元成环境股份有限公司
2018 年度财务决算报告
2018 年，在公司管理层及全体员工的共同努力，公司业务规模及经营实现了
稳步增长。根据《公司章程》的规定，现将 2018 年财务决算情况报告如下：
一、2018 年度财务报表审计情况
公司 2018 年度财务报表已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具
了【天健审字（2019）4128号】标准无保留意见的审计报告。会计师的意见是：元
成环境股份有限公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公
允反映了元成环境股份有限公司 2018 年 12 月 31 日合并及母公司财务状况及
2018 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、主要财务数据和指标
注：以下数据为合并报表数据 单位：万元
项目 2018年12月31日 2017年12月31日 变动幅度
总资产 261,552.07 162,999.30 60.46%
归属于母公司所有者权益 90,459.98 77,418.10 16.85%
股本 20,647.00 20,584.40 0.3%
归属于母公司所有者的每股净
4.38 3.76 16.49%
资产（元/股）
项目 2018 年度 2017 年度 变动幅度
营业总收入 124,433.20 84,189.23 47.80%
归属于母公司股东的净利润 13,537.66 9,178.27 47.51%
经营活动产生的现金流量净额 1,788.82 -19,910.18 -
每股经营活动产生的现金流 0.09 -0.97 -
量净额（元）
基本每股收益（元/股） 0.67 0.47 42.55%
稀释每股收益（元/股） 0.67 0.47 42.55%
1
增加 2.35
加权平均净资产收益率（%） 16.27 13.92
个百分点
扣除非经常性损益后的加权 增加 1.67
15.33 13.66
平均净资产收益率（%） 个百分点
三、公司财务状况分析
公司 2018 年度相关财务状况分析如下：
（一）财务状况分析
1、资产结构
单位：万元
项目 2018.12.31 2017.12.31 变动额 变动幅度
货币资金 25,743.97 15,156.95 10,587.02 69.85%
应收票据及应收账款 15,962.53 8,553.1 7,409.43 86.63%
预付款项 634.25 724.56 -90.31 -12.46%
其他应收款 5,211.85 3,632.13 1,579.72 43.49%
存货 137,362.94 104,723.61 32,639.33 31.17%
一年内到期的非流动
580.62 440.00 140.62 31.96%
资产
其他流动资产 2,049.54 1,364.73 684.81 50.18%
流动资产合计 187,545.70 134,595.07 52,950.63 39.34%
可供出售金融资产 6,700.00 6,700.00 - -
长期应收款 43,065.81 6,190.31 36,875.50 595.70%
长期股权投资 3,315.53 1,591.43 1,724.10 108.34%
投资性房地产
510.70 542.57 -31.87 -5.87%
固定资产
8,904.73 4,305.66 4,599.07 106.81%
无形资产 3.75 8.59 -4.84 -56.34%
商誉 9,744.40 8,034.09 1,710.31 21.29%
长期待摊费用 780.24 321.05 459.19 143.03%
递延所得税资产 481.22 210.53 270.69 128.58%
其他非流动资产 500.00 500.00 - -
2
非流动资产合计 74,006.37 28,404.23 45,602.14 160.55%
资产总计 261,552.07 162,999.30 98,552.77 60.46%
2018 年 末 公 司 资 产 总 额 为 261,552.07 万 元 ， 比 上 年 162,999.30 万 元 增 长
60.46%，其中：流动资产为187,545.70万元，比上年134,595.07万元增长39.34%，
非流动资产74,006.37万元，比上年28,404.23万元增长160.55%，资产变动的主要
原因是：
（1）货币资金较上年末增加10,587.02万元，增长69.85%，主要系年底加大催
款力度回款较多和筹资活动带来的资金增加所致。
（2）应收票据及应收账款较上年末增加7,409.43万元，增长86.63%，主要系
应收票据增加及公司业务规模增加,应收工程款同比增加所致。
（3）其他应收款较上年末增加1,579.72万元，增长43.49%，主要系工程保证
金增加所致。
（4）存货较上年末增加32,639.33万元，增长31.17%，主要系业务扩大，相应
工程施工末结算款增加所致。
（5）一年内到期的非流动资产较上年末增加140.62万元，增长31.96%，主要
系BT项目全椒南屏山森林公司审价结束,余额转至一年内到期的非流动资产。
（6）其他流动资产较上年末增加684.81万元，增长50.18%，主要系待抵扣进
项税、预缴增值税增加所致。
（7）长期应收款较上年末增加36,875.50 万元，增长595.7%，主要系PPP项目
增多,未到收款期或需分期收款,应收工程款挂账所致。
（8）长期股权投资较上年末增加1,724.10万元，增长108.34%，主要系本期投
资联营企业黄骅市益民农业开发有限公司和重庆市梁平区老鹰窝旅游管理有限公司
所致。
（9）固定资产较上年末增加4,599.07万元，增长106.81%，主要系房屋及建筑
物等增加所致。
（10）长期待摊费用较上年末增加459.19万元，增长143.03%，主要系办公楼
装修费用增加所致。
（11）递延所得税资产较上年末增加270.69万元，增长128.58%，主要系股份
支付引起的可抵扣暂时性差异增加形成的递延所得税资产增加。
3
2、负债结构
单位：万元
项目 2018.12.31 2017.12.31 变动额 变动幅度
短期借款 44,350.00 24,356.08 19,993.92 82.09%
应付票据及应付账款 78,719.47 40,253.44 38,466.03 95.56%
预收款项 856.96 267.01 589.95 220.95%
应付职工薪酬 2,256.19 1,525.05 731.14 47.94%
应交税费 3,011.10 2,542.43 468.67 18.43%
其他应付款 4,914.30 5,959.33 -1,045.03 -17.54%
一年内到期的非流动 1,088.00 952.00 136.00 14.28%
负债
其他流动负债 12,443.06 6,846.80 5,596.26 81.74%
流动负债合计 147,639.07 82,702.15 64,936.92 78.52%
长期借款 18,244.00 0 18,244.00 -
长期应付款 1,292.00 2,380.00 -1,088.00 -45.56%
预计负债 235.69 365.93 130.24 35.59%
递延收益 20.45 133.13 -112.68 -84.64%
非流动负债合计 19,792.14 2,879.06 16,913.08 587.45%
负债合计 167,431.22 85,581.21 81,850.01 95.64%
2018 年 末 公 司 负 债 总 额 为 167,431.22 万 元 ， 比 上 年 85,581.21 万 元 增 长
95.64%，资产负债率由 2017年末的 52.5%上升为 64.01%，资产负债率较之去年有
所增长。负债变动的主要原因是：
（1）短期借款较上年末增加 19,993.92 万元，增加 82.09%，主要系业务扩
大，新增借款所致。
（2）应付票据及应付账款较上年末增加 38,466.03万元，增长 95.56%，主要
系业务扩大，工程采购费增加所致。
（3）预收账款较上年末增加589.95 万元，增长 220.95%，主要甲方预付的工
程款增加所致。
（4）应付职工薪酬较上年末增加 731.14 万元，增长 47.94%，主要系职工平
4
均薪酬增加和人员增加所致。
（5）其他流动负债较上年末增加 5,596.26 万元，增长81.74%，主要系业务
增加，待转销项税额增加所致。
（6）长期借款本年金额为18,244 万元，上年未发生，主要系业务扩大，新增
长期借款所致。
（7）长期应付款较上年减少1,088.00 万元，主要系应付股权转让款转至一年
内到期支付的流动负债所致。
3、股东权益
单位：万元
项目 2018.12.31 2017.12.31 变动额 变动幅度
股本 20,647.00 20,584.40 62.6 0.3%
资本公积 32,994.39 31,569.82 1,424.57 4.51%
盈余公积 4,335.31 3,199.19 1,136.12 35.51%
未分配利润 37,219.65 27,905.76 9,313.89 33.38%
少数股东权益 3,660.87 - 3,660.87 366,087%
股东权益合计 94,120.85 77,418.10 16,702.75 21.57%
2018 年 末 股 东 权 益 总 额 为 94,120.85 万 元 ， 比 上 年 16,702.75 万 元 增 长
21.57%。股东权益变动的主要原因是：
（1）盈余公积较上年末增加 1,136.12 万元，增长35.51%，主要系依据净利
润计提的盈余公积所致。
（2）未分配利润较上年末增加 9,313.89万元，增长33.38%，主要系本期实现
的净利润增加所致。
（二）经营成果分析
1、营业收入及利润
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度 变动额 变动幅度
营业总收入 124,433.20 84,189.23 40,243.97 47.80%
营业成本 109,032.63 73,559.74 35,472.89 48.22%
利润总额 15,648.52 10,823.98 4,824.54 44.57%
5
净利润 13,538.53 9,178.27 4,360.26 47.51%
归属于母公司所有
13,537.66 9,178.27 4,359.39 47.50%
者的净利润
2018年度公司实现营业收入 124,433.20 万元，较上年增长 47.80%，实现利
润总额 15,648.52万元，较上年增长 44.57%，实现净利润 13,538.53万元，较上
年增长 47.51%，主要系公司当年承接的工程订单较上年有较大增加，相应工程业
务稳步增长所致。
2、期间费用
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度 变动额 变动幅度
期间费用 14,841.46 9,527.67 5,313.79 55.77%
其中：销售费用 472.44 472.44 -
管理费用 8,026.81 5,622.33 2,404.48 42.77%
研发费用 4,133.92 3,024.95 1,108.97 36.66%
财务费用 2,208.29 880.39 1,327.90 150.83%
2018年度公司发生期间费用14,841.46万元，增长55.77%。主要原因是：
（1）销售费用本年金额为472.44万元。本公司原销售费用较小，合并在管理
费用中核算，随着企业规模扩大，企业的经营费用有所增加，本年在销售费用中单
独核算。
（2）管理费用和销售费用较上年增加 2,876.92 万元，增长 51.17%，主要系：
①随着公司规模扩大相应管理费用增加；②员工增加、职工薪酬增加；③限制性股
票股份支付摊销增加。
（3）研发费用较上年增加1,108.97万元，增长36.66%，主要系随着研发力度
的加大，公司研发人员薪酬，研发材料投入增加所致。
（4）财务费用较上年增加1,327.90万元，增长150.83%，主要系随着业务扩张，
垫付采购款项增加，贷款增加，相应贷款利息增加。
四、现金流量分析
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度 变动额 变动幅度
6
经营活动产生的现
1,788.82 -19,910.18 21,699.00 108.98%
金流量净额
投资活动产生的现
-27,854.57 -13,758.93 -14,095.64 102.45%
金流量净额
筹资活动产生的现
36,266.04 42,804.15 -6,538.11 -15.27%
金流量净额
现金及现金等价物
10,200.29 9,135.04 1,065.25 11.66%
净增加额
期末现金及现金等
25,305.91 15,105.62 10,200.29 67.53%
价物余额
2018 年 公 司 现 金 及 现 金 等 价 物 增 加 额 为 10,200.29 万 元 ， 比 上 年 增 加
1,065.25万元，增长 11.66%。主要原因是：
（ 1 ） 经 营 性 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 为 1,788.82 万 元 ， 上 年 同 期 为 -
19,910.18万元，主要系2018年公司加大工程款收款力度，同时下半年借着李克强
总理主持召开的国务院常务会议要求开展专项清欠行动的时机，公司组织安排各项
目积极回收前期欠款所致。
（2）投资活动产生的现金流量净额为 -27,854.57 万元，比上年同期增长
102.45%，主要系本期工程项目投资增加及收购子公司。
元成环境股份有限公司董事会
2019年4月23日
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