2020 年第一季度报告
公司代码：603195 公司简称：公牛集团
公牛集团股份有限公司
2020 年第一季度报告
二〇二〇年四月
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目录
一、 重要提示.............................................................. 3
二、 公司基本情况 ........................................................ 3
三、 重要事项 ............................................................ 7
四、 附录 ................................................................ 10
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一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法
律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人阮立平、主管会计工作负责人张丽娜及会计机构负责人（会计主管人
员）罗月波保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第一季度报告未经审计。
二、 公司基本情况
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度末
末增减(%)
总资产 10,534,918,513.86 7,416,562,760.11 42.05
归属于上市公司股东的
9,224,913,928.33 5,551,303,841.96 66.18
净资产
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流
-183,694,819.29 1,033,277,316.94 -117.78
量净额
年初至报告期末 上年初至上年报告期末 比上年同期增减（%）
营业收入 1,379,759,476.15 2,224,136,914.84 -37.96
归属于上市公司股东的
170,402,525.81 402,678,706.76 -57.68
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 200,899,619.66 387,633,966.81 -48.17
利润
加权平均净资产收益率
2.14 11.68 减少 9.54 个百分点
（%）
基本每股收益（元/股） 0.29 0.75 -61.33
稀释每股收益（元/股） 0.29 0.75 -61.33
非经常性损益项目和金额
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√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额 说明
非流动资产处置损益 232,867.04
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合
22,839,642.32
国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 240,547.79
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益 57,360,310.68
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公
-114,631,050.00
允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易
性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生
的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,956,037.15
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额（税后）
所得税影响额 12,416,625.47
合计 -30,497,093.85
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2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
股东总数（户） 31,098
前十名股东持股情况
期末持股 比例 质押或冻结情况
股东名称（全称） 持有有限售条件股份数量 股东性质
数量 (%) 股份状态 数量
宁波良机实业有限公司 324,000,000.00 54.00 324,000,000.00 无 0 境内非国有法人
阮立平 96,864,199.00 16.14 96,864,199.00 无 0 境内自然人
阮学平 96,864,199.00 16.14 96,864,199.00 无 0 境内自然人
珠海高瓴道盈投资合伙企业（有限合伙） 12,067,042.00 2.01 12,067,042.00 无 0 境内非国有法人
宁波凝晖投资管理合伙企业（有限合伙） 4,072,954.00 0.68 4,072,954.00 无 0 境内非国有法人
全国社保基金五零一组合 1,805,624.00 0.30 0 无 0 未知
宁波穗元投资管理合伙企业（有限合伙） 1,787,442.00 0.30 1,787,442.00 无 0 境内非国有法人
招商银行股份有限公司－交银施罗德新成
1,732,138.00 0.29 0 无 0 未知
长混合型证券投资基金
全国社保基金四一四组合 1,589,468.00 0.26 0 无 0 未知
深圳市晓舟投资有限公司 1,508,385.00 0.25 1,508,385.00 无 0 境内非国有法人
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
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全国社保基金五零一组合 1,805,624.00 人民币普通股 1,805,624.00
招商银行股份有限公司－交银施罗德新成长混合型证券投资基金 1,732,138.00 人民币普通股 1,732,138.00
全国社保基金四一四组合 1,589,468.00 人民币普通股 1,589,468.00
中国农业银行股份有限公司－交银施罗德精选混合型证券投资基金 1,402,491.00 人民币普通股 1,402,491.00
中国邮政储蓄银行有限责任公司－中欧中小盘股票型证券投资基金(LOF) 1,150,513.00 人民币普通股 1,150,513.00
中国工商银行股份有限公司－中欧时代先锋股票型发起式证券投资基金 1,060,851.00 人民币普通股 1,060,851.00
中国建设银行股份有限公司－交银施罗德阿尔法核心混合型证券投资基金 1,034,461.00 人民币普通股 1,034,461.00
中国工商银行股份有限公司—东方红启元三年持有期混合型证券投资基金 683,821.00 人民币普通股 683,821.00
中信银行股份有限公司－交银施罗德新生活力灵活配置混合型证券投资基金 682,807.00 人民币普通股 682,807.00
中国建设银行股份有限公司－交银施罗德内核驱动混合型证券投资基金 639,035.00 人民币普通股 639,035.00
阮立平、阮学平兄弟为一致行动人，二人共同控制公司控股股宁波良机实业
有限公司，二人共同控制的宁波梅山保税港区铄今投资管理有限公司，为公
上述股东关联关系或一致行动的说明 司股东宁波凝晖投资管理合伙企业（有限合伙）、宁波穗元投资管理合伙企
业（有限合伙）的执行事务合伙人。此外，公司未知前十名股东之间是否存
在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人情况。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 不适用
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表
□适用 √不适用
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三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1资产负债表项目发生大幅变动的情况及原因
项目 2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 变动额 变动比例
货币资金 2,248,383,303.40 733,785,549.08 1,514,597,754.32 206.41%
交易性金融资产 457,600,000.00 856,600,000.00 -399,000,000.00 -46.58%
预付款项 44,175,870.58 26,418,174.80 17,757,695.78 67.22%
其他流动资产 4,838,751,463.34 2,821,090,714.98 2,017,660,748.36 71.52%
递延所得税资产 74,616,932.02 51,375,900.86 23,241,031.16 45.24%
其他非流动资产 16,455,849.30 12,129,823.74 4,326,025.56 35.66%
应付票据及应付账款 619,040,379.38 1,164,331,449.90 -545,291,070.52 -46.83%
预收款项 210,678,385.04 130,032,804.90 80,645,580.14 62.02%
应付职工薪酬 133,604,114.59 211,712,531.50 -78,108,416.91 -36.89%
资本公积 3,753,464,619.20 310,256,119.20 3,443,208,500.00 1,109.80%
（1）货币资金：主要系收到募集资金所致。
（2）交易性金融资产：主要系购买的非保本浮动收益型理财减少所致。
（3）预付账款：主要系预付的货款、设备款增加所致。
（4）其他流动资产：主要系购买的结构性存款增加所致。
（5）递延所得税资产：主要系因子公司亏损确认的递延所得税资产所致。
（6）其他非流动资产：主要系购买设备等长期资产的预付款增加所致。
（7）应付票据及应付账款：主要系采购款项减少所致。
（8）预收账款：主要系收取的经销商预收款增加所致。
（9）应付职工薪酬：主要系上期末应付职工薪酬中包含已计提但未发放的年终
奖。
（10）资本公积：主要系公开发行股票中股本溢价部分。
3.1.2利润表项目发生大幅变动的情况及原因
项目 2020 年第一季度 2019 年第一季度 变动额 变动比例
营业收入 1,379,759,476.15 2,224,136,914.84 -844,377,438.69 -37.96%
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营业成本 869,882,031.91 1,414,117,909.77 -544,235,877.85 -38.49%
税金及附加 13,067,677.40 23,754,307.51 -10,686,630.11 -44.99%
财务费用 -8,891,125.76 1,706,873.39 -10,597,999.15 -620.90%
其他收益 22,844,223.70 4,304,000.00 18,540,223.70 430.77%
投资收益 -57,020,739.32 13,846,855.31 -70,867,594.63 -511.80%
营业外支出 10,074,556.98 653,557.92 9,420,999.06 1,441.49%
（1）营业收入：主要系终端渠道出货减少所致。
（2）营业成本：主要系同比收入下降所致。
（3）税金及附加：主要系受收入下降影响所致。
（4）财务费用：主要系通知性存款及大额存单增长所致。
（5）其他收益：主要系收到的政府补助增加所致。
（6）投资收益：主要系期货平仓损失所致。
（7）营业外支出：主要系捐赠款项支出所致。
3.1.3现金流量表项目发生大幅变动的情况及原因
项目名称 2020 年第一季度 2019 年第一季度 变动额 变动比例
销售商品、提供劳务收
1,870,952,229.35 3,307,619,140.24 -1,436,666,910.89 -43.44%
到的现金
收到其他与经营活动有
39,156,065.89 12,919,573.61 26,236,492.28 203.08%
关的现金
取得投资收益收到的现
24,651,520.27 13,590,538.77 11,060,981.50 81.39%
金
吸收投资收到的现金 3,520,396,226.42 - 3,520,396,226.42 不适用
支付其他与筹资活动有
6,930,833.00 - 6,930,833.00 不适用
关的现金
（1）销售商品、提供劳务收到的现金：主要系收入下降所致。
（2）收到其他与经营活动有关的现金：主要系收到的政府补助增加所致。
（3）取得投资收益收到的现金：主要系理财收益增加所致。
（4）吸收投资收到的现金：主要系本期收到募集资金。
（5）支付其他与筹资活动有关的现金：主要系支付相关上市费用。
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
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3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重
大变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
公司名称 公牛集团股份有限公司
法定代表人 阮立平
日期 2020 年 4 月 23 日
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四、 附录
4.1 财务报表
合并资产负债表
2020 年 3 月 31 日
编制单位:公牛集团股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 2,248,383,303.40 733,785,549.08
交易性金融资产 457,600,000.00 856,600,000.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款 183,078,024.23 197,206,377.70
应收款项融资
预付款项 44,175,870.58 26,418,174.80
其他应收款 24,903,362.44 27,081,465.46
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 865,583,767.36 979,271,338.13
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 4,838,751,463.34 2,821,090,714.98
流动资产合计 8,662,475,791.35 5,641,453,620.15
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资 10,575,665.55 10,325,665.55
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
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其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 1,226,215,048.88 1,153,294,056.66
在建工程 237,786,746.12 237,609,466.63
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 306,792,480.64 310,374,226.52
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 74,616,932.02 51,375,900.86
其他非流动资产 16,455,849.30 12,129,823.74
非流动资产合计 1,872,442,722.51 1,775,109,139.96
资产总计 10,534,918,513.86 7,416,562,760.11
流动负债：
短期借款
交易性金融负债 147,750.00
衍生金融负债
应付票据
应付账款 619,040,379.38 1,164,331,449.90
预收款项 130,032,804.90
合同负债 210,678,385.04
应付职工薪酬 133,604,114.59 211,712,531.50
应交税费 111,130,713.57 114,616,240.25
其他应付款 203,803,075.27 208,809,264.84
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 1,278,256,667.85 1,829,650,041.39
非流动负债：
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长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 2,040,000.00 4,000,000.00
递延所得税负债 29,707,917.68 31,608,876.76
其他非流动负债
非流动负债合计 31,747,917.68 35,608,876.76
负债合计 1,310,004,585.53 1,865,258,918.15
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 600,000,000.00 540,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 3,753,464,619.20 310,256,119.20
减：库存股
其他综合收益 8,872.42 9,811.86
专项储备
盈余公积 302,797,998.73 302,797,998.73
一般风险准备
未分配利润 4,568,642,437.98 4,398,239,912.17
归属于母公司所有者权益（或股
9,224,913,928.33 5,551,303,841.96
东权益）合计
少数股东权益
所有者权益（或股东权益）合
9,224,913,928.33 5,551,303,841.96
计
负债和所有者权益（或股东
10,534,918,513.86 7,416,562,760.11
权益）总计
法定代表人：阮立平 主管会计工作负责人：张丽娜 会计机构负责人：罗月波
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母公司资产负债表
2020 年 3 月 31 日
编制单位:公牛集团股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年 3 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 1,246,595,089.67 221,716,900.97
交易性金融资产 189,000,000.00 370,400,000.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款 6,412,145.48 5,478,136.83
应收款项融资
预付款项 491,003,279.94 9,875,470.66
其他应收款 1,211,268,898.02 1,212,668,822.66
其中：应收利息
应收股利
存货 326,462,547.11 422,983,776.98
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 3,198,844,161.91 1,071,200,000.00
流动资产合计 6,669,586,122.13 3,314,323,108.10
非流动资产：
债权投资 10,575,665.55 10,325,665.55
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 392,651,644.86 392,651,644.86
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 438,019,095.53 349,381,944.71
在建工程 213,591,657.06 224,028,715.58
生产性生物资产
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2020 年第一季度报告
油气资产
使用权资产
无形资产 267,340,801.59 270,089,390.93
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 952,898.40 1,316,601.44
其他非流动资产 3,606,183.32 7,357,969.14
非流动资产合计 1,326,737,946.31 1,255,151,932.21
资产总计 7,996,324,068.44 4,569,475,040.31
流动负债：
短期借款
交易性金融负债 147,750.00
衍生金融负债
应付票据
应付账款 231,862,819.90 366,054,897.38
预收款项 209,260,606.50
合同负债 272,561,436.31
应付职工薪酬 41,191,186.58 80,801,516.50
应交税费 16,981,318.32 21,844,268.92
其他应付款 8,067,501.53 13,754,840.34
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 570,664,262.64 691,863,879.64
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
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2020 年第一季度报告
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 2,040,000.00 4,000,000.00
递延所得税负债 12,342,971.87 11,653,973.55
其他非流动负债
非流动负债合计 14,382,971.87 15,653,973.55
负债合计 585,047,234.51 707,517,853.19
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 600,000,000.00 540,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 3,748,965,195.54 305,756,695.54
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 302,797,998.73 302,797,998.73
未分配利润 2,759,513,639.66 2,713,402,492.85
所有者权益（或股东权益）合
7,411,276,833.93 3,861,957,187.12
计
负债和所有者权益（或股东
7,996,324,068.44 4,569,475,040.31
权益）总计
法定代表人：阮立平 主管会计工作负责人：张丽娜 会计机构负责人：罗月波
合并利润表
2020 年 1—3 月
编制单位：公牛集团股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年第一季度 2019 年第一季度
一、营业总收入 1,379,759,476.15 2,224,136,914.84
其中：营业收入 1,379,759,476.15 2,224,136,914.84
利息收入
15 / 29
2020 年第一季度报告
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,131,867,074.44 1,764,727,589.32
其中：营业成本 869,882,031.91 1,414,117,909.77
税金及附加 13,067,677.40 23,754,307.51
销售费用 103,815,820.84 137,731,650.17
管理费用 73,051,027.65 93,082,847.21
研发费用 80,941,642.40 94,334,001.27
财务费用 -8,891,125.76 1,706,873.39
其中：利息费用
利息收入 8,627,602.04 507,545.83
加：其他收益 22,844,223.70 4,304,000.00
投资收益（损失以“－”号填列） -57,020,739.32 13,846,855.31
其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
以摊余成本计量的金融资产
终止确认收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填
列）
公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） -4,451,291.51 -3,602,355.09
资产减值损失（损失以“-”号填列） 87,817.66 -478,919.53
资产处置收益（损失以“－”号填
232,867.05 -250,936.98
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 209,585,279.29 473,227,969.23
加：营业外收入 1,113,938.45 326,438.33
减：营业外支出 10,074,556.98 653,557.92
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 200,624,660.76 472,900,849.64
减：所得税费用 30,222,134.95 70,222,142.88
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 170,402,525.81 402,678,706.76
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”
170,402,525.81 402,678,706.76
号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”
16 / 29
2020 年第一季度报告
号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏
170,402,525.81 402,678,706.76
损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填
列）
六、其他综合收益的税后净额 -939.44 155.48
（一）归属母公司所有者的其他综合收
-939.44 155.48
益的税后净额
1．不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收
益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
2．将重分类进损益的其他综合收益 -939.44 155.48
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收益
的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额 -939.44 155.48
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益
的税后净额
七、综合收益总额 170,401,586.37 402,678,862.25
（一）归属于母公司所有者的综合收益
170,401,586.37 402,678,862.25
总额
（二）归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.29 0.75
（二）稀释每股收益(元/股) 0.29 0.75
法定代表人：阮立平 主管会计工作负责人：张丽娜 会计机构负责人：罗月波
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2020 年第一季度报告
母公司利润表
2020 年 1—3 月
编制单位：公牛集团股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2020 年第一季度 2019 年第一季度
一、营业收入 656,856,814.53 1,229,556,461.48
减：营业成本 498,927,572.96 810,704,289.05
税金及附加 4,840,866.69 11,278,981.05
销售费用 6,440,564.34 35,503,389.25
管理费用 47,912,801.24 54,769,159.93
研发费用 35,086,648.24 36,706,660.01
财务费用 -3,700,898.96 130,349.51
其中：利息费用
利息收入 3,713,122.52 171,142.21
加：其他收益 309,172.80 254,000.00
投资收益（损失以“－”号填列） -3,389,678.27 4,018,371.55
其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
以摊余成本计量的金融资产
终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“-”号填
列）
公允价值变动收益（损失以“－”
号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） -2,013,964.44 9,229.23
资产减值损失（损失以“-”号填列） -94,964.44 -189,987.81
资产处置收益（损失以“－”号填
76,379.72 -251,928.36
列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 62,236,205.39 284,303,317.29
加：营业外收入 40,750.19 126,632.94
减：营业外支出 10,000,033.15 478,630.34
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 52,276,922.43 283,951,319.89
减：所得税费用 6,165,775.62 40,970,405.24
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 46,111,146.81 242,980,914.65
（一）持续经营净利润（净亏损以
46,111,146.81 242,980,914.65
“－”号填列）
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2020 年第一季度报告
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”
号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收
益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收
益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益
的金额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额 46,111,146.81 242,980,914.65
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：阮立平 主管会计工作负责人：张丽娜 会计机构负责人：罗月波
合并现金流量表
2020 年 1—3 月
编制单位：公牛集团股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2020年第一季度 2019年第一季度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,870,952,229.35 3,307,619,140.24
收到的税费返还 3,642,489.79 3,965,769.52
收到其他与经营活动有关的现金 39,156,065.89 12,919,573.61
经营活动现金流入小计 1,913,750,785.03 3,324,504,483.37
19 / 29
2020 年第一季度报告
购买商品、接受劳务支付的现金 1,402,105,202.55 1,539,408,095.38
客户贷款及垫款净增加额
支付给职工及为职工支付的现金 389,502,205.62 359,004,623.10
支付的各项税费 177,234,202.99 268,368,670.51
支付其他与经营活动有关的现金 128,603,993.16 124,445,777.44
经营活动现金流出小计 2,097,445,604.32 2,291,227,166.43
经营活动产生的现金流量净额 -183,694,819.29 1,033,277,316.94
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 24,651,520.27 13,590,538.77
处置固定资产、无形资产和其他长
252,879.21 4,359,923.53
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 5,881,360,000.00 6,851,560,000.00
投资活动现金流入小计 5,906,264,399.48 6,869,510,462.30
购建固定资产、无形资产和其他长
156,800,798.73 149,513,979.19
期资产支付的现金
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 7,700,798,237.23 7,317,960,000.00
投资活动现金流出小计 7,857,599,035.96 7,467,473,979.19
投资活动产生的现金流量净额 -1,951,334,636.48 -597,963,516.89
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 3,520,396,226.42
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 3,520,396,226.42
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
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2020 年第一季度报告
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 6,930,833.00
筹资活动现金流出小计 6,930,833.00
筹资活动产生的现金流量净额 3,513,465,393.42
四、汇率变动对现金及现金等价物的
374,129.60 130,798.90
影响
五、现金及现金等价物净增加额 1,378,810,067.25 435,444,598.95
加：期初现金及现金等价物余额 719,322,675.44 217,624,969.37
六、期末现金及现金等价物余额 2,098,132,742.69 653,069,568.32
法定代表人：阮立平 主管会计工作负责人：张丽娜 会计机构负责人：罗月波
母公司现金流量表
2020 年 1—3 月
编制单位：公牛集团股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2020年第一季度 2019年第一季度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 805,062,430.19 1,513,973,218.06
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 15,671,712.83 12,226,134.19
经营活动现金流入小计 820,734,143.02 1,526,199,352.25
购买商品、接受劳务支付的现金 975,897,649.48 750,200,726.85
支付给职工及为职工支付的现金 149,052,689.00 150,295,591.00
支付的各项税费 67,652,621.70 92,937,733.98
支付其他与经营活动有关的现金 69,760,038.26 78,746,727.33
经营活动现金流出小计 1,262,362,998.44 1,072,180,779.16
经营活动产生的现金流量净额 -441,628,855.42 454,018,573.09
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 5,758,676.52 3,830,871.55
处置固定资产、无形资产和其他长
1,314,888.96 3,907,651.15
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
21 / 29
2020 年第一季度报告
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 1,771,960,000.00 2,318,100,000.00
投资活动现金流入小计 1,779,033,565.48 2,325,838,522.70
购建固定资产、无形资产和其他长
117,638,386.31 77,524,355.96
期资产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 3,694,998,236.79 2,489,260,000.00
投资活动现金流出小计 3,812,636,623.10 2,566,784,355.96
投资活动产生的现金流量净额 -2,033,603,057.62 -240,945,833.26
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 3,520,396,226.42
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 3,520,396,226.42
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 6,930,833.00
筹资活动现金流出小计 6,930,833.00
筹资活动产生的现金流量净额 3,513,465,393.42
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 1,038,233,480.38 213,072,739.83
加：期初现金及现金等价物余额 208,260,137.97 32,901,521.17
六、期末现金及现金等价物余额 1,246,493,618.35 245,974,261.00
法定代表人：阮立平 主管会计工作负责人：张丽娜 会计机构负责人：罗月波
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2020 年第一季度报告
4.2 2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关
情况
√适用 □不适用
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 733,785,549.08 733,785,549.08
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 856,600,000.00 856,600,000.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款 197,206,377.70 197,206,377.70
应收款项融资
预付款项 26,418,174.80 26,418,174.80
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 27,081,465.46 27,081,465.46
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 979,271,338.13 979,271,338.13
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产 2,821,090,714.98 2,821,090,714.98
流动资产合计 5,641,453,620.15 5,641,453,620.15
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资 10,325,665.55 10,325,665.55
23 / 29
2020 年第一季度报告
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 1,153,294,056.66 1,153,294,056.66
在建工程 237,609,466.63 237,609,466.63
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 310,374,226.52 310,374,226.52
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 51,375,900.86 51,375,900.86
其他非流动资产 12,129,823.74 12,129,823.74
非流动资产合计 1,775,109,139.96 1,775,109,139.96
资产总计 7,416,562,760.11 7,416,562,760.11
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债 147,750.00 147,750.00
衍生金融负债
应付票据
应付账款 1,164,331,449.90 1,164,331,449.90
预收款项 130,032,804.90 -130,032,804.90
合同负债 130,032,804.90 130,032,804.90
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
24 / 29
2020 年第一季度报告
应付职工薪酬 211,712,531.50 211,712,531.50
应交税费 114,616,240.25 114,616,240.25
其他应付款 208,809,264.84 208,809,264.84
其中：应付利息
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动
负债
其他流动负债
流动负债合计 1,829,650,041.39 1,829,650,041.39
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 4,000,000.00 4,000,000.00
递延所得税负债 31,608,876.76 31,608,876.76
其他非流动负债
非流动负债合计 35,608,876.76 35,608,876.76
负债合计 1,865,258,918.15 1,865,258,918.15
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 540,000,000.00 540,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 310,256,119.20 310,256,119.20
25 / 29
2020 年第一季度报告
减：库存股
其他综合收益 9,811.86 9,811.86
专项储备
盈余公积 302,797,998.73 302,797,998.73
一般风险准备
未分配利润 4,398,239,912.17 4,398,239,912.17
归属于母公司所有者
权益（或股东权益）合 5,551,303,841.96 5,551,303,841.96
计
少数股东权益
所有者权益（或股
5,551,303,841.96 5,551,303,841.96
东权益）合计
负债和所有者权
7,416,562,760.11 7,416,562,760.11
益（或股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 221,716,900.97 221,716,900.97
交易性金融资产 370,400,000.00 370,400,000.00
衍生金融资产
应收票据
应收账款 5,478,136.83 5,478,136.83
应收款项融资
预付款项 9,875,470.66 9,875,470.66
其他应收款 1,212,668,822.66 1,212,668,822.66
其中：应收利息
应收股利
存货 422,983,776.98 422,983,776.98
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资
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2020 年第一季度报告
产
其他流动资产 1,071,200,000.00 1,071,200,000.00
流动资产合计 3,314,323,108.10 3,314,323,108.10
非流动资产：
债权投资 10,325,665.55 10,325,665.55
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 392,651,644.86 392,651,644.86
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 349,381,944.71 349,381,944.71
在建工程 224,028,715.58 224,028,715.58
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 270,089,390.93 270,089,390.93
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 1,316,601.44 1,316,601.44
其他非流动资产 7,357,969.14 7,357,969.14
非流动资产合计 1,255,151,932.21 1,255,151,932.21
资产总计 4,569,475,040.31 4,569,475,040.31
流动负债：
短期借款
交易性金融负债 147,750.00 147,750.00
衍生金融负债
应付票据
应付账款 366,054,897.38 366,054,897.38
预收款项 209,260,606.50 -209,260,606.50
合同负债 209,260,606.50 209,260,606.50
应付职工薪酬 80,801,516.50 80,801,516.50
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2020 年第一季度报告
应交税费 21,844,268.92 21,844,268.92
其他应付款 13,754,840.34 13,754,840.34
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负
债
其他流动负债
流动负债合计 691,863,879.64 691,863,879.64
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 4,000,000.00 4,000,000.00
递延所得税负债 11,653,973.55 11,653,973.55
其他非流动负债
非流动负债合计 15,653,973.55 15,653,973.55
负债合计 707,517,853.19 707,517,853.19
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 540,000,000.00 540,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 305,756,695.54 305,756,695.54
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 302,797,998.73 302,797,998.73
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2020 年第一季度报告
未分配利润 2,713,402,492.85 2,713,402,492.85
所有者权益（或股东权
3,861,957,187.12 3,861,957,187.12
益）合计
负债和所有者权益
4,569,475,040.31 4,569,475,040.31
（或股东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
4.3 2020 年起首次执行新收入准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
√适用 □不适用
财政部于 2017 年颁布了新收入准则，要求在境内外同时上市的企业以及在境外上
市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自 2018 年 1 月 1
日起施行；其他境内上市企业，自 2020 年 1 月 1 日起施行。根据准则的衔接规定，
公司无需重溯前期可比数，比较财务报表列报的信息与新收入准则要求不一致的，无
须调整。
4.4 审计报告
□适用 √不适用
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