证券代码：603128         证券简称：华贸物流         公告编号：临 2022-002


             港中旅华贸国际物流股份有限公司
 关于公开挂牌转让佛山港中旅华贸国际物流有限公
               司100%股权及相关债权的公告
    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



 ●交易简要内容：港中旅华贸国际物流股份有限公司（以下简称“本公司”、

“华贸物流”）拟将持有的佛山港中旅华贸国际物流有限公司（以下简称“佛山
华贸”）100%股权及相关债权，参照评估价值，以5,745.196462万元为底价通过
挂牌方式公开转让。
●本次交易未构成关联交易

●本次交易未构成重大资产重组

●交易实施不存在重大法律障碍

 ●本次交易无需提交本公司股东大会审议通过
 ●本次资产转让将通过挂牌方式，能否最终成交存在不确定性。


 一、交易背景与交易概述：
    为进一步聚焦主业，优化业务结构，华贸物流拟将持有的佛山华贸 100%股
权通过依法设立的产权交易机构公开挂牌交易方式转让。
    公司于 2022 年 1 月 4 日召开第四届董事会第二十八次会议，会议审议通过
了《关于公开挂牌转让佛山港中旅华贸国际物流有限公司 100%股权及相关债权
的议案》。


二、交易对方情况介绍

    公司本次拟转让佛山华贸100%股权及4,069.766462万元债权事项，将严格按
照国有资产转让的有关规定执行，通过依法设立的产权交易机构公开挂牌交易方
式转让。


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三、 交易标的基本情况
    本次交易标的为佛山华贸 100%股权及相关债权
    （一）佛山港中旅华贸国际物流有限公司基本情况
    1、统一社会信用代码：91440607303850766K
    2、企业类型：有限责任公司(外商投资企业法人独资)
    3、企业地址：佛山市三水区西南工业园 B 区 105-16 号
    4、法定代表人：胡健华
    5、注册资本：500 万人民币
    6、经营范围：国内货运代理，海上、陆上、航空国际货运代理，物流信息
    咨询；仓储，货物运输服务；劳务派遣；代理报关服务；经营和代理各类商
    品及技术的进出口业务。
    7、本公司持有其 100%的股权，不存在抵押、质押及其他任何限制转让的情
    况
   （二）交易标的资产最近一年及一期的财务情况
    截至 2020 年 12 月 31 日，佛山华贸的总资产为 52,094,554.33 元，净资产
为 12,373,401.43 元，2020 年 1-12 月实现净利润为 1,154,590.37 元（上述财
务数据经大华会计师事务所审计）。
    截至 2021 年 06 月 30 日，佛山华贸的总资产为 9,762,885.93 元，净资产为
9,041,360.36 元，2021 年 1-6 月实现净利润为-3,332,041.07 元（上述财务数
据未经审计）。
    (三)交易标的资产评估情况
    北京卓信大华资产评估有限公司 （以下简称“卓信大华”）对佛山华贸进
行了资产评估工作，并出具了资产评估报告、说明及明细表（卓信大华评报字
【2021】2244 号）。
    本次评估目的是对港中旅华贸国际物流股份有限公司拟转让佛山港中旅华
贸国际物流有限公司股权所涉及佛山港中旅华贸国际物流有限公司的股东全部
权益在评估基准日 2020 年 12 月 31 日所表现的市场价值作出公允反映，为该经
济行为提供价值参考意见。
    1、资产基础法评估结果
    通过资产基础法评估，佛山华贸评估前账面资产总计 5,209.46 万元，评估

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价值 5,647.55 万元，评估增值 438.09 万元，增值率 8.41%；账面负债总计
3,972.12 万元，评估价值 3,972.12 万元，评估无增减值；账面净资产 1,237.34
万元，评估价值 1,675.43 万元，增值 438.09 万元，增值率 35.41%。
    资产评估结果表:
                                                      金额单位：人民币万元
                        账面价值       评估价值        增值额           增值率%
   项   目
                        A              B               C=B-A        D=（B-A）/A

   流动资产                   267.17         267.17             -                -
   非流动资产               4,942.29       5,380.38      438.10            8.86

   固定资产                 4,933.68       5,211.36      277.68            5.63

   无形资产                     8.61         169.03      160.42
                                                                      1,863.26
   资产总计                 5,209.46       5,647.55      438.09            8.41

   流动负债                 3,972.12       3,972.12             -                -
   非流动负债                      -              -             -                -

   负债总计                 3,972.12       3,972.12             -                -

   净资产                   1,237.34       1,675.43      438.09           35.41



    2、市场法评估结果
    佛山华贸在评估基准日的股东全部权益评估前账面价值 1,237.34 万元，股
东全部权益评估价值 1,309.48 万元，评估增值 72.14 万元，增值率 5.83%。
    3、评估方法结果的分析选取
    佛山华贸的股东全部权益价值在评估基准日所表现的市场价值，采用资产基
础法评估结果 1,675.43 万元，采用市场法评估结果 1,309.48 万元，两种评估方
法确定的评估结果差异 365.95 万元。资产基础法评估结果比市场法评估结果增
加 27.95%。
    评估师认为：资产基础法评估结果主要以资产负债表作为建造成本口径，确
定企业在评估基准日实际拥有的各要素资产、负债的现行更新重置成本价值，比
较真实、切合实际的反映了企业价值，评估思路是以重新再建现有状况企业所需
要的市场价值投资额估算评估对象价值。
    以市场法对被评估单位进行评估，虽然评估人员对被评估单位、可比公司的


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财务状况、经营情况进行比较分析修正，但股票的二级市场价格受宏观经济政策、
有关题材信息等因素的影响较大，股票价格随着股票市场景气程度而变化，市场
本身具有不确定性，可比公司的市场价值较难全面反映企业的内在投资价值。
    综上所述，考虑到资产基础法和市场法两种不同评估方法的优势与限制，分
析两种评估方法对本项目评估结果的影响程度，根据本次特定的经济行为，资产
基础法评估结果更有利于反映评估对象的价值。因此，本次评估以资产基础法评
估结果作为最终评估结论。
    佛山华贸的股东全部权益评估价值为 1,675.43 万元。


    四、交易标的定价情况
    根据北京卓信大华资产评估有限公司出具的卓信大华评报字【2021】2244
号《港中旅华贸国际物流股份有限公司拟转让佛山港中旅华贸国际物流有限公司
股权评估项目》，佛山港中旅华贸国际物流有限公司的股东全部权益评估价值为
1,675.43 万元。 截至 2021 年 11 月 30 日，佛山华贸的债权账面价值为
4,069.766462 万元。公司拟参照上述股权的评估价值和债权的账面价值，以
5,745.196462 万元万元为底价通过挂牌方式公开转让佛山华贸 100%股权及
4,069.766462 万元债权。


    五、交易目的和对公司的影响
    转让佛山华贸股权有利于持续推进瘦身健体；有利于进一步聚焦主业，优化
业务结构，助力公司主业持续健康发展。
    本次股权及债权转让对公司的正常经营和财务状况不构成重大影响，有利于
完善公司资产结构，促进资产的有效优化配置，符合公司和全体股东的利益。

    特此公告。




                                   港中旅华贸国际物流股份有限公司董事会

                                                         2022 年 1 月 6 日


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