证券代码：603333        证券简称：尚纬股份        公告编号：临 2019-010



                    尚纬股份股份有限公司
 关于 2019 年度开展期货、期权套期保值业务的公告


      本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性
  陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
  责任。


    尚纬股份有限公司（以下简称“公司”）于 2019 年 2 月 27 日召开了第四届
董事会第十六次会议,审议通过了《关于 2019 年度开展期货、期权套期保值业务
的议案》， 根据《上海证券交易所股票上市规则》、《尚纬股份有限公司章程》和
《尚纬股份有限公司期货套期保值业务内部管理制度》的相关规定，尚纬股份有
限公司(以下简称“公司”)使用自有资金开展期货、期权套期保值业务，在额度
范围内授权经营层具体办理实施等相关事项，具体情况如下：
    一、开展期货、期权套期保值业务目的及必要性
    根据公司生产经营情况，公司生产所需的原材料主要是铜，为避免原材料价
格波动带来的影响，公司开展原材料期货、期权套期保值业务，通过套期保值的
避险机制减少因原材料价格波动造成的产品成本波动，保证产品成本的相对稳
定，进而维护公司正常生产经营活动。
    二、开展期货、期权套期保值业务情况
    公司开展的期货、期权套期保值业务根据公司生产产品原材料需求测算，对
累计 12 个月内不超过 15,000 吨铜期货、期权套期保值，期货、期权套期保值保
证金金额不超过人民币 8,000 万元。
    期限自第四届董事会第十六次会议审议通过之日起 12 个月，公司期货、期
权套期保值业务使用自有资金进行操作。
    三、期货、期权套期保值的风险分析
    公司进行期货、期权套期保值业务以对现货保值为目的，主要为有效规避原
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材料及产品价格波动对公司带来的不利影响，但同时也会存在一定的风险：
    （一）价格波动风险：在期货、期权行情变动较大时，公司可能无法实现在
材料锁定价格或其下方买入套保合约，造成损失。
    （二）政策风险：期货、期权市场的法律法规等相关政策发生重大变化，从
而导致期货、期权市场发生剧烈变动或无法交易的风险。
    （三）流动性风险： 如果合约活跃度较低，导致套期保值持仓无法在合适
的价位成交，令实际交易结果与方案设计出现较大偏差，从而带来损失。
    （四）技术风险： 由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造 成
交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来
相应的风险和损失。
    四、公司采取的风险控制措施
    （一）公司制定了期货、期权套期保值业务的相关管理制度，明确了开展套
期保值业务的组织机构及职责、审批授权、交易流程、风险管理等内容，通过严
格的内部控制指导和规范执行，形成较为完整的风险控制体系；
    （二）将套期保值业务与公司生产、经营相匹配，最大程度对冲价格波动风
险。
    （三）严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金，公司将合理
调度自有资金用于套期保值业务，不使用募集资金直接或间接进行套期保值。
    （四）加强对国家及相关管理机构相关政策的把握和理解，及时合理地调整
套期保值思路与方案。
    （五）严格遵守商品期货交易所相关规定，积极配合交易所及期货、期权公
司相关部门的风险管理工作。同时，公司审计部定期或不定期对套期保值业务进
行检查，监督套期保值工作的开展，控制风险。
    （六）设立专门的风险控制岗位，强化内控制度的落实，加强对相关业务人
员的专业培训，提高套期保值从业人员的综合素养。
    五、公允价值分析、会计政策及核算原则
    为规避公司产品销售、原材料采购带来的风险，本公司对铜期货、铜期权作
为套期工具进行套期。根据财政部《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计
量》、《企业会计准则第 24 号—套期保值》、《企业会计准则第 37 号—金融工具
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列报》及其指南、解释的相关规定，将本公司套期分为公允价值套期和现金流量
套期，本公司在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险
管理目标和进行不同套期交易的策略；在套期开始及之后，本公司会持续地对套
期有效性进行评价，以检查有关套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有
效，对满足规定条件的套期，本公司采用套期会计方法进行处理。
    六、独立董事意见
    公司独立董事认为：公司开展期期货、期权期保值业务的相关审批程序符合
国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规定，公司已制定了《期货套期保值
业务内部管理制度》，通过加强内部控制，落实风险防范措施，为从事套期保值
业务制定了具体操作流程。套期保值业务的开展，能有效降低原材料价格波动的
风险，充分利用期货、期权市场套期保值的功能，降低产品价格波动对公司的影
响，不存在损害公司和全体股东利益的情形。因此，我们同意开展期货、期权套
期保值业务。


    特此公告。


                                           尚纬股份股份有限公司董事会
                                             二○一九年二月二十八日




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