品业务新增名义本金 364.74 亿元，同比增长 173.05%。同时，公司持续
推动场外衍生品业务创新，推进价差期权、雪球期权、累计累沽期权等产品的业务拓展，在满足
客户需求的同时，提升场外衍生品业务盈利能力。
此外，公司积极提升服务实体经济的能力，通过“保险+期货”等服务模式，积极服务大宗商
品相关产业链企业。2021 年 1-6 月，公司承做项目总数共计 16 个。其中，“保险+期货”项目 7
个，名义本金为 9,120.52 万元（已经结项项目 5 个，产生赔付金额共 194.70 万元）；交易所场
外期权项目 3 个，名义本金为 3,002.21 万元；交易所场内期权项目 6 个。
基差贸易业务方面，2021 年 1-6 月，基差贸易销售规模为 39.11 亿元。公司持续完善投研体
系，增强大宗商品宏观研究能力，推动产研一体化，尤其是进一步加强与大型企业的合作力度，
探索多方合作模式，通过资源共享、优势互补，从而更好的为各类小微企业提供现货、期货及衍
生品两者配套的风险管理服务，有力的服务了实体经济。同时，公司积极推广含权贸易，以更好
地满足不同实体企业差异化的风险管理需求。
做市业务方面，公司持续增加做市品种。截至 2021 年 6 月 30 日，做市业务品种共 29 个，其
中 22 个期货品种，7 个期权品种。2021 年 1-6 月，做市业务成交额为 4,551.16 亿元，同比增长
177.23%。
未来，公司将继续以打造大宗商品投行为目标，持续推进服务创新，稳步拓展各类风险管理
业务，提升公司服务实体经济的能力。
(三)境外金融服务业务
2021 年上半年，全球经济有所改善。特别是在疫情环境下，全球主要经济体纷纷加强疫情
控制措施，加大经济刺激力度，积极推动经济复苏。在此宏观背景下，公司依托在香港、新加坡、
芝加哥和伦敦四个国际金融中心的国际化布局，加强各业务板块协作，充分发挥本地业务特色和
集团业务多元化优势，推动公司境外业务良性发展。
2021 年 1-6 月，境外期货业务继续快速发展，保证金规模较去年呈现大幅增长态势。截至报
告期末，横华国际期货的客户保证金总规模为 41.94 亿港币，同比增长 91.16%。同时，横华国际
期货上线了大量新品种，特别是针对产业及机构客户的需求，上线了包括新加坡交易所迷你美元
兑人民币期货，ICE 交易所丙烷阿格斯沙特指数(AFK)期货、西北欧货运航空燃料油期货，CME 集
团芝加哥乙醇期货、氢氧化锂期货、微型比特币期货等。此外，横华国际期货同步推出多个交易
所新产品，包括港交所多支个股期货、MSCI 台湾美元指数期权、小型美元兑人民币期货，上海国
际能源交易中心阴极铜期货等，进一步完善产品系列，有效满足了产业客户的风险管理需求。
2021 年 1-6 月，境外证券业务结合自身特色，实现了较好的发展。截至报告期末，横华国际
证券的客户权益为 20.54 亿港币, 同比增长 24.79%。
2021 年 1-6 月，境外资管业务整体规模有所提升，截至报告期末，横华国际资管公司管理规
模为 7.39 亿港币，同比增长 89.49%。新加坡资管公司在去年 11 月正式展业后，积极拓展业务，
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通过家办业务持续推进基金销售。截至报告期末，管理规模已达 3.54 亿港币。此外，2021 上半
年，随着 RQFII 业务的投资范围扩大，我司 RQFII 产品发展迅速，截至报告期末已有 11 个 RQFII
产品，管理规模达 4.90 亿港币。
2021 年 1-6 月，新加坡公司除继续发展新交所清算业务，OTC 业务及特定品种的国际化业务
外，不断拓宽业务渠道。截至报告期末，新加坡公司客户权益为 7.93 亿港币，同比增长 101.78%，
实现了权益较大幅度的增长。英国公司与美国公司新冠疫情的好转，整体业务水平较去年有了明
显的提升。截至报告期末，英国公司的客户权益为 2.39 亿港币，同比增长 165.56%。美国公司的
客户权益 9.92 亿港币，同比增长 135.63%。
未来，横华国际将整合业务资源，优化服务模式，积极推进业务发展。在开展期货经纪、证
券经纪、外汇经纪业务的基础上，整合境内外经纪业务，并利用公司信息技术优势，打造一体化
的全球 24 小时不间断的经纪业务服务平台，满足投资者的交易需求。
(四)财富管理业务
2021 年，公司持续推动财富管理业务转型，依托销售牌照和综合化服务优势，以“多元一体，
联动发展”为长期目标，建立以财富管理为核心，多牌照联动发展的财富管理业务新体系，并取
得了初步的成效。
证券投资基金代销业务方面，报告期内，公司基金代销业务共销售产品 58 只，新增销售 2.56
亿元，同比增长 1013.04%。
公募基金业务方面，南华基金作为小型公募基金，目前仍处于培育期。2021 年公司一方面努
力克服新冠疫情带来的影响，规范强化公司产品管理，另一方面持续推动新产品的发行工作。截
至报告期末，南华基金管理规模为 107.82 亿元，同比增长 47.46%。其中，公募基金管理规模为
83.41 亿元，同比增加 48.79 亿元；专户管理规模为 24.41 亿元，同比减少 14.09 亿元。
资产管理业务方面，今年以来，公司发行的“量化趋势”系列产品取得了较好的业绩，同时，
公司开发 FOF 基金产品线，取得了一定的效果。截至报告期末，资产管理业务规模为 6.16 亿元。
未来，公司将继续积极培育主动管理能力，通过内部人才培养、外部人才招聘相结合的方式
逐步建立起具有主动投资管理能力的人才队伍，为财富管理业务的开展奠定人才基础。同时，公
司将继续大力推进主动管理产品的研发和发行，提升 FOF 基金的管理能力，从而增加公司资产管
理业务规模。
此外，公司主营业务还包括期货投资咨询业务。期货投资咨询业务报告期内收入为 41.32 万
元。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来
会有重大影响的事项
□适用 √不适用
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四、报告期内主要经营情况
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
手续费及佣金净收入 218,421,370.28 162,713,735.47 34.24
利息支出 15,307,136.22 29,490,077.82 -48.09
其他业务收入 3,922,912,103.66 4,816,542,305.79 -18.55
其他业务成本 3,825,564,519.67 5,039,114,986.02 -24.08
投资收益（亏损总额以“-”号填列） 3,239,484.23 213,388,439.75 -98.48
公允价值变动收益（损失以“-”号填
-10,728,468.57 46,736,420.42 不适用
列）
其他收益 765,094.85 5,754,658.55 -86.70
汇兑收益（损失以“-”号填列） 3,398,171.92 -2,501,512.91 不适用
提取期货风险准备金 8,509,859.91 5,603,575.92 51.86
营业外收入 163,382.67 4,943,751.39 -96.70
营业外支出 3,020,900.73 1,018,595.34 196.58
经营活动产生的现金流量净额 3,010,472,020.07 874,349,936.47 244.31
投资活动产生的现金流量净额 -1,314,747,241.58 752,846,512.57 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 246,758,110.26 137,427,647.13 79.55
上表中，公司投资收益和公允价值变动收益波动主要系子公司南华资本开展的风险管理业务涉及
投资收益、公允价值变动收益、其他业务收入 、其他业务成本等科目，因此，须结合风险管理业
务的特点，综合考虑计算相关投资收益、公允价值变动收益、其他业务收入以及其他业务成本的
综合损益。2021 年 1-6 月，风险管理业务上述科目的综合收益为 72,453,981.97 元，较去年同期
增长 198.43%。具体数据见下表：
项目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
贸易收入 3,912,473,837.80 4,812,600,120.58 -18.70
减：贸易成本 3,819,752,860.58 5,038,884,193.08 -24.19
加：风险管理业务投资收益 -1,442,126.48 209,202,001.03 不适用
加：风险管理业务相关公允价值变动
-18,873,483.56 41,070,008.47 不适用
收益
等于：风险管理业务的收入净额 72,453,981.97 24,278,666.06 198.43
注：贸易收入在公司合并利润表中为其他业务收入，贸易成本在公司合并利润表中为其他业务成本，风险管
理业务投资收益及相关公允价值变动收益取自南华资本财务数据。
其他科目变动原因分析如下：
手续费及佣金净收入变动原因说明：主要系与期货交易相关的手续费增加；
利息支出变动原因说明：主要系去年公司次级债到期且南华资本借款成本减少；
其他业务收入变动原因说明：主要系基差贸易业务规模减小；
其他业务成本变动原因说明：主要系基差贸易业务规模减小；
投资收益变动原因说明：直接原因为公司风险管理业务期货平仓损益减少；
公允价值变动收益变动原因说明：直接原因为公司风险管理业务期货持仓损益减少；
其他收益变动原因说明：主要系政府补助款减少；
汇兑收益变动原因说明：主要系汇率变动带来的收益增加；
提取期货风险准备金变动原因说明：主要系公司代理手续费净收入增加；
营业外收入变动原因说明：主要系去年同期没收客户违约金较高；
营业外支出变动原因说明：主要系缴纳海港大宗投资补偿金；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系客户存入期货保证金增加；
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投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系定期存款增加；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司增发新股。
2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
上年期 本期期末
本期期末
末数占 金额较上
数占总资
项目名称 本期期末数 上年期末数 总资产 年期末变 情况说明
产的比例
的比例 动比例
（%）
（%） （%）
主要系经纪
货币资金 15,055,373,118.45 54.51 11,559,097,917.78 51.80 30.25 业务规模增
加
主要系本期
应收质押
2,672,788,084.00 9.68 1,903,874,616.00 8.53 40.39 仓单质押增
保证金
加
主要系证券
应收结算
46,914,585.98 0.17 35,148,161.07 0.16 33.48 业务规模增
担保金
加
主要系本期
应收风险 全额计提应
114,640.68 0.00 -100.00
损失款 收风险损失
款坏账
主要系本期
以商业承兑
应收票据 10,360,953.09 0.04 5,122,152.44 0.02 102.28
汇票方式结
算业务增加
主要系期初
余额较小，报
应收账款 26,188,085.09 0.09 2,351,838.76 0.01 1,013.52 告期内正常
开展基差贸
易业务
主要系以货
币出资方式
长期股权
22,727,820.12 0.08 3,452,973.94 0.02 558.21 实际认缴海
投资
港大宗股权
25%
主要系基差
贸易业务被
其他资产 167,835,934.11 0.61 123,621,085.72 0.55 35.77
套期项目金
额增加
应付质押 主要系仓单
2,672,788,084.00 9.68 1,903,874,616.00 8.53 40.39
保证金 质押增加
主要系期末
交易性金
232,823,584.94 0.84 400,912,339.77 1.80 -41.93 客户场外衍
融负债
生品保证金
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规模减少
主要系未结
应付账款 11,446,592.71 0.04 21,678,157.23 0.10 -47.20
清账款减少
主要系待执
合同负债 110,244,782.40 0.40 33,978,465.36 0.15 224.45 行合同义务
增加
主要系本期
卖出回购
债券质押式
金融资产 1,079,989.20 0.00 527,994.72 0.00 104.55
回购金额增
款
加
主要系支付
应付期货 各交易所上
投资者保 329,154.87 0.00 551,481.32 0.00 -40.31 年度计提的
障基金 投资者保障
基金
主要系按照
应付职工 薪酬政策计
42,790,171.23 0.15 66,902,350.32 0.30 -36.04
薪酬 提与发放职
工薪酬
主要系应交
应交税费 18,366,846.28 0.07 6,739,133.49 0.03 172.54
增值税增加
主要系衍生
其他应付 金融工具履
829,252,271.76 3.00 510,001,461.06 2.29 62.60
款 约保证金增
加
主要系境外
代理买卖
332,245,023.07 1.20 249,897,740.76 1.12 32.95 证券经纪业
证券款
务规模增加
主要系基差
其他流动 业务被套期
106,169,600.79 0.38 38,874,695.16 0.17 173.11
负债 项目金额增
加
主要系对海
港大宗预计
预计负债 13,325,227.52 0.06 -100.00
负债转入长
期股权投资
主要系应纳
递延所得
4,062,549.33 0.01 2,099,114.46 0.01 93.54 税暂时性差
税负债
异增加
主要系公司
资本公积 1,190,694,767.52 4.31 861,458,889.32 3.86 38.22
增发新股
主要系外币
其他综合
-10,267,555.85 -0.04 -1,102,191.00 0.00 831.56 报表折算差
收益
额增加
其他说明
无
2. 境外资产情况
√适用 □不适用
(1) 资产规模
其中：境外资产 5,053,349,629.68（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 18.30%。
(2) 境外资产相关说明
√适用 □不适用
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2021 年半年度报告
公司境外全资子公司横华国际主要开展期货经纪业务、资产管理业务、证券经纪业务、杠杆
式外汇交易等，已在香港、芝加哥、新加坡和伦敦设有分支机构，形成了亚洲、欧洲、北美三个
时区、24 小时交易的综合性全球化衍生品服务公司。期货经纪业务、证券经纪业务等所产生的客
户权益作为公司的负债，纳入公司资产负债表。同时，客户权益占总资产比重较大，从而导致公
司负债率较高。
截至报告期末，横华国际总资产 505,334.96 万元，占公司总资产的比例为 18.30%；净资产
68,303.48 万元；占公司净资产的比例为 23.46%。
3. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
项目 期末账面价值 受限原因
准备持有到期的定期存款、协
货币资金 10,462,470,796.59 议存款、利息、信用证及一般
风险准备金
144,835,438.21 元系融券负
债的担保品；10,323,000.00
元系公司使用发起资金认购
交易性金融资产 155,158,438.21
的南华瑞元定期开放债券投
资基金基金份额，按规定持有
期限不少于 3 年
已贴现未到期的附追索权的
应收票据 10,906,266.41
商业承兑汇票
存货 199,188,173.95 在各交易所质押的仓单
ICE 股票是为获得 ICE 期货会
员资格而购买的股票，该部分
其他权益工具投资 12,148,533.62 股票被 ICE 控制，公司于 2021
年 7 月 9 日撤销 ICE 会员资
格，目前已不受限制
合 计 10,839,872,208.78
4. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期末，公司合并报表口径长期股权投资 2,272.78 万元，比期初增加 1,927.48 万元。主
要系报告期内南华资本对浙江海港大宗商品交易中心有限公司出资 3,333.33 万元，相关预计负债
转入长期股权投资，期末账面价值为 1,939.60 万元；南华资本持有黑龙江省农投国际远东农业发
展有限公司投资收益-4.41 万元，南华期货持有浙江红蓝牧投资管理有限公司确认投资收益
-12.90 万元，因其他方增资而导致的其他资本公积变动合计 5.20 万元。
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2021 年半年度报告
(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用
(2) 重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
详见本报告第十节 财务报告十二之说明。
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
截至报告期末，公司有一级子公司 3 家，基本情况如下（均未经审计）：
1、南华资本，注册资本 5.00 亿元，南华期货持有其 100%股权。2021 年 6 月 30 日，南华资
本总资产 266,465.62 万元，净资产 64,853.50 万元；报告期内实现营业收入 391,278.61 万元，
净利润 2,064.45 万元。
南华资本的主营业务：许可项目：第一类增值电信业务；第二类增值电信业务；货物进出口；
技术进出口；食品经营（销售预包装食品）；食品经营（销售散装食品）(依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。一般项目：汽车零配件零
售；金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售；汽车零配件批发；五金产品批发；食用农产品批发；
计算机软硬件及辅助设备批发；成品油批发（不含危险化学品）；日用品批发；畜牧渔业饲料销
售；石油制品销售（不含危险化学品）；棉、麻销售；办公用品销售；纸浆销售；机械零件、零
部件销售；机械设备销售；金属材料销售；橡胶制品销售；金属结构销售；建筑材料销售；金银
制品销售；煤炭及制品销售；日用玻璃制品销售；非金属矿及制品销售；水泥制品销售；日用百
货销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；产业用纺织制成品销售；普通货物仓储服务（不
含危险化学品等需许可审批的项目）；饲料原料销售；供应链管理服务；实业投资、投资管理(未
经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服务)(除依法须
经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。
2、南华基金，注册资本 1.80 亿元，南华期货持有其 100%股权。2021 年 6 月 30 日，南华基
金总资产 11,048.09 万元，净资产 10,431.49 万元；报告期内实现营业收入 1,255.14 万元，净利
润-1,236.47 万元。
南华基金的主营业务：基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证监会许
可的其他业务。
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2021 年半年度报告
3、横华国际，实收资本 6.05 亿元，南华期货持有其 100%股权。2021 年 6 月 30 日，横华国
际总资产 505,334.96 万元，净资产 68,303.48 万元；报告期内实现营业收入 5,493.10 万元，净
利润 188.58 万元。
横华国际的主营业务：股权投资管理、资本运营。
(七) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
截至 2021 年 6 月 30 日，公司及子公司作为资产管理计划管理人并投资南华期货量化趋势一
号集合资管计划、南华量化趋势二号集合资产管理计划、南华期货元亨 2 号单一资产管理计划、
南华全明星 FOF 集合资产管理计划、南华旭日一号 FOF 单一资产管理计划，上述资产管理计划公
司拥有实质性权利，且公司通过在上述资产管理计划中享有份额、收取管理费或业绩报酬的形式
获得可变回报逾期综合收益率大于 30%，故将其纳入公司合并财务报表合并范围。
五、其他披露事项
(一) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、可能面对的风险
公司经营中面临的风险主要有：市场风险、信用风险、操作风险、监管风险、信息系统风险
等。
（1）市场风险
市场风险是指基础资产市场价格的不利变动或者急剧波动而导致衍生工具价格或者价值变动
的风险。
在期货经纪业务中，市场风险可能导致期货市场交易量波动、经纪业务手续费率持续下降、
客户流失及客户保证金减少、期货交易所减收手续费的不确定性、市场占有率下降等情况，对公
司期货经纪业务收入乃至总体的经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
在风险管理业务中，市场风险主要表现为当公司购买或销售场外衍生品后，需要到证券、期
货等市场进行相应的对冲，由于价格变动而产生的风险，可能对公司经营业绩和财务状况造成不
利影响。
在财富管理业务中，所管理或销售的理财产品收益水平受市场波动的影响较大，可能出现投
资策略或管理措施无法适应市场波动、不利的宏观经济和社会政治环境的情况，从而影响公司的
经营业绩。
在境外金融服务业务中，相关业务面临与国内同类型业务相似的市场风险，此外还需承担国
际金融市场变化的风险。
（2）信用风险
信用风险一般是指因交易对手方未履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险。
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在期货经纪业务中，当客户出现保证金余额不足并且无力继续追加保证金、市场流动性的不
足导致公司无法及时有效实施强行平仓等一系列风险控制措施时，公司需要先行为客户垫付不足
的保证金。上述情形可能导致客户穿仓，而客户不愿或不能依据合约返还公司代为垫付的资金，
从而可能使得公司面临承担损失，甚至引起法律诉讼的风险。
在风险管理业务中，主要表现为场外衍生品业务交易对手方、基差贸易现货交易对手方无法
根据合同进行履约或故意违约而导致公司产生损失的风险，可能会对公司经营业绩和财务状况造
成重大不利影响。
在财富管理业务中，由于标的选择不当，资产管理措施不妥等原因，可能出现投资标的信用
情况恶化，从而降低产品收益率，导致公司的财富管理业务在今后的竞争中持续处于不利地位，
影响公司的经营业绩。
在境外金融服务业务中，除国内业务相似的风险外，还表现在客户以及交易对手的可靠性方
面。如果不能有效掌握交易对手的信用情况，尤其是上手经纪商的信用情况，可能会对公司的经
营业绩造成不利影响。
（3）操作风险
操作风险是指由于内部程序、人员操作的不完备或者失误，使得公司承受损失的风险。期货
经纪业务的操作风险主要集中在开户阶段和运营阶段两个环节。如关键业务操作缺乏制度、操作
流程和授权，或制度流程设计不合理带来的风险，或由于上述制度、流程和授权没有得到有效执
行，致使负责相关岗位的员工出现操作不当、职务舞弊或者违法违规的情形，从而给客户的利益
带来损害，或者使公司面临监管处罚，导致公司的利益和声誉受到损害。
风险管理业务中，操作风险主要表现为场外衍生品业务部门员工在对冲交易等环节中由于操
作失误或不当而产生的风险，以及基差贸易部门在采购、销售现货以及期现交易的过程中，员工
存在操作不当或者失误的风险。
财富管理业务中，可能遭受由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或外部事件而导致
的直接或间接的操作风险，导致公司财富管理业务规模的降低和收入的下降，从而给公司造成不
利影响。
境外金融服务业务操作风险与国内业务相似。但其部分交易运作涉及跨境，涉及不同的交易
和监管规则，可能使得操作风险增大，可能会对公司整体收入造成不利影响。
（4）监管风险
期货行业是受到高度监管的行业，期货行业监管政策、法律法规以及监管部门监管态度的变
化可能会对公司的经营业绩和财务状况造成不利影响。
在期货经纪业务、风险管理业务、财富管理业务和境外金融服务业务等各项业务中，若信息
披露、业务发展、产品设计与运行、合同签署与履行和保护客户权益等出现合规问题，可能面临
监管部门的监管调查、其他有权机关的质询和调查以及其他监管程序。这些对公司开展的司法诉
讼、仲裁和监管调查可能会导致法院调解、禁止令、罚款、处罚或者其他对公司不利的结果，从
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而损害公司声誉。即使公司成功抗辩这些司法诉讼和监管调查，可能仍需要承担费用，特别是在
市场不利的情况下，法律申诉数量、诉讼索赔金额和处罚金额可能会有所增加。
尤其是境外金融服务业务方面，公司在香港、美国、新加坡、英国等地设有境外子公司。由
于境外监管机构的监管审查与境内存在较大的差异，境外子公司可能由于理解的差异而遭受制裁、
罚款或其他处罚，将会对本公司业务、财务状况、经营业绩以及声誉产生不利影响。
（5）信息系统风险
信息系统风险是指由于系统的不完备或者失效导致直接或间接损失的风险。
在期货经纪业务、风险管理业务、财富管理业务和境外金融服务业务等各项业务中，若公司
信息技术系统建设无法有效满足业务发展需要、信息技术系统运行管理不善或者信息技术系统存
在缺陷等，可能使信息系统发生故障并影响客户的正常交易，从而导致客户向公司索赔的情况，
对公司经营业绩和财务状况造成不利影响。
公司还面临期货交易所、保证金存管银行、结算代理人或者其他金融机构信息技术系统运行
故障、缺陷或者终止带来的风险。与公司合作的金融机构出现任何信息技术系统运行故障、缺陷
或者终止，均会对公司执行交易、客户服务和风险管理的能力造成不利影响，而公司与这些金融
机构因此发生的纠纷或者合作困难亦可能影响本公司正常运营。
2、主要风险的防范对策和措施
（1）市场风险
针对期货经纪业务，公司通过全面的市场风险评估，及时调整公司公告保证金水平，以抵御
不同风险级别下的持仓风险。通过定时、定期的风险试算，掌握客户潜在风险情况，把握公司整
体持仓风险。
针对风险管理业务，公司通过计算对冲标的的对冲阈值，确认所需要的对冲标的资产数量，
采取实时动态调整头寸数量，规避市场波动等不利变化产生的风险，并通过设立止损点、实时监
控资产价格的波动等方式来控制市场风险。
针对财富管理业务，公司通过对投资组合流动性状况和资产管理计划资产规模变动特点的综
合分析，确保资金运用与资金来源相匹配。公司实时监控计划投资组合流动性状况，使计划资产
保持适当的流动性和安全性。
针对境外金融服务业务，通过完善产品调查程序，分析拟交易产品的价格波动性、市场流动
性，制定完善的拟交易产品市场风险控制措施；通过对交易资金调整、交易规模限制等措施，控
制市场风险。
（2）信用风险
针对期货经纪业务，通过事前的风险评估，了解客户的信用情况，给予客户相匹配的保证金
比例，并实时监控客户的保证金风险程度，及时强行平仓降低客户账户风险。
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2021 年半年度报告
针对风险管理业务，公司根据监管要求，建立客户评估制度，对投资者进行尽职调查，只与
符合要求的客户进行交易。同时，根据投资者参与场外衍生品交易的情况，由客户缴纳一定的履
约保证金，降低客户违约的概率。
针对财富管理业务，公司建立了完善的公司治理结构和内部控制体系，以全面有效地进行风
险控制。对公司合规管理制度、风险控制制度的执行情况以及内部审计制度的实施进行监督，对
重大关联交易进行审查和评价。
针对境外金融服务业务，公司建立并维持有效的信用评估制度，评估客户及交易对手的可靠
性。针对客户，通过对其财政状况、投资目的、投资历史、交易频率、风险承担能力的调查，有
效评估客户信用状况；针对交易对手方，通过对其财务状况、负面新闻报道、股价监测等方面的
监测，评估和了解交易对手信用状况。
（3）操作风险
针对期货经纪业务，建立合规、适用、清晰的日常运作制度体系，制定严格的业务流程和权
限划分，完善业务制度，重要岗位采用双人复核，减少人为疏忽的概率，并建立健全绩效考核机
制。同时通过建立应急预案、开展系统测试，加强应急备份通道建设等方式，避免交易、风控系
统差错导致的操作风险。
针对风险管理业务，公司通过建立严格的内部制度和流程，制定了详细、具体、规范的操作
流程，对员工在上岗前进行严格的操作流程培训，持续提升员工专业能力，将操作风险可能导致
的损失控制在较低水平。
针对财富管理业务，已建立由公司基本制度、部门管理办法、岗位操作细则等组成的内控体
系，并制定各类业务工作指引和对应的工作底稿，明确各业务的操作风险点，使得员工在开展财
富管理业务时有章可循，尽可能的降低操作风险。
针对境外金融服务业务，通过前后台岗位分离原则，实现部门间有效监督；通过完善员工招
聘与培训体系，聘任适当人员，并通过培训强化及提供员工职业操守，遵守监管规则，防止操作
风险的发生。
（4）监管风险
针对监管风险，公司根据不同业务的监管要求和规则，持续建立和健全公司整体内控体系，
涵盖了财务管理、运营管理、投资者适当性、反洗钱等各个业务环节，确保公司的各项业务符合
监管要求。
在具体手段方面，公司通过采用现代化的管理系统（如 OA 办公系统、交易风控系统、反洗钱
系统等），建立对业务流程的风险控制，确保各项业务合规开展。
同时，公司利用现代化信息技术手段对公司经营管理活动进行全流程的合规风险监控。公司
通过建立 OA 现代管理系统，对日常经营活动中的各项事务进行流程化的管理和分级授权，加强
对人事、资金调拨、合同等事项的合法合规审核；通过开户系统对客户开户的合规性及投资者适
当性进行审核；通过期货交易管理系统对客户保证金、客户交易风险、交易结果等进行风险控制
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与审核；通过期货风险监控系统实时对客户风险和异常交易行为进行监督，并采取控制措施；通
过反洗钱监控系统实现对可疑交易的反洗钱监控；通过财务核算系统实现对客户资金、银行账户
等监控。通过各类合规风险监控，公司实现对整体经营的过程监控，确保公司持续依法合规经营。
（5）信息系统风险
针对信息系统风险，公司 IT 系统建设参考行业规范标准。在机房建设方面，拥有上海、杭州
两地多个中心机房，并在上海期货交易所、中国金融期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交
易所、上海证券交易所、深圳证券交易所等多家交易所拥有托管机房。在交易系统方面，公司采
用上期技术综合交易平台作为主交易系统，同时配备有多个软件商的交易系统，为客户提供个性
化的服务。在灾备方面，杭州滨江机房建立起完整的交易生产备份，数据实时同步，同时建设有
全客户量的异构交易系统，能够防范单一软件商出现的风险。
同时，公司通过建立应急预案、开展系统测试，加强应急备份通道建设等方式，避免交易、
风控系统差错导致的风险。
(二) 其他披露事项
□适用 √不适用
第四节 公司治理
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的 决议刊登的披
会议届次 召开日期 会议决议
查询索引 露日期
审议通过《关于
审议 2020 年度
董事会工作报
告的议案》《关
于审议 2020 年
度监事会工作
2020 年年度股东 2021 年 4 月 23 2021 年 4 月 24
http://www.sse.com.cn 报告的议案》
大会 日 日
《关于公司
<2020 年年度报
告>及摘要的议
案》等议案（详
见 2021-018 临
时公告）
审议通过《关于
修改<公司章
2021 年第一次临 2021 年 5 月 13 2021 年 5 月 14
http://www.sse.com.cn 程>的议案》（详
时股东大会 日 日
见 2021-022 临
时公告）
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
股东大会情况说明
√适用 □不适用
公司 2020 年年度股东大会于 2021 年 4 月 23 日采取现场投票与网络投票相结合的表决方式
召开，会议现场设在杭州市西湖大道 193 号定安名都 A 座三层大会议室，会议审议通过《关于审
议 2020 年度董事会工作报告的议案》《关于审议 2020 年度监事会工作报告的议案》《关于公司
<2020 年年度报告>及摘要的议案》《关于变更公司董事的议案》《关于审议 2020 年财务决算的
议案》《关于审议 2020 年度利润分配的议案》《关于确认 2020 年关联交易的议案》《关于预计
2021 年日常关联交易的议案》《关于 2020 年度董事薪酬的议案》《关于 2020 年度监事薪酬的议
案》《关于续聘天健会计师事务所（特殊普通合伙）的议案》《关于修订<独立董事工作制度>的
议案》《关于修订<对外投资管理制度>的议案》《关于延长公司非公开发行 A 股股票股东大会决
议有效期的议案》《关于提请股东大会延长授权董事会、并由董事会授权董事长办理本次非公开
发行股票有关事项有效期的议案》，并审阅了独立董事年度述职报告，该次股东大会由公司董事
长罗旭峰先生主持，公司董事、监事、高级管理人员出席会议。
公司 2021 年第一次临时股东大会于 2021 年 5 月 13 日采取现场投票与网络投票相结合的表
决方式召开，会议现场设在杭州市西湖大道 193 号定安名都 A 座三层大会议室，会议审议通过《关
于修改<公司章程>的议案》。该次股东大会由公司董事长罗旭峰先生主持，公司董事、监事、高
级管理人员出席会议。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
徐飞宇 董事 离任
胡天高 董事 选举
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
经公司第三届董事会第十六次会议及 2020 年年度股东大会选举，胡天高先生自 2021 年 4 月
23 日起，正式担任公司第三届董事会非独立董事、第三届董事会提名委员会委员及风险管理委员
会委员。
三、利润分配或资本公积金转增预案
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） -
每 10 股派息数(元)（含税） -
每 10 股转增数（股） -
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无
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四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
第五节 环境与社会责任
一、环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
1. 因环境问题受到行政处罚的情况
□适用 √不适用
2. 参照重点排污单位披露其他环境信息
□适用 √不适用
3. 未披露其他环境信息的原因
□适用 √不适用
(三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
□适用 √不适用
(五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
√适用 □不适用
公司作为期货金融服务类公司，不涉及生产环节，对环境的影响主要体现为公司日常运营过
程中的纸张等办公资源及水电等基本能源的消耗。公司严格遵守环境保护方面的法律法规，坚持
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2021 年半年度报告
绿色共享、节能环保的运营理念，倡导绿色办公，最大程度上利用信息技术等手段，建立并使用
OA 办公系统，实施视频与电话会议，通过电子流转的方式进行业务审批。鼓励员工在日常工作中
培养节能环保意识，合理利用纸张等办公资源。
报告期内，公司不存在因违反环保方面的法律法规而受到处罚的情况。
二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
√适用 □不适用
(一)乡村振兴规划
全国两会期间，习近平总书记多次谈及乡村振兴工作，要求脱贫攻坚同实施乡村振兴相结合、
“城镇化”和“逆城镇化”相辅相成、不搞统一模式，杜绝“形象工程”。南华期货积极响应党
中央和国务院的号召，贯彻落实中共中央国务院《关于实施乡村振兴战略的意见》等相关文件精
神，组建了以董事长罗旭峰为核心的乡村振兴工作组，积极探索通过发挥行业特点及自身优势开
展可持续的乡村振兴工作，把此项工作当成一项重要的政治任务和社会责任。南华期货始终坚持
仁商善行，从多方面入手巩固脱贫攻坚成果，同时积极开展“保险+期货”业务，做好乡村振兴工
作。
总体目标:
结合公司实际情况，合理配置资源，集中力量，在欠发达地区挖掘或服务适合当地的产业项
目，确保重点项目发挥作用,切实助力欠发达地区的经济发展、民生改善。
主要任务:
(1)充分发挥金融专业能力和优势，提供全方位的综合金融服务。
(2)深入了解和掌握欠发达地区企业的实际情况，因地制宜地完善企业发展规划，发挥专业优
势，通过资本市场服务实体经济。
(3)立足结对乡县的资源和产业基础，深化双方协作，助力其发展特色产业，通过产业带动工
作取得成效。
(4)继续在欠发达地区加大教育投入。
(5)根据公司实际情况，探索新的乡村振兴项目。
（二）乡村振兴概要
1.产业项目
南华期货利用自身专业优势，通过开展“保险+期货”等项目，开展具有行业特色的乡村振兴
工作。2021 年上半年公司参与的乡村振兴典型项目如下：
项目结束 承保货值
序号 项目名称 品种 实施地区 进程
时间 （万元）
2020 郑商所甘肃静宁苹果 甘肃省平凉市静
1 2021/2/25 苹果 9246.00 已结束
全覆盖试点项目 宁县
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2020 郑商所新疆于田红枣 新疆自治区于田
2 2021/3/15 红枣 3660.60 已结束
分散试点项目 地区于田县
广西壮族自治区
2020 郑商所广西罗城白糖
3 2021/4/26 白糖 河池市罗城仫佬 8907.95 已结束
全覆盖试点项目
族自治县
2021 黑龙江海伦市上市首 黑龙江绥化市海
5 2021/2/19 生猪 49.09 已结束
日生猪价格险项目 伦县
秦安县苹果产业扶贫收入 甘肃省天水市秦
6 2021/4/19 苹果 7249.50 已结束
保障计划-政府采购项目 安县
2021 大商所分散项目—河 河南省商丘市睢
7 - 生猪 - 进程中
南睢县生猪价格险项目 县
2021 大商所分散项目—湖 湖南省张家界市
8 - 生猪 - 进程中
南慈利县生猪价格险项目 慈利县
2.教育支持
南华期货为支持甘肃省秦安县教育业发展，与秦安县签订帮扶框架协议，开展教育帮扶合作，
2021 年上半年投入资金 15.56 万元，用于资助秦安县偏远山区 318 名中小学生营养午餐补助以及
3 名代课教师补助。同时，公司从 2017 年来一直与贵州省台江县民族中学开展爱心帮扶合作，积
极资助学生完成学业，2021 年，公司已于 7 月份支付上半年度助学款 18.75 万元。在 2021 年高
考中，共有 245 名甘霖生参加高考，本科达线人数 239 人，达线率 97.55%，其中台江县民族中学
“南华甘霖班”51 人高考一本率达 100%。
3.消费支持
一些欠发达地区拥有着优质的特色农产品和民族手工艺品等，但受制于诸多因素无法广泛的
传播，间接挫伤了农民发展产业的自主性和积极性。南华期货积极开展消费支持项目，2021 年上
半年公司共参与 3 个项目，涉及投入金额 24.82 万元。具体情况如下：
2021 年 1 月，公司购买赣州脐橙 950 箱，价值 8.08 万元。
2021 年 6 月，公司购买湖北秭归县产品粽子 930 箱，价值 7.44 万元；
2021 年 6 月，公司购买新疆乌鲁木齐产品每日坚果 930 箱，价值 9.30 万元。
（三）乡村振兴计划
2021 年下半年，公司将继续以巩固脱贫攻坚成果和乡村振兴为准则，在专业项目、教育项目、
消费项目、知识项目等方面持续做好乡村振兴工作，守住脱贫攻坚胜利果实，帮助已经脱贫的地
区不返贫，逐步向乡村振兴平稳过渡。
1.专业支持
公司将继续利用自身的专业知识与金融工具结合，通过创新金融服务新模式，依托“保险+
期货”，深化金融服务工作，以更好的帮助农村地区企业提升风险管理意识，优化风险管理渠道、
利用期货市场降低生产经营风险，有力地服务“三农”。
2.教育支持
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2021 年半年度报告
2021 年下半年，公司将继续对落后地区各级学校、教育机构进行帮扶。提供教育资金，改善
学习生活坏境、设立奖学金等多种方式带动落后地区教育发展，同时切实做好学生的就业帮扶工
作。
3.消费支持
消费项目是通过线上和线下等多元渠道，购买农村地区的农特产品，从而帮助项目农村地区
实现增收。2021 年，公司将继续开展消费项目，以为有需求的农户提供适当的帮助和支持。
4.知识支持
2021 年，公司将继续利用自身专业优势协助项目落实。同时，组织专业人员开展资本市场知
识培训与指导，发放期货基础知识宣传资料、杂志，协助涉农相关企业做好农业风险管理工作。
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2021 年半年度报告
第六节 重要事项
一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未
能及
如未能及
是否 时履
承诺时 是否及 时履行应
承诺 承诺 有履 行应
承诺背景 承诺方 间及期 时严格 说明未完
类型 内容 行期 说明
限 履行 成履行的
限 下一
具体原因
步计
划
（1）横店控股严格按照期货公司及上市公司关联方信息披露的
要求，披露横店控股及横店控股其他直接或间接控制的企业信
息。（2）横店控股及横店控股所控制的其他企业目前不存在自
营、与他人共同经营或为他人经营与南华期货相同、相似业务的
情形，与南华期货之间不存在同业竞争。（3）在横店控股直接
或间接持有南华期货股份期间，横店控股及横店控股所控制的其
他企业将不采取参股、控股、联营、合营、合作或者其他任何方 直接或
式直接或间接从事与南华期货业务范围相同、相似或构成实质竞 间接持
与首次公开发 解决同
横店控股 争的业务，如横店控股或横店控股所控制的其他企业获得的商业 有南华 是 是 - -
行相关的承诺 业竞争
机会与南华期货主营业务发生同业竞争或可能发生同业竞争的， 期货股
横店控股将立即通知南华期货，尽力将该商业机会给予南华期 份期间
货，以确保南华期货及其全体股东利益不受损害。（4）如横店
控股违反上述承诺，则因此而取得的相关收益将全部归南华期货
所有；如因此给南华期货及其他股东造成损失的，横店控股将及
时、足额赔偿南华期货及其他股东因此遭受的全部损失。如横店
控股未履行前述承诺，则南华期货有权扣留应付横店控股的现金
分红，直至横店控股履行上述承诺。
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2021 年半年度报告
（1）企业联合会及企业联合会所控制的其他企业目前不存在自
营、与他人共同经营或为他人经营与南华期货相同、相似业务的
情形，与南华期货之间不存在同业竞争。（2）在企业联合会直
接或间接持有南华期货股份期间，企业联合会及企业联合会所控
制的其他企业将不采取参股、控股、联营、合营、合作或者其他
任何方式直接或间接从事与南华期货业务范围相同、相似或构成 直接或
实质竞争的业务，如企业联合会或企业联合会所控制的其他企业 间接持
解决同 企业联合
获得的商业机会与南华期货主营业务发生同业竞争或可能发生 有南华 是 是 - -
业竞争 会
同业竞争的，企业联合会将立即通知南华期货，尽力将该商业机 期货股
会给予南华期货，以确保南华期货及其全体股东利益不受损害。 份期间
（3）如企业联合会违反上述承诺，则因此而取得的相关收益将
全部归南华期货所有；如因此给南华期货及其他股东造成损失
的，企业联合会将及时、足额赔偿南华期货及其他股东因此遭受
的全部损失。如企业联合会未履行前述承诺，则南华期货有权扣
留应付横店控股的现金分红，直至企业联合会履行上述承诺。
自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公 自南华
司通过直接或间接方式持有的南华期货股份，也不由南华期货回 期货股
购该等股份。南华期货上市后 6 个月内如南华期货股票连续 20 票在证
股份限 个交易日的收盘价均低于本次上市时南华期货股票的发行价（南 券交易
横店控股 是 是 - -
售 华期货上市后有资本公积转增股本、派送股票或现金红利、股份 所上市
拆细、配股或缩股等事项的，以相应调整后的价格为基数），或 之日起
者南华期货上市后 6 个月南华期货股票期末收盘价低于发行价， 三十六
其持有南华期货上述股份的锁定期限自动延长 6 个月。 个月内
自南华
期货股
票在证
自南华期货股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让
股份限 企业联合 券交易
或委托他人管理其通过横店集团控股有限公司直接或间接持有 是 是 - -
售 会 所上市
的南华期货股份，也不由南华期货回购该等股份。
之日起
三十六
个月内
股份限 横店进出 自南华期货股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人 自南华 是 是 - -
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2021 年半年度报告
售 口、横店 管理其持有的南华期货股份，也不由南华期货回购该等股份。南 期货股
东磁以及 华期货上市后 6 个月内如南华期货股票连续 20 个交易日的收盘 票上市
东阳横华 价均低于本次上市时南华期货股票的发行价（南华期货本次发行 之日起
上市后有资本公积转增股本、派送股票或现金红利、股份拆细、 三十六
配股或缩股等事项的，以相应调整后的价格为基数），或者南华 个月内
期货上市后 6 个月南华期货股票期末收盘价低于发行价，其持有
南华期货上述股份的锁定期限自动延长 6 个月。
南华期货上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易日的收盘价
持有东阳 自南华
均低于本次上市时股票的发行价，或者公司上市后 6 个月股票期
横华权益 期货股
末收盘价低于发行价（公司本次发行上市后有资本公积转增股
其他 的公司董 票上市 是 是 - -
本、派送股票或现金红利、股份拆细、配股或缩股等事项的，以
事、高级 后六个
相应调整后的价格为基数），其以直接或间接方式持有的股份的
管理人员 月内
锁定期限自动延长 6 个月。
在股份锁定期届满后两年内，如确因自身经济需求，可根据需要
以集中竞价交易、大宗交易、协议转让或其他合法的方式适当转
让部分南华期货股票，但并不会因转让南华期货股票影响其控股
锁定期
地位。减持数量不超过南华期货上市时其所持南华期货股份总数
其他 横店控股 满后2 是 是 - -
的 10%，减持价格不低于本次发行上市的发行价（南华期货本次
年内
发行上市后有资本公积转增股本、派送股票或现金红利、股份拆
细、配股或缩股等事项的，以相应调整后的价格为基数），且将
提前 3 个交易日予以公告。
董事、监 在担任南华期货的董事或高级管理人员或监事期间，每年转让的
长期有
其他 事、高级 股份不超过其持有的公司股份总数的 25%；在离职后 6 个月内， 否 是 - -
效
管理人员 不转让其持有的公司股份。
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
四、半年报审计情况
□适用 √不适用
五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
□适用 √不适用
六、破产重整相关事项
□适用 √不适用
七、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
报告期内，本公司不存在《上海证券交易所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过人民
币 1,000 万元并且占公司最近一期经审计净资产绝对值 10%以上的重大诉讼、仲裁事项。
报告期内，公司涉案金额超过人民币 1,000 万元的诉讼、仲裁事项进展情况如下：
郝炼（LIAN HAO）诉横华国际期货、Nanhua USA Holding 股权转让纠纷
2015 年 12 月 31 日，郝炼、CII、横华国际期货三方签署《股权转让协议》，约定横华国际
期货以 Nanhua USA Holding18.53%的股权和 500,000 美元收购郝炼持有的 CII100%股权，同时郝
炼担任 Nanhua USA Holding 的 CEO。其后，由于横华国际期货对 Nanhua USA Holding 增资，而
郝炼未同步增资，郝炼持有的 Nanhua USA Holding 股权比例降低至 7.22%。截至 2019 年 6 月 30
日，郝炼所持有的 Nanhua USA Holding 股权对应的账面净资产为 171.73 万美元。
2019 年 10 月 6 日，郝炼书面形式通知横华国际期货要求退股，并于美国时间 2020 年 2 月 14
日向美国伊利诺伊州库克县地方法院（Cook County, Illinois）提起诉讼，诉请横华国际期货以
7,596,892 美元收购其持有的 Nanhua USA Holding 股权，并支付利息、合理的律师费以及其他法
院认可的赔偿。
截至本报告签署之日，上述诉讼尚未开庭审理。
八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚
及整改情况
□适用 √不适用
九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负
数额较大的债务到期未清偿等情况。
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2021 年半年度报告
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被
投
资
被
企
投
业
关 资 被投资
共同 的
联 企 企业的 被投资企业 被投资企业的 被投资企业的 被投资企业
投资 重
关 业 主营业 的注册资本 总资产 净资产 的净利润
方 大
系 的 务
在
名
建
称
项
目
的
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2021 年半年度报告
进
展
情
况
投资管
理、资
产管理
（未经
金融等
行业监
浙江
管部门
南骅
批准不
投资
得从事
管理
浙 吸收存
有限
江 款、融
公
红 资担
司、
蓝 保、代
成都
牧 客理
祜利
投 财、向
企业 其
资 社会公 12,050,000 10,280,034.89 10,268,584.91 -479,827.15 无
咨询 他
管 众集
管理
理 （融）
有限
有 资等金
公
限 融业
司、
公 务）。
浙江
司 （依法
裕通
须经批
投资
准的项
有限
目，经
公司
相关部
门批准
后方可
开展经
营活
动）
共同对外投资的重大关联交易情况说明
2019 年 12 月 30 日，公司召开第三届董事会第十次会议，会议审议通过《关于对外投资参股
浙江红蓝牧投资管理有限公司的议案》，红蓝牧于 2020 年 5 月 7 日完成工商变更登记，并取得东
阳市市场监督管理局换发的《营业执照》。浙江南骅投资管理有限公司向红蓝牧追加投资 205 万
元，于 2021 年 3 月 26 日完成工商变更登记，并取得东阳市市场监督管理局换发的《营业执照》 。
截至报告期末，红蓝牧股东持股情况如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例（%）
浙江南骅投资管理有限公司 525 43.56
南华期货股份有限公司 300 24.90
成都祜利企业管理咨询有限公司 300 24.90
浙江裕通投资有限公司 80 6.64
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2021 年半年度报告
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
□适用 √不适用
(六) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(七) 其他
□适用 √不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
2 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
3 其他重大合同
□适用 √不适用
十二、 其他重大事项的说明
√适用 □不适用
（一）分支机构情况
报告期内，公司新增 1 家分公司——黑龙江分公司，注销 1 家营业部——合肥营业部，完成 6
家营业部迁址。
营业部迁址情况如下：
分支机构 搬迁后地址
浙江省宁波市鄞州区宁东路 426 号，海晏北路 371 号
南华期货股份有限公司浙江分公司
28-3
深圳市福田区莲花街道福中社区金田路 4028 号荣超经
南华期货股份有限公司深圳分公司
贸中心 B2703
深圳市福田区莲花街道福中社区金田路 4028 号荣超经
南华期货股份有限公司深圳营业部
贸中心 B1705
浙江省宁波市鄞州区宁东路 426 号，海晏北路 371 号
南华期货股份有限公司宁波营业部
28-4
南华期货股份有限公司哈尔滨营业部 哈尔滨市香坊区中山路 93 号 802 室
福建省厦门市思明区湖滨东路 93 号华润大厦 A 座 29 层
南华期货股份有限公司厦门营业部
05B 单元
截至目前，公司已设立分支机构 38 家，其中分公司 7 家，营业部 31 家。
（二）子公司增资
报告期内，经公司投资决策委员会审议通过，同意向南华资本以现金方式增资 15,000 万，该
笔投资金额尚未达到公司重大投资标准，无需公司董事会审议。
（三）再融资情况
2020 年 8 月 10 日，中国证监会出具了《关于核准南华期货股份有限公司非公开发行股票的
批复》（证监许可[2020]1757 号），核准公司非公开发行不超过 8,700 万股新股。公司实际非公
开发行 A 股股票 30,065,893 股，每股发行价格为人民币 12.14 元，募集资金总额为人民币
364,999,941.02 元，扣除不含税发行费用人民币 5,750,227.71 元后，实际募集资金净额为人民
币 359,249,713.31 元，其中增加注册资本（股本）为人民币 30,065,893.00 元，增加资本公积为
人民币 329,183,820.31 元，并于 2021 年 3 月 30 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办理完成登记托管相关事宜。
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2021 年半年度报告
第七节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
积
比例 送 其 比例
数量 发行新股 金 小计 数量
（%） 股 他 （%）
转
股
一、有限售条
469,600,900 80.97 30,065,893 30,065,893 499,666,793 81.90
件股份
1、国家持股
2、国有法人持
股
3、其他内资持
469,600,900 80.97 25,947,277 25,947,277 495,548,177 81.23
股
其中：境内非
469,600,900 80.97 13,673,803 13,673,803 483,274,703 79.22
国有法人持股
境内自
12,273,474 12,273,474 12,273,474 2.01
然人持股
4、外资持股 4,118,616 4,118,616 4,118,616 0.67
其中：境外法
4,118,616 4,118,616 4,118,616 0.67
人持股
境外自
然人持股
二、无限售条
110,399,100 19.03 110,399,100 18.10
件流通股份
1、人民币普通
110,399,100 19.03 110,399,100 18.10
股
2、境内上市的
外资股
3、境外上市的
外资股
4、其他
三、股份总数 580,000,000 100 30,065,893 30,065,893 610,065,893 100
2、 股份变动情况说明
√适用 □不适用
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2021 年半年度报告
2020 年 8 月 10 日，中国证监会出具了《关于核准南华期货股份有限公司非公开发行股票的
批复》（证监许可[2020]1757 号），核准公司非公开发行不超过 8,700 万股新股。公司实际向 16
名特定对象非公开发行 30,065,893 股新股，并于 2021 年 3 月 30 日在中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司办理完成登记托管相关事宜。
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
√适用 □不适用
截至 2021 年 6 月 30 日，公司非公开发行股票 30,065,893 股，转股后股本总额为 610,065,893
股，对每股收益、每股净资产无影响。
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位： 股
报告期解
期初限 报告期增加 报告期末限 解除限售日
股东名称 除限售股 限售原因
售股数 限售股数 售股数 期
数
杭州桭源资产管
认购非公
理有限公司-桭源
- - 4,612,850 4,612,850 开发行股 2021-9-30
鑫汇 10 号私募证
票
券投资基金
JPMORGAN CHASE 认购非公
BANK,NATIONAL - - 4,118,616 4,118,616 开发行股 2021-9-30
ASSOCIATION 票
认购非公
廖海成 - - 4,118,616 4,118,616 开发行股 2021-9-30
票
上海蓝墨投资管
认购非公
理有限公司-蓝墨
- - 2,471,169 2,471,169 开发行股 2021-9-30
曜文 1 号私募投
票
资基金
认购非公
陆意祥 - - 2,471,169 2,471,169 开发行股 2021-9-30
票
认购非公
陆瑛 - - 1,647,446 1,647,446 开发行股 2021-9-30
票
杨梓嘉 - - 1,317,957 1,317,957 认购非公 2021-9-30
43 / 154
2021 年半年度报告
开发行股
票
认购非公
周宇驰 - - 1,070,840 1,070,840 开发行股 2021-9-30
票
认购非公
王勇 - - 823,723 823,723 开发行股 2021-9-30
票
上海同安投资管
认购非公
理有限公司-同升
- - 823,723 823,723 开发行股 2021-9-30
1 号私募证券投
票
资基金
认购非公
北京顺庆科技有
- - 823,723 823,723 开发行股 2021-9-30
限公司
票
青岛黑白投资管
理合伙企业（有限 认购非公
合伙）-黑白投资 - - 823,723 823,723 开发行股 2021-9-30
华增 1 号私募证 票
券投资基金
宁波量利投资管
认购非公
理有限公司-量利
- - 823,723 823,723 开发行股 2021-9-30
资本量子一号私
票
募证券投资基金
认购非公
陈涛斌 - - 823,723 823,723 开发行股 2021-9-30
票
上海悬铃资产管
认购非公
理有限公司－悬
- - 823,723 823,723 开发行股 2021-9-30
铃 C 号 2 期私募证
票
券投资基金
深圳市凯丰投资
认购非公
管理有限公司-凯
- - 823,723 823,723 开发行股 2021-9-30
丰宏观对冲 15 号
票
私募基金
深圳市凯丰投资
管理有限公司-凯 认购非公
丰金选宏观策略 - - 823,723 823,723 开发行股 2021-9-30
16 号证券投资私 票
募基金
深圳市凯丰投资
认购非公
管理有限公司-凯
- - 823,723 823,723 开发行股 2021-9-30
丰星睿股票策略
票
1 号证券投资私
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2021 年半年度报告
募基金
合计 - - 30,065,893 30,065,893 / /
二、 股东情况
(一) 股东总数：
截止报告期末普通股股东总数(户) 24,850
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） -
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
前十名股东持股情况
质押、标记
持有有限售
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 或冻结情况 股东
条件股份数
（全称） 减 量 （%） 股份 性质
量 数量
状态
横店集团控股有 境内非国
- 425,120,900 69.68 425,120,900 无 -
限公司 有法人
东阳市横华投资
境内非国
合伙企业（有限 - 24,480,000 4.01 24,480,000 无 -
有法人
合伙）
浙江横店进出口 境内非国
- 10,000,000 1.64 10,000,000 无 -
有限公司 有法人
横店集团东磁股 境内非国
- 10,000,000 1.64 10,000,000 无 -
份有限公司 有法人
深圳市建银南山 境内非国
- 5,754,800 0.94 - 无 -
投资有限公司 有法人
光大金控（天津）
境内非国
创业投资有限公 -926,523 5,306,977 0.87 - 无 -
有法人
司
杭州桭源资产管
理有限公司－桭
4,612,850 4,612,850 0.76 4,612,850 无 - 未知
源鑫汇 10 号私
募证券投资基金
JPMORGAN CHASE
BANK,NATIONAL 4,144,526 4,144,526 0.68 4,118,616 无 - 境外法人
ASSOCIATION
境内自然
廖海成 4,118,616 4,118,616 0.68 4,118,616 无 -
人
永新县怡广投资 境内非国
-3,802,800 2,892,800 0.47 - 无 -
管理有限公司 有法人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件流通 股份种类及数量
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2021 年半年度报告
股的数量 种类 数量
人民币
深圳市建银南山投资有限公司 5,754,800 5,754,800
普通股
人民币
光大金控（天津）创业投资有限公司 5,306,977 5,306,977
普通股
人民币
永新县怡广投资管理有限公司 2,892,800 2,892,800
普通股
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指证 人民币
2,868,354 2,868,354
券公司交易型开放式指数证券投资基金 普通股
中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指证 人民币
1,742,400 1,742,400
券公司交易型开放式指数证券投资基金 普通股
人民币
李乐宁 1,364,400 1,364,400
普通股
人民币
高海波 644,600 644,600
普通股
中国银行股份有限公司－南方中证全指证券公 人民币
633,100 633,100
司交易型开放式指数证券投资基金 普通股
人民币
刘文生 396,877 396,877
普通股
人民币
杨热烈 361,900 361,900
普通股
前十名股东中回购专户情况说明 -
上述股东委托表决权、受托表决权、放弃表决
-
权的说明
横店控股是公司的控股股东；东阳横华是公司管
理层的持股平台，横店控股为普通合伙人，并为
东阳横华的执行事务合伙人；横店控股直接持有
上述股东关联关系或一致行动的说明 横店东磁 50.59%股权；横店控股直接持有横店进
出口 74.00%股权。除上述关系外，未知前十名其
他股东之间是否存在关联关系或属于一致行动
人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 -
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市交
易情况
持有的有限
新增可
序号 有限售条件股东名称 售条件股份 限售条件
上市交
数量 可上市交易时间
易股份
数量
1 横店集团控股有限公司 425,120,900 2022-8-30 - 首发限售
46 / 154
2021 年半年度报告
东阳市横华投资合伙企业（有
2 24,480,000 2022-8-30 - 首发限售
限合伙）
3 浙江横店进出口有限公司 10,000,000 2022-8-30 - 首发限售
4 横店集团东磁股份有限公司 10,000,000 2022-8-30 - 首发限售
杭州桭源资产管理有限公司
非公开发行
5 －桭源鑫汇 10 号私募证券投 4,612,850 2021-9-30 -
股票限售
资基金
JPMORGAN CHASE 非公开发行
6 4,118,616 2021-9-30 -
BANK,NATIONAL ASSOCIATION 股票限售
非公开发行
7 廖海成 4,118,616 2021-9-30 -
股票限售
非公开发行
8 陆意祥 2,471,169 2021-9-30 -
股票限售
上海蓝墨投资管理有限公司
非公开发行
9 －蓝墨曜文 1 号私募投资基 2,471,169 2021-9-30 -
股票限售
金
非公开发行
10 陆瑛 1,647,446 2021-9-30 -
股票限售
横店控股是公司的控股股东；东阳横华是公司管理层的持
股平台，横店控股为普通合伙人，并为东阳横华的执行事
上述股东关联关系或一致行动的说 务合伙人；横店控股直接持有横店东磁 50.59%股权；横店
明 控股直接持有横店进出口 74.00%股权。除上述关系外，未
知前十名其他股东之间是否存在关联关系或属于一致行
动人。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 董事、监事和高级管理人员情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
(三) 其他说明
□适用 √不适用
四、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
第八节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第九节 债券相关情况
一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具
□适用 √不适用
二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2021 年 6 月 30 日
编制单位： 南华期货股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 七1 15,055,373,118.45 11,559,097,917.78
其中：期货保证金存款 12,504,565,432.99 9,696,422,597.86
结算备付金 七2 47,935,328.45 66,357,789.04
应收货币保证金 七7 7,346,579,315.41 6,139,316,685.88
应收质押保证金 七8 2,672,788,084.00 1,903,874,616.00
应收结算担保金 七9 46,914,585.98 35,148,161.07
应收风险损失款 七 10 114,640.68
应收票据 七 11 10,360,953.09 5,122,152.44
应收账款 七 12 26,188,085.09 2,351,838.76
应收款项融资 七 13 3,200,000.00 2,994,789.00
预付款项 七 14 89,289,221.78 115,665,190.80
其他应收款 七 15 124,997,698.15 100,959,416.60
金融投资：
交易性金融资产 七 19 1,206,727,629.82 1,524,036,067.89
其他权益工具投资 七 22 12,148,533.62 11,913,793.25
存货 七 23 371,417,291.05 325,319,719.60
发放贷款及垫款 七 24 14,516,305.97 14,543,494.27
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2021 年半年度报告
长期股权投资 七 25 22,727,820.12 3,452,973.94
期货会员资格投资 七 26 34,019,107.94 33,454,452.69
投资性房地产 七 27 351,590.41 390,505.21
固定资产 七 28 26,739,419.66 27,336,442.89
在建工程 七 29 162,707,556.68 143,578,754.19
无形资产 七 31 172,929,717.11 175,261,922.62
递延所得税资产 七 33 2,488,941.86
其他资产 七 34 167,835,934.11 123,621,085.72
资产总计 27,618,236,238.75 22,313,912,410.32
负债：
短期借款 七 38 769,676,980.38 822,551,461.75
应付货币保证金 七 41 19,315,980,566.20 15,515,581,781.60
应付质押保证金 七 42 2,672,788,084.00 1,903,874,616.00
交易性金融负债 七 43 232,823,584.94 400,912,339.77
期货风险准备金 七 44 158,933,161.79 150,539,212.94
应付票据 七 45 100,000,000.00 100,000,000.00
应付账款 七 46 11,446,592.71 21,678,157.23
合同负债 七 55 110,244,782.40 33,978,465.36
卖出回购金融资产款 七 47 1,079,989.20 527,994.72
应付期货投资者保障金 七 48 329,154.87 551,481.32
应付职工薪酬 七 51 42,790,171.23 66,902,350.32
应交税费 七 52 18,366,846.28 6,739,133.49
其他应付款 七 53 829,252,271.76 510,001,461.06
代理买卖证券款 七 49 332,245,023.07 249,897,740.76
其他流动负债 七 57 106,169,600.79 38,874,695.16
预计负债 13,325,227.52
递延所得税负债 七 33 4,062,549.33 2,099,114.46
负债合计 24,706,189,358.95 19,838,035,233.46
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七 64 610,065,893.00 580,000,000.00
资本公积 七 66 1,190,694,767.52 861,458,889.32
其他综合收益 七 68 -10,267,555.85 -1,102,191.00
盈余公积 七 69 82,648,458.54 82,648,458.54
一般风险准备 七 70 108,204,568.97 107,261,459.78
未分配利润 七 71 911,937,765.11 826,399,273.20
归属于母公司所有者权益（或
2,893,283,897.29 2,456,665,889.84
股东权益）合计
少数股东权益 18,762,982.51 19,211,287.02
所有者权益（或股东权益）
2,912,046,879.80 2,475,877,176.86
合计
负债和所有者权益（或股东
27,618,236,238.75 22,313,912,410.32
权益）总计
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2021 年半年度报告
公司负责人：罗旭峰 主管会计工作负责人：王力 会计机构负责人：夏海波
母公司资产负债表
2021 年 6 月 30 日
编制单位：南华期货股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 10,408,306,851.46 8,846,439,124.61
其中：期货保证金存款 9,896,643,118.64 8,252,378,772.35
结算备付金 13,098,940.56 9,854,694.36
应收货币保证金 5,703,876,314.59 4,980,544,544.46
应收质押保证金 2,860,918,524.00 2,080,220,476.00
应收结算担保金 46,914,585.98 35,148,161.07
应收风险损失款 114,640.68
其他应收款 4,550,784.08 5,149,827.20
金融投资：
交易性金融资产 250,671,228.80 342,409,976.18
长期股权投资 十九 1 1,299,746,947.97 1,049,823,914.63
期货会员资格投资 1,400,000.00 1,400,000.00
投资性房地产 351,590.41 390,505.21
固定资产 20,653,382.28 22,258,253.44
在建工程 162,707,556.68 143,578,754.19
无形资产 170,131,824.22 172,228,627.91
其他资产 27,191,156.36 36,263,175.26
资产总计 20,970,519,687.39 17,725,824,675.20
负债：
应付货币保证金 15,069,208,743.80 13,053,389,078.62
应付质押保证金 2,860,918,524.00 2,080,220,476.00
期货风险准备金 158,933,161.79 150,539,212.94
合同负债 - 146,087.59
卖出回购金融资产款 1,079,989.20 527,994.72
应付期货投资者保障基金 329,154.87 551,481.32
应付职工薪酬 十九 2 30,173,139.75 46,840,993.55
应交税费 8,535,515.06 5,505,090.65
其他应付款 58,391,439.41 46,319,576.96
代理买卖证券款 4,100,177.30 709,200.67
递延所得税负债 4,397,312.01 2,159,151.66
负债合计 18,196,067,157.19 15,386,908,344.68
所有者权益（或股东权益）：
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2021 年半年度报告
实收资本（或股本） 610,065,893.00 580,000,000.00
资本公积 1,328,690,695.13 999,454,816.93
盈余公积 82,648,458.54 82,648,458.54
一般风险准备 100,157,242.89 100,157,242.89
未分配利润 652,890,240.64 576,655,812.16
所有者权益（或股东权益）合计 2,774,452,530.20 2,338,916,330.52
负债和所有者权益（或股东权益）
20,970,519,687.39 17,725,824,675.20
总计
公司负责人：罗旭峰 主管会计工作负责人：王力 会计机构负责人：夏海波
合并利润表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021 年半年度 2020 年半年度
一、营业总收入 4,243,454,718.72 5,318,573,474.07
手续费及佣金净收入 七 73 218,421,370.28 162,713,735.47
利息净收入 七 72 105,447,711.17 75,939,427.00
其中：利息收入 120,754,847.39 105,429,504.82
利息支出 15,307,136.22 29,490,077.82
投资收益（损失以“-”号填
七 74 3,239,484.23 213,388,439.75
列）
其中：对联营企业和合营企业
-785,317.19 -135,979.80
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认产生的收益（损失
以“-”号填列）
其他收益 七 76 765,094.85 5,754,658.55
公允价值变动收益（损失以
七 77 -10,728,468.57 46,736,420.42
“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填
七 78 3,398,171.92 -2,501,512.91
列）
其他业务收入 七 79 3,922,912,103.66 4,816,542,305.79
资产处置收益（损失以“－”
七 80 -748.82
号填列）
二、营业总支出 4,121,769,517.93 5,275,786,028.46
提取期货风险准备金 七 81 8,509,859.91 5,603,575.92
税金及附加 七 82 2,349,013.78 2,199,020.52
业务及管理费 七 83 271,185,980.67 224,079,118.13
研发支出 七 84 9,989,416.23
信用减值损失 七 85 4,170,727.67 5,879,979.30
51 / 154
2021 年半年度报告
资产减值损失 七 86 -1,090,651.43
其他业务成本 七 87 3,825,564,519.67 5,039,114,986.02
三、营业利润（亏损以“-”号填
121,685,200.79 42,787,445.61
列）
加：营业外收入 七 88 163,382.67 4,943,751.39
减：营业外支出 七 89 3,020,900.73 1,018,595.34
四、利润总额（亏损总额以“-”
118,827,682.73 46,712,601.66
号填列）
减：所得税费用 七 90 32,769,884.08 14,100,383.38
五、净利润（净亏损以“－”号填
86,057,798.65 32,612,218.28
列）
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损
86,057,798.65 32,612,218.28
以“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利
86,481,601.10 33,256,597.25
润（净亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以
-423,802.45 -644,378.97
“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -9,177,615.88 14,229,069.70
归属母公司所有者的其他综合
-9,165,364.85 13,910,772.59
收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其
700,479.55 3,053,587.13
他综合收益
1.重新计量设定受益计划变
动额
2.权益法下不能转损益的其
他综合收益
3.其他权益工具投资公允价
700,479.55 3,053,587.13
值变动
4.企业自身信用风险公允价
值变动
（二）将重分类进损益的其他
-9,865,844.40 10,857,185.46
综合收益
1.权益法下可转损益的其他
综合收益
2.其他债权投资公允价值变
动
3.金融资产重分类计入其他
综合收益的金额
4.其他债权投资信用损失准
52 / 154
2021 年半年度报告
备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额 -9,865,844.40 10,857,185.46
7.其他
归属于少数股东的其他综合收
-12,251.03 318,297.11
益的税后净额
七、综合收益总额 76,880,182.77 46,841,287.98
归属于母公司所有者的综合收
77,316,236.25 47,167,369.84
益总额
归属于少数股东的综合收益总
-436,053.48 -326,081.86
额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.15 0.06
（二）稀释每股收益(元/股) 0.15 0.06
司负责人：罗旭峰 主管会计工作负责人：王力 会计机构负责人：夏海波
母公司利润表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021 年半年度 2020 年半年度
一、营业总收入 298,312,604.95 200,629,854.55
手续费及佣金净收入 十九 4 172,515,550.32 115,294,597.20
利息净收入 十九 3 106,847,330.51 74,530,667.47
其中：利息收入 106,847,330.51 87,544,914.05
利息支出 13,014,246.58
投资收益（损失以“－”号填
十九 5 1,673,306.86 2,825,288.06
列）
其中：对联营企业和合营企业
-129,024.55 -101,161.43
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认产生的收益（损失
以“-”号填列）
其他收益 680,759.78 3,672,896.77
公允价值变动收益（损失以
十九 6 8,952,641.38 2,988,202.23
“－”号填列）
其他业务收入 7,643,764.92 1,318,202.82
资产处置收益（损失以“－”
-748.82
号填列）
二、营业总支出 195,202,294.57 141,380,878.99
提取期货风险准备金 8,509,859.91 5,603,575.92
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2021 年半年度报告
税金及附加 1,102,424.45 742,352.53
业务及管理费 十九 7 169,573,528.06 133,224,548.22
研发费用 十九 8 9,989,416.23
信用减值损失 502,676.26 1,771,487.52
其他业务成本 5,524,389.66 38,914.80
三、营业利润（亏损以“－”号 103,110,310.38 59,248,975.56
填列）
加：营业外收入 28,408.47 159,575.27
减：营业外支出 1,501,749.87 885,140.26
四、利润总额（亏损总额以“－”
101,636,968.98 58,523,410.57
号填列）
减：所得税费用 25,402,540.50 14,656,142.35
五、净利润（净亏损以“－”号
76,234,428.48 43,867,268.22
填列）
（一）持续经营净利润（净亏
76,234,428.48 43,867,268.22
损以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏
损以“－”号填列）
六、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划变
动额
2.权益法下不能转损益的其
他综合收益
3.其他权益工具投资公允价
值变动
4.企业自身信用风险公允价
值变动
（二）将重分类进损益的其他
综合收益
1.权益法下可转损益的其他
综合收益
2.其他债权投资公允价值变
动
3.金融资产重分类计入其他
综合收益的金额
4.其他债权投资信用损失准
备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
七、综合收益总额 76,234,428.48 43,867,268.22
54 / 154
2021 年半年度报告
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
公司负责人：罗旭峰 主管会计工作负责人：王力 会计机构负责人：夏海波
合并现金流量表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021年半年度 2020年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金 324,575,756.99 240,563,477.73
销售商品、提供劳务收到的现金 3,969,116,630.94 5,314,213,525.23
代理买卖证券收到的现金净额 82,347,282.31 8,926,192.68
收到的税费返还 2,995,112.41 268.45
收到其他与经营活动有关的现金 七 92（1） 4,085,738,137.71 2,535,730,374.43
经营活动现金流入小计 8,464,772,920.36 8,099,433,838.52
购买商品、接受劳务支付的现金 3,859,960,636.97 5,132,479,075.79
客户贷款及垫款净增加额 75,515.68
支付利息、手续费及佣金的现金 19,729,247.43 17,793,935.30
支付给职工及为职工支付的现金 169,277,748.19 119,059,251.68
以现金支付的业务及管理费 107,482,020.97 97,071,408.24
支付的各项税费 34,631,527.93 24,669,538.40
支付其他与经营活动有关的现金 七 92（2） 1,263,219,718.80 1,833,935,176.96
经营活动现金流出小计 5,454,300,900.29 7,225,083,902.05
经营活动产生的现金流量净
3,010,472,020.07 874,349,936.47
额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,592,853,458.78 2,395,204,844.11
取得投资收益收到的现金 781,981.42 212,098,619.92
收到其他与投资活动有关的现金 七 92（3） 1,603,670,487.12 560,815,540.92
投资活动现金流入小计 3,197,305,927.32 3,168,119,004.95
投资支付的现金 1,400,321,579.88 1,898,557,914.48
购建固定资产、无形资产和其他
26,213,248.67 29,432,531.07
长期资产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付
33,333,333.00
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 七 92（4） 3,052,185,007.35 487,282,046.83
投资活动现金流出小计 4,512,053,168.90 2,415,272,492.38
投资活动产生的现金流量净
-1,314,747,241.58 752,846,512.57
额
三、筹资活动产生的现金流量：
55 / 154
2021 年半年度报告
吸收投资收到的现金 361,149,941.02 4,137,036.18
其中：子公司吸收少数股东投资
4,137,036.18
收到的现金
取得借款收到的现金 155,408,192.00 550,647,552.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 516,558,133.02 554,784,588.18
偿还债务支付的现金 255,424,000.00 376,074,880.00
分配股利、利润或偿付利息支付
12,948,956.87 41,282,061.05
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 七 92（6） 1,427,065.89
筹资活动现金流出小计 269,800,022.76 417,356,941.05
筹资活动产生的现金流量净
246,758,110.26 137,427,647.13
额
四、汇率变动对现金及现金等价物
-2,442,539.29 1,008,956.43
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 1,940,040,349.46 1,765,633,052.60
加：期初现金及现金等价物余额 2,652,861,972.40 2,058,240,897.73
六、期末现金及现金等价物余额 4,592,902,321.86 3,823,873,950.33
公司负责人：罗旭峰 主管会计工作负责人：王力 会计机构负责人：夏海波
母公司现金流量表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021年半年度 2020年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金 236,357,015.33 157,697,000.57
收到其他与经营活动有关的现金 2,025,441,868.90 2,692,077,262.01
经营活动现金流入小计 2,261,798,884.23 2,849,774,262.58
支付利息、手续费及佣金的现金 19,729,131.05 14,380,001.64
支付给职工及为职工支付的现金 109,359,951.31 69,557,206.70
以现金支付的业务及管理费 77,633,934.06 60,767,764.19
支付的各项税费 29,219,588.56 16,367,194.81
支付其他与经营活动有关的现金 734,006,548.91 1,519,518,286.13
经营活动现金流出小计 969,949,153.89 1,680,590,453.47
经营活动产生的现金流量净额 1,291,849,730.34 1,169,183,809.11
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 528,192,018.10 260,357,710.40
取得投资收益收到的现金 746,438.39 3,542,557.93
56 / 154
2021 年半年度报告
收到其他与投资活动有关的现金 1,515,636,388.83 500,725,000.00
投资活动现金流入小计 2,044,574,845.32 764,625,268.33
投资支付的现金 671,705,657.71 270,740,603.29
购建固定资产、无形资产和其他长期资
23,062,206.83 26,201,955.44
产支付的现金
支付其他与投资活动有关的现金 2,910,551,994.48 596,937.03
投资活动现金流出小计 3,605,319,859.02 297,539,495.76
投资活动产生的现金流量净额 -1,560,745,013.70 467,085,772.57
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 361,149,941.02
筹资活动现金流入小计 361,149,941.02
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 27,731,455.81
支付其他与筹资活动有关的现金 1,427,065.89
筹资活动现金流出小计 1,427,065.89 27,731,455.81
筹资活动产生的现金流量净额 359,722,875.13 -27,731,455.81
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 90,827,591.77 1,608,538,125.87
加：期初现金及现金等价物余额 1,194,504,597.76 1,016,069,384.41
六、期末现金及现金等价物余额 1,285,332,189.53 2,624,607,510.28
公司负责人：罗旭峰 主管会计工作负责人：王力 会计机构负责人：夏海波
57 / 154
2021 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2021 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益 减
项目
工具 ： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股
优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
本) 其
先 续 存
他
股 债 股
一、上年期末余额 580,000,000.00 861,458,889.32 -1,102,191.00 82,648,458.54 107,261,459.78 826,399,273.20 19,211,287.02 2,475,877,176.86
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 580,000,000.00 861,458,889.32 -1,102,191.00 82,648,458.54 107,261,459.78 826,399,273.20 19,211,287.02 2,475,877,176.86
三、本期增减变动金额（减少
30,065,893.00 329,235,878.20 -9,165,364.85 943,109.19 85,538,491.91 -448,304.51 436,169,702.94
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -9,165,364.85 86,481,601.10 -448,304.51 76,867,931.74
（二）所有者投入和减少资本 30,065,893.00 329,235,878.20 359,301,771.20
1．所有者投入的普通股 30,065,893.00 329,183,820.31 359,249,713.31
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他 52,057.89 52,057.89
（三）利润分配 943,109.19 -943,109.19
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备 943,109.19 -943,109.19
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留
58 / 154
2021 年半年度报告
存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
四、本期期末余额 610,065,893.00 1,190,694,767.52 -10,267,555.85 82,648,458.54 108,204,568.97 911,937,765.11 18,762,982.51 2,912,046,879.80
2020 年半年度
归属于母公司所有者权益
其他权益 减
项目
工具 ： 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股
优 永 资本公积 库 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
本) 其
先 续 存
他
股 债 股
一、上年期末余额 580,000,000.00 861,456,960.89 35,892,079.32 72,355,209.32 93,783,754.57 783,836,814.54 13,249,022.16 2,440,573,840.80
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 580,000,000.00 861,456,960.89 35,892,079.32 72,355,209.32 93,783,754.57 783,836,814.54 13,249,022.16 2,440,573,840.80
三、本期增减变动金额（减少
13,910,772.59 1,508,249.98 3,908,347.27 3,492,657.21 22,820,027.05
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 13,910,772.59 33,256,597.25 -326,081.86 46,841,287.98
（二）所有者投入和减少资本 3,818,739.07 3,818,739.07
1．所有者投入的普通股 3,818,739.07 3,818,739.07
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
（三）利润分配 1,508,249.98 -29,348,249.98 -27,840,000.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备 1,508,249.98 -1,508,249.98
3．对所有者（或股东）的分配 -27,840,000.00 -27,840,000.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留
存收益
59 / 154
2021 年半年度报告
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
四、本期期末余额 580,000,000.00 861,456,960.89 49,802,851.91 72,355,209.32 95,292,004.55 787,745,161.81 16,741,679.37 2,463,393,867.85
公司负责人：罗旭峰 主管会计工作负责人：王力 会计机构负责人：夏海波
母公司所有者权益变动表
2021 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2021 年半年度
其他权益
工具
项目 实收资本(或股
优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
本) 其
先 续
他
股 债
一、上年期末余额 580,000,000.00 999,454,816.93 82,648,458.54 100,157,242.89 576,655,812.16 2,338,916,330.52
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 580,000,000.00 999,454,816.93 82,648,458.54 100,157,242.89 576,655,812.16 2,338,916,330.52
三、本期增减变动金额（减少
30,065,893.00 329,235,878.20 76,234,428.48 435,536,199.68
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 76,234,428.48 76,234,428.48
（二）所有者投入和减少资本 30,065,893.00 329,235,878.20 359,301,771.20
1．所有者投入的普通股 30,065,893.00 329,235,878.20 359,301,771.20
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
60 / 154
2021 年半年度报告
3．盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留
存收益
5．其他综合收益结转留存收益
6．其他
四、本期期末余额 610,065,893.00 1,328,690,695.13 82,648,458.54 100,157,242.89 652,890,240.64 2,774,452,530.20
2020 年半年度
其他权益
工具
项目 实收资本(或股
优 永 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
本) 其
先 续
他
股 债
一、上年期末余额 580,000,000.00 999,454,816.93 72,355,209.32 89,863,993.67 522,149,818.36 2,263,823,838.28
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 580,000,000.00 999,454,816.93 72,355,209.32 89,863,993.67 522,149,818.36 2,263,823,838.28
三、本期增减变动金额（减少
16,027,268.22 16,027,268.22
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 43,867,268.22 43,867,268.22
（二）所有者投入和减少资本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
（三）利润分配 -27,840,000.00 -27,840,000.00
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -27,840,000.00 -27,840,000.00
4．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结转留
存收益
5．其他综合收益结转留存收益
61 / 154
2021 年半年度报告
6．其他
四、本期期末余额 580,000,000.00 999,454,816.93 72,355,209.32 89,863,993.67 538,177,086.58 2,279,851,106.50
公司负责人：罗旭峰 主管会计工作负责人：王力 会计机构负责人：夏海波
62 / 154
2021 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
南华期货股份有限公司（以下简称公司或本公司）前身系原南华期货有限公司（以下简称南
华期货公司），南华期货公司系由浙江华电房地产开发有限公司、杭州华能联合开发公司共同出
资组建，于 1996 年 5 月 28 日在国家工商行政管理总局登记注册，取得注册号为 1000001002324
（2-1）的企业法人营业执照。南华期货公司成立时注册资本 1,000 万元。南华期货公司以 2012
年 6 月 30 日为基准日，整体变更为股份有限公司，于 2012 年 10 月 18 日在浙江省工商行政管理
局登记注册，总部位于浙江省杭州市。公司现持有统一社会信用代码为 91330000100023242A 的营
业执照，注册资本 610,065,893.00 元，股份总数 610,065,893 股（每股面值 1 元）。其中，有限
售条件的流通股份：A 股 499,666,793 股；无限售条件的流通股份 A 股 110,399,100 万股。公司
股票已于 2019 年 8 月 30 日在上海证券交易所挂牌交易。
本公司属期货行业。提供的劳务主要有：商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，资
产管理，证券投资基金代销。
本财务报表业经公司 2021 年 8 月 18 日第三届董事会第十八次会议批准对外报出。
本公司将横华国际金融股份有限公司、浙江南华资本管理有限公司等 23 家子公司及南华期货
量化趋势一号集合资管计划、南华量化趋势二号集合资产管理计划、南华期货元亨 2 号单一资产
管理计划、南华全明星 FOF 集合资产管理计划、南华旭日一号 FOF 单一资产管理计划 5 个结构化
主体纳入报告期合并财务报表范围，情况详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的
权益之说明。
本公司下设 7 家分公司和 31 家营业部，分别为南华期货股份有限公司北京、浙江、深圳、上
海、南京、济南、黑龙江分公司和宁波、台州、上海芳甸路、兰州、嘉兴、北京、大连、郑州、
成都、温州、哈尔滨、上海虹桥路、慈溪、绍兴、萧山、青岛、深圳、广州、天津、沈阳、太原、
重庆、永康、南通、余姚、厦门、普宁、南昌、苏州、义乌、汕头营业部。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本公司将横华国际金融股份有限公司、浙江南华资本管理有限公司等 23 家子公司及南华期
货量化趋势一号集合资管计划、南华量化趋势二号集合资产管理计划、南华期货元亨 2 号单一资
产管理计划、南华全明星 FOF 集合资产管理计划、南华旭日一号 FOF 单一资产管理计划 5 个结构
化主体纳入报告期合并财务报表范围。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
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2. 持续经营
√适用 □不适用
公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
五、 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
1. 同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的
账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支
付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整
留存收益。
2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确
认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的
被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后
合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及其子
公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号——合并财务
报表》编制。
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7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
1. 合营安排分为共同经营和合营企业。
2. 当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：
(1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
(2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
(3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
(4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
(5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
8. 现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企
业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
1. 外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。资产负债
表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购
建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成
本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益
或其他综合收益。
2. 外币财务报表折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采
用交易发生日即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入其他
综合收益。
10. 金融工具
金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
√适用 □不适用
1. 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产。
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金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债；(2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债；(3)
不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷款的贷款承诺；(4)
以摊余成本计量的金融负债。
2. 金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
(1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或金融
负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，
相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始
确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同
中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的后续计量方法
1) 以摊余成本计量的金融资产
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一
部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，
计入当期损益。
2) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入
当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利
得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
3) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益，
其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从
其他综合收益中转出，计入留存收益。
4) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入)计入当期损益，除非
该金融资产属于套期关系的一部分。
(3) 金融负债的后续计量方法
1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公司自身信
用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额
计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得
或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当期损益，除非
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该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从
其他综合收益中转出，计入留存收益。
2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
3) 不属于上述 1)或 2)的财务担保合同，以及不属于上述 1)并以低于市场利率贷款的贷款承
诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值规定确
定的损失准备金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相关规定所确
定的累计摊销额后的余额。
4) 以摊余成本计量的金融负债
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融负
债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
(4) 金融资产和金融负债的终止确认
1) 当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：
① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金融资产
终止确认的规定。
2) 当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该金融负债（或该部分
金融负债）。
3. 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转移中
产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将
转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2) 保留了对该金融资产控制的，按照
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所转移
金融资产在终止确认日的账面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合
收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分
整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分
之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 终
止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动
累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综
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合收益的债务工具投资）之和。
4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融
资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包
括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以
外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入
值等；
(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观
察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数
据作出的财务预测等。
5. 金融工具减值
(1) 金融工具减值计量和会计处理
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或
不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担
保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，
是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量
之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，
按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后整个
存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成，且不含重大融资成分或者公司不
考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当
于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是
否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期信用损失
的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来12个月
内预期信用损失的金额计量损失准备。
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公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表
日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是
否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信用风
险自初始确认后并未显著增加。
公司在评估信用风险是否显著增加时考虑如下因素：
(1) 合同付款是否发生逾期超过（含）30 日。如果逾期超过 30 日，公司确定金融工具的信
用风险已经显著增加。除非公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽
然超过合同约定的付款期限 30 天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。
(2) 公司对金融工具信用管理方法是否发生变化。
(3) 债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化。
(4) 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化。
(5) 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化。
(6) 是否存在预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状
况的不利变化。
(7) 信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化。
(8) 若现有金融工具在报告日作为新金融工具源生或发行，该金融工具的利率或其他条款是
否将发生显著变化。
(9) 同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否发
生显著变化。这些指标包括：信用利差、针对借款人的信用违约互换价格、金融资产的公允价值
小于其摊余成本的时间长短和程度、与借款人相关的其他市场信息（如借款人的债务工具或权益
工具的价格变动）。
(10) 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化。
(11) 对债务人实际或预期的内部信用评级是否下调。
(12) 同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加。
(13) 作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。
(14) 预期将降低借款人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化。
(15) 借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、
给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当以金
融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，
作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产
在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，
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公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
(2) 按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具
项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况以
及对未来经济状况的预测，通过违约风险
其他应收款——其他组合 款项性质
敞口和未来12个月内或整个存续期预期
信用损失率，计算预期信用损失
存放在境外交易所的其他应收款纳入应
其他应收款——应收交易所
款项性质 收交易所履约保证金组合，依据以前年度
履约保证金组合
实际损失率，结合现实情况计提坏账准备
参考历史信用损失经验，结合当前状况以
款项性质及风险特 及对未来经济状况的预测，通过违约风险
应收客户风险损失款组合
征 敞口和未来12个月内或整个存续期预期
信用损失率，计算预期信用损失
(3) 按组合计量预期信用损失的金融工具
1）具体组合及计量预期信用损失的方法
项 目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况以
应收票据——银行承兑汇票 及对未来经济状况的预测，通过违约风险
票据类型
敞口和整个存续期预期信用损失率，计算
应收票据——商业承兑汇票 预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况以
及对未来经济状况的预测，编制应收账款
应收客户账款组合 账龄
账龄与整个存续期预期信用损失率对照
表，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况以
结算备付金——其他组合 款项性质 及对未来经济状况的预测，按照整个存续
期预期信用损失率，计算预期信用损失
对于存放在中国证券登记结算有限公司
上海分公司和香港交易所等交易所的款
结算备付金——应收交易所
款项性质 项，纳入应收交易所组合，依据以前年度
组合
实际损失率，结合现实情况及前瞻性考虑
计提坏账准备
参考历史信用损失经验，结合当前状况以
应收货币保证金——其他组
款项性质 及对未来经济状况的预测，按照整个存续
合
期预期信用损失率，计算预期信用损失
对于存放在境内外交易所和商业银行的
应收货币保证金——应收交 款项纳入应收交易所组合，依据以前年度
款项性质
易所和商业银行组合 实际损失率，结合现实情况及前瞻性考虑
计提坏账准备
应收质押保证金系公司代客户向期货交
易所办理有价证券充抵保证金业务形成
应收质押保证金——应收交
款项性质 的可用于期货交易的保证金，纳入应收交
易所组合
易所组合，依据以前年度实际损失率，结
合现实情况及前瞻性考虑计提坏账准备
应收结算担保金——应收交 公司报告期内应收结算担保金均存放于
款项性质
易所组合 中国金融期货交易所和中国证券登记结
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算有限公司上海分公司，纳入应收交易所
组合，依据以前年度实际损失率，结合现
实情况及前瞻性考虑计提坏账准备
参考历史信用损失经验，结合当前状况以
发放贷款及垫款——贷款组
款项性质 及对未来经济状况的预测，按照整个存续
合
期预期信用损失率，计算预期信用损失
2）应收客户账款组合的账龄与整个存续期预期信用损失率对照表
账 龄 应收账款预期信用损失率(%)
1 年以内（含，下同） 5.00
1-2 年 10.00
2-3 年 20.00
3 年以上 100.00
6. 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，公司
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法
定权利是当前可执行的；(2) 公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
11. 贵金属
□适用 √不适用
12. 应收款项
应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
13. 应收款项融资
□适用 √不适用
14. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
□适用 √不适用
(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
15. 持有待售资产
□适用 √不适用
16. 债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
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17. 其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
18. 长期股权投资
√适用 □不适用
1. 共同控制、重大影响的判断
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参
与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，
但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
2. 投资成本的确定
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或发行
权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表
中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面
价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于“一揽
子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于
“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中
的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长
期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公
积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其初始
投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务报表
和合并财务报表进行相关会计处理：
1) 在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和，作为改按
成本法核算的初始投资成本。
2) 在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易
作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之前持有的被
购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计
入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与
其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受益计划净负
债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始投资
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成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；以债务
重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资
产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。
3. 后续计量及损益确认方法
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期股权
投资，采用权益法核算。
4. 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权的处理方法
(1) 个别财务报表
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，对
被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再对被投
资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
的相关规定进行核算。
(2) 合并财务报表
1) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子交易”的
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始
持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，冲减留存
收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。
处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买
日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲
减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
2) 通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交易”的
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制权之
前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为
其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
19. 投资性房地产
1．投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的
建筑物。
2. 投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量，并采用与固定资产和
无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
20. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
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固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确认。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 5-20 5 4.75-19.00
运输工具 年限平均法 5 5 19
电子及办公设备 年限平均法 2-5 5 19.00-47.50
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
21. 在建工程
√适用 □不适用
1. 在建工程同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量则予以确认。在建工程按建造
该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
2. 在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态
但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂
估价值，但不再调整原已计提的折旧。
22. 借款费用
√适用 □不适用
1. 借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
2. 借款费用资本化期间
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费用已
经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连续超
过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资产的购建
或者生产活动重新开始。
(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费用停
止资本化。
3. 借款费用资本化金额
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息
费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存入银行取得
的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息金额；为购建或
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者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款的资产支出加
权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。
23. 使用权资产
□适用 √不适用
24. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
1. 无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等，按成本进行初始计量。
2. 使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期实现
方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
项 目 摊销年限(年)
土地使用权 50
软 件 5-10
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
25. 长期资产减值
√适用 □不适用
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程和使用寿命有限
的无形资产等长期资产,在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合
并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当期损
益。
26. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊费用
按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以
后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
27. 附回购条件的资产转让
□适用 √不适用
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28. 合同负债
合同负债的确认方法
□适用 √不适用
29. 职工薪酬
(1) 短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。
(2) 离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变
量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，对设定受
益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形
成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，以设定受
益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
3) 期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负债或净资
产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其中服务成本
和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计
划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但
可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
(3) 辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期
损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；(2) 公司
确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4) 其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定进行
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会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为简化相关
会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息
净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期
损益或相关资产成本。
30. 预计负债
√适用 □不适用
1. 因对外提供担保、诉讼事项、亏损合同等或有事项形成的义务成为公司承担的现时义务，
履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务
确认为预计负债。
2. 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负
债表日对预计负债的账面价值进行复核。
31. 租赁负债
□适用 √不适用
32. 股份支付
√适用 □不适用
1. 股份支付的种类
包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
2. 实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
(1) 以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的公允
价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行
权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益
工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或
费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照
其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的
公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，
相应增加所有者权益。
(2) 以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债的公
允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权
的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的
最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的
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负债。
(3) 修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应地确
认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具的公允价
值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理
可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值为基
础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的权益工具
的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修
改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可行权
条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等待期内确认
的金额。
33. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
34. 回购本公司股份
□适用 √不适用
35. 收入
(1) 收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
1. 手续费收入
期货经纪手续费收入在与交易相关的经济利益能够流入公司，相关的收入能够可靠计量，与
客户办理买卖期货合约款项清算时确认；交易所减收手续费在交易所资金清算完成时确认；其他
收入在业务提供的相关服务已经完成，收到价款或取得收取款项的证据时确认收入。
2. 利息收入
对于所有以摊余成本计量的金融工具及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产中计息的金融工具，利息收入以实际利率计量。实际利率是指按金融工具的预计存续期间将其
预计未来现金流入或流出折现至该金融资产账面余额或金融负债摊余成本的利率。实际利率的计
算需要考虑金融工具的合同条款(例如提前还款权)并且包括所有归属于实际利率组成部分的费用
和所有交易成本，但不包括预期信用损失。
公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入并列报为“利息收入”，但下列
情况除外：(1) 对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产
的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入；(2) 对于购入或源生的未发生信用减
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值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产的摊余成本(即，账面余额扣
除预期信用损失准备之后的净额)和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其
信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某
一事件相联系，转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。
3. 商品贸易收入
(1) 收入确认原则
于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履
约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义
务：1) 客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；2) 客户能够控制公司
履约过程中在建商品；3) 公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期
间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不
能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到
履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制
权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：1) 公司就该商品享
有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；2) 公司已将该商品的法定所有权转移给客
户，即客户已拥有该商品的法定所有权；3) 公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有
该商品；4) 公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权
上的主要风险和报酬；5) 客户已接受该商品；6) 其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
（2）收入计量原则
1) 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转让商品
或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。
2) 合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数，
但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大
转回的金额。
3) 合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付
的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊
销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考
虑合同中存在的重大融资成分。
4) 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品
的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
（3） 收入确认的具体方法
公司商品贸易业务属于在某一时点履行的履约义务，收入在公司将产品运送至合同约定交货
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地点或客户自提并由客户确认接受、已收取价款或取得收款权利且相关的经济利益很可能流入时
确认。
(2) 同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用
36. 合同成本
√适用 □不适用
与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。
公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。如果
合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。
公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同
时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
1. 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或
类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
2. 该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资源；
3. 该成本预期能够收回。
公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊
销，计入当期损益。
如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得
的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产减值损失。
以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价
减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损
益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
37. 利润分配
□适用 √不适用
38. 政府补助
(1) 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。
政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其他方式形成
长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账
面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按
照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资
产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资
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产处置当期的损益。
(2) 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含与资
产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体归类为与
收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确
认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已
发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
39. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照
税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清
偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产
负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异
的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
3. 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可
能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产
生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
40. 租赁
(1) 经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当期损
益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，发生的初始直接
费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计入当期损益。或有租金在实际发生
时计入当期损益。
(2) 融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
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(3) 新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
41. 融资融券业务
□适用 √不适用
42. 资产证券化业务
□适用 √不适用
43. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
终止经营的确认标准、会计处理方法
满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确认为
终止经营：
(1) 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
(2) 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关
联计划的一部分；
(3) 该组成部分是专为转售而取得的子公司。
44. 重要会计政策和会计估计的变更
(1) 重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2) 重要会计估计变更
□适用 √不适用
(3) 2021 年起首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
□适用 √不适用
(4) 2021 年起首次执行新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用
45. 其他
√适用 □不适用
(一) 买入返售与卖出回购款项的核算方法
买入返售交易是指按照合同或协议以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及票据），
合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售按买入返售相关资产时实际支付
的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”项目列示。
卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格将相关的资产（包括债券和票据）出售给交
易对手，到合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回购相关资
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产时实际收到的款项入账，在资产负债表“卖出回购金融资产款”项目列示。卖出的金融产品仍
按原分类列于公司的资产负债表内，并按照相关的会计政策核算。
买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合同约
定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。
(二) 存货
1. 存货的分类
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过
程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
2. 发出存货的计价方法
发出存货采用个别计价法。
3. 存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的
差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有
合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比
较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
4. 存货的盘存制度
存货的盘存制度为永续盘存制。
(三) 营业部的资金管理、交易清算原则
营业部的资金由公司总部统一调拨，营业部客户的交易由公司总部统一结算，营业部按规定
做好交易定单、结算单的客户确认工作。
(四) 客户保证金的管理与核算方法
客户缴存的保证金全额存入本公司指定的结算银行，单独立户管理，按每一客户开设保证金
账户进行明细核算。对客户委托的交易，控制在客户存入保证金所允许的风险范围内，并根据当
日结算的浮动盈亏，调整客户保证金存款账户余额。
(五) 质押品的管理与核算方法
接受客户因追加保证金而缴入的质押品。在客户发生损失而客户不能及时追加保证金时，本
公司按协议规定强制平仓，并依法处置质押品，其处置质押品所得收入，用以弥补损失后，多余
部分归还客户。
(六) 实物交割的管理与核算方法
在期货合约到期时，根据各期货交易所制订的规则和程序进行实物交割，分别按照买入交割
和卖出交割的实际发生额核算。
(七) 期货风险准备金提取和使用核算方法
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1. 期货风险准备金按母公司代理手续费净收入的 5%和资产管理产品管理费收入的 10%计提，
计入当期损益。
2. 风险损失的确认标准为：
(1) 因管理不严、错单交易等造成的应由公司承担的客户交易损失；
(2) 客户期货业务发生穿仓时，按规定核销难以收回的垫付款项。
风险准备金不足以弥补的损失计入当期损益。
(八) 期货投资者保障基金确认
期货投资者保障基金按母公司代理交易额，依据期货公司分类评级结果对应的缴纳比例计提，
计入当期损益。
(九) 一般风险准备的提取和使用核算方法
1.一般风险准备按照期母公司实现净利润的 10%和南华基金管理有限公司证券投资基金管理
费收入和私募资产管理费收入的 10%提取。
2. 公司发生风险损失，使用一般风险准备弥补的，同时贷记“利润分配——一般风险准备补
亏”科目。
(十) 套期
采用套期会计的依据、会计处理方法
1. 套期包括公允价值套期/现金流量套期/境外经营净投资套期。
2. 对于满足下列条件的套期，运用套期会计方法进行处理：(1) 套期关系仅由符合条件的套
期工具和被套期项目组成；(2) 在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项目，并准备
了关于套期关系和公司从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件；(3) 该套期关系符
合套期有效性要求。
套期同时满足下列条件时，公司认定套期关系符合套期有效性要求：(1) 被套期项目和套期
工具之间存在经济关系；(2) 被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影
响不占主导地位；(3) 套期关系的套期比率等于公司实际套期的被套期项目数量与对其进行套期
的套期工具实际数量之比，但不反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡。
公司在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。套期关
系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标没有改变
的，公司进行套期关系再平衡。
3. 套期会计处理
(1) 公允价值套期
1) 套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的非交易性权益工具（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或
损失计入其他综合收益。
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2) 被套期项目因风险敞口形成的利得或损失计当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确
认被套期项目的账面价值。被套期项目为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》
第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，其
因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，其账面价值已经按公允价值计量，不再调整；
被套期项目为公司选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或
其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入其他综合收益，其账面价值已经按
公允价值计量，不再调整。
被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期风险
引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入各相关期间损益。当
履行确定承诺而取得资产或承担负债时，调整该资产或负债的初始确认金额，以包括已确认的被
套期项目的公允价值累计变动额。
被套期项目为以摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）的，公司对被套期项目账面价值
所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。被套期项目为按照
《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，按照相同的方式对累计已确认的套期利得或损失
进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融资产（或其组成部分）的账面价值。
(2) 现金流量套期
1) 套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，作为现金流量套期储备，计入其他综合收益，
无效部分计入当期损益。现金流量套期储备的金额按照以下两项的绝对额中较低者确认：A. 套期
工具自套期开始的累计利得或损失；B. 被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变
动额。
2) 被套期项目为预期交易，且该预期交易使公司随后确认一项非金融资产或非金融负债的，
或者非金融资产和非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，将原
在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。
3) 其他现金流量套期，原计入其他综合收益的现金流量套期储备金额，在被套期预期交易影
响损益的相同期间转出，计入当期损益。
(3) 境外经营净投资套期
套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，确认为其他综合收益，并在处置境外经
营时，将其转出计入当期损益；套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，计入当期损
益。
(十一) 分部报告
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，本公司的经营分部
是指同时满足下列条件的组成部分：
1. 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
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2. 管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
3. 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 销售货物或提供应税劳务 6%、9% [注 1]、13%
城市维护建设税 应缴流转税税额 7%，5%
0%、8.25%[注 2]、13.5%、16.5%、
企业所得税 应纳税所得额
19%、20%、25%、30.5%
房产原值一次减 30%后余值的
房产税 1.2%计缴；从租计征的，按租金 1.2%、12%
收入的 12%计缴
教育费附加 应缴流转税税额 3%
地方教育附加 应缴流转税税额 2%
商品及服务税 应缴流转税税额 7%[注 3]
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2. 税收优惠
√适用 □不适用
注册在中国的舟山金旭贸易有限公司，黑龙江横华农业产业服务有限公司，杭州瑞熠贸易有
限公司符合条件的小型微利企业（2021 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日，对小型微利企业年应
纳税所得额不超过 100 万元的部分，减按 12.5%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
2019 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日，对年应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部
分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税）。
3. 其他
√适用 □不适用
[注 1]：根据财政部、税务总局、海关总署《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政
部 税务总局 海关总署公告 2019 年第 39 号），自 2019 年 4 月 1 日起，增值税一般纳税人发生增
值税应税销售行为或者进口货物，原适用 16%税率的，税率调整为 13%；原适用 10%税率的，税率
调整为 9%。
[注 2]：注册地在香港的横华国际金融股份有限公司及其子公司可选取一家享受企业所得税
(利得税)分级税率政策，其应纳税所得额不超过 2,000,000.00 港币的部分适用税率 8.25%，超过
2,000,000.00 港币的部分适用税率 16.5%。
[注 3]：HGNH International Financial (Singapore) PTE. LTD.在新加坡销售商品及提供
服务的商品及服务税税率为 7%。
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七、合并财务报表项目注释
1. 货币资金
√适用 □不适用
单位：元
项 目 期末数 期初数
库存现金： 45,692.92 36,948.95
银行存款 14,054,775,885.41 11,371,918,974.59
其他货币资金 1,000,551,540.12 187,141,994.24
合 计 15,055,373,118.45 11,559,097,917.78
其中：存放在境外的款项总额 2,244,383,179.69 2,134,142,860.34
其中，融资融券业务：
□适用 √不适用
因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：
□适用 √不适用
货币资金的说明：
□适用 √不适用
2. 结算备付金
√适用 □不适用
单位：元
(1) 明细情况
1) 类别明细情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
计提比例 账面价值
金额 比例(%) 金额
(%)
按组合计提坏账准备 48,656,140.05 100.00 720,811.60 1.48 47,935,328.45
合 计 48,656,140.05 100.00 720,811.60 1.48 47,935,328.45
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
计提比例 账面价值
金额 比例(%) 金额
(%)
按组合计提坏账准备 67,236,757.74 100.00 878,968.70 1.31 66,357,789.04
合 计 67,236,757.74 100.00 878,968.70 1.31 66,357,789.04
2)采用组合计提坏账准备的结算备付金
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例(%)
应收交易所组合 34,239,908.07
其他组合 14,416,231.98 720,811.60 5.00
小 计 48,656,140.05 720,811.60 1.48
确定组合依据的说明：以款项性质区分结算备付金组合。
（2）明细情况——按类别
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
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客户普通备付金 35,802,150.60 720,811.60 35,081,339.00 48,549,023.72 878,968.70 47,670,055.02
公司自有备付金 12,853,989.45 12,853,989.45 18,687,734.02 18,687,734.02
合 计 48,656,140.05 720,811.60 47,935,328.45 67,236,757.74 878,968.70 66,357,789.04
（3）坏账准备变动情况
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 收回 其他 转回 核销 其他
结算备付金 878,968.70 158,157.10 720,811.60
小 计 878,968.70 158,157.10 720,811.60
3. 贵金属
□适用 √不适用
4. 拆出资金
□适用 √不适用
5. 融出资金
□适用 √不适用
6. 衍生金融工具
□适用 √不适用
7. 应收货币保证金
√适用 □不适用
单位：元
（1）明细情况
1) 类别明细情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按组合计提坏账准备 7,365,649,699.14 100.00 19,070,383.73 0.26 7,346,579,315.41
合 计 7,365,649,699.14 100.00 19,070,383.73 0.26 7,346,579,315.41
（续上表）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按组合计提坏账准备 6,154,289,130.61 100.00 14,972,444.73 0.24 6,139,316,685.88
合 计 6,154,289,130.61 100.00 14,972,444.73 0.24 6,139,316,685.88
2)采用组合计提坏账准备的应收货币保证金
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例(%)
应收交易所和商业银行组合 6,984,242,024.63
其他组合 381,407,674.51 19,070,383.73 5.00
小 计 7,365,649,699.14 19,070,383.73 0.26
确定组合依据的说明：以款项性质区分应收货币保证金组合。
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（2）明细情况——按类别
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
交易保证金 5,987,332,715.40 19,070,383.73 5,968,262,331.67 5,005,911,026.53 11,219,237.92 4,994,691,788.61
结算准备金 1,378,316,983.74 1,378,316,983.74 1,148,378,104.08 3,753,206.81 1,144,624,897.27
合 计 7,365,649,699.14 19,070,383.73 7,346,579,315.41 6,154,289,130.61 14,972,444.73 6,139,316,685.88
（２）坏账准备变动情况
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 收回 其他 转回 核销 其他
应收货币保证金 14,972,444.73 4,097,939.00 19,070,383.73
小 计 14,972,444.73 4,097,939.00 19,070,383.73
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
存出保证金的说明：
无
8. 应收质押保证金
单位：元
交易所名称 期末数 期初数
上海期货交易所 1,777,586,736.00 1,634,143,016.00
郑州商品交易所 203,141,564.00 91,753,520.00
大连商品交易所 568,672,336.00 80,993,040.00
中国金融期货交易所 97,211,088.00 80,993,040.00
上海国际能源交易中心股份有限公司 26,176,360.00 15,992,000.00
合 计 2,672,788,084.00 1,903,874,616.00
9. 应收结算担保金
交易所名称 期末数 期初数
中国金融期货交易所 35,629,643.12 21,840,575.72
中国证券登记结算有限公司 11,284,942.86 13,307,585.35
合 计 46,914,585.98 35,148,161.07
10. 应收风险损失款
单位：元
(1) 明细情况
1) 类别明细情况
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账 账面余额 坏账准备
种 类 计提 面 比 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例 价 金额 例 金额 比例
(%)
(%) 值 (%) (%)
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按组合计提
425,407.81 100 425,407.81 100 493,639.55 100 378,998.87 76.78 114,640.68
坏账准备
合 计 425,407.81 100 425,407.81 100 493,639.55 100 378,998.87 76.78 114,640.68
(2) 坏账准备变动情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期信用 合 计
未来 12 个月 整个存续期预期信用损失
损失(未发生信用减
预期信用损失 (已发生信用减值)
值)
期初数 6,033.72 372,965.15 378,998.87
期初数在本期
--转入第三阶段 -6,033.72 6,033.72
本期计提 46,408.94 46,408.94
期末数 425,407.81 425,407.81
(3) 用以确定本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加
等事项时所采用的输入值、假设：本公司账龄为一年以上的应收风险损失款评估为信用风险自初
始确认后已显著增加。
11. 应收票据
(1) 明细情况
1) 类别明细情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按组合计提坏账准备 10,906,266.41 100.00 545,313.32 5.00 10,360,953.09
其中：商业承兑汇票 10,906,266.41 100.00 545,313.32 5.00 10,360,953.09
合 计 10,906,266.41 100.00 545,313.32 5.00 10,360,953.09
（续上表）
期初数
种 类 账面余额 坏账准备 账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按组合计提坏账准备 5,391,739.41 100.00 269,586.97 5.00 5,122,152.44
其中：商业承兑汇票 5,391,739.41 100.00 269,586.97 5.00 5,122,152.44
合 计 5,391,739.41 100.00 269,586.97 5.00 5,122,152.44
2) 采用组合计提坏账准备的应收票据
期末数
项 目
账面余额 坏账准备 计提比例(%)
商业承兑汇票组合 10,906,266.41 545,313.32 5.00
小 计 10,906,266.41 545,313.32 5.00
（2）坏账准备变动情况
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 收回 其他 转回 核销 其他
商业承兑汇票 269,586.97 275,726.35 545,313.32
小 计 269,586.97 275,726.35 545,313.32
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（3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况
项 目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
商业承兑汇票 2,960,790.00 10,906,266.41
小 计 2,960,790.00 10,906,266.41
12. 应收款项
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
(1) 明细情况
1) 类别明细情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
(%) (%)
单项计提坏账准备 5,596,959.30 16.88 5,596,959.30 100.00
按组合计提坏账准备 27,566,405.36 83.12 1,378,320.27 5.00 26,188,085.09
合 计 33,163,364.66 100.00 6,975,279.57 21.03 26,188,085.09
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
(%) (%)
单项计提坏账准备 5,796,959.30 70.07 5,796,959.30 100.00
按组合计提坏账准备 2,475,619.74 29.93 123,780.98 5.00 2,351,838.76
合 计 8,272,579.04 100.00 5,920,740.28 71.57 2,351,838.76
2) 期末单项计提坏账准备的应收账款
计提比例
单位名称 账面余额 坏账准备 计提理由
(%)
上海汉芮实业发展有限
5,596,959.30 5,596,959.30 100.00 回款重大不确定性
公司
小 计 5,596,959.30 5,596,959.30 100.00
3) 采用组合计提坏账准备的应收账款
期末数
项 目
账面余额 坏账准备 计提比例(%)
应收客户账款组合 27,566,405.36 1,378,320.27 5.00
小 计 27,566,405.36 1,378,320.27 5.00
(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例(%)
1 年以内 27,566,405.36 1,378,320.27 5.00
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小 计 27,566,405.36 1,378,320.27 5.00
(3) 按计提坏账列示
□适用 √不适用
(4)坏账准备变动情况
明细情况
本期增加 本期减少
项 目 期初数 收 其 核 其 期末数
计提 转回
回 他 销 他
单项计提坏账准备 5,796,959.30 200,000.00 5,596,959.30
按组合计提坏账准备 123,780.98 1,254,539.29 1,378,320.27
小 计 5,920,740.28 1,254,539.29 200,000.00 6,975,279.57
（5）应收账款金额前 5 名情况
占应收账款余额
单位名称 账面余额 坏账准备
的比例(%)
第一名 20,722,490.77 62.49 1,036,124.54
第二名 5,596,959.30 16.88 5,596,959.30
第三名 4,919,040.00 14.83 245,952.00
第四名 1,817,073.19 5.48 90,853.66
第五名 66,973.36 0.20 3,348.67
小 计 33,122,536.62 99.88 6,973,238.17
期末余额前 5 名的应收账款合计数为 33,,122,536.62 元，占应收账款期末余额合计数的比例
为 99.88%，相应计提的坏账准备合计数为 6,973,238.17 元。
13. 应收款项融资
√适用 □不适用
（1）明细情况
1) 类别明细
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据 3,200,000.00 2,994,789.00
合计 3,200,000.00 2,994,789.00
2)采用组合计提减值准备的应收款项融资
期末数
项 目
账面余额 减值准备 计提比例(%)
银行承兑汇票组合
小 计
应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：
□适用 √不适用
如按预期信用损失一般模型计提坏账准备，请参照其他应收款披露：
□适用 √不适用
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其他说明：
√适用 □不适用
银行承兑汇票的承兑人是商业银行，由于商业银行具有较高的信用，银行承兑汇票到期不获支
付的可能性较低，故本公司将已背书或贴现的银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等票据到期
不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。
14. 预付款项
(1) 账龄分析
期末数 期初数
账 坏 坏
龄 比例 账 比例 账
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
(%) 准 (%) 准
备 备
1
年
89,289,221.78 100.00 89,289,221.78 113,958,446.16 98.52 113,958,446.16
以
内
1-2
1,706,744.64 1.48 1,706,744.64
年
合
89,289,221.78 100.00 89,289,221.78 115,665,190.80 100.00 115,665,190.80
计
（2）预付款项金额前 5 名情况
单位名称 账面余额 占预付款项余额的比例（%）
第一名 14,224,000.00 15.93
第二名 9,681,323.92 10.84
第三名 7,792,788.87 8.73
第四名 6,421,305.34 7.19
第五名 4,700,000.00 5.26
合 计 42,819,418.13 47.96
期末余额前 5 名的预付款项合计数为 42,819,418.13 元，占预付款项期末余额合计数的比例
为 47.96%。
15. 其他应收款
（1）明细情况
1) 类别明细情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
计提比例 账面价值
金额 比例(%) 金额
(%)
单项计提坏账准备 15,206,206.69 10.70 15,206,206.69 100.00
其中：应收利息
应收股利
其他应收款 15,206,206.69 10.70 15,206,206.69 100.00
按组合计提坏账准备 126,971,955.40 89.30 1,974,257.25 1.55 124,997,698.15
其中：应收利息
93 / 154
2021 年半年度报告
应收股利 5,072.38 5,072.38
其他应收款 126,966,883.02 89.30 1,974,257.25 1.55 124,992,625.77
合 计 142,178,162.09 100.00 17,180,463.94 12.08 124,997,698.15
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
计提比例 账面价值
金额 比例(%) 金额
(%)
单项计提坏账准备 14,848,318.41 12.39 14,848,318.41 100.00
其中：应收利息
应收股利
其他应收款 14,848,318.41 12.39 14,848,318.41 100.00
按组合计提坏账准备 104,984,089.06 87.61 4,024,672.46 3.83 100,959,416.60
其中：应收利息
应收股利 33,569.25 0.03 33,569.25
其他应收款 104,950,519.81 87.58 4,024,672.46 3.83 100,925,847.35
合 计 119,832,407.47 100.00 18,872,990.87 15.75 100,959,416.60
2) 期末单项计提坏账准备的其他应收款
计提比例
单位名称 账面余额 坏账准备 计提理由
(%)
上海玖致投资合伙企业 8,579,346.86 8,579,346.86 100.00 收回的可能性很低
山西煤炭运销集团大同城区有限公司 3,500,619.83 3,500,619.83 100.00 收回的可能性很低
汉邦（江阴）石化有限公司 3,126,240.00 3,126,240.00 100.00 收回的可能性很低
小 计 15,206,206.69 15,206,206.69 100.00
3) 采用组合计提坏账准备的其他应收款
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例(%)
应收股利 38,852.43
应收交易所履约保证金组合 21,501,834.98
其他组合 105,431,267.99 1,974,257.25 1.87
小 计 126,971,955.40 1,974,257.25 1.87
（2）账龄情况
项 目 期末账面余额
1 年以内 101,314,998.77
1-2 年 26,484,151.98
2-3 年 13,021,569.84
3 年以上 1,357,441.50
小 计 142,178,162.09
（3）坏账准备变动情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预 整个存续期预期
项 目 合 计
未来 12 个月 期信用损失 信用损失(已发
(未发生信用 生信用减值)
94 / 154
2021 年半年度报告
减值)
预期信用损失
期初数 4,024,672.46 14,848,318.41 18,872,990.87
期初数在本期
--转入第二阶段 -98,740.98 98,740.98
--转入第三阶段
本期计提 -2,624,346.4615 98,740.98 833,078.55 -1,692,526.93
期末数 1,301,585.02 197,481.96 15,681,396.96 17,180,463.94
（4）其他应收款款项性质分类情况
款项性质 期末数
押金、保证金及损益结算款 110,323,017.30
货款 9,584,529.46
管理费收入 8,679,991.69
应收暂付款 4,745,102.51
投标保证金 1,825,000.00
其他 7,020,521.13
合 计 142,178,162.09
（5）其他应收款金额前 5 名情况
占其他应收款余
单位名称 账面余额 账龄 坏账准备
额的比例(%)
第一名 36,910,595.01 1 年以内 25.96
第二名 10,908,496.40 2-3 年 7.67
第三名 6,474,622.50 2-3 年 4.55
第四名 8,579,346.86 2-3 年 6.03 8,579,346.86
第五名 3,500,619.83 2-3 年 2.46 3,500,619.83
小 计 66,373,680.60 46.68 12,079,966.69
16. 合同资产
(1) 合同资产情况
□适用 √不适用
(2) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(3) 本期合同资产计提减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
17. 买入返售金融资产
(1) 按业务类别
□适用 √不适用
(2) 按金融资产种类
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
(3) 担保物金额
□适用 √不适用
(4) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
买入返售金融资产的说明：
□适用 √不适用
18. 持有待售资产
□适用 √不适用
19. 交易性金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
分类为以公允价值计量且其变动计
1,206,727,629.82 1,524,036,067.89
入当期损益的金融资产
其中：债权类工具投资 25,935,473.74 57,252,503.86
权益类工具投资 540,960,767.99 647,883,342.52
衍生金融资产 594,115,314.65 618,431,252.43
银行理财产品 45,716,073.44 200,468,969.08
合计 1,206,727,629.82 1,524,036,067.89
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
20. 债权投资
□适用 √不适用
21. 其他债权投资
□适用 √不适用
22. 其他权益工具投资
11. 按项目披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
96 / 154
2021 年半年度报告
本期 上期
指定为以公允价值计
项 本期确认 本期确认
本期末公允价 本期末公允价 量且其变动计入其他
目 初始成本 的股利收 初始成本 的股利收
值 值 综合收益的原因
入 入
本公司其他权益工具
投资系为获取 ICE 期
货会员资格席位而购
洲 买的股票，预计不会
际 在可预见的未来出
交 售，属于非交易性权
易 8,185,049.17 12,148,533.62 67,898.17 8,185,049.17 11,913,793.25 66,801.87 益工具投资，故本公
所 司将该类投资指定为
股 以公允价值计量且其
票 变动计入其他综合收
益的金融资产，列示
于其他权益工具投
资。
合
8,185,049.17 12,148,533.62 67,898.17 8,185,049.17 11,913,793.25 66,801.87 /
计
12. 本期终止确认的其他权益工具
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
23. 存货
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 项 目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
库存商品 371,417,291.05 371,417,291.05 库存商品 325,319,719.60 325,319,719.60
合 计 371,417,291.05 371,417,291.05 合 计 325,319,719.60 325,319,719.60
（2）存货跌价准备
1) 明细情况
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 其他 转回或转销 其他
库存商品
小 计
2) 确定可变现净值的具体依据、本期转回或转销存货跌价准备的原因
本公司对存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计
提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常经营过程中以该存货的公允价值减去估计的销售
费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约
定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确
定存货跌价准备的计提或转回的金额。
24. 发放贷款及垫款
(1) 按性质分类
项 目 期末数 期初数
97 / 154
2021 年半年度报告
公司贷款 14,567,900.62 14,706,491.22
应计利息 166,923.86 57,600.42
小 计 14,734,824.48 14,764,091.64
减：贷款损失准备 218,518.51 220,597.37
其中：组合计提数 218,518.51 220,597.37
合 计 14,516,305.97 14,543,494.27
（2）按担保方式分类
项 目 期末数 期初数
信用贷款 14,567,900.62 14,706,491.22
应计利息 166,923.86 57,600.42
小 计 14,734,824.48 14,764,091.64
减：贷款损失准备 218,518.51 220,597.37
其中：组合计提数 218,518.51 220,597.37
合 计 14,516,305.97 14,543,494.27
（3）按行业分类
项 目 期末数 期初数
服务业 14,567,900.62 14,706,491.22
应计利息 166,923.86 57,600.42
小 计 14,734,824.48 14,764,091.64
减：贷款损失准备 218,518.51 220,597.37
其中：组合计提数 218,518.51 220,597.37
合 计 14,516,305.97 14,543,494.27
（4）贷款损失准备
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预期
项 目 未来 12 个月预期 合 计
信用损失(未发 信用损失(已发
信用损失
生信用减值) 生信用减值)
期初数 220,597.37 220,597.37
本期计提 -2,078.86 -2,078.86
期末数 218,518.51 218,518.51
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
参照历史信用损失经验，结合借款人的当前经济状况及还款意愿，预测未来收回情况及收回
金额，判断信用损失是否显著增加，预期信用损失计提是否合理。
25. 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
宣告
减值
权益法 其他 发放
被投资 期初 计提 期末 准备
追加 减少 下确认 综合 其他权 现金
单位 余额 减值 其他 余额 期末
投资 投资 的投资 收益 益变动 股利
准备 余额
损益 调整 或利
润
一、合
98 / 154
2021 年半年度报告
营企业
黑龙江
省农投
国际远 701,55 -44,145
657,407.50
东农业 2.77 .27
发展有
限公司
浙江海
港大宗
商品交 33,333, -13,937 19,395,958
易中心 333.00 ,374.89 .11
有限公
司
701,55 33,333, -13,981 20,053,365
小计 2.77 333.00 ,520.16 .61
二、联
营企业
浙江红
蓝牧投
2,751, -129,02 52,057.8 2,674,454.
资管理 421.17 4.55 9 51
有限公
司
2,751, -129,02 52,057.8 2,674,454.
小计 421.17 4.55 9 51
3,452, 33,333, -14,110 52,057.8 22,727,820
合计 973.94 333.00
0.00
,544.71
0.00
9 .12
其他说明
报告期内南华资本对浙江海港大宗商品交易中心有限公司出资 3,333.33 万元，确认了与该项
投资相关的预计负债，期末该项长期股权投资账面价值为 1,939.60 万元；浙江红蓝牧投资管理有
限公司因其他方增资而导致其他资本公积变动合计 5.20 万元。
26. 期货会员资格投资
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
期货会员资格投资 34,019,107.94 34,019,107.94 33,454,452.69 33,454,452.69
合 计 34,019,107.94 34,019,107.94 33,454,452.69 33,454,452.69
27. 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1) 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 合计
一、账面原值
1.期初余额 1,841,271.12 1,841,271.12
2.本期增加金额
3.本期减少金额
4.期末余额 1,841,271.12 1,841,271.12
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 1,450,765.91 1,450,765.91
2.本期增加金额 38,914.80 38,914.80
99 / 154
2021 年半年度报告
（1）计提或摊销 38,914.80 38,914.80
3.本期减少金额
4.期末余额 1,489,680.71 1,489,680.71
三、账面价值
1.期末账面价值 351,590.41 351,590.41
2.期初账面价值 390,505.21 390,505.21
(2) 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
28. 固定资产
(1) 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 运输工具 电子及办公设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 2,414,862.80 92,415,756.42 94,830,619.22
2.本期增加金额 546,440.48 2,002,658.46 2,549,098.94
（1）购置 546,440.48 2,002,658.46 2,549,098.94
3.本期减少金额 413,787.80 1,296,836.39 1,710,624.19
（1）处置或报废 413,787.80 1,296,836.39 1,710,624.19
4.期末余额 2,547,515.48 93,121,578.49 95,669,093.97
二、累计折旧
1.期初余额 2,294,119.66 65,200,056.67 67,494,176.33
2.本期增加金额 4,284,186.21 4,284,186.21
（1）计提 4,284,186.21 4,284,186.21
3.本期减少金额 393,098.41 2,455,589.82 2,848,688.23
（1）处置或报废 393,098.41 2,455,589.82 2,848,688.23
4.期末余额 1,901,021.25 67,028,653.06 68,929,674.31
三、账面价值
1.期末账面价值 646,494.23 26,092,925.43 26,739,419.66
2.期初账面价值 120,743.14 27,215,699.75 27,336,442.89
(2) 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3) 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4) 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5) 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
100 / 154
2021 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
29. 在建工程
(1) 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
新办公大楼 162,707,556.68 162,707,556.68 143,578,754.19 143,578,754.19
合计 162,707,556.68 162,707,556.68 143,578,754.19 143,578,754.19
(2) 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本
利 本
期 本
息 其 期
转 期 工程
资 中： 利
项 入 其 累计 资
本 本期 息
目 期初 固 他 期末 投入 工程 金
预算数 本期增加金额 化 利息 资
名 余额 定 减 余额 占预 进度 来
累 资本 本
称 资 少 算比 源
计 化金 化
产 金 例(%)
金 额 率
金 额
额 (%)
额
新
自
办
有
公 185,086,330.60 143,578,754.19 19,128,802.49 162,707,556.68 87.91 87.91
资
大
金
楼
合
185,086,330.60 143,578,754.19 19,128,802.49 162,707,556.68 87.91 87.91 / /
计
(3) 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
30. 使用权资产
□适用 √不适用
31. 无形资产
(1) 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 软件 合计
一、账面原值
101 / 154
2021 年半年度报告
1.期初余额 189,256,010.60 65,556,237.68 254,812,248.28
2.本期增加金额 661,526.33 661,526.33
（1）购置 661,526.33 661,526.33
3.本期减少金额
（1）其他
4.期末余额 189,256,010.60 66,217,764.01 255,473,774.61
二、累计摊销
1.期初余额 22,395,294.54 57,155,031.12 79,550,325.66
2.本期增加金额 1,892,560.08 1,101,171.76 2,993,731.84
（1）计提 1,892,560.08 1,101,171.76 2,993,731.84
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 24,287,854.62 58,256,202.88 82,544,057.50
四、账面价值
1.期末账面价值 164,968,155.98 7,961,561.13 172,929,717.11
2.期初账面价值 166,860,716.06 8,401,206.56 175,261,922.62
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0%
(2) 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
32. 商誉
(1) 商誉账面原值
□适用 √不适用
(2) 商誉减值准备
□适用 √不适用
(3) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4) 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用） 及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
(5) 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
33. 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1) 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税资产 可抵扣暂时性差 递延所得税资产
异 异
交易性金融负 债 52,630,274.68 13,157,568.67
公允价值变动
资产减值准备 7,518,551.49 1,879,637.87 6,187,390.94 1,546,847.73
可抵扣亏损 10,103,932.44 2,525,983.11
被套期项目公 允 122,449,216.31 30,612,304.08 35,110,241.86 8,777,560.47
价值变动
合计 129,967,767.80 32,491,941.95 104,031,839.92 26,007,959.98
(2) 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性差 递延所得税 应纳税暂时性差 递延所得税
异 负债 异 负债
交易性金融资产
12,608,662.26 7,214,714.90 80,096,456.18 20,024,114.05
公允价值变动
交易性金融负债
27,114,530.10 6,778,632.53
公允价值变动
被套期项目公允
80,288,807.97 20,072,201.99 32,331,841.55 8,082,960.39
价值变动
合计 120,012,000.33 34,065,549.42 112,428,297.73 28,107,074.44
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
递延所得税资产 抵销后递延所得 递延所得税资产 抵销后递延所
项目 和负债期末互抵 税资产或负债期 和负债期初互抵 得税资产或负
金额 末余额 金额 债期初余额
递延所得税资产 -30,003,000.09 2,488,941.86 -26,007,959.98
递延所得税负债 -30,003,000.09 4,062,549.33 -26,007,959.98 2,099,114.46
(4) 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 18,084,880.19 46,749,691.70
可抵扣亏损 58,798,734.35 68,929,316.41
合计 76,883,614.54 115,679,008.11
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2021 年半年度报告
(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2021 年 1,430,453.36 1,430,453.36
2022 年 23,046,413.63 23,051,224.05
2023 年 18,777,245.69 22,112,061.43
2024 年 9,117,495.89 5,778,248.34
2025 年 5,769,391.16 16,557,329.23
2026 年 657,734.62
合计 58,798,734.35 68,929,316.41 /
其他说明：
□适用 √不适用
34. 其他资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值
被套期项目 80,288,807.97 30,136,136.18
待摊房租及物管费 3,518,410.96 5,814,749.86
待摊信息费 9,933,615.78 11,342,143.29
待摊广告费 313,938.65 98,430.46
待摊通信费 184,325.60 350,790.78
待摊房屋装修费 7,636,854.20 4,740,944.04
待退、待抵扣及待结算税金 47,189,956.35 43,693,914.05
合同履约成本净值 6,495,503.43 16,301,386.15
其他 12,274,521.17 11,142,590.91
合计 167,835,934.11 123,621,085.72
其他应收款按款项性质列示：
□适用 √不适用
其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
其他资产的说明：
无
35. 融券业务情况
□适用 √不适用
36. 资产减值准备变动表
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
37. 金融工具及其他项目预期信用损失准备表
□适用 √不适用
38. 短期借款
(1) 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行借款 570,640,273.97 640,834,269.44
质押借款 188,130,440.00 176,345,860.00
商业承兑汇票贴现 10,906,266.41 5,371,332.31
合计 769,676,980.38 822,551,461.75
短期借款分类的说明：
无
(2) 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
39. 应付短期融资款
□适用 √不适用
40. 拆入资金
□适用 √不适用
41. 应付货币保证金
期末数 期初数
项 目
户数 账面余额 户数 账面余额
自然人 103,475 7,246,564,448.45 98,404 6,153,708,809.93
法人 5,292 11,762,781,130.55 5,041 9,156,372,567.28
非结算会员 1 306,634,987.20 1 205,500,404.39
合 计 108,768 19,315,980,566.20 103,446 15,515,581,781.60
42. 应付质押保证金
（1）明细情况——按客户类别
期末数 期初数
项 目
户数 账面余额 户数 账面余额
法人 14 2,672,788,084.00 6 1,903,874,616.00
合 计 14 2,672,788,084.00 6 1,903,874,616.00
（2）明细情况——按交易所
交易所名称 期末数
上海期货交易所 1,777,586,736.00
郑州商品交易所 203,141,564.00
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2021 年半年度报告
大连商品交易所 568,672,336.00
中国金融期货交易所 97,211,088.00
上海国际能源交易中心股份有限公司 26,176,360.00
合 计 2,672,788,084.00
43. 交易性金融负债
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值 期初公允价值
指定为
指定为以 以公允
公允价值 价值计
分类为以公允价 分类为以公允价
计量且其 量且其
值计量且其变动 值计量且其变动
类别 变动计入 合计 变动计 合计
计入当期损益的 计入当期损益的
当期损益 入当期
金融负债 金融负债
的金融负 损益的
债 金融负
债
交易性金
232,823,584.94 232,823,584.94 400,912,339.77 400,912,339.77
融负债
其中：衍生
37,438,126.32 37,438,126.32 194,219,197.79 194,219,197.79
金融负债
合并结构
化主体其
他份额持 59,862,884.72 59,862,884.72 6,573,821.90 6,573,821.90
有者享有
的权益
融券负债 135,522,573.90 135,522,573.90 200,119,320.08 200,119,320.08
合计 232,823,584.94 232,823,584.94 400,912,339.77 400,912,339.77
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：
□适用 √不适用
(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允
价值变动金额计入其他综合收益
□适用 √不适用
(3) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允
价值变动金额计入当期损益
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
44. 期货风险准备金
（1）明细情况
项 目 期初数 本期计提 本期动用 期末数
风险准备金 150,539,212.94 8,509,859.91 115,911.06 158,933,161.79
合 计 150,539,212.94 8,509,859.91 115,911.06 158,933,161.79
（2）本期风险准备金计提方法和比例说明
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2021 年半年度报告
2021 年度，按母公司代理手续费净收入的 5%和资产管理产品管理费收入的 10%计提，计入当
期损益。
(3)本期动用风险准备金说明
项 目 金额
弥补穿仓损失 37,011.06
弥补错单损失 78,900.00
合 计 115,911.06
45. 应付票据
项 目 期末数 期初数
银行承兑汇票 100,000,000.00 100,000,000.00
合 计 100,000,000.00 100,000,000.00
46. 应付账款
项 目 期末数 期初数
货款 11,446,592.71 21,678,157.23
合 计 11,446,592.71 21,678,157.23
47. 卖出回购金融资产款
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
质押式卖出回购 1,079,989.20 527,994.72
合计 1,079,989.20 527,994.72
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 1,079,989.20 527,994.72
合计 1,079,989.20 527,994.72
(3) 担保物金额
□适用 √不适用
(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类
□适用 √不适用
卖出回购金融资产款的说明：
□适用 √不适用
48. 应付期货投资者保障基金
（1）明细情况
项 目 期初数 本期计提 本期动用 期末数
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2021 年半年度报告
期货投资者保障基金 551,481.32 324,671.61 546,998.06 329,154.87
合 计 551,481.32 324,671.61 546,998.06 329,154.87
（2）本期计提方法和比例说明
2021 年度期货投资者保障基金根据母公司代理交易额的亿分之五点五计提。
49. 代理买卖证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
普通经纪业务 332,245,023.07 249,897,740.76
其中：境内 4,100,177.30 709,200.67
境外 328,144,845.77 249,188,540.09
合计 332,245,023.07 249,897,740.76
代理买卖证券款的说明：
无
50. 代理承销证券款
□适用 √不适用
51. 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 66,664,690.26 141,304,808.16 166,480,328.77 41,489,169.65
二、离职后福利-
237,660.06 10,042,691.33 8,979,349.81 1,301,001.58
设定提存计划
合计 66,902,350.32 151,347,499.49 175,459,678.58 42,790,171.23
(2) 短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和
57,902,136.91 124,993,919.36 150,537,107.86 32,358,948.41
补贴
二、职工福利费 1,073,930.01 1,073,930.01 0.00
三、社会保险费 841,285.13 6,124,963.53 6,041,717.46 924,531.20
其中：医疗保险费 828,574.92 5,947,603.96 5,879,483.94 896,694.94
工伤保险费 12,710.21 124,566.79 111,289.03 25,987.97
生育保险费 52,792.78 50,944.49 1,848.29
四、其他保险费 70,962.74 712,716.08 712,716.08 70,962.74
五、住房公积金 841.64 6,614,595.83 6,611,170.83 4,266.64
六、工会经费和职工教育
7,849,463.84 1,784,683.35 1,503,686.53 8,130,460.66
经费
合计 66,664,690.26 141,304,808.16 166,480,328.77 41,489,169.65
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2021 年半年度报告
(3) 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 230,609.82 9,740,164.76 8,714,313.76 1,256,460.82
2、失业保险费 7,050.24 302,526.57 265,036.05 44,540.76
合计 237,660.06 10,042,691.33 8,979,349.81 1,301,001.58
其他说明：
□适用 √不适用
52. 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 959,404.19 42,007.77
企业所得税 16,104,087.77 5,420,560.90
代扣代缴个人所得税 957,920.12 922,643.02
代扣代缴劳务所得税 77,591.79 38,263.26
城市维护建设税 109,501.5 26,397.05
教育费附加 46,594.67 11,174.91
地方教育附加 30,354.62 7,297.47
土地使用税 33,335.00
其他 81,391.62 237,454.11
合计 18,366,846.28 6,739,133.49
其他说明：
无
53. 其他应付款
项 目 期末数 期初数
衍生金融工具履约保障金 729,442,238.89 428,509,104.81
应付清算款 39,272,874.20 40,706,916.92
劳务费 3,775,754.67 3,791,705.77
信息费 1,133,351.38 135,000.00
居间人风险金 1,062,943.32 1,073,074.86
交易清算款 538,186.52 417,410.50
应付软件款 480,000.00 2,307,120.24
其他 53,546,922.78 33,061,127.96
合 计 829,252,271.76 510,001,461.06
54. 应付款项
(1) 应付款项列示
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
(2) 应付票据
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
55. 合同负债
(1) 合同负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
货款 110,244,782.40 33,978,465.36
合计 110,244,782.40 33,978,465.36
(2) 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
56. 持有待售负债
□适用 √不适用
57. 其他流动负债
项 目 期末数 期初数
被套期项目-待执行合同公允
94,669,896.55 35,110,241.86
价值
合同负债待转销项税 11,499,704.24 3,764,453.30
合 计 106,169,600.79 38,874,695.16
58. 预计负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
形成原因及经
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 济利益流出不
确定性的说明
投资亏损 13,325,227.52 13,325,227.52
合计 13,325,227.52 13,325,227.52 /
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
无
59. 长期借款
(1) 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
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2021 年半年度报告
□适用 √不适用
60. 应付债券
□适用 √不适用
61. 租赁负债
□适用 √不适用
62. 递延收益
□适用 √不适用
63. 其他负债
□适用 √不适用
64. 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
公积
期初余额 发行 送 其 期末余额
金 小计
新股 股 他
转股
股份
580,000,000.00 30,065,893.00 30,065,893.00 610,065,893.00
总数
其他说明：
无
65. 其他权益工具
(1) 其他金融工具划分至其他权益工具的基本情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设定机
制等）
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
66. 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 861,448,324.93 329,183,820.31 1,190,632,145.24
其他资本公积 10,564.39 52,057.89 62,622.28
合计 861,458,889.32 329,235,878.20 1,190,694,767.52
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2021 年半年度报告
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本期股本溢价系南华期货定向增发 30,065,893 股所致，其他资本公积系浙江红蓝牧投资管理
有限公司其他投资者增资所致。
67. 库存股
□适用 √不适用
68. 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减：前期 减：前期
减：所 计入其他 计入其他 税后归属
项目 期初余额 本期所得税 税后归属于 期末余额
得税 综合收益 综合收益 于少数股
前发生额 母公司
费用 当期转入 当期转入 东
损益 留存收益
一、不能重分类
进损益的其他综 6,029,681.64 754,989.81 700,479.55 54,510.26 6,730,161.19
合收益
其中：其他权益
工具投资公允价 6,029,681.64 754,989.81 700,479.55 54,510.26 6,730,161.19
值变动
二、将重分类进
损益的其他综合 -7,131,872.64 -9,932,605.69 -9,865,844.40 -66,761.29 -16,997,717.04
收益
其中：外币财务
-7,131,872.64 -9,932,605.69 -9,865,844.40 -66,761.29 -16,997,717.04
报表折算差额
其他综合收益合
-1,102,191.00 -9,177,615.88 -9,165,364.85 -12,251.03 -10,267,555.85
计
上期发生金额
减：前期 减：前期
减：所 计入其他 计入其他 税后归属
项目 期初余额 本期所得税 税后归属于 期末余额
得税 综合收益 综合收益 于少数股
前发生额 母公司
费用 当期转入 当期转入 东
损益 留存收益
一、不能重分类
进损益的其他综 4,115,481.40 3,259,210.14 3,053,587.13 205,623.01 7,169,068.53
合收益
其中：其他权益
工具投资公允价 4,115,481.40 3,259,210.14 3,053,587.13 205,623.01 7,169,068.53
值变动
二、将重分类进
损益的其他综合 31,776,597.92 10,969,859.56 10,857,185.46 112,674.10 42,633,783.38
收益
其中：外币财务
31,776,597.92 10,969,859.56 10,857,185.46 112,674.10 42,633,783.38
报表折算差额
其他综合收益合
35,892,079.32 14,229,069.70 13,910,772.59 318,297.11 49,802,851.91
计
112 / 154
2021 年半年度报告
其他综合收益说明：
无
69. 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 82,648,458.54 82,648,458.54
合计 82,648,458.54 82,648,458.54
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
70. 一般风险准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期计提 计提比例（%） 本期减少 期末余额
一般风险准
107,261,459.78 943,109.19 10 108,204,568.97
备金
合计 107,261,459.78 943,109.19 10 108,204,568.97
一般风险准备的说明
2021 年度一般风险准备增加 943,109.19 元，系按南华基金管理有限公司 2021 年度证券投资
基金管理费收入和私募资产管理费收入的 10%提取一般风险准备。
71. 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上年度
调整前上期末未分配利润 826,399,273.20 783,836,814.54
调整期初未分配利润合计数（调
增+，调减－）
调整后期初未分配利润 826,399,273.20 783,836,814.54
加：本期归属于母公司所有者的
86,481,601.10 94,173,413.09
净利润
减：提取法定盈余公积 10,293,249.22
提取一般风险准备 943,109.19 13,477,705.21
应付普通股股利 27,840,000.00
期末未分配利润 911,937,765.11 826,399,273.20
72. 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
存款资金利息收入 120,384,429.51 105,518,296.94
发放贷款利息收入 110,063.23 269,527.61
113 / 154
2021 年半年度报告
利息支出 -15,046,781.57 -29,490,077.82
合并结构化主体向其他份额持有
-358,319.73
人的收益分配
利息净收入 105,447,711.17 75,939,427.00
利息净收入的说明：
无
73. 手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
（1）明细情况
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.期货经纪手续费 186,350,257.85 133,245,280.31
2.投资咨询收入 413,207.54 2,541,509.43
3.资产管理业务收入 10,873,993.82 1,873,102.22
4.股票期权手续费收入 4,947,441.09 1,415,700.16
5.外汇业务收入 2,012,258.25 2,960,629.28
6.证券经纪佣金收入 3,543,259.76 5,171,915.98
7.基金销售收入 884,471.48 364,436.45
8.基金管理收入 9,396,480.49 15,141,161.64
合计 218,421,370.28 162,713,735.47
（2）分行政区域营业部及手续费收入情况
省级行政区域名称 营业部家数 手续费收入金额
浙江 11 151,305,755.89
上海 3 7,775,853.77
北京 2 9,952,351.82
天津 1 261,634.00
黑龙江 2 634,245.00
辽宁 2 724,439.12
甘肃 1 940,239.19
河南 1 501,568.30
四川 1 636,871.73
山东 2 481,146.86
广东 5 4,381,558.48
重庆 1 209,732.09
山西 1 219,389.52
江苏 3 1,137,529.62
福建 1 134,602.22
江西 1 263,784.29
新加坡 12,798,598.69
美国 2,016,011.55
英国 2,904,235.22
香港 21,141,822.92
合 计 38 218,421,370.28
114 / 154
2021 年半年度报告
(2) 财务顾问业务净收入
□适用 √不适用
(3) 代理销售金融产品业务
□适用 √不适用
(4) 资产管理业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 集合资产管理业务 单一资产管理业务
期末产品数量 11 18
期末客户数量 56 18
期初受托资金 616,138,345.46 169,248,357.15
期末受托资金 812,825,785.02 857,069,638.71
当期资产管理业务净收入 10,100,582.23 773,411.59
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
74. 投资收益
(1) 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -785,317.19 -135,979.80
处置长期股权投资产生的投资收益
金融工具投资收益 4,299,339.92 7,602,764.33
其中：分类为以公允价值计量且其变
4,299,339.92 7,602,764.33
动计入当期损益的金融资产
处置金融工具取得的投资收益 -43,641,873.92 205,478,487.10
其中：分类为以公允价值计量且其变
3,272,253.57 169,937,317.54
动计入当期损益的金融资产
分类为以公允价值计量且其变
-46,914,127.49 35,541,169.56
动计入当期损益的金融负债
其他 43,367,335.42 443,168.12
合计 3,239,484.23 213,388,439.75
(2) 交易性金融工具投资收益明细表
□适用 √不适用
75. 净敞口套期收益
□适用 √不适用
76. 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
115 / 154
2021 年半年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
与收益相关的政府补助 579,408.55 5,754,658.55
个税手续费返还 185,103.85
其他 582.45
合计 765,094.85 5,754,658.55
其他说明：
无
77. 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 -66,937,907.47 5,859,826.62
交易性金融负债 56,209,438.90 40,876,593.80
合计 -10,728,468.57 46,736,420.42
其他说明：
无
78. 汇兑收益
项 目 本期数 上年同期数
汇兑收益 3,398,171.92 -2,501,512.91
合 计 3,398,171.92 -2,501,512.91
79. 其他业务收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
贸易 3,912,473,837.80 4,812,600,120.58
投资教育培训收入 1,466,981.14 360,754.75
租赁收入 513,013.55 228,017.83
库务收入 611,355.54 1,306,647.13
其他 7,846,915.63 2,046,765.50
合计 3,922,912,103.66 4,816,542,305.79
其他业务收入说明：
无
80. 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
固定资产处置收益 -748.82
合计 -748.82
116 / 154
2021 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
81. 提取期货风险准备金
项 目 本期数 上年同期数
提取期货风险准备金 8,509,859.91 5,603,575.92
合 计 8,509,859.91 5,603,575.92
82. 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 645,051.20 411,002.88
教育费附加 270,132.13 170,081.42
地方教育费附加 180,088.11 11,648.25
印花税 1,242,346.67 33,637.10
房产税 11,093.57 1,459,273.10
土地使用税 302.10 113,377.77
合计 2,349,013.78 2,199,020.52
其他说明：
无
83. 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 145,506,103.10 114,562,380.33
居间人劳务费 18,673,999.66 16,019,729.90
办公费 6,462,855.27 6,955,788.08
差旅费 3,125,186.36 2,841,249.07
业务招待费 4,658,139.77 2,799,867.81
通讯费 8,988,479.50 8,333,760.24
折旧及摊销 9,753,255.99 12,346,499.35
房租及物管费用 17,424,651.75 18,695,171.60
期货投资者保障基金 324,671.61 208,440.17
信息费 15,869,505.24 13,323,544.17
广告费 7,587,715.93 2,629,681.41
咨询费 11,120,945.59 3,297,394.32
其他 21,690,470.90 22,065,611.68
合计 271,185,980.67 224,079,118.13
其他说明：
无
84. 研发费用
项 目 本期数 上年同期数
人员人工费用 5,841,396.39
117 / 154
2021 年半年度报告
信息费摊销费用 3,666,120.97
设备资产折旧费用 258,432.84
无形资产摊销费用 223,466.03
合 计 9,989,416.23
85. 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
坏账损失 4,170,727.67 5,879,979.30
合计 4,170,727.67 5,879,979.30
其他说明：
无
86. 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
存货跌价损失 -1,090,651.43
合计 -1,090,651.43
其他说明：
无
87. 其他业务成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
贸易 3,819,752,860.58 5,038,884,193.08
其他 5,772,744.29 191,878.14
投资性房地产累计折旧 38,914.80 38,914.80
合计 3,825,564,519.67 5,039,114,986.02
其他说明：
无
88. 营业外收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
待执行合同亏损 1,942,907.79
固定资产清理收入 9,806.66 9,806.66
其他 153,576.01 3,000,843.60 153,576.01
合计 163,382.67 4,943,751.39 163,382.67
计入当期损益的政府补助
118 / 154
2021 年半年度报告
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
89. 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
投资补偿金 1,485,849.02 1,485,849.02
对外捐赠 755,550.00 804,780.00 755,550.00
非流动资产毁损报废
114,389.65 135,256.86 114,389.65
损失
赔偿支出 0.00 247.27 0.00
其他 665,112.06 78,311.21 665,112.06
合计 3,020,900.73 1,018,595.34 3,020,900.73
营业外支出的说明：
无
90. 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 33,295,391.07 14,140,419.11
递延所得税费用 -525,506.99 -40,035.73
合计 32,769,884.08 14,100,383.38
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 118,827,682.73
按法定/适用税率计算的所得税费用 29,706,920.52
子公司适用不同税率的影响 -155,288.02
调整以前期间所得税的影响 99,526.15
加计扣除的影响 0.00
非应税收入的影响 -1,814.88
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 -211,852.43
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损
-2,080.08
的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差
-117,164.44
异或可抵扣亏损的影响
处置权益法核算长期股权投资的影响 0.00
119 / 154
2021 年半年度报告
其他 3,451,637.26
所得税费用 32,769,884.08
其他说明：
□适用 √不适用
91. 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注第十节、七、68 其他综合收益
92. 现金流量表项目
(1) 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
客户出入金净额 3,805,635,449.90 2,523,912,619.57
场外衍生品交易往来 270,456,383.79 1,892,798.39
收到的交易所奖励款及培训收
6,592,572.57 360,754.75
入
收到的财政资助款 704,759.78 5,700,807.77
收到的房租及物业费 513,013.55 228,017.83
其他 1,835,958.12 3,635,376.12
合计 4,085,738,137.71 2,535,730,374.43
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2) 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
存入交易所保证金净额 1,216,406,310.90 1,819,156,515.66
其他 46,813,407.90 14,778,661.30
合计 1,263,219,718.80 1,833,935,176.96
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3) 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
定期存款和协议存款利息 15,636,388.83 725,000.00
定期存款和协议存款到期收回 1,530,923,333.33 560,090,540.92
合并结构化主体收到的现金净额 57,110,764.96
120 / 154
2021 年半年度报告
合计 1,603,670,487.12 560,815,540.92
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(4) 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
存入定期存款和协议存款 2,910,551,994.48 261,606,240.89
场外期权投资保证金 141,633,012.87 225,078,868.91
卖出回购金融资产 596,937.03
合计 3,052,185,007.35 487,282,046.83
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(5) 收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6) 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
发行费用 1,427,065.89
合计 1,427,065.89
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
93. 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现
金流量：
净利润 86,057,798.65 32,612,218.28
加：资产减值准备 8,393,948.85 5,603,575.92
信用减值损失 4,170,727.67 5,879,979.30
资产减值准备 -1,090,651.43
固定资产折旧、油气资产折耗、
1,435,497.98 4,617,161.66
生产性生物资产折旧
无形资产摊销 2,993,731.84 5,574,002.81
长期待摊费用摊销 1,455,498.86 2,123,868.03
121 / 154
2021 年半年度报告
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产的损失（收益以“－” -748.82
号填列）
固定资产报废损失（收益以
114,389.65 135,256.86
“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以
-10,728,468.57 -46,736,420.42
“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填
15,307,136.22 29,490,077.82
列）
投资损失（收益以“－”号填
3,239,484.23 -213,388,439.75
列）
递延所得税资产减少（增加以
-2,488,941.86 -888,659.67
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
1,963,434.87 848,623.94
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填
46,097,571.45 103,204,193.11
列）
经营性应收项目的减少（增加以
-2,017,108,139.74 -2,040,789,387.58
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
4,865,624,706.03 2,955,435,770.58
“－”号填列）
其他 3,944,392.76 31,718,767.01
经营活动产生的现金流量净额 3,010,472,020.07 874,349,936.47
2．不涉及现金收支的重大投资
和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情
况：
现金的期末余额 4,592,902,321.86 3,823,873,950.33
减：现金的期初余额 2,652,861,972.40 2,058,240,897.73
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 1,940,040,349.46 1,765,633,052.60
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 4,592,902,321.86 2,652,861,972.40
122 / 154
2021 年半年度报告
其中：库存现金 45,692.92 36,948.95
可随时用于支付的银行存
3,953,531,520.01 2,465,683,029.21
款
可随时用于支付的其他货
639,325,108.93 187,141,994.24
币资金
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 4,592,902,321.86 2,652,861,972.40
其中：母公司或集团内子公司使
用受限制的现金和现金等价物
其他说明：
√适用 □不适用
2021 年半年度、2020 年期末货币资金中准备持有到期的定期存款、协议存款、利息和一般风
险准备金金额分别为 10,462,470,796.59 元、8,906,235,945.38 元，因其流动性受限，故不属于
现金及现金等价物。
94. 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
95. 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
准备持有到期的定期存款、
货币资金 10,462,470,796.59 协议存款、利息、信用证及
一般风险准备金
144,835,438.21 元系融券负
债的担保品；10,323,000.00
元系公司使用发起资金认购
交易性金融资产 155,158,438.21
的南华瑞元定期开放债券投
资基金基金份额，按规定持
有期限不少于 3 年
已贴现未到期的附追索权的
应收票据 10,906,266.41
商业承兑汇票
存货 199,188,173.95 在各交易所质押的仓单
ICE 股票是为获得 ICE 期货会
员资格而购买的股票，该部
其他权益工具投资 12,148,533.62 分股票被 ICE 控制，公司于
2021 年 7 月 9 日撤销 ICE 会
员资格，目前已不受限制
合计 10,839,872,208.78 /
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2021 年半年度报告
其他说明：
无
96. 外币货币性项目
(1) 外币货币性项目：
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 - - 2,727,334,901.63
其中：美元 369,441,918.91 6.4601 2,386,631,740.35
欧元 404,041.64 7.6862 3,105,544.85
港币 385,995,171.54 0.8321 321,178,862.34
澳门元 155,030.36 4.8528 752,331.33
日元 132,069,928.00 0.0584 7,716,581.75
新加坡元 666,139.46 4.8027 3,199,267.98
英镑 524,683.77 8.9410 4,691,197.59
瑞士法郎 0.03 7.0134 0.21
加拿大元 5.61 5.2097 29.23
泰铢 294,557.93 0.2015 59,346.00
其他应收款 - - 88,838,318.99
其中：美元 5,301,370.77 6.4601 34,247,385.31
港币 48,086,768.04 0.8321 40,012,037.95
新加坡元 3,035,562.44 4.8027 14,578,895.73
其他应付款 - - 59,366,142.62
其中：美元 3,013,252.42 6.4601 19,465,911.96
港币 42,144,017.14 0.8321 35,067,193.78
新加坡元 1,006,316.63 4.8027 4,833,036.88
结算备付金 - - 21,595,148.38
其中：港币 25,953,211.69 0.8321 21,595,148.38
应收货币保证金 - - 1,716,396,563.29
其中：美元 150,557,215.11 6.4601 972,614,665.33
港币 242,017,163.54 0.8321 201,377,641.44
新加坡元 112,937,359.51 4.8027 542,404,256.52
应付货币保证金 - - 3,617,077,318.86
其中：美元 158,208,282.94 6.4601 1,022,041,328.62
港币 2,326,802,995.07 0.8321 1,936,086,236.14
新加坡元 137,204,021.51 4.8027 658,949,754.11
代理买卖证券款 - - 327,960,498.53
其中：港币 394,145,392.91 0.8321 327,960,498.53
应付职工薪酬 - - 3,232,829.69
其中：港币 3,731,453.41 0.8321 3,104,867.75
新加坡元 26,643.75 4.8027 127,961.94
其他说明：
无
(2) 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
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2021 年半年度报告
及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
记账本位币变化
公司名称 记账本位币 选择依据
及原因
横华国际期货有限公司 港币 主要经营地为香港 无
横华国际资产管理有限公司 港币 主要经营地为香港 无
横华国际金融股份有限公司 港币 主要经营地为香港 无
横华国际证券有限公司 港币 主要经营地为香港 无
横华国际科技商贸服务有限公司 港币 主要经营地为香港 无
横华国际外汇有限公司 港币 主要经营地为香港 无
横华国际财富管理有限公司 港币 主要经营地为香港 无
Nanhua Fund SPC 港币 主要经营地为香港 无
横华国际资本有限公司 港币 主要经营地为香港 无
Nanhua USA Futures LLC 美元 主要经营地为美国 无
Nanhua USA Holding LLC 美元 主要经营地为美国 无
Chicago Institute of
美元 主要经营地为美国 无
Investment,Inc.
Nanhua USA Investment LLC 美元 主要经营地为美国 无
HGNH International Financial
新加坡元 主要经营地为新加坡 无
(Singapore) PTE. LTD.
中国国际衍生品分析师协会有限公
港币 主要经营地为香港 无
司
Nanhua Financial (UK) Co. Limited 美元 主要经营地为英国 无
HGNH International Asset
美元 主要经营地为新加坡 无
Management (SG) PTE LTD.
97. 套期
√适用 □不适用
按照套期类别披露套期项目及相关套期工具、被套期风险的相关的定性和定量信息：
本公司从事大宗商品贸易业务，交易品种包含油脂油料、黑色、能化、橡胶、纸浆等。
对于持有的豆油、菜油、棕榈油、 豆粕、菜粕、棕榈粕的库存及待执行合同的组合面临的价
格风险，本公司通过卖出或买入以上商品关联的期货合约进行管理。以上商品与相关期货合同的
商品高度关联，套期无效部分主要来自于基差风险，现货或期货市场供求变动风险以及期货现货
或期货市场的不确定性风险等。本公司对此类套期采用公允价值套期。
对于持有的能化板块的库存及待执行合同的组合面临的价格风险，本公司通过卖出或买入
以上商品关联的期货合约进行管理。以上商品与相关期货合约的商品高度关联，套期无效部分主
要来自于基差风险，现货或期货市场供求变动风险以及期货现货或期货市场的不确定性风险等。
本公司对此类套期采用公允价值套期。
对持有的黑色板块的库存及待执行合同的组合面临的价格风险，本公司通过买入或卖出以
上商品关联的期货合约进行管理。以上商品与相关期货合约的商品高度关联，套期无效部分主要
来自于基差风险，现货或期货市场供求变动风险以及期货现货或期货市场的不确定性风险等。本
公司对此类套期采用公允价值套期。
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2021 年半年度报告
对于持有的橡胶的库存及待执行合同的组合面临的价格风险，本公司通过卖出或买入橡胶
关联的期货合约进行管理。橡胶与相关期货合同的商品高度关联，套期无效部分主要来自于基差
风险，现货或期货市场供求变动风险以及期货现货或期货市场的不确定性风险等。本公司对此类
套期采用公允价值套期。
对于持有的纸浆的库存及待执行合同的组合面临的价格风险，本公司通过卖出或买入纸浆
关联的期货合约进行管理。 纸浆与相关期货合同的商品高度关联，套期无效部分主要来自于基差
风险，现货或期货市场供求变动风险以及期货现货或期货市场的不确定性风险等。本公司对此类
套期采用公允价值套期。
（1）被套期项目的账面价值以及公允价值变动
被套期项目公允价值套期调整的累计金额
被套期项目的账面价值
(计入被套期项目的账面价值)
资产 负债 资产 负债
商品价格风险 199,702,567.67 80,288,807.97 94,669,896.55
（2）套期工具的账面价值以及公允价值变动
套期工具的账面价值 套期工具期末的公允价值
资产 负债 变动
公允价值套期
金融衍生工具 71,897,076.45 7,571,510.00
（3）公允价值套期中的利得或损失
公允价值套期 本期形成的利得或损失
被套期项目 41,955,052.69
套期工具 -46,993,689.74
公允价值套期中的无效部分 -5,038,637.05
98. 政府补助
(1) 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 说明
杭州市人力资源和社
会保障局、杭州市财
政局《关于开展企业
以工代训补贴工作的
通知》（杭人社发
〔2020〕94 号）、宁
以工代训补助款 135,500.00 其他收益
波市人力资源和社会
保障局、宁波市财政
局《关于开展企业以
工代训补贴工作的通
知》（甬人社发〔2020〕
44 号）
金融企业房租补贴 94,000.00 其他收益 济南市加快现代金融
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2021 年半年度报告
产业发展若干扶持政
策（济政发〔2018〕
31 号）
大连市金融发展局、
大连市财政局、大连
市沙河口区人民政府
期货市场建设奖励基
340,000.00 其他收益 《关于印发大连市支
金
持期货市场建设的政
策措施的通知》（大
金局发（2020）72 号）
深圳市人力资源和社
会保障局、深圳市财
政委员会《关于做好
失业保险支持企业稳
定岗位有关工作的通
知》（深人社规〔2016〕
稳岗补贴 9,908.55 其他收益 1 号）、杭州市人力
资源和社会保障局、
杭州市财政局《关于
做好 2020 年失业保
险稳岗返还工作的通
知》（杭人社发〔2020〕
48 号）等
合 计 579,408.55
(2) 政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明
无
99. 其他
□适用 √不适用
八、资产证券化业务的会计处理
□适用 √不适用
九、合并范围的变更
1. 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2. 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3. 反向购买
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
4. 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
5. 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
（1）合并范围增加
股权取得时 出资比例
公司名称 股权取得方式 出资额
点 （%）
南华量化趋势二号集合资产管理计划 其他投资者份额减少 2021-6-18 4,718,316.50 32.20
南华全明星 FOF 集合资产管理计划 投资设立 2021-6-21 20,000,000.00 35.27
南华旭日一号 FOF 单一资产管理计划 投资设立 2021-6-22 50,000,000.00 100.00
（2）合并范围减少
期初至处
股权处置 置日
公司名称 股权处置方式 处置日净资产
时点
净利润
南华期货元亨甄选量化 FOF 单一资产
终止清算 2021-3-9 11,502,842.76 64,890.23
管理计划
本公司将横华国际金融股份有限公司、浙江南华资本管理有限公司等 23 家子公司及南华期
货量化趋势一号集合资管计划、南华量化趋势二号集合资产管理计划、南华期货元亨 2 号单一资
产管理计划、南华全明星 FOF 集合资产管理计划、南华旭日一号 FOF 单一资产管理计划 5 个结构
化主体纳入报告期合并财务报表范围。
6. 其他
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
十、在其他主体中的权益
1. 在子公司中的权益
(1) 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 主要经营 持股比例(%) 取得
注册地 业务性质
名称 地 直接 间接 方式
横 华国际金 融
香港 香港 金融业 100.00 设立
股份有限公司
横 华国际资 产
香港 香港 金融业 100.00 设立
管理有限公司
Nanhua Fund
香港 开曼群岛 金融业 100.00 设立
SPC
横 华国际期 货
香港 香港 金融业 100.00 设立
有限公司
横 华国际证 券
香港 香港 金融业 100.00 设立
有限公司
横 华国际科 技
商 贸服务有 限 香港 香港 商业 100.00 设立
公司
横 华国际外 汇
香港 香港 金融业 100.00 设立
有限公司
横 华国际财 富
香港 香港 金融业 100.00 设立
管理有限公司
横 华国际资 本
香港 香港 金融业 100.00 设立
有限公司
Nanhua USA
Holding LLC
（ 原 HGNH 美国 美国 金融业 92.78 设立
FINANCIAL
LLC）
Nanhua USA
Futures LLC
美国 美国 金融业 92.78 设立
（ 原 NANHUA
USA LLC）
Chicago
Institute of 非同一控制
美国 美国 商业 92.78
Investment, 下企业合并
Inc.
Nanhua USA
Investment
LLC （ 原 HGNH
Wealth
Management 美国 美国 商业 92.78 设立
LLC ； Blue
Diamond
International
LLC）
HGNH 新加坡 新加坡 金融业 100.00 设立
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2021 年半年度报告
International
Financial
(Singapore)
PTE. LTD.
浙 江南华资 本
浙江 浙江 金融业 100.00 设立
管理有限公司
舟 山金旭贸 易
浙江 浙江 商业 100.00 设立
有限公司
南 华基金管 理
浙江 浙江 金融业 100.00 设立
有限公司
黑 龙江横华 农
业 产业服务 有 黑龙江 黑龙江 商业 51.15 设立
限公司
哈 尔滨南北 企
业 咨询事务 所 黑龙江 黑龙江 商业 2.35 设立
（有限合伙）
中 国国际衍 生
非同一控制
品 分析师协 会 香港 香港 商业 100.00
下企业合并
有限公司
Nanhua
Financial
英国 英国 金融业 100.00 设立
(UK) Co.
Limited
HGNH
International
Asset 新加坡 新加坡 金融业 70.00 设立
Management
(SG) PTE LTD.
杭 州瑞熠贸 易
浙江 浙江 批发业 100.00 设立
有限公司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
公司根据《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》，对于公司管理并投资的结构化主体（如：
资产管理计划、基金产品）, 公司会评估其所持有结构化主体连同其管理人报酬所产生的可变回
报的最大风险敞口是否足够重大以致表明公司对结构化主体拥有控制权。若公司对管理的结构化
主体拥有控制权，则将结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。
截至 2021 年 6 月 30 日，公司及子公司作为资产管理计划管理人并投资南华期货量化趋势一
号集合资管计划、南华量化趋势二号集合资产管理计划、南华期货元亨 2 号单一资产管理计划、
南华全明星 FOF 集合资产管理计划、南华旭日一号 FOF 单一资产管理计划，上述资产管理计划公
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2021 年半年度报告
司拥有实质性权利，且公司通过在上述资产管理计划中享有份额、收取管理费或业绩报酬的形式
获得可变回报逾期综合收益率大于 30%，故将其纳入公司合并财务报表合并范围。
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2) 重要的非全资子公司
□适用 √不适用
(3) 重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
(4) 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5) 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2. 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3. 在合营企业或联营企业中的权益
□适用 √不适用
4. 重要的共同经营
□适用 √不适用
5. 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
1.未纳入合并财务报表范围的结构化主体的基础信息
2. 发起设立未纳入合并财务报表范围的结构化主体情况
截至 2021 年 6 月 30 日，与公司相关联、但未纳入公司合并财务报表范围的结构化主体系公司发
起设立的资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，
其融资方式是向投资者发行投资产品。公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有
的权益主要是通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。
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2021 年半年度报告
6. 其他
□适用 √不适用
十一、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
1、风险管理政策及组织架构
1.风险管理政策
对于风险管理，公司建立了分级管理的风险治理架构、科学的监督流程和复核机制。
(1) 建立完善的制度体系，涵盖公司的所有业务环节及流程，确保业务流程制度化。
1) 建立完善的业务决策机制。各项业务的开展经过科学的论证和业务决策部门的复核后予以
开展，确保事先的风险预测。
2) 建立科学的业务风险评估制度。公司设立交易风控岗部门，全面把控监测期货经纪业务的
风险；公司设立法律事务部和合规审查部，统一审核业务合同、评估公司对外开展业务的法律风
险和合规风险，风险评估实行复核制度，确保全面评估风险。
3) 建立完善的检查监督制度，确保公司各项制度贯彻落实，确保各项业务开展均在合法合规
的框架下进行，确保公司稳健运行。
4) 建立完善的责任追究机制，确保有错必究的内部处理机制，从而有效遏制风险的发生。
(2) 技术层面，公司建立了业务风险识别、评估和控制的完整体系，运用包括敏感性分析在
内的多种手段，对上述风险进行持续监控，明确风险管理流程和风险化解方法。
1) 风险识别：辨别组织系统与业务系统中存在的风险以及关键监管指标。
2) 风险评估：利用敏感分析、风险值等对各类风险进行定量、定性分析，分析各类风险的可
能性及后果，制定风险管理战略，并通过沟通渠道进行报告。
3) 风险控制：根据评估风险，积极采取应对措施，保证本公司的经营不受影响或将影响降至
最低。
公司根据经营环境的变化，建立动态的净资本监控机制，确保净资本符合监管指标的要求。
2.风险治理组织架构
本公司建立了董事会、董事会专门委员会和经营管理层、职能管理部门以及业务部门、分支
机构组成的四个层次的风险治理组织构架。
(1) 董事会及其专门委员会
董事会是公司风险管理的最高层级，负责审批公司的总体经营战略和重大政策，确定公司的
风险偏好和风险容忍度，批准各项业务的风险管理政策、制度和程序，对公司风险管理的有效性
进行监督、检查和评价，承担公司风险管理的最终责任。
董事会设立风险管理委员会和审计委员会两个专门委员会负责公司的风险管理事宜。
(2) 经营管理层
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2021 年半年度报告
公司设经营管理层，构成公司风险管理的第二层次。在公司经营管理过程中，经营管理层根
据公司内控制度严格履行相应的管理职责，从专业化的角度分别对公司运营、客户资金、财务及
信息技术等风险进行控制。具体包括：首席风险官、投资决策委员会、风险控制委员会、IT 治理
委员会。
(3) 职能管理部门
公司设立风控一部、风控二部、财务部、合规审查部、法律事务部、网络工程部等部门，从
专业化的角度具体落实风险管理职责。
(4) 业务部门、分支机构
各业务部门、各分支机构是公司全面实施风险管理、防范各类潜在风险的第一道防线，其职
责是：在公司相应职能部门的指导下，严格按照内部控制要求执行，主动做好本部门/分支机构的
风险管理工作，包括客户适当性管理、客户投诉处理、风险监控与报告等。
2、信用风险
信用风险，是指期货公司在开展业务时，由于合同的一方不履行或在其结算过程中交易对手
的违约，或由于交易对手的信用等级下降，给期货公司带来损失的风险。公司的信用风险分为期
货经纪业务信用风险和其他信用风险。其他信用风险主要来自银行存款、自有资金投资和应收款
项。
1.期货经纪业务信用风险
公司在期货经纪业务的开户环节，严格执行客户的信用调查和评估机制，选择合适的客户参
与期货交易，并定期对重要的经纪客户的信用状况、交易规模和交易风险进行后续的跟踪和评估，
对可能出现交易规模和交易风险超过自身信用承受范围的客户实施调高交易保证金、限制交易规
模等措施，以控制客户信用风险。
2.银行存款
本公司将银行存款存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
3.自有资金投资
在自有资金投资时，选择资本实力强、盈利状况好、信用等级高的权益类、固定收益类等低
风险理财产品进行投资，并严格控制投资规模在公司及监管机构规定的范围内。
4.应收款项
本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经
认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大
坏账风险。
由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按
照客户进行管理。截至 2020 年 12 月 31 日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款的
98.79%源于余额前五名客户。除应收质押保证金外本公司对其他应收款项余额未持有任何担保物
或其他信用增级。
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2021 年半年度报告
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
3、流动风险
流动风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺
的风险。
本公司的流动风险主要来源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其
合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
针对流动性风险，公司建立健全以净资本为核心的流动性风险控制指标预警机制，并通过压
力测试，测试公司在极端情况下的流动性风险状况。公司严格执行客户保证金和公司自有资金严
格分离的“两金”管理制度。
金融负债按剩余到期日分类
期末数
项 目 1-3 3年
账面价值 未折现合同金额 1 年以内
年 以上
金融负债
短期借款 769,676,980.38 778,937,695.17 778,937,695.17
应付货币保证金 19,315,980,566.20 19,315,980,566.20 19,315,980,566.20
应付质押保证金 2,672,788,084.00 2,672,788,084.00 2,672,788,084.00
应付期货投资者保障基金 329,154.87 329,154.87 329,154.87
交易性金融负债 232,823,584.94 232,823,584.94 232,823,584.94
卖出回购金融资产款 1,079,989.20 1,079,989.20 1,079,989.20
代理买卖证券款 332,245,023.07 332,245,023.07 332,245,023.07
其他应付款 829,252,271.76 829,252,271.76 829,252,271.76
小 计 24,154,175,654.42 24,163,436,369.21 24,163,436,369.21
(续上表)
期初数
项 目 1-3 3 年以
账面价值 未折现合同金额 1 年以内
年 上
金融负债
短期借款 822,551,461.75 838,358,640.23 838,358,640.23
应付货币保证金 15,515,581,781.60 15,515,581,781.60 15,515,581,781.60
应付质押保证金 1,903,874,616.00 1,903,874,616.00 1,903,874,616.00
应付期货投资者保障基金 551,481.32 551,481.32 551,481.32
交易性金融负债 400,912,339.77 400,912,339.77 400,912,339.77
卖出回购金融资产款 527,994.72 527,994.72 527,994.72
代理买卖证券款 249,897,740.76 249,897,740.76 249,897,740.76
其他应付款 510,001,461.06 510,001,461.06 510,001,461.06
小 计 19,403,898,876.98 19,419,706,055.46 19,419,706,055.46
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2021 年半年度报告
4、市场风险
市场风险指因商品价格、利率、汇率、权益等的变动而导致所持有的期货合约价值产生潜在
损失的风险。公司的市场风险主要源于期货经纪业务客户损失导致的公司自有资金受损、期货投
资咨询业务分析错误、资产管理业务投资失误等。
针对市场风险，公司已建立了风险提示和预警机制，并定期或不定期的通过敏感性分析和压
力测试对公司的市场风险承受能力进行评估；通过对客户保证金水平的动态检测，实时跟踪客户
实际交易风险，对存在交易市场风险的客户及时采取要求追加保证金、甚至强制平仓的应对措施。
通过实时检测客户交易品种的集中度，提示和引导交易客户持仓和交易品种的合理化。此外，公
司还建立了市场风险隔离墙制度，对公司各业务的人员、信息、物理、财务账户等进行隔离，防
止市场风险蔓延到公司其他业务模块。
5、操作风险
操作风险是指操作规程不当或操作失误对公司造成的风险，如操作流程设计不当或矛盾，操
作执行发生疏漏、内部控制未落实等。公司的操作风险涉及公司的各个业务。
针对操作风险，公司已建立由公司基本制度、部门管理办法、岗位操作细则组成的内控体系，
并制定各类业务工作指引和对应的工作底稿，明确各业务的操作风险点。同时公司稽查部通过定
期和不定期的专项检查，监督各类业务操作是否遵循了公司内部的控制体系。
6、合规风险
合规风险是指因公司或员工的经营管理或执业行为违反法律、法规和准则而使公司受到法律
制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。
针对合规风险，公司已制定了合规手册，并组织各种形式的合规培训，培养和树立员工的合规意
识。公司通过设立首席风险官、合规审查部、反洗钱主管、营业部合规专员等部门或岗位专门履
行合规职能，确保公司的各项业务合规开展。同时公司已建立合规问责机制，明确合规的考核标
准，加大合规在绩效考核中的力度，为公司合规运作提供保障。
7、客户资金的安全性
公司的客户交易结算资金均全额存入保证金专用账户及公司在交易所的专用结算账户，与公
司自有资金分户存放，封闭管理。本公司的客户交易结算资金安全性管理符合《期货公司管理办
法》(中国证券监督管理委员会令第 155 号)和《期货交易管理条例》(中华人民共和国国务院令第
676 号)等有关规定对客户交易结算资金安全性的要求。不存在挪用客户资金的情况。
十二、 公允价值的披露
1.以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末公允价值
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2021 年半年度报告
第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产 660,367,423.91 546,360,205.91 1,206,727,629.82
1.以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融
资产
（1）债务工具投资 6,437,102.76 6,437,102.76
（2）权益工具投资 94,769,138.15 508,386,576.21 603,155,714.36
（3）衍生金融资产 559,161,183.00 37,973,629.70 597,134,812.70
持续以公允价值计量的
660,367,423.91 546,360,205.91 1,206,727,629.82
资产总额
（二）交易性金融负债 232,823,584.94 232,823,584.94
1.以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融
负债
衍生金融负债 97,301,011.04 97,301,011.04
融券负债 135,522,573.90 135,522,573.90
持续以公允价值计量的
232,823,584.94 232,823,584.94
负债总额
2.持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
根据二级市场公开报价确认该计量项目的市价。
3.持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用 √不适用
4.持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
对于以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产中公司购买的理财和基金，本公司根据
其管理人提供的估值计算公允价值。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以投资标的的市价根据市价组合法计
算公允价值。
5.持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性
分析
□适用 √不适用
6.持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
□适用 √不适用
7.本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
8.不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9.其他
□适用 √不适用
十三、 关联方及关联交易
1. 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
母公司对本企 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例 的表决权比例
(%) (%)
横店集团控股
东阳市 商务服务业 2,000,000,000.00 69.68 76.97
有限公司
本企业的母公司情况的说明：
无
本企业最终控制方是东阳市横店社团经济企业联合会。
其他说明：
无
2. 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
详见第十节财务报告、十、1
3. 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
详见第十节财务报告、七、25
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
浙江红蓝牧投资管理有限公司 联营企业
其他说明：
□适用 √不适用
4. 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
东阳市益特贸易有限公司 母公司的控股子公司
横店集团房地产开发有限公司 母公司的全资子公司
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2021 年半年度报告
横店资本管理有限公司 母公司的全资子公司
浙江横店进出口有限公司 母公司的控股子公司
横店集团家园化工有限公司 母公司的全资子公司
横店集团东磁股份香港有限公司 股东的子公司
浙江南华进出口贸易有限公司 其他
浙江南骅投资管理有限公司 其他
浙商银行股份有限公司 其他
罗旭峰 其他
李北新 其他
钟益强 其他
李建萍 其他
张子健 其他
朱斌 其他
虞琬茹 其他
王正浩 其他
张雨豪 其他
胡汪洋 其他
其他说明：
无
5. 关联交易情况
(1) 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
□适用 √不适用
出售商品/提供劳务情况表
□适用 √不适用
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明：
√适用 □不适用
(1) 部分关联方在本公司开设期货账户从事期货交易。关联交易明细如下：
单位：元 币种：人民
关联方名称 期末权益 本年度手续费收入
东阳市益特贸易有限公司 337,406,377.08 38,532.25
横店集团房地产开发有限公司 100.00
卧龙电气驱动集团股份有限公司 12,927.85
浙江红蓝牧投资管理有限公司 2,070,547.11 833.80
浙江南华进出口贸易有限公司 80,210.81
浙江南骅投资管理有限公司 14,254,376.00 629,444.44
胡汪洋 5,325.19
小 计 353,829,864.04 668,810.49
(2) 部分关联方在本公司开设证券账户从事证券交易。关联交易如下：
关联方名称 期末可用资金/保证金 本年度手续费收入
张子健 666,057.65 56.56
钟益强 1,339.51
小 计 667,397.16 56.56
（3）部分关联方在本公司认购基金份额。关联交易如下：
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2021 年半年度报告
关联方名称 基金名称 期末认购份额 期末认购净值
横店资本管理有限公司 南华溯源浙股价值 10,027,236.11 13,029,390.60
浙商银行股份有限公司 南华瑞元定期开放债券 199,999,000.00 206,458,967.70
横店集团控股有限公司 南华基金鑫远 1 号 39,000,000.00 36,582,000.00
浙江横店进出口有限公
南华基金鑫远 1 号 19,230,769.69 18,038,461.97
司
横店集团家园化工有限
南华基金鑫远 1 号 32,692,307.98 30,665,384.89
公司
横店集团控股有限公司 杭州湾区 11,800,000.00 23,644,840.00
横店集团东磁股份香港
南华怡泰-神州成长基金 160,357,645.82 161,148,450.79
有限公司
罗旭峰 南华瑞泰 39 个月定开 A 99.97 100.75
罗旭峰 南华瑞盈混合发起 A 4,960.55 7,817.33
罗旭峰 南华瑞盈混合发起 C 5,000.23 8,175.88
罗旭峰 杭州湾区 10,100.00 20,238.38
李北新 南华瑞泰 39 个月定开 A 99.97 100.75
李北新 南华中证杭州湾区 ETF 联接 C 2,349.07 3,334.50
钟益强 南华瑞盈混合发起 C 2,500.11 4,087.93
钟益强 南华瑞盈混合发起 A 2,480.27 3,908.66
钟益强 杭州湾区 1,000.00 2,003.80
李建萍 南华瑞泰 39 个月定开 A 999.57 1,007.37
李建萍 南华瑞盈混合发起 A 4,049.78 6,382.05
李建萍 南华瑞盈混合发起 A 4,345.56 6,848.17
张子健 南华瑞盈混合发起 C 10,000.00 15,496.00
朱斌 南华瑞泰 39 个月定开 A 999.61 1,007.41
王正浩 南华瑞泰 39 个月定开 A 9.99 10.07
王正浩 南华中证杭州湾区 ETF 联接 A 7.92 11.30
张雨豪 杭州湾区 1,000.00 2,003.80
小 计 473,156,962.20 489,650,030.10
（4）2021 年 1-6 月份，公司支付东阳市横店影视城旅游营销有限公司旅游门票款 2,735.85
元（不含税）。
（5）2021 年 1-6 月份，公司支付横店集团东磁股份有限公司在住宿费用 1,022.65 元（不含
税）。
（6）2021 年 1-6 月份，公司支付东阳市横店影视城国贸大厦有限公司费用 1,013.21 元（不
含税）。
（7）2021 年 1-6 月份，公司向东阳市横店监理有限公司销售农产品 11,755.96 元（不含税）。
（8）2021 年 1-6 月份，公司向横店集团控股有限公司销售农产品 97,875.236 元（不含税）。
（9）2021 年 1-6 月份，公司向横店资本管理有限公司销售农产品 2,460.55 元（不含税）。
（10）截至 2021 年 6 月 30 日，公司预付杭州柏品科技有限公司员工服装款 480,600.00 元。
(2) 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
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2021 年半年度报告
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明：
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明：
□适用 √不适用
(3) 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
□适用 √不适用
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4) 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司及子公司作为被担保方
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保是否已经
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
横店集团控股有限公司 30,000,000.00 2020/3/25 2021/10/24 否
横店集团控股有限公司 20,000,000.00 2020/3/25 2021/10/24 否
横店集团控股有限公司 30,000,000.00 2020/7/22 2021/7/22 否
横店集团控股有限公司 20,000,000.00 2020/7/28 2021/7/28 否
横店集团控股有限公司 35,400,000.00 2021/3/17 2022/2/13 否
横店集团控股有限公司 30,000,000.00 2019/9/25 2021/9/25 否
横店集团控股有限公司 10,000,000.00 2020/12/14 2021/12/14 否
横店集团控股有限公司 50,000,000.00 2020/12/16 2021/12/16 否
横店集团控股有限公司 24,600,000.00 2020/12/14 2021/12/14 否
横店集团控股有限公司 50,000,000.00 2021/1/7 2022/1/6 否
横店集团控股有限公司 50,000,000.00 2020/1/15 2022/1/10 否
横店集团控股有限公司 50,000,000.00 2020/11/26 2021/11/10 否
横店集团控股有限公司 50,000,000.00 2020/11/9 2021/11/8 否
横店集团控股有限公司 50,000,000.00 2020/11/11 2021/11/10 否
横店集团控股有限公司 50,000,000.00 2021/4/30 2021/12/24 否
横店集团控股有限公司 50,000,000.00 2020/12/24 2021/12/10 否
横店集团控股有限公司 9,207,522.72 2021/3/29 2021/11/15 否
小计 609,207,522.72
关联担保情况说明
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
(5) 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6) 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7) 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 566.60 438.44
(8) 其他关联交易
√适用 □不适用
据公司第一届董事会第九次会议决议，公司与横店集团杭州投资有限公司、浙江柏品投资有
限公司、杭州得邦照明有限公司联合建造自用办公楼，合计总投资约为 7.9576 亿元，其中公司出
资 3.0358 亿元（占比 38.15%）。
6. 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
□适用 √不适用
(2). 应付项目
□适用 √不适用
7. 关联方承诺
□适用 √不适用
8. 其他
□适用 √不适用
十四、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
十五、 承诺及或有事项
1. 重要承诺事项
□适用 √不适用
2. 或有事项
(1) 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响
2015 年 12 月 31 日，郝炼、Chicago Institute of Investment,Inc.（以下简称 CII）、横
华国际期货有限公司（以下简称横华国际期货）三方签署《股权转让协议》，约定横华国际期货
以 Nanhua USA Holding18.53%的股权和 500,000 美元收购郝炼持有的 CII100%股权，同时郝炼担
任 Nanhua USA Holding 的 CEO。其后，由于横华国际期货对 Nanhua USA Holding 增资，而郝炼
未同步增资，郝炼持有的 Nanhua USA Holding 股权比例降低至 7.22%。
2019 年 10 月 6 日，郝炼书面形式通知横华国际期货要求退股，并于美国时间 2020 年 2 月 14
日向美国伊利诺伊州库克县地方法院（CookCounty,Illinois）提起诉讼，要求公司的孙公司
Nanhua USA Holding LLC 以 7,596,892.00 美元的价格收购其所持有的 Nanhua USA Futures LLC
股权，外加利息、合理的律师费以及其他法院认可的赔偿，该诉状的被告主体为 Nanhua USA
Holding LLC 和横华国际期货。2020 年 9 月 23 日，郝炼向法院提出请求，请求修改被告主体为
Nanhua USA Holding LLC，在获法院准许修改诉状后，重新提交诉状，公司已聘请专业律师处理
本次诉讼事宜。根据《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》等相关规定，本次诉讼结果可能
对公司的净资产产生影响。
截至本报告批准报出日，上述案件尚未开庭审理，不能判断对公司净资产的具体影响。
(2) 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3. 其他
□适用 √不适用
十六、 资产负债表日后事项
1. 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2. 利润分配情况
□适用 √不适用
3. 销售退回
□适用 √不适用
4. 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
十七、 风险管理
1. 风险管理政策及组织架构
(1) 风险管理政策
√适用 □不适用
对于风险管理，公司建立了分级管理的风险治理架构、科学的监督流程和复核机制。
(1) 建立完善的制度体系，涵盖公司的所有业务环节及流程，确保业务流程制度化。
1) 建立完善的业务决策机制。各项业务的开展经过科学的论证和业务决策部门的复核后予以
开展，确保事先的风险预测。
2) 建立科学的业务风险评估制度。公司设立交易风控岗部门，全面把控监测期货经纪业务的
风险；公司设立法律事务部和合规审查部，统一审核业务合同、评估公司对外开展业务的法律风
险和合规风险，风险评估实行复核制度，确保全面评估风险。
3) 建立完善的检查监督制度，确保公司各项制度贯彻落实，确保各项业务开展均在合法合规
的框架下进行，确保公司稳健运行。
4) 建立完善的责任追究机制，确保有错必究的内部处理机制，从而有效遏制风险的发生。
(2) 技术层面，公司建立了业务风险识别、评估和控制的完整体系，运用包括敏感性分析在
内的多种手段，对上述风险进行持续监控，明确风险管理流程和风险化解方法。
1) 风险识别：辨别组织系统与业务系统中存在的风险以及关键监管指标。
2) 风险评估：利用敏感分析、风险值等对各类风险进行定量、定性分析，分析各类风险的可
能性及后果，制定风险管理战略，并通过沟通渠道进行报告。
3) 风险控制：根据评估风险，积极采取应对措施，保证本公司的经营不受影响或将影响降至
最低。
公司根据经营环境的变化，建立动态的净资本监控机制，确保净资本符合监管指标的要求。
(2) 风险治理组织架构
√适用 □不适用
本公司建立了董事会、董事会专门委员会和经营管理层、职能管理部门以及业务部门、分支
机构组成的四个层次的风险治理组织构架。
(1) 董事会及其专门委员会
董事会是公司风险管理的最高层级，负责审批公司的总体经营战略和重大政策，确定公司的
风险偏好和风险容忍度，批准各项业务的风险管理政策、制度和程序，对公司风险管理的有效性
进行监督、检查和评价，承担公司风险管理的最终责任。
董事会设立风险管理委员会和审计委员会两个专门委员会负责公司的风险管理事宜。
(2) 经营管理层
公司设经营管理层，构成公司风险管理的第二层次。在公司经营管理过程中，经营管理层根
据公司内控制度严格履行相应的管理职责，从专业化的角度分别对公司运营、客户资金、财务及
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2021 年半年度报告
信息技术等风险进行控制。具体包括：首席风险官、投资决策委员会、风险控制委员会、IT 治理
委员会。
(3) 职能管理部门
公司设立风控一部、风控二部、财务部、合规审查部、法律事务部、网络工程部等部门，从
专业化的角度具体落实风险管理职责。
(4) 业务部门、分支机构
各业务部门、各分支机构是公司全面实施风险管理、防范各类潜在风险的第一道防线，其职
责是：在公司相应职能部门的指导下，严格按照内部控制要求执行，主动做好本部门/分支机构的
风险管理工作，包括客户适当性管理、客户投诉处理、风险监控与报告等。
2. 信用风险
√适用 □不适用
信用风险，是指期货公司在开展业务时，由于合同的一方不履行或在其结算过程中交易对手
的违约，或由于交易对手的信用等级下降，给期货公司带来损失的风险。公司的信用风险分为期
货经纪业务信用风险和其他信用风险。其他信用风险主要来自银行存款、自有资金投资和应收款
项。
1. 期货经纪业务信用风险
公司在期货经纪业务的开户环节，严格执行客户的信用调查和评估机制，选择合适的客户参
与期货交易，并定期对重要的经纪客户的信用状况、交易规模和交易风险进行后续的跟踪和评估，
对可能出现交易规模和交易风险超过自身信用承受范围的客户实施调高交易保证金、限制交易规
模等措施，以控制客户信用风险。
2. 银行存款
本公司将银行存款存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
3. 自有资金投资
在自有资金投资时，选择资本实力强、盈利状况好、信用等级高的权益类、固定收益类等低
风险理财产品进行投资，并严格控制投资规模在公司及监管机构规定的范围内。
4. 应收款项
本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择与经
认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会面临重大
坏账风险。
由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集中按
照客户进行管理。截至 2020 年 12 月 31 日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司应收账款的
98.79%源于余额前五名客户。除应收质押保证金外本公司对其他应收款项余额未持有任何担保物
或其他信用增级。
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2021 年半年度报告
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
3. 流动风险
√适用 □不适用
流动风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺
的风险。
本公司的流动风险主要来源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法偿还其
合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
针对流动性风险，公司建立健全以净资本为核心的流动性风险控制指标预警机制，并通过压
力测试，测试公司在极端情况下的流动性风险状况。公司严格执行客户保证金和公司自有资金严
格分离的“两金”管理制度。
金融负债按剩余到期日分类
期末数
项 目 1-3 3年
账面价值 未折现合同金额 1 年以内
年 以上
金融负债
短期借款 769,676,980.38 778,937,695.17 778,937,695.17
应付货币保证金 19,315,980,566.20 19,315,980,566.20 19,315,980,566.20
应付质押保证金 2,672,788,084.00 2,672,788,084.00 2,672,788,084.00
应付期货投资者保障基金 329,154.87 329,154.87 329,154.87
交易性金融负债 232,823,584.94 232,823,584.94 232,823,584.94
卖出回购金融资产款 1,079,989.20 1,079,989.20 1,079,989.20
代理买卖证券款 332,245,023.07 332,245,023.07 332,245,023.07
其他应付款 829,252,271.76 829,252,271.76 829,252,271.76
小 计 24,154,175,654.42 24,163,436,369.21 24,163,436,369.21
(续上表)
期初数
项 目 1-3 3 年以
账面价值 未折现合同金额 1 年以内
年 上
金融负债
短期借款 822,551,461.75 838,358,640.23 838,358,640.23
应付货币保证金 15,515,581,781.60 15,515,581,781.60 15,515,581,781.60
应付质押保证金 1,903,874,616.00 1,903,874,616.00 1,903,874,616.00
应付期货投资者保障基金 551,481.32 551,481.32 551,481.32
交易性金融负债 400,912,339.77 400,912,339.77 400,912,339.77
卖出回购金融资产款 527,994.72 527,994.72 527,994.72
代理买卖证券款 249,897,740.76 249,897,740.76 249,897,740.76
其他应付款 510,001,461.06 510,001,461.06 510,001,461.06
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2021 年半年度报告
小 计 19,403,898,876.98 19,419,706,055.46 19,419,706,055.46
4. 市场风险
√适用 □不适用
市场风险指因商品价格、利率、汇率、权益等的变动而导致所持有的期货合约价值产生潜在
损失的风险。公司的市场风险主要源于期货经纪业务客户损失导致的公司自有资金受损、期货投
资咨询业务分析错误、资产管理业务投资失误等。
针对市场风险，公司已建立了风险提示和预警机制，并定期或不定期的通过敏感性分析和压
力测试对公司的市场风险承受能力进行评估；通过对客户保证金水平的动态检测，实时跟踪客户
实际交易风险，对存在交易市场风险的客户及时采取要求追加保证金、甚至强制平仓的应对措施。
通过实时检测客户交易品种的集中度，提示和引导交易客户持仓和交易品种的合理化。此外，公
司还建立了市场风险隔离墙制度，对公司各业务的人员、信息、物理、财务账户等进行隔离，防
止市场风险蔓延到公司其他业务模块。
十八、 其他重要事项
1. 前期会计差错更正
(1) 追溯重述法
□适用 √不适用
(2) 未来适用法
□适用 √不适用
2. 债务重组
□适用 √不适用
3. 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4. 年金计划
□适用 √不适用
5. 终止经营
□适用 √不适用
6. 分部信息
(1) 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
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2021 年半年度报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，并以产品分部为基 础
确定报告分部。分别对期货经纪业务、资产管理业务等业务的经营业绩进行考核。与各分部共 同
使用的资产、负债按照规模比例在不同的分部之间分配。
(2) 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 2021 年 1-6 月 资产总额 负债总额
期货经纪手续费 186,350,257.85 23,563,012,345.61 21,078,545,343.93
投资咨询收入 413,207.54 52,247,925.38 46,738,941.87
资产管理业务收入 10,873,993.82 1,374,959,463.88 1,229,984,731.17
股票期权手续费收入 4,947,441.09 625,577,967.15 559,617,478.16
外汇业务收入 2,012,258.25 254,439,497.61 227,611,580.77
证券经纪佣金收入 3,543,259.76 448,026,605.55 400,787,003.88
基金销售收入 884,471.48 111,836,777.92 100,044,788.84
基金管理收入 9,396,480.49 1,188,135,655.65 1,062,859,490.33
合 计 218,421,370.28 27,618,236,238.75 24,706,189,358.95
(3) 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4) 其他说明
□适用 √不适用
7. 租赁
□适用 √不适用
8. 期末发行在外的、可转换为股份的金融工具
□适用 √不适用
9. 以公允价值计量的资产和负债
□适用 √不适用
10. 金融工具项目计量基础分类表
(1) 金融资产计量基础分类表
□适用 √不适用
(2) 金融负债计量基础分类表
□适用 √不适用
11. 外币金融资产和金融负债
□适用 √不适用
12. 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
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2021 年半年度报告
13. 其他
□适用 √不适用
十九、 母公司财务报表主要项目注释
1. 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
明细情况
期末数 期初数
减
项 目 减值
值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准
准备
备
对子公司
1,297,072,493.46 1,297,072,493.46 1,047,072,493.46 1,047,072,493.46
投资
对联营、
合营企业 2,674,454.51 2,674,454.51 2,751,421.17 2,751,421.17
投资
合 计 1,299,746,947.97 1,299,746,947.97 1,049,823,914.63 1,049,823,914.63
对子公司投资
本期 减值
本期 计提 准备
被投资单位 期初数 本期增加 期末数
减少 减值 期末
准备 数
横华国际金融
517,072,493.46 100,000,000.00 617,072,493.46
股份有限公司
浙江南华资本
350,000,000.00 150,000,000.00 500,000,000.00
管理有限公司
南华基金管理
180,000,000.00 180,000,000.00
有限公司
小 计 1,047,072,493.46 250,000,000.00 1,297,072,493.46
对联营、合营企业投资
减
值
本期增减变动 本期增减变动
准
备
其 宣
计
他 告
被投 其他权 提
综 发
资单 期初数 减 期末数 期
合 放
位 追 减 末
现
加 少 权益法下确认 其
投 投 的投资损益
金
他
余
收
股 值 额
资 资 益
益变动 利 准
调
或 备
整
利
润
联 营
企业
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2021 年半年度报告
浙 江
红 蓝
牧 投
资 管 2,751,421.17 -129,024.55 52,057.89 2,674,454.51
理 有
限 公
司
合
2,751,421.17 -129,024.55 52,057.89 2,674,454.51
计
其他说明：
无
2. 应付职工薪酬
(1). 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 46,832,827.44 85,834,079.42 103,445,575.06 29,221,331.80
二、离职后福利-设定
8,166.11 6,903,725.45 5,960,083.61 951,807.95
提存计划
合计 46,840,993.55 92,737,804.87 109,405,658.67 30,173,139.75
(2). 短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和
40,861,575.84 74,026,149.84 91,890,041.06 22,997,684.62
补贴
二、职工福利费 901,867.16 901,867.16
三、社会保险费 611,461.35 4,455,788.77 4,432,523.51 634,726.61
其中：医疗保险费 611,292.40 4,321,409.78 4,312,091.66 620,610.52
工伤保险费 168.95 85,464.42 73,365.57 12,267.80
生育保险费 48,914.57 47,066.28 1,848.29
四、其他保险费 578,168.94 578,168.94
五、住房公积金 4,468,686.74 4,468,686.74
六、工会经费和职工教育
5,359,790.25 1,403,417.97 1,174,287.65 5,588,920.57
经费
合计 46,832,827.44 85,834,079.42 103,445,575.06 29,221,331.80
(3). 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 7,884.52 6,677,805.72 5,765,916.13 919,774.11
2、失业保险费 281.59 225,919.73 194,167.48 32,033.84
合计 8,166.11 6,903,725.45 5,960,083.61 951,807.95
其他说明：
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2021 年半年度报告
□适用 √不适用
3. 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 106,847,330.51 87,544,914.05
利息支出 -13,014,246.58
利息净收入 106,847,330.51 74,530,667.47
利息净收入的说明：
无
4. 手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
（1）明细情况
单位：元 币种：人民币
项 目 本期数 上年同期数
期货经纪手续费 52,964,261.17 28,835,606.36
交易所减收手续费 112,323,607.12 81,822,944.36
投资咨询收入 413,207.54 2,541,509.43
资产管理业务收入 980,458.57 309,775.75
股票期权手续费收入 4,947,441.09 1,415,700.16
证券经纪佣金收入 2,103.35 4,624.69
基金销售收入 884,471.48 364,436.45
合 计 172,515,550.32 115,294,597.20
（2）分行政区域营业部及手续费收入情况
省级行政区域名称 营业部家数 手续费收入金额
浙江 11 153,657,084.80
上海 3 7,775,853.77
北京 2 555,871.33
天津 1 261,634.00
黑龙江 2 634,245.00
辽宁 2 724,439.12
甘肃 1 940,239.19
河南 1 501,568.30
四川 1 636,871.73
山东 2 481,146.86
广东 5 4,381,558.48
重庆 1 209,732.09
山西 1 219,389.52
江苏 3 1,137,529.62
福建 1 134,602.22
江西 1 263,784.29
合 计 38 172,515,550.32
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2021 年半年度报告
(2) 财务顾问业务净收入
□适用 √不适用
(3) 代理销售金融产品业务
□适用 √不适用
(4) 资产管理业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 集合资产管理业务 单一资产管理业务
期末产品数量 7 4
期末客户数量 52 4
期初受托资金 116,897,965.94 93,946,100.40
期末受托资金 116,299,032.11 443,684,000.83
当期资产管理业务净收入 386,447.51 594,011.06
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
5. 投资收益
(1) 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资
-129,024.55 -101,161.43
收益
金融工具投资收益 1,802,331.41 2,926,449.49
其中：持有期间取得的收益 605,922.99 2,738,439.49
－分类为以公允
价值计量且其变动计入当期 605,922.99 2,738,439.49
损益的金融资产
－分类为以公允
价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
处置金融工具取得的
1,196,408.42 188,010.00
收益
－分类为以公允
价值计量且其变动计入当期 1,196,408.42 188,010.00
损益的金融资产
合计 1,673,306.86 2,825,288.06
(2) 交易性金融工具投资收益明细表
□适用 √不适用
6. 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2021 年半年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产（以公允价值
计量且其变动计入当期损益 8,952,641.38 2,988,202.23
的金融资产）
合计 8,952,641.38 2,988,202.23
公允价值变动收益的说明：
无
7. 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 86,896,408.48 66,980,041.92
居间人劳务费 18,673,999.66 16,019,729.90
办公费 5,082,791.91 4,289,656.98
差旅费 1,892,055.04 1,294,930.85
业务招待费 3,228,119.56 1,209,597.53
通讯费 5,400,271.03 4,550,403.95
折旧及摊销 6,291,334.37 9,880,752.78
房租及物管费用 11,596,969.73 11,900,324.09
期货投资者保障基金 324,671.61 208,440.17
信息费 10,734,938.76 8,442,839.84
广告费 7,257,697.57 2,310,803.14
咨询费 2,934,655.55 1,312,855.85
其他 9,259,614.79 4,824,171.22
合计 169,573,528.06 133,224,548.22
业务及管理费的说明：
无
8. 研发费用
项 目 本期数 上年同期数
人员人工费用 5,841,396.39
信息费摊销费用 3,666,120.97
设备资产折旧费用 258,432.84
无形资产摊销费用 223,466.03
合 计 9,989,416.23
9. 其他
□适用 √不适用
二十、 补充资料
1. 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
152 / 154
2021 年半年度报告
非流动资产处置损益
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 770,871.71
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资
金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公
允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初
至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产
生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、衍生
金融资产、交易性金融负债、衍生金融负
债产生的公允价值变动损益，以及处置交 26,255.25
易性金融资产、衍生金融资产、交易性金
融负债、衍生金融负债和其他债权投资取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资
性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
期损益进行一次性调整对当期损益的影
响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-2,857,518.06
出
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额
少数股东权益影响额
合计 -2,060,391.10
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
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2021 年半年度报告
□适用 √不适用
2. 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产收益 每股收益
报告期利润
率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股
3.23 0.15 0.15
东的净利润
扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股 3.31 0.15 0.15
东的净利润
3. 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4. 其他
□适用 √不适用
董事长：罗旭峰
董事会批准报送日期：2021 年 8 月 16 日
修订信息
□适用 √不适用
第十一节 期货公司信息披露
一、 公司重大行政许可事项的相关情况
√适用 □不适用
2020 年 8 月 10 日，中国证监会出具了《关于核准南华期货股份有限公司非公开发行股票的
批复》（证监许可[2020]1757 号），核准公司非公开发行不超过 8,700 万股新股。公司实际向 16
名特定对象非公开发行 30,065,893 股新股，并于 2021 年 3 月 30 日在中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司办理完成登记托管相关事宜。
二、 监管部门对公司的分类结果
√适用 □不适用
年度 分类结果
2020 AA
154 / 154