元成环境股份有限公司
关于公开增发股票募集资金项目的可行性分析报告
一、本次募集资金投资计划
公司本次发行募集资金总额（含发行费用）不超过52,000万元，扣除发行费
用后的募集资金净额拟投入以下项目：
单位：万元
序 募集资金拟投入金
项目名称 项目资金投入总额
号 额
仓颉庙中华上古文化园（一
1 期）PPP项目的子项一建设项 80,036.94 37,000.00
目
2 补充流动资金 15,000.00 15,000.00
合计 95,036.94 52,000.00
在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况
通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置
换。如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金拟投入的金
额，不足部分公司将以自有资金或其他融资方式解决。
本次募集资金投资项目主要为仓颉庙中华上古文化园（一期）PPP项目的子
项目，上述PPP项目启动招标程序前经过了项目可行性研究，编制《可行性研究
报告》；取得发改、环评、土地、规划等主管部门的批复；履行了物有所值评价、
财政承受能力论证、编制并批准《实施方案》等系列的程序。因此，上述募集资
金投资项目经过了科学的论证，投资构成合理。
二、仓颉庙中华上古文化园（一期）PPP 项目的子项一建设项目
（一）建设项目的可行性分析
1、国家产业政策及规划支持
PPP 模式可以加快转变政府职能，深化财税体制改革，促进经济转型升级，
激发投资动力，减轻财政支出压力，分散投资风险，实现利益共享、风险分担，
提质增效。各级政府和有关部门对于政府和社会资本合作模式（PPP）密集出台
了一系列政策。
2015 年 5 月 19 日，国务院办公厅转发了财政部、发展改革委、人民银行联
合发布的《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见》（国办
发〔2015〕42 号），强调：“贯彻落实党的十八大和十八届二中、三中、四中全
会精神，按照党中央、国务院决策部署，借鉴国际成熟经验，立足国内实际情况，
改革创新公共服务供给机制和投入方式，发挥市场在资源配置中的决定性作用，
更好发挥政府作用，引导和鼓励社会资本积极参与公共服务供给，为广大人民群
众提供优质高效的公共服务”。
2016 年 10 月 11 日，财政部发布了《关于在公共服务领域深入推进政府和
社会资本合作工作的通知》（财金〔2016〕90 号），文件从大力践行公共服务
领域供给侧结构性改革、进一步加大 PPP 模式推广应用力度、积极引导各类社
会资本参与、扎实做好项目前期论证以及着力规范推进项目实施等方面对各级财
政部门提出要求：“各级财政部门要高度重视，切实发挥好统筹协调作用，主动
与有关部门沟通合作，合力做好公共服务领域深化 PPP 改革工作，更好地汇聚
社会力量增加公共服务供给”。
2018 年 4 月 19 日，文化和旅游部、财政部联合发布了《关于在旅游领域推
广政府和社会资本合作模式的指导意见》（文旅旅发〔2018〕3 号）文件，要求：
“坚持以旅游供给侧结构性改革为主线，紧扣人民日益增长的旅游美好生活需要
和不平衡不充分的旅游业发展之间的矛盾，以全域旅游为导向，以优质旅游为目
标，逐步加强旅游基础设施建设，持续提升旅游公共服务供给水平，着力发挥旅
游业在精准扶贫中的重要作用，大力推动旅游业质量变革、效率变革、动力变革。
2018 年 11 月 13 日，文化和旅游部、财政部联合发布了《关于在文化领域
推广政府和社会资本合作模式的指导意见》（文旅产业发〔2018〕96 号）文件，
强调：“以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的十九大和
十九届二中、三中全会精神，牢固树立和贯彻落实新发展理念，牢牢把握社会主
义先进文化前进方向，以推进文化领域供给侧结构性改革为主线，鼓励和引导社
会资本进入文化领域，以高质量文化供给增强人民群众的文化获得感幸福感”。
2019 年 3 月 7 日，财政部发布了《关于推进政府和社会资本合作规范发展
的实施意见》（财金〔2019〕10 号）文件，强调：“各级财政部门要会同有关部
门，多措并举，加强规范管理和分类指导，对重点领域、重点项目加大政策支持
力度”；“聚焦重点领域。优先支持基础设施补短板以及健康、养老、文化、体育、
旅游等基本公共服务均等化领域有一定收益的公益性项目。加快实施符合经济社
会发展需要、决策程序完备、回报机制清晰、融资结构合理的项目”。
2、公司具有丰富的项目经验
发行人是一家以服务于“大环境”为宗旨，以生态景观、绿色环保、休闲旅游
为核心领域，以规划设计为引领，以产业投资为发展的产业链一体化的环境综合
服务商，目前拥有科技研发、规划设计、工程施工、生态修复、园林养护、花木
产销、互联网+、旅游运营等业务板块。
公司一直致力于建设生态文明，服务于大型基础设施建设工程、绿地生态景
观工程、污染治理及生态修复工程、高端休闲旅游度假工程等项目，连续 15 年
被评为“AAA”级企业和“守合同重信用”单位，是国家级高新技术企业和浙江省
知名商号。
公司具有一支专业技术和服务理念俱强的综合性团队，能够承接和完成各种
规模大、工期急短、技术要求高的项目，目前已完成大中型施工项目 300 多个，
并获得多项国家级、省市级大金奖、金、银、铜奖，项目成果遍及全国，获得客
户的高度认可，在大型项目施工管理方面积累了丰富的经验与优秀的成绩，能够
为客户提供一揽子生态环境建设、文化休闲旅游建设与运营的整体解决方案。
3、公司 PPP 项目经验积累
近年来，根据业务模式转型升级的发展战略，公司在 PPP 等新的商业模式
探索和转变上迈出了坚实的步伐。截至目前，落地的 PPP 项目主要有：景德镇
市珠山区三宝瓷谷 PPP 项目、景德镇高新区环境提升改造工程 PPP 项目、资溪
县（嵩市）有机农业科技示范项目建设工程 PPP 项目、菏泽市牡丹区七里河（安
兴河）人工湿地工程 PPP 项目、黄骅市现代农业（渔业）示范园露天虾池基础
设施 PPP 项目、仓颉庙中华上古文化园（一期）PPP 项目等。作为公司最早实施
的景德镇景德镇市珠山区三宝瓷谷 PPP 项目，于 2018 年完成建设并进入运营期
（建设期 2 年，运营期 8 年），截至 2018 年 12 月 31 日，景德镇三宝瓷谷建设
管理有限公司（该项目实施建设的项目公司）顺利取得第一期支付的财政可行性
缺口补助 4,000 万元，由此可见规范化运作实施 PPP 项目有利于公司取得良好的
工程设计施工收入外，项目公司在运营期也可实现可持续的收入，从而带来相应
的投资收益。
未来，公司将积极适应市场环境，选择合规且符合公司定位及发展规划的
PPP 模式的项目，使得公司的各业务模式版块共同推进，协调发展，收益多元化，
提高公司的灵活性和抗风险能力。
4、公司具备齐全的业务资质
公司具备齐全的业务资质，主要有：
（1）规划设计类——城乡规划编制甲级、旅游规划设计甲级、风景园林工
程设计专项甲级、绿化造林设计乙级、建筑行业（建筑工程）甲级。
（2）施工类——市政公用工程施工总承包壹级、建筑工程施工总承包贰级、
园林古建筑工程专业承包贰级。
（3）生态环保类——环境污染防治工程专项设计服务能力甲级、环境污染
治理工程总承包服务能力甲级。
同时公司还内设自然资源研究院、设计研究院、旅游研究院等，通过相关方
面的研究和技术升级提高公司的竞争优势。
（二）建设项目的具体情况及必要性分析
1、项目基本情况
本项目名称为仓颉庙中华上古文化园（一期）PPP 项目子项一。
项目的具体建设内容包括：园林景观工程、建筑工程、道路工程、城门城墙
工程、古建工程及其他工程。本项目规划用地面积约 610,514 平方米。在用地范
围内，需拆迁旧有建筑 52,050 平方米。本项目总投资约 80,036.94 万元。本项目
采用 PPP 合作模式，项目合作期 25 年，其中建设期 3 年，运营维护期 22 年。
2、项目的背景及必要性
2001 年，仓颉庙被列为全国重点文物保护单位。白水县委、县政府抓住了
此契机，着力打造以仓颉庙为中心的仓颉庙文化旅游区。随着“生态文明”、“一
带一路战略”、“西部大开发”等国家主体战略的推进及陕西省和渭南市旅游业的
整体快速发展，为白水县经济发展提供了前所未有的机遇。白水县依托其资源禀
赋，通过文化旅游开发引领白水产业转型，挖掘以仓颉为代表的“四圣”文化资源，
造成华夏“四圣”文明传承区，将第三产业作为突破发展的重要途径和战略性的产
业大力发展。千年仓颉庙，中华文明根，白水县的仓颉庙古遗建筑，正是开发文
化旅游的独有资源。因此，白水县文物旅游局提出了仓颉庙中华上古文化园项目
的建设，以仓颉庙为中心建设汉字生态文化景区，整合周边生态农业发展。从创
新、绿色、共享角度推动养老、文化、产业、城镇建设、社区发展的旅游项目，
促进周边农业产业升级，推动周边村镇建设，打造白水县独特的美丽乡村。
本项目以仓颉庙为核心，保持营造仓颉庙良好的文化及生态环境，立足于“绿
色”文物保护，以文物整体环境风貌的改善促进文物资源的利用与保护，是建设
生态文明，落实县城规划的需要。项目以汉字文化为魂，汉字文化是本项目的精
神血液，是贯穿园区的主线，是统领园区资源开发、项目建设的灵魂，是园区精
品化、特色化的基础，也是有机整合白水旅游资源、迅速推动白水旅游走向全省、
走向全国、走向全世界汉文化圈的强大引擎，是增强国民文化自信的需要。项目
的建设可以加快旅游产品的转型升级，满足人们的旅游需求，为迎接我国旅游市
场的新需求打好基础，满足国民不断发展的旅游市场需求的需要。项目的建设不
仅是落实渭南市及白水县旅游产业发展目标的需要，也是实现城乡统筹，发展新
型城镇化“特色小镇”的需要；不仅带动周边基础设施建设，提升土地资源综合价
值的需要，也是解决当地群众就业问题的需要。
3、项目投资估算情况
本项目总投资额约为 80,036.94 万元，其中建筑安装工程费 48,726.04 万元，
工程建设其他费用 22,980.04 万元，预备费 2,868.24 万元，建设期利息 5,226.80
万元，铺底流动资金 235.82 万元。具体情况如下：
序号 项目名称 单 工程量 单价（元） 合价（万元）
一 建筑安装工程费 位 48,726.04
1 景观 18,553.36
1.1 城墙内景观 ㎡ 382,807.60 350.00 13,398.28
1.2 南城门以南景观 ㎡ 95,624.10 500.00 4,781.20
1.3 研学中心景观 ㎡ 19,678.00 190.00 373.88
2 研学中心建筑 9,062.70
2.1 四合院及商业 ㎡ 3,000.00 3,000.00 9,062.70
3 道路 5,405.83
3.1 书院路 ㎡ 2,170 1,600 346.72
3.2 彭衙南街 ㎡ 3,190 1,500 479.85
3.3 书院东路 ㎡ 1,820 1,000 181.90
3.4 彭衙北街 ㎡ 7,770 1,500 497.25
3.5 造字路 ㎡ 1,500 1,000 150.20
3.6 文圣西路 ㎡ 580 1,500 87.00
3.7 文圣南路 ㎡ 3,010 1,800 541.98
3.8 仓颉西路 ㎡ 5,820 1,300 288.47
3.9 仓颉东路 ㎡ 5,650 1,400 450.10
3.10 庙前东路 ㎡ 2,184 1,200 261.72
3.11 文圣北路 ㎡ 20,385 1,600 1,639.68
3.12 城墙内游步道 ㎡ 9,660 1,600 480.96
4 城门城墙 8,383.41
一层 ㎡ 2,354.04 3,000.00 706.20
南城门 二层 ㎡ 1,774.46 4,500.00 798.30
4.1
廊架 ㎡ 583.20 3,000.00 174.90
小计 1,679.40
一层 ㎡ 265.90 3,000.00 79.80
西城门
4.2 二层 ㎡ 89.34 4,500.00 40.05
小计 119.85
城墙 ㎡ 12,463.00 4,800.00 5,982.24
城墙
4.3 观 星 ㎡ 1,254.00 4,800.00 601.92
小计 台 6,584.16
5 古建 4,313.20
一层 ㎡ 507.00 3,000.00 152.10
东祭祀广场 二层 ㎡ 366.11 4,500.00 164.70
5.1
廊架 ㎡ 1,622.34 3,000.00 486.60
小计 803.40
一层 ㎡ 507.00 3,000.00 152.10
5.2 西祭祀广场 二层 ㎡ 366.11 4,500.00 164.70
廊架 ㎡ 1,622.34 3,000.00 486.60
小计 803.40
一层 ㎡ 554.40 4,500.00 249.30
东衣冠广场 二层 ㎡ 269.63 4,500.00 121.50
5.3
廊架 ㎡ 464.56 3,000.00 139.50
小计 510.30
一层 ㎡ 554.40 4,500.00 249.30
西衣冠广场 二层 ㎡ 269.63 4,500.00 121.50
5.4
廊架 ㎡ 464.56 3,000.00 139.50
小计 510.30
一层 ㎡ 341.52 4,500.00 153.90
文明之光广
二层 ㎡ 180.64 4,500.00 81.45
5.5 场
廊架 ㎡ 849.52 3,000.00 255.00
小计 490.35
一层 ㎡ 1,065.60 4,500.00 479.70
游客中心 二层 ㎡ 703.40 4,500.00 316.35
5.6
三层 ㎡ 236.60 4,500.00 106.65
小计 902.70
8米 ㎡ 768.00 2,500.00 192.00
汉阙 6米 ㎡ 72.00 2,500.00 18.00
5.7
4米 ㎡ 64.00 2,500.00 16.00
小计 226.00
百家姓广场 廊架 ㎡ 266.50 2,500.00 66.75
5.8
小计 66.75
6 停车场 497.88
6.1 游客服务中心停车场 ㎡ 8,480.50 250.00 212.03
6.2 博物馆停车场 ㎡ 1,1433.60 250.00 285.85
7 其他 2,509.66
7.1 雕塑工程 项 1 1,500.00
7.2 灯光亮化\喷泉工程\背 项 1 1,009.66
二 景音乐与广播 项 1 22,980.04
1 建设管理费 项 1 883.29
2 施工图预算编制费 项 1 259.89
3 竣工图编制费 项 1 207.92
4 其他费 项 1 19,030.00
5 设计费 项 1 2,598.94
三 预备费 项 1 2,868.24
四 建设期利息 项 1 5,226.80
五 铺底流动资金 项 1 235.82
项目总投资额 80,036.94
4、项目效益评估
本项目拟以公开增发股票募集资金投入 37,000.00 万元，经测算，按合并口
径计算，本项目的投资回收期为 10.35 年（含建设期），税后内部收益率为 9.03%，
具有良好的经济效益。
5、审批、环评及土地情况
本项目已取得白水县经济发展局出具的《白水县经济发展局关于仓颉庙中华
上古文化园建设项目可行性研究报告的批复》（白政经发〔2017〕134 号），已
取得白水县环境保护局出具的《关于〈仓颉庙中华上古文化园总体规划
（2016—2030 年）环境影响报告书〉的审查意见》（白环函〔2018〕97 号），
并已取得白水县文化和旅游局出具的《白水县文化和旅游局关于仓颉庙中华上古
文化园（一期）PPP 项目用地的通知》（白文旅函〔2019〕3 号）。
6、合作模式
本项目将采用 PPP 模式，本项目已纳入财政部全国 PPP 综合信息平台项目
库，并按有关规定通过了财政承受能力论证、物有所值评价、PPP 实施方案等，
对于该项目运营期涉及当地政府履行支付义务的财政可行性缺口补助，已通过当
地人大常务委员会同意该 PPP 项目相关政府支出义务纳入县级财政预算决议。
项目总投资约 80,036.94 万元，项目资本金 20,009.23 万元，占项目总投资
25%，其中政府方出资代表出资 2,000.92 万元，占 10%；元成股份出资 18,008.31
万元，占 90%。双方资本金均以现金形式出资，到位情况需满足项目工程进度及
项目公司融资需求。白水县人民政府授权白水县仓颉庙旅游开发有限公司作为出
资代表与社会资本方元成股份共同出资组建项目公司，即白水县仓颉文化旅游发
展有限公司。白水县仓颉文化旅游发展有限公司作为项目的实施主体，注册资本
5,000 万元，政府方出资代表出资 500 万元，占项目公司 10%股权，所持股权不
参与分红；元成股份出资 4,500 万元，占项目公司 90%股权，为项目公司的控股
股东。
项目投资总额与资本金的差额，以项目公司通过融资（包括但不限于银行借
款、股东借款及其他第三方借款等）予以解决，元成股份对此承担连带责任，确
保项目公司的融资足额及时到位，且不影响项目正常建设。
三、补充流动资金项目
公司本次补充流动资金 15,000.00 万元的测算系根据 2016 年至 2018 年情况
预测未来三年营业收入增长情况，按照销售百分比法测算因未来营业收入增长所
导致的相关经营性流动资产及经营性流动负债的变化，进而测算公司未来期间生
产经营对流动资金的实际需求量，即因业务规模扩大所导致的营运资金缺口，具
有必要性和合理性。
四、结论
本次公开增发募集资金投向符合国家产业政策以及未来公司整体战略发展
方向，具有良好的市场发展前景和经济效益，本次募集资金投资项目的实施，将
进一步提升公司在智能制造领域的核心竞争力，推动公司的业绩增长，为广大股
东带来良好的投资收益。
（以下无正文）
元成环境股份有限公司
董事会
二〇一九年四月二十三日
