平安证券股份有限公司
关于惠达卫浴股份有限公司
首次公开发行股票部分限售股上市流通的核查意见
平安证券股份有限公司（以下简称“平安证券”或“保荐机构”）作为惠达
卫浴股份有限公司（以下简称“惠达卫浴”或“公司”）首次公开发行股票并上
市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票
上市规则》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关法律法规和规
范性文件的规定，对惠达卫浴本次限售股份上市流通事项进行了核查，具体情况
如下：
一、首次公开发行股票和股本情况
经中国证券监督管理委员会《关于核准惠达卫浴股份有限公司首次公开发行
股票的批复》（证监许可【2017】308号）核准，惠达卫浴股份有限公司（以下
简称“公司”）首次公开发行人民币普通股（A股）股票71,040,000股，并于2017
年4月5日在上海证券交易所挂牌上市。本次公开发行股票后，公司股本总数由
213,111,111股增加至284,151,111股。
本次上市流通的限售股为公司首次公开发行限售股，涉及股东为：唐山市丰
南区黄各庄镇农村经济经营管理站（以下简称“黄各庄经管站”），唐山市丰南区
鼎立投资有限公司（以下简称“鼎立投资”），唐山市丰南区庆伟投资有限公司（以
下简称“庆伟投资”），唐山市丰南区助达投资有限公司（以下简称“助达投资”），
唐山市丰南区伟业投资有限公司（以下简称“伟业投资”），杨春，杜国锋，肖
铁山，王涛，嘉兴春秋齐桓九鼎投资中心（有限合伙）、嘉兴春秋晋文九鼎投资
中心（有限合伙）、嘉兴春秋楚庄九鼎投资中心（有限合伙）、苏州工业园区昆
吾民乐九鼎投资中心（有限合伙）、苏州工业园区昆吾民安九鼎投资中心（有限
合伙）、天津古九鼎股权投资基金合伙企业（有限合伙）、嘉兴嘉盛九鼎投资中
心（有限合伙）、苏州工业园区昆吾民和九鼎投资中心（有限合伙）、嘉兴嘉泽
九鼎投资中心（有限合伙）、无锡恒泰九鼎投资中心（有限合伙）、烟台昆吾祥
睿九鼎投资中心（有限合伙）（以下简称“九鼎投资十一家合伙企业”），锁定
期为自公司股票上市之日起十二个月，现锁定期即将期满，该部分限售股共计
131,826,867 股，占公司总股本的 46.39%，将于 2018 年 4 月 9 日上市流通。
二、本次限售股形成后至今本公司股本数量变化情况
公司首次公开发行A股股票完成后，总股本为284,151,111股，其中无限售条
件流通股为71,040,000股，有限售条件流通股为213,111,111股。
本次上市流通的限售股属于首次公开发行限售股，自本次限售股形成后截止
本公告发布之日，公司未进行配股、公积金转增股本等事项，公司总股本数量未
发生变化。
三、本次限售股上市流通的有关承诺及履行情况
公司本次申请解除股份限售股的股东做出的承诺如下：
1.公司股东黄各庄经管站、鼎立投资、庆伟投资、助达投资、伟业投资、九
鼎投资十一家合伙企业、杨春、杜国锋、肖铁山和王涛承诺：自公司股票在上海
证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其直接或间接持
有的公司上市前已发行股份，也不由公司回购该等股份。
2.直接持有公司股份的董事和高级管理人员杜国锋、肖铁山（已离职）承诺：
若其所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格应不低于发行价；公司
上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6
个月期末收盘价低于发行价，其直接或间接持有的公司股票的锁定期限自动延长
6个月。若惠达股份股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除
息事项的，发行价应相应调整。其不因在公司职务的变更、离职等原因而放弃履
行上述承诺。
3.公司董事、监事和高级管理人员王惠文、王彦庆、董化忠、王彦伟、杜国
锋、董敬安、王凤山、李洪武、肖铁山、李开元、邢锦荣、宋子春、吴萍萍承诺：
在其担任公司董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过其直接或
间接持有的公司股份总数的百分之二十五；在其离职后半年内，不转让其直接或
间接持有的公司股份。
4.本次公开发行前持股5%以上的股东王惠文、王彦庆、黄各庄经管站、鼎立
投资、庆伟投资和助达投资承诺：其所持公司股份的锁定期届满后，在不违反其
为本次发行上市已作出的相关承诺的前提下，其可视自身情况进行股份减持。其
所持公司股份在锁定期满后两年内，每年减持数量不超过上一年末其所持公司股
份数量的10%。其所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格应不低于
发行价。如公司上市后有利润分配或送配股份等除权、除息行为，上述价格根据
除权除息情况相应调整。上述减持行为将通过集中竞价交易系统、大宗交易系统
进行。其每次减持时，将提前三个交易日通知公司并予以公告，并按照《公司法》、
《证券法》、中国证监会及上海证券交易所相关规定办理。如其违反上述承诺减
持公司股票的，所得收益归公司所有。
5.黄各庄经管站于2018年2月6日向公司提交的关于延长承诺期限的《承诺函》
内容如下：“基于对惠达卫浴未来发展的持续看好，本站现承诺如下：在不违反
本站已作出的相关承诺的前提下，在本站所持惠达卫浴股票的锁定期届满后十年
内，本站每年通过集中竞价交易、大宗交易、协议转让及其他任何直接或间接方
式减持的惠达卫浴股票数量不超过上一年末本站所持惠达卫浴股票数量的10%；
其中，本站所持惠达卫浴股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格应不低于惠
达卫浴首次公开发行股票的发行价，如惠达卫浴有利润分配或送配股份等除权、
除息行为，上述价格根据除权除息情况相应调整。本站每次减持时，将按照中国
证监会及上海证券交易所的相关规定提前通知公司，并按照《公司法》、《证券
法》、中国证监会及上海证券交易所的相关规定办理。如本站违反上述承诺减持
公司股票的，所得收益归公司所有。”
限售期内，所有限售股股东均遵守规定，未减持限售股份，所有限售股股东
不存在相关承诺未履行影响本次限售股上市流通的情况。
四、本次解除限售股份的上市流通安排
1、本次限售股上市流通数量为 131,826,867 股；
2、本次限售股上市流通日期为 2018 年 4 月 9 日；
3、首发限售股上市流通明细清单
持有限售
持有限售 剩余限
序 股东 股占公司 本次上市流
股数量 售股数
号 名称 总股本比 通数量（股）
（股） 量（股）
例
1 唐山市丰南区黄各庄镇 0
38,433,798 13.53% 38,433,798
农村经济经营管理站
2 唐山市丰南区鼎立投资 0
30,103,008 10.59% 30,103,008
有限公司
3 唐山市丰南区庆伟投资 0
14,646,423 5.15% 14,646,423
有限公司
4 唐山市丰南区助达投资 0
13,482,949 4.74% 13,482,949
有限公司
5 唐山市丰南区伟业投资 0
7,852,911 2.76% 7,852,911
有限公司
6 杨春 1,000,000 0.35% 1,000,000 0
7 杜国锋 600,000 0.21% 600,000 0
8 肖铁山 600,000 0.21% 600,000 0
9 王涛 600,000 0.21% 600,000 0
10 嘉兴春秋齐桓九鼎投资 0
1,470,467 0.52% 1,470,467
中心（有限合伙）
11 嘉兴春秋晋文九鼎投资 0
1,764,560 0.62% 1,764,560
中心（有限合伙）
12 嘉兴春秋楚庄九鼎投资 0
1,200,881 0.42% 1,200,881
中心（有限合伙）
13 苏州工业园区昆吾民乐 0
九鼎投资中心（有限合 2,205,700 0.78% 2,205,700
伙）
14 苏州工业园区昆吾民安 0
九鼎投资中心（有限合 2,009,638 0.71% 2,009,638
伙）
15 天津古九鼎股权投资基 0
2,328,239 0.82% 2,328,239
金合伙企业（有限合伙）
16 嘉兴嘉盛九鼎投资中心 0
1,936,115 0.68% 1,936,115
（有限合伙）
17 苏州工业园区昆吾民和 0
九鼎投资中心（有限合 1,323,420 0.47% 1,323,420
伙）
18 嘉兴嘉泽九鼎投资中心 0
2,548,808 0.90% 2,548,808
（有限合伙）
19 无锡恒泰九鼎投资中心 0
5,563,265 1.96% 5,563,265
（有限合伙）
20 烟台昆吾祥睿九鼎投资 2,156,685 0.76% 2,156,685 0
中心（有限合伙）
合计 131,826,867 46.39% 131,826,867 0
五、股份变动情况
本次有限售条件的流通股上市流通后，公司的股本结构变动如下：
单位：股
本次上市前 变动数 本次上市后
有 限 售 条 1、境内非国有法人持有股份 129,026,867 -129,026,867 0
件 的 流 通 2、境内自然人持有股份 84,084,244 -2,800,000 81,284,244
股份 有限售条件的流通股份合计 213,111,111 -131,826,867 81,284,244
无 限 售 条A 股 71,040,000 131,826,867 202,866,867
件的流通
无限售条件的流通股份合计 71,040,000 131,826,867 202,866,867
股份
股份总额 284,151,111 0 284,151,111
六、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构就惠达卫浴本次限售股份上市流通事项发表核查意见如下：
惠达卫浴本次限售股份上市流通申请的股份数量、上市流通时间符合《中华
人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《证券发行上市保荐业务管
理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律法规和规范性文件的要
求，惠达卫浴限售股份持有人严格履行了发行前所做出的承诺。截止本核查意见
出具之日，惠达卫浴与本次限售股份相关的信息披露真实、准确、完整。
综上所述，保荐机构同意公司本次限售股份上市流通事项。
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