港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
港中旅华贸国际物流股份有限公司
2013 年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 华贸物流 股票代码 603128
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 林世宽 李锐
电话 021-63588811 021-63588811
传真 021-63582311 021-63582311
电子信箱 ird@ctsfreight.com ird@ctsfreight.com
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本年(末)比上年
2013 年(末) 2012 年(末) 2011 年(末)
(末)增减（%）
总资产 2,915,783,778.82 2,745,363,243.75 6.21 1,987,128,885.36
归属于上市公司股东的净
1,290,566,750.64 1,240,963,151.01 4.00 583,663,299.07
资产
经营活动产生的现金流量
-224,625,750.97 -172,126,316.70 30.50 65,154,319.07
净额
营业收入 8,533,354,432.84 7,486,015,294.21 13.99 6,946,422,540.50
归属于上市公司股东的净
81,315,373.68 76,188,220.30 6.73 103,347,272.04
利润
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利 77,162,331.38 69,820,202.38 10.52 94,058,758.10
润
加权平均净资产收益率 减少 1.6 个百分
6.4 8.0 19.2
（%） 点
基本每股收益（元／股） 0.20 0.210 -4.76 0.340
稀释每股收益（元／股） 0.20 0.210 -4.76 0.340
2.2 前 10 名股东持股情况表
单位：股
1
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年度报告披露日前第 5 个交
报告期股东总数 32,345 32,390
易日末股东总数
前 10 名股东持股情况
持股比例 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股总数
(%) 件股份数量 量
港中旅华贸国际货
境外法人 58.50 234,000,000 234,000,000 无
运有限公司
创华投资发展有限
境外法人 10.00 40,000,000 无
公司
张利明 其他 0.87 3,495,126 未知
中国旅行社总社有
国有法人 0.75 3,000,000 3,000,000 无
限公司
港旅商务公寓（广
国有法人 0.75 3,000,000 3,000,000 无
州）有限公司
劳江永 其他 0.14 550,000 未知
王云法 其他 0.13 538,600 未知
霍惠贞 其他 0.13 530,000 未知
欧阳玉婷 其他 0.12 496,581 未知
尹国忠 其他 0.12 485,400 未知
港中旅华贸国际货运有限公司、中国旅行社总社有限公司及港旅商
务公寓（广州）有限公司的实际控制人均为港中旅集团。除此之外
上述股东关联关系或一致行动
公司未知前 10 名无限售条件股东之间存在其它关联关系，也未知
的说明
是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致
行动人。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
2
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三、 管理层讨论与分析
2013 年度，公司按照"聚焦战略目标，优化核心业务，拓展战略业务，完善网络布局，增
强协同能力"的方针，克服宏观经济和外贸增速放缓，国际空海运力供求失衡，新设网点成
本开支较大，行业竞争激烈，“营改增”增加税负成本等多个不利因素，全年实现营业收入
85.33 亿元、利润总额 11,179 万元、归属上市公司股东的净利润 8,132 万元，同比分别增
长 13.99%、8.63%及 6.73%，较好完成了年初确定的经营目标。调整非经常性损益、汇兑损
失、”营改增”增加税负和新网点前期亏损后看，正常业务经营的净利润同比增长幅度较
大，反映公司内涵式发展和效益增长的能力正在增强。
（一）核心业务市场占有率持续扩大
以跨境物流为业务核心，2013 年公司空运业务量同比增长 6.04%、海运业务量同比增长
1.32%、供应链贸易业务营业收入同比增长 48.08%。核心业务在市场行情低迷的情况下，保
持了增长态势，反映公司市场拓展能力持续增强。
（二）战略业务初见成效
根据我国国际贸易总量在全球中的龙头地位、跨境物流的规模以及相应需求的细分市
场，公司规划了国际空运、国际海运、供应链贸易、工程物流、仓储第三方物流五项核心业
务和战略业务，确立实现五大产品均衡发展的战略和经营目标。为此，发挥公司在行业中的
品牌和实力等综合优势，在 2012 年底和 2013 年度组建了近 70 人的仓储第三方物流业务经
营团队，加大投入，加快客户开发，优质客户的数量不断增加，为汽车、机械设备、食品饮
料、服装等知名品牌制造和流通企业提供仓储、分拨、运输等综合服务，初步形成了物流产
品向业态链条延伸的态势；投资 5,009 万元资金注册成立了工程物流的专业公司，新组建了
一支跨境工程物流的专业经营团队，目前已成为多家大型中央和地方国有企业的核心供应
商，业务正处有序发展之中。此外，供应链贸易业务在规避原钢贸市场风险的基础上，扩大
了高附加值电子产品的采购执行和供应链管理新业务的经营规模，新业务的收入比重由 21%
增加到 44%，钢贸采购执行收入的比重则由 66%下降至 46%。
以上举措为公司新一轮发展奠定了基础。
（三）网络布局不断完善
网络齐全是跨境物流业的重要核心竞争力之一，有利于公司品牌形象的提升，有利于客
户市场的开发及其服务需求的满足，也有利于网络内部业务协同实现、物流服务方案的优化
3
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和综合竞争优势的增强。公司已在 44 个城市建立了 29 家分公司、41 家子公司和 6 个办事
处，其中 2013 年度在张家港、常熟、济南、昆山、上海外高桥、北京等地投资设立了六家
全资分子公司。经过多年努力，公司已在我国主要口岸和境内外物流节点城市的建成了较为
齐全的服务网络，近两年投资设立的新网点在 2013 年度实现的营业收入已占合并收入增量
的 50%，拉动业务持续增长。
（五）客户结构持续优化
近两年来，公司持续发挥资源整合能力与综合服务优势，通过总部和分子公司联合营销
等多项措施，大力拓展合同物流（直接客户）的市场份额，相关客户数量和业务规模取得了
显著的成效。国际制造业和流通企业的物流供应商采购决策权逐步向中国转移，中国企业的
商品走出去、引进来的规模不断扩大，客观上为公司这一战略目标实现提供了有利的市场环
境。比较过去公司国际空运、国际海运两项核心业务，向国内外同行提供”港到港”跨境物
流分包业务占的比例较大，这项措施取得的成效，不仅有利于优化公司的客户结构，提升品
牌形象和改善盈利能力，更将有利于公司从境内工厂到境外收货点或境外工厂到境内收货点
跨境“门到门”物流全过程总包及其全链条供应链管理系统和竞争能力的增强，发挥公司国
际空运、国际海运、供应链贸易、工程物流和仓储第三方物流的跨境现代综合物流服务优势，
以各业务之间的协同打造新的业务发展模式。
（六）供应链物流一体化信息系统逐步完成开发
根据公司网络、竞争力和业务协同不断发展变化的需要，公司自行研发了一套新的跨境
综合物流业务的一体化信息系统， 计划 2014 年 7 月在全网络上线应用。新系统的应用，将
为大数据中心的形成奠定坚实基础，为公司物流规划、物流实施、物流管理的集成创造条件，
有效支持本公司运营和发展的需要。
（七）股票期权激励计划实施
2013 年度，公司授予 53 位高管和核心骨干股票期权激励计划，同时制定了强激励硬约
束的制度，建立了更加市场化的绩效考核机制，我们认为相关的制度将有效地调动经营管理
团队的积极性和创造力。
（八）内部控制得到了加强
4
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公司按照证监会等五部委和证券交易所的规定，通过对现行制度、流程进行梳理，董事
会于 2013 年 9 月通过了《内部控制管理手册》，进一步完善了内控建设，为公司规范经营、
防范风险，确保财务报告及相关信息真实完整，提供了制度保障。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
本期数 去年同期数 变动比例%
营业收入 8,533,354,432.84 7,486,015,294.21 13.99
营业成本 8,065,936,602.75 7,048,040,544.13 14.44
销售费用 222,548,632.72 203,746,026.35 9.23
管理费用 113,440,961.60 103,660,753.62 9.43
财务费用 17,455,239.87 21,092,145.31 -17.24
经营活动现金流 -224,625,750.97 -172,126,316.70 30.50
投资活动现金流 -43,446,284.11 -54,223,929.51 -19.88
筹资活动现金流 200,107,864.54 489,894,958.90 -59.15
2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
单位：元 币种:人民币
本年累计数 上年同期累计数 增/(减) 增/(减)%
营业收入 8,533,354,432.84 7,486,015,294.21 1,047,339,138.63 13.99
其中：跨境综合物流 4,555,660,164.11 4,799,813,580.83 -244,153,416.72 -5.09
其中：国际空运 1,970,948,456.75 1,917,387,102.50 53,561,354.25 2.79
国际海运 2,207,092,783.62 2,603,818,712.30 -396,725,928.68 -15.24
国际工程物流 162,833,729.36 127,231,556.54 35,602,172.82 27.98
仓储第三方物流 167,274,858.96 107,047,900.55 60,226,958.41 56.26
其它 47,510,335.42 44,328,308.94 3,182,026.48 7.18
供应链贸易 3,977,694,268.73 2,686,201,713.38 1,291,492,555.35 48.08
5
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2013 年度公司营业收入 85.33 亿元，同比增加 13.99%。各服务产品的情况为：
①供应链贸易业务营业收入 39.78 亿元，同比增长 48.08%。其中电子产品指定采购执
行业务的营业收入增加了 11.68 亿元，占本产品收入增量的 90%，说明本公司供应链贸易向
高附加值业务转型的结构调整初见成效。
②国际空运业务量同比增加 6.04%，单位收入同比下降 3.06%，反映在空运运力过剩且
年内航空公司的运价下调的情况下，公司国际空运的营业收入并没有因为市场整体下滑、单
位收入下降减少，反而由于市场占有率提升增加了营业收入 5,356 万元，实现同比增长
2.79%。，公司国际空运在本年度实现了业务量的较佳增长，说明该业务的竞争能力在提高。
③国际海运业务量同比增加 1.32%，单位价格下跌 16.34%，反映在海运运力供求严重失
衡且年内船公司的运价下调的情况下，公司营业收入因此相应下跌了 3.97 亿元，同比减少
15.24%。本年公司海运业务量轻微上涨，维持了市场占有率。
④国际工程物流业务因北京工程公司投入营运，2013 年度给公司带来了 3,412 万元营
业收入，以致该项业务的收入同比增长 27.98%。
⑤仓储第三方物流的营业收入增加 6,023 万元，同比增长 56.26%。。
综合上述分析，年内营业收入增长贡献主要来自供应链贸易业务，但国际工程物流和仓
储第三方物流业务两项战略业务的收入增长幅度较大，成效正在逐步显现，未来应有较大的
增长空间。
6
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(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
不适用
(3)订单分析
不适用
(4)新产品及新服务的影响分析
不适用
(5)主要销售客户的情况
2013 年跨境综合物流服务前五名客户的营业收入如下：
7
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单位：元 币种:人民币
客户 金额 占营业收入比例(%)
近铁国际物流（中国）有限公司 84,392,945.79 0.99
上海亚致力物流有限公司 83,414,217.29 0.98
全球国际货运代理有限公司 76,045,222.60 0.89
敦豪全球货运（中国）有限公司 66,358,407.83 0.78
百运达国际货运代理有限公司 60,828,202.40 0.71
小计 371,038,995.91 4.35
2013 年供应链贸易业务前五名客户的营业收入如下：
单位：元 币种:人民币
客户 金额 占营业收入比例(%)
NETCOM TECHNOLOGY (HK) LIMITED 1,636,411,633.65 19.17
天津物产基建物资有限公司 363,282,051.28 4.26
江西江钨有色金属贸易有限公司 293,141,880.34 3.44
泰安市永通物资有限公司 213,193,816.99 2.50
河北鑫达钢铁有限公司 201,996,455.46 2.37
小计 2,708,025,837.72 31.74
3、成本
(6)成本分析表
单位:元 币种:人民币
分行业情况
上年同期 本期金额较
成本构成 本期占总成本
分行业 本期金额 上年同期金额 占总成本 上年同期变
项目 比例(%)
比例(%) 动比例(%)
跨境综 向外采购
4,130,535,102.06 51.21 4,400,708,154.60 62.44 -6.14
合物流 成本
跨境综 固定资产
2,536,341.45 0.03 3,073,547.49 0.04 -17.48
合物流 折旧
跨境综
人工成本 20,567,400.58 0.26 7,146,222.00 0.10 187.81
合物流
供应链 向外采购 3,912,297,758.66 48.50 2,637,112,620.04 37.42 48.36
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贸易 成本
公司本年营业成本 80.66 亿元，同比增长 14.44%，其中跨境物流成本 41.54 亿元，占比
51.50%，供应链贸易成本 39.12 亿元，占比 48.50%；计入直接成本中的人工成本及固定资
产折旧 0.23 亿元，占比 0.29%。本公司外采购成本占 99.71%，比重与 2012 年度基本持平。
供应链贸易业务成本包括采购及供应链管理成本，行业内同类成本普遍较高，毛利率较
低。报告期供应链贸易成本增加一是电子产品采购执行的营业收入增加了 11.68 亿元，带动
业务成本增加 48.08%；二是成本率增加使整体成本增长了 0.28%。
(7)主要供应商情况
2013 年跨境综合物流服务前五名供货商的营业成本如下：
单位:元 币种:人民币
供货商 金额 占营业成本比例(%)
马士基（中国）航运有限公司 155,350,727.55 1.93
中国国际航空股份有限公司 105,008,860.07 1.30
中国货运航空有限公司 103,050,603.54 1.28
中国外轮代理有限公司 99,875,918.47 1.24
新加坡航空有限公司 99,813,423.65 1.24
小计 563,099,533.28 6.99
2013 年供应链贸易业务前五名供货商的营业成本如下：
单位:元 币种:人民币
供货商 金额 占营业成本比例(%)
CTLATATMD ATMD (Hong Kong) Ltd. 1,647,087,845.48 20.42
迁安市九江线材有限责任公司 601,042,700.57 7.45
赤峰远联钢铁有限责任公司 358,974,358.97 4.45
天津天铁冶金集团商贸有限公司 171,010,343.42 2.12
涞源县奥宇钢铁有限公司 170,940,170.94 2.12
小计 2,949,055,419.38 36.56
(8)其它
无
4、费用
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单位:元 币种:人民币
本期数 去年同期数 变动比例%
销售费用 222,548,632.72 203,746,026.35 9.23
管理费用 113,440,961.60 103,660,753.62 9.43
财务费用 17,455,239.87 21,092,145.31 -17.24
合计 353,444,834.19 328,498,925.28 7.59
销售费用
2013 年度销售费用（又称“营业费用”）2.23 亿元，同比增加 9.23%，一是公司进一步
拓展网络和引进人才，包括新建北京工程、昆山、济南等新网点，扩充上海、宁波、广州等
分子公司的销售团队，以致职工薪酬同比增加 1,572 万元，其增长额占销售费用增量的
83.62%。二是经营规模扩大，业务相关的招待费、差旅费、汽车用款、市内交通费等费用
增加。 主要销售费用的比重为：
管理费用
2013 年度管理费用 1.13 亿元，同比增加 9.43%。职工薪酬同比增加 577 万元，占管理
费用增长额的 59%。公司本年首次实施股票期权计划列支相关成本 383 万元（该项成本相
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应转入资本公积，等额增加公司的净资产），占管理费用增长额的 39%。上述两项费用合计
影响管理费用增加了 98%。主要管理费用的比重如下：
财务费用
本年财务费用 1,745.52 万元，同比减少 17.24%，
利息支出 1,944 万元，同比减少 753 万元，支出同比减少 27.91%。公司利用境外融资
平台筹集业务发展的资金，降低了平均借款利率，减少利息支出 660 万元。同时由于本年
度流动资金相对充裕，公司主动减少了供应链贸易业务的贴现操作，相应减少利息支出
92 万元。
人民币对美元汇率改变了上年稳定的态势，在本年度升值 3.09%，虽然公司在境外筹
措美元贷款平衡了部分外兑损益，但应收海外代理的美元资产仍然产生了汇兑损失 400 万
元，使财务费用同比增加了 343 万元。
单位:元 币种:人民币
2013 年 1-12 月 2012 年 1-12 月 同比增长%
利息支出 19,442,182.69 26,967,642.52 -27.91
减：利息收入 9,061,753.34 9,217,002.92 -1.68
汇兑损失(减：收益) 4,000,740.00 575,357.85 595.35
银行手续费 2,957,165.02 2,661,474.80 11.11
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其它 116,905.50 104,673.06 11.69
5、研发支出
(1)研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 2,251,142.52
本期资本化研发支出 0
研发支出合计 2,251,142.52
研发支出总额占净资产比例（%） 0.17%
研发支出总额占营业收入比例（%） 0.03%
(2)情况说明
公司支付的研发费用主要用于开发供应链物流一体化信息平台。
6、现金流
单位:元 币种:人民币
本期数 去年同期数 变动比例%
经营活动现金流入 8,566,404,015.18 7,043,510,475.54 21.62
经营活动现金流出 8,791,029,766.15 7,215,636,792.24 21.83
经营活动产生的现金流量净额 -224,625,750.97 -172,126,316.70 30.50
投资活动现金流入 5,527,185.77 15,497,600.93 -64.34
投资活动现金流出 48,973,469.88 69,721,530.44 -29.76
投资活动产生的现金流量净额 -43,446,284.11 -54,223,929.51 -19.88
筹资活动现金流入 1,112,820,989.20 1,689,438,905.56 -34.13
筹资活动现金流出 912,713,124.66 1,199,543,946.66 -23.91
筹资活动产生的现金流量净额 200,107,864.54 489,894,958.90 -59.15
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本期经营活动现金净流出 2.25 亿元，同比增加流出 0.53 亿元。供应链贸易的指定采购
业务的采购时点由客户指定，在实际执行并提供服务时确认收入。2013 年年底前客户委托
较为集中，尚未结算的供应链贸易业务的预付账款及应收账款在期末增加了 2.32 亿元，相
应增加经营现金流出，而跨境综合物流业务本年度的经营现金录得净流入 3,677 万元。随着
供应链贸易业务结算完成并收回有关预付及应收款项，现金流将回复正常状况。
本期投资活动现金净流出 4,345 万元，为投入临港仓储物流中心建设资金 2,513 万元、
购置固定资产支出 1,690 万元、购置软件支出 198 万元、长期待摊费用增加 498 万元等流出
与收回上海海港经济开发区管理委员会退回土地款 500 万元流入的结果。仓储第三方物流业
务投入将提高公司未来的核心竞争能力。
本期筹资活动现金净流入 2 亿元，为银行借款流入 11.13 亿元、偿还银行借款流出 8.83
亿元、分配股利流出 1,026 万元、支付利息流出 1,928 万元的结果。供应链贸易业务经营规
模扩大，流动资金借款将会相应增加。
7、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
2013 年，公司利润构成或利润来源未发生重大变动。
(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2012 年 5 月，公司首次公开发行 A 股并上市，募集资金 666,000,000 元，扣除发行费
用后募集资金净额为 609,820,815.57 元。募集资金的使用情况详见《港中旅华贸国际物流股
份有限公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。
为了压缩股权层级，实现扁平化管理，经第一届董事第二十一次会议审议同意,本公司
直接持股的全资附属华贸物流（香港）有限公司向同一控制下的香港中旅货运有限公司收购
其持有中旅货运物流中心有限公司 100%、香港中旅永达行有限公司 96.2%、旅达储运有限
公司 100%股权及权益，收购价格各为 1 港币；本公司向香港中旅货运有限公司收购其持有
深圳港中旅供应链贸易有限公司 100%、广州华贸国际货运代理有限公司 100%股权，收购
价格按照被收购公司截至 2011 年 12 月 31 日的账面净资产值确定。报告期业已完成上述同
一控制下的内部架构重组。详细内容敬请参见公司于 2012 年 8 月 29 日在上海证券交易所网
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
站（www.sse.com.cn）和《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》上刊登
的公告。
公司首次公开发行前曾进行的资产重组事宜详见《港中旅华贸国际物流股份有限公司首
次公开发行股票招股说明书》中“第五章 发行人基本情况”的“第二节 本公司改制设立情
况”中相关的说明。
(3)发展战略和经营计划进展说明
发展战略详见本报告『董事会关于公司未来发展的讨论与分析』中公司发展战略的相关
说明；经营计划进展说明详见『董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析』中的相关
说明。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率比上
分行业 营业收入 营业成本
（％） 上年增减(%) 上年增减(%) 年增减（%）
增加 0.72 个
跨境综合物流 4,555,660,164.11 4,153,638,844.09 8.82 -5.09 -5.83
百分点
减少 0.19 个
供应链贸易 3,977,694,268.73 3,912,297,758.66 1.64 48.08 48.36
百分点
主营业务分产品情况
营业收入比 营业成本比
毛利率 毛利率比上
分产品 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减
（％） 年增减（%）
(%) (%)
增加 0.72 百
跨境综合物流 4,555,660,164.11 4,153,638,844.09 8.82 -5.09 -5.83
分点
其中：国际空运 1,970,948,456.75 1,761,585,329.24 10.62 2.79 2.04 增加 0.65 百
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
分点
增加 0.85 百
国际海运 2,207,092,783.62 2,071,710,355.56 6.13 -15.24 -16.00
分点
国际工程 减少 0.57 百
162,833,729.36 143,755,017.83 11.72 27.98 28.82
物流 分点
仓储第三 减少 13.98
167,274,858.96 144,106,126.01 13.85 56.26 86.54
方物流 百分点
减少 1.96 百
其它 47,510,335.42 32,482,015.45 31.63 7.18 10.34
分点
减少 0.19
供应链贸易 3,977,694,268.73 3,912,297,758.66 1.64 48.08 48.36
百分点
增加 0.44 百
其中：钢材产品 1,845,334,116.17 1,807,981,484.28 2.02 3.92 3.46
分点
减少 1.10 百
电子产品 1,734,574,044.18 1,715,104,840.83 1.12 206.40 209.85
分点
减少 0.09 百
矿砂 227,265,597.72 221,988,943.75 2.32 -34.00 -33.93
分点
其它 170,520,510.66 167,222,489.80 1.93 不适用 不适用 不适用
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
报告期国际空运、国际海运和供应链贸易三大主营业务的营业收入各占合并营业收入的
比重分别为 23.10%、25.86%和 46.61%，合计达到 95.57%，其相应的毛利额为 41,014 万元，
占综合毛利额的 87.75%，其中国际空运毛利的比重为 44.79%、国际海运毛利的比重为
28.96%，供应链贸易业务毛利的比重为 13.99%。目前以国际空海运货运代理为核心的跨境
综合物流业务仍然为公司盈利的主要来源。公司已经逐步加大了国际工程物流、仓储第三方
物流及供应链贸易业务的投入与开发力度，逐步提高服务产品的盈利能力和盈利比重，相信
最终能够形成协同、均衡发展的格局。
国际空运：
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
公司国际空运进出口货量在上海、北京、天津、南京、厦门、深圳等我国主要空港和物
流节点城市的市场地位领先，报告期国际空运业务量 169,435 吨，同比增长 6.04%，业务量
同比增加，带动了营业收入相应增长 2.79%。本年度空运业务实现毛利 20,936 万元，约占
全部业务毛利总额的 44.79%，同比增加 1,826 万元；毛利率 10.62%，同比增加 0.65 个百分
点。单位（吨，下同）营业收入 11,632 元，同比减少 3.06%；单位采购成本 10,397 元，同
比减少 3.77%；单位毛利 1,236 元，同比增加 3.32%。报告期公司采取聚焦客户市场、集中
向航空公司采购和议价、强化业务平台中心建设、网络协同营销等多项有效措施，应对进出
口外贸增速下滑的行业市场环境，毛利率和盈利能力有所增强，市场占有率持续提升。
国际海运：
报告期国际海运业务量 609,263 标箱，同比增长 1.32%，低于同期我国主要港口集装箱
吞吐量增长 6.7%的比例，营业收入 22.07 亿元，同比下降 15.24%;实现毛利 13,538 万元，约
占全部业务毛利总额的 28.96%，同比减少毛利 208 万元，毛利率 6.13%，同比增加 0.85 个
百分点。2013 年度，公司国际海运业务在保持稳定的基础上重点优化客户结构，主动减少
了毛利较低的部分代订舱业务，以减少这部分业务的资金占用和员工成本，优化国际海运业
务的毛利率水平。
国际工程物流：
报告期国际工程物流业务量 3,133 票，同比减少 14.38%。国际工程物流业务实现毛利
1,908 万元，同比增长 21.97%，毛利率 11.72%，同比减少 0.57 个百分点。北京工程公司营
运后，国际工程物流业务的经营能力和盈利能力将会逐步提升。
仓储第三方物流：
报告期仓储面积 193,623.24 平方米，同比增加 15.98%。仓储业务实现毛利 2,317 万元，
同比下降 22.24%；毛利率为 13.85%，同比减少 13.98 个百分点。毛利下降主要是仓储第三
方业务的结构调整。随着洋山港华贸国际物流中心建成并投入经营，仓储业务的盈利能力可
望逐步好转。
其它：
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
其它业务为内地与香港两地铁路运输、货物速递和跨境公路运输业务，报告期实现毛利
1,503 万元，同比增长了 0.92%。
供应链贸易：
报告期供应链贸易业务量 977,982 吨，同比增长 9.41%；实现营业收入 39.78 亿元，同
比增长 48.08%。在营业收入中，钢铁及矿砂经营收入的比重为 46.39%，电子产品经营收入
的比重为 43.61%。本年度供应链贸易业务实现毛利 6,540 万元，约占合并毛利总额的 13.99%，
同比增加 1,631 万元；毛利率 1.64%，同比下降 0.19 个百分点；实现利润总额 3,194 万元，
同比增加 91%。公司在保持钢贸采购执行业务稳定的基础上，提升了电子产品营业收入的
比重 22.53 个百分点，调整业务结构的经营策略取得了初步成效，供应链贸易与综合物流业
务的协同能力将得到提高。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（％）
大陆 6,603,486,582.64 0.12%
香港 1,814,024,103.89 139.07%
美国 86,850,098.95 -22.62%
新加坡 28,993,647.36 49.31%
合计 8,533,354,432.84 13.99%
(三) 资产、负债情况分析
单位:元 币种:人民币
本期期末数 上期期末数 本期期末金额
项目名称 本期期末数 占总资产 上期期末数 占总资产 较上期期末
的比例（%） 的比例（%） 变动比例（%）
流动资产
货币资金 609,786,934.79 20.91 698,465,562.20 25.44 -12.70
应收票据 20,457,034.34 0.70 8,248,614.45 0.30 148.01
应收账款 1,150,540,315.96 39.46 1,096,853,524.19 39.95 4.89
预付款项 633,784,234.22 21.74 452,845,063.87 16.49 39.96
其它应收款 83,974,895.80 2.88 88,505,709.56 3.22 -5.12
存货 59,373,888.17 2.04 66,877,431.04 2.44 -11.22
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
其它流动资产 19,509,411.22 0.67 19,685,154.51 0.72 -0.89
非流动资产
固定资产净额 107,757,422.18 3.70 108,982,532.31 3.97 -1.12
在建工程 93,394,929.98 3.20 68,262,723.78 2.49 36.82
无形资产 118,987,474.62 4.08 121,294,001.69 4.42 -1.90
长期待摊费用 9,353,464.34 0.32 6,872,397.44 0.25 36.10
递延所得税资产 8,863,773.20 0.30 8,470,528.71 0.31 4.64
资产合计 2,915,783,778.82 2,745,363,243.75
流动负债
短期借款 616,924,327.04 37.96 387,278,205.33 25.74 59.30
应付票据 118,344,112.00 7.28 208,230,000.00 13.84 -43.17
应付账款 606,986,315.10 37.35 637,725,833.68 42.39 -4.82
预收款项 153,367,615.69 9.44 190,196,716.70 12.64 -19.36
应付职工薪酬 39,299,913.30 2.42 38,695,723.35 2.57 1.56
应交税费 27,414,775.42 1.69 11,718,656.71 0.78 133.94
应付利息 1,076,391.31 0.07 916,465.79 0.06 17.45
应付股利 22,212,949.80 1.37 483,634.60 0.03 4,492.92
其它应付款 36,842,593.61 2.27 26,378,118.73 1.75 39.67
非流动负债
递延所得税负债 2,745,202.59 0.17 2,773,747.51 0.18 -1.03
负债合计 1,625,214,195.86 1,504,397,102.40 8.03
所有者权益 1,290,569,582.96 1,240,966,141.35 4.00
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
2013 年末公司的流动比率为 1.59、总资产负债率为 55.74%、净资产负债率为 125.93%、
净负债比率（总负债减货币资金/总资产为）34.83%、计息负债率（银行借款/总资产）为
21.16%，流动资产占总资产的比重为 88.40%。公司保持了轻资产经营的优势，资产负债水
平合理，持续发展能力较强。
1、货币资金：年末货币资金 6.10 亿元，同比减少 12.70%，主要为投入募投项目减少
了现金存款。
2、应收票据：年末应收票据 2,046 万元，同比增加 148.01%，主要是供应链贸易业务
的客户以银行承兑汇票的结算增加。
3、应收账款：年末应收账款 11.50 亿元，同比增加 4.89%，其中：综合跨境物流应收
账款余额 9.10 亿元，同比增加 1,677 万元；供应链贸易业务 2.54 亿元，同比增加 3,794
万元。期末应收账款的账龄情况为：二个月以内 94,942 万元，比重 81.61%；二个月以上三
个月以下 9,077 万元，比重 7.80%；三个月以上六个月以内 6,429 万元；比重 5.53%；6 个
月以上 1 年以内 2,526 万元，比重 2.17%；一年以上两年以下 1,337 万元，比重 1.15%；两
年以上 2,030 万元，比重 1.75%。本年应收账款周转 7.51 次，回收天数处于行业的合理水
平。公司根据个别认定及账龄分析法累积计提了坏账准备 1,028 万元，夯实了应收账款的质
量。对应收账款的管理，公司建立了由财务部门结算、收款，业务、财务、管理层共同负责
的管控体系，保障了应收账款的回收，较好地控制了风险的发生。
20
港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
4、预付账款：年末预付账款 6.34 亿元，同比增加 39.96%，主要为供应链贸易业务未
结算的指定采购业务的预付货款款增加。
5、其它应收款：年末其它应收款 8,397 万元，同比减少 5.12%，主要为按照行业惯例
存出的业务保证金。2013 年收回了上海海港经济开发区管理委员会退回预付土地款 500 万
元，使期末其他应收账款款减少。
6、存货：年末存货 5,937 万元，同比减少 11.22%，主要是供应链贸易业务年末存货减
少。
7、在建工程：年末在建工程 9,339 万元，同比增加 36.82%，为 2013 年投入临港仓储
项目的工程款增加。
8、长期待摊费用：年末长期待摊费用 935 万元，同比增加 36.10%，主要是受让仓储业
务增加。
9、短期借款：年末借款 6.17 亿元，同比增加 59.30%，主要是供应链贸易业务年末增
加了银行借款支付业务的货款。
10、应付票据：年末应付票据 1.18 亿元，同比减少 43.17%，主要是供应链贸易业务开
出的银行承兑汇票较去年减少。
11、应付账款：年末应付账款 6.07 亿元，同比减少 4.82%，，其中：综合跨境物流对供
应商结算的应付账款余额 4.27 亿元，同比减少 5,292 万元；供应链贸易业务采购执行未结
算货款 1.80 亿元，同比增加 2,214 万元。
12、预收账款：年末预收账款 1.53 亿元，同比减少 19.36%，主要是供应链贸易业务收
到的保证金性质的款项。
13、应交税费：年末应交税费 2,741 万元，同比增加 133.94%，主要是应交增值税同比
增加 889 万元。
14、应付职工薪酬：年末应付职工薪酬 3,930 万元，同比增加 1.56%，主要是年末计提
的绩效奖金增加。
15、其它应付款：年末其它应付款 3,684 万元，同比增加 39.67%， 主要是应付暂收客
户的款项增加。
21
港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
（四）核心竞争力分析
经过 30 年积淀，公司服务产品越来越综合，业务模式不断优化，管理不断创新，网络
布局不断完善，向客户提供跨境综合物流服务，形成了较强的竞争能力，已发展成为中国以
国际货运代理和供应链贸易为核心业务的跨境现代综合物流服务的提供商，为我国跨境物流
行业领先优势明显的企业。
1、品牌优势。公司为中央企业控股公司，历史悠久，行业经营资质齐备且运行情况良
好，经营规模较大，是中国物流与采购联合会授予的 5A 级物流企业，多个城市的分子公司
被当地政府部门评为重点物流企业，在跨境物流业内具有较高的行业地位，品牌和美誉度佳。
2、网络齐全。我国的进出口外贸总量已跃居世界第一，跨境物流的市场规模巨大，需
求分布广泛，网络覆盖率是同业竞争的重要核心之一。公司主营跨境物流业务，总部设在国
际航运中心上海，经过多年建设，经营网络已基本遍布国内主要港口和物流节点城市，网络
规模遥遥领先于为数众多的中国同行企业，并不断探索和建立了一套有效、难以模仿的营运
管控模式，与遍布海外的战略合作网络相结合，形成了公司的全球物流服务与保障体系。
3、服务产品综合。业务模式单一，服务链条短，难以满足客户的多样性需求，不能支
持差异化竞争优势的形成和集约化发展模式的建立。近两年来，公司根据跨境现代物流的需
求规模和不同的细分市场，致力于服务产品的综合性建设，明确了发展国际空运、国际海运、
供应链贸易、国际工程物流、仓储第三方物流五个业务板块，基本实现了跨境物流业务的全
覆盖，网络之间的一体化能力持续增强，取得了较好的发展优势。
4、经营模式独特。公司坚持“以轻资产为主，轻重资产有效结合”的经营方式。比较
跨境重资产第二方物流企业，公司更具备整合和优化市场资源的能力，市场响应和灵活应变
快，既有利于满足客户需求，又有利于规避经济的周期性风险，公司业绩因而往往能高于行
业的平均增长水平。
5、先进的信息系统。公司通过先进、实用的信息系统，实现了对物流服务全过程的计
划、执行、控制和管理，把业务流程和资源连接为一个整体，形成大数据中心，同时对公司
的低成本营运和高效率服务提供了技术支持。
6、高素质的人才队伍。公司经营管理骨干具有十年以上行业经营管理经验，富有激情，
对行业和市场具有很强的洞察力、决断力和执行力，业务上相互配合支持，协同能力较好。
7、先进的激励机制。本公司具有国有控股背景，但完全按照市场化机制运作，对业务
骨干实施了有效的激励约束机制，特别是 2013 年度实施了股票期权激励计划，更加充分调
22
港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
动并发挥管理层及业务骨干的积极性和创造力，有利于实现股东利益最大化。
（五） 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
对外股权投资额变动情况：
单位：万元
金额
报告期内对外股权投资额 9,009.00
对外股权投资额增减变动数 6,558.84
上年同期对外股权投资额 2,450.16
对外股权投资额增减幅度 267.69%
报告期内公司投资设立了
占被投资公司的权益
被投资企业名称 业务性质及经营范围
比例（%）
专业承包，物业管理，仓储服务，经济信息咨询，
港中旅华贸工程有限公
技术服务，承办展览展示活动(不含演出)，资产管 100%
司
理、投资管理、货运进出口，代理进出口
承办海运、陆运、空运进出口货物的国际运输代
理业务，包括：搅货、托运、订舱、仓储、中转、
昆山港中旅华贸国际物
集装箱并装、结算运杂费、报关、报检、保险、 100%
流有限公司
相关的运输咨询业务；自营和代理各类商品及技
术的进出口业务
港中旅华贸国际物流(济 国际运输代理；仓储服务；包装服务；代理报关、
100%
南)有限公司 报检；经贸咨询及服务
港 中 旅 华 贸 供 应 链 管 理 从事货物与技术的进出口业务，转口贸易、供应
100%
(上海)有限公司 链咨询、供应链设计、供应链管理，国内货运代
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
理、海上陆上、航空国际货运代理，物流信息咨
询(除经纪)，区内仓储(除危险品)
(1) 持有其它上市公司股权情况
无
(2) 持有非上市金融企业股权情况
无
(3) 买卖其它上市公司股份的情况
无
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1）委托理财情况
无
（2）委托贷款情况
无
（3）其它投资理财及衍生品投资情况
无
3、募集资金使用情况
(1)募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
本年度已使 已累计使用
募集 募集资 尚未使用募
募集年份 用募集资金 募集资金总 尚未使用募集资金用途及去向
方式 金总额 集资金总额
总额 额
首次 经公司第一届董事会第二十九次
2012 60,982 22,133 44,695 17,438
发行 次会议审议有 10,000 万元闲置募
24
港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
集资金暂时用于补充流动资金，其
余尚未使用募集资金存在募投专
户或以定期存单、七天通知存款的
方式存放
合计 / 60,982 22,133 44,695 17,438 /
经中国证监会批准，公司于 2012 年 5 月首次公开发行人民币普通股（A）股 10,000 万
股，并于 2012 年 5 月 29 日在上海证券交易所挂牌上市。本次发行后公司总股本变更为 40,000
万 股 。 本 次 发 行 募 集 资 金 总 额 为 666,000,000 元 ， 扣 除 发 行 费 用 后 募 集 资 金 净 额 为
609,820,815.57 元。安永华明会计师事务所于 2012 年 5 月 22 日对本次发行的资金到位情
况进行了审验，并出具了安永华明（2012）验字第 60468585_B01 号《验资报告》。公司已
于 2012 年 8 月 13 日完成了营业执照的变更。
为规范本公司募集资金管理和使用，保护中小投资者的权益，根据中国证监会《关于进
一步规范上市公司募集资金使用的通知》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》的
有关规定，本公司分别在中国银行股份有限公司上海市宝山支行、招商银行股份有限公司上
海宜山支行、招商银行股份有限公司深圳常兴支行、中国民生银行股份有限公司上海东方支
行（以下简称"募集资金专户存储银行"）开设账户作为募集资金专项账户（以下简称"专户"），
2012 年 5 月 23 日，本公司及保荐机构中银国际证券有限责任公司（以下简称"中银国际"）
与上述银行分别签订《募集资金专户存储三方监管协议》（以下简称"三方监管协议"），三方
监管协议约定的主要条款如下：
①在中国银行股份有限公司上海市宝山支行开设专户，账号为 444261761077，用于国
外物流网络建设项目的募集资金及超募资金的存储和使用，不得用作其它用途；
②在招商银行股份有限公司上海宜山支行开设专户，账号 021900283210804，用于国内
物流网络建设项目的募集资金的存储和使用，不得用作其它用途；
③在招商银行股份有限公司深圳常兴支行开设专户，账号为 021900283210102，用于临
港仓储物流中心建设项目的募集资金的存储和使用，不得用作其它用途；
④在中国民生银行股份有限公司上海东方支行开设专户，账号 0230014180001045，用
于物流供应链一体化平台建设项目的募集资金的存储和使用，不得用作其它用途。
2012 年 12 月 11 日，公司第一届董事会第二十四次会议、第一届监事会第八次会议分
别审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用
25
港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
6,000 万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过六个月。上述事项详细内容参
见公司于 2012 年 12 月 12 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和《中国证券报》、
《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》上刊登的公告。2012 年 12 月 13 日，公司从募
集资金专户支取 6,000 万元闲置募集资金用于暂时补充流动资金。公司已于 2013 年 6 月 7
日如期将用于补充流动资金人民币 6,000 万元的募集资金归还至募集资金专户，并将还款情
况通知了公司保荐机构中银国际证券有限责任公司、保荐代表人和募集资金存储专户的开户
银行。
为了提高募集资金的使用效率，降低财务费用，确保公司和股东利益的最大化， 2013
年 6 月 13 日，公司第一届董事会第二十九次会议、第一届监事会第十二次会议分别审议通
过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用 10,000 万
元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限不超过十二个月。上述事项详细内容参见公司
于 2013 年 6 月 14 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）和《中国证券报》、《上海证
券报》、《证券时报》、《证券日报》上刊登的公告。
2013 年 6 月 14 日，公司从募集资金专户支取 10,000 万元闲置募集资金用于暂时补充
流动资金。
(2)募集资金承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
募集 募集 未达
募集 变更原
资金 资金 是否 是否 到计
承诺 是否 资金 因及募
本年 实际 符合 项目进 预计 产生收 符合 划进
项目 变更 拟投 集资金
度投 累计 计划 度 收益 益情况 预计 度和
名称 项目 入金 变更程
入金 投入 进度 收益 收益
额 序说明
额 金额 说明
国 内
物 流
陆续产
网 络 否 20,000 4,000 10,500 是 52.50% 4,024 注 - -
生收益
建 设
项目
国 外
物 流
330 万 陆续产
网 络 否 13,000 3,019 6,353 是 48.87% 注 - -
美元 生收益
建 设
项目
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
临 港
仓 储
物 流 陆续产
否 14,000 3,114 8,842 是 63.16% 3,010 注 - -
中 心 生收益
建 设
项目
供 应
链 一
净利润
体 化
否 3,000 2,000 3,000 是 100% 478.69 注 - -
平 台
万元
建 设
项目
合计 / 50,000 12,133 28,695 / / / / / /
注：项目计划投入营运 3 年后可达到预期效益
(3) 其它
无
4、主要子公司、参股公司分析
1、上海柏通国际物流有限公司
上海柏通成立于 2007 年 4 月 2 日，注册资本为 5,000 万元，实收资本为 5,000 万元，注
册地为上海市奉贤区四平路 51 号，主营业务为承办海运、陆运、空运进出口货物、国际展
品、私人物品及过境货物的国际运输代理业务等，本公司直接持有其 51%的股权，通过全
资子公司华贸物流香港持有另 49%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，上海柏通的总资产为 50,006,247.02 元，净资产为 49,893,707.47
元，2013 年度实现净利润为-8,817.01 元（上述财务数据经上海上审会计师事务所有限公司
审计）。
2、上海华贸国际物流有限公司
上海华贸物流成立于 2009 年 10 月 27 日，注册资本为 6,000 万元，实收资本为 6,000
万元，注册地为浦东新区洋山保税港区深水港商务广场 B 楼 403B 单元，主营业务为保税港
区内国际陆路、水陆、航空运输代理业务等。本公司直接持有其 100%的股权。
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
截至 2013 年 12 月 31 日，上海华贸物流的总资产为 66,137,081.25 元，净资产为
62,790,599.44 元，2013 年度实现净利润为 716,274.41 元（上述财务数据经上海上审会计师
事务所有限公司审计）。
3、深圳市明顺物流有限公司
深圳明顺物流成立于 2007 年 6 月 27 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，
注册地为深圳市宝安区福永街道十围路福中工业园区第 9 幢第一层东，主营业务为国内货运
代理，道路普通货物运输，装卸服务。本公司直接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，深圳明顺物流的总资产为 5,201,252.14 元，净资产为
5,145,128.67 元，2013 年度实现净利润为-223,503.41 元（上述财务数据经深圳鹏飞会计师事
务所审计）。
4、深圳市港中旅华贸国际物流有限公司
深圳华贸国际物流成立于 1990 年 9 月 7 日，注册资本为 1,100 万元，实收资本为 1,100
万元，注册地为深圳市南山区临海路海运中心主塔楼 415-2 号，主营业务为国际货运代理，
代理货物联运、中转，承办集装箱拆箱及拼箱业务等。本公司直接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，深圳华贸国际物流的总资产为 54,475,462.93 元，净资产为
19,529,284.25 元，2013 年度实现净利润为 5,145,104.88 元（上述财务数据经深圳鹏飞会计师
事务所审计）
5、厦门市大同物流有限公司
厦门大同物流成立时间为 2005 年 10 月 10 日，注册资本为 1,000 万元，实收资本为 1,000
万元，注册地为厦门现代物流园区二期港中路 1270 号象屿物流配送中心 301 室，主营业务
为国际货运代理等。本公司直接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，厦门大同物流的总资产为 53,516,159.98 元，净资产为
21,968,068.57 元，2013 年度实现净利润为 2,784,857.28 元（上述财务数据经大华审计）。
6、厦门华贸物流有限公司
厦门华贸物流成立于 2002 年 8 月 30 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，
注册地为厦门现代物流园区（保税区）26JD 幢 1 楼 A 单元，主营业务为揽货、订舱、仓储，
货物的监装、监卸，集装箱拼装拆箱，国际多式联运代理，经营各类商品和技术的进出口业
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
务等。本公司直接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，厦门华贸物流的总资产为 64,149,396.05 元，净资产为
16,546,739.24 元，2013 年度实现净利润为 1,884,495.37（上述财务数据经厦门方华会计师事
务所有限公司审计）。
7、厦门华港物流有限公司
厦门华港物流成立于 2006 年 12 月 5 日，注册资本为 3,000 万元，实收资本为人民币 3,000
万元，注册地为厦门市现代物流园区保税区管委会综合楼 227 室，主营业务为承办海、陆、
空货物的国际运输代理业务等。本公司直接持有其 49%的股权，并通过华贸物流香港间接
持有其 51%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，厦门华港物流的总资产为 58,707,004.43 元，净资产为
42,716,832.98 元，2013 年度实现净利润为 2,066,891.77 元（上述财务数据经大华审计）。
8、华贸供应链管理（厦门）有限公司
厦门供应链成立于 2010 年 4 月 1 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，注
册地为厦门火炬（翔安）产业区保税物流中心舫山西路 1007 号之—8456 室，主营业务为承
办海、陆、空货物的国际运输代理业务，经营各类商品和技术的进出口业务等。本公司直接
持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，厦门供应链的总资产为 5,309,363.42 元，净资产为 5,263,363.42
元，2013 年度实现净利润为 68,005.46 元（上述财务数据经厦门方华会计师事务所有限公司
审计）。
9、华贸报关（厦门）有限公司
华贸报关成立于 2010 年 9 月 15 日，注册资本为 150 万元，实收资本为 150 万元，注册
地为厦门现代物流园区港中路 1270 号 303 室，主营业务为报关、报检等。本公司直接持有
其 100%股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，华贸报关的总资产为 4,747,806.48 元，净资产为 2,244,889.67
元，2013 年度实现净利润为 627,543.84（上述财务数据经厦门方华会计师事务所有限公司审
计）。
10、天津华贸柏骏国际物流有限公司
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
天津华贸柏骏成立于 2007 年 7 月 4 日，注册资本为 550 万元，实收资本为 550 万元，
注册地为天津市和平区西康路与成都道交口东北侧赛顿大厦 3-1-1705，主营业务为国际货运
代理、报关、普通货运等。本公司直接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，天津华贸柏骏的总资产为 61,956,104.78 元，净资产为
25,877,256.43 元，2013 年度实现净利润为 4,716,901.02 元（上述财务数据经大华审计）。
11、成都港中旅华贸国际物流有限公司
成都华贸物流成立于 2010 年 3 月 8 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，
注册地为成都市青羊区文武路 42 号新时代广场 18 楼 J 座，主营业务为承办海运、陆运、空
运进出口货物的国际运输代理业务，普通货运。本公司直接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，成都华贸物流的总资产为 6,077,462.26 元，净资产为
3,430,610.04 元，2013 年度实现净利润为-302,494.40 元（上述财务数据经深圳皇嘉会计师事
务所审计）。
12、华贸供应链管理南京有限公司
南京供应链成立于 2010 年 7 月 23 日，注册资本为 1,000 万元，实收资本为 1,000 万元，
注册地为南京经济技术开发区恒发路 28 号出口加工区 02 栋，主营业务为普通货运,承办国
际运输代理业务、自营和代理各类商品及技术的进出口业务等。本公司直接持有其 100%的
股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，南京供应链的总资产为 10,637,816.79 元，净资产为
10,766,808.56 元，2013 年度实现净利润为 607,479.80 元（上述财务数据经江苏天诚会计师
事务所有限公司审计）。
13、宁波港中旅华贸国际物流有限公司
宁波华贸物流成立于 2011 年 5 月 25 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，
注册地为江东区潜龙巷 26 号 545，主营业务为海上、航空、陆路国际货运代理、普通货物
仓储、商品信息咨询、代理报关、报检。本公司直接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，宁波华贸物流的总资产为 47,302,475.79 元，净资产为
3,544,627.21 元，2013 年度实现净利润为-721,789.94 元（上述财务数据经宁波恒联会计师事
务所有限公司审计）。
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
14、重庆华贸国际物流有限公司
重庆华贸物流成立于 2011 年 11 月 2 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，
注册地为重庆市江北区两路寸滩保税港区管理委员会综合办公大楼七楼 7-2-94 号，主营业
务为海上、陆路、航空国际货物运输代理，货物及技术进出口，仓储（不含危险品），国内
航空货物运输代理。本公司直接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，重庆华贸物流的总资产为 12,042,876.44 元，净资产为
5,619,01.63 元，2013 年度实现净利润为 627,146.66 元（上述财务数据经瑞华会计师事务所(特
殊普通合伙)审计）。
15、港中旅华贸报关（深圳）有限公司
深圳报关成立于 2011 年 11 月 29 日，注册资本为 150 万元，实收资本为 150 万元，注
册地为深圳市南山区开平街 2 号华侨城中旅仓 G1 栋 101，主营业务为代理报关、报验、报
检（凭相关许可证经营），经济信息咨询，经营进出口业务。本公司直接持有其 100%的股
权。
截至 2013 年 12 月 31 日，深圳报关的总资产为 1,925,523.67 元，净资产为 1,558,854.59
元，2013 年度实现净利润为 97,087.35 元（上述财务数据经深圳远东会计师事务所审计）。
16、华贸供应链武汉有限公司
武汉供应链成立于 2011 年 12 月 7 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，注
册地为武汉吴家山台商投资区高桥产业园台中大道特 1 号，主营业务为自营或代理经营进出
口国际贸易业务，转口贸易，保税仓储，物流分拨及相关物流业务；承办海、陆、空货物的
国际运输代理；物流供应链渠道的设计及管理；物流方案的设计、提供相关咨询服务；物流
软件的研发及咨询。本公司直接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，武汉供应链的总资产为 5,312,470.17 元，净资产为 4,983,245.85
元，2013 年度实现净利润为 31,312.27 元（上述财务数据经武汉正远有限责任会计师事务所
审计）。
17、上海柏荟报关有限公司
上海柏荟成立于 2011 年 12 月 20 日，注册资本为 150 万元，实收资本为 150 万元，注
册地为上海市浦东新区闻居路 1333 号上海浦东机场综合保税区公共服务中心 C 区 6 楼
638-639 室，主营业务为在上海海关关区各口岸或监管业务集中地从事报关业务。本公司直
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，上海柏荟的总资产为 4,870,417.50 元，净资产为 3,703,403.00
元，2013 年度实现净利润为 796,323.30 元（上述财务数据经上海上审会计师事务所有限公
司审计）。
18、郑州港中旅华贸国际物流有限公司
郑州华贸成立于 2012 年 2 月 9 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，注册
地为郑州新郑国际机场货站楼 358 室，主营业务为航空货运代理与服务。本公司持有其 100%
的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，郑州华贸的总资产为 5,370,503.79 元，净资产为 4,475,530.76
元，2013 年度实现净利润为 31,952.69 元（上述财务数据经河南明泰会计师事务所(普通合
伙)审计）。
19、华贸国际物流(长沙)有限公司
长沙华贸成立于 2012 年 7 月 10 日，注册资本为 500 万元，实收资本为 500 万元，注册
地为长沙市开福区金霞经济开发区秀峰商贸城 10 栋 3 号 3 楼，主营业务为国际运输代理、
国内运输代理。本公司持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，长沙华贸的总资产为 4,794,699.62 元，净资产为 4,557,288.77
元，2013 年度实现净利润为-161,488.81 元（上述财务数据经长沙华明会计师事务所有限责
任公司审计）。
20、港中旅华贸(上海)信息科技有限公司
华贸信息科技成立于 2012 年 10 月 18 日，注册资本为 1,000 万元，实收资本为 1,000
万元，注册地为上海市杨浦区双阳路控江七村 172 幢 207-3 室，主营业务为信息科技、计算
器科技技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术让；电子产品、计算器软硬件及
配件的销售；计算器系统集成，计算器网络系统工程服务。本公司持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，华贸信息科技的总资产为 29,761,450.00 元，净资产为
14,754,880.32 元，2013 年度实现净利润为 4,786,917.48 元（上述财务数据经上海上审会计师
事务所有限公司审计）。
21、华贸（美国）物流有限公司
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
美国华贸成立时间为 2005 年 2 月 15 日，地址为 C/O TODD A GABOR 132 SPRUCE
STREET CEDARHURST, NY 11516，主营业务为货运代理、物流。本公司于 2005 年 8 月 3
日取得商务部颁发的《中华人民共和国境外投资批准证书》 [2005]商合境外企证字第 000405
号）。本公司直接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，美国华贸的总资产为 11,114,776.93 元，净资产为 8,200,886.06
元，2013 年度实现净利润为 191,591.94 元（大华在审计本公司合并财务报告时已对上述财
务数据实施了必要的审计程序）。
22、华贸物流（香港）有限公司
华贸物流香港成立于 2009 年 3 月 19 日，授权资本为 390 万港币，已发行股本为 390
万港币，注册地为 3/F，China Travel （Cargo）Logistics Centre，1 Cheong Tung Road，Hung
Hom, Kowloon, Hong Kong。主营业务为投资控股。本公司于 2009 年 1 月 8 日取得商务部颁
发的《中国企业境外投资批准证书》（[2009]商合境外投资证字第 000054 号）。本公司直接
持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，华贸物流香港的总资产为 230,284,932.23 元，净资产为
72,200,739.93 元，2013 年度实现净利润为 2,558,832.73 元（上述财务数据经 LAI WAI LEONG
CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANT 审计）。
23、华贸国际物流（北美）有限公司
华贸北美成立时间为 2010 年 11 月 30 日，地址为 230-59 International Airport Center
Boulevard,Suite 295，Jamaica, NY,11413。主营业务为货运代理、物流等。本公司于 2011 年
2 月 12 日取得商务部颁发的《企业境外投资证书》（商境外投资证字第 3100201100025 号）。
本公司直接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，华贸北美的总资产为 577,247.97 元，净资产为 577,247.97 元，
2013 年度实现净利润为-4,691.50 元（大华在审计本公司合并财务报告时已对上述财务数据
实施了必要的审计程序）。
24、港中旅华贸工程有限公司
华贸工程成立于 2013 年 3 月 25 日，注册资本为 5,009 万元，实收资本为 5,009 万元，
注册地为上北京市东城区安定门外花园 13 号江苏大厦 12 层 81209-21810 室，主营业务为专
业承包，物业管理，仓储服务，经济信息咨询，技术服务，承办展览展示活动(不含演出)，
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
资产管理、投资管理、货运进出口，代理进出口。本公司持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，华贸工程的总资产为 49,069,076.04 元，净资产为 48,672,485.98
元，2013 年度实现净利润为-1,417,514.02 元（上述财务数据经上海中睿会计师事务所审计）。
25、昆山港中旅华贸国际物流有限公司
昆山华贸成立于 2013 年 8 月 1 日，注册资本为 1,500 万元，实收资本为 1,500 万元，注
册地为昆山开发区伟业路 8 号 137 室，主营业务为承办海运、陆运、空运进出口货物的国际
运输代理业务，包括：搅货、托运、订舱、仓储、中转、集装箱并装、结算运杂费、报关、
报检、保险、相关的运输咨询业务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务。本公司持有
其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，昆山华贸的总资产为 15,309,530.47 元，净资产为 14,732,840.64
元，2013 年度实现净利润为-267,159.36 元（上述财务数据经上海上审会计师事务所审计）。
26、港中旅华贸国际物流(济南)有限公司
济南华贸成立于 2013 年 9 月 10 日，注册资本为 1,500 万元，实收资本为 1,500 万元，
注册地为济南市市中区经七路 83 号 809 室，主营业务为国际运输代理；仓储服务；包装服
务；代理报关、报检；经贸咨询及服务。本公司持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，济南华贸的总资产为 15,123,624.87 元，净资产为 14,955,253.13
元，2013 年度实现净利润为-44,746.87 元（上述财务数据经山东天平信有限责任会计师事务
所审计）。
27、港中旅华贸供应链管理(上海)有限公司
上海供应链成立于 2013 年 8 月 2 日，注册资本为 1,000 万元，实收资本为 1,000 万元，
注册地为上海市外高桥保税区日樱南路 15 号二幢四层 A2 部位，主营业务为从事货物与技
术的进出口业务，转口贸易、供应链咨询、供应链设计、供应链管理，国内货运代理、海上
陆上、航空国际货运代理，物流信息咨询(除经纪)，区内仓储(除危险品)。本公司持有其 100%
的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，上海供应链的总资产为 10,000,000.00 元，净资产为
10,000,000.00 元，2013 年度实现净利润为 0.00 元（上述财务数据经上海上审会计师事务所
审计）。
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
28、广州华贸国际货运代理有限公司
广州华贸成立于 2005 年 4 月 20 日，注册资本为 550 万元，实收资本为 550 万元，注册
地为广州市天河区天河路 228 号之一广晟大厦 23 楼 04-05 室，主营业务为承办海运、空运、
陆运进出口货物、国际展品、私人物品及过境货物的国际运输代理业务，包括：揽货、订舱、
仓储、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费(不含私人信函及县级以上党政军机关公文的寄
递业务)、报关、报验、保险、相关的短途运输服务及咨询服务。
截至 2013 年 12 月 31 日，广州华贸的总资产为 61,732,937.58 元，净资产为 1,660,285.18
元，2013 年度实现净利润为-1,791,390.42 元（上述财务数据经广州成鹏会计师事务所审计）。
29、深圳港中旅供应链贸易有限公司
深圳供应链成立于 1996 年 4 月 30 日，注册资本为 150 万美元，实收资本为 150 万美元，
注册地为深圳市南山区华侨城东部工业区 G1 栋 2 楼，主营业务为承办海运、陆运、空运进
出口货物的国际运输代理业务，包括：揽货、订舱、仓储、中转、集装箱拼装拆箱、结算运
杂费；国际航空快件(不含私人信函)(快递业务经营许可证有效期至 2015 年 6 月 20 日)；报
验、相关的短途运输服务及咨询业务。普通货运、国内集装箱运输(均不含危险物品)；矿产
品的批发(不含煤炭)；电机、电器、电子产品、钢材、冶金炉料、有色金属(不含贵金属)、
化工原料(不含危险化学品)的批发，进出口及相关配套业务(不涉及国营贸易管理商品，涉及
配额、许可证管理及其它专项规定管理的商品，按国家有关规定办理申请)，货物及技术进
出口(不含分销)。
截至 2013 年 12 月 31 日，深圳供应链的总资产为 682,436,894.87 元，净资产为
50,497,096.31 元，2013 年度实现净利润为 15,168,525.89 元（上述财务数据经大华审计）。
30、香港中旅货运有限公司
香港中货成立时间为 1985 年 8 月 13 日，地址为香港九龙红磡畅通道 1 号中旅货运物流
中心 3 楼。主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，香港中货的总资产为 134,637,666.17 元，净资产为 32,416,213.77
元，2013 年度实现净利润为 17,317,860.96 元（上述财务数据经潘伟雄会计师事务所审计）。
31、中旅货运物流中心有限公司
物流中心成立时间为 1994 年 6 月 7 日，地址为香港九龙红磡畅通道 1 号中旅货运物流
中心 3 楼。主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其 100%的股权。
35
港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
截至 2013 年 12 月 31 日，物流中心的总资产为 46,164,414.42 元，净资产为 32,058,177.11
元，2013 年度实现净利润为 7,023,122.66 元（上述财务数据经潘伟雄会计师事务所审计）。
32、旅达储运有限公司
旅达成立时间为 1996 年 4 月 16 日，地址为香港九龙红磡畅通道 1 号中旅货运物流中心
3 楼。主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，旅达的总资产为 287,380.20 元，净资产为 9,738.70 元，2013
年度实现净利润为-13,210.04 元（上述财务数据经潘伟雄会计师事务所审计）。
33、香港中旅永达行有限公司
永达成立时间为 1952 年 11 月 6 日，地址为香港九龙红磡畅通道 1 号中旅货运物流中心
3 楼。主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其 96.2%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，永达的总资产为 548,201.81 元，净资产为 74,534.63 元，2013
年度实现净利润为-1,797.47 元（大华在审计本公司合并财务报告时已对上述财务数据实施
了必要的审计程序）。
34、无锡港中旅供应链管理有限公司
无锡供应链成立时间为 2010 年 9 月 21 日，地址为无锡市惠山区无锡西站物流园区洛南
大道 8 号 1506 室。主营业务为供应链及相关系统的咨询及管理；货运代理服务；矿产品的
批发(不含煤炭)、电机、电器、电子产品、钢材、冶金炉料(不含危险品)的批发；自营和代
理各类商品及技术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外)。本公
司间接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，无锡供应链的总资产为 126,101,604.11 元，净资产为
23,069,022.49 元，2013 年度实现净利润为 1,921,680.03 元（上述财务数据经大华审计）。
35、无锡港中旅贸易有限公司
无锡中贸成立时间为 2007 年 4 月 4 日，地址为无锡市惠山区洛社镇无锡西站物流园区
洛海路 5 号 A 区。主营业务为经营电子、通讯产品(不含卫星电视广播地面接受设施和发射
装置)及耗材、建材、金属材料及制品的商品批发和进出口业务。本公司间接持有其 100%的
股权。
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
截至 2013 年 12 月 31 日，无锡中贸的总资产为 25,214,333.54 元，净资产为 15,211,111.04
元，2013 年度实现净利润为 6,843.46 元（上述财务数据经无锡梁溪会计师事务所有限公司
审计）。
36、香港中旅物流贸易有限公司
香港中贸成立时间为 1983 年 9 月 10 日，地址为香港九龙红磡畅通道 1 号中旅货运物流
中心 3 楼。主营业务为供应链贸易业务。本公司间接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，香港中贸的总资产为 347,730,297.55 元，净资产为 59,841,892.12
元，2013 年度实现净利润为 14,825,640.37 元（上述财务数据经潘伟雄会计师事务所审计）。
37、香港华贸国际物流有限公司
香港中贸成立时间为 2010 年 9 月 27 日，地址为香港九龙红磡畅通道 1 号中旅货运物流
中心 3 楼。主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，香港中贸的总资产为 12,927,821.35 元，净资产为 434,747.93
元，2013 年度实现净利润为 306,013.80 元（上述财务数据经 LAI WAI LEONG CERTIFIED
PUBLIC ACCOUNTANT 审计）。
38、CTS GLOBAL LOGISTICS (GEORGIA) INC
CTS GLOBAL 成立时间为 2009 年 10 月 21 日，地址为 5192 SOUTHRIDGE PARKWAY
SUITE 117 ATLANTA GA 30349。主营业务为综合跨境物流业务。本公司间接持有其 100%
的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，CTS GLOBAL 的总资产为 19,962,235.31 元，净资产为
-14,336,049.03 元，2013 年度实现净利润为-6,393,194.14 元（大华在审计本公司合并财务报
告时已对上述财务数据实施了必要的审计程序）。
39、CTS INTERNATIONAL LOGISTICS (SIGNAPORE) PTE. LTD
CTS INTERNATIONAL LOGISTICS (SIGNAPORE)成立时间为 2012 年 4 月 2 日，地址
为 33 UBI AVENUE 3, #06-49, VERTEX, SIGNAPORE(408868)。主营业务为综合跨境物流业
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
务。本公司间接持有其 100%的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，CTS INTERNATIONAL LOGISTICS (SIGNAPORE)的总资产
为 9,537,846.64 元，净资产为-8,979,924.61 元，2013 年度实现净利润为-5,936,752.06 元（大
华在审计本公司合并财务报告时已对上述财务数据实施了必要的审计程序）。
40、上海高投国际物流有限公司
上海高投成立时间为 2007 年 3 月 15 日，地址为浦东新区临港物流园区 C1401 地块。
主营业务为仓储、物流分拨服务，航空、海上国际货运代理，物流信息咨询，从事货物及技
术的进出口业务，集装箱维修保养，社会经济咨询；纺织原料及产品(除专控)，机电设备，
五金交电，化工原料(除危险品)，金属材料，建筑材料的批发、零售。本公司间接持有其 100%
的股权。
截至 2013 年 12 月 31 日，上海高投的总资产为 155,207,437.59 元，净资产为 46,716,811.71
元，2013 年度实现净利润为-1,226,508.14 元（上述财务数据经上海上审会计师事务所有限
公司审计）。
5、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
本报告期投入 累计实际投入 项目收益情
项目名称 项目金额 项目进度
金额 金额 况
投资全资子公
司港中旅华贸 5,009.00 100% 5,009.00 5,009.00
工程有限公司
合计 5,009.00 / 5,009.00 5,009.00 /
(六) 公司控制的特殊目的主体情况
无
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业竞争格局和发展趋势
38
港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
物流业被称为促进经济发展的“加速器”，因而受到了各国的广泛重视。2013 年全国
社会物流总额 197.8 万亿元，同比增长 9.5%，物流总需求呈现持续增长的态势。伴随社会
物流总额的增加，我国社会物流费用（包括运输费用、保管费用和管理费用）也同步增长，
2013 年度全社会物流总费用 10.2 万亿元，同比增长 9.3%，反映我国物流行业市场持续发展
壮大。
据统计，2013 年底前在商务部主管部门备案登记与本公司核心空海运业务在同一细分
市场上的本土国际货代物流企业达 3.3 万家，其中上海 7,500 家，如包括不需要备案登记的
二代和三代，行业参与者更多。中国跨境物流行业目前呈现"三足鼎立"的竞争格局：一是由
传统国有企业转型的物流企业，如中海物流、中邮物流、中外运长航、中国储运等，大部分
通过重资产投入占据市场主导地位；二是新兴民营物流企业，如锦程国际、怡亚通、飞马国
际、新宁物流等，市场份额上升较快；三是外资物流企业，如敦豪货运、辛克、泛亚班拿、
康捷空、德迅（中国）、嘉里大通等，国际国内网络和经营规模较大，占有较高的市场份额。
总体而言，跨境物流行业分散，集中度低，反映了行业的充分竞争现状。
为推动产业结构调整，提升我国产品的竞争能力，近几年国家和地方出台了一系列振
兴物流产业的政策，支持基础和支柱产业的发展壮大。
2013 年 8 月 1 日全国范围内开展交通运输业和部分现代服务业的营改增值试点，本公
司及所属分子公司相应改缴增值税。国家推行“营改增”的目的之一是为了减轻现代服务业
的税负，但从国际运输行业试点的实际情况看，税费较原来普遍增加且幅度较大，行业意见
较为集中，引起财政部和国税总局的高度重视，在“财税（2013）106 号”和其《国际货物
运输代理服务增值税免税政策解读》中，国际运输服务业纳入了可享受免征增值税的范围，
但因实施细则未及时跟进等方面的原因，目前尚未得到全面的贯彻落实。物流是国家鼓励发
展和需要振兴的行业，公司希望并相信“营改增”对本公司在内的物流服务业的不利影响会
得到政策性的消除。
在国家政策的鼓励和推动下，公司展望未来，将以战略发展目标的实现为抓手，通过
管理创新、资源整合优化、网络扩张、收购合并等发展方式，朝着规模化、专业化、一体化、
信息化、集约化的方向发展，核心竞争能力将得到进一步提高。
(二)公司发展战略
公司确立的目标是，以跨境物流为核心，成为全球网络齐全，服务产品综合，供应链
39
港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
完整，经营规模较大，管理和信息化水平先进，具有国际竞争力的现代综合物流企业。
为实现上述战略目标，公司将采取以下几项发展举措：
（一）进一步增强核心业务：国际空运、国际海运和供应链贸易为公司的三个核心业务，
市场需求规模大，公司的竞争和业务优势明显，将通过公司总部和网络分子公司的业务资源
平台建设，增强一体化营运能力，形成集约化发展模式和竞争优势，以进一步扩大市场份额
和增强盈利能力。
（二）加快发展战略业务：国际工程物流、仓储第三方物流为公司的战略发展业务，其
中，国际工程物流随着我国中央国资企业和经济建设支柱领域“走出去、引进来”工程规模
的不断扩大，形成了巨大的跨境物流需求市场，公司年内在北京投资注册 5009 万元工程物
流公司，建起这一业务板块的总部经营管理专业团队，现已成为多家大型中央企业的工程物
流核心供应商，业务正处有序拓展之中；仓储第三方物流在商品货物的流转过程中，具有不
可替代的地位，近几年物流节点城市对现代仓储物流的需求十分旺盛，公司在占地 120 亩的
上海洋山港物流中心建成后，计划在广州佛山再建一座占地 84 亩的仓储分拨配送中心，这
两项投入将有力促进公司进入这一客户需求的市场领域，拓展公司的业务和服务链条，并有
利于增强客户黏度。
（三）加强合同物流和直客业务的开发力度。比较公司的过去，国际空运和国际海运这
两个核心业务中，同行客户尤其国际同行所占的业务比例较大，公司向其提供跨境“港到港”
的物流分包服务。近两年来和今后，合同物流和直接客户的业务开发是公司的战略发展目标
之一，向其提供跨境“门到门”全过程物流总包服务，客户数量较过去取得了显著增长，国
际制造和流通企业的物流采购逐步向中国转移和中国企业“走出去、引进来”商品交易规模
的不断扩大，为公司提供了有利的市场环境，这将有利于公司客户结构的优化以及全球供应
链服务优势的增强，也有助于公司盈利能力的提高。
（四）信息化和业务平台建设。按照以跨境物流和服务综合为核心，做大做强国际空运、
国际海运、供应链贸易、工程物流、仓储第三方物流五个产品的战略发展目标，公司将进一
步规划及以信息化和以五大产品分类的业务平台建设为抓手，结合具体的制度和机制创新，
实现以总部和业务平台带动网络分子公司业务的协同发展，形成以大数据中心、供应链物流
一体化支持物流规划、物流管理、物流实施的集成，实现技术带动服务和业务的整体飞跃。
（五）完善网络布局。网络齐全在跨境物流行业的竞争和发展中，具有举足轻重的影响，
一方面能够满足客户对服务的全面需求，另一方面有利于网络的业务协同、服务方案优化和
40
港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
竞争能力的增强，因此公司将有计划地在我国省会和重要物流节点城市进一步完善网络布
局，同时提高公司的品牌和市场份额。
（六）加强人才培养，形成新的人才优势。人才是与战略发展目标实现关联度高的核心
因素，公司正在以务实有效的制度和机制创新，实施新的人才培养和锻炼计划，努力实现新
一轮的人才和发展优势。
(七) 积极参与上海自贸区建设。上海自由贸易试验区设立以来，服务业开放的制度创
新逐渐明朗和落地，国际贸易和物流这两个现代服务业是其中的两个重要领域。较早前，公
司已经在自贸区（外高桥、浦东国际机场、洋山港综合保税区）分别设立了营运公司并投入
了逾 2 亿元资金。2014 年，公司将进一步关注和研究自贸区的新政策与新业务模式，分享
上海自贸区发展的红利。
（八）通过收购兼并，实现跨越式发展。
(三)经营计划
公司在全面分析 2014 年度中国宏观经济、进出口贸易和市场需求、跨境物流行业的基
本形势基础上，根据自身的核心竞争能力和经营优势，确定了 2014 年的主要经营目标：空
运量为 170,000 吨，海运量为 670,000 个标箱，供应链贸易量为 900,000 吨，国际工程物流
360,000 吨，仓储第三方物流收入 2 亿元，营业总收入 91 亿元。为实现年度经营计划，公司
将继续采取以下策略和行动：
1、加强五个产品网络一体化、集约化发展格局的形成。公司部署总部和全体网络分子
公司协同参与五个产品的客户市场和业务开发，为增强综合能力，公司总部正致力于按产品
分类，相应建设五个业务平台中心，整合、优化、分享、协同主要经营要素，专业管理，向
网络一体化、集约化的目标迈进。
2、加强组织能力和组织绩效的建设。最近两年公司一直致力于组织能力和组织绩效的
加强和建设工作，以战略发展目标实现和业务核心竞争力提高为目的，配置优化各级经营班
子，探索建立考核评价和强激励硬约束机制，优化组织架构及其营运能力，持续增强网络平
台的凝聚力和提升价值的创造能力。提高组织能力和组织绩效将是公司一项重要和长期的综
合性工作。
3、加强客户和业务的开发。跨境物流市场需求规模大，细分市场竞争激烈，以服务产
品综合和网络协同性能好为主要优势，加强客户市场和业务的开发力度，提高市场份额和盈
41
港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
利能力。
4、加强信息化建设。以国际空运、国际海运、供应链贸易、工程物流以及仓储第三方
物流供应链物流一体化为目标，公司已独立研发出一套新的国际空运、国际海运及其进出口
业务信息系统，2014 年年内将在全网络分子公司推广使用，打造大数据的经营管理平台，
为公司的物流规划、业务平台建设、客户市场开发和系统管理集成提供技术支持。
5、网络拓展。公司将继续按照既定的网络布局规划，减少新建网点亏损的同时，国内
服务网络的建设将覆盖省会和外向型经济发达城市 95%以上，同时优化全球合作同行网络，
逐步形成更强的共同开发市场的战略合作关系。
6、收购兼并，实现跨越式发展。
7、完善内控体系。通过缺陷整改，完善内控制度和体系，强化内部和市场对标，积极
开展管理提升活动，防范风险，实现可持续发展。
(四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司日常经营所需营运资金约 7 亿元。现时公司银行负债率较低，财务结构较合理，所
需流动资金可由自有资金或通过融资等方式提供。
(五)可能面对的风险
1、宏观经济波动的风险
本公司所处的物流行业为国民经济的基础产业，物流行业景气度与宏观经济发展状况紧
密相关，受国内外宏观经济的周期性波动影响较大。当国内外宏观经济处于低迷时期，商品
需求及社会运输需求减少，导致物流行业景气度下降。
本公司的跨境综合物流业务依赖于国际贸易量，而国际贸易量的变动与宏观经济波动具
有较强的正相关性。如果宏观经济发展周期在较长时期内处于衰退阶段，将会影响国际、国
内贸易量以及社会物流需求，本公司将面临经营业绩下降的风险。
2、海外网络扩张导致的风险
随着经济全球化及我国对外贸易的快速增长，跨境物流需求持续增长。本公司把握行业
发展契机，积极开展海外网点布局，在分析市场需求和现有网络优势后，在纽约、法兰克福、
香港、洛杉矶、亚特兰大等地建立了自营销售和服务网络，积累了较为丰富的海外销售和管
42
港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
理经验。
为更快更好地拓展海外业务市场，提高盈利能力及利润空间，本公司今后将进一步选择
在与中国进出口贸易往来较为集中的海外地区设立自营网络，加大海外市场的销售力度，增
强海内外网络间的双向联动，提高海内外双向销售和服务能力，实现差异化竞争和发展战略，
最终形成以自营海外网点为点，以海外代理网络为面的海外销售和服务网络。
尽管本公司已经积累了一定的海外经营经验，但海外网络扩张会面临一定的不确定性，
包括但不限于境内监管部门的批准、汇率波动、海外运营经验、经营管理人才和境外管理机
构的审批、所在国政治、经济和劳工政策等，有可能导致本公司无法顺利实施海外网络扩张。
3、汇率波动风险
本公司从事的跨境综合物流业务及供应链贸易业务涉及外币结算，面临一定的汇率波动
风险。
4、应收账款和预付账款风险
本公司高度重视应收账款的管理，积累了一套行之有效的管理制度和机制，通过制度保
障、明确责任、信息透明、及时对账、快速响应等措施规范了对客户的信用管理，保障了应
收账款账面余额的准确和真实，实现了资金安全回收。但随着本公司经营规模扩大，营业收
入增加，应收账款余额相应增长，应收账款回收风险可能增加。
本公司预付账款主要与供应链贸易业务相关。本公司供应链贸易业务按照市场惯例或者
业务实际需要，向供应商支付预付款。预付账款余额的增加反映了本公司供应链贸易业务的
增长情况。尽管本公司采取了固定资产抵押、股权质押、财产担保等手段加强预付款风险控
制，但本公司不能完全保证不会发生预付账款损失风险。
上述事项详细内容参见公司《港中旅华贸国际物流股份有限公司首次公开发行股票招股
说明书》“重大事项提示”之“本公司特别提醒投资者注意的“风险因素”。
(六)其它
无
三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
(一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
(二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√ 不适用
(三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
√ 不适用
四、利润分配或资本公积金转增预案
(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况
现金分红政策的制定
公司的利润分配注重对股东合理的投资回报，利润分配政策保持连续性和稳定性。
本公司于 2011 年 11 月 15 日召开第一届董事会第十四次会议，于 2011 年 11 月 30 日召
开 2011 年第五次临时股东大会，对上市后适用的《公司章程》中的股利分配政策进行
了修改。修改后的利润分配政策如下：
1、决策机制与程序：公司的利润分配政策和具体股利分配方案由董事会制定及审
议通过后报由股东大会批准；董事会在制定利润分配政策、股利分配方案时应充分考虑
独立董事、监事会和公众投资者的意见。
2、决策机制与程序：公司的利润分配政策和具体股利分配方案由董事会制定及审
议通过后报由股东大会批准；董事会在制定利润分配政策、股利分配方案时应充分考虑
独立董事、监事会和公众投资者的意见。
3、利润分配的原则：公司实行连续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配应重
视对投资者的合理的、稳定的投资回报并兼顾公司的长远和可持续发展。
4、利润的分配形式：公司可采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利。
公司将优先考虑采取现金方式分配股利；若公司增长快速，在考虑实际经营情况的基础
上，可采取股票或者现金股票相结合的方式分配股利。
5、利润分配的期间间隔：原则上公司应按年将可供分配的利润进行分配，公司也
可以进行中期现金分红。
6、现金分红比例：公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利
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港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
润的 20%。
7、公司董事会未作出现金分配预案的，应当在定期报告中披露原因，独立董事应
当对此发表独立意见。
8、公司根据外部经营环境或者自身经营状况对利润分配政策进行调整的，调整后
的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策
的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。
现金分红政策的执行
经 2012 年度股东大会批准，公司 2012 年度利润分配方案为按照每 10 股普通股 0.80
元人民币（含税）向股东派发股息。公司现有普通股 40,000 万股，应付股息总计 3,200
万元人民币，派息比例为当年实现归属于母公司股东的净利润的 42%。
公司于 2013 年 7 月 22 日披露《2012 年度分红派息实施公告》，股权登记日为 2013
年 7 月 25 日，除息日为 2013 年 7 月 26 日，现金红利发放日为 2013 年 7 月 31 日，详
细情况见 2013 年 7 月 22 日上海证券交易所网站、《上海证券报》、《中国证券报》、《证
券日报》和《证券时报》的相关公告。
公司第二届董事会第四次会议通过公司 2013 年度按照每 10 股普通股 0.85 元人民
币（含税）向股东派发股息。公司现有普通股 40,000 万股，应付股息总计 3,400 万元人
民币，派息比例为当年实现归属于母公司股东的净利润的 41.81%。上述分红派息的议
案将呈报 2013 年度股东大会批准后实施。
(二)报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当
详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√ 不适用
(三)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：万元 币种：人民币
每 10 股送红 每 10 股派 每 10 股转增 现金分红的 分红年度合 占合并报表
分红年度
股数（股） 息数(元) 数（股） 数额（含税） 并报表中归 中归属于上
45
港中旅华贸国际物流股份有限公司 2013 年年度报告摘要
（含税） 属于上市公 市公司股东
司股东的净 的净利润的
利润 比率(%)
2013 年 0 0.85 0 3,400 8131.54 41.81%
2012 年 0 0.8 0 3,200 7,618.82 42.00%
2011 年 0 1 0 3,000 10,334.73 29.03%
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计及核算方法未发生变化；
4.2 报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述的事项。
4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
报告期内本公司以现金出资的方式新设立了港中旅华贸工程有限公司，昆山港中旅华贸国际
物流有限公司，港中旅华贸国际物流(济南)有限公司和港中旅华贸供应链管理(上海)有限公
司，因此本年纳入合并范围。
4.4 会计师事务所对公司年度财务报告出具标准无保留意见。
董事长：张震
港中旅华贸国际物流股份有限公司
2014 年 4 月 19 日
46
