北京海量数据技术股份有限公司




 2020 年非公开发行 A 股股票

募集资金使用可行性分析报告
         （修订稿）




      二〇二〇年十二月
    北京海量数据技术股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过非公开发行 A

股股票（以下简称“本次非公开发行”或“本次发行”）的方式募集资金。

    公司对本次非公开发行募集资金使用的可行性分析如下：


一、本次募集资金的使用计划

    本次非公开发行募集资金总额（含发行费用）不超过 47,120.34 万元（含

47,120.34 万元），拟用于投资以下项目：

                                                              单位：万元

  序号                项目名称           总投资额        以募集资金投入
   1      数据库技术研发升级建设项目         30,090.03          30,090.03
   2      数据库安全产品建设项目             15,930.31          15,930.31
   3      补充流动资金                        1,100.00           1,100.00
                合计                         47,120.34          47,120.34


    在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会可根据项目的进度、资金需

求等实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。

募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况，以自筹资金先行

投入，并在募集资金到位后予以置换。

    募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资

金总额，不足部分由公司以自筹资金解决。


二、本次募集资金投资项目的基本情况

    （一）数据库技术研发升级建设项目

    1、项目基本情况

    基于公司产品良好的市场前景以及市场调研论证，海量数据拟在现有数据库

产品基础上进行技术升级，以适应客户日益复杂的应用场景和党政军行业对数据

库产品自主可控、安全可靠的需求。本项目通过对公司现有数据库产品技术性能

的提高与升级，推出更有竞争力的国产数据库产品，同时租赁场地并装修用于改
造研发环境，具备数据库对各款国内主流 CPU 以及国产操作系统的适配与优化

能力，从而达到提升国产数据库的技术性能、提高公司数据库产品的市场占有率

的目的。根据客户日益增长的场景需求，提供更专业化的数据库产品，不断提升

公司产品性能的高可靠性、高可用性、高安全性。项目建成后，公司可进一步扩

大市场占有率，促进数据库技术国产化进程，最终提高公司核心竞争力，提高公

司的经营质量与经济效益。

    （1）项目投资情况

    本项目总投资 30,090.03 万元，拟全部以本次非公开发行股票募集资金投入，

其中建设投资 24,531.03 万元，铺底流动资金 5,559.00 万元，无建设期利息。

    （2）项目建设周期

    本项目建设期为 2 年。

    （3）项目建设内容

    1）AtlasDB 企业级关系型数据库技术升级建设

    技术升级后的 AtlasDB 关系型数据库，将拥有丰富完善的 SQL 语法、强大

的查询优化器、并发控制手段、存储优化手段等。

    2）Vastbase 企业级关系型数据库技术升级建设

    技术升级后的 Vastbase 关系型数据库，增加了地理信息功能组件和流计算

实时处理引擎,同时将拥有丰富完善的 SQL 语法、强大的查询优化器、并发控制

手段、存储优化手段等。

    2、项目的必要性

    （1）实现数据库技术升级，满足客户及市场需求

    数据库是支撑人工智能、云计算、区块链等新技术的重要基础，在大数据应

用方面，数据系统对分布式设计以及容错能力均提出了更高要求。传统数据库厂

商产品由于往往针对早期应用场景设计，且迭代多年造成软件系统庞大繁杂，难


                                    2
以针对新兴应用场景做出相应修改。此外，当前用户更加多元化的需求对数据库

产品定制提出了更高要求，市场需求的改变也为新兴数据库厂商及产品带来了新

的机遇。当前公司数据库产品存在进一步优化完善的技术升级空间，针对市场变

化及客户需求方面同样存在较大提升空间。本项目的实施有利于完善公司数据库

产品设计、研发、测试、交付整体能力，进一步发展数据库生态，建设覆盖主要

行业和区域的代理体系，适配行业 ISV，提高产品整体竞争力，进而保持公司的

技术先进性，适应未来业务发展需要。

    （2）提升适配能力，促进公司可持续发展

    安全、稳定、高效运行的数据库系统对于企业业务的运转至关重要，当企业

规模扩张、业务拓广、服务多元化后，有效的数据管理是企业持续发展的保证。

目前国内用户长期以采购国外厂商数据库产品为主，造成对数据库产品的进口依

赖，同时，由于国产数据库长期运行在国外配套产品环境下，缺乏国产化 CPU

及操作系统的适配能力。因此，提升数据库适配能力来实现数据库在不同系统及

高层应用中的数据操作，是适合未来市场发展的重点方向。公司具备丰富的数据

库技术经验，通过搭建标准化数据库测试环境，能够提升公司数据库产品对国产

CPU、操作系统的适配能力，进一步完善和提高产品的性能，以标准化、模块化

的数据库产品来满足未来市场的使用需求，使用户能够使用到安全、高效、好用

的数据库产品，从而提升公司的核心竞争能力和市场占有率，促进公司的可持续

发展。

    （3）提升服务能力，加快市场开拓进度

    随着数据库行业的持续发展，行业集中度逐渐提高，在市场竞争环境日益激

烈的行业背景下，不同厂商开发的数据库产品存在同质化现象，优胜劣汰成为行

业发展的趋势。精准地处理大规模数据、挖掘数据内在价值是促进企业快速发展

的重要保障，因此，越来越多的企业用户认识到数据作为企业重要资产的价值。

随着下游客户对于数据管理的逐步重视，客户的需求更为多样及细化，应用场景

也更为多元和复杂，在此背景下，公司现有数据库的服务处理能力和管理效率亟

待提升。本项目紧密围绕客户的实际需求进行技术升级，新增更多类型数据管理

                                     3
功能，实现客户数据信息精细化管理、数据实时共享、客户服务全程管理，从而

帮助客户在数据库软件运行过程中的提升效率及降低成本。因此，本项目的实施

能够进一步提升公司的技术水平以及对客户的服务能力及管理效率，有利于公司

在提高已有客户粘性的同时加快市场开拓的进度。

    3、项目的可行性

    （1）良好的客户资源为项目实施提供了良好基础

    近年来，随着公司的不断发展壮大，公司品牌在金融、电信、能源、制造、

政府部门等多个行业均已得到有效推广，同时在中国平安、中国移动、国家电网、

格力电器等大型企业得到成功应用。公司作为 国内数据技术的领航企业、

PostgreSQL 的积极推动者，已成为中国 PostgreSQL 开源数据库认证与培训合作

伙伴。公司拥有较多的优质客户，在获取和保持客户方面已经形成良好的正向循

环机制，未来随着公司业务规模不断扩大，公司的客户资源优势有望持续加强，

为公司实现长远发展奠定了良好的基础。

    （2）扎实的技术基础为项目实施提供了技术保障

    公司当前主要针对大中型企事业单位的数据中心，搭建数据基础设施平台，

为客户提供数据库、数据计算、数据存储相关的产品和服务。公司自研的数据库

产品 AtlasDB 支持多种软硬件平台，实现了对 Oracle 等主流国际数据库产品的

优良兼容性。大部分现有基于 Oracle 等进口数据库的 IT 系统，可通过公司配套

的一键式数据库迁移工具，全自动地将数据对象和数据迁移到公司的 AtlasDB

中，大幅降低了用户业务系统数据库替代的风险，能够实现项目人力成本、时间

成本和风险成本的有效控制，成为用户对业务系统数据库进行升级改造时更为可

靠、平稳、低风险的选择。公司在数据计算、数据存储及数据安全等领域具有扎

实的技术能力和基础，同时对于数据迁移方面也有丰富的处理经验，为项目的实

施落地提供了技术保障。

    （3）优秀的人才储备为项目实施提供了技术支撑

    公司高度重视人才培养及储备，大力引进高端技术人才，在业务成长过程中

                                   4
集聚了一批具有较高技术水平的开发人员、服务专家、工程实施专家以及具有丰

富行业经验的 IT 咨询专家，形成了富有激情和创造力的研发、销售、服务和管

理团队。人才引进方面，公司一方面持续引进业内的高端技术与管理人才，一方

面大力进行人才储备，形成了良好的人力资源管理机制。职业发展方面，对团队

成员定期加强技术培训，定向提高相应技能。在成员稳定性方面，公司吸收骨干

的技术和管理人员为股东，保证公司核心队伍稳定。因此，人才的储备和培养有

利于公司的稳定发展，为项目的实施提供了技术支撑。

    4、项目实施主体

    本项目的实施主体为北京海量数据技术股份有限公司。

    5、项目的批复文件

    本项目已取得北京市海淀区发展和改革委员会的备案，备案号：京海淀发改

（备）[2020]130 号。本项目不在《建设项目环境影响评价分类管理目录》中，

因此，无需办理环境影响评价手续。

    6、项目经济效益分析

    本项目的内部收益率为 18.11%（税后），静态投资回收期为 7.26 年（含建

设期），具备较好的经济效益。

    （二）数据库安全产品建设项目

    1、项目基本情况

    基于公司现有技术的积累和数据库安全良好的市场前景，以及数据库在运行

过程中随着重要性的提高而带来的日益迫切的安全问题，海量数据拟进行数据库

安全产品建设项目。本项目拟通过研发与开发数据脱敏、数据备份、数据库审计、

数据库扫描、数据库防火墙、数据加密等新技术新产品，进而衍生出大数据安全

和态势感知产品。用户在选择数据库安全系列产品后，可实现数据基础设施中的

数据可追踪、可阻止、可预防，保障数据在其全生命周期的各个阶段均可实现高

度可控与高度可审计，让用户实现数据基础设施的安全保护与高效管理，尽最大


                                   5
可能隔绝各类不安全因素。

    （1）项目投资情况

    本项目总投资 15,930.31 万元，拟全部以本次非公开发行股票募集资金投入，

其中建设投资 15,930.31 万元，无建设期利息，无铺底流动资金。

    （2）项目建设周期

    本项目建设期为 2 年。

    （3）项目建设内容

    本项目利用公司现有的技术和管理优势，拟建设可靠的数据库安全产品，产

品涉及数据脱敏、数据备份、数据库审计、数据加密、数据库防火墙、数据库安

全态势感知等多个与数据库安全密切相关的技术方向，通过不同维度的安全产品

加持保障数据在其全生命周期的各个阶段均可实现高度可控与高度可审计。

    2、项目的必要性

    （1）提升数据库和业务系统的整体安全水平

    随着计算机和网络技术发展，互联网信息系统的应用越来越广泛。数据库作

为业务平台信息技术的核心和基础，承载着越来越多的关键数据，具有战略性价

值，数据库的安全稳定运行也直接决定着业务系统能否正常使用。与此同时，平

台的数据库中往往储存着极其重要和敏感的信息。因此，数据库安全至关重要，

对数据库的保护是一项必须的、关键的、重要的工作任务。本项目建设的数据库

安全系列产品，将用于应用系统和数据库之间，形成一个监管机制，监控数据库

的所有访问，对访问数据库的数据流和用户进行采集、分析、识别、屏蔽、替换、

阻断、授权、身份验证和身份识别等操作，并对访问数据库的相关行为、发送和

接收的相关内容进行存储，分析和查询等功能。综上所述，本项目建成后，可以

有效提升数据库以及业务系统整体的安全水平，避免核心数据资产被侵犯，保障

业务的连续性以及系统的可靠性和稳定性。

    （2）改善盈利结构，实现公司战略布局

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    公司始终专注做好数据库，可提供全方位的数据库软硬件产品和解决方案，

一站式解决用户的数据平台搭建、升级、维护需求，在数据库产品领域具有较强

的竞争力。公司基于当前强大的数据库产品竞争优势以及对数据库行业深刻的认

识，拟朝着产业链下游发展，研发数据库安全系列产品，即数据脱敏、数据备份、

数据库审计、数据加密等数据库安全产品，产品研发开发完成后，不仅可以与当

前的数据库产品形成协同效应，还可以丰富公司的业务内涵，增加新的利润增长

点，优化公司盈利结构，实现公司多板块业务并进的战略布局，增强公司的综合

竞争力。

    （3）顺应行业发展趋势，开发自主可控国产数据库安全产品

    长期以来，国内金融、电信、能源等国家重要的行业的信息技术市场主要被

IBM、Oracle、EMC 等国外信息服务提供商占据。近年来，国家在战略层面推动

自主可控，打造安全可信的 IT 环境。用户对于核心数据安全防护重要性的认识

明显提升，应对快速变化的安全合规要求，开发自主可控的国产网络安全、信息

安全及数据安全产品，尤其是数据库及数据库安全产品将成为一种趋势。本项目

开展数据库安全产品系列建设项目，研发数据脱敏、数据备份、数据库审计、数

据库扫描、数据库防火墙、数据加密等系列安全产品，顺应自主可控以及国产替

代发展趋势，具有较大的市场发展空间。

    3、项目的可行性

    （1）良好的技术和人才储备为项目实施提供了重要保障

    公司拥有较强的技术研发能力，技术人员占比较高，形成了较多的计算机软

件著作权、发明专利。目前在数据库和数据库安全领域，公司已拥有自主技术能

力，具有良好的数据技术服务品质和用户体验。另外，公司在业务快速成长过程

中集聚了一批具有丰富行业经验的研发、产品、市场、服务、运营等方面专家人

才，通过有效的人才激励措施将员工发展和公司发展紧密结合起来，推动公司的

持续、快速发展。综上所述，公司现有技术储备和人才储备为本项目的实施奠定

了良好的基础。



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    （2）丰富的营销资源为项目实施提供了扎实基础

    公司通过多年持续经营，积累了为数众多的优质用户，客户群体已覆盖政府、

金融、制造、能源、电信、交通、医疗等多个重点行业。客户数量已超过 2,000

家，并拥有中国人民银行、中国移动、国家电网、格力电器等数百家优质客户。

另外，公司不断升级改造一级营销服务网点，同时稳步推进二、三级营销服务网

点的建设，形成了以“京津冀”、“长三角”、“大湾区”为中心并辐射延伸周边区域

的市场营销服务网络，同时加快东北、西北、西南、华中等地区的营销网络布局，

进一步提升用户服务响应速度。综上所述，公司当前较多的行业客户以及营销服

务网络可以为数据库安全平台系统新产品的销售奠定良好的基础。

    （3）良好的企业文化和组织管理优势为项目实施营造了有利环境

    公司在历年发展过程中形成了专注、高效、积极向上的企业文化，公司文化

具有较强的实用性，在重点业务领域不断加强投入、追求卓越，对于非重点业务

领域则力求精简。另外，在组织管理方面，公司坚持“标准化”、“数字化”、“简

单化”三化融合，保障了较高的组织运行效率。在业务支持方面，公司对 ERP 管

理系统进行了二次开发，对 CRM 系统进行了优化，并自行研发了相关业务管理

软件，同时公司采用高度扁平化的管理方式，精简了业务流程。综上所述，公司

良好的企业文化和组织管理优势为本项目的实施营造了有利环境。

    4、项目实施主体

    本项目的实施主体为北京海量数据技术股份有限公司。

    5、项目的批复文件

    本项目已取得北京市海淀区发展和改革委员会的备案，备案号：京海淀发改

（备）[2020]129 号。本项目不在《建设项目环境影响评价分类管理目录》中，

因此，无需办理环境影响评价手续。

    （三）补充流动资金

    1、项目概况


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    本次募集资金中 1,100.00 万元将用于补充流动资金。本次募集资金补充流动

资金的规模综合考虑了公司现有的资金情况、实际运营资金需求缺口以及公司未

来发展战略，整体规模适当。

    2、补充流动资金的必要性

    （1）软件服务行业是技术与人才密集型行业，需要增强资金实力作为保障

    公司所处的软件和信息技术服务业为技术密集型、人才密集型行业，行业经

营模式需要较多的流动资金以进行技术开发、吸引高端人才。一方面，公司需要

前瞻性地把握业内技术发展的最新趋势，并持续投入资源用于新产品、新技术、

新业务的研发与孵化，更好地满足客户对产品与服务的使用体验与不断升级的技

术需求。另一方面，随着软件服务行业对专业人才的争夺日趋激烈，人力成本亦

不断上升。为保持公司在核心技术人员方面的竞争优势，公司需在员工的薪酬与

福利、工作环境、培养培训等方面持续提供具有竞争力的待遇与激励机制。本次

募集资金补充流动资金，有助于增强公司资金实力，为保持与强化公司在技术研

发与专业人才方面的行业领先地位提供有力保障。

    （2）满足公司未来业务发展资金需求，提高持续盈利能力

    公司作为国内领先的数据技术提供商，主要针对大中型企事业单位的数据中

心，搭建数据基础设施平台，为客户提供数据库、数据计算、数据存储相关的产

品和服务。随着公司技术能力不断提升、业务规模持续增长，公司对流动资金的

需求不断增加，主要体现在随着业务规模扩大而不断增加的日常营运资金需求

等。因此，本次募集资金补充流动资金，可为公司未来业务发展提供资金保障，

提高公司的持续盈利能力。

    （3）缓解资金压力，维持业务规模持续发展的需要

    近年来，公司业务规模持续增长，同时，应收账款余额快速增长。为进一步

优化公司资本结构，降低财务风险，提高公司整体抗风险能力，公司需要通过本

次发行募集资金用于补充流动资金，缓解公司日常经营的资金压力，增强公司资

本实力，支撑业务持续发展。

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三、本次募集资金使用对公司经营管理、财务状况的影响

    （一）本次募集资金使用对公司经营管理的影响

    本次向特定投资者非公开发行股票募集资金在扣除发行费用后将用于“数据

库技术研发升级建设项目”、“数据库安全产品建设项目”和“补充流动资金项

目”。

    本次非公开发行的募集资金投向符合国家有关的产业政策以及公司整体战

略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。通过本次募投项目的实施，

公司将进一步扩大主营业务规模和实现产业链的延伸，提升盈利水平，培育新的

利润增长点，增强核心竞争力，促进公司的长远、健康发展。

    （二）本次募集资金使用对公司财务状况的影响

    本次非公开发行募集资金到位后，公司资产总额与净资产总额将同时增加，

资金实力将得到有效提升；另一方面，由于本次发行后总股本将有所增加，募集

资金投资项目产生的经营效益在短期内可能无法体现，因此公司的每股收益在短

期内存在被摊薄的可能性。但是，本次募集资金投资项目将为公司后续发展提供

有力支持，未来将会进一步增强公司的可持续发展能力。


四、募集资金投资项目可行性分析结论

    综上所述，本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策，以及公司所处行

业发展趋势及公司未来发展规划，具有良好的市场发展前景和经济效益，有利于

进一步提升公司的核心业务竞争实力和公司的盈利能力。因此，本次募集资金投

资项目具有必要性及可行性，符合公司及公司全体股东利益。

                                   北京海量数据技术股份有限公司董事会

                                                     2020 年 12 月 23 日




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