2018 年年度报告
公司代码：603538 公司简称：美诺华
宁波美诺华药业股份有限公司
2018 年年度报告
1 / 222
2018 年年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人姚成志、主管会计工作负责人吴凤云 及会计机构负责人（会计主管人员）
吴凤云声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经审计，公司 2018 年度实现的归属于上市公司股东的净利润为 96,349,245.16 元。
根据有关法律法规及《公司章程》的规定，综合考虑股东利益及公司长远发展，公司拟定的
2018 年度利润分配预案为：以公司总股本 149,134,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金
股利 2.00 元人民币（含税），共计分配现金股利 29,826,800.00 元人民币，占公司 2018 年归属于
上市公司股东净利润的比例为 30.96%，剩余未分配利润结转至下一年度。该分配预案经董事会审
议后至年度利润分配的股权登记日前，若公司总股本因股份回购、股权激励、再融资等原因发生
变化的，利润分配实施以每股分配金额为基准。本年度不以资本公积金转增股本。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的承诺，敬请投资
者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，具体内容详见本报告“第四节经营情况讨
2 / 222
2018 年年度报告
论与分析”之“三、（四）可能面对的风险”。
十、 其他
□适用 √不适用
3 / 222
2018 年年度报告
目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 5
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6
第三节 公司业务概要................................................................................................................... 11
第四节 经营情况讨论与分析....................................................................................................... 16
第五节 重要事项........................................................................................................................... 47
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 67
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 75
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 76
第九节 公司治理........................................................................................................................... 85
第十节 公司债券相关情况........................................................................................................... 89
第十一节 财务报告....................................................................................................................... 90
第十二节 备查文件目录............................................................................................................. 222
4 / 222
2018 年年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司/美诺华 指 宁波美诺华药业股份有限公司
控股股东 指 宁波美诺华控股有限公司
报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
GMP 指 Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范
FDA 指 Food and Drug Administration，美国食品与药品管理局
CEP 指 Certificate of European Pharmacopoeia，欧洲药典适用性认证
European Drug Master File，欧盟药品主文件。指药品制剂的
EDMF 指 制造商为取得上市许可（MA）而向注册当局提交的关于在制
剂产品中所使用的原料药的基本情况的支持性技术文件。
合同生产外包，CMO(Contract Manufacture Organization)主要
是接受制药公司的委托，提供产品生产时所需要的工艺开
CMO 指 发、配方开发、临床试验用药、化学或生物合成的原料药生
产、中间体制造、制剂生产（如粉剂、针剂）以及包装等服
务。
National Medical Products Administration，国家药品监督管理
NMPA 指
局
Center For Drug Evaluation. NMPA，国家药品监督管理局药品
CDE 指
注册技术审批机构
Environment-Health-Safety EHS 管 理 体 系 是 环 境 管 理 体 系
（EMS）和职业健康安全管理体系（OHSAS）两体系的整合，
EHS 指
目的为保护环境，改进工作场所的健康性和安全性，改善劳
动条件，维护员工的合法利益。
美诺华控股 指 宁波美诺华控股有限公司，系公司控股股东
浙江美诺华 指 浙江美诺华药物化学有限公司，系公司控股子公司
安徽美诺华 指 安徽美诺华药物化学有限公司，系公司控股子公司
浙江燎原药业股份有限公司，系公司控股子公司，全国中小
燎原药业 指
企业股份转让系统挂牌的企业（股票代码为 831271）
宣城美诺华 指 宣城美诺华药业有限公司，系公司全资子公司
天康药业/美诺华天康 指 宁波美诺华天康药业有限公司，系公司全资子公司
杭州新诺华 指 杭州新诺华药业有限公司，系公司全资子公司
联华进出口 指 宁波联华进出口有限公司，系公司全资子公司
香港联合亿贸 指 香港联合亿贸进出口有限公司，系公司全资子公司
大榭分公司 指 宁波美诺华药业股份有限公司大榭分公司，系公司分支机构
上海新五洲 指 上海新五洲药业有限公司，系公司全资子公司
五洲同一 指 上海五洲同一药业有限公司，系公司控股子公司
5 / 222
2018 年年度报告
印度柏莱诺华 指 BIOMENOVO RESEARCH PRIVATE LIMITED，系公司控股子公司
浙江博腾药业有限公司，2018 年 9 月 28 日变更名称为“浙
浙江博腾 指
江晖石药业有限公司”，系公司参股子公司
浙江晖石药业有限公司，原名“浙江博腾药业有限公司”，
浙江晖石 指
系公司参股子公司
浙江瑞邦药业股份有限公司，系公司参股子公司，全国中小
瑞邦药业 指
企业股份转让系统挂牌的企业（股票代码为 834672）
科尔康美诺华/合资公司 指 宁波科尔康美诺华药业有限公司，系公司参股子公司
KRKA 指 KRKA, d. d., Novo mesto，是斯洛文尼亚最大的制药公司
南京药晖生物科技合伙企业（有限合伙）,2018 年 9 月 12 日，
南京药晖 指 收购公司持有的参股子公司浙江博腾药业有限公司 7%的股
权
南京药石科技股份有限公司,2018 年 9 月 12 日，收购公司持
药石科技 指
有的参股子公司浙江博腾药业有限公司 5.5%的股权
宁波金麟 指 宁波金麟股权投资合伙企业（有限合伙）
证监会 指 中国证券监督管理委员会
公司章程 指 宁波美诺华药业股份有限公司章程
股东大会 指 宁波美诺华药业股份有限公司股东大会
董事会 指 宁波美诺华药业股份有限公司董事会
监事会 指 宁波美诺华药业股份有限公司监事会
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 宁波美诺华药业股份有限公司
公司的中文简称 美诺华
公司的外文名称 Ningbo Menovo Pharmaceutical Co., Ltd.
公司的外文名称缩写 Menovo
公司的法定代表人 姚成志
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 孙艳 黄亚萍
宁波市高新区扬帆路 999 弄宁波 宁波市高新区扬帆路 999 弄宁波
联系地址
研发园 B1 幢 12A 层 研发园 B1 幢 12A 层
电话 0574-87916065 0574-87916065
传真 0574-87293786 0574-87293786
电子信箱 nbmnh@menovopharm.com nbmnh@menovopharm.com
6 / 222
2018 年年度报告
三、 基本情况简介
公司注册地址 宁波市高新区扬帆路 999 弄 1 号 1406 室
公司注册地址的邮政编码 315048
公司办公地址 宁波市高新区扬帆路 999 弄 1 号 1406 室
公司办公地址的邮政编码 315048
公司网址 http://www.menovopharm.com/
电子信箱 nbmnh@menovopharm.com
四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称 《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 美诺华 603538 无
六、 其他相关资料
名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境 浙江省杭州市江干区庆春东路西子国际
办公地址
内） TA28,29 楼
签字会计师姓名 朱伟、倪金林
名称 浙商证券股份有限公司
办公地址 浙江省杭州市江干区五星路 201 号
报告期内履行持续督导职责的
签字的保荐代表
保荐机构 刘海燕、苗本增
人姓名
持续督导的期间 2017 年 4 月 8 日至 2019 年 12 月 31 日
7 / 222
2018 年年度报告
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数据 2018 年 2017 年 年同期增 2016 年
减(%)
营业收入 848,961,518.25 605,320,593.75 40.25 578,087,830.73
归属于上市公司股东的净利润 96,349,245.16 44,677,400.47 115.66 78,843,436.05
归属于上市公司股东的扣除非
59,812,858.90 33,695,631.81 77.51 73,258,606.10
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 46,595,179.98 80,153,534.74 -41.87 117,244,118.66
本期末比
上年同期
2018 年末 2017 年末 2016 年末
末增减
（%）
归属于上市公司股东的净资产 1,197,153,948.60 1,116,293,157.30 7.24 690,077,174.51
总资产 2,271,082,082.60 1,513,706,301.96 50.03 955,291,651.54
(二) 主要财务指标
本期比上年同
主要财务指标 2018 年 2017 年 2016 年
期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.67 0.33 103.03 0.88
稀释每股收益（元／股） 0.66 0.33 100.00 0.88
扣除非经常性损益后的基本每
0.42 0.30 40.00 0.81
股收益（元／股）
增加 3.88 个百
加权平均净资产收益率（%） 8.35 4.47 12.12
分点
扣除非经常性损益后的加权平 增加 1.81 个百
5.18 3.37 11.26
均净资产收益率（%） 分点
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
报告期末公司主要会计数据和财务指标较上年同期增幅明显，主要原因系：
1、合并报表范围变动。报告期内，公司累计完成了燎原药业共 23.51%股权的交割，截至报
告期末，公司合计持有燎原药业 1,941.24 万股股份，持股比例为 69.06%，成为燎原药业控股股
东。公司于购买日 2018 年 5 月 23 日起，依据《企业会计准则》将燎原药业纳入合并报表范围。
2、报告期内，公司经营业绩较上年度增幅较大，主要原因分析请见本报告“第四节经营情况
8 / 222
2018 年年度报告
讨论与分析”之“二、报告期内主要经营情况”。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
股东的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2018 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 154,703,206.13 193,274,238.37 210,568,505.53 290,415,568.22
归 属 于 上 市 公 司 股 东的
7,867,044.62 37,178,747.49 19,351,233.60 31,952,219.45
净利润
归 属 于 上 市 公 司 股 东的
扣 除 非 经 常 性 损 益 后的 6,940,398.87 12,032,561.67 14,594,164.24 26,245,734.12
净利润
经 营 活 动 产 生 的 现 金流
-12,099,933.90 2,151,191.22 25,746,750.65 30,797,172.01
量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
附注（如适
非经常性损益项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额
用）
非流动资产处置损益 2,631,403.81 注1 -116,514.58 -4,631,421.60
越权审批，或无正式批准文件，或 - 0.00 0.00
9 / 222
2018 年年度报告
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公
司正常经营业务密切相关，符合国
6,360,996.56 6,389,041.96 8,478,184.10
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取
1,255,560.78 2,435,947.46 0.00
的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时应
- 0.00 0.00
享有被投资单位可辨认净资产公允
价值产生的收益
非货币性资产交换损益 - 0.00 0.00
委托他人投资或管理资产的损益 7,401,560.56 注2 5,518,512.32 0.00
因不可抗力因素，如遭受自然灾害
- 0.00 0.00
而计提的各项资产减值准备
债务重组损益 - 0.00 0.00
企业重组费用，如安置职工的支出、
- 0.00 0.00
整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超
- 0.00 0.00
过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司
- 0.00 0.00
期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事
- 0.00 0.00
项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效
套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允
- 0.00 0.00
价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值
- 0.00 0.00
准备转回
对外委托贷款取得的损益 - 0.00 0.00
采用公允价值模式进行后续计量的
投资性房地产公允价值变动产生的 - 0.00 0.00
损益
根据税收、会计等法律、法规的要
求对当期损益进行一次性调整对当 - 0.00 0.00
期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 - 0.00 0.00
除上述各项之外的其他营业外收入
-205,427.76 151,095.24 3,512,153.69
和支出
其他符合非经常性损益定义的损益 18,285,535.37 注3 0.00 0.00
10 / 222
2018 年年度报告
项目
少数股东权益影响额 11,241.96 -208,907.57 -219,117.37
所得税影响额 795,514.98 -3,187,406.17 -1,554,968.87
合计 36,536,386.26 10,981,768.66 5,584,829.95
注 1：报告期内，非流动资产处置损益主要包含两方面内容。（1）出售参股子公司浙江博腾
药业有限公司 12.5%股权确认投资收益 1,064.30 万元；（2）浙江美诺华因建设东扩项目，原地面
上部分建筑物的拆除报废和部分超过使用年限、损毁且无法正常使用的设备的报废、处置损失约
800 万元。
注 2：报告期内，公司以闲置募集资金购买理财产品所产生的利息收益。
注 3：报告期内，公司累计完成了燎原药业 23.51%股权的交割，截至报告期末，公司合计持
有燎原药业 1,941.24 万股股份，持股比例为 69.06%，成为燎原药业控股股东。
公司于购买日 2018 年 5 月 23 日起，依据《企业会计准则》将燎原药业纳入合并报表范围。
由于公司是以追加投资的方式对非同一控制下的燎原药业实施控制的，故对购买日之前持有的燎
原药业 1,280.54 万股股权（占比 45.56%）的持股成本按照在购买日的公允价值进行重新计量，
公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益，该部分长期股权的投资成本为 14,616.91 万元，
购买日股权公允价值为 16,445.46 万元，故确认当期投资收益 1,828.55 万元。
十一、 采用公允价值计量的项目
□适用 √不适用
十二、 其他
□适用 √不适用
第三节 公司业务概要
一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一） 主要业务
报告期内，公司主营业务未发生重大变化，主要从事特色原料药、医药中间体、制剂的研发、
生产与销售。根据中国证监会颁发的《上市公司行业分类指引》（2012 修订），公司所处行业为医
药制造业（C27）。公司主要原料药、中间体产品涵盖心血管类和中枢精神类药物，包括缬沙坦、
氯沙坦、坎地沙坦、培哚普利、瑞舒伐他汀、阿托伐他汀、氯吡格雷、埃索美拉唑、噻氯匹定、
度洛西汀和米氮平等；公司主要制剂业务为赖诺普利片、三合钙咀嚼片等自有产品的销售和制剂
产品定制生产业务。
（二） 经营模式
11 / 222
2018 年年度报告
报告期内，公司经营模式未发生重大变化，主要包括自产产品的生产和销售以及少量医药流
通业务的采购和销售，其中自产产品的销售占比约 86.86%。
1、 自产产品的经营模式
（1） 生产模式
公司产品主要采用 MTO（Make To Order，按单生产）的模式组织生产，即依据收到的订单制
定生产计划及购买原料，在客户购货数量的基础上增加一定比例的适度库存进行生产，既可以将
存货降至最低，提高资产的流动性，又可以灵活应对临时性订单需求。
公司主要根据商务部制定的销售计划制定年度、季度及月度生产计划，每月月末根据客户的
订单调整次月月度生产计划，并组织实施生产。
公司严格实行中国、欧盟 cGMP 生产管理模式，根据 cGMP 相关标准进行生产管理，生产过程
中严格按照产品工艺规程、岗位标准操作规程、设备标准操作规程、卫生清洁度操作规程实施产
品质量控制，以保证产品安全、有效、质量均一。
（2） 采购模式
公司建立了《采购管理制度》以规范公司的采购业务，实行专业的采购模式。由商务部负责
供应商信息管理和采购计划的分派，技术部负责根据客户要求制定原材料采购的技术标准，质量
管理部负责原材料质量控制。
公司生产所属的主要原材料均为市场报价，价格较为公开透明。公司自成立以来，一直专注
从事医药中间体和原料药的生产，与原材料主要供应商均建立了较为稳定的合作关系，采购渠道
畅通。
（3）销售及定价模式
公司的产品客户群体主要为欧美等规范市场的医药企业，采取向客户直接销售的销售模式。
公司销售业务由四十余人的商务部团队管理，包括供应链管理、市场部、销售部等部门，直接与
客户沟通谈判，并直接与客户签订协议。
公司产品的定价策略是以市场需求为导向，结合产品成本、汇率的变动、产品质量等多种因
素确定产品价格，公司主要采用市场定价、部分采用成本加成定价模式。
2、医药流通业务经营模式
公司有部分业务属于医药商品购销的贸易模式，即在客户需求产品不属于公司生产产品范围
内的，通过寻找合适的供应商采购，然后再销售给客户。根据最终销售的市场要求，寻找符合资
质的生产企业，同时协助供应商编写注册文件，提供注册方面的帮助，协助提升供应商的 GMP 体
12 / 222
2018 年年度报告
系。医药流通商品的报价主要是基于采购价格的基础上，以市场价格为导向，结合利润核算、汇
率的变动等多种因素确定的价格。
（三）公司主要业绩驱动因素
1、不断扩展原料药研发产品管线，增强在产品细分领域市场地位
报告期内，公司着力于原料药产业链内的发展整合，实现了对燎原药业的控股，并依据公司
在原料药产业的发展目标，对燎原药业进行产品研发管线设计、转型升级以及市场规划，在已有
优势品种氯吡格雷的基础上，不断研发扩展产品管线，研发布局包括阿哌沙班、利伐沙班等多个
抗血栓类产品，实现产品战略上的协同效应。可以预见，燎原药业将成为公司重要的高质量、高
标准、高产出的生产基地之一。
2、高质量特色原料药供给端紧缺，多个优势品种量价齐升
原料药是所有制药原料中的重中之重，原料药的纯度、杂质、稳定性、手性、晶型、粒径等
都将影响药品质量。随着国内一致性评价、关联审评、带量采购等医药政策颁布，以及国家安全
环保政策趋严，国际规范市场欧盟、美国的监管趋严，加速了医药产业转型升级，政策影响行业
向集中化、规范化发展。从行业需求端分析，高质量特色原料药逐步出现了供给端紧缺，具有研
发、规模和产品优势的企业得以快速增长。报告期内，美诺华多个品种包括缬沙坦、氯沙坦等市
场需求量增加，议价能力提升。
3、公司制剂发展战略清晰，项目计划有序推进
报告期内，公司制定了完备的制剂发展战略，加速推进中间体、原料药、制剂一体化发展。
美诺华天康于 2017 年再次通过国内 GMP 审计，于 2018 年 9 月又通过了欧盟 GMP 审计，这标志着
公司具备国际规范药品的生产制造和管理能力，为公司中外制剂业务拓展提供了优势条件。2018
年公司完成普瑞巴林等 4 个品种技术转移，其中普瑞巴林实现了产品的商业化生产，预计 2019
年将完成 5 个心血管类产品的技术转移并实现商业化生产。公司与合资公司 CMO 委托生产业务合
作不断扩大并通过“共线”政策转报国内注册，逐步推动中欧布局，制剂 CMO 业务启动并将迈向
收获期。
报告期内，公司制剂产品赖诺普利片取得补充申请批件。公司的募投项目“年产 30 亿片（粒）
出口固体制剂建设项目”和“药物研发中心建设项目”按计划稳步推进，预计伴随产品申报获批，
制剂业务将持续增长。
（四）行业情况说明
改革开放以来，我国化药制造业的发展驶入快车道，各细分市场规模增长迅速。2018 年 医
13 / 222
2018 年年度报告
药制造业规模以上企业实现营业收入 24,264 亿元，同比增长 12%。其中主营业务收入 23,986 亿
元，同比增长 13%，增速较上年提高 0.1 个百分点，高于全国规模以上工业企业同期整体水平 4
个百分点。实现利润总额 3,094 亿元，同比增长 9%，增速较上年同期下降 8 个百分点，低于全国
规模以上工业企业同期整体水平 0.8 个百分点。医药制造业主营业务收入利润率为 12.90%，较上
年同期提升 1.14 个百分点，高于全国规模以上工业企业同期整体水平 6.41 个百分点。数据来源：
国家统计局）
（五）公司行业地位
目前我国是世界上较大的原料药生产国和出口国。美诺华长期专注于国际规范市场的特色原
料药的研发、生产与销售，依托多年在技术和人才方面的不断积累，形成了生产技术、质量管理、
EHS、成本控制等多个核心竞争力，积累了丰富的产品品种以及拥有具有竞争力的产品管线，是中
国出口欧洲特色原料药品种最多的企业之一。
二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司货币资金、应收票据及应收账款、存货、长期股权投资和在建工程等资产变
动较为明显，详细变动情况及原因分析请见“第四节经营情况讨论与分析”之“二.（三）资产负
债情况分析”。
其中：境外资产 21,722,560.99（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.96%。
三、 报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
公司多年来在技术研发、质量管控、EHS 管理、客户、人才团队等方面形成了自身的综合优
势。
（一）完整的医药产业链优势
公司布局有完整的“医药中间体、原料药、制剂”产业链。位于安徽广德的安徽美诺华、位
于浙江上虞的浙江美诺华和位于浙江台州的燎原药业是公司医药中间体和原料药的重要生产基地，
位于宁波大榭的美诺华天康是公司制剂生产基地，各基地均建立了严格的质量管理体系、EHS 管
理体系，通过欧盟、中国、日本 GMP 认证，多个产品拥有欧盟、美国、日本、中国等规范市场的
药品注册文件。完整的“医药中间体、原料药、制剂”一体化优势是公司的核心优势。
14 / 222
2018 年年度报告
（二）技术研发优势
公司已经建立了行业领先的研发团队，致力于原料药和制剂项目的研发与工艺优化，为公司
产品上市和中外客户合作产品的成功申报奠定了基础。公司集聚海内外专业优秀的研发人才，截
至报告期末，共有研发人员 355 人，其中本科学历 193 人，硕士及以上学历 57 人，其中包括外籍
研发人员 12 人。截至报告期末，公司共拥有 95 项国内专利授权，积累了丰富的研发项目管理经
验和项目储备。
（三）质量保证能力与国际高标准的制造能力
质量体系是企业的生命线，公司始终贯彻和践行科学的 cGMP 理念，建立了系统、完善的质量
体系，贯彻执行国际规范市场最严格的行业标准。报告期内，公司原料药主要产品缬沙坦、氯吡
格雷、培哚普利叔丁胺盐、维格列汀、普瑞巴林、艾司奥美拉唑、度洛西汀均在 CDE 登记注册，
其中缬沙坦和度洛西汀原料药已通过 CDE 技术审评；埃索美拉唑三水、度洛西汀原料药获得欧盟
CEP 证书；米氮平、瑞巴派特收到日本 PMDA 签发 MF 证书（日本药用原辅料证书）；制剂产品赖
诺普利片取得国内《药品补充申请批件》；控股子公司燎原药业接受并通过匈牙利、日本官方 GMP
审计，取得《药品 GMP 证书》；美诺华天康药业通过欧盟 GMP 审计，取得《药品 GMP 证书》；同
时，且公司已通过多个知名国际医药企业的品牌供应商审计。
（四）丰富的国际客户资源及战略客户合作机制
公司从起步发展至今，拓展并建立了与国际知名药企的合作关系，积累了丰富的国际客户资
源，并与公司第一大客户欧洲著名的医药企业 KRKA 公司形成了战略合作。公司与 KRKA 在长期的
合作中建立了信任，形成了共同研发、联合申报、共同抢仿等多样化的合作模式，结成战略联盟。
双方不仅确立了在医药中间体、原料药领域长期供销合作关系，同时还建立了在制剂领域的深度
合作，制剂延伸助力企业价值的持续提升。同时，公司多年来在海外也积累了较多知名的国际客
户，具有一定国际影响力。
（五）积累了丰富的人才资源和团队。
公司组建了一支行业经验丰富、专业能力强和具备国际化素养的精英团队，善于把握国际医
药发展趋势，储备有竞争力的项目，为公司中长期持续发展奠定基石。公司根据国际医药市场的
特点，大力引进了国内外各类医药专业人才，组建了符合国际医药行业标准的药物研发、质量、
药政注册、工艺、市场开拓、知识产权管理等专业队伍。报告期内，公司实施了 2018 年股权激励
计划，吸引、留住和激励优秀人才，充分调动公司各级管理人员、核心技术人员、业务骨干的积
极性，使股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，共同促进公司长远发展。
15 / 222
2018 年年度报告
第四节 经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
2018 年是医药行业挑战和机遇并存的一年，随着国家医药政策改革深入推进，临床数据核查、
药品注册分类改革、优先审评审批、药品上市许可持有人制度、仿制药一致性评价、带量采购等
政策相继落地，加之近年来安全环保政策趋严，医药行业竞争格局剧烈变化，机遇与挑战并存，
在此背景下原料药在我国医药产业链中的重要地位愈发凸显。
公司围绕“医药中间体、原料药和制剂”一体化产业链升级的发展战略，坚持开发具有更高
附加值的产品，逐步开展制剂药品研发以及为国外大型医药企业委托生产生产。报告期内主要工
作及经营亮点回顾如下：
1、市场开拓
（1） 原料药和中间体
报告期内，公司在市场竞争激烈的情形下，营业收入保持稳定增长。公司加强销售体系和队
伍建设，进一步细分原料药及中间体市场，优化市场结构，较好地掌握了市场主动权。同时，公
司积极创新销售模式，大力拓展与大客户合作的深度和广度，深入布局中国市场，为公司销售的
可持续增长奠定基础。报告期内，公司与深圳信立泰药业股份有限公司在氯吡格雷中间体成功合
作的基础上孵化了更多的业务，其中氯沙坦钾项目已通过审计；与俄罗斯排名前十的仿制药公司
就伊伐布雷定项目和培哚普利项目建立联系，确认试产批订单及产品质量；与伊朗当地著名的两
家药厂分别就缬沙坦产品成功建立商业化合作关系。报告期内，公司积极拓展国内市场，与国内
多家企业就缬沙坦等产品达成合作。
（2） 制剂
公司制剂业务稳步推进，与合作伙伴科尔康美诺华定制生产业务合作取得丰硕成果。报告期
内，普瑞巴林胶囊等 4 个品种完成技术转移，其中普瑞巴林胶囊已实现商业化生产，预计 2019
年将完成 5 个品种的技术转移，并陆续实现商业化生产，预计到 2020 年，CMO 合同定制业务等将
覆盖现有 2 条生产线共 15 亿片（粒）的产能。同时，募投项目“30 亿片（粒）固体制剂项目”
建设正在稳步推进，预计 2021 年正式投入生产。
2、研发注册情况
（1）原料药：报告期内，公司主要产品缬沙坦、氯吡格雷、培哚普利叔丁胺盐、维格列汀、
普瑞巴林、艾司奥美拉唑、度洛西汀均在 CDE 登记注册，其中缬沙坦和度洛西汀原料药已通过 CDE
16 / 222
2018 年年度报告
技术审评；埃索美拉唑三水、度洛西汀原料药获得欧盟 CEP 证书；米氮平、瑞巴派特收到日本 PMDA
签发 MF 证书（日本药用原辅料证书）。公司原料药研发技术平台和人才队伍建设稳步推进。
（2）制剂：公司主要制剂研发中心杭州新诺华已初步建立较为完善的符合中美双报的研发管
理体系。报告期内公司完成赖诺普利等 3 个产品的注册申报，其中赖诺普利片获得《药品补充申
请批件》；盐酸二甲双胍缓释片取得临床批件；缬沙坦氨氯地平片等三个产品完成工艺研究；盐
酸雷尼替丁胶囊和异烟肼片完成一致性评价研究工作，其中盐酸雷尼替丁胶囊已递交一致性评价
注册资料。公司在大力开展制剂 CMO 委托生产业务的基础上加大自有制剂产品的研发和注册投入。
3、生产管理工作
公司始终坚持“质量至上”的管理理念，持续改进和完善运营管理系统，定期实施管理评审，
不断强化在质量管理、EHS 管理和项目管理等方面的综合优势，全面保障产品质量。报告期内，
控股子公司美诺华天康和燎原药业分别接受并通过欧盟、日本官方 GMP 审计，取得《药品 GMP 证
书》，公司紧抓产能与技改项目建设，深化 GMP 体系建设，积极促进装备提升和管理提升，稳定
生产，较好地保证了销售需求，完成了全年生产目标。
4、对外投资
公司坚持内生式增长和外延式发展双轮驱动的战略，通过多种形式推进公司医药产业链的布
局，坚持“医药中间体、原料药和制剂”一体化产业链升级的发展战略。报告期内，公司主要组
织开展了以下几项投资业务：
（1）收购燎原药业少数股东股权，增强对控股子公司的控制
公司以支付现金方式分别购买少数股东屠雄飞、屠锡淙直接持有的燎原药业合计 628.06 万股
股份（占总股本的 22.34%），交易总价合计约为 8,045 万元。本次交易完成后，公司将持有燎原
药业 2,377.15 万股股份，占其总股本的 84.57%。公司通过提高对燎原药业的持股比例，增强对
控股子公司的控制，打通产业链上游有效保障关键原材料的供应。
（2）浙江美诺华新建“年产 520 吨医药原料药（东扩）一期项目”
公司控股子公司浙江美诺华为改变现有产能饱和的现状，扩大生产规模，提升安全环保质量
等方面的硬件水平和管理水平，拟投资 35,000 万元新建“年产 520 吨医药原料药（东扩）一期项
目”，建设期 24 个月，该项目将形成年产 520 吨医药原料药的生产能力，主要生产缬沙坦、坎地
沙坦酯、培哚普利叔丁胺盐等 9 个品种，项目达产后，预计年新增销售收入 60,000 万元，利润
15,000 万元，税金 5,500 万元。目前，该项目已完成部分土建工作和基础设施建设。
（3）安徽美诺华“年产 400 吨原料药一期技改项目”稳步推进
17 / 222
2018 年年度报告
2017 年 8 月 18 日，公司第二届董事会第十八次会议审议通过了《关于子公司安徽美诺华药
物化学有限公司建设年产 400 吨原料药一期技改项目议案》，一期技改项目计划投资 16,330 万元，
建设期 24 个月。报告期内，项目建设稳步推进，目前已完成主要厂房的土建工程和部分配套设施
建设。项目投产后，将解决公司产能满负荷问题和日益严峻的环保压力，并为安徽美诺华产能提
升、转型升级、可持续发展打下坚实的基础。
二、报告期内主要经营情况
公司以医药政策为引领，不断夯实基础，有序推进研发、生产、经营和管理等工作，较好地
完成了年度经营计划。
报告期内，公司实现营业收入 84,896.15 万元，同比增长 40.25%，实现归属于上市公司股东
的净利润 9,634.92 万元，同比增长 115.66%。
(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 848,961,518.25 605,320,593.75 40.25
营业成本 572,498,678.72 399,065,242.19 43.46
销售费用 18,874,886.78 17,299,538.12 9.11
管理费用 109,404,873.09 78,437,383.50 39.48
研发费用 39,208,024.47 32,024,337.45 22.43
财务费用 11,051,290.68 9,526,048.20 16.01
经营活动产生的现金流量净额 46,595,179.98 80,153,534.74 -41.87
投资活动产生的现金流量净额 -326,207,683.49 -421,593,464.36 -22.63
筹资活动产生的现金流量净额 384,001,650.75 471,173,385.44 -18.50
注：报告期内，燎原药业作为非同一控制下企业合并纳入公司合并报表范围，为了更清晰的
分析本期数据和上期数据变动情况，公司剔除新增合并子公司燎原药业对报告期的影响因素后，
变动情况比较列表如下：
18 / 222
2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
本期数(剔除新增
变动比
科目 子公司燎原药业影 上年同期数
例（%）
响后）
营业收入 723,974,775.18 605,320,593.75 19.60
营业成本 491,722,326.97 399,065,242.19 23.22
销售费用 17,340,832.58 17,299,538.12 0.24
管理费用 86,667,395.27 78,437,383.50 10.49
研发费用 31,559,363.66 32,024,337.45 -1.45
财务费用 10,194,756.79 9,526,048.20 7.02
经营活动产生的现金流量净额 42,833,934.58 80,153,534.74 -46.56
投资活动产生的现金流量净额 -314,116,400.49 -421,593,464.36 -25.49
筹资活动产生的现金流量净额 371,242,050.11 471,173,385.44 -21.21
报告期内，公司实现营业收入 84,896.15 万元，较 2017 年增长 40.25%。实现归属于上市公
司普通股股东的净利润 9,634.92 万元，较 2017 年增长 115.66%。公司销售收入、净利润大幅上
升，主要原因有：（1）通过不断进行产业结构调整和装备技术改造，最大限度的发挥了现有产能，
促使了产品产量的提升和销售额的稳步增长；（2）沙坦类原料药产品受市场供需关系的影响，自
第四季度起提价幅度明显，扩大了该类产品的利润空间；（3）合并报表范围的变化，公司控股子
公司燎原药业自购买日 2018 年 5 月 23 日起至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；（4）
出售参股子公司浙江博腾药业 12.5%股权实现投资收益。
公司控股子公司燎原药业自购买日 2018 年 5 月 23 日起至报告期末的收入、费用、利润纳入
合并利润表，因合并范围变化影响的经营数据有：燎原药业 6-12 月营业收入 12,499 万元，营业
成本 8,078 万元，四项费用 3,219 万元，净利润 1,459 万元（以上数据剔除与浙江美诺华等关联
方发生关联交易的金额）。同时因购买日之前持有的燎原药业股权投资成本小于购买日公允价值，
公司于购买日确认了投资收益 1,828.55 万元，合并报表范围的变化对当期损益产生重大影响。
剔除新增子公司燎原药业对本期经营业绩的影响，本期实现营业收入 72,397.48 万元，较上
年同期增长 19.60%，营业成本 49,172.23 万元，较上年同期增长 23.22%，本期销售毛利率 32.08%，
较去年同期减少 1.99 个百分点，销售毛利率下降的主要原因是：（1）因安全环保水平提升，产业
链上游生产企业逐步趋向集中，部分原辅材料采购价格上涨；（2）报告期，公司医药流通业务销
售毛利率较上年同期下降 3.98 个百分点，带动综合毛利率水平的下降。
报告期内，公司三项费用剔除新增燎原药业合并影响，销售费用和上年同期基本持平；管理
19 / 222
2018 年年度报告
费用较上年同期上涨 10.49%，主要系报告期因实施股权激励确认股份支付费用约 764 万元；财务
费用 1,019.48 万元，较上年同期增加 66.88 万元，变动额不大，主要系报告期内因短期借款增加
而增加的利息支出和因美元汇率上升带来的汇兑收益基本持平。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明: 剔除新增燎原药业合并影响外，本期较上年同
期减少 3,731.96 万元,下降 46.56%，主要原因为：（1）存货备货的增加导致经营现金流出增加约
4,522 万元；（2）支付员工薪资同比增加约 2,100 万元。
2. 收入和成本分析
√适用 □不适用
报告期内，公司实现营业收入 84,896.15 万元，其中主营业务收入 83,509.34 万元，占全部
营业收入的 98.37%，主营业务收入较上年同期增长 38.81%。公司主营业务收入包括医药制造业务
收入 73,970.07 万元和医药流通业务收入 9,539.27 万元。其中医药制造业务收入占主营业务收入
的 88.58%。
报告期内，公司营业成本 57,249.87 万元，其中主营业务成本 56,079.95 万元，主营业务成
本较上年同期增长 40.70%。主营业务成本包括医药制造业务成本 47,826.66 万元和医药流通业务
成本 8,253.29 万元。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
减 少 1.33
医药制造 739,700,691.13 478,266,617.67 35.34 45.00 48.03
个百分点
减 少 3.98
医药流通 95,392,716.92 82,532,859.74 13.48 4.32 9.35
个百分点
减 少 0.90
合计 835,093,408.05 560,799,477.42 32.85 38.81 40.70
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
心血管-降 332,859,072.62 211,734,668.11 36.39 46.56 35.73 增 加 5.08
20 / 222
2018 年年度报告
血压类 个百分点
心血管-降 减 少 4.50
133,816,871.75 78,783,138.44 41.13 -16.36 -9.44
血脂类 个百分点
心血管-抗 增 加 3.89
120,453,229.18 72,947,990.17 39.44 266.26 244.17
血栓类 个百分点
中枢神经 减 少 9.92
152,571,517.58 114,800,820.96 24.76 69.21 94.91
类等其他 个百分点
医药流通 减 少 3.98
95,392,716.92 82,532,859.74 13.48 4.32 9.35
业务类 个百分点
减 少 0.90
合计 835,093,408.05 560,799,477.42 32.85 38.81 40.70
个百分点
主营业务分地区情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分地区 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
减（%） 减（%） （%）
减 少 0.17
国外 697,060,898.77 458,470,153.55 34.23 26.65 26.97
个百分点
减 少 0.95
国内 138,032,509.28 102,329,323.87 25.87 169.62 173.10
个百分点
减 少 0.90
合计 835,093,408.05 560,799,477.42 32.85 38.81 40.70
个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
说明：报告期内，燎原药业作为非同一控制下企业合并纳入公司合并报表范围，为了更清晰
的分析本期收入、成本和上期收入、成本变动情况，公司将剔除新增合并子公司燎原药业对报告
期的影响因素后，变动情况比较列表如下：
单位：元 币种：人民币
主营业务分行业情况
营业成
营业成本（剔除 营业收入比 毛利率比
营业收入（剔除新 本比上
分行业 新增子公司燎原 毛利率（%） 上 年 增 减 上年增减
增子公司燎原外） 年增减
外） （%） （%）
（%）
减少 1.34
医药制造 614,778,578.22 397,573,870.13 35.33 20.51 23.05
个百分点
医药流 通 减少 3.98
95,392,716.92 82,532,859.74 13.48 4.32 9.35
业务 个百分点
减少 1.35
合计 710,171,295.14 480,106,729.88 32.40 18.05 20.46
个百分点
21 / 222
2018 年年度报告
主营业务分产品情况
营业收入（剔除 营业成本（剔除 营业收入 毛利率比
毛 利 营业成本比上
分产品 新 增 子 公 司 燎 新增子公司燎原 比上年增 上年增减
率（%） 年增减（%）
原外） 外） 减（%） （%）
心血管- 增加 5.08
332,859,072.62 211,734,668.11 36.39 46.56 35.73
降血压类 个百分点
心血管- 减少 4.50
133,816,871.75 78,783,138.44 41.13 -16.36 -9.44
降血脂类 个百分点
心血管- 减少 1.00
42,299,492.33 27,684,417.96 34.55 28.62 30.62
抗血栓类 个百分点
中枢神 经 减少 9.70
105,803,141.52 79,371,645.63 24.98 17.34 34.76
类等其他 个百分点
医药流 通 减少 3.98
95,392,716.92 82,532,859.74 13.48 4.32 9.35
业务类 个百分点
减少 1.35
合计 710,171,295.14 480,106,729.88 32.40 18.05 20.46
个百分点
主营业务分地区情况
营业收入（剔除 营业成本（剔除 营业收入 毛利率比
毛 利 营业成本比上
分地区 新增子公司燎原 新 增 子 公 司 燎 比上年增 上年增减
率（%） 年增减（%）
外） 原外） 减（%） （%）
减少 0.10
国外 668,462,604.26 439,254,539.13 34.29 21.45 21.64
个百分点
减少 24.76
国内 41,708,690.88 40,852,190.75 2.05 -18.53 9.03
个百分点
减少 1.35
合计 710,171,295.14 480,106,729.88 32.40 18.05 20.46
个百分点
剔除新增合并子公司燎原药业对报告期的影响因素后：
1、报告期内公司降血压类产品营业收入和毛利率较上年增幅均比较明显，主要系本期沙坦类
产品因客户需求增加，公司在第四季度销售数量和销售单价均有明显提升。
2、公司中枢神经类等其它产品销售收入增幅明显，但销售毛利率较上年同期下降 9.70 个百
分点，主要系个别重点产品在报告期内客户订单大幅增加，但主要原材料采购单价在报告期内有
明显上升。
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
单位：吨
主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上 销售量比上 库存量比上
22 / 222
2018 年年度报告
年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
降血脂类 41.66 42.41 1.31 -21.30 -18.09 -38.97
降血压类 241.85 242.41 6.85 49.62 42.82 -46.75
抗血栓类 323.24 302.35 36.36 1,172.59 1,171.99 153.73
中枢神经类 93.33 80.88 7.42 255.10 267.07 80.10
产销量情况说明
剔除新增合并子公司燎原药业对报告期的影响因素后，主要产品变动情况说明：
生产量(剔 销售量(剔 库存量(剔
除新增子公 除新增子公 除新增子公 生产量比上 销售量比上 库存量比上
主要产品
司燎原药 司燎原药 司燎原药 年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
业) （吨） 业) （吨） 业) （吨）
降血脂类 41.66 42.41 1.31 -21.30 -18.09 -38.97
降血压类 241.85 242.41 6.85 49.62 42.82 -46.75
抗血栓类 33.54 31.96 15.9 32.03 34.46 10.98
中枢神经类 46.41 38.65 5.55 76.59 75.42 34.65
1、公司降血压类产品产销量增长幅度较大，主要原因是报告期内，部分沙坦类产品因市场出
现短缺，公司客户加大了采购数量并显著提升了沙坦类产品的采购单价；
2、公司抗血栓类和中枢神经产品产销量增长幅度较大，主要系氯吡格雷、文拉法辛的客户
订单增加所致。
(3). 成本分析表
单位：元
分行业情况
本期占 上年同
本期金额较
成本构成 总成本 期占总 情况
分行业 本期金额 上年同期金额 上年同期变
项目 比例 成本比 说明
动比例(%)
(%) 例(%)
材料 337,934,154.63 59.03 227,436,588.18 56.99 32.70
医药制造 人工 37,156,206.44 6.49 21,846,094.36 5.47 41.20
费用 103,176,256.61 18.02 73,806,029.89 18.49 28.47
医药流通 采购成本 82,532,859.74 14.42 75,477,750.61 18.91 8.55
分产品情况
本期 本期金
占总 上年同期 额较上
成本构 情况
分产品 本期金额 成本 上年同期金额 占总成本 年同期
成项目 说明
比例 比例(%) 变动比
(%) 例(%)
心血管- 材料 144,506,273.11 25.24 102,774,262.77 25.75 28.88
23 / 222
2018 年年度报告
降血压 人工 18,499,630.09 3.23 12,999,605.39 3.26 29.73
类 费用 48,728,764.91 8.51 40,123,552.60 10.05 17.66
心血管- 材料 64,824,807.56 11.32 70,748,500.89 17.73 -9.14
降血脂 人工 3,234,008.94 0.56 3,315,244.61 0.83 -2.51
类 费用 10,724,321.94 1.87 12,931,537.57 3.24 -20.58
心血管- 材料 48,296,666.26 8.44 15,226,748.66 3.82 68.47
抗血栓 人工 6,685,914.23 1.17 1,199,184.36 0.30 82.06
类 费用 17,965,409.68 3.14 4,769,390.16 1.20 73.45
中枢神 材料 80,306,407.71 14.03 38,687,075.86 9.69 51.83
经类等 人工 8,736,653.18 1.52 4,332,060.00 1.09 50.42
其他 费用 25,757,760.07 4.50 15,981,549.56 4.00 37.95
医药流 采购成
82,532,859.74 14.42 75,477,750.61 18.91 8.55
通业务 本
成本分析其他情况说明
√适用 □不适用
说明：报告期内，燎原药业作为非同一控制下企业合并纳入公司合并报表范围，为了更清晰
的分析本期产品成本和上期产品成本变动情况，公司将剔除新增合并子公司燎原药业对报告期的
影响因素后，变动情况比较列表如下：
单位：元
分行业情况
情
本期金额（剔 本期占 上年同期 本期金额较
成本构 况
分行业 除新增子公司 总成本 上年同期金额 占总成本 上年同期变
成项目 说
燎原外） 比例(%) 比例(%) 动比例(%)
明
材料 282,676,818.51 57.49 227,436,588.18 56.99 24.29
医药制造 人工 30,724,222.89 6.25 21,846,094.36 5.47 40.64
费用 84,172,828.74 17.12 73,806,029.89 18.49 14.05
采购成
医药流通 82,532,859.74 16.78 75,477,750.61 18.91 9.34
本
分产品情况
上年同 情
本期金额（剔 本期占 本期金额较
成本构 期占总 况
分产品 除新增子公司 总成本 上年同期金额 上年同期变
成项目 成本比 说
燎原外） 比例(%) 动比例(%)
例(%) 明
材料 144,506,273.11 29.39 102,774,262.77 25.75 40.61
心血管-
人工 18,499,630.09 3.76 12,999,605.39 3.26 42.31
降血压类
费用 48,728,764.91 9.91 40,123,552.60 10.05 21.45
心血管- 材料 64,824,807.56 13.18 70,748,500.89 17.73 -8.37
降血脂类 人工 3,234,008.94 0.66 3,315,244.61 0.83 -2.45
24 / 222
2018 年年度报告
费用 10,724,321.94 2.18 12,931,537.57 3.24 -17.07
材料 19,549,340.95 3.98 15,226,748.66 3.82 28.39
心血管-
人工 2,400,138.46 0.49 1,199,184.36 0.30 100.15
抗血栓类
费用 5,734,938.56 1.17 4,769,390.16 1.20 20.24
材料 53,796,396.90 10.94 38,687,075.86 9.69 39.06
中枢神经
人工 6,590,445.41 1.34 4,332,060.00 1.09 52.13
类等其他
费用 18,984,803.32 3.86 15,981,549.56 4.00 18.79
医药流通 采 购 成
82,532,859.74 16.78 75,477,750.61 18.91 9.35
业务 本
剔除新增合并子公司燎原药业对报告期的影响因素，公司产品的成本变动分析如下：
报告期内，公司产品成本中的材料、人工和费用总额较上年同期均大幅增长，增长的主要原
因是产品销售数量大幅增加引起。成本构成中的材料和人工占比较上年同期有小幅增加，主要是
部分原辅料采购单价上涨，人工成本在逐步上升引起，成本构成中的费用占比较上年同期是略有
下降，主要原因是因产量提升带来固定费用摊销的降低。
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 67,283.23 万元，占年度销售总额 79.25%；其中前五名客户销售额中关联
方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 %。
前五名供应商采购额 13,778.22 万元，占年度采购总额 23.59%；其中前五名供应商采购额中
关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
其他说明
无
2、 费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 同比变动% 备注
销售费用 18,874,886.78 17,299,538.12 9.11
管理费用 109,404,873.09 78,437,383.50 39.48
研发费用 39,208,024.47 32,024,337.45 22.43
财务费用 11,051,290.68 9,526,048.20 16.01
说明：报告期内，公司剔除新增合并子公司燎原药业对报告期的影响因素后，变动情况比较
列表如下：
25 / 222
2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
本期发生额(剔
同比变
项目 除新增子公司燎 上期发生额 备注
动%
原药业)
销售费用 17,340,832.58 17,299,538.12 0.24 基本持平
报告期内公司实施股权激励，确认
管理费用 86,667,395.27 78,437,383.50 10.49
股份支付费用 764 万元
研发费用 31,559,363.66 32,024,337.45 -1.45 基本持平
本期短期借款增加带来利息支出的
财务费用 10,194,756.79 9,526,048.20 7.02 增加和因美元汇率上升带来的汇兑
收益基本持平，同比总体影响较小
3、 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：万元
本期费用化研发投入 3,920.80
本期资本化研发投入 1,208.71
研发投入合计 5,129.51
研发投入总额占营业收入比例（%） 6.04
公司研发人员的数量 355
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 17.70
研发投入资本化的比重（%） 23.56
情况说明
□适用 √不适用
4、 现金流
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
变动比例
科目 本期数 上年同期数
（%）
经营活动产生的现金流量净额 46,595,179.98 80,153,534.74 -41.87%
投资活动产生的现金流量净额 -326,207,683.49 -421,593,464.36 -22.63%
筹资活动产生的现金流量净额 384,001,650.75 471,173,385.44 -18.50%
汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,545,438.96 -3,604,896.36 -57.13%
说明：报告期内，燎原药业作为非同一控制下企业合并纳入公司合并报表范围，为了更清晰
26 / 222
2018 年年度报告
的分析本期现金流和上期现金流变动情况，公司将剔除新增合并子公司燎原药业对报告期的影响
因素后，变动情况比较列表如下：
单位：元 币种：人民币
本期数(剔除新增子公司燎原药 变动比
科目 上年同期数
业) 例（%）
经营活动产生的现金流量净额 43,689,134.58 80,153,534.74 -45.49%
投资活动产生的现金流量净额 -314,116,400.49 -421,593,464.36 -25.49%
筹资活动产生的现金流量净额 371,242,050.11 471,173,385.44 -21.21%
汇率变动对现金及现金等价物的
-1,881,462.77 -3,604,896.36 -47.81%
影响
经营活动产生的现金流量净额说明: 剔除燎原药业新增合并的影响外，本期较上年同期减少
3,646.44 万元,同比下降 45.49%，主要系报告期内因存货备货的增加和员工薪酬的提升共同作用引
起。
投资活动产生的现金流量净额说明：报告期内，公司加大对三个生产基地的项目建设投资，
其中宣城美诺华“1600 吨原料药一期项目”在报告期的投资额达到 17,512 万元。报告期内，公司
还加大了股权投资活动，主要包括：（1）增加对燎原药业的持股比例，支付股权转让款 6,002 万
元；（2）出资 8,000 万元设立产业并购基金。
筹资活动产生的现金流量净额说明：主要系公司为满足投资活动对资金的需求，在报告期内
增加了向金融机构的贷款所致。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
√适用 □不适用
1、报告期内，公司出售参股子公司浙江博腾药业有限公司 12.5%股权确认投资收益 1,064 万；
2、浙江美诺华因开展东扩项目建设，原地面上部分建筑物的拆除报废和部分超过使用年限、
损毁且无法正常使用的设备的报废、处置损失约 800 万元。
3、报告期内，公司暂时闲置募集资金购买理财产品所产生的利息收益 740 万。
4、报告期内，公司完成了燎原药业共 23.51%股权的交割，截至报告期末，公司合计持有燎
原药业 1,941.24 万股股份，持股比例为 69.06%，成为燎原药业控股股东。公司于购买日 2018 年
5 月 23 日起，依据《企业会计准则》将燎原药业纳入合并报表范围。由于公司是以追加投资的方
式实现对非同一控制下的燎原药业实施控制，故对购买日之前持有的燎原药业 1,280.54 万股股权
（占比 45.56%）的持股成本按照在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差
27 / 222
2018 年年度报告
额计入当期投资收益，该部分长期股权的投资成本为 14,616.91 万元，购买日股权公允价值为
16,445.46 万元，故确认当期投资收益 1,828.55 万元。
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
1. 资产及负债状况
单位：元
本期期末
本期期末数 上期期末数 金额较上
情况
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 期期末变
说明
比例（%） 比例（%） 动比例
（%）
货币资金 369,949,961.78 16.29 258,551,716.63 17.08 43.09
应收票据及应
158,004,215.27 6.96 76,007,793.62 5.02 107.88
收账款
存货 299,001,933.77 13.17 146,425,264.70 9.67 104.20
可供出售金融
49,870,630.59 2.20 0.00 - -
资产
长期股权投资 113,890,970.89 5.01 238,959,788.69 15.79 -52.34
固定资产 457,100,481.08 20.13 248,362,553.07 16.41 84.05
在建工程 281,664,074.80 12.40 110,373,558.59 7.29 155.19
无形资产 161,217,234.16 7.10 102,393,418.58 6.76 57.45
商誉 51,001,542.71 2.25 - - -
开发支出 14,201,887.82 0.63 5,062,790.42 0.33 180.52
其他非流动资
47,368,600.99 2.09 9,115,111.01 0.60 419.67
产
短期借款 427,949,040.00 18.84 155,028,660.00 10.24 176.05
应 付票 据及
262,454,173.67 11.56 154,667,112.11 10.22 69.69
应付账款
其他应付款 47,349,898.29 2.08 3,019,729.35 0.20 1,468.02
应付职工薪酬 29,167,520.79 1.28 16,815,947.49 1.11 73.45
长期借款 107,906,495.65 4.75 - - -
其他说明
说明：报告期内，燎原药业作为非同一控制下企业合并纳入公司合并报表范围，资产负债表
本期期末数和上期期末数涵盖范围不一致。为了更清晰的分析本期期末资产负债和上期期末资产
负债的变动情况，公司将剔除新增合并子公司燎原药业对报告期末的影响因素后，公司资产负债
28 / 222
2018 年年度报告
变动情况比较列表如下：
单位：元
本期期 上期期 本期期末
本期期末数
末数占 末数占 金额较上
（剔除新增合 情况
项目名称 总资产 上期期末数 总资产 期期末变
并子公司后的 说明
的比例 的比例 动 比 例
期未数）
（%） （%） （%）
货币资金 350,308,723.32 15.42 258,551,716.63 17.08 35.49 注1
应收票据及应收账款 115,187,195.85 5.07 76,007,793.62 5.02 51.55 注2
存货 191,847,975.49 8.45 146,425,264.70 9.67 31.02 注3
可供出售金融资产 49,870,630.59 2.20 - - - 注4
长期股权投资 142,386,285.05 6.27 238,959,788.69 15.79 -40.41 注5
固定资产 302,167,540.07 13.31 248,362,553.07 16.41 21.66 注6
在建工程 275,816,400.38 12.14 110,373,558.59 7.29 149.89 注7
无形资产 101,178,926.00 4.46 102,393,418.58 6.76 -1.19
商誉 51,001,542.71 - - - - 注8
开发支出 14,201,887.82 0.63 5,062,790.42 0.33 180.52 注9
其他非流动资产 45,602,790.99 2.01 9,115,111.01 0.60 400.30 注 10
短期借款 369,849,040.00 16.29 155,028,660.00 10.24 138.57 注 11
应付票据及应付账款 252,498,692.95 11.12 154,667,112.11 10.22 63.25 注 12
其他应付款 46,229,615.92 2.04 3,019,729.35 0.20 1,430.92 注 13
应付职工薪酬 21,384,782.30 0.94 16,815,947.49 1.11 27.17
长期借款 107,906,495.65 4.75 - - - 注 14
注：因燎原药业纳入合并报表范围，公司期末“长期股权投资”科目在编制合并报表时将对
燎原药业的投资金额予以抵销，在做比较分析数据时，予以还原。
注 1、货币资金较上期增加 9,175.70 万元，主要系报告期因股权投资和工程项目投资对资金
需求增加，公司加大向银行借入资金所致。
注 2、应收票据及应收账款较上期增加 3,917.94 万元，主要系公司第四季度销售额达 2.9 亿
元，公司收账期通常在 30 天-45 天之间，应收账款期末余额和公司销售收入匹配。
注 3、存货较上期增加 4,542.27 万元，主要系公司为更好的抓住市场先机，应对生产经营风
险，提高了原材料及产成品的备货量所致。
注 4、2018 年 9 月，公司与南京药晖生物科技合伙企业（有限合伙）、南京药石科技股份有限
公司签订股权转让协议，向其转让公司持有的浙江博腾（现更名为浙江晖石）12.50%的股份。本
次股权转让完成后，公司持有浙江晖石 22.50%的股权。根据转让协议及浙江晖石章程约定，公司
不再具有浙江晖石董事会提名权，公司不再对浙江晖石构成重大影响，因此将对浙江晖石的剩余
29 / 222
2018 年年度报告
权益性投资（余额计 4,987.06 万元）转入可供出售金融资产核算。
注 5、长期股权投资较上期减少 9,657.35 万元，主要系公司对浙江晖石长期股权投资减少
7,995 万元所致，详见“注 4”。
注 6、固定资产较上期增加 5,380.50 万元，主要系宣城美诺华已投入使用的质检楼和浙江美
诺华东扩项目部分环保设施在报告期内转为固定资产所致。
注 7、在建工程较上期增加 16,544.28 万元，主要系宣城美诺华“1600 吨原料药”一期项目、
浙江美诺华东扩项目及安徽美诺华北扩项目持续投入所致，具体详见“第十一节财务报告”之“七、
合并报表项目注释（十七）
注 8、商誉形成及金额计算说明详见“第十一节财务报告”之“七、合并报表项目注释（二
十二）”。
注 9、开发支出较上期增加 913.91 万元，详见“第十一节财务报告”之“七、合并报表项目
注释（二十一）”。
注 10、其他非流动资产较上期增加 3,648.77 万元，主要系宣城美诺华预付二期项目土地出
让金 1,299.30 万元以及预付设备工程款 2,713.81 万元所致。
注 11、短期借款较上期增加 21,482.04 万元，主要系报告期因长期股权投资和工程项目投资
对资金需求增加而增加银行借款所致。
注 12、应付票据及应付账款较上期增加 9,783.16 万元，主要系宣城原料药项目工程支出增
加，应付工程公司款项较上期增加 3,107.73 万元，另外原材料备货增加也带来应付供应商货款的
增加。
注 13、其他应付款较上期增加 4,230.99 万元，主要系本期确认股权激励回购义务致其他应
付款增加 3,932.11 万元所致。
注 14、长期借款期末金额 10,790.65 万元，主要系子公司宣城美诺华因工程项目建设的需求，
在交通银行宣城分行取得总额度为 2.1 亿元的五年期工程项目贷款，该项目贷款根据工程进度逐
步发放。
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
截至报告期末，公司主要资产受限情况详见第十一节“财务报告”之“七、合并财务报表项
目注释”之“70 所有权或使用权受到限制的资产”。
30 / 222
2018 年年度报告
3. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
√适用 □不适用
根据中国证监会颁发的《上市公司行业分类指引》（2012 修订），公司所处行业为医药制造业
（C27）
医药制造行业经营性信息分析
1. 行业和主要药(产)品基本情况
(1). 行业基本情况
√适用 □不适用
（一）行业发展形势
1、国内医药发展形势
医药行业是关系国计民生的重要国家战略性产业，我国高度重视医药卫生事业的发展，大力
推行科学发展观，进行了一系列的医药医疗政策改革，多举措助力医药制造业转型，快速与国际
接轨，医药行业前景向好、行业集中度提升。据中国产业信息网公布，2012 年-2017 年，我国医
药制造产业的主营业务收入从 2012 年 17,083 亿元增长至 2017 年 28,185 亿元，年复合增长率达
到 10.53%，远高于同期 GDP 增长率。2018 年前三季度我国医药工业的主营业务收入平稳增长，同
比增长 13.30%，较上年同期仍有明显上升。其中，化学药品原料药制造主营收入 3,033.6 亿元，
同比增长 13%。化学药品制剂制造主营业务收入 6,485.4 亿元，同比增长 19.80%。2018 年前三季
度医药工业累计实现利润总额 2,483.6 亿元，同比增长 13%。其中，化学药品原料药制造、医疗
仪器设备和中药饮片加工业的利润增长带领医药工业整体水平上升，特别是化学药品原料药制造
业同比 32.50%的增长尤为显著。我国已成为全球药品消费增速最快的地区之一，成为仅次于美国
的全球第二大市场。
2、国际医药发展形势
全球老龄化进程逐步加快，据 WHO 预测，1950-2050 年老年人占全国人口比例将快速上升，
并且老年人的年均医疗费用远高于其他年龄。在疾病领域，慢性病发病率持续提高，心脑血管疾
病依旧是全球第一大致死性疾病占 30%。
31 / 222
2018 年年度报告
医药产业作为刚需产业，全球市场需求量保持高速增长。据 IQVIA《Market Prognosis Global
2018-2022》报告中所述，2017 年全球药品销售总额达到 11,460 亿美元，其中北美洲药品市场占
比 43%，欧盟药品市场占比 19%，东南亚及东亚地区药品市场占比达到 14%，日本药品市场占比 7%，
拉丁美洲药品市场占比 6%。由于临床对新型治疗药物的需求和全球不断增长的医保需求，预计
2022 年全球药品销售总额将达到 14,380 亿美元，2017 年至 2022 年全球药品销售额的复合增长率
为 4.60%，全球仿制药市场有望保持 15-20%的复合增长，其中中国和发展中国家占比逐步提高。
3、原料药发展形势
全球老龄化、专利悬崖，以及外企在控费和成本上升压力下的产业外包转移，带来国内原料
药行业需求稳步增长。同时，全球药品质量升级和环保趋严带来的技术、环保壁垒的提升，使得
行业优胜劣汰明显。近年来中国国际竞争力持续提升，在 EHS 能力，工艺研发能力，产业链控制
能力等方面优势明显，在供需结构逐渐优化的背景下，生产高质量原料药的企业在战略地位和议
价能力方面具有显著优势，整个原料药行业有望开启新一轮景气周期。
2017 年全球原料药市场规模达到 1,550 亿美元，其中 59%是由制剂生产企业自己生产，其余
41%是由第三方生产出售给制剂生产企业，即全球商品原料药市场规模达 620 亿美元，其中原料药
占 70%，中间体占 30%。根据欧洲精细化学品集团（EFCG）和 Clarivate 分析数据显示，到 2017
年底，全球对原料药的需求估计将达 920 亿美元，2018 年原料药制造市场将超过 1400 亿美元，
到 2020 年将达到 1860 亿美元，其中 70%是化学合成原料药。
（二）行业相关政策法规
1、环保政策
2010 年以来，《环境保护法》、《医药工业发展规划指南》、《“十三五”生态环境保护规
划》等环保政策逐渐出台，环保监管力度迅速增加，新产能扩产审批较为严格，对环评要求提高。
2、一致性评价和带量采购
2016 年 3 月，国务院发布《关于开展仿制药质量和疗效一致性评价的意见》，明确仿制药与
原研药质量和疗效一致的目标，对已上市仿制药口服制剂开展一致性评价的目标任务和政策。2018
年 11 月，中央全面深化改革委员会第五次会议审议通过了《国家组织药品集中采购试点方案》，
这次组织的集中采购主要是以完善带量采购方法换取更优惠的价格，随后 11 个试点地区委派代表
组成的联合采购办公室发布了《4+7 城市药品集中采购文件》。该文件公布了 31 个采购品种和数
量，确定了大约 60%—70%的用量。2018 年 12 月 28 日，《国家药品监督管理局关于仿制药质量和
疗效一致性评价有关事项的公告》和《关于仿制药质量和疗效一致性评价有关事项的公告》政策
32 / 222
2018 年年度报告
解读发布，将通过一致性评价的品种优先纳入目录，未通过一致性评价的品种将逐步被调出目录，
对纳入国家基本药物目录的品种不再统一设置评价时限要求。这一系列的政策将保障我国的药品
安全性和有效性，促进医药产业的升级和调整。
3、加快审评审批
2016 年 2 月，国家食药监总局发布《关于解决药品注册申请积压实行优先审评审批的意见》，
2017 年 10 月，国务院办公厅发布《关于深化审评审批制度改革鼓励药品医疗器材创新的意见》，
优化了药品注册审评审批流程，加快进口药上市速度，对于新药、临床急需药品、质量疗程明显
改进的药品实行优先审评审批。
4、药品关联评审
药包材、药用辅料和药品从 2016 年 8 月 10 日起开始施行关联审评，从 2017 年 11 月 30 日起
原料药也纳入了关联审评的范畴。政策变更后，相关申报资料要求日趋严格，审评标准也相应提
高，对于原辅料包材产品还新增了年度报告的要求。
(2). 主要药（产）品基本情况
√适用 □不适用
按细分行业划分的主要药（产）品基本情况
√适用 □不适用
公司主要从事医药原料药及中间体的生产和销售，产品治疗领域主要包括心血管类和中枢神
经类疾病。治疗心血管类疾病的产品又细分为降血压、降血脂和抗血栓三类。
按治疗领域划分的主要药（产）品基本情况
√适用 □不适用
单位：吨
药（产） 是否属于报告期
主要治疗 所属药（产）品注 报告期内的生 报告期内的销
品 内推出的新药
领域 册分类 产量 售量
名称 （产）品
降血脂类 化学药品第四类 否 41.66 42.41
降血压类 化学药品第四类 否 241.85 242.41
心血管类
抗血栓类 化学药品第四类 否 323.24 302.35
中枢神经
中枢神经类 化学药品第四类 否 93.33 80.88
类
33 / 222
2018 年年度报告
(3). 报告期内纳入、新进入和退出基药目录、医保目录的主要药（产）品情况
√适用 □不适用
报告期内，公司产品无新进入或退出基药目录、医保目录的情况。
截至报告期末，公司主要产品赖诺普利片、吲哚美辛胶囊、异烟肼片、盐酸雷尼替丁胶囊、
氨茶碱片等共有 11 个品种，14 个品规纳入《国家基本药物目录（2018 年版）》，22 个品种纳入《国
家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2017 年版）》。
(4). 公司驰名或著名商标情况
√适用 □不适用
商标 在美国注册成功，商标注册使用范围包括公司产业链原料药、制剂
的多个治疗领域、多种类别药物。
2. 公司药（产）品研发情况
(1). 研发总体情况
√适用 □不适用
公司拥有浙江美诺华药物研究中心、安徽美诺华企业技术中心和燎原药业研发中心 3 个原料
药研发机构，杭州新诺华和印度柏莱诺华 2 个制剂研发机构。浙江美诺华药物研究中心、安徽美
诺华企业技术中心和燎原药业研发中心均为省级高新技术企业研发中心，浙江美诺华研究中心建
有省级外国专家工作站，并引进数名绍兴“330 海外英才计划”人才加盟，安徽美诺华获得 2018
年度“国家知识产权优势企业”荣誉称号，杭州新诺华荣获 “浙江省科技型中小企业”荣誉称号。
公司秉承国际化的研发理念，结合科学严谨的质量研究，建立较为完善的研发管理体系，配
备先进的研发设备和研发精英团队。现有研发人员 355 名，其中硕士 50 人，博士 7 人，其中包括
外籍人员 12 人，外籍博士 5 人，这些研发人员拥有丰富的国内外药企工作经验，专业从事药品研
发、工艺技术提升等工作。
公司自成立以来，始终坚持“立足研发、促进发展”，持续原料药和制剂项目的研发投入。原
料药研发围绕以下几个方面开展：一是以降低产品成本、提高可操作性、提升产品理化稳定性的
目的优化产品线路；二是根据药品审评审批制度改革要求，与国内知名仿制药企业合作联合开发
市场前景较好、商业价值高的制剂产品；三是整合现有原料药研发资源，启动多个产品研发注册
项目，进军中欧美等药政规范市场。制剂品种主要研发方向：一是国际国内市场前沿和处于销售
34 / 222
2018 年年度报告
上升期产品；二是公司拥有的高品质原料药产品，形成“研、产、销”全产业链一体化格局，进
军中国制剂市场。
报告期内，公司主要产品缬沙坦、氯吡格雷、培哚普利叔丁胺盐、维格列汀、普瑞巴林、艾
司奥美拉唑、度洛西汀均在 CDE 登记注册，其中缬沙坦和度洛西汀已通过原料药技术审评；埃索
美拉唑三水、度洛西汀原料药获得欧盟 CEP 证书；米氮平、瑞巴派特收到日本 PMDA 签发 MF 证书
（日本药用原辅料证书），赖诺普利片取得《药品补充申请批件》。
(2). 研发投入情况
主要药（产）品研发投入情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
研发投 研发投
本期金额
研发投入 研发投 入占营 入占营
研发投 较上年同 情况
药（产）品 费用化金 入资本 业收入 业成本
入金额 期变动比 说明
额 化金额 比 例 比 例
例（%）
（%） （%）
制剂研发
培哚普利片 358.76 358.76 0.00 0.42 0.63 883.06
盐酸雷尼替丁胶囊 217.61 217.61 0.00 0.26 0.38 180.03
异烟肼片 96.17 96.17 0.00 0.11 0.17 3.2
缬沙坦氨氯地平片 54.89 0.00 54.89 0.06 0.10 -43.70
氯沙坦钾片 37.85 0.00 37.85 0.04 0.07 -34.44
富马酸替诺福韦二吡呋酯
37.09 0.00 37.09 0.04 0.06 不适用
片
瑞舒伐他汀钙片（国外项
36.52 0.00 36.52 0.04 0.06 -67.50
目）
甲磺酸双氢麦角毒碱片 22.55 22.55 0.00 0.03 0.04 -73.15
赖诺普利片 10.47 10.47 0.00 0.01 0.02 -91.37
埃索美拉唑肠溶胶囊 4.82 0.00 4.82 0.01 0.01 -96.07
盐酸二甲双胍缓释片 1.97 1.97 0.00 0.00 0.00 -57.74
原料药研发 -
艾司奥美拉唑镁三水合物 50.63 50.63 0.00 0.06 0.09 20.54
瑞舒伐他汀钙 494.61 0.00 494.61 0.58 0.86 不适用
缬沙坦新工艺 131.52 131.52 0.00 0.15 0.23 27.24
维格列汀 207.79 207.79 0.00 0.24 0.36 1,631.62
氯吡格雷 222.55 0.00 222.55 0.26 0.39 54.19
阿托伐他汀钙 346.51 0.00 346.51 0.41 0.61 144.24
阿哌沙班 115.97 115.97 0.00 0.14 0.20 333.73
35 / 222
2018 年年度报告
同行业比较情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
研发投入占营业收入比例
同行业可比公司 研发投入金额 研发投入占净资产比例（%）
（%）
富祥股份 4,350.88 4.54 4.65
九洲药业 8,715.08 4.68 3.14
奥翔药业 2,984.11 12.42 5.28
同行业平均研发投入金额 5,350.02
公司报告期内研发投入金额 5,129.51
公司报告期内研发投入占营业收入比
6.04
例（%）
公司报告期内研发投入占净资产比例
3.83
（%）
注：九洲药业数据来自其 2018 年年度报告，奥翔药业、富祥股份因未公布 2018 年年度报告，
所以数据来自其 2017 年年度报告。
研发投入发生重大变化以及研发投入比重合理性的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司研发投入比例在同行业中处于中游水平，能够满足企业发展需求。
(3). 主要研发项目基本情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
已 批
已 申 准 的
研发项目
研发（注册） 累计研 报 的 国 产
（含一致性 药（产）品基本信息 进展情况
所处阶段 发投入 厂 家 仿 制
评价项目）
数量 厂 家
数量
制剂项目
血管紧张素Ⅰ转换酶抑制药，临床用于 药物研发阶 完成药物研
培哚普利片 395 0 2
高血压与充血性心力衰竭。 段 发
盐酸雷尼替 用于缓解胃酸过多所致的胃痛、胃灼热 一致性评价 完成材料递
390 16 421
丁胶囊 感（烧心）、反酸。 研究阶段 交
（1）与其它抗结核药联合，适用于各型
结核病的治疗，包括结核性脑膜炎以及 一致性评价 一致性评价
异烟肼片 189 7 381
其他分枝杆菌感染。（2）单用适用于各 研究阶段 研究
型结核病的预防：
缬沙坦氨氯 适用于冶疗原发性高血压本品用于单药 临床研究准 临床前研究
424 4 0
地平 治疗不能充分控制血压的患者。 备阶段 阶段
36 / 222
2018 年年度报告
临床研究准 临床前研究
氯沙坦钾片 适用于冶疗原发性高血压 360 3 5
备阶段 阶段
适用于与其他抗逆转录病毒药物联用，
富马酸替诺
治疗成人 HIV-1 感染。适用于治疗慢性乙 药物研发阶
福韦二吡呋 小试研究 67 22 8
肝成人和≥12 岁的儿童患者。适用于治疗 段
酯片
慢性乙肝成人和≥12 岁的儿童患者。
适用于经饮食控制和其它非药物治疗
（如：运动治疗、减轻体重）仍不能适
当控制血脂异常的原发性高胆固醇血症
瑞舒伐他汀 （IIa 型，包括杂合子家族性高胆固醇血 临床研究准 临床前研究
194 16 5
钙片 症）或混合型血脂异常症（IIb 型）。也适 备阶段 阶段
用纯合子家族性高胆固醇血症的患者，
作为饮食控制和其它降脂措施（如 LDL
去除疗法）的辅助治疗
主要用于 1）改善与老年化有关的精神退
甲磺酸双氢 化的症状和体症。2）急慢性脑血管病后 注册申报阶 等待补充申
335 0 4
麦角毒碱片 遗的功能、智力减退的症状。3）轻中度 段 请批件
血管性痴呆。 4）血管性头痛
本品用于治疗原发性高血压及肾血管性 注册申报阶 完成注册申
赖诺普利片 422 0 11
高血压。 段 报
用于治疗胃食管反流病、Hp(幽门螺杆菌)
埃索美拉唑 药物研发阶
阳性的消化性溃疡及与胃酸有关的消化 工艺研究 200 2 0
肠溶胶囊 段
系统紊乱性疾病。
盐酸二甲双 用于单纯饮食控制不满意的 2 型糖尿病 临床研究准 取得临床批
290 19 45
胍缓释片 人。 备阶段 件
原料药
取得欧盟 CEP
用于治疗胃食管反流病、Hp(幽门螺杆菌)
埃索美拉唑 证书、注册材
阳性的消化性溃疡及与胃酸有关的消化 注册阶段 182 9 0
三水 料递交中国
系统紊乱性疾病。
CDE
通过中国
CDE 技术审
缬沙坦新工 缬沙坦是一款血管紧张素 II 受体拮抗剂
注册阶段 批，注册材料 269 11 11
艺 抗高血压类药物。
递交 EDQM、
FDA
适用于原发性高胆固醇血症（Ⅱa 型）或 注册材料递
瑞舒伐他汀
混合性脂血障碍（Ⅱb 型）患者在节食或 注册阶段 交 EDQM、 607 8 6
钙新工艺
锻炼疗法不理想时的辅助治疗。 FDA
氯吡格雷新 用于预防和治疗因血小板高聚集引起的 已在中国
注册阶段 223 25 30
工艺 心、脑及其他动脉循环障碍疾病 CDE 登记
阿托伐他汀 为他汀类血脂调节药, 适用于高胆固醇 注册材料递
注册阶段 489 20 13
钙新工艺 血症原发性高胆固醇血症患者。 交 EDQ
维格列汀 是一种具有选择性、竞争性、可逆的 注册阶段 已在中国 397 2 9
37 / 222
2018 年年度报告
DPP24 抑制剂,2-型糖尿病治疗 CDE 登记
培哚普利叔 已在中国
高血压治疗药 注册阶段 667 5 4
丁胺新工艺 CDE 登记
研发项目对公司的影响
□适用 √不适用
(4). 报告期内呈交监管部门审批、完成注册或取得生产批文的药（产）品情况
√适用 □不适用
产品名称 注册批件 批准日期
埃索美拉唑三水（原料药） 欧盟 CEP 证书 2018 年 12 月
度洛西汀（原料药） 欧盟 CEP 证书 2018 年 3 月
日本 GMP 证书（日本药品符合
瑞巴派特（原料药） 2018 年 11 月
性调查结果通知）
日本 MF 证书（日本药用原辅料
米氮平（原料药） 2018 年 5 月
证书）
日本 GMP 证书（日本药品符合
米氮平（原料药） 2018 年 6 月
性调查结果通知）
单独申报且已通过技术审评，
缬沙坦（原料药） 但尚未通过与制剂共同审评审 2018 年 7 月
批
赖诺普利片 药品补充申请批件 2018 年 6 月
盐酸噻氯匹定 欧盟药品 GMP 证书 2018 年 6 月
米氮平 欧盟药品 GMP 证书 2018 年 6 月
盐酸度洛西汀 欧盟药品 GMP 证书 2018 年 6 月
硫酸氢氯吡格雷 欧盟药品 GMP 证书 2018 年 6 月
(5). 报告期内研发项目取消或药（产）品未获得审批情况
□适用 √不适用
(6). 新年度计划开展的重要研发项目情况
√适用 □不适用
1、 原料药项目
项目产品名称 治疗领域 计划研发情况
西他列汀 计划完成中试
降血糖药
项目 1 计划完成中试
38 / 222
2018 年年度报告
利伐沙班 完成注册资料递交
阿哌沙班 抗血栓药 完成注册资料递交
项目 2 完成注册资料递交
项目 3 乙肝药 计划完成中试
项目 4 帕金森药 计划完成中试
2、 制剂项目
产品名称 治疗领域 计划研发情况
培哚普利叔丁胺片 完成注册申报
降血压药
项目 1 开展处方工艺研究
维格列汀片 完成注册申报
降血糖药
西他列汀 完成工艺验证
硫酸氢氯吡格雷片 完成工艺验证
抗血栓药
阿哌沙班 完成工艺验证
阿托伐他汀钙片 降血脂药 完成工艺验证
项目 2 帕金森 完成预中试
项目 3 抗痛风 开展处方工艺研究
3. 公司药（产）品生产、销售情况
(1). 按治疗领域划分的公司主营业务基本情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
毛利率 营 业 收 入 比 营 业 成 本 比 毛利率比上
治疗领域 营业收入 营业成本
(%) 上年增减（%） 上年增减（%） 年增减（%）
心血管-降血压类 33,285.91 21,173.47 36.39 46.56 35.73 5.08
心血管-降血脂类 13,381.69 7,878.31 41.13 -16.36 -9.44 -4.50
心血管-抗血栓类 12,045.32 7,294.80 39.44 266.26 244.17 3.89
中枢神经等其他 15,257.15 11,480.08 24.76 69.21 94.91 -9.92
医药流通 9,539.27 8,253.29 13.48 4.32 9.35 -3.98
合计 83,509.34 56,079.95 32.85 38.81 40.7 -0.90
情况说明
√适用 □不适用
说明：报告期内，燎原药业作为非同一控制下企业合并纳入公司合并报表范围，为了更清晰
的分析本期主营业务和上期主营业务的变动情况，公司将剔除新增合并子公司燎原药业对报告期
末的影响因素后，情况比较列表如下：
单位：万元 币种：人民币
39 / 222
2018 年年度报告
营业收入（剔 营业成本（剔 营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 除新增子公司 除新增子公司 比上年增 比上年增 上年增减
（%）
燎原外） 燎原外） 减（%） 减（%） （%）
心血管-降血压类 33,285.91 21,173.47 36.39 46.56 35.73 5.08
心血管-降血脂类 13,381.69 7,878.31 41.13 -16.36 -9.44 -4.50
心血管-抗血栓类 4,229.95 2,768.44 34.55 28.62 30.62 -1.00
中枢神经类等其他 10,580.31 7,937.16 24.98 17.34 34.76 -9.70
医药流通 9,539.27 8,253.29 13.48 4.32 9.35 -3.98
合计 71,017.13 48,010.67 32.40 18.05 20.46 -1.35
其他说明：剔除新增子公司燎原药业合并影响因素后，报告期内，公司主营业务销售收入和
销售成本较上年同期均有明显增长，其中降血压类产品增长幅度最大。报告期销售毛利率 32.40%，
较上年同期下降 1.35 个百分点。销售毛利率变动主要有两方面因素：
（1）报告期，降血压类产品毛利率增加主要系沙坦类产品因市场需求加大，销售价格上涨所
致。除沙坦类产品毛利率上升外，其他产品的毛利率水平都有一定幅度的下降，主要系原材料价
格上涨和人工成本增加所致。
（2）报告期，公司医药流通业务的销售额较上期有所上升，但受贸易环境影响，毛利率水平
较低，故影响了公司本期综合毛利率。
2、同行业公司在 2018 年年度报告中按药（产）品的主要治疗领域分类存在差异，因此公司
无法依据主要治疗领域进行毛利率对比分析。
(2). 公司主要销售模式分析
√适用 □不适用
详见“第三节 公司业务概括，一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况
说明”。
(3). 在药品集中招标采购中的中标情况
□适用 √不适用
情况说明
□适用 √不适用
(4). 销售费用情况分析
销售费用具体构成
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
具体项目名称 本期发生额 本期发生额占销售费用总额比例（%）
40 / 222
2018 年年度报告
运输费 925.18 49.02
工资福利费 441.00 23.36
广告宣传费 132.79 7.04
其他 388.52 20.58
合计 1,887.49 100.00
同行业比较情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
同行业可比公司 销售费用 销售费用占营业收入比例（%）
富祥股份 1,828.19 1.9
奥翔药业 534.85 2.23
九洲药业 3,211.76 1.72
同行业平均销售费用 1,858.27
公司报告期内销售费用总额 1,887.49
公司报告期内销售费用占营业收入比例（%） 2.22
销售费用发生重大变化以及销售费用合理性的说明
√适用 □不适用
报告期内，销售费用发生额 1,887.49 万元，较上年同期增加 157.54 万元，增幅 9.11%。销售
费用增加主要系本期销售数量增加带来的运费和报关费等增加所致。
4. 其他说明
□适用 √不适用
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
报告期内投资额 16,463.78
投资额增减变动 10,448.45
上年同期投资额 6,015.33
投资额增减幅度（%） 173.70
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
1、增加燎原药业股权收购
41 / 222
2018 年年度报告
报告期内，公司完成与燎原药业股东应友明、屠雄飞和屠锡淙共 660.70 万股股份交割，累计
支付股权转让款 8,463.52 万元。交割完成后，公司持有燎原药业 1,941.24 万股，占其总股本的
69.06%。根据《股权转让协议》约定，鉴于屠雄飞、屠锡淙签订协议时均为燎原药业董事，其所
持燎原药业股份的转让需要遵守《公司法》关于“任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本
公司股份总数的百分之二十五”、“离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份”的相关规定，
剩余股份分两次交割转让。截至报告期末，剩余共计 435.91 万股股份尚未交割，待全部交割交易
完成后，公司将持有燎原药业 2,377.15 万股股份，占总股本的 84.57%。
2、参股子公司宁波科尔康美诺华药业有限公司第一笔注册资本金到位
公司于 2017 年 11 月 15 日召开第二届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于对外投资设
立中外合资公司的议案》，公司与战略合作伙伴 KRKA 共同投资设立宁波科尔康美诺华药业有限公
司，合资公司注册资本 23,000 万元，其中公司占 40%股权，投资额为 9,200 万元。截至报告期末，
合资双方根据协议要求，第一笔注册资金到位，公司根据比例缴纳 1,840 万元人民币。
3、美诺华锐合基金第一期实缴资金到账
报告期内，公司与上海锐合共同发起设立的参股子公司美诺华锐合基金已与各合伙人正式签
订合伙协议，并完成了第一期 25,000 万元实缴出资，占美诺华锐合基金认缴总出资额的 50%。其
中，公司完成了第一期实缴出资 8,000 万元，占公司全部认缴出资额的 50%。
(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
本年度累 累计实际
项目金额 项目预计 项目收益
项目名称 资金来源 项目进度 计投入 投入
（万元） 收益 情况
（万元） （万元）
浙江美诺 项目全部
项目正在
华 520 吨 投产后年 筹建期间
35,000 自筹资金 进行土建 1,775 1,775
原料药项 营业收入 暂无收益
工程
目 6 亿元
宣城美诺 项目全部
华 年 产 投产后年
试生产调 筹建期间
1,600 吨 33,000 自筹资金 17,512 26,112 营业收入
试阶段 暂无收益
原料药一 约 3.8 亿
期项目 元
安徽美诺 项目正在 项目全部
筹建期间
华 400 吨 16,330 自筹资金 进行土建 1,987 2,095 投产后年
暂无收益
原料药一 工程 营业收入
42 / 222
2018 年年度报告
期技改项 约 3 亿元
目
(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用
(六) 重大资产和股权出售
√适用 □不适用
1、出售参股子公司浙江博腾药业有限公司 12.5%股权暨放弃股权优先受让权及增资优先认购
权
浙江博腾作为公司的参股子公司，公司合计持有浙江博腾 35%股权，2018 年 9 月 12 日，公
司召开了第三届董事会第四次会议，审议并通过了《关于出售参股子公司浙江博腾药业有限公司
12.5%股权暨放弃股权优先受让权及增资优先认购权的议案》。公司将持有的 12.5%浙江博腾药业
有限公司股权转让给南京药晖生物科技合伙企业(有限合伙)和南京药石科技股份有限公司，交易
总价为 2,875 万元，全部交易对价以现金方式支付。公司同意放弃重庆博腾制药科技股份有限公
司转让 60%股权的优先受让权及南京药晖、药石科技对浙江博腾后续增资安排的优先认购权。
2018 年 9 月 12 日，公司与南京药晖、药石科技、浙江博腾签订了《股权转让及后续增资权
协议》。交易完成后，公司持有浙江博腾药业有限公司 22.5%的股权。2018 年 9 月 28 日，浙江博
腾药业有限公司变更为“浙江晖石药业有限公司”。截至 2018 年 12 月 31 日，公司收到南京药晖、
药石科技支付的 100%股权受让款，共计人民币 2,875 万元。
2018 年 10 月 9 日，南京药晖、药石科技在浙江晖石原有注册资本 30,000 万元基础上，以现
金方式按 1 元/股的价格认缴新增注册资本 20,000 万元。增资完成后，公司对浙江晖石的持股比
例从 22.50%下降至 13.50%。
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
单位：万元
持股
公司名 所处
主要业务 注册资本 比例 营业收入 总资产 净资产 营业利润 净利润
称 行业
（%）
医药原料
安徽美 医药 美元
药及中间 92.5 33,087.02 48,665.65 38,594.39 5,897.61 5,130.50
诺华 制造 432.4324
体研发、生
43 / 222
2018 年年度报告
产、销售
医药原料
浙江美 医药 药及中间 美元
92.5 32,413.80 42,674.96 30,922.26 3,863.42 3,000.88
诺华 制造 体研发、生 668.1081
产、销售
医药原料
燎原药 医药 药及中间
2,810.96 69.06 24,423.32 32,338.73 22,954.48 3,408.05 2,968.89
业 制造 体研发、生
产、销售
自营或代
理各类商
联华进
贸易 品和技术 500 100 12,033.17 10,373.48 4,874.66 954.47 718.75
出口
的进出口
业务
片剂（含激
天康药 医药 素类）、硬
12,000 100 822.71 20,611.15 15,145.50 -1,708.90 -801.71
业 制造 胶囊剂的
生产
医药中间
宣城美 医药 体、原料
10,000 100 0.00 32,540.24 9,030.31 -368.93 -281.30
诺华 制造 药、制剂的
研发
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
三、 公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业格局和趋势
√适用 □不适用
医药行业是我国国民经济的重要组成部分，因医药消费的刚性需求，受宏观经济波动的影响
较小，具有弱周期性的特征。2015 年药审改革以来，医药政策密集发布，随着药品关联评审、带
量采购、一致性评价、招标降价等政策的落地，医药行业确立了新的行业规则，建立了新的标准，
实现了国际接轨。同时，国内安全环保趋严，供给侧改革加速，促使行业集中度提升。短期内对
医药行业的发展带来较大压力，但长期来看，医药行业走向规范化。随着我国经济持续增长，人
民生活水平不断提高，医疗保障制度逐渐完善，人口老龄化问题日益突出，医药市场需求量将逐
年增长，而医药行业经过整顿和规范，将持续稳健增长，发展前景向好。
44 / 222
2018 年年度报告
(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
公司致力于“医药中间体、原料药和制剂一体化”发展，随着医药行业政策的不断调整和行
业竞争格局的优化，优质仿制药企业的成长会有持续凸显并较快增长，公司践行原料药和制剂双
轮驱动发展，通过内生式增长和外延式扩展并举，力争成为中国领先医药企业之一。
(三) 经营计划
√适用 □不适用
2019 年公司将继续围绕“医药中间体、原料药和制剂一体化”的发展战略。坚持“原料药、制
剂”发展双轮驱动，增强公司的持续稳定增长动力。
一、原料药业务发展
1、新产品研发
公司持续研发符合欧美规范市场标准的新产品，遵从“质量源于设计”的理念，在现有成熟
产品的基础上不断增强新产品开发的力度，紧盯国际仿制药市场的发展前沿和需求动向，积极跟
踪世界专利药品的生命周期。其中，原料药研发管线布局丰富，待验证及在研产品项目管理计划
有序，随着后续原料药客户的注册认证、产能释放、官方审计等，力争逐步实现商业化生产与销
售。
2、新产能扩展与运营
公司原料药产能扩展有序，其中宣城美诺华 1,600 吨原料药一期建设项目于 2019 年实现投产，
将有效扩大商业化规模生产能力。浙江美诺华、安徽美诺华的原料药生产项目也将持续建设，为
原料药长期可持续发展夯实基础，充足的产能可有效保障公司在研项目进展和全球业务拓展。
3、新客户拓展
原料药发展依托国际高标准的特色原料药技术优势，随着原料药产能释放，将进一步提升服
务国际多客户的能力，拓展更多国际客户。同时，公司将积极借助国内医药行业政策的调整，在
一致性评价、MAH 政策、带量采购等国内政策推动下，加速中国市场的拓展。
二、制剂业务发展
1、新产品研发
依托中间体、原料药、制剂一体化产业链集成的优势，设计丰富的产品梯队，持续研发投入，
提高公司资源配置效率，加速推进共线申报。
2、合同定制生产
45 / 222
2018 年年度报告
国家政策利好合同生产服务，美诺华将依托较大的成本优势、技术优势与质量优势，公司将
提供质量较优的仿制药生产定制服务，加速中外合作产品的技术转移，切实持续提升产能利用率，
实现中外市场规模化的 CMO 业务，形成制剂业务的持续经营能力和竞争优势。
3、建立多维度战略合作，扩展制剂项目来源
美诺华将运用国际医药发展和管理理念，整合国内外优势资源，持续强化丰富产品线，提升
公司在目标治疗领域内的核心竞争力，推动制剂快速发展。
(四) 可能面对的风险
√适用 □不适用
1、产品质量控制风险：公司大部分产品是用于生产制剂的原料药，质量管理尤为重要。公司
产品生产流程长、工艺复杂等特殊性使得产品质量受较多因素影响。原辅料采购、产品存储和运
输等过程若出现偶发性因素，可能会使产品发生物理、化学等反应，引发产品质量问题。
公司始终贯彻“质量是企业生命线”的理念，从细微处入手，强化流程管理，提高管理水平
和质量意识，加强内部检查，高标准执行国际化的质量标准。
2、安全生产风险：公司生产过程中需要使用易燃、易爆、有毒物质，若操作不当或设备老化
失修，可能导致安全事故的发生。
3、环保风险：公司所处行业是国家环保监管要求较高的行业，国家相关部门一直高度重视制
药行业的环境保护管理。随着《制药工业水污染物排放标准》强制实施，涉及发酵类、化学合成
类、提取类、中药类、生物工程类和混装制剂类等医药制造企业环保压力加大。
公司各个生产基地均建立基于国际标准能力的 EHS 管理体系，始终加大安全环保设施的投入
建设，坚持预防为主，提高安全管理和三废处理能力，切实降低安全环保和安全生产风险；
4、市场竞争风险：公司的主要竞争对手为欧美发达国家和印度、中国等发展中国家的医药生
产企业。欧美成熟的医药生产企业在综合管理、研发技术、客户沟通等方面具有较强的优势，而
印度、中国等发展中国家的医药生产企业在生产成本和产品价格等方面具有竞争优势。随着国内
外新的潜在竞争者加入，公司将面临市场竞争加剧的风险。
5、汇率波动风险：公司营业收入中，海外市场占比高，且以美元等外币定价和结算，而公司
费用支出主要通过人民币支付。若人民币兑美元等外币汇率持续上升，即使公司的外币销售价格
不变，也会导致折算的人民币销售收入下降，反之亦然。因此汇率波动，直接影响盈利水平。
面对市场竞争风险和汇率波动风险，公司依据产品质量优势，工艺技术成本优势，增加客户
46 / 222
2018 年年度报告
信任和满意度，同时积极开发新品种，增加市场占有率和产品销售价格的议价能力。
6、产品研发不达预期的风险：医药行业的产品研发存在技术难度高、资金投资大、审批周期
长的特点，为此公司研发项目持续投入过程中，可能存在产品研发不达预期的风险。
公司持续研发投入、增加优秀研发人才的引进，提高研发项目成功率。
7、原材料供应及价格上涨的风险：公司与主要供应商已经建立了稳定的合作关系，但如发生
自然灾害等不可抗力因素，或国内安全环保要求趋严，部分供应商产能受限，可能出现原材料短
缺、价格上涨或原材料不能达到公司生产要求的质量标准等情况，在一定程度上影响公司正常盈
利水平。
面对原材料供应和价格上涨的风险，公司将加强供应链的管理，签订战略合作协议，增加价
格调整约束性条款。
8、固定资产大量增加导致利润下滑的风险：公司目前正在建设宣城美诺华，将有大量的在建
工程陆续转入固定资产，将新增大量的固定资产折旧。若公司营业收入没有保持持续增长，导致
不能实现预期收益，则公司仍存在因固定资产大量增加而导致利润下滑的风险。
面对固定资产大量增加导致利润下滑的风险，公司将积极拓展新客户、新产品，随着新产能
释放，持续提升客户服务能力，增大营业收入。
(五) 其他
□适用 √不适用
三、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
报告期内，公司的现金分红政策未进行调整。
报告期内，根据公司 2017 年度股东大会决议，实施了公司 2017 年度利润分配及资本公积转
47 / 222
2018 年年度报告
增股本：以公司总股本 120,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 1.80 元（含税），
共计分配现金股利 21,600,000 人民币，占公司 2017 年归属于上市公司股东净利润的比例为 48.35%，
剩余未分配利润结转至下一年度。同时以资本公积金（股本溢价）向全体股东每 10 股转增 2 股。
该方案已于 2018 年 7 月实施完毕，详见 2018 年 7 月 3 日本公司于《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》及上证所网站（http://www.sse.com.cn）发布的《上宁波美诺华药业股份有限公司
2017 年年度权益分派及资本公积金转增股本实施公告》。
(二) 公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预
案
单位：万元 币种：人民币
分红年度合并 占合并报表中
每 10 股送 每 10 股派 现金分红 报表中归属于 归属于上市公
分红 每 10 股转
红 股 数 息数(元) 的数额 上市公司普通 司普通股股东
年度 增数（股）
（股） （含税） （含税） 股股东的净利 的净利润的比
润 率(%)
2018 年 0 2 0 2,982.68 9,634.92 30.96
2017 年 0 1.80 2 2,160.00 4,467.74 48.35
2016 年 0 0 0 0 7,884.34 0
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方
案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
二、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报
告期内的承诺事项
√适用 □不适用
是 是 如未 如未
承 承 否 否 能及 能及
承诺时
诺 诺 承诺 承诺 有 及 时履 时履
间及期
背 类 方 内容 履 时 行应 行应
限
景 型 行 严 说明 说明
期 格 未完 下一
48 / 222
2018 年年度报告
限 履 成履 步计
行 行的 划
具体
原因
股 美诺 1、首次公开发行股票后，自股票上市之日起 36 个月内， 承诺期 是 是 不适 不适
份 华控 不转让或者委托他人管理本公司/本人所持有的公司股 限 ： 用 用
限 股、 份，也不由公司回购该等股份。 2017
售 姚成 2、所持美诺华股票在锁定期满后两年内减持的，其减 年 4
志 持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发 月 7
新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证券监督管 日 至
理委员会、证券交易所的有关规定作相应调整，下同） 2020
不低于美诺华首次公开发行股票时的发行价。 年 4
与
3、美诺华上市后 6 个月内如公司股票连续 20 个交易 月 6
首
日的收盘价均低于美诺华首次公开发行股票时的发行 日
次
价，或者上市后 6 月期末收盘价低于美诺华首次公开发
公
行股票时的发行价，本公司/本人持有公司股票的锁定
开
期限自动延长 6 个月。
发
4、所持美诺华股票在锁定期满后，每年转让美诺华股
行
份不超过持有的美诺华股份总数的 25%；在不再担任美
相
诺华董事、监事、高级管理人员后半年内，不转让持有
关
的美诺华股份。
的
股 熊继 自公司股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他 承诺期 是 是 不适 不适
承
份 凯、 人管理本公司/本人所持有的美诺华股份，也不由公司 限 ： 用 用
诺
限 宁波 回购该等股份。 2017
售 银源 年 4
物流 月 7
至
2020
年 4
月 6
日
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
(三) 业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
49 / 222
2018 年年度报告
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
√适用 □不适用
详见“第十一节财务报告”之“五、33 重要会计政策和会计估计的变更”
（二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四） 其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元 币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 50
境内会计师事务所审计年限 9年
名称 报酬
内部控制审计会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 20
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
公司于 2018 年 6 月 20 日召开 2017 年年度股东大会，审议通过了《关于续聘公司 2018 年度
审计机构的议案》，同意聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2018 年度的审计机构，
审计工作包括公司（含控股子公司）财务报告审计和内部控制审计等，聘期一年。
50 / 222
2018 年年度报告
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
七、面临暂停上市风险的情况
(一) 导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二) 公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
九、破产重整相关事项
□适用 √不适用
十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整
改情况
□适用 √不适用
十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
2018 年 7 月 20 日，公司召开第三届董事会第二次会议审议并 详见公司 2018 年 7 月 24 日在《中
通过《关于公司<2018 年限制性股票激励计划（草案）>及其 国证券报》、《上海证券报》、《证
摘要的议案》、《关于公司<2018 年限制性股票激励计划实施 券时报》和上海证券交易所网站
考核管理办法>的议案》和《关于提请股东大会授权董事会办 （www.sse.com.cn）发布的相关
51 / 222
2018 年年度报告
理股权激励计划有关事项的议案》 公告。
2018 年 8 月 8 日，公司召开 2018 年第二次临时股东大会审议 详见公司 2018 年 8 月 9 日在《中
并通过《关于公司<2018 年限制性股票激励计划（草案）>及 国证券报》、《上海证券报》、《证
其摘要的议案》、《关于公司<2018 年限制性股票激励计划实施 券时报》和上海证券交易所网站
考核管理办法>的议案》和《关于提请股东大会授权董事会办 （www.sse.com.cn）发布的相关
理股权激励计划有关事项的议案》 公告。
2018 年 8 月 30 日，公司召开第三届董事会第三次会议审议并 详见公司 2018 年 8 月 31 日在《中
通过《关于调整公司 2018 年限制性股票激励计划相关事项 国证券报》、《上海证券报》、《证
的议案》、《关于公司向 2018 年限制性股票激励计划首次授 券时报》和上海证券交易所网站
予激励对象授予限制性股票的议案》 （www.sse.com.cn）发布的相关
公告。
2018 年 9 月 26 日，公司发布《关于 2018 年限制性股票激励 详见公司 2018 年 9 月 26 日在《中
计划首次授予结果的公告》，公司已于 2018 年 9 月 21 日在中 国证券报》、《上海证券报》、《证
国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成办理公司 2018 券时报》和上海证券交易所网站
年限制性股票激励计划首次授予的登记工作，向 200 名激励 （www.sse.com.cn）发布的相关
对象授予 513.40 万股限制性股票，授予价格为每股 7.62 元。 公告。
并于 2018 年 9 月 25 日取得了中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司出具的《证券变更登记证明》。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
2018 年 4 月 20 日召开的第二届董事会第二十三次会议和 2018 年 6 月 20 日召开的 2017 年年
度股东大会，均审议通过了《关于 2018 年度日常关联交易预计的议案》，关联董事及关联股东均
52 / 222
2018 年年度报告
回避表决。2019 年 1 月 31 日公司发布《关于 2019 年度日常关联交易预计的公告》，就 2018 年预
计日常关联交易的实际履行情况进行披露。详见公司 2018 年 4 月 24 日、2019 年 1 月 31 日在《中
国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的《关
于 2018 年度日常关联交易预计的公告》、《关于 2019 年度日常关联交易预计的公告》。
2018 年关联交易情况：
单位：万元 币种：人民币
上年实际发生
关联交易类别 关联人 上年预计金额
金额
采购货物 浙江燎原药业股份有限公司 5,500.00 1,467.50
销售货物 浙江燎原药业股份有限公司 500.00 0.00
销售产品 宁波科尔康美诺华药业有限公司 1,200.00 529.27
提供劳务 宁波科尔康美诺华药业有限公司 0.00 147.32
销售产品/商品 宁波高新区美诺华医药创新研究院有限公司 0.00 20.09
注 1、上述“上年实际发生金额”列示的关联交易金额系经立信会计师事务所审计后数据，公
司于 2019 年 1 月 31 日披露的《关于 2019 年度日常关联交易预计的公告》中列示的“上年实际发
生金额”系未审数据，两者存在一定的差异；
注 2、燎原药业“上年实际发生金额”列示的关联交易金额和公司披露的《关于 2019 年度日常
关联交易预计的公告》中列示的“上年实际发生金额”存在较大差异，主要原因是统计期间不一致，
上述数据统计的期间是：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 5 月 22 日期间（燎原药业并表前）的关联交
易数据，公告统计的期间是 2018 年全年数据。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
公司分别于 2018 年 7 月 20 日、2018 年 8 月 8 日召开第三届 详见公司 2018 年 7 月 24
董事会第二次会议、2018 年第二次临时股东大会，均审议通过了 日、8 月 17 日、8 月 23 日、
《关于收购控股子公司浙江燎原药业股份有限公司少数股东部分 8 月 29 日在《中国证券报》、
股权暨关联交易的议案》，同意公司以支付现金方式分别购买少数 《上海证券报》、《证券时报》
股东屠雄飞、屠锡淙直接持有的燎原药业 454.89 万股、173.18 万 和上海证券交易所网站
53 / 222
2018 年年度报告
股股份，合计 628.06 万股（占燎原药业总股本的 22.34%），交易 （ www.sse.com.cn ） 发 布 的
价格为 12.81 元/股，交易总价合计 8,045.50 万元。本次交易完成 《关于收购控股子公司浙江
后，公司将持有燎原药业 2,377.15 万股股份，占其总股本的 84.57%。 燎原药业股份有限公司少数
本次交易对手方屠雄飞、屠锡淙为公司第三届董事会董事屠瑛女士 股东部分股权暨关联交易的
的关系密切的家庭成员（构成一致行动关系），且为合计持有对上 公告》、关于收购浙江燎原药
市公司具有重要影响的控股子公司燎原药业 10%以上股份的自然 业股份有限公司少数股东部
人，属于公司关联自然人，本次交易构成关联交易。关联董事回避 分股权第一次第一期股份转
表决，独立董事就该事项发表了同意的独立意见。 让进展公告》、关于收购浙江
2018 年 8 月 27 日，公司和屠雄飞、屠锡淙通过全国中小企业 燎原药业股份有限公司少数
股份转让系统完成第一次股份转让，公司累计受让燎原药业股份 股东部分股权第一次第二期
192.15 万股，累计支付转让款 2,461.48 万元。第一次股份转让完 股份转让进展公告》、关于收
成后，公司持有燎原药业 1,941.24 万股，占其总股本的 69.06%。 购浙江燎原药业股份有限公
本次交易第二次股份转让待转让方屠雄飞、屠锡淙辞去燎原药业董 司少数股东部分股权第一次
事职务满 6 个月后安排。 第三期股份转让进展公告》。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
2017 年 8 月 18 日召开的第二届董事会第十八次会议和 2017 年 9 月 详 见 公 司 2018
28 日召开的 2017 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于拟参与设立 年 4 月 13 日、 月 28
医药产业投资基金的议案》，同意公司与上海锐合资产管理有限公司共同 日在《中国证券报》、
54 / 222
2018 年年度报告
发起设立一家医药产业投资基金。2018 年 4 月 11 日，公司与上海锐合、 《上海证券报》、《证
宁波高新区投资有限公司、上海锐合盈勋创业投资中心（有限合伙）、宁 券时报》和上海证券
波德惠四海投资中心（有限合伙）、俞妙根、王国强就上述事项正式签订 交易所网站
合伙协议（以下简称“合伙协议”或“本协议”）。2018 年 4 月 12 日，该基金 （ www.sse.com.
完成工商设立登记手续，企业名称：宁波美诺华锐合股权投资合伙企业（有 cn）发布的《关于参
限合伙），2018 年 6 月 28 日，公司完成了第一期实缴出资人民币 8,000 万 与设立医药产业投资
元，占公司全部认缴出资额的 50%，其他合伙人亦均完成了第一期实缴出 基金暨关联交易的进
资，合伙企业共收到实缴出资额 25,000 万元。 展公告》。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
2017 年 8 月 22 日，公司发布《关于向参股子公司浙江博腾药 具 体 内 容 详见 公 司于
业有限公司提供财务资助暨关联交易的公告》，公司对浙江博腾财务 2017 年 8 月 21 日、8 月 22
资助人民币 1,750 万元，分二次到位，资助期限三年，利息按年利 日、2018 年 9 月 13 日、2019
率 7%收取，到期还本，按季付息。 年 3 月 2 日《中国证券报》、
2018 年 9 月 12 日，公司召开第三届董事会第四次会议，审议 《上海证券报》、《证券时
并通过了《关于出售参股子公司浙江博腾药业有限公司 12.5%股权 报》、《证券日报》和上海证
暨放弃股权优先受让权及增资优先认购权的议案》。该次转让对上述 券 交 易 所 网 站
财务资助作了如下安排：各方一致同意将上述借款到期日变更至 （www.sse.com.cn）发布公
2019 年 2 月 28 日，借款年利率仍为 7%，南京药晖、药石科技承诺 告
于 2019 年 2 月 28 日前协助浙江博腾偿还欠付的全部欠款及利息（还
款优先冲抵利息，利息计至本金实际偿付日），并给予必要的配合及
资金支持。
55 / 222
2018 年年度报告
2019 年 2 月 28 日，公司收到浙江晖石（原名浙江博腾）归还
的上述财务资助的全部本金及剩余未支付利息共计 18,013,819.44
元。截至本公告披露日，公司向浙江晖石实际提供的财务资助资金
余额为人民币 0 元，尚未收回的利息为人民币 0 元。
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
√适用 □不适用
1、报告期内公司作为被担保方接受担保情形如下：
单位：万元 币种：人民币
担保是否已
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
宁波美诺华控股有限公司 2,600 2018 年 8 月 13 日 2020 年 8 月 13 日 否
宁波美诺华控股有限公司 1,540 2017 年 8 月 1 日 2020 年 8 月 1 日 否
宁波美诺华控股有限公司 20,000 2017 年 8 月 21 日 2020 年 8 月 21 日 否
宁波美诺华控股有限公司 15,000 2018 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 否
宁波美诺华控股有限公司 8,000 2018 年 3 月 6 日 2019 年 3 月 5 日 否
宁波美诺华控股有限公司 3,000 2018 年 7 月 27 日 2019 年 7 月 27 日 否
宁波美诺华控股有限公司 7,000 2017 年 6 月 13 日 2021 年 6 月 13 日 否
宁波美诺华控股有限公司 2,000 2016 年 4 月 14 日 2019 年 4 月 14 日 否
2、关联方租赁
出租方名称 租赁资产种类 租赁费（万元）
浙江晖石药业有限公司 房屋及建筑物 127.16
宁波科尔康美诺华药业有限公司 设备 6.58
承租方名称 租赁资产种类 租赁收入（万元）
宁波科尔康美诺华药业有限公司 房屋及建筑物 19.57
56 / 222
2018 年年度报告
十五、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用
(二) 担保情况
√适用 □不适用
单位: 万元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担 保 担 保
担 保
方 与 发 生 是 否是 否
担保 担保 是 否担 保
担 保上 市 被 担 担保金 日 期 担 保 担保逾 存 在 为 关 关联
起 始到 期 已 经是 否
方 公 司 保方 额 (协议 类型 期金额 反 担 联 方 关系
日 日 履 行 逾期
的 关 签 署 保 担保
完毕
系 日)
报告期内担保发生额合计（不包括对子公
0
司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子
0
公司的担保）
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 24,720
报告期末对子公司担保余额合计（B） 30,460
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 30,460
担保总额占公司净资产的比例(%) 22.73%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提
0
供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过 70%
的被担保对象提供的债务担保金 0
额（D）
57 / 222
2018 年年度报告
担保总额超过净资产 50%部分的金
0
额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0
未到期担保可能承担连带清偿责
无
任说明
1）公司与交通银行宣城分行签订《最高额保证合同》，为
宣城美诺华自 2018 年 6 月 26 日至 2022 年 12 月 30 日不高于
21,000 万元整的所有债务提供连带保证责任。
2）浙江美诺华以土地使用权及房屋建筑物为联华进出口
与交通银行股份有限公司宁波分行签订的自 2016 年 12 月 12
日至 2019 年 12 月 12 日不高于 4,200 万元的所有债务提供抵
押担保；
3）浙江美诺华与交通银行股份有限公司宁波分行签订了
《最高额保证合同》，为联华进出口自 2016 年 12 月 12 日至
2019 年 12 月 12 日不高于 1,540 万元的所有债务提供保证担保；
担保情况说明 4）浙江美诺华以土地使用权及房屋建筑物为联华进出口
与交通银行股份有限公司宁波宁东支行签订的自 2018 年 5 月
30 日至 2021 年 5 月 30 日不高于 2,200 万元的所有债务提供抵
押担保。
5）宁波美诺华与宁波通商银行股份有限公司签订了额度
为 16,000 万元的综合授信合同，授信期限从 2018 年 7 月 27
日至 2019 年 7 月 27 日，并转授信联华进出口 10,000 万元（敞
口额度不超过 2,000 万元）。其中，宁波美诺华以房屋建筑物和
土地使用权为宁波美诺华与宁波通商银行股份有限公司签订
的自 2018 年 7 月 27 日至 2023 年 7 月 27 日不高于人民币 1,520
万元的所有债务提供抵押担保。
58 / 222
2018 年年度报告
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
1. 委托理财情况
(1) 委托理财总体情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额
银行理财产品 闲置募集资金 70,000.00 20,000.00 0
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托理财情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
未 减
来 值
是
是 准
否
预期 否 备
委托 委托 年化 实际 经
委托 委托 资金 报酬 收益 实际 有 计
理财 理财 资金 收益 收益 过
受托人 理财 理财 来源 确定 ( 如 收回 委 提
起始 终止 投向 率 或损 法
类型 金额 方式 有) 情况 托 金
日期 日期 失 定
理 额
程
财 (如
序
计 有)
划
交 通 银 银行 5,000 2018 2018 闲置 货币市场 保证 4.80 59.18 59.18 到期 是 是
行 宁 波 理财 /1/17 /4/17 募集 工具及市 收益 % 已赎
中 山 支 产品 资金 场收益工 型 回
行 具
交 通 银 银行 5,000 2018 2018 闲置 货币市场 保证 4.80 59.18 59.18 到期 是 是
行 宁 波 理财 /1/18 /4/18 募集 工具及市 收益 % 已赎
海 曙 支 产品 资金 场收益工 型 回
行 具
中 信 银 银行 5,000 2018 2018 闲置 通 过 结 构 保 证 4.70 61.8 61.8 到期 是 是
行 宁 波 理财 /1/17 /4/23 募集 性 利 率 掉 浮 动 % 已赎
鄞 州 支 产品 资金 期 方 式 进 收 回
行 行 投 资 运 益 ；
作 封 闭
式
59 / 222
2018 年年度报告
宁 波 通 银行 5,000 2018 2018 闲置 通 过 结 构 保 本 4.80 63.12 63.12 到期 是 是
商 银 行 理财 /1/17 /4/23 募集 性 利 率 掉 浮 动 % 已赎
上 海 分 产品 资金 期 方 式 进 收 益 回
行 行 投 资 运 型 产
作 品
宁 波 东 银行 5,000 2018 2018 闲置 资产管理 保证 4.70 57.94 57.94 到期 是 是
海银行 理财 /1/23 /4/23 募集 计划、信托 收益 % 已赎
产品 资金 计划等各 型 回
项固定收
益类金融
工具，国
债、票据
等，以及监
管机构认
可的固定
收益类证
券
宁 波 东 银行 5,000 2018 2019 闲置 资产管理 保证 5.00 4.79 4.79 提前 是 是
海银行 理财 /4/20 /4/22 募集 计划、信托 收益 % 赎回
产品 资金 计划等各 型
项固定收
益类金融
工具，国
债、票据
等，以及监
管机构认
可的固定
收益类证
券
中 信 银 银行 5,000 2018 2018 闲置 通 过 结 构 保 本 4.75 59.86 59.86 到期 是 是
行 宁 波 理财 /5/7 /8/7 募集 性 利 率 掉 浮 动 % 已赎
鄞 州 支 产品 资金 期 方 式 进 收 益 回
行 行 投 资 运 型 ；
作 封 闭
式
交 通 银 银行 5,000 2018 2018 闲置 货币市场 保证 4.90 124.1 124.1 到期 是 是
行 宁 波 理财 /4/20 /10/2 募集 工具及市 收益 % 8 8 已赎
海 曙 支 产品 2 资金 场收益工 型 回
行 具
招 商 银 银行 5,000 2018 2018 闲置 通 过 结 构 保证 4.10 101.1 101.1 到期 是 是
行 宁 波 理财 /4/27 /10/2 募集 性 利 率 掉 收益 % 已赎
文 化 广 产品 4 资金 期 方 式 进 型 回
场支行 行 投 资 运
60 / 222
2018 年年度报告
作
交 通 银 银行 5,000 2018 2018 闲置 货币市场 保证 4.90 125.5 125.5 到期 是 是
行 宁 波 理财 /4/28 /11/1 募集 工具及市 收益 % 2 2 已赎
中 山 支 产品 资金 场收益工 型 回
行 具
宁 波 东 银行 5,000 2018 2019 闲置 资产管理 保证 5.00 未到 是 是
海银行 理财 /4/28 /4/22 募集 计划、信托 收益 % 期
产品 资金 计划等各 型
项固定收
益类金融
工具，国
债、票据
等，以及监
管机构认
可的固定
收益类证
券
交 通 银 银行 5,000 2018 2019 闲置 通 过 结 构 期限 4.00 未到 是 是
行 宣 城 理财 /9/30 /1/3 募集 性 利 率 掉 结构 % 期
分行 产品 资金 期 方 式 进 型
行 投 资 运
作
浙 江 稠 银行 5,000 2018 2019 闲置 国债、金融 保本 4.60 未到 是 是
州 商 业 理财 /10/2 /4/22 募集 债、央行票 浮动 % 期
银 行 股 产品 4 资金 据等各类 收益
份 有 限 金融资产 型
公 司 宁 投资
波分行
浙 江 稠 银行 5,000 2018 2019 闲置 国债、金融 保本 4.60 未到 是 是
州 商 业 理财 /10/2 /4/24 募集 债、央行票 浮动 % 期
银 行 股 产品 6 资金 据等各类 收益
份 有 限 金融资产 型
公 司 宁 投资
波分行
注：截至 2018 年年报披露日止，已到期的理财产品本金和利息均已收回。
其他情况
□适用 √不适用
(3) 委托理财减值准备
□适用 √不适用
61 / 222
2018 年年度报告
2. 委托贷款情况
(1) 委托贷款总体情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(2) 单项委托贷款情况
□适用 √不适用
其他情况
□适用 √不适用
(3) 委托贷款减值准备
□适用 √不适用
3. 其他情况
□适用 √不适用
(四) 其他重大合同
□适用 √不适用
十六、其他重大事项的说明
□适用 √不适用
十七、积极履行社会责任的工作情况
(一) 上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用
(二) 社会责任工作情况
√适用 □不适用
公司始终践行“产业质量追求完美、商业经营信守承诺、人企俱进共同升华”的企业宗旨，
坚持“勇担责任、成就价值”的企业核心价值观。在报告期内主要承担以下社会责任：
1、保护员工合法权益，促进公司和谐发展
62 / 222
2018 年年度报告
公司严格遵守《劳动法》、《劳动合同法》等相关法律法规，保护员工合法权益。公司每年
组织员工体检，关注员工身体健康；开通总经理信箱，倾听员工心声，采纳员工合理意见和建议；
探望生育、生病及家庭困难的员工；积极组织员工安全生产、专业知识培训，提高员工素质，实
现“人企俱进共同升华”。
2、加强生产管理，产品质量追求完美
公司遵循“产业质量追求完美”的企业宗旨。报告期内，公司紧抓产能与技改项目建设，深
化 GMP 体系建设，积极促进装备提升和管理提升并重。实现主要生产基地通过欧盟 GMP 审计，确
保产品质量安全，为客户提供优质的产品。
3、绿色环保，促进环境可持续发展
公司坚持“绿色环保、绿色生产”的理念，依照《环境保护法》及相关部门的法律法规和相
关方的要求，不断完善 EHS 体系建设，积极改进生产工艺，引进国内外先进生产、加大环保投入，
更新环保设施建设，促进企业和环境的可持续发展。
4、投身公益事业、履行社会责任
报告期内，公司积极投身公益事业，每年组织 “慈善一日捐”活动、“微心愿传递大温暖”
六一公益主题活动等。
(三) 环境信息情况
1. 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
(1) 排污信息
√适用 □不适用
公司控股子公司浙江美诺华和燎原药业为原料药生产基地，均属于环境保护部门公布的重点
排污企业。
（一） 燎原药业
排 放 实际排放 超标
主要污染 核定排放 核定排放浓 实际排放浓
主要污染物 口 数 总量/处置 排放
物名称 总量（t/a） 度 度
量 量（t/a） 情况
废水排放
PH、COD、 8.33 万吨 化学需氧量 化学需氧量
废水 1 量 ： 10.97 无
氨氮等 500mg/L 150mg/L
万吨
废气 2 非甲烷总 VOC： VOC： 非甲烷总烃 非甲烷总烃 无
63 / 222
2018 年年度报告
烃、甲醇、 26.402 吨 13.02 吨 120mg/Nm 平 均 浓 度
甲苯等 29.3mg/Nm
高沸物、废
固废 - 1023.21 吨 473.20 吨 - - 无
盐等
说明：
1、 废水检测数据来自于公司废水排放口 1-12 月份在线监测排放平均值。
2、 废气检测数据来自于浙江科达检测有限公司取样检测结果。
3、 2018 年 1-12 月份固废处置量 473.20 吨，处理单位为台州市德长环保有限公司、浙江省
仙居县联明化工有限公司。
（二） 浙江美诺华
实际排
核定排放 超标
主要污 排放口 放总量/ 核定排放浓 实际排
污染物名称 总量 排放
染物 数量 处置量 度 放浓度
（t/a） 情况
（t/a）
化学需
氨氮、化学需氧量、 化学需氧量
废水 2 139,200 138,438 氧量 135 无
总氮 500mg/L
mg/L
臭气浓度、氮氧化物、 臭气浓度（无 97.7
废气 3 / / 无
二氧化硫等 量纲）2000 无量纲
残渣残液、废溶剂、
固废 / 废液、废活性炭、污 1,294.08 737.04 / / 无
泥等
说明：
1、废水检测数据来自于绍兴市上虞区水务环境检测有限公司抽样检测结果。
2、废气检测数据来自于绍兴市上虞区水务环境检测有限公司抽样检测结果。
3、2018 年 1-12 月份处置固废量 737.04 吨，处理单位为浙江省仙居县联明化工有限公司、绍
兴市上虞众联环保有限公司、浙江春晖固废处理有限公司等。
(2) 防治污染设施的建设和运行情况
√适用 □不适用
1、废水处理：各车间污水收集后，污水站进行脱溶预处理，脱溶液体作危废处理，污水进臭
氧系统大分子破坏，再进物化处理、厌氧罐、生化好氧系统，最后沉淀后进排放池外排。报告期
内，浙江美诺华完成污水处理量为 1000 吨/天的新污水站建设，燎原药业委托台州市金杰环保有
限公司对废水系统进行了优化改造，项目建设改造已完成。
64 / 222
2018 年年度报告
2、废气处理：各车间废气收集后进行废气预处理，后进 RTO 焚烧炉处理。报告期内，浙江美
诺华完成新 RTO 焚烧炉的建设处理风量为 20000m/时。燎原药业设置 2 套 RTO 设置处理风量分别
为 13000m/h 和 25000m/h。
3、固废处理：公司建有规范的固废堆场，分为危险固废堆场和生活垃圾堆场。分类收集后移
交由具有处理资质的固废处理单位处理。处理单位为浙江省仙居县联明化工有限公司、绍兴市上
虞众联环保有限公司、浙江春晖固废处理有限公司、台州市德长环保有限公司等。
目前，各环保设施运行正常，符合公司生产需要。
(3) 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况
√适用 □不适用
浙江美诺华、燎原药业均严格按照环保法律法规，对项目进行合规性评价。各新、改、扩项
目均严格执行建设项目环评管理规定，落实环保“三同时”工作。
报告期内浙江美诺华取得“年产 520 吨医药原料药一期建设项目”环境影响评价报告的审查
意见，安徽美诺华取得“年产 400 吨/年原料药技改项目”环境影响评价报告书的审批意见。
(4) 突发环境事件应急预案
√适用 □不适用
公司建立了完善的环保风险应急机制，主要生产基地均制定了《突发环境污染事件应急预案》
并在当地政府备案，确保事件发生时能够迅速、有序、高效地进行应急处置。
(5) 环境自行监测方案
√适用 □不适用
1.各生产基地均制定《环境自行检测方案》，并按照计划定期进行检测工作。公司配备了齐全
的安全环保人员和完善的废水、废气检测仪器，能够对废水 COD 、BOD、PH 值、总磷、氨氮、凯
氏氮等项目，废气的非甲烷总烃、甲苯、四氢呋喃等常规检测项目进行检测。污水标排口安装了
在线监控装置，实时监控公司废水污染物浓度是否达标排放和废水总量控制是否有效。
2. 报告期内，浙江美诺华更新并发布环境《自行检测方案》。
65 / 222
2018 年年度报告
(6) 其他应当公开的环境信息
□适用 √不适用
2. 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
安徽美诺华是公司重要的原料药生产基地，不属于重点排污单位。安徽美诺华严格按照环保
法律法规要求落实污染控制和环保管理，不断升级环保处理设施，污水处理能力成倍提升，废气
治理进一步强化，落实清洁生产。报告期内，安徽美诺华完成天然气锅炉的升级，运行情况良好；
完成沼气锅炉的建设并投入运营；升级废气吸附系统，提升了废气吸附效率；进行 VOCS 专项治理
等措施；完成煤改气和沼气利用，天然气锅炉和沼气锅炉已经完成并投入运行，真正实现绿色循
环经济。环保运行和管理各项工作开展平稳和顺利，无重大环保事故发生。
3. 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
4. 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 其他说明
□适用 √不适用
十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
66 / 222
2018 年年度报告
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一) 普通股股份变动情况表
67 / 222
2018 年年度报告
1、 普通股股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发
比 例 行 送 比 例
数量 公积金转股 其他 小计 数量
(%) 新 股 (%)
股
一、有限售条件股份 90,000,000 75 9,090,000 -39,416,000 -30,326,000 59,674,000.00 40.02
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股 90,000,000 75 9,090,000 -39,416,000 -30,326,000 59,674,000.00 40.02
其中：境内非国有法人持股 64,397,680 53.66 6,830,000 -30,247,680 -23,417,680 40,980,000 27.48
境内自然人持股 25,602,320 21.34 2,260,000 -9,168,320 -6,908,320 18,694,000.00 12.54
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份 30,000,000 25 14,910,000 44,550,000 59,460,000 89,460,000.00 59.99
1、人民币普通股 30,000,000 25 14,910,000 44,550,000 59,460,000 89,460,000.00 59.99
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、普通股股份总数 120,000,000 100 24,000,000 5,134,000.00 29,134,000 149,134,000.00 100
注：表中其他的股份变动数为公司《2018 年限制性股权激励计划》和限售股解禁所致。其中限售股解禁 44,550,000 股，股权激励计划新增限售股
5,134,000 股。
68 / 222
2018 年年度报告
2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
2018 年 4 月 9 日，公司首次公开发行股份中锁定期自股票上市之日起十二个月的限售股上市
流通，包括宁波金麟股权投资合伙企业（有限合伙）、上海锐见创业投资有限公司、周君明等 28
位股东，共 4,455 万股。
公司 2018 年 4 月 20 日召开的第二届董事会第二十三次会议，2018 年 6 月 20 日召开的 2017
年度股东大会均审议通过了《2017 年度利润分配及资本公积金转增股份预案》，以方案实施前的
公司总股本 12,000 万股为基数，每股派发现金红利 0.18 元（含税），以资本公积金向全体股东每
股转增 0.2 股，共计派发现金红利 2,160 万元元(含税)，转增 2,400 万股，本次转增后总股本为
14,400 万股。
2018 年 7 月 20 日公司召开的第三届董事会第二次会议，2018 年 8 月 8 日公司召开的 2018
年第二次临时股东大会均审议通过《关于公司<2018 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的
议案》、《关于公司<2018 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会
授权董事会办理股权激励计划有关事项的议案》。2018 年 8 月 30 日，公司第三届董事会第三次会
议审议通过了《关于调整公司 2018 年限制性股票激励计划相关事项的议案》和《关于公司向 2018
年限制性股票激励计划首次授予激励对象授予限制性股票的议案》，同意确定向 200 名激励对象授
予 513.40 万股限制性股票，授予价格为每股 7.62 元，本次限制性股票授予登记后，公司总股本
由 14,400 万股增加至 14,913.40 万股。
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）
√适用 □不适用
公司 2017 年度股东大会审议通过了《2017 年度利润分配及资本公积金转增股份预案》，以方
案实施前的公司总股本 12,000 万股为基数，以资本公积金向全体股东每股转增 0.2 股，转增 2,400
万股，本次转增后总股本为 14,400 万股。本次股份变动致使 2018 年度的每股收益、每股净资产
等指标被摊薄。如按照股本变动前总股本 12,000 万股计算，2018 年度的基本每股收益、每股净
资产分别为 0.80 元、9.62 元；股本变动后，2018 年度的基本每股收益、每股净资产分别为 0.67
元、8.02 元。
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位: 股
年初限售 本年解除 本年增加 年末限售
股东名称 限售原因 解除限售日期
股数 限售股数 限售股数 股数
69 / 222
2018 年年度报告
宁波美诺华控股有
33,250,000 0 6,650,000 39,900,000 首发限售 2020 年 4 月 7 日
限公司
姚成志 7,200,000 0 1,440,000 8,640,000 首发限售 2020 年 4 月 7 日
熊基凯 4,100,000 0 820,000 4,920,000 首发限售 2020 年 4 月 7 日
宁波银源物流有限
900,000 0 180,000 1,080,000 首发限售 2020 年 4 月 7 日
公司
宁波金麟股权投资
合伙企业（有限合 6,300,000 6,300,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
伙）
上海锐见创业投资
3,900,000 3,900,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
有限公司
周君明 3,420,000 3,420,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
宁波华建风险投资
2,790,000 2,790,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
有限公司
上海盈盛投资有限
2,700,000 2,700,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
公司
上海金麟投资管理
2,700,000 2,700,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
有限公司
上海归朴投资有限
2,700,000 2,700,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
公司
宁波东方聚金嘉华
投资管理中心（有 2,250,000 2,250,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
限合伙）
陈为人 1,980,000 1,980,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
石建祥 1,800,000 1,800,000 700,000 700,000 股权激励 2018 年 4 月 9 日
深圳市同盛创业投
1,800,000 1,800,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
资企业（有限合伙）
陈雪峰 1,350,000 1,350,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
沈晓雷 1,102,320 1,102,320 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
任奇峰 900,000 900,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
中国风险投资有限
900,000 900,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
公司
上海宏邦股权投资
900,000 900,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
管理有限公司
深圳中逸盈泰创业
900,000 900,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
投资有限公司
浙江燕华实业有限
900,000 900,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
公司
金一平 810,000 810,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
深圳市华澳创业投
810,000 810,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
资企业（有限合伙）
金锋 720,000 720,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
上海金麟创业投资
697,680 697,680 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
中心（有限合伙）
李梅枝 600,000 600,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
孙志方 450,000 450,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
李震 432,000 432,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
吴奇斌 270,000 270,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
70 / 222
2018 年年度报告
焦华 243,000 243,000 0 0 首发限售 2018 年 4 月 9 日
自 2018 年 8 月
姚波 225,000 225,000 103,000 103,000 股权激励 30 日 起 三 年 内
分批解锁
自 2018 年 8 月
曹倩 0 0 200,000 200,000 股权激励 30 日 起 三 年 内
分批解锁
自 2018 年 8 月
孙艳 0 0 100,000 100,000 股权激励 30 日 起 三 年 内
分批解锁
自 2018 年 8 月
屠瑛 0 0 70,000 70,000 股权激励 30 日 起 三 年 内
分批解锁
自 2018 年 8 月
吴凤云 0 0 65,000 65,000 股权激励 30 日 起 三 年 内
分批解锁
中层管理人员及核 自 2018 年 8 月
心技术（业务）骨 0 0 3,896,000 3,896,000 股权激励 30 日 起 三 年 内
干（小计 194 人） 分批解锁
合计 90,000,000 44,550,000 14,224,000 59,674,000 / /
二、 证券发行与上市情况
(一) 截至报告期内证券发行情况
□适用 √不适用
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用 √不适用
(二) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用
(三) 现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户) 8,710
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 12,818
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股
0
股东总数（户）
71 / 222
2018 年年度报告
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有有限售 质押或冻结情况
股东名称 报告期内 期末持股数 比例 股东
条件股份数 股份
（全称） 增减 量 (%) 数量 性质
量 状态
境内非国有
宁波美诺华控股有限公司 6,650,000 39,900,000 26.75 39,900,000 无
法人
姚成志 1,440,000 8,640,000 5.79 8,640,000 无 境内自然人
宁波金麟股权投资合伙企
515,319 6,815,319 4.57 无 其他
业（有限合伙）
熊基凯 820,000 4,920,000 3.30 4,920,000 质押 4,100,000 境内自然人
周君明 682,000 4,102,000 2.75 质押 3,400,000 境内自然人
境内非国有
上海盈盛投资有限公司 426,800 3,126,800 2.10 无
法人
上海金麟投资管理有限公 境内非国有
300,000 3,000,000 2.01 无
司 法人
潘鲁雁 2,880,600 2,880,600 1.93 无 境内自然人
俞以明 2,880,000 2,880,000 1.93 质押 2,380,000 境内自然人
石建祥 1,060,000 2,860,000 1.92 700,000 无 境内自然人
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件 股份种类及数量
股东名称
流通股的数量 种类 数量
宁波金麟股权投资合伙企业（有限合伙） 6,815,319 人民币普通股 6,815,319
周君明 4,102,000 人民币普通股 4,102,000
上海盈盛投资有限公司 3,126,800 人民币普通股 3,126,800
上海金麟投资管理有限公司 3,000,000 人民币普通股 3,000,000
潘鲁雁 2,880,600 人民币普通股 2,880,600
俞以明 2,880,000 人民币普通股 2,880,000
宁波华建风险投资有限公司 2,523,900 人民币普通股 2,523,900
中国工商银行股份有限公司－诺安价值增
2,200,121 人民币普通股 2,200,121
长混合型证券投资基金
石建祥 2,160,000 人民币普通股 2,160,000
葛素芹 2,147,323 人民币普通股 2,147,323
姚成志系宁波美诺华控股有限公司控股股东、实际控制人。宁波
上述股东关联关系或一致行动的说明 金麟股权投资合伙企业（有限合伙）基金管理人为上海金麟投资
管理有限公司。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说
无
明
注：由于公司 2017 年向全体股东每 10 股转增 2 股，故而股东持股数量相应增加。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
72 / 222
2018 年年度报告
单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
持有的有限
序 有限售条件 新增可上市
售条件股份 限售条件
号 股东名称 可上市交易时间 交易股份数
数量
量
宁波美诺华
1 控股有限公 39,900,000 2020 年 4 月 7 日 39,900,000 公司股票上市之日起 36 个月内限售
司
2 姚成志 8,640,000 2020 年 4 月 7 日 8,640,000 公司股票上市之日起 36 个月内限售
3 熊基凯 4,920,000 2020 年 4 月 7 日 4,920,000 公司股票上市之日起 36 个月内限售
宁波银源物
4 1,080,000 2020 年 4 月 7 日 1,080,000 公司股票上市之日起 36 个月内限售
流有限公司
以 2017 年度业绩指标为基数，2018 年
度净利润较 2017 年度增长率不低于
5 石建祥 700,000 2019 年 8 月 31 日 280,000
30%；2018 年度主营业务收入较 2017
年度增长率不低于 20%。
以 2017 年度业绩指标为基数，2018 年
度净利润较 2017 年度增长率不低于
6 高飞 636,500 2019 年 8 月 31 日 254,600
30%；2018 年度主营业务收入较 2017
年度增长率不低于 20%。
以 2017 年度业绩指标为基数，2018 年
度净利润较 2017 年度增长率不低于
7 樊芝燕 390,000 2019 年 8 月 31 日 156,000
30%；2018 年度主营业务收入较 2017
年度增长率不低于 20%。
以 2017 年度业绩指标为基数，2018 年
度净利润较 2017 年度增长率不低于
8 曹倩 200,000 2019 年 8 月 31 日 80,000
30%；2018 年度主营业务收入较 2017
年度增长率不低于 20%。
以 2017 年度业绩指标为基数，2018 年
度净利润较 2017 年度增长率不低于
9 姚波 103,000 2019 年 8 月 31 日 41,200
30%；2018 年度主营业务收入较 2017
年度增长率不低于 20%。
以 2017 年度业绩指标为基数，2018 年
度净利润较 2017 年度增长率不低于
10 肖映春 103,000 2019 年 8 月 31 日 41,200
30%；2018 年度主营业务收入较 2017
年度增长率不低于 20%。
上述股东关联关系 姚成志持有美诺华控股 90%股份，系宁波美诺华控股有限公司控股股东，实际控制人；
或一致行动的说明 石建祥是姚成志配偶母亲的兄弟；姚波是姚成志堂兄弟的儿子。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1 法人
√适用 □不适用
73 / 222
2018 年年度报告
名称 宁波美诺华控股有限公司
单位负责人或法定代表人 姚成志
成立日期 2009 年 7 月 30 日
许可经营项目：无
一般经营项目：实业投资。（未经金融等监管部门批准不得从
主要经营业务
事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资
等金融业务）
报告期内控股和参股的其他境内外
无
上市公司的股权情况
其他情况说明 无
2 自然人
□适用 √不适用
3 公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
(二) 实际控制人情况
1 法人
□适用 √不适用
2 自然人
√适用 □不适用
姓名 姚成志
国籍 中国
是否取得其他国家或地区居留权 否
公司董事长兼总经理，同时兼任浙江美诺华董事、联华进出
主要职业及职务 口执行董事兼总经理、安徽美诺华董事、美诺华控股董事长、
科尔康美诺华副董事长。
过去 10 年曾控股的境内外上市公 无
74 / 222
2018 年年度报告
司情况
3 公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用
6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
75 / 222
2018 年年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
单位：股
报告期内
年度内股 从公司获 是否在公
任期起始日 任期终止日 增减变动原
姓名 职务(注) 性别 年龄 年初持股数 年末持股数 份增减变 得的税前 司关联方
期 期 因
动量 报酬总额 获取报酬
（万元）
董事长、 资本公积金
姚成志 男 45 2018/06/20 2021-06-19 7,200,000 8,640,000 1,440,000 51.19 否
总经理 转增股本
董事(卸
任)、副总 资本公积金
陈为人 男 64 2015/3/6 2018/3/5 1,980,000 2,086,600 106,600 49.59 否
经理(卸 转增股本
任)
资本公积金
董事、副
石建祥 男 55 2018/6/20 2021/6/19 1,800,000 2,860,000 1,060,000 转增股本、股 36.66 否
总经理
权激励
资本公积金
董事(卸
姚波 男 39 2015/3/6 2018/3/5 225,000 373,000 148,000 转增股本、股 28.77 否
任)
权激励
王林 董事 男 45 2018/6/20 2021/6/19 0 0 0 0 是
独立董事
卢鹏 男 51 2015/3/6 2018/3/5 0 0 0 3.88 否
（卸任）
独立董事
贝洪俊 女 55 2015/3/6 2018/3/5 0 0 0 3.88 否
（卸任）
76 / 222
2018 年年度报告
独立董事
包家伟 男 70 2015/3/6 2018/3/5 0 0 0 3.88 否
（卸任）
独立董事
陈忠 男 51 2015/3/6 2018/3/5 0 0 0 3.88 否
（卸任）
监事会主
胡晓阳 男 43 2015/3/6 2018/3/5 0 86,000 86,000 股权激励 33.49 否
席（卸任）
监事（卸
苗康 男 48 2015/3/6 2018/3/5 0 0 0 0 否
任）
监事（卸
樊芝燕 女 37 2015/3/6 2018/3/5 0 390,000 390,000 股权激励 32.39 否
任）
董事、董
孙艳 女 51 2018/6/20 2021/6/19 0 100,000 100,000 股权激励 31.76 否
事会秘书
资本公积金
焦华 副总经理 男 55 2018/6/20 2021/6/19 243,000 291,600 48,600 48.15 否
转增股本
副总经理
徐春敏 男 67 2018/6/20 0 0 0 23.63 否
（离职）
财务负责 资本公积金
李震 男 47 2015/3/6 2018/3/5 432,000 518,400 86,400 13.76 否
人（卸任） 转增股本
资本公积金
财务负责
吴凤云 女 43 2018/6/20 2021/6/19 600 65,720 65,120 转增股本、股 30.29 否
人
权激励
屠瑛 董事 女 47 2018/6/20 2021/6/19 0 70,000 70,000 股权激励 49.32 否
董事、总
曹倩 女 37 2018/6/20 2021/6/19 0 200,000 200,000 股权激励 37.15 否
经理助理
叶子民 独立董事 男 48 2018/6/20 2021/6/19 0 0 0 4.33 否
包新民 独立董事 男 49 2018/6/20 2021/6/19 0 0 0 4.33 否
李会林 独立董事 女 62 2018/6/20 2021/6/19 0 0 0 4.33 否
黄亚萍 监事 女 31 2018/6/20 2021/6/19 0 0 0 8.34 否
77 / 222
2018 年年度报告
资本公积金
郑慧琳 监事 女 28 2018/6/20 2021/6/19 1,100 1,440 340 转增股本、二 8.63 否
级市场交易
监事会主
姚芳 女 30 2018/6/20 2021/6/19 0 0 0 17.26 否
席
合计 / / / / / 11,881,700 15,682,760 3,801,060 / 528.89 /
姓名 主要工作经历
中国国籍，无境外永久居留权，男，1974 年出生，本科。曾在宁波联合集团股份有限公司、宁波联合集团进出口股份有限公司任职。现
姚成志 任公司董事长兼总经理，同时兼任浙江美诺华董事、联华进出口执行董事兼总经理、安徽美诺华董事、美诺华控股董事长、科尔康美诺
华副董事长。
中国国籍，无境外永久居留权，男，1974 年出生，硕士，注册会计师。曾在上海新茂半导体有限公司、上海信虹投资管理有限公司任职。
王林
现任公司董事。
中国国籍，拥有新加坡永久居留权，男，1964 年出生，本科。曾在上海 Offshore Engineering、新加坡 Claron Engineering、安徽美诺华、
石建祥 浙江美诺华、美诺华控股任职。现任公司董事、副总经理，同时兼任安徽美诺华董事长兼总经理、杭州新诺华执行董事兼总经理、美诺
华控股董事、香港联合亿贸公司董事。
中国国籍，无境外永久居留权，女，1968 年 1 月出生，本科学历，中国注册会计师。曾任安徽中鑫会计师事务所审计项目部经理、清华
孙艳 同方股份有限公司会计主管、浙江正大会计师事务所宁波分所审计项目经理，自 2010 年 4 月起任公司财务管理部经理。现任公司董事、
董事会秘书，同时兼任浙江晖石药业有限公司监事、宣城美诺华监事、五洲同一监事、瑞邦药业董事、燎原药业董事。
中国国籍，无境外永久居留权，女，1972 年 12 月出生。曾任黄岩联合化工厂统计员、临海市燎原化工有限公司供销科采购员、行政主管、
屠瑛
深圳市丽蒂雅化妆品有限公司总经理、燎原药业人力资源部部长、行政总监职务、信息披露负责人，现任燎原药业董事长、公司董事。
中国国籍，无境外永久居留权，女，1982 年 6 月出生，本科学历。曾任安徽美诺华 QA 经理、质量中心副主任、美诺华天康质量副总经
曹倩
理，现任公司药政注册部总经理、总经理助理、公司董事。
中国国籍，无境外居留权，女，1957 年 10 月出生，本科学历，主任技师。曾任浙江省食品药品检验研究院化学药品室主任、技术专家、
李会林 院长助理，现任浙江省食品药品检验研究院特约技术顾问、国家药典委员会委员、国家药品审评中心专家、国家保健品审评专家、国家
药品价格评审专家、浙江省药学会药物分析专业委员会委员、浙江省保健食品标技委委员、公司独立董事
中国国籍，无境外居留权，男，1970 年 12 月出生，硕士学历，注册会计师，高级会计师。曾任宁波会计师事务所部门副经理，宁波海跃
包新民 税务师事务所有限公司总经理，现任公司独立董事、宁波正源税务师事务所有限公司总经理、联创电子科技股份有限公司独立董事、百
隆东方股份有限公司独立董事、宁波三星医疗电气股份有限公司独立董事和宁波韵升股份有限公司独立董事。
78 / 222
2018 年年度报告
中国国籍，无境外居留权，男，1971 年 2 月出生，在职博士研究生在读，执业律师。曾任北仑区人民法院书记员、法官、北仑区人民政
府办公室干部、北仑区纪律检查委员会干部、浙江甬泰律师事务所合伙人、安徽商会党支部书记兼常务副会长，现任浙江金众律师事务
叶子民
所律所主任、宁波金众优企投资管理有限公司法定代表人、宁波中盛生物科技有限公司监事、江苏青杉环保科技有限公司监事、宁波市
海曙区人大常委会望春街道工作委员会委员、海曙区第十届和十一届人民代表大会人大代表、安徽商会党支部书记，公司独立董事。
中国国籍，无境外永久居留权，女，1989 年 8 月出生，大专学历。曾任安徽美诺华药物化学有限公司会计、浙江瑞邦药业股份有限公司
姚芳
会计、安徽美诺华药物化学有限公司财务部经理助理，现任浙江燎原药业股份有限公司财务负责人，公司监事会主席。
中国国籍，无境外永久居留权，女，1991 年 7 月出生，本科学历，拥有法律职业资格证。曾任富春控股集团有限公司法务专员，公司法
郑慧琳
务审计部法务主管，现任公司监事。
中国国籍，无境外永久居留权，女，1988 年 1 月出生，本科学历，拥有法律职业资格证书。曾任宁波舜宇模具股份有限公司证券事务代
黄亚萍
表，现任公司证券事务代表，公司监事。
中国国籍，无境外永久居留权，男，1964 年出生，本科，副研究员。曾在四川抗菌素工业研究所、安徽美诺华任职，期间赴日本大正制
焦华
药株式会社访问学者；现任公司副总经理。
吴凤云 中国国籍，无境外永久居留权，女，1976 年 11 月出生，本科学历。曾任燎原药业司财务总监、公司财务部经理，现任公司财务负责人。
中国国籍，无境外永久居留权，男，1980 年出生，专科。曾任安徽美诺华总经理助理，安徽美诺华董事、宣城美诺华执行董事、美诺华
姚波
控股董事、燎原药业董事、浙江美诺华董事长、公司董事。
中国国籍，无境外永久居留权，男，1955 年出生，本科。曾在宁波制药厂、宁波医疗器械厂、上虞医药化工有限公司任职、浙江美诺华
陈为人
董事、公司董事、副总经理。现任安徽美诺华监事、美诺华控股监事、宣城美诺华经理。
中国国籍，无境外永久居留权，男，1968 年出生，博士。曾任新疆昌吉州人民检察院助理检查员，2009 年出版专著《拟制问题研究》，
卢鹏
论文《拟制与法律的异固生殖》获外国法制史研究会优秀论文二等奖。曾任公司独立董事。
中国国籍，无境外永久居留权，女，1964 年出生，硕士。曾在齐齐哈尔大学、浙江万里学院任教。2006 年获得浙江省社科联社会科学优
贝洪俊 秀成果三等奖、2008 年荣获宁波市第十次社会科学优秀科研成果二等奖、2010 年获得浙江省高校教师教学软件评比二等奖。曾任公司独
立董事。
包家伟 中国国籍，无境外永久居留权，男，1949 年出生，本科。曾在宁波市环境监测站、宁波市环保局任职。曾任公司独立董事。
中国国籍，无境外永久居留权，男，1968 年出生，博士。曾任浙江大学基础学院副院长、浙江大学药学院常务副院长、浙江中医药大学
陈忠
副校长等职，2006 年曾获浙江省科技进步二等奖。曾任公司独立董事。
中国国籍，无境外永久居留权，男，1976 年出生，本科。曾在宁波制药厂，宁波制药厂（大红鹰药业）、宁波大红鹰药业、美诺华药业制
胡晓阳
剂研发部、公司监事会主席，现任天康药业执行董事兼经理。
苗康 1971 年 10 月出生，中国国籍，无境外居留权，2010 年至今任上海盈盛投资总监。曾任公司监事。
中国国籍，无境外永久居留权，女，1983 年出生，大专。曾在宁波联华医药科技有限公司，宁波联华医药科技有限公司任职，曾任公司
樊芝燕
监事。现任公司商务运营部经理，兼任燎原药业董事，联华进出口经理、五洲同一董事、上海新五洲执行董事。
79 / 222
2018 年年度报告
1952 年出生，中国国籍，无境外永久居留权。毕业于浙江工业大学，曾在临海橡胶厂、临海市科委工作，后任浙江华海药业股份有限公
徐春敏
司副总经理。曾任公司副总经理。
中国国籍，无境外永久居留权，男，1972 年出生，硕士，经济师。曾在宁波联合集团股份有限公司、宁波神鸽椅业有限公司、台州诚公
李震 拍卖有限公司、宁波时领文体设备有限公司任职。曾任公司财务负责人，新五洲药业执行董事兼总经理、浙江美诺华监事、五洲同一董
事长。
其它情况说明
□适用 √不适用
80 / 222
2018 年年度报告
(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√适用 □不适用
单位:股
期末持
年初持有 报告期新 报告期内 报告期股 股票期 报告期
有股票
姓名 职务 股票期权 授予股票 可行权股 票期权行 权行权 末市价
期权数
数量 期权数量 份 权股份 价格(元) （元）
量
- - - - - - - - -
合计 / - - - - / - /
单位:股
年初持 报告期新 限制性股
已 解 期末持有 报告期
有限制 授予限制 票的授予 未解锁股
姓名 职务 锁 股 限制性股 末市价
性股票 性股票数 价格 份
份 票数量 （元）
数量 量 （元）
董事、副
石建祥 0 700,000 7.62 0 700,000 700,000 19.69
总经理
董事、董
孙艳 0 100,000 7.62 0 100,000 100,000 19.69
事会秘书
财务负责
吴凤云 0 65,000 7.62 0 65,000 65,000 19.69
人
屠瑛 董事 0 70,000 7.62 0 70,000 70,000 19.69
董事、总
曹倩 0 200,000 7.62 0 200,000 200,000 19.69
经理助理
合计 / 1,135,000 / 0 1,135,000 1,135,000 /
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
在股东单位担任
任职人员姓名 股东单位名称 任期起始日期 任期终止日期
的职务
姚成志 美诺华控股 董事长 2012-02
石建祥 美诺华控股 董事 2014-10
姚波 美诺华控股 董事 2014-10
在股东单位任职
无
情况的说明
(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
任职人 在其他单位
其他单位名称 任期起始日期 任期终止日期
员姓名 担任的职务
81 / 222
2018 年年度报告
董事长兼总
上海锐合资产管理有限公司 2014-07
经理
杭州芮合投资管理有限公司 董事 2017-05
上海锐合新信创业投资管理有限公司 董事 2013-05
上海锐合股权投资管理有限公司 董事 2011-01
湖北诺克特药业股份有限公司 董事 2014-04
上海现代服务业投资管理有限公司 董事 2017-06
上海开圣影视文化传媒股份有限公司 董事 2016-01
南通艾思达智能科技有限公司 董事 2018-12
王林 上海泰坦科技股份有限公司 董事 2015-07
上海新世界锐合投资管理有限公司 董事 2017-03
威海市天罡仪表股份有限公司 董事 2012-10
江苏远洋东泽电缆股份有限公司 监事主席 2009-11
江苏精湛光电仪器股份有限公司 董事 2013-05
上海富汇锐合投资管理有限公司 董事 2017-12
上海艺赛旗软件股份有限公司 董事 2017-12
上海锐合新信创业投资中心（有限合
委派代表 2017-08
伙）
宁波美诺华锐合股权投资合伙企业(有
委派代表 2018-04
限合伙)
姚成志 宁波科尔康美诺华药业有限公司 副董事长 2017-12
浙江晖石药业有限公司 监事 2014-06
孙艳
浙江瑞邦药业股份有限公司 董事 2018-09
宁波正源税务师事务所有限公司 总经理 2017-01
执行董事兼
宁波弘源企业管理咨询有限公司 2017-07
总经理
执行董事兼
宁波弘源税务师事务所有限公司 2017-07
总经理
执行董事兼
宁波正源企业管理咨询有限公司 2017-06
包新民 总经理
宁波韵升股份有限公司 董事 2018-05
联创电子科技股份有限公司 董事 2013-08
宁波三星医疗电气股份有限公司 董事 2014-05
百隆东方股份有限公司 董事 2014-05
国骅集团有限公司 董事 2018-01
宁波中盛生物科技有限公司 监事 2010-04
叶子民
江苏青杉环保科技有限公司 监事 2017-04
黄亚萍 浙江瑞邦药业股份有限公司 监事 2018-09
在其他
单位任
无
职情况
的说明
82 / 222
2018 年年度报告
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员 公司董事、监事、高级管理人员的薪酬由董事会下设的薪酬与考核
报酬的决策程序 委员会拟定，由董事会审议通过并提交股东大会批准。
董事、监事、高级管理人员 以公司年初制定的经营目标为基础，年终时结合个人考核、履职情
报酬确定依据 况等相关绩效考核，并依照公司经营目标完成情况，确定个人报酬。
董事、监事和高级管理人员
参见上述“董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况（表）”
报酬的实际支付情况
报告期末全体董事、监事和
高级管理人员实际获得的 528.89 万元
报酬合计
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
曹倩 董事 选举 股东大会选举
孙艳 董事 选举 股东大会选举
屠瑛 董事 选举 股东大会选举
叶子民 独立董事 选举 股东大会选举
包新民 独立董事 选举 股东大会选举
李会林 独立董事 选举 股东大会选举
吴凤云 财务负责人 聘任 董事会聘任
曹倩 总经理助理 聘任 董事会聘任
姚芳 监事 选举 股东大会选举
黄亚萍 监事 选举 职工代表大会选举
郑慧琳 监事 选举 股东大会选举
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
83 / 222
2018 年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 116
主要子公司在职员工的数量 1,865
在职员工的数量合计 2,006
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 0
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 1,046
销售人员 51
技术人员 355
财务人员 45
行政人员 509
合计 2,006
教育程度
教育程度类别 数量（人）
硕士及以上 73
本科及大专 781
大专以下 1,152
合计 2,006
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
公司严格按照《中华人民共和国劳动法》等相关法律法规，与公司员工签订《劳动合同》，并
向员工提供在行业内具有竞争力的薪酬，充分发挥和调动员工的积极性、创造性。
同时，公司按照国家法律法规的有关规定，为员工缴纳养老保险、医疗保险、失业保险、工
伤保险和生育保险以及住房公积金。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
依据公司发展战略，公司制定了全面系统的员工培训计划。公司将有计划、分批次的对员工
进行专业技能培训和职业素质培训。包括一、建立培养、激励和淘汰机制，强化公司内部培训人
员，完善培训课程体系，对普通员工进行生产技能培训，构筑坚实的基层人才基础；二、技术人
员结合生产经营，参加各类外部机构培训，内部研讨等多种方式进行专业培训，更新知识；三、
84 / 222
2018 年年度报告
管理人员加强工商管理等专业培训，形成企业发展可依赖的中坚力量；以及采用轮岗、师带徒、
自学等多种方式开展人才培养，不断提升员工的综合素质，为员工提供发展通道，为公司的发展
提供人才支持。
(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
□适用 √不适用
第九节 公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
公司自设立以来建立并逐步完善了股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等相
关制度，上述相关制度符合《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司股东大会规则》、《上市
公司治理准则》以及《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等上市公司治理的规范性
文件的要求，不存在实质差异。报告期内公司股东大会、董事会、监事会均按照相关规定召开会
议，运行情况良好，相关股东大会、董事会、监事会的召开程序、决议内容及签署符合当时有效
的《公司章程》和股东大会、董事会、监事会制度要求，不存在违反《公司法》、《公司章程》及
相关制度等要求行使职权的行为。
一、股东大会运行情况
公司严格按照《公司法》、《公司章程》《股东大会议事规则》等相关规定，明确了股东的权利
和义务，严格行使股东大会职责并遵守股东大会议事规则。
报告期内股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录均按照《公司法》、《公
司章程》的要求规范运作，对公司董事、监事和独立董事的选举、公司财务预算、利润分配、关
联交易、《公司章程》及其他主要管理制度的制订和修改、收购燎原药业少数股东部分股权、2018
年限制性股票股权激励计划等重大事宜作出了有效决议，确保所有股东尤其是中小股东对重大事
项的平等知情权和决策权。
二、董事会运行情况
公司根据《公司章程》和《董事会议事规则》的规定召开董事会会议并审议决定其职权范围
内的事项，报告期内董事会会议的召集、通知、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录规范、
完整。公司董事严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行使权利、履行义务，报告
期内董事会运行规范。
85 / 222
2018 年年度报告
公司董事会由 9 名董事组成，其中独立董事 3 名，包括 1 名会计专业人士。董事会设董事长
1 名。董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。董事由股东大会选举或更换，任期三年，
可连选连任。
公司董事会下设战略决策委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会共四个专门
委员会，专门委员会成员全部由董事组成，其中提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会中
独立董事占多数并担任主任委员，审计委员会中有 1 名独立董事是会计专业人士。报告期内各专
门委员会积极参加公司有关发展战略、财务审计、人员提名、薪酬考核等方面的讨论，并遵循《董
事会战略委员会工作细则》、《董事会审计委员会工作细则》、《董事会提名委员会工作细则》和《董
事会薪酬与考核委员会工作细则》中所规定的时间、次数等要求召开会议并审议相关事项。在公
司生产经营、重大事项决策过程中发挥了实际作用。
三、监事会运行情况
公司根据《公司章程》和《监事会议事规则》的规定召开监事会会议并审议决定其职权范围
内的事项，历次监事会会议的召集、通知、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录规范、完
整。公司的监事严格按照《公司章程》和《监事会议事规则》的规定行使权利、履行义务，监事
会运行规范。公司监事会对公司董事会工作的监督、高级管理人员职务行为的监督、公司重大生
产经营决策、关联交易的执行、公司主要管理制度的制定、重大项目的投向等重大事宜实施了有
效监督。
四、独立董事与独立董事制度运行情况
四位独立董事均出席了历次董事会会议，并就相关议案进行了投票表决。报告期内，独立董
事未就董事会议案提出异议。此外，独立董事对公司报告期内的重大关联交易、闲置募集资金购
买理财产品等议案发表了独立意见。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当
说明原因
□适用 √不适用
二、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
上海证券交易所网站
2017 年年度股东大会 2018 年 6 月 20 日 2018 年 6 月 21 日
www.sse.com.cn
2018 年第一次临时股 上海证券交易所网站
2018 年 5 月 9 日 2018 年 5 月 10 日
东大会 www.sse.com.cn
2018 年第二次临时股 上海证券交易所网站
2018 年 8 月 8 日 2018 年 8 月 9 日
东大会 www.sse.com.cn
股东大会情况说明
86 / 222
2018 年年度报告
√适用 □不适用
2018 年 5 月 9 日公司召开 2018 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于公司重大资产重
组继续停牌的议案》。
2018 年 6 月 20 日公司召开 2017 年年度股东大会，审议通过了《2017 年度董事会工作报告》、
《2017 年度监事会工作报告》、《2017 年度财务决算报告》、《2017 年度利润分配及资本公积金转
增股本预案》、《2017 年年度报告及摘要》、《关于聘任 2018 年度审计机构的议案》、《关于第二届
董事会独立董事 2018 年度津贴的议案》、《关于公司及子公司向银行申请授信额度的议案》、《关于
为子公司提供银行综合授信担保的议案》、《关于开展外汇套期保值业务的议案》、《关于 2018 年度
日常关联交易预计的议案》、《关于使用闲置自有资金购买理财产品的议案》、《关于使用闲置募集
资金进行现金管理的议案》、 关于修订<董事会议事规则>的议案》、关于修订<公司章程>的议案》、
《关于第三届董事会独立董事津贴的议案》、《关于董事会换届选举董事的议案》、《关于董事会换
届选举独立董事的议案》、《关于监事会换届选举的议案》。
2018 年 8 月 8 日公司召开 2018 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于收购控股子公司
浙江燎原药业股份有限公司少数股东部分股权暨关联交易的议案》、《关于公司<2018 年限制性股
票激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司<2018 年限制性股票激励计划实施考核管理办
法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理股权激励计划有关事项的议案》、《关于<修订公
司章程>的议案》。
三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
参加股东
参加董事会情况
大会情况
董事 是否独
本年应参 以通讯 是否连续两 出席股东
姓名 立董事 亲自出 委托出 缺席
加董事会 方式参 次未亲自参 大会的次
席次数 席次数 次数
次数 加次数 加会议 数
姚成志 否 9 9 1 0 0 否 1
石建祥 否 9 9 5 0 0 否 0
王林 否 9 9 5 0 0 否 1
孙艳 否 5 5 0 0 0 否 1
屠瑛 否 5 5 2 0 0 否 1
曹倩 否 5 5 1 0 0 否 0
李会林 是 5 5 4 0 0 否 0
包新民 是 5 5 2 0 0 否 0
叶子民 是 5 5 2 0 0 否 0
包家伟 是 4 4 0 0 0 否 2
陈忠 是 4 4 0 0 0 否 0
87 / 222
2018 年年度报告
贝洪俊 是 4 4 0 0 0 否 1
卢鹏 是 4 4 0 0 0 否 0
姚波 否 4 4 0 0 0 否 2
陈为人 否 4 4 0 0 0 否 0
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数 9
其中：现场会议次数 0
通讯方式召开会议次数 0
现场结合通讯方式召开会议次数 9
(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
(三) 其他
□适用 √不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项
的，应当披露具体情况
□适用 √不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、
不能保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责制定公司高级管理人员的考核标准并进行考核, 根
据高级管理人员岗位的主要范围、职责、重要性以及其他相关企业、相关岗位的薪酬水平制定薪
88 / 222
2018 年年度报告
酬计划或方案。
2018 年 9 月 26 日，公司发布《关于 2018 年限制性股票激励计划首次授予结果的公告》，公
司已于 2018 年 9 月 21 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司完成办理公司 2018 年限制
性股票激励计划首次授予的登记工作，向 200 名激励对象授予 513.40 万股限制性股票。
八、是否披露内部控制自我评价报告
√适用 □不适用
公司 2018 年度内部控制自我评价报告详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明
□适用 √不适用
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他
□适用 √不适用
第十节 公司债券相关情况
□适用 √不适用
89 / 222
2018 年年度报告
第十一节 财务报告
一、 审计报告
√适用 □不适用
审计报告
信会师报字[2019]第 ZF10143
宁波美诺华药业股份有限公司全体股东：
一、 审计意见
我们审计了宁波美诺华药业股份有限公司（以下简称美诺华）财务报表，包括 2018 年 12 月
31 日的合并及母公司资产负债表，2018 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、
合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了美诺
华 2018 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2018 年度的合并及母公司经营成果和现金流
量。
二、 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于美诺华，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们
确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的
（一）收入确认
美诺华主要从事医药中间体、医药 我们对美诺华收入确认关键审计事项执行的主要程序包括：
原料药的生产和销售，2018 年度 （1）了解和评价管理层与收入确认相关的关键内部控制的
实 现 营 业 收 入 人 民 币 设计和运行有效性；
848,961,518.25 元，收入金额重大 （2）选取样本检查销售合同，识别与商品所有权上的风险
且为关键指标。根据附注（三） 和报酬转移相关的合同条款与条件，评价公司的收入确认时
25 所述的会计政策，可能存在收 点是否符合企业会计准则的要求；
入确认的相关风险。因此，我们将 （3）对外销收入选取样本，核对销售合同、报关单及提单，
收入确认作为关键审计事项。 评价相关收入确认是否符合美诺华收入确认的会计政策；
90 / 222
2018 年年度报告
（4）对于外销收入，获取海关出口数据，将账面数据和海
关数据进行核对，判断是否存在大额差异；
（5）对内销收入选取样本，核对发票、销售合同及出库单，
评价相关收入确认是否符合公司收入确认的会计政策；
（6）就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核
对出库单及其他支持性文件，以评价收入是否被记录于恰当
的会计期间；
（7）选取主要客户执行函证程序，对客户本期确认的收入
金额和期末应收账款余额进行函证；
（8）选取部分客户进行访谈，以验证销售收入的真实性、
期末收入截止性；
（9）对主要客户的销售收款进行查验，验证回款的真实性；
（10）执行分析性复核程序，重点开展毛利率、应收账款周
转率、销售单价波动分析等，确定是否存在异常变动。
四、 其他信息
美诺华管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括美诺华 2018 年年度报告中
涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
五、 管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估美诺华的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如
适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督美诺华的财务报告过程。
六、 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
91 / 222
2018 年年度报告
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导
致对美诺华持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们
得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表
中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日
可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致美诺华不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相
关交易和事项。
（6）就美诺华中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表
审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师：朱伟（项目合伙人）
中国注册会计师：倪金林
中国上海 2019 年 4 月 8 日
92 / 222
2018 年年度报告
二、 财务报表
合并资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位: 宁波美诺华药业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 七.1 369,949,961.78 258,551,716.63
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 七.4 158,004,215.27 76,007,793.62
其中：应收票据 七.4 5,538,368.64 654,700.00
应收账款 七.4 152,465,846.63 75,353,093.62
预付款项 七.5 10,290,260.36 6,598,939.65
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 七.6 16,136,379.83 11,644,831.55
其中：应收利息 0.00 2,291,800.00
应收股利
买入返售金融资产
存货 七.7 299,001,933.77 146,425,264.70
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 七.9 17,500,000.00 0.00
其他流动资产 七.10 202,247,723.86 278,110,316.93
流动资产合计 1,073,130,474.87 777,338,863.08
非流动资产：
发放贷款和垫款
可供出售金融资产 七.11 49,870,630.59
持有至到期投资
长期应收款 七.13 17,500,000.00
长期股权投资 七.14 113,890,970.89 238,959,788.69
投资性房地产
固定资产 七.16 457,100,481.08 248,362,553.07
在建工程 七.17 281,664,074.80 110,373,558.59
生产性生物资产
油气资产
无形资产 七.20 161,217,234.16 102,393,418.58
开发支出 七.21 14,201,887.82 5,062,790.42
商誉 七.22 51,001,542.71
长期待摊费用 七.23 2,198,228.64 1,917,071.82
递延所得税资产 七.24 19,437,956.05 2,683,146.70
其他非流动资产 七.25 47,368,600.99 9,115,111.01
非流动资产合计 1,197,951,607.73 736,367,438.88
93 / 222
2018 年年度报告
资产总计 2,271,082,082.60 1,513,706,301.96
流动负债：
短期借款 七.26 427,949,040.00 155,028,660.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 七.29 262,454,173.67 154,667,112.11
预收款项 七.30 2,729,114.99 1,167,871.99
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七.31 29,167,520.79 16,815,947.49
应交税费 七.32 9,787,123.24 9,442,748.45
其他应付款 七.33 47,349,898.29 3,019,729.35
其中：应付利息 689,491.12 94,925.22
应付股利
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 779,436,870.98 340,142,069.39
非流动负债：
长期借款 七.37 107,906,495.65 0.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬 七.40 4,846,190.74 4,846,190.74
预计负债
递延收益 七.42 18,934,760.77 5,595,400.00
递延所得税负债 19,795,849.61 607,273.37
其他非流动负债
非流动负债合计 七.43 151,483,296.77 11,048,864.11
负债合计 930,920,167.75 351,190,933.50
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七.44 149,134,000.00 120,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七.46 519,805,431.51 506,963,373.88
减：库存股 七.47 39,121,080.00
其他综合收益 七.48 -692,536.29 -528,924.17
专项储备 七.49 3,420,180.63
94 / 222
2018 年年度报告
盈余公积 七.50 11,540,028.50 10,420,560.22
一般风险准备
未分配利润 七.51 553,067,924.25 479,438,147.37
归属于母公司所有者权益合计 1,197,153,948.60 1,116,293,157.30
少数股东权益 143,007,966.25 46,222,211.16
所有者权益（或股东权益）合计 1,340,161,914.85 1,162,515,368.46
负债和所有者权益（或股东权益）
2,271,082,082.60 1,513,706,301.96
总计
法定代表人：姚成志 主管会计工作负责人：吴凤云 会计机构负责人：吴凤云
母公司资产负债表
2018 年 12 月 31 日
编制单位:宁波美诺华药业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 198,955,738.60 196,959,373.20
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据及应收账款 十七.1 85,592,022.69 62,714,240.42
其中：应收票据 925,000.00 0.00
应收账款 84,667,022.69 62,714,240.42
预付款项 1,158,934.62 882,942.98
其他应收款 十七.2 119,113,877.10 14,774,480.49
其中：应收利息 0.00 2,291,800.00
应收股利
存货 7,794,676.19 783,602.56
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 17,500,000.00
其他流动资产 168,872,501.78 267,504,231.88
流动资产合计 598,987,750.98 543,618,871.53
非流动资产：
可供出售金融资产 49,870,630.59
持有至到期投资
长期应收款 17,500,000.00
长期股权投资 十七.3 770,064,124.46 546,182,700.25
投资性房地产
固定资产 22,366,466.14 21,181,108.30
在建工程
生产性生物资产
油气资产
无形资产 2,199,999.98 2,381,339.14
开发支出
商誉
长期待摊费用 988,968.43 152,861.08
递延所得税资产 2,949,632.70 723,720.20
95 / 222
2018 年年度报告
其他非流动资产
非流动资产合计 848,439,822.30 588,121,728.97
资产总计 1,447,427,573.28 1,131,740,600.50
流动负债：
短期借款 329,849,040.00 110,028,660.00
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据及应付账款 385,218,881.61 291,093,972.47
预收款项 - 116,067.00
应付职工薪酬 3,247,250.00 2,975,615.61
应交税费 -961,395.93 1,036,962.50
其他应付款 41,359,503.59 35,507,023.93
其中：应付利息 441,983.22 94,925.22
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 758,713,279.27 440,758,301.51
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债 572,950.00
其他非流动负债
非流动负债合计 572,950.00
负债合计 758,713,279.27 441,331,251.51
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 149,134,000.00 120,000,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 539,827,691.63 521,130,349.40
减：库存股 39,121,080.00
其他综合收益
专项储备
盈余公积 8,932,744.78 7,813,276.50
未分配利润 29,940,937.60 41,465,723.09
所有者权益（或股东权益）合计 688,714,294.01 690,409,348.99
负债和所有者权益（或股东权
1,447,427,573.28 1,131,740,600.50
益）总计
法定代表人：姚成志 主管会计工作负责人：吴凤云 会计机构负责人：吴凤云
96 / 222
2018 年年度报告
合并利润表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 848,961,518.25 605,320,593.75
其中：营业收入 七.52 848,961,518.25 605,320,593.75
利息收入 - -
已赚保费 - -
手续费及佣金收入 - -
二、营业总成本 768,448,645.90 546,718,739.91
其中：营业成本 七.52 572,498,678.72 399,065,242.19
利息支出 - -
手续费及佣金支出 - -
退保金 - -
赔付支出净额 - -
提取保险合同准备金净额 - -
保单红利支出 - -
分保费用 - -
税金及附加 七.53 9,562,706.38 9,406,977.64
销售费用 七.54 18,874,886.78 17,299,538.12
管理费用 七.55 109,404,873.09 78,437,383.50
研发费用 七.56 39,208,024.47 32,024,337.45
财务费用 七.57 11,051,290.68 9,526,048.20
其中：利息费用 17,835,668.27 4,391,215.22
利息收入 2,260,901.87 3,574,121.04
资产减值损失 七.58 7,848,185.78 959,212.81
加：其他收益 七.59 5,800,996.56 5,561,211.96
投资收益（损失以“－”号填列） 七.60 28,305,506.35 -479,910.38
其中：对联营企业和合营企业的投资
-8,024,569.24 -5,998,422.70
收益
公允价值变动收益（损失以“－”号
七.61 - -
填列）
资产处置收益（损失以“－”号填列） 七.62 -2,062,819.58 198,101.82
汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 112,556,555.68 63,881,257.24
加：营业外收入 七.63 1,459,623.87 1,561,384.75
减：营业外支出 七.64 7,257,432.49 1,071,566.98
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
106,758,747.06 64,371,075.01
列）
减：所得税费用 七.65 1,696,972.92 14,418,160.98
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 105,061,774.14 49,952,914.03
（一）按经营持续性分类 - -
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号
105,061,774.14 49,952,914.03
填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号
- -
填列）
（二）按所有权归属分类 - -
97 / 222
2018 年年度报告
1.归属于母公司股东的净利润 96,349,245.16 44,677,400.47
2.少数股东损益 8,712,528.98 5,275,513.56
六、其他综合收益的税后净额 -163,612.12 88,582.32
归属母公司所有者的其他综合收益
-163,612.12 88,582.32
的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合
- -
收益
1.重新计量设定受益计划变动额 - -
2.权益法下不能转损益的其他综合
- -
收益
（二）将重分类进损益的其他综合收
-163,612.12 88,582.32
益
1.权益法下可转损益的其他综合收
- -
益
2.可供出售金融资产公允价值变动
- -
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
- -
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分 - -
5.外币财务报表折算差额 -163,612.12 88,582.32
6.其他 - -
归属于少数股东的其他综合收益的
- -
税后净额
七、综合收益总额 七.66 104,898,162.02 50,041,496.35
归属于母公司所有者的综合收益总
96,185,633.04 44,765,982.79
额
归属于少数股东的综合收益总额 8,712,528.98 5,275,513.56
八、每股收益： - -
（一）基本每股收益(元/股) 0.67 0.33
（二）稀释每股收益(元/股) 0.66 0.33
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元,上期被合并方实
现的净利润为：0 元。
法定代表人：姚成志 主管会计工作负责人：吴凤云 会计机构负责人：吴凤云
母公司利润表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 十七.4 502,809,096.91 432,133,653.30
减：营业成本 459,952,632.69 387,639,264.41
税金及附加 387,638.18 382,427.93
销售费用 11,194,552.78 10,936,686.85
管理费用 28,757,968.61 26,376,757.05
研发费用 - 1,552,075.27
财务费用 9,202,430.74 9,091,347.81
98 / 222
2018 年年度报告
其中：利息费用 15,487,989.36 3,950,474.24
利息收入 1,871,676.71 867,570.47
资产减值损失 1,021,887.93 1,901,846.18
加：其他收益 1,177,683.32 1,750,230.36
投资收益（损失以“－”号填列） 十七.5 15,272,546.63 -479,910.38
其中：对联营企业和合营企业的投资
-8,024,569.24 -5,998,422.70
收益
公允价值变动收益（损失以“－”号
- -
填列）
资产处置收益（损失以“－”号填列） 129,160.77 1,212.00
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 8,871,376.70 -4,475,220.22
加：营业外收入 56,399.82 50,260.00
减：营业外支出 4,183.70 53,532.31
三、利润总额（亏损总额以“－”号
8,923,592.82 -4,478,492.53
填列）
减：所得税费用 -2,271,089.97 846,293.73
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 11,194,682.79 -5,324,786.26
（一）持续经营净利润（净亏损以
11,194,682.79 -5,324,786.26
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合
收益
（二）将重分类进损益的其他综合收
益
1.权益法下可转损益的其他综合收
益
2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 11,194,682.79 -5,324,786.26
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.08 -0.04
（二）稀释每股收益(元/股) 0.08 -0.04
法定代表人：姚成志 主管会计工作负责人：吴凤云 会计机构负责人：吴凤云
99 / 222
2018 年年度报告
合并现金流量表
2018 年 1—12 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 716,952,603.60 510,307,460.79
客户存款和同业存放款项净增
加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增
加额
收到原保险合同保费取得的现
金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产净增
加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 58,686,734.53 61,826,298.49
收到其他与经营活动有关的现
七.67.（1） 15,391,947.78 11,822,330.95
金
经营活动现金流入小计 791,031,285.91 583,956,090.23
购买商品、接受劳务支付的现金 490,141,540.74 302,928,727.10
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增
加额
支付原保险合同赔付款项的现
金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的
153,714,263.10 105,615,518.56
现金
支付的各项税费 48,562,275.69 46,430,501.61
支付其他与经营活动有关的现
七.67.（2） 52,018,026.40 48,827,808.22
金
经营活动现金流出小计 744,436,105.93 503,802,555.49
经营活动产生的现金流量净额 46,595,179.98 80,153,534.74
二、投资活动产生的现金流量： - -
收回投资收到的现金 788,151,560.56 291,226,712.32
取得投资收益收到的现金 1,297,500.00 1,946,250.00
处置固定资产、无形资产和其他
1,390,990.17 1,289,977.78
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现 七.67.（3） 12,000,000.00
100 / 222
2018 年年度报告
金
投资活动现金流入小计 802,840,050.73 294,462,940.10
购建固定资产、无形资产和其他
299,588,228.34 86,217,251.34
长期资产支付的现金
投资支付的现金 773,014,799.30 600,339,153.12
质押贷款净增加额 - -
取得子公司及其他营业单位支
45,144,706.58 -
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
七.67.（4） 11,300,000.00 29,500,000.00
金
投资活动现金流出小计 1,129,047,734.22 716,056,404.46
投资活动产生的现金流量净额 -326,207,683.49 -421,593,464.36
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 39,121,080.00 403,400,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 667,005,535.65 225,949,630.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
七.67.（5） 49,000,000.00 0.00
金
筹资活动现金流入小计 755,126,615.65 629,349,630.00
偿还债务支付的现金 330,278,660.00 137,920,970.00
分配股利、利润或偿付利息支付
39,063,665.44 4,361,878.33
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
- -
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现
七.67.（6） 1,782,639.46 15,893,396.23
金
筹资活动现金流出小计 371,124,964.90 158,176,244.56
筹资活动产生的现金流量净额 384,001,650.75 471,173,385.44
四、汇率变动对现金及现金等价
-1,545,438.96 -3,604,896.36
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 102,843,708.28 126,128,559.46
加：期初现金及现金等价物余额 232,686,128.63 106,557,569.17
六、期末现金及现金等价物余额 335,529,836.91 232,686,128.63
法定代表人：姚成志 主管会计工作负责人：吴凤云 会计机构负责人：吴凤云
母公司现金流量表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收到的
474,330,041.91 391,293,338.93
现金
收到的税费返还 47,132,935.39 43,845,219.13
收到其他与经营活动有关的 4,833,291.30 2,735,642.71
101 / 222
2018 年年度报告
现金
经营活动现金流入小计 526,296,268.60 437,874,200.77
购买商品、接受劳务支付的
424,273,649.34 306,239,375.38
现金
支付给职工以及为职工支付
18,142,047.53 14,444,650.06
的现金
支付的各项税费 2,593,127.28 477,571.39
支付其他与经营活动有关的
17,324,645.22 21,542,091.77
现金
经营活动现金流出小计 462,333,469.37 342,703,688.60
经营活动产生的现金流量净
63,962,799.23 95,170,512.17
额
二、投资活动产生的现金流
- -
量：
收回投资收到的现金 788,151,560.56 291,226,712.32
取得投资收益收到的现金 1,297,500.00 1,946,250.00
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净 164,692.02 1,212.00
额
处置子公司及其他营业单位
- -
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
- -
现金
投资活动现金流入小计 789,613,752.58 293,174,174.32
购建固定资产、无形资产和
3,960,472.33 123,859.39
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 895,390,450.91 663,484,136.92
取得子公司及其他营业单位
45,144,706.58 -
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
11,300,000.00 29,500,000.00
现金
投资活动现金流出小计 955,795,629.82 693,107,996.31
投资活动产生的现金流量净
-166,181,877.24 -399,933,821.99
额
三、筹资活动产生的现金流
- -
量：
吸收投资收到的现金 39,121,080.00 403,400,000.00
取得借款收到的现金 484,099,040.00 155,949,630.00
发行债券收到的现金 - -
收到其他与筹资活动有关的
11,222.36 14,818,011.00
现金
筹资活动现金流入小计 523,231,342.36 574,167,641.00
偿还债务支付的现金 264,278,660.00 112,920,970.00
分配股利、利润或偿付利息
36,740,931.36 3,921,137.35
支付的现金
支付其他与筹资活动有关的
137,313,042.71 27,087,046.73
现金
筹资活动现金流出小计 438,332,634.07 143,929,154.08
102 / 222
2018 年年度报告
筹资活动产生的现金流量净
84,898,708.29 430,238,486.92
额
四、汇率变动对现金及现金
-1,971,588.31 -2,937,693.10
等价物的影响
五、现金及现金等价物净增
-19,291,958.03 122,537,484.00
加额
加：期初现金及现金等价物
183,111,438.20 60,573,954.20
余额
六、期末现金及现金等价物
163,819,480.17 183,111,438.20
余额
法定代表人：姚成志 主管会计工作负责人：吴凤云 会计机构负责人：吴凤云
103 / 222
2018 年年度报告
合并所有者权益变动表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
其他权益
项目 少数股东权 所有者权益合
工具
减：库存 其他综合 一般风 益 计
股本 优 永 资本公积 专项储备 盈余公积 未分配利润
其 股 收益 险准备
先 续
他
股 债
一、上年期
120,000,000 506,963,373.88 -528,924.17 10,420,560.22 479,438,147.37 46,222,211.16 1,162,515,368.46
末余额
加：会计政
策变更
前期差错
更正
同一控制
下企业合
并
其他
二、本年期
120,000,000 506,963,373.88 -528,924.17 10,420,560.22 479,438,147.37 46,222,211.16 1,162,515,368.46
初余额
三、本期增
减变动金
额（减少以 29,134,000 12,842,057.63 39,121,080 -163,612.12 3,420,180.63 1,119,468.28 73,629,776.88 96,785,755.09 177,646,546.39
“－”号填
列）
（一）综合 -163,612.12 96,349,245.16 8,712,528.98 104,898,162.02
104 / 222
2018 年年度报告
收益总额
（二）所有
者投入和 5,134,000 42,097,632.36 39,121,080 599,709.87 8,710,262.23
减少资本
1．所有者
投入的普
通股
2．其他权
益工具持
有者投入
资本
3．股份支
付计入所
5,134,000 42,097,632.36 39,121,080 599,709.87 8,710,262.23
有者权益
的金额
4．其他
（三）利润
1,119,468.28 -22,719,468.28 -21,600,000.00
分配
1．提取盈
1,119,468.28 -1,119,468.28
余公积
2．提取一
般风险准
备
3．对所有
者（或股 -21,600,000.00 -21,600,000.00
东）的分配
4．其他
（四）所有
者权益内 24,000,000 -24,000,000.00
部结转
105 / 222
2018 年年度报告
1．资本公
积转增资
24,000,000 -24,000,000.00
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．设定受
益计划变
动额结转
留存收益
5．其他
（五）专项
-1,518,439.57 -712,963.67 -2,231,403.24
储备
1．本期提
6,634,265.04 916,843.75 7,551,108.79
取
2．本期使
8,152,704.61 1,629,807.42 9,782,512.03
用
（六）其他 -5,255,574.73 4,938,620.20 88,186,479.91 87,869,525.38
四、本期期
149,134,000 519,805,431.51 39,121,080 -692,536.29 3,420,180.63 11,540,028.50 553,067,924.25 143,007,966.25 1,340,161,914.85
末余额
106 / 222
2018 年年度报告
上期
归属于母公司所有者权益
其他权益工 一
项目 具 专 般 少数股东权
减： 所有者权益合计
其他综合 项 风 益
股本 优 永 资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
其 收益 储 险
先 续 股
他 备 准
股 债
备
一、上年期末余
90,000,000.00 155,513,373.88 -617,506.49 10,420,560.22 434,760,746.90 40,946,196.98 731,023,371.49
额
加：会计政策变
更
前期差错更正
同一控制下企
业合并
其他
二、本年期初余
90,000,000.00 155,513,373.88 -617,506.49 10,420,560.22 434,760,746.90 40,946,196.98 731,023,371.49
额
三、本期增减变
动金额（减少以 30,000,000.00 351,450,000.00 88,582.32 44,677,400.47 5,276,014.18 431,491,996.97
“－”号填列）
（一）综合收益
88,582.32 44,677,400.47 5,275,513.56 50,041,496.35
总额
（二）所有者投
30,000,000.00 351,450,000.00 524.36 381,450,524.36
入和减少资本
1．所有者投入
30,000,000.00 351,450,000.00 524.36 381,450,524.36
的普通股
2．其他权益工
107 / 222
2018 年年度报告
具持有者投入
资本
3．股份支付计
入所有者权益
的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公
积
2．提取一般风
险准备
3．对所有者（或
股东）的分配
4．其他
（四）所有者权
益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．设定受益计
划变动额结转
留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
108 / 222
2018 年年度报告
2．本期使用
（六）其他 -23.74 -23.74
四、本期期末余
120,000,000.00 506,963,373.88 -528,924.17 10,420,560.22 479,438,147.37 46,222,211.16 1,162,515,368.46
额
法定代表人：姚成志 主管会计工作负责人：吴凤云 会计机构负责人：吴凤云
母公司所有者权益变动表
2018 年 1—12 月
单位:元 币种:人民币
本期
其他权益工具 其
他 专
项目 优 综 项
股本 永续 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
先 其他 合 储
债
股 收 备
益
一、上年期末余额 120,000,000.00 521,130,349.40 7,813,276.50 41,465,723.09 690,409,348.99
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 120,000,000.00 521,130,349.40 7,813,276.50 41,465,723.09 690,409,348.99
三、本期增减变动金额（减 29,134,000.00 18,697,342.23 39,121,080.00 1,119,468.28 -11,524,785.49 -1,695,054.98
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 11,194,682.79 11,194,682.79
（二）所有者投入和减少资 5,134,000.00 42,697,342.23 39,121,080.00 8,710,262.23
109 / 222
2018 年年度报告
本
1．所有者投入的普通股
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权 5,134,000.00 42,697,342.23 39,121,080.00 8,710,262.23
益的金额
4．其他
（三）利润分配 1,119,468.28 -22,719,468.28 -21,600,000.00
1．提取盈余公积 1,119,468.28 -1,119,468.28
2．对所有者（或股东）的 -21,600,000.00 -21,600,000.00
分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转 24,000,000.00 -24,000,000.00
1．资本公积转增资本（或 24,000,000.00 -24,000,000.00
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结
转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 149,134,000.00 539,827,691.63 39,121,080.00 8,932,744.78 29,940,937.60 688,714,294.01
110 / 222
2018 年年度报告
上期
其他权益工具 其 他
项目 减：库 专 项
股本 优 先 永 续 资本公积 综 合 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
其他 存股 储备
股 债 收益
一、上年期末余额 90,000,000.00 169,680,349.40 7,813,276.50 46,790,509.35 314,284,135.25
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 90,000,000.00 169,680,349.40 7,813,276.50 46,790,509.35 314,284,135.25
三、本期增减变动金额（减 30,000,000.00 351,450,000.00 -5,324,786.26 376,125,213.74
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -5,324,786.26 -5,324,786.26
（二）所有者投入和减少资 30,000,000.00 351,450,000.00 381,450,000.00
本
1．所有者投入的普通股 30,000,000.00 351,450,000.00 381,450,000.00
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的
分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
111 / 222
2018 年年度报告
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．设定受益计划变动额结
转留存收益
5．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 120,000,000.00 521,130,349.40 7,813,276.50 41,465,723.09 690,409,348.99
法定代表人：姚成志 主管会计工作负责人：吴凤云 会计机构负责人：吴凤云
112 / 222
2018 年年度报告
三、 公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
宁波美诺华药业股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是在原宁波美诺华药业有限
公司的基础上整体变更设立的股份有限公司，由宁波美诺华控股有限公司、上海金麟投资管理有
限公司、上海金麟创业投资中心（有限合伙）、宁波金麟股权投资合伙企业（有限合伙）、上海锐
见创业投资有限公司、上海归朴投资有限公司、上海宏邦股权投资管理有限公司、深圳中逸盈泰
创业投资有限公司、宁波华建风险投资有限公司、中国风险投资有限公司、深圳市华澳资本管理
有限公司、浙江燕华实业有限公司、上海盈盛投资有限公司、深圳市同盛创业投资企业（有限合
伙）和姚成志等 15 位自然人作为发起人，注册资本为 9,000 万元（每股面值人民币 1 元）。公司
于 2012 年 2 月 14 日取得宁波市工商行政管理局颁发的第 330215000002952 号企业法人营业执照。
2017 年 4 月在上海证券交易所上市。
截至 2018 年 12 月 31 日止，本公司累计发行股本总数 14,913.40 万股，注册资本为 14,913.40
万元，注册地和总部地址为：宁波市高新区扬帆路 999 弄 1 号 1406 室。
本公司主要经营活动为：医药原料及中间体、化工原料及产品的销售。
本公司的母公司为宁波美诺华控股有限公司，本公司的实际控制人为：姚成志。
本财务报表业经公司董事会于 2019 年 04 月 08 日批准报出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
截至 2018 年 12 月 31 日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
子公司名称
浙江美诺华药物化学有限公司（以下简称“浙江美诺华”）
安徽美诺华药物化学有限公司（以下简称“安徽美诺华”）
宁波联华进出口有限公司（以下简称“联华进出口”）
浙江燎原药业股份有限公司（以下简称“燎原药业”）
香港联合亿贸进出口有限公司（以下简称“香港联合亿贸”）
上海五洲同一药业有限公司（以下简称“五洲同一”）
杭州新诺华医药有限公司（以下简称“杭州新诺华”）
上海新五洲药业有限公司（以下简称“上海新五洲”）
宁波美诺华天康药业有限公司（以下简称“天康药业”）
宣城美诺华药业有限公司（以下简称“宣城美诺华”）
印度柏莱诺华药业有限公司（以下简称“印度柏莱诺华”）
113 / 222
2018 年年度报告
四、 财务报表的编制基础
1. 编制基础
公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——
基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以
下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务报表。
2. 持续经营
√适用 □不适用
公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响公司持续经营能力的重大事项。
五、 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
以下披露内容已涵盖了本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计。
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
本公司营业周期为 12 个月。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
同一控制下企业合并：本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、
114 / 222
2018 年年度报告
负债（包括最终控制方收购被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计
量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，
调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
非同一控制下企业合并：本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负
债按照公允价值计量，公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本公司对合并成本大于合
并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得
的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时
计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，冲减权益。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的被投
资方可分割的部分）均纳入合并财务报表。
合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公
司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量
和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子
公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政
策、会计期间进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资
产公允价值为基础对其财务报表进行调整。对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、
负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础
对其财务报表进行调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债
表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少
数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，
冲减少数股东权益。
（1）增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初
数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或
业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行
115 / 222
2018 年年度报告
调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控
制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在
取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、
其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期
初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或
业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购
买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差
额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及
除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、
其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债
或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（2）处置子公司或业务
①一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利
润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，
本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价
值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份
额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合
收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当
期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除
外。
因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降从而丧失控制权的，按照上述原则进
行会计处理。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽
子交易进行会计处理：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
116 / 222
2018 年年度报告
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作
为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款
与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在
丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，
按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权
时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
（3）购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的
股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期
股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并
资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
合营安排分为共同经营和合营企业。
当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同经营。
本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会
计处理：
（1）确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
（2）确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；
（3）确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4）按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5）确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
本公司期末无对合营企业投资。
8. 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时
117 / 222
2018 年年度报告
具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四
个条件的投资，确定为现金等价物。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
1、 外币业务
外币业务采用月初的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除
属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原
则处理外，均计入当期损益。
2、 外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未
分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易
发生日的即期汇率折算。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转入处
置当期损益。
10. 金融工具
√适用 □不适用
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
1、 金融工具的分类
金融资产和金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
2、 金融工具的确认依据和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）
作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损
益。
（2）持有至到期投资
取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始
确认金额。
118 / 222
2018 年年度报告
持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确
定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。
处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。
（3）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在活跃市
场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款等，以向购货方应收的合同或协议价
款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（4）可供出售金融资产
取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）
和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益。期末以公允价值计量且将公允价值变动
计入其他综合收益。但是，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，
以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接
计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入当期损益。
（5）其他金融负债
按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。
3、 金融资产转移的确认依据和计量方法
公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方，
则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该
金融资产。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公
司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，
将下列两项金额的差额计入当期损益：
（1）所转移金融资产的账面价值；
（2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金
融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当
期损益：
（1）终止确认部分的账面价值；
（2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认
119 / 222
2018 年年度报告
部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。
金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融
负债。
4、 金融负债终止确认条件
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若
与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的
合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
对现存金融负债全部或部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部
分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，
将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转
出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
5、 金融资产和金融负债的公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工
具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或
负债特征相一致的输入值，并优先使用相关可观察输入值。只有在相关可观察输入值无法取得或
取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值
6、 金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金融资产
的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
（1）可供出售金融资产的减值准备：
期末如果可供出售金融资产的公允价值发生严重下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期
这种下降趋势属于非暂时性的，就认定其已发生减值，将原直接计入所有者权益的公允价值下降
形成的累计损失一并转出，确认减值损失。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回。
1）本公司对可供出售债务工具投资减值的认定标准为：
债务人发生严重财务困难；
债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；
120 / 222
2018 年年度报告
公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法存在活跃市场继续交易；
其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。
本公司对可供出售权益工具投资减值的认定标准为：
表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生“严重”
或“非暂时性”下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等重大发生不利
变化使公司可能无法收回投资成本。
本公司于资产负债表日对各项可供出售权益投资工具单独进行检查。对于以公允价值计量的
权益工具投资，若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含 50%）或低于其成本持
续时间超过 12 个月（含 12 个月）的，则表明其发生减值；若其于资产负债表日的公允价值低于
其成本超过 20%（含 20%）但尚未达到 50%，或低于其成本持续时间超过 6 个月（含 6 个月）的，
本公司会综合考虑其他相关因素，诸如价格波动率等，判断权益工具投资是否发生减值。对于以
成本计量的权益工具投资，公司会综合考虑被投资单位所处的技术、市场、经济或法律环境等是
否发生重大不利变化，判断该权益工资是否发生减值。
（2）持有至到期投资的减值准备：
持有至到期投资减值损失的计量比照应收款项减值损失计量方法处理。
11. 应收款项
(1). 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准 应收款项余额前五名。
单独进行减值测试，按预计未来现金流量现值
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 低于其账面价值的差额计提坏账准备，计入当
期损益。
(2). 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
除已单独计提减值准备的应收账款、其他应收
款外，公司根据以前年度与之相同或相类似的、
组合 1 按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收
款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况
分析法确定坏账准备计提的比例。
组合 2 性质特殊，明显无收款风险的款项
公司合并范围内关联方的应收账款、其他应收
组合 3
款。
按组合计提坏账准备的计提方法
121 / 222
2018 年年度报告
组合 1 账龄分析法
组合 2 不计提坏账
组合 3 不计提坏账
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5% 5%
1－2 年 20% 20%
2－3 年 50% 50%
3 年以上 100% 100%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3). 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由 账龄时间较长且存在客观证据表明发生了减值。
根据预计未来现金流量现值低于其账面价值的差
坏账准备的计提方法
额，确认减值损失，计提坏账准备
12. 存货
√适用 □不适用
1、 存货的分类
存货分类为：原材料、周转材料、库存商品、发出商品、在产品、委托加工物资等。
2、 发出存货的计价方法
存货发出时按月末加权平均法计价。
3、 不同类别存货可变现净值的确定依据
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，
以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加
工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发
生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务
合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购
数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类
别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目
的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外，存货项目的可变现净值以资产负债表日市
122 / 222
2018 年年度报告
场价格为基础确定。
本期期末存货项目的可变现净值以资产负债表日市场价格为基础确定。
4、 存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5、 低值易耗品和包装物的摊销方法
（1）低值易耗品采用一次转销法；
（2）包装物采用一次转销法。
13. 持有待售资产
√适用 □不适用
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
（1）根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
（2）出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计
出售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经
获得批准。
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
1、 共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制且
对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本
公司联营企业。
2、 初始投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发行权益
性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的
账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对同一控制下的被投
资单位实施控制的，在合并日根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的
账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与
达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差
额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
123 / 222
2018 年年度报告
非同一控制下的企业合并：公司按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成
本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单位实施控制的，按照原持有的股权投资账
面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值和应支付的相关税费确定其初始投
资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交
换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
3、 后续计量及损益确认方法
（1）成本法核算的长期股权投资
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利
润确认当期投资收益。
（2）权益法核算的长期股权投资
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资
收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现
金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他
综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权
益。
在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价
值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有
投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他
所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公
司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属
于资产减值损失的，全额确认。公司与联营企业、合营企业之间发生投出或出售资产的交易，该
资产构成业务的，按照本附注“三、（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法”
124 / 222
2018 年年度报告
和“三、（六）合并财务报表的编制方法”中披露的相关政策进行会计处理。
在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权
投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单
位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，
经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负
债，计入当期投资损失。
（3）长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。因被投资单位除净
损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入
当期损益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股
权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值
之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权
益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除
净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用
权益法核算时全部转入当期损益。
因处置部分股权投资、因其他投资方对子公司增资而导致本公司持股比例下降等原因丧失了
对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重
大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；剩余股
权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定
进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩
余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他
综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会
计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。
15. 投资性房地产
不适用
125 / 222
2018 年年度报告
16. 固定资产
(1). 确认条件
√适用 □不适用
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年
度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
(2). 折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20 年 5%、10% 4.75%-4.50%
机器设备 年限平均法 10 年 5%、10% 9.50%-9.00%
运输设备 年限平均法 4-5 年 5%、10% 23.75%-18.00%
电子设备及其他 年限平均法 3-5 年 5%、10% 31.67%-18.00%
固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率
确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选
择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。
融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租
赁资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租
赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
(3). 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
17. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出，作为固定资产的入
账价值。所建造的固定资产在工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定
可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并
按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的
暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
18. 借款费用
√适用 □不适用
1、 借款费用资本化的确认原则
126 / 222
2018 年年度报告
借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2、 借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借
款费用停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，
在该资产整体完工时停止借款费用资本化。
3、 暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为
当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化
4、 借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的
借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益
后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门
借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
127 / 222
2018 年年度报告
19. 生物资产
□适用 √不适用
20. 油气资产
□适用 √不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
1、 无形资产的计价方法
（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量；
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所
发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无
形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，
并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，
非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证
据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面
价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
（2）后续计量
在取得无形资产时分析判断其使用寿命。
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无
形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
2、 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项目 预计使用寿命
土地使用权 土地证登记使用年限
非专利技术 10 年
专利 10 年
软件 5年
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的
128 / 222
2018 年年度报告
阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以
生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
1、 开发阶段支出资本化的具体条件
根据行业和公司内部研究开发项目特点，公司确定以如下标准进行资本化和费用化的区分：
（1）外购药品开发技术以及公司继续在外购技术基础上进行药品开发的支出进行资本化，确
认为开发支出；
（2）公司自行立项药品开发项目（原料药、中间体和制剂的重新注册）的，中试生产阶段后
的支出进行资本化，确认为开发支出；
（3）属于药品上市后再重评价的增加新适应症、改变剂型、改变给药途径、其支出予以资本
化，确认为开发支出；
（4）对于仿制化学药品，获得生物等效性试验备案之后或与受托研发方签订技术开发合同启
动药学研究后的支出进行资本化，确认为开发支出。
（5）除上述情况外，其余研发支出全部费用化并于发生时计入当期损益。
22. 长期资产减值
√适用 □不适用
长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产，于资产负债表
日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按
其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资
产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如
果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。
资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
商誉和使用寿命不确定的无形资产至少在每年年度终了进行减值测试。
本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的
方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。在将商
誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合的公允价值
占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的，按照各
资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总额的比例进行分摊。
在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资
产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回
金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合
进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值
129 / 222
2018 年年度报告
部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商
誉的减值损失。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
23. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本
公司长期待摊费用包括装修费、排污权、净化系统等。
1、 摊销方法
长期待摊费用在受益期内平均摊销
2、 摊销年限
项目 摊销年限
装修费 5年
净化系统改造工程 5年
包衣机冷却水及蒸汽系统改造 5年
中央资源网络服务 2年
排污权 合同约定年限
24. 职工薪酬
(1). 短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当
期损益或相关资产成本。
本公司为职工缴纳的社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，
在职工为本公司提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬
金额。
职工福利费为非货币性福利的，如能够可靠计量的，按照公允价值计量。
(2). 离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
（1）设定提存计划
本公司按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在职工为本公司提供服
务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，确认为负债，并计入当期损益
或相关资产成本。
除基本养老保险外，本公司还依据国家企业年金制度的相关政策建立了企业年金缴费制度（补
充养老保险）/企业年金计划。本公司按职工工资总额的一定比例向当地社会保险机构缴费/年金
130 / 222
2018 年年度报告
计划缴费，相应支出计入当期损益或相关资产成本。
（2）设定受益计划
本公司根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供
服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定
受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限
两项的孰低者计量设定受益计划净资产。
所有设定受益计划义务，包括预期在职工提供服务的年度报告期间结束后的十二个月内支付
的义务，根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量
公司债券的市场收益率予以折现。
设定受益计划产生的服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相
关资产成本；重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后
续会计期间不转回至损益，在原设定受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分
全部结转至未分配利润。
在设定受益计划结算时，按在结算日确定的设定受益计划义务现值和结算价格两者的差额，
确认结算利得或损失。
(3). 辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，或确认与涉
及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并
计入当期损益。
(4). 其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划相同
的原则进行处理；符合设定受益条件的，按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职
工福利净负债或净资产。
25. 预计负债
√适用 □不适用
1、 预计负债的确认标准
与诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项等或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公
司确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）履行该义务很可能导致经济利益流出本公司；
131 / 222
2018 年年度报告
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
2、 各类预计负债的计量方法
本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。
本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
最佳估计数分别以下情况处理：
所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估
计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。
所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生
的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或
有事项涉及多个项目的，则最佳估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。
本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收
到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
26. 股份支付
√适用 □不适用
本公司的股份支付是为了获取职工[或其他方]提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具
为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支
付。
1、 以权益结算的股份支付及权益工具
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。本公司
以限制性股票进行股份支付的，职工出资认购股票，股票在达到解锁条件并解锁前不得上市流通
或转让；如果最终股权激励计划规定的解锁条件未能达到，则本公司按照事先约定的价格回购股
票。本公司取得职工认购限制性股票支付的款项时，按照取得的认股款确认股本和资本公积（股
本溢价），同时就回购义务全额确认一项负债并确认库存股。在等待期内每个资产负债表日，本公
司根据最新取得的[可行权职工人数变动]、[是否达到规定业绩条件]等后续信息对可行权权益工具
数量作出最佳估计，以此为基础，按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费
用，相应增加资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行
调整。但授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
对于最终未能行权的股份支付，不确认成本或费用，除非行权条件是市场条件或非可行权条
件，此时无论是否满足市场条件或非可行权条件，只要满足所有可行权条件中的非市场条件，即
视为可行权。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服务。此
132 / 222
2018 年年度报告
外，任何增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均确认取得服务
的增加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确认的金
额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取消以权益结算的股
份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是
用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的
替代权益工具进行处理。
2、 以现金结算的股份支付及权益工具
以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的
公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以承担负债的公允价值计入成本或费用，相应增
加负债；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内以对可行权情况的最
佳估计为基础，按照承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，增加相应负
债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计
入当期损益。
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
28. 收入
√适用 □不适用
销售商品收入确认的一般原则：
（1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
（2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效
控制；
（3）收入的金额能够可靠地计量；
（4）相关的经济利益很可能流入本公司；
（5）相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
1、 具体原则
1）内销收入
根据与客户签订的销售协议的规定，完成相关产品生产，经检验合格，发运出库运往客户指
定地点时确认收入。
2）外销收入
根据与客户签订的出口销售协议的规定，完成相关产品生产，经检验合格后向海关报关出口，
133 / 222
2018 年年度报告
取得报关单，并取得提单（运单）时确认收入。
29. 政府补助
√适用 □不适用
1、 类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府
补助和与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
本公司将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：
本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府
补助；
本公司将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：
资产相关的政府补助之外的政府补助界定为与收益相关的政府补助。
对于政府文件未明确规定补助对象的，本公司将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关
的判断依据为：
（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出
金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，
必要时进行变更；
（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。
2、 确认时点
对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金
的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。
3、 会计处理
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入
其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他
收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿本公
司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活动相关的，计入其他收
益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：
134 / 222
2018 年年度报告
（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，
本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关
借款费用。
（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时
性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用
来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以
外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期
所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相
关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净
额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，递延所得税资产及递延所得税负
债以抵销后的净额列报。
31. 租赁
(1). 经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，
确认为租赁相关收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大
的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁相关收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣
除，按扣除后的租金费用在租赁期内分配。
135 / 222
2018 年年度报告
(2). 融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
32. 其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1). 重要会计政策变更
财政部于 2018 年 6 月 15 日发布了《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的
通知》（财会（2018）15 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主
要影响如下：
√适用 □不适用
审批程
会计政策变更的内容和原因 备注(受重要影响的报表项目名称和金额)
序
“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应
收 票 据 及 应 收 账 款 ”， 本 期 金 额
（1）资产负债表中“应收票据”和“应 158,004,215.27 元 ， 上 期 金 额
收账款”合并列示为“应收票据及应收账 76,007,793.62 元；
款”；“应付票据”和“应付账款”合并列 “应付票据”和“应付账款”合并列示为“应
执 行 财
示为“应付票据及应付账款”；“应收利息” 付 票 据 及 应 付 账 款 ”， 本 期 金 额
政 部 修
和“应收股利”并入“其他应收款”列示； 262,454,173.67 元 ， 上 期 金 额
订 会 计
“应付利息”和“应付股利”并入“其他 154,667,112.11 元；
准 则 要
应付款”列示；“固定资产清理”并入“固 调增“其他应收款”上期金额 2,291,800.00
求
定资产”列示；“工程物资”并入“在建 元；
工程”列示；“专项应付款”并入“长期 调增“其他应付款”本期金额 689,491.12
应付款”列示。比较数据相应调整。 元，上期金额 94,925.22 元；
调增“在建工程”本期金额 52,281,233.95
元，上期金额 586,498.87 元。
（2）在利润表中新增“研发费用”项目， 执 行 财
将原“管理费用”中的研发费用重分类至 政 部 修 调减“管理费用”本期金额 39,208,024.47
“研发费用”单独列示；在利润表中财务 订 会 计 元，上期金额 32,024,337.45 元，重分类至
费用项下新增“其中：利息费用”和“利 准 则 要 “研发费用”。
息收入”项目。比较数据相应调整。 求
其他说明
无
(2). 重要会计估计变更
□适用 √不适用
136 / 222
2018 年年度报告
34. 其他
□适用 √不适用
六、 税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
按税法规定计算的销售货物和
应税劳务收入为基础计算销项
增值税 税额，在扣除当期允许抵扣的进 17%、16%、6%、5%、3%
项税额后，差额部分为应交增值
税
城市维护建设税 按实际缴流转税计缴 7%，5%
企业所得税 按应纳税所得额计缴 25%、26%、15%、16.50%
教育费附加 按实际缴纳的流转税计缴 3%
地方教育费附加 按实际缴纳的流转税计缴 2%
水利建设专项
营业收入 0.60‰
基金
1、本公司、联华进出口、安徽美诺华、浙江美诺华、燎原药业、上海新五洲、五洲同一、天
康药业、宣城美诺华为增值税一般纳税人，2018 年 1-5 月份适用 17%的税率，2018 年 6-12 月适
用 16%的税率；天康药业提供技术服务适用 6%的税率；浙江美诺华租赁服务适用 5%的税率。
子公司杭州新诺华为增值税小规模纳税人，适用 3%的税率；
本公司、联华进出口出口外销收入按照“免、退”办法核算；
安徽美诺华、浙江美诺华自营出口外销收入按照“免、抵、退”办法核算。
2、本公司、联华进出口、杭州新诺华、上海新五洲、五洲同一、宣城美诺华、天康药业企业
所得税税率为 25%；
安徽美诺华、浙江美诺华、燎原药业企业所得税税率为 15%，相关优惠政策详见“（二）。”；
印度柏莱诺华在财务年度之内利润总额未超过 10,000.00 万卢比，印度柏莱诺华狭义企业所得
税按照 25%计缴。同时，印度柏莱诺华基于所得税为基数缴纳 4%的教育税附加，故印度柏莱诺华
的企业所得税税率为 26%；
香港联合亿贸企业所得税（利得税）税率为 16.50%。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
2. 税收优惠
√适用 □不适用
1、根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火[2008]172 号）和《高新技术企业认定管
137 / 222
2018 年年度报告
理工作指引》（国科发火[2008]362 号）有关规定，安徽省科学技术厅、安徽省财政厅、安徽省国
家税务局、安徽省地方税务局联合颁发《高新技术企业证书》（编号为 GR201634000311，证书有
效期为 2016 年-2018 年），认定安徽美诺华为高新技术企业，本期安徽美诺华企业所得税减按 15%
的税率计缴。
2、根据科学技术部火炬、高技术产业开发中心文件《关于浙江省 2016 年第一批高新技术企
业备案的复函》(国科火字【2016】149 号)，燎原药业通过高新技术企业复审，2016 年 11 月 21
日取得浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局联合颁发的《高
新技术企业证书》（编号为 GR201633001957，证书有效期为 2016 年-2018 年），本期燎原药业企业
所得税减按 15%的税率计缴。
3、根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室下发的《关于浙江省 2018 年高新技
术企业备案的复函》（国科火字【2019】70 号），浙江美诺华被认定为高新技术企业（编号为
GR201833001840，证书有效期为 2018 年至 2020 年）。本期浙江美诺华企业所得税减按 15%的税
率计缴。
3. 其他
□适用 √不适用
七、 合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 298,114.90 272,228.21
银行存款 333,929,697.52 232,413,900.42
其他货币资金 35,722,149.36 25,865,588.00
合计 369,949,961.78 258,551,716.63
其中：存放在境外的款
1,160,631.40 1,890,469.31
项总额
其他说明
其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制，以及放在境外且资金汇回受到限制的货币资金明
细如下：
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 年初余额
银行承兑汇票保证金 33,099,524.87 25,865,588.00
信用证保证金 1,020,600.00 0.00
人民币利率互换合同保证金 300,000.00 0.00
合计 34,420,124.87 25,865,588.00
138 / 222
2018 年年度报告
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
□适用 √不适用
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据及应收账款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据 5,538,368.64 654,700.00
应收账款 152,465,846.63 75,353,093.62
合计 158,004,215.27 76,007,793.62
其他说明：
□适用 √不适用
应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 5,538,368.64 654,700.00
合计 5,538,368.64 654,700.00
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 85,360,465.87
合计 85,360,465.87
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
139 / 222
2018 年年度报告
□适用 √不适用
应收账款
(1).应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计 计
类别 提 账面 提 账面
比例 比例
金额 金额 比 价值 金额 金额 比 价值
(%) (%)
例 例
(%) (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的应收账款
按 信 用 风 险 160,505,086.16 100.00 8,039,239.53 5.01 152,465,846.63 79,341,940.37 100.00 3,988,846.75 5.03 75,353,093.62
特征组合计
提坏账准备
的应收账款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的应收账
款
合计 160,505,086.16 / 8,039,239.53 / 152,465,846.63 79,341,940.37 / 3,988,846.75 / 75,353,093.62
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 160,411,851.37 8,020,592.57 5.00
1 年以内小计 160,411,851.37 8,020,592.57 5.00
1至2年 93,234.79 18,646.96 20.00
合计 160,505,086.16 8,039,239.53
140 / 222
2018 年年度报告
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 2,241,118.96 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
期末余额
单位名称 占应收账款合计数的
应收账款 坏账准备
比例(%)
客户一 98,541,885.27 61.39 4,927,094.26
客户二 15,785,360.00 9.83 789,268.00
客户三 7,569,560.54 4.72 378,478.03
客户四 6,275,550.00 3.91 313,777.50
客户五 5,702,000.00 3.55 285,100.00
合计 133,874,355.81 83.40 6,693,717.79
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
141 / 222
2018 年年度报告
5、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 9,902,247.44 96.23 6,034,200.65 91.44
1至2年 337,173.92 3.28 437,039.00 6.62
2至3年 47,139.00 0.46 127,700.00 1.94
3 年以上 3,700.00 0.03 0.00 0.00
合计 10,290,260.36 100.00 6,598,939.65 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占预付款项期末余额合
预付对象 期末余额
计数的比例（%）
河南豫辰药业股份有限公司 2,310,730.80 22.46
山西恒昱药业有限公司 600,000.00 5.83
绍兴市上虞区财政局非税收入结算分户 562,955.00 5.47
江苏阿尔法药业有限公司 426,724.14 4.15
HEINKEL PROCESS TECHNOLOGY GMBH 423,754.20 4.12
合计 4,324,164.14 42.03
其他说明
□适用 √不适用
6、 其他应收款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息 0.00 2,291,800.00
其他应收款 16,136,379.83 9,353,031.55
合计 16,136,379.83 11,644,831.55
其他说明：
□适用 √不适用
142 / 222
2018 年年度报告
应收利息
(1). 应收利息分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
理财产品 0.00 2,291,800.00
合计 0.00 2,291,800.00
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
143 / 222
2018 年年度报告
其他应收款
(1).其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计 计
类别 提 账面 提 账面
比例 比例
金额 金额 比 价值 金额 金额 比 价值
(%) (%)
例 例
(%) (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险 16,550,011.22 100.00 413,631.39 2.50 16,136,379.83 9,640,205.28 100.00 287,173.73 2.98 9,353,031.55
特征组合计
提坏账准备
的其他应收
款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的其他应
收款
合计 16,550,011.22 / 413,631.39 / 16,136,379.83 9,640,205.28 / 287,173.73 / 9,353,031.55
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款
√适用 □不适用
144 / 222
2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 1,376,093.71 68,804.68 5.00
1 年以内小计 1,376,093.71 68,804.68 5.00
1至2年 120,102.57 24,020.52 20.00
2至3年 119,099.18 59,549.59 50.00
3 年以上 261,256.60 261,256.60 100.00
合计 1,876,552.06 413,631.39
组合中，不计提坏账准备的其他应收款：
单位：元 币种：人民币
期末余额
项目
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
出口退税 14,673,459.16
合计 14,673,459.16
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款
□适用 √不适用
(2). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
应收出口退税款 14,673,459.16 8,580,732.48
押金和保证金 342,895.98 460,858.86
员工备用金 420,004.68 198,586.01
代缴社保和住房公积金 588,035.85 332,976.18
利息 313,055.55
其他零星款项 212,560.00 67,051.75
合计 16,550,011.22 9,640,205.28
(3). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 105,078.68 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
145 / 222
2018 年年度报告
(4). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
应收出口退税款 出口退税款 14,673,459.16 1 年之内 88.66
浙江晖石药业有
利息 313,055.55 1 年之内 1.89 15,652.78
限公司
李春梅 往来款 153,999.75 1 年之内、1-2 年 0.93 10,202.64
安 徽 泰 格 建 筑 安 代扣代缴水
80,493.04 1 年之内 0.49 4,024.65
装有限公司 电费
浙江春晖环保能
保证金 80,000.00 3 年以上 0.48 80,000.00
源有限公司
合计 15,301,007.50 92.45 109,880.07
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
146 / 222
2018 年年度报告
7、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 73,252,639.25 1,122,290.43 72,130,348.82 35,260,865.54 1,079,872.84 34,180,992.70
在产品 67,857,798.50 67,857,798.50 33,482,774.37 33,482,774.37
库 存 商
163,693,716.19 9,086,924.24 154,606,791.95 83,680,094.37 5,202,281.07 78,477,813.30
品
周 转 材
3,791,849.20 3,791,849.20 283,684.33 283,684.33
料
委 托 生
615,145.30 615,145.30
产物资
合计 309,211,148.44 10,209,214.67 299,001,933.77 152,707,418.61 6,282,153.91 146,425,264.70
(2). 存货跌价准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 1,079,872.84 1,182,523.04 1,269.11 1,141,374.56 1,122,290.43
库存商品 5,202,281.07 4,319,465.10 222,264.25 657,086.18 9,086,924.24
合计 6,282,153.91 5,501,988.14 223,533.36 1,798,460.74 10,209,214.67
147 / 222
2018 年年度报告
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明
□适用 √不适用
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
8、 持有待售资产
□适用 √不适用
9、 一年内到期的非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
参股公司财务资助款 17,500,000.00 0.00
合计 17,500,000.00 0.00
2019 年 2 月 28 日，公司收到浙江晖石归还的上述财务资助的全部本金及剩余未支付利息
共计 18,013,819.44 元。
其他说明
无
10、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行理财产品 150,000,000.00 252,000,000.00
股权转让定金 11,300,000.00 12,000,000.00
预缴附加税 0.00 330,407.61
待抵扣进项税 38,366,100.36 10,859,857.79
预缴企业所得税 2,581,623.50 1,830,331.58
待抵扣不动产进项税 0.00 1,089,719.95
合计 202,247,723.86 278,110,316.93
其他说明
2018 年 7 月，公司与燎原药业少数股东屠雄飞、屠锡淙签订股权转让协议，约定分两次交
割转让屠雄飞、屠锡淙所持有的燎原药业 16.18%和 6.16%的股份。2018 年 8 月，公司与屠雄飞、
148 / 222
2018 年年度报告
屠锡淙完成燎原药业 5.30%和 1.54%的第一期股权交割，并分别向屠雄飞、屠锡淙支付第二次股权
转让定金 800 万元和 330 万元。
11、 可供出售金融资产
(1). 可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值准 账面余 减值准 账面价
账面余额 账面价值
备 额 备 值
可供出售权益工具： 49,870,630.59 49,870,630.59
按成本计量的 49,870,630.59 49,870,630.59
合计 49,870,630.59 49,870,630.59
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
□适用 √不适用
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本
账面余额 减值准备 在被投 期
被投资 资单位 现
单位 期 本期 本期 期 本期 本期 期 持股比 金
期末 例(%) 红
初 增加 减少 初 增加 减少 末
利
浙江晖石药
49,870,630.59 49,870,630.59 20.83
业有限公司
合计 49,870,630.59 49,870,630.59 /
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相
关说明
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
12、 持有至到期投资
(1). 持有至到期投资情况
□适用 √不适用
149 / 222
2018 年年度报告
(2). 期末重要的持有至到期投资
□适用 √不适用
(3). 本期重分类的持有至到期投资
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
13、 长期应收款
(1). 长期应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额 折现
项目 账面余 坏账准 账面价 坏账准 率区
账面余额 账面价值 间
额 备 值 备
参股公司财务资助 17,500,000.00 17,500,000.00
合计 17,500,000.00 17,500,000.00 /
(2). 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用 √不适用
(3). 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
150 / 222
2018 年年度报告
14、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
本期增减变动
权 益 宣 告
减 值
法 下 其他 发 放
期初 其他 计 提 期末 准 备
被投资单位 追 加 减少 确 认 综合 现 金
余额 权益 减 值 其他 余额 期 末
投资 投资 的 投 收益 股 利
变动 准备 余额
资 损 调整 或 利
益 润
一、合营企业
小计
二、联营企业
浙江晖石药业有 7,99 -2,42 -1,197 0.00 -4,36 0.00
限公司 5.08 7.77 .32 9.99
浙江瑞邦药业股 1,843. 355.6 -129.7 2,069.
份有限公司 97 5 5 87
浙江燎原药业股 14,05 8,463. 559.9 -23,0 0.00
份有限公司 6.93 52 8 80.43
宁波科尔康美诺 1,840. -432.5 1,407.
华药业有限公司 00 7 43
宁波美诺华锐合 8,000. -88.20 7,911.
股权投资合伙企 00 80
业（有限合伙）
小计 23,89 18,30 -2,42 -802.4 -129.7 -27,4 11,38
5.98 3.52 7.77 6 5 50.42 9.10
23,89 18,30 -2,42 -802.4 -129.7 -27,4 11,38
合计
5.98 3.52 7.77 6 5 50.42 9.10
其他说明
无
151 / 222
2018 年年度报告
15、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
不适用
16、 固定资产
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
固定资产 457,100,481.08 248,362,553.07
合计 457,100,481.08 248,362,553.07
其他说明：
√适用 □不适用
无
152 / 222
2018 年年度报告
固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
电子设备及
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 合计
其它
一、账面原值：
1.期初余额 163,780,611.26 202,303,846.55 5,778,400.84 51,771,670.04 423,634,528.69
2.本期增加金额 153,770,520.28 199,847,464.78 6,785,147.48 13,198,568.27 373,601,700.81
（1）购置 3,412,843.67 4,062,992.14 1,480,821.19 3,803,396.37 12,760,053.37
（2）在建工程
37,406,477.80 45,193,033.67 129,039.42 5,475,042.04 88,203,592.93
转入
（3）企业合并
112,951,198.81 150,591,438.97 5,175,286.87 3,920,129.86 272,638,054.51
增加
3.本期减少金额 5,545,311.75 15,636,564.23 1,470,929.39 2,858,687.19 25,511,492.56
（1）处置或报
5,545,311.75 15,636,564.23 1,470,929.39 2,858,687.19 25,511,492.56
废
4.期末余额 312,005,819.79 386,514,747.10 11,092,618.93 62,111,551.12 771,724,736.94
二、累计折旧
1.期初余额 50,812,359.04 89,989,269.38 4,755,875.57 29,714,471.63 175,271,975.62
2.本期增加金额 45,109,093.01 96,707,539.79 4,958,461.91 8,686,112.07 155,461,206.78
（1）计提 10,483,355.69 27,315,996.53 829,681.81 6,292,517.81 44,921,551.84
（2）企业合并
34,625,737.32 69,391,543.26 4,128,780.10 2,393,594.26 110,539,654.94
增加
3.本期减少金额 1,433,043.81 11,029,607.85 1,167,166.20 2,479,108.68 16,108,926.54
（1）处置或报
1,433,043.81 11,029,607.85 1,167,166.20 2,479,108.68 16,108,926.54
废
4.期末余额 94,488,408.24 175,667,201.32 8,547,171.28 35,921,475.02 314,624,255.86
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
（1）处置或报
废
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 217,517,411.55 210,847,545.78 2,545,447.65 26,190,076.10 457,100,481.08
2.期初账面价值 112,968,252.22 112,314,577.17 1,022,525.27 22,057,198.41 248,362,553.07
153 / 222
2018 年年度报告
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
质检楼 16,451,127.21 期末转固，尚未办理
设备仓库 274,517.40 因前期规划不到位，故无法取得房产证
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产清理
□适用 √不适用
17、 在建工程
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
在建工程 229,382,840.85 109,787,059.72
工程物资 52,281,233.95 586,498.87
合计 281,664,074.80 110,373,558.59
其他说明：
□适用 √不适用
154 / 222
2018 年年度报告
在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
安装工程 11,456,913.26 11,456,913.26 4,121,028.58 4,121,028.58
技改工程 1,542,520.13 1,542,520.13
宣城美诺华 1600 吨
182,046,889.28 182,046,889.28 73,103,273.86 73,103,273.86
原料药项目
天康二车间改造 23,275.00 23,275.00 2,525,639.11 2,525,639.11
浙江美诺华东扩项
9,087,744.09 9,087,744.09 27,615,699.58 27,615,699.58
目
安徽美诺华年产
400 吨原料药 技改 20,952,746.15 20,952,746.15 1,082,953.94 1,082,953.94
项目一期
天康药业年产 30 亿
片（粒）出口固体制 552,000.00 552,000.00
剂项目
零星工程 3,720,752.94 3,720,752.94 1,338,464.65 1,338,464.65
合计 229,382,840.85 229,382,840.85 109,787,059.72 109,787,059.72
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
工
程
本
累
期
计
利
本期 投 工 资
利息资本 其中：本 息
期初 本期增加金 本期转入固 其他 期末 入 程 金
项目名称 预算数 化累计金 期利息资 资
余额 额 定资产金额 减少 余额 占 进 来
额 本化金额 本
金额 预 度 源
化
算
率
比
(%)
例
(%)
4,121,028.5 36,370,111. 28,774,428. 259,7 11,456,91 自
安装工程
8 17 90 97.59 3.26 筹
部
宣城美诺华
330,000,000 73,103,273. 125,394,742 16,451,127. 182,046,8 60.1 分 2,171,777. 2,171,777. 自
1600 吨 原 100
.00 86 .63 21 89.28 5完 40 40 筹
料药项目
工
155 / 222
2018 年年度报告
基
天康二车间 2,525,639.1 1,313,266.5 3,815,630.7 本 自
23,275.00
改造 1 9 0 完 筹
工
部
浙江美诺华 350,000,000 27,615,699. 17,745,294. 36,273,249. 9,087,744. 12.9 分 969,325.0 664,825.0 49. 自
东扩项目 .00 58 21 70 09 6完 0 0 81 筹
工
安徽美诺华
未
年产 400 吨 163,300,000 1,082,953.9 19,869,792. 20,952,74 12.8 自
完
原料药技改 .00 4 21 6.15 3 筹
工
项目一期
天康药业年
募
产 30 亿片 未
280,620,000 552,000.0 集
（粒）出口 552,000.00 0.2 完
.00 0 资
固体制剂项 工
金
目设计合同
1,338,464.6 6,813,964.8 2,889,156.4 5,263,273. 自
零星工程
5 4 2 07 筹
1,123,920,0 109,787,059 208,059,171 88,203,592. 259,7 229,382,8 3,141,102. 2,836,602.
合计
00.00 .72 .65 93 97.59 40.85 40 40
(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
工程物资
(1). 工程物资情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
专用材料 52,281,233.95 52,281,233.95 586,498.87 586,498.87
合计 52,281,233.95 52,281,233.95 586,498.87 586,498.87
其他说明：
无
18、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
156 / 222
2018 年年度报告
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
19、 油气资产
□适用 √不适用
20、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 软件 合计
一、账面原值
1.期初余额 107,927,231.66 2,617,869.60 2,296,000.00 5,315,033.35 118,156,134.61
2.本期增加金额 63,084,912.19 5,012,267.17 2,582,298.68 341,653.48 71,021,131.52
(1)购置 8,667.17 252,721.85 261,389.02
(2)内部研发 2,202,298.68 2,202,298.68
(3)企业合并增加 63,084,912.19 5,003,600.00 380,000.00 88,931.63 68,557,443.82
3.本期减少金
额
(1)处置
4.期末余额 171,012,143.85 7,630,136.77 4,878,298.68 5,656,686.83 189,177,266.13
二、累计摊销
1.期初余额 11,012,637.15 897,747.08 2,210,383.58 1,641,948.22 15,762,716.03
2.本期增加金额 10,391,870.57 465,145.58 713,239.84 627,059.95 12,197,315.94
（1）计提 3,530,564.90 465,145.58 333,239.84 601,121.59 4,930,071.91
（2）企业合并增加 6,861,305.67 380,000.00 25,938.36 7,267,244.03
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 21,404,507.72 1,362,892.66 2,923,623.42 2,269,008.17 27,960,031.97
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3.本期减少金额
(1)处置
157 / 222
2018 年年度报告
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价
149,607,636.13 6,267,244.11 1,954,675.26 3,387,678.66 161,217,234.16
值
2.期初账面价
96,914,594.51 1,720,122.52 85,616.42 3,673,085.13 102,393,418.58
值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 1.37%
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
21、 开发支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
期初 期末
项目 其 确认为无形 转入当期
余额 内部开发支出 余额
他 资产 损益
瑞舒伐他汀 4,946,145.81 4,946,145.81
甲磺酸双氢
1,498,203.47 225,476.88 7,581.86 1,716,098.49
麦角毒碱片
盐酸二甲双
1,352,600.50 19,657.92 1,372,258.42
胍缓释片
赖诺普利片 2,138,156.12 104,696.69 2,202,298.68 40,554.13
异烟肼片 961,744.59 961,744.59
盐酸雷尼替
2,176,093.34 2,176,093.34
丁胶囊
三合钙咀嚼
73,830.33 65,643.92 139,474.25
片
培哚普利片 3,587,643.59 558,096.42 3,029,547.17
合计 5,062,790.42 12,087,102.74 2,202,298.68 745,706.66 14,201,887.82
其他说明
无
158 / 222
2018 年年度报告
22、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成 期 初 余
期末余额
商誉的事项 额 企业合并形成的 处置
浙江燎原药业股份有限
51,001,542.71 51,001,542.71
公司
合计 51,001,542.71 51,001,542.71
注：报告期发生的商誉系购买燎原药业股权所致。截至报告期末，公司合计持有燎原药业
1,941.24 万股股份，持股比例为 69.06%，成为燎原药业控股股东，并于购买日 2018 年 5 月 23 日
起依据会计准则将燎原药业纳入合并范围。依据银信资产评估有限公司出具的“银信评报字（2017）
沪第 0843 号”专项评估报告，调整确认了购买日燎原药业可辨认资产为 27,880.66 万元(增值
8,539.95 万元)，并将对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，
确认为商誉，金额为 5,100.15 万元。
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
√适用 □不适用
为并购浙江燎原药业股份有限公司所形成的商誉相关的资产组，即为浙江燎原药业股份有限
公司在 2018 年 12 月 31 日的组成资产组的各项资产及负债。
(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、
稳定期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
√适用 □不适用
公司期末将燎原药业认定为一个资产组，采用折现现金流模型评估资产组可收回金额。以
2016 年度-2018 年度现金流为基础，根据最近期的财务预算假设编制未来 5 年（预测期）的现金
流量，预期收入增长率分别为 10.62%、12.77%、11.43%、7.89%、2.54%，预测期以后的现金流量
和预测期最后一期现金流量一致，并采用能够反映相关资产组的特定风险和税前利率 13.24%为折
现率测算资产组的可收回金额。
经过测算，商誉未发生减值。
159 / 222
2018 年年度报告
(5). 商誉减值测试的影响
√适用 □不适用
经测试，浙江燎原药业股份有限公司资产组的可收回金额高于账面价值，资产组商誉未出现
减值迹象。
其他说明
□适用 √不适用
23、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
其他减少金
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 期末余额
额
装修费 643,027.45 1,223,961.39 675,263.60 1,191,725.24
净化系统改造
52,711.47 24,217.00 28,494.47
工程
中央资源网络
69,994.65 26,100.72 43,893.93
服务
包衣机冷却水
及蒸汽系统改 73,439.09 6,119.90 67,319.19
造等
排污权 1,151,338.25 57,763.35 342,305.79 866,795.81
合计 1,917,071.82 1,355,163.83 1,074,007.01 2,198,228.64
其他说明：
无
24、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备 18,637,095.10 3,387,947.79 10,293,300.11 1,874,777.88
内部交易未实现利润 11,245,036.42 1,692,699.79 5,156,154.05 808,368.82
可抵扣亏损 38,793,822.64 9,698,455.66
土地缓交金 2,457,950.96 368,692.64
股份支付 12,782,934.58 2,479,687.95
递延收益 12,069,814.77 1,810,472.22
合计 95,986,654.47 19,437,956.05 15,449,454.16 2,683,146.70
160 / 222
2018 年年度报告
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
非同一控制企业合并资
产评估增值
可供出售金融资产公允
价值变动
内部交易未实现亏损 228,822.50 34,323.37
理财产品利息 2,291,800.00 572,950.00
固定资产加速折旧 50,641,573.81 7,596,236.07
收购燎原药业评估增值 81,330,756.93 12,199,613.54
合计 131,972,330.74 19,795,849.61 2,520,622.50 607,273.37
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣亏损 27,064,968.13 40,270,773.91
资产减值准备 0.00 31,924.04
股份支付 643,331.00 0.00
合计 27,708,299.13 40,302,697.95
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
2018 年 1,671,880.88 2013 年亏损，2018 年到期
2019 年 550,852.14 550,852.14 2014 年亏损，2019 年到期
2020 年 - 2015 年亏损，2020 年到期
2021 年 14,556,024.98 14,556,024.98 2016 年亏损，2021 年到期
2022 年 4,336,117.00 23,492,015.91 2017 年亏损，2022 年到期
2023 年 7,621,974.01 - 2018 年亏损，2023 年到期
合计 27,064,968.13 40,270,773.91 /
其他说明：
□适用 √不适用
161 / 222
2018 年年度报告
25、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预付设备工程款 32,884,598.24 7,632,638.25
预付技术开发合作款 1,491,002.75 1,482,472.76
预付土地出让款 12,993,000.00 0.00
合计 47,368,600.99 9,115,111.01
其他说明：
无
26、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
保证借款 149,849,040.00 90,028,660.00
信用借款 50,000,000.00 0.00
抵押及保证借款 228,100,000.00 65,000,000.00
合计 427,949,040.00 155,028,660.00
短期借款分类的说明：无
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
27、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
28、 衍生金融负债
□适用 √不适用
162 / 222
2018 年年度报告
29、 应付票据及应付账款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付票据 95,363,974.53 53,263,176.00
应付账款 167,090,199.14 101,403,936.11
合计 262,454,173.67 154,667,112.11
其他说明：
□适用 √不适用
应付票据
(1). 应付票据列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
银行承兑汇票 95,363,974.53 53,263,176.00
合计 95,363,974.53 53,263,176.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 153,279,215.53 91,634,411.07
1-2 年（含 2 年） 11,972,044.54 7,971,958.36
2-3 年（含 3 年） 207,018.01 201,942.23
3 年以上 1,631,921.06 1,595,624.45
合计 167,090,199.14 101,403,936.11
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
163 / 222
2018 年年度报告
30、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 2,273,632.57 455,212.07
1-2 年（含 2 年） 672.50 692,544.15
2-3 年（含 3 年） 434,694.15 0.00
3 年以上 20,115.77 20,115.77
合计 2,729,114.99 1,167,871.99
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
31、 应付职工薪酬
(1). 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 16,577,303.09 161,956,846.19 150,963,721.08 27,570,428.20
二、离职后福利-设定提存
238,644.40 10,596,709.18 9,238,260.99 1,597,092.59
计划
合计 16,815,947.49 172,553,555.37 160,201,982.07 29,167,520.79
(2). 短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和
16,270,412.57 138,028,888.44 127,992,842.82 26,306,458.19
补贴
二、职工福利费 12,420,298.95 12,275,006.24 145,292.71
三、社会保险费 164,832.85 5,875,475.79 5,743,573.83 296,734.81
其中：医疗保险费 138,845.06 4,607,540.30 4,505,781.81 240,603.55
工伤保险费 11,326.54 826,367.18 807,084.58 30,609.14
生育保险费 14,661.25 441,568.31 430,707.44 25,522.12
164 / 222
2018 年年度报告
四、住房公积金 89,391.00 3,691,388.18 3,661,686.18 119,093.00
五、工会经费和职工教育
52,666.67 1,940,794.83 1,290,612.01 702,849.49
经费
合计 16,577,303.09 161,956,846.19 150,963,721.08 27,570,428.20
(3). 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 229,772.33 10,304,680.77 8,953,840.02 1,580,613.08
2、失业保险费 8,872.07 292,028.41 284,420.97 16,479.51
合计 238,644.40 10,596,709.18 9,238,260.99 1,597,092.59
其他说明：
□适用 √不适用
32、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 5,012,455.79 3,910,722.86
企业所得税 982,301.08 2,654,650.83
个人所得税 198,328.63 66,452.05
城市维护建设税 334,290.11 306,917.79
教育费附加 201,413.75 186,579.84
地方教育费附加 130,693.21 114,264.88
房产税 1,234,456.14 929,264.68
印花税 70,561.08 39,813.33
土地使用税 1,440,581.84 1,166,602.82
水利基金 32,445.51 67,479.37
环保税 3,670.42 0.00
残保金 136,589.51 0.00
其他 9,336.17 0.00
合计 9,787,123.24 9,442,748.45
其他说明：无
165 / 222
2018 年年度报告
33、 其他应付款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付利息 689,491.12 94,925.22
应付股利
其他应付款 46,660,407.17 2,924,804.13
合计 47,349,898.29 3,019,729.35
其他说明：
□适用 √不适用
应付利息
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
短期借款应付利息 689,491.12 94,925.22
合计 689,491.12 94,925.22
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应付股利
(1). 分类列示
□适用 √不适用
其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
押金及保证金 6,780,832.61 1,768,767.00
其他零星款项 758,494.56 1,156,037.13
股权激励回购义务 39,121,080.00
166 / 222
2018 年年度报告
合计 46,660,407.17 2,924,804.13
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
34、 持有待售负债
□适用 √不适用
35、 1 年内到期的非流动负债
□适用 √不适用
36、 其他流动负债
其他流动负债情况
□适用 √不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
37、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 107,906,495.65 0.00
合计 107,906,495.65 0.00
长期借款分类的说明：
无
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
38、 应付债券
(1). 应付债券
□适用 √不适用
167 / 222
2018 年年度报告
(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明
□适用 √不适用
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
39、 长期应付款
总表情况
(1). 分类列示
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
长期应付款
(1). 按款项性质列示长期应付款
□适用 √不适用
专项应付款
(1). 按款项性质列示专项应付款
□适用 √不适用
40、 长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
(1). 长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
职工奖励及福利基金 4,846,190.74 4,846,190.74
合计 4,846,190.74 4,846,190.74
168 / 222
2018 年年度报告
(2). 设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
□适用 √不适用
计划资产：
□适用 √不适用
设定受益计划净负债（净资产）
□适用 √不适用
设定受益计划的内容及与之相关风险、对公司未来现金流量、时间和不确定性的
影响说明：
□适用 √不适用
设定受益计划重大精算假设及敏感性分析结果说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
41、 预计负债
□适用 √不适用
42、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 5,595,400.00 14,197,808.58 858,447.81 18,934,760.77
合计 5,595,400.00 14,197,808.58 858,447.81 18,934,760.77
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期
计入 其 与资产
本期计入
本期新增补 营业 他 相关/与
负债项目 期初余额 其他收益 期末余额
助金额 外收 变 收益相
金额
入金 动 关
额
项目基础设 与 资 产
5,595,400.00 8,995,578.58 262,007.14 14,328,971.44
施补助 相关
技改项目补 与 资 产
3,698,330.00 362,086.67 3,336,243.33
贴 相关
三重一创奖 729,200.00 729,200.00 与 资 产
169 / 222
2018 年年度报告
补资金 相关
购置仪器设 与 资 产
136,000.00 106,614.00 29,386.00
备省级补助 相关
企业 2017 年
与 资 产
度工业扶持 638,700.00 127,740.00 510,960.00
相关
资金
合计 5,595,400.00 14,197,808.58 - 858,447.81 - 18,934,760.77
其他说明：
□适用 √不适用
43、 其他非流动负债
□适用 √不适用
44、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 送 公积金 其 期末余额
小计
新股 股 转股 他
股份总数 120,000,000 5,134,000 24,000,000 29,134,000 149,134,000
其他说明：
根据公司第二届董事会第二十三次会议决议、2017 年年度股东大会，公司以 2017 年 12 月
31 日公司股份总数 120,000,000 股为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 2 股，合计转增股
本 24,000,000.00 元，资本公积减少 24,000,000.00 元。
2018 年 8 月 30 日，公司第三届董事会第三次会议审议通过了《关于公司向 2018 年限制
性股票激励计划首次授予激励对象授予限制性股票的议案》：确定 2018 年 8 月 30 日为授予日，
向 200 名激励对象授予 513.40 万股限制性股票，授予价格为每股 7.62 元，增加公司股本共计
5,134,000.00 元，增加资本公积 33,987,080.00 元；
45、 其他权益工具
(1). 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2). 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
170 / 222
2018 年年度报告
其他说明:
□适用 √不适用
46、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 506,963,373.88 29,255,574.73 477,707,799.15
其他资本公积 42,097,632.36 42,097,632.36
合计 506,963,373.88 42,097,632.36 29,255,574.73 519,805,431.51
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
1、根据公司第二届董事会第二十三次会议决议、2017 年年度股东大会，公司以方案实施前
的股份总数 120,000,000 股为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 2 股，合计转增股本
24,000,000.00 元，资本公积减少 24,000,000.00 元。
2、2018 年 8 月，公司收购燎原药业 6.84%的少数股东股权，根据《企业会计准则第 20 号-
企业合并》的规定，将取得的少数股东股权所享有的净资产账面价值与支付的合并对价之间的差
额-5,255,574.73 元计入资本公积。
3、2018 年 8 月 30 日，公司第三届董事会第三次会议审议通过了《关于公司向 2018 年限制
性股票激励计划首次授予激励对象授予限制性股票的议案》：确定 2018 年 8 月 30 日为授予日，
向 200 名激励对象授予 513.40 万股限制性股票，授予价格为每股 7.62 元，增加公司股本共计
5,134,000.00 元，增加资本公积 33,987,080.00 元；本期确认股份支付费用计入资本公积 8,110,552.36
元。
47、 库存股
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
股权激励 39,121,080.00 39,121,080.00
合计 39,121,080.00 39,121,080.00
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
2018 年 8 月 30 日，公司第三届董事会第三次会议审议通过了《关于公司向 2018 年限制
性股票激励计划首次授予激励对象授予限制性股票的议案》：确定 2018 年 8 月 30 日为授予日，
向 200 名激励对象授予 513.40 万股限制性股票，授予价格为每股 7.62 元，增加公司股本共计
5,134,000.00 元，增加资本公积 33,987,080.00 元。根据协议约定的回购义务确定库存股共计
39,121,080.00 元。
171 / 222
2018 年年度报告
48、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
税
后
减：前期 减：
归
计入其 所
期初 属 期末
项目 本期所得税 他综合 得 税后归属于
余额 于 余额
前发生额 收益当 税 母公司
少
期转入 费
数
损益 用
股
东
一、不能重分类
进损益的其他综
合收益
其中：重新计量
设定受益计划变
动额
权益法下不能转
损益的其他综合
收益
二、将重分类进 -528,924.17 -163,612.12 -163,612.12 -692,536.29
损益的其他综合
收益
其中：权益法下
可转损益的其他
综合收益
可供出售金融资
产公允价值变动
损益
持有至到期投资
重分类为可供出
售金融资产损益
现金流量套期损
益的有效部分
外币财务报表折 -528,924.17 -163,612.12 -163,612.12 -692,536.29
算差额
其他综合收益合 -528,924.17 -163,612.12 -163,612.12 -692,536.29
计
172 / 222
2018 年年度报告
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：无
49、 专项储备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 11,572,885.24 8,152,704.61 3,420,180.63
合计 11,572,885.24 8,152,704.61 3,420,180.63
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：无
50、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 10,420,560.22 1,119,468.28 0.00 11,540,028.50
合计 10,420,560.22 1,119,468.28 0.00 11,540,028.50
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：无
51、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 479,438,147.37 434,760,746.90
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润 479,438,147.37 434,760,746.90
加：本期归属于母公司所有者的净利润 96,349,245.16 44,677,400.47
减：提取法定盈余公积 1,119,468.28
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 21,600,000.00
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 553,067,924.25 479,438,147.37
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0。
173 / 222
2018 年年度报告
说明：根据公司第二届董事会第二十三次会议决议、2017 年年度股东大会，公司以方案实施
前的股份总数 120,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 1.80 元人民币（含税），
共计分配现金股利 21,600,000.00 元人民币。
52、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 835,093,408.05 560,799,477.42 601,595,935.78 398,566,463.02
其他业务 13,868,110.20 11,699,201.30 3,724,657.97 498,779.17
合计 848,961,518.25 572,498,678.72 605,320,593.75 399,065,242.19
53、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 1,519,842.80 1,569,557.59
教育费附加 1,013,434.48 938,367.65
房产税 2,529,545.18 1,847,661.04
土地使用税 3,562,617.96 4,111,781.17
车船使用税 1,410.00 150.00
印花税 399,130.02 313,116.48
地方教育费附加 510,128.02 625,578.44
河道管理费 0.00 449.89
残疾人就业保障基金 0.00 315.38
环保税 26,597.92 0.00
合计 9,562,706.38 9,406,977.64
其他说明：无
54、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
运输费 9,251,758.34 8,883,198.27
174 / 222
2018 年年度报告
工资福利费 4,410,026.72 2,949,838.71
广告宣传费 1,327,864.60 3,197,661.65
办公费 841,782.73 602,165.71
差旅费 522,978.32 293,867.31
业务招待费 653,948.94 605,767.93
其他 1,866,527.13 767,038.54
合计 18,874,886.78 17,299,538.12
其他说明：
无
55、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 55,500,942.22 37,377,668.82
折旧费 10,755,394.18 7,112,161.95
办公费 5,008,485.77 5,843,013.40
残疾人保障金 597,384.22 713,228.97
业务招待费 2,767,405.30 4,746,101.18
无形资产摊销 3,782,140.64 2,886,654.75
房屋及设备维护维修 5,599,173.71 4,889,283.89
咨询审计费 3,873,757.53 3,655,480.46
差旅费 2,096,474.06 2,082,109.93
股份支付 7,641,963.33 0.00
环保费用 4,212,487.85 996,533.00
其他 7,569,264.28 8,135,147.15
合计 109,404,873.09 78,437,383.50
其他说明：
无
56、 研发费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 19,202,076.01 13,918,085.23
材料领用 9,775,233.81 7,238,146.04
175 / 222
2018 年年度报告
折旧与摊销 4,900,268.41 4,845,928.64
技术服务费 3,094,227.67 3,148,457.54
其他 2,236,218.57 2,873,720.00
合计 39,208,024.47 32,024,337.45
其他说明：
无
57、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息费用 17,835,668.27 4,391,215.22
利息收入 -2,260,901.87 -3,574,121.04
汇兑损益 -6,879,754.46 8,416,121.35
票据贴现支出 1,782,639.46 0.00
其他 573,639.28 292,832.67
合计 11,051,290.68 9,526,048.20
其他说明：
无
58、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 2,346,197.64 959,212.81
二、存货跌价损失 5,501,988.14
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 7,848,185.78 959,212.81
其他说明：无
176 / 222
2018 年年度报告
59、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
水利基金减免金额 151,296.95
吸纳就业社保补贴 236,306.00 92,591.00
企业扶持资金 482,979.00 1,350,000.00
市场拓展补助 94,833.00
专利资助经费 73,000.00
土地使用税税收返还款 2,311,689.95
高校毕业生就业见习补贴款 143,200.00 185,600.00
外贸奖励资金 57,700.00
企业普惠制岗位补贴 28,500.00 140,245.00
稳定岗位补助 255,992.53 59,985.92
企业技术创新团队专项扶持资金 75,000.00 100,000.00
工业投资（技术改造）专项项目 672,000.00
其他小额政府补助 81,425.07 272,270.14
土地使用税财政奖补款 1,168,446.05
岗前培训补助款 310,124.10
技术创新示范企业补助款 200,000.00
省发明专利补助 609,960.00
监控系统运行维护补助 24,000.00
人才补贴款 860,000.00
境外展补贴 142,900.00
科技合作与交流项目经费补助 90,000.00
医化企业减排补助 217,316.00
中东欧经贸合作项目专项资金 16,400.00
购置仪器设备省级补助 106,614.00
工业扶持资金 127,740.00
土地出让金补助款 262,007.14
技改项目补贴 362,086.67
合计 5,800,996.56 5,561,211.96
其他说明：
无
60、 投资收益
√适用 □不适用
177 / 222
2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -8,024,569.24 -5,998,422.70
处置长期股权投资产生的投资收益 10,642,979.66
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重
新计量产生的利得
企业合并产生的投资收益 18,285,535.37
理财产品投资收益 7,401,560.56 5,518,512.32
合计 28,305,506.35 -479,910.38
其他说明：
本期处置公司所持有的浙江晖石 12.5%股权，产生投资收益 10,642,979.66 元。
本期取得燎原药业控制权，重新计量购买日之前持有的股权产生投资收益 18,285,535.37 元。
61、 公允价值变动收益
□适用 √不适用
62、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
固定资产处置收益 -2,062,819.58 198,101.82
合计 -2,062,819.58 198,101.82
其他说明：
无
63、 营业外收入
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性
项目 本期发生额 上期发生额
损益的金额
政府补助 560,000.00 827,830.00 560,000.00
178 / 222
2018 年年度报告
盘盈利得 899,623.87 733,554.75 899,623.87
合计 1,459,623.87 1,561,384.75 1,459,623.87
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
与资产相关/与收益
补助项目 本期发生金额 上期发生金额
相关
产业扶持资金 50,000.00 与收益相关
“创新成长型”企业奖励 60,000.00 193,800.00 与收益相关
稳增促调资专项资金款 84,030.00 与收益相关
“新成长型 20 强”奖励款 100,000.00 与收益相关
工业企业综合实力 20 强奖励款 400,000.00 与收益相关
18 年制造强省建设资金 500,000.00 与收益相关
合计 560,000.00 827,830.00
其他说明：
□适用 √不适用
64、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置损失合计
其中：固定资产处置损失
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠 590,866.00 293,000.00 590,866.00
非流动资产毁损报废损失 5,948,756.27 314,616.40 5,948,756.27
水利建设基金 203,624.59 174,491.07
其他 514,185.63 289,459.51 514,185.63
合计 7,257,432.49 1,071,566.98 7,053,807.90
其他说明：无
179 / 222
2018 年年度报告
65、 所得税费用
(1). 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 10,174,260.87 12,970,008.89
递延所得税费用 -8,477,287.95 1,448,152.09
合计 1,696,972.92 14,418,160.98
(2). 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 106,758,747.06
按法定/适用税率计算的所得税费用 27,713,462.58
子公司适用不同税率的影响 -10,137,312.69
调整以前期间所得税的影响
非应税收入的影响 -5,225,986.45
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 697,788.56
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -4,796,955.74
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 -171,765.53
子公司本期亏损的影响 1,527,285.92
研发加计扣除的影响 -4,666,550.91
其他影响 -3,242,992.82
所得税费用 1,696,972.92
其他说明：
□适用 √不适用
66、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注
67、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收回的职工备用金和保证金 4,838,651.53 1,391,365.23
180 / 222
2018 年年度报告
政府补助 7,861,648.75 6,389,041.96
利息收入 2,260,901.87 3,574,121.04
其他 430,745.63 467,802.72
合计 15,391,947.78 11,822,330.95
收到的其他与经营活动有关的现金说明：无
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的备用金和保证金 1,104,189.48 330,585.12
运输费 9,251,758.34 8,883,198.27
技术开发费 8,750,700.77 7,652,524.89
办公费用 5,603,084.49 6,171,913.97
业务招待费 3,421,354.24 5,351,869.11
差旅费 2,619,292.38 2,375,977.24
审计咨询费 3,873,757.53 3,655,480.46
维修费 3,037,203.75 4,552,827.41
广告宣传费 1,327,864.60 3,197,661.65
票据贴现及手续费 573,639.28 0.00
其他 12,455,181.54 6,655,770.10
合计 52,018,026.40 48,827,808.22
支付的其他与经营活动有关的现金说明：无
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
股权转让定金 12,000,000.00
合计 12,000,000.00
收到的其他与投资活动有关的现金说明：收回公司上年度预付燎原药业原股东应友明返还的
股权转让定价 1200 万元。
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付浙江晖石财务资助款 17,500,000.00
181 / 222
2018 年年度报告
股权转让定金 11,300,000.00 12,000,000.00
合计 11,300,000.00 29,500,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金说明：本期预付燎原药业少数股权股东屠雄飞、屠锡淙第
二次股权交割定金合计 1130 万元。
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
银行承兑汇票贴现 49,000,000.00 0.00
合计 49,000,000.00 0.00
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：无
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
上市费用 0.00 15,893,396.23
票据贴现利息 1,782,639.46 0.00
合计 1,782,639.46 15,893,396.23
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：无
68、 现金流量表补充资料
(1). 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 105,061,774.14 49,952,914.03
加：资产减值准备 7,848,185.78 959,212.81
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资
44,921,551.84 28,989,809.59
产折旧
无形资产摊销 4,930,071.91 3,418,297.70
长期待摊费用摊销 1,074,007.01 1,321,310.20
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损
2,062,819.58 -198,101.82
失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 5,948,756.27 314,616.40
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 19,208,965.12 7,996,111.58
182 / 222
2018 年年度报告
投资损失（收益以“－”号填列） -28,305,506.35 479,910.38
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -14,290,504.36 840,878.72
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 4,777,296.53 607,273.37
存货的减少（增加以“－”号填列） -70,704,949.67 -2,952,859.33
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -98,247,885.08 -23,352,473.57
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 63,169,045.07 11,776,634.68
其他 -858,447.81
经营活动产生的现金流量净额 46,595,179.98 80,153,534.74
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 335,529,836.91 232,686,128.63
减：现金的期初余额 232,686,128.63 106,557,569.17
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 102,843,708.28 126,128,559.46
(2). 本期支付的取得子公司的现金净额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 60,020,358.19
其中：燎原药业 60,020,358.19
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 14,875,651.61
其中：燎原药业 14,875,651.61
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物
取得子公司支付的现金净额 45,144,706.58
其他说明:无
(3). 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4). 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 335,529,836.91 232,686,128.63
183 / 222
2018 年年度报告
其中：库存现金 298,114.90 272,228.21
可随时用于支付的银行存款 333,929,697.52 232,413,900.42
可随时用于支付的其他货币资金 1,302,024.49
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 335,529,836.91 232,686,128.63
其中：母公司或集团内子公司使用受限
制的现金和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
69、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
70、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
银行承兑汇票保证金、信用证保证
货币资金 34,420,124.87
金、人民币利率互换合同保证金
固定资产 117,544,907.33 抵押
无形资产 82,023,431.97 抵押
在建工程 73,460,570.16 抵押
合计 307,449,034.33
其他说明：
无
71、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
184 / 222
2018 年年度报告
货币资金
其中：美元 7,829,188.29 6.8632 53,733,285.07
欧元 1,868,518.77 7.8473 14,662,827.34
港币
印度卢比 11,725,505.48 0.0981 1,150,272.09
人民币
应收账款
其中：美元 20,865,364.49 6.8632 143,203,169.57
欧元 290,763.85 7.8473 2,281,711.16
港币
港元
长期借款
其他应收款
其中：美元 7,000.47 6.8632 48,045.63
欧元
港币
印度卢比 484,062.00 0.0981 47,486.48
人民币
应付账款
美元 1,479,382.70 6.8632 10,153,299.35
人民币
其他说明：
无
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记
账本位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
□适用 √不适用
72、 套期
□适用 √不适用
73、 政府补助
(1). 政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
土地补偿金返还 8,995,578.58 递延收益 262,007.14
185 / 222
2018 年年度报告
四个一批项目补贴 1,272,720.00 递延收益 159,090.00
四个一批项目补贴 1,570,410.00 递延收益 174,490.00
技改项目补贴 855,200.00 递延收益 28,506.67
厂房建设补助 5,595,400.00 递延收益
三重一创奖补资金 729,200.00 递延收益
购置仪器设备省级补助 136,000.00 递延收益 106,614.00
工业扶持资金 638,700.00 递延收益 127,740.00
吸纳就业社保补贴 236,306.00 其他收益 236,306.00
企业扶持资金 482,979.00 其他收益 482,979.00
高校毕业生就业见习补贴款 143,200.00 其他收益 143,200.00
企业普惠制岗位补贴 28,500.00 其他收益 28,500.00
稳定岗位补助 255,992.53 其他收益 255,992.53
企业技术创新团队专项扶持资
75,000.00 其他收益 75,000.00
金
其他小额政府补助 81,425.07 其他收益 81,425.07
土地使用税财政奖补款 1,168,446.05 其他收益 1,168,446.05
岗前培训补助款 310,124.10 其他收益 310,124.10
技术创新示范企业补助款 200,000.00 其他收益 200,000.00
专利补助 609,960.00 其他收益 609,960.00
监控系统运行维护补助 24,000.00 其他收益 24,000.00
人才补贴款 860,000.00 其他收益 860,000.00
境外展补贴 142,900.00 其他收益 142,900.00
科技合作与交流项目经费补助 90,000.00 其他收益 90,000.00
医化企业减排补助 217,316.00 其他收益 217,316.00
中东欧经贸合作项目专项资金 16,400.00 其他收益 16,400.00
“创新成长型”企业奖励 60,000.00 营业外收入 60,000.00
18 年制造强省建设资金 500,000.00 营业外收入 500,000.00
(2). 政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明：
无
74、 其他
□适用 √不适用
186 / 222
2018 年年度报告
八、 合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
(1). 本期发生的非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
股权
被购 股权 股权 购买日 购买日至期末 购买日至期
取得 购买
买方 取得 股权取得成本 取得 的确定 被购买方的收 末被购买方
比例 日
名称 时点 方式 依据 入 的净利润
（%）
非同
2018 2018
一控
燎原 年 5 年 5 其他说
224,474,991.19 62.22 制下 143,204,465.46 14,140,056.51
药业 月 23 月 23 明
企业
日 日
合并
其他说明：
购买日的确定依据：2018 年 5 月 23 日，公司和燎原药业原股东应友明交割完成后持有燎原
药业股份超过 50%，公司取得对燎原药业的实际控制权，故公司于购买日起将燎原药业纳入合并
范围。
(2). 合并成本及商誉
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
合并成本 燎原药业
--现金 60,020,358.19
--非现金资产的公允价值 164,454,633.00
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计 224,474,991.19
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 173,473,448.48
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价
51,001,542.71
值份额的金额
合并成本公允价值的确定方法、或有对价及其变动的说明：
依据 2017 年 8 月 31 日银信资产评估有限公司出具的“银信评报字（2017）沪第 0843 号”《宁
波美诺华药业股份有限公司拟股权收购涉及的浙江燎原药业股份有限公司股东全部权益价值评估
项目的评估报告》确定的。
大额商誉形成的主要原因：
187 / 222
2018 年年度报告
商誉系购买燎原股权所致。在报告期内，公司完成了燎原药业 23.50%股权的收购，截止报告
期末，公司持有燎原药业 1,941.24 万股，占其总股本的 69.06%，成为燎原药业控股股东。公司于
购买日 2018 年 5 月 23 日起依据会计准则将燎原药业纳入合并范围。依据银信资产评估有限公司
出具的“银信评报字（2017）沪第 0843 号”专项评估报告，调整确认了购买日燎原药业可辨认资产
为 27,880.66 万元(增值 8,539.95 万元)，并将对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产
公允价值份额的差额确认为商誉，金额为 5,100.15 万元。
其他说明：
无
(3). 被购买方于购买日可辨认资产、负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
燎原药业
购买日公允价值 购买日账面价值
资产： 376,580,489.22 295,920,543.82
货币资金 15,505,651.61 15,505,651.61
应收款项 43,910,452.63 46,897,952.63
存货 87,373,707.54 77,331,880.18
固定资产 162,098,399.57 132,610,484.43
无形资产 61,290,199.79 15,420,428.14
其它 6,402,078.08 8,154,146.83
负债： 97,773,918.21 89,703,559.84
借款 44,100,000.00 44,100,000.00
应付款项 9,821,090.50 11,573,159.25
递延所得税负债 14,411,279.71 1,601,352.59
其它 29,441,548.00 32,429,048.00
净资产 278,806,571.01 206,216,983.98
减：少数股东权益 105,333,122.53 77,908,776.55
取得的净资产 173,473,448.48 128,308,207.43
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
依据 2017 年 8 月 31 日银信资产评估有限公司出具的“银信评报字（2017）沪第 0843 号”《宁
波美诺华药业股份有限公司拟股权收购涉及的浙江燎原药业股份有限公司股东全部权益价值评估
项目的评估报告》确定的。
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
无
188 / 222
2018 年年度报告
其他说明：
无
(4). 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
购买日之前
购买日之前原持 购买日之前与原
购买日之前原 购买日之前原 原持有股权
有股权在购买日 持有股权相关的
被购买方 持有股权在购 持有股权在购 按照公允价
的公允价值的确 其他综合收益转
名称 买日的账面价 买日的公允价 值重新计量
定方法及主要假 入投资收益的金
值 值 产生的利得
设 额
或损失
燎原药业 146,169,097.63 164,454,633.00 18,285,535.37 购买对价
其他说明：
无
(5). 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价
值的相关说明
□适用 √不适用
(6). 其他说明
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
189 / 222
2018 年年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关
情况：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
190 / 222
2018 年年度报告
九、 在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 持股比例(%) 取得
主要经营地 注册地 业务性质
名称 直接 间接 方式
同一控制企
浙江美诺华 浙江上虞 浙江上虞 工业 92.50
业合并
同一控制企
安徽美诺华 安徽广德 安徽广德 工业 75.00 17.50
业合并
非同一控制
燎原药业 浙江台州 浙江台州 工业 69.06
企业合并
香港联合亿贸 香港 香港 商业 100.00 设立
同一控制企
联华进出口 浙江宁波 浙江宁波 商业 100.00
业合并
杭州新诺华 浙江杭州 浙江杭州 研发 100.00 设立
同一控制企
上海新五洲 上海 上海 研发 56.00 44.00
业合并
非同一控制
天康药业 浙江宁波 浙江宁波 工业 100.00
企业合并
非同一控制
五洲同一 上海 上海 工业 60.00
企业合并
宣城美诺华 安徽宣城 安徽宣城 工业 100.00 设立
非同一控制
印度柏莱诺华 印度 印度 研发 99.74
企业合并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制
被投资单位的依据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
191 / 222
2018 年年度报告
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东宣 期末少数股东
子公司名称
比例 东的损益 告分派的股利 权益余额
燎原药业 30.94% 4,663,788.60 90,980,001.06
浙江美诺华 7.50% 2,250,660.05 23,184,472.17
安徽美诺华 7.50% 3,847,874.60 28,945,793.72
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公
非流 非流 非流
司名 流动资 非流动 资产合 流动负 负债 流动 资产 流动 负债
动负 动资 动负
称 产 资产 计 债 合计 资产 合计 负债 合计
债 产 债
燎原
17,937.05 22,554.82 40,491.87 7,964.15 2,640.07 10,604.22 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
药业
浙江
美诺 20,066.54 22,608.42 42,674.96 11,208.60 544.10 11,752.70 12,601.45 21,107.23 33,708.68 5,741.89 178.11 5,920.00
华
安徽
美诺 37,889.09 10,776.57 48,665.66 9,530.21 541.05 10,071.26 29,681.38 8,087.13 37,768.51 4,218.23 306.51 4,524.74
华
单位：万元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
子公司
综合收益 经营活动 综合收益 经营活动
名称 营业收入 净利润 营业收入 净利润
总额 现金流量 总额 现金流量
燎原药
14,320.45 1,414.01 1,414.01 376.12 0.00 0.00 0.00 0.00
业
浙江美
32,413.80 3,000.88 3,000.88 -851.08 23,383.65 1,302.64 1,302.64 7.80
诺华
安徽美
33,087.02 5,130.50 5,130.50 4,485.31 29,068.84 5,293.59 5,293.59 964.63
诺华
其他说明：
上表中，燎原药业“本期发生额”中的数据为并表后的审计数据。
192 / 222
2018 年年度报告
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
√适用 □不适用
(1). 在子公司所有者权益份额的变化情况的说明
□适用 √不适用
(2). 交易对于少数股东权益及归属于母公司所有者权益的影响
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
燎原药业
购买成本/处置对价
--现金 24,614,799.30
--非现金资产的公允价值
购买成本/处置对价合计 24,614,799.30
减：按取得/处置的股权比例计算的子公司净资产份额 19,359,224.57
差额 5,255,574.73
其中：调整资本公积 5,255,574.73
调整盈余公积
调整未分配利润
其他说明
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
持股比例(%) 对合营企业或联
合营企业或联营企 主要经营 业务性
注册地 营企业投资的会
业名称 地 质 直接 间接 计处理方法
宁波科尔康美诺华 宁波 宁波 贸易 40.00 权益法
193 / 222
2018 年年度报告
药业有限公司
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影
响的依据：
无
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
科尔康美诺华 科尔康美诺华
流动资产 39,902,455.48
非流动资产 2,930,943.23
资产合计 42,833,398.71
流动负债 7,612,273.40
非流动负债
负债合计 7,612,273.40
少数股东权益
归属于母公司股东权益 35,221,125.31
按持股比例计算的净资产份额 14,074,251.04
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值
存在公开报价的联营企业权益投资的公
允价值
营业收入 5,831,758.81
净利润 -10,594,393.61 -219,978.79
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -10,594,393.61 -219,978.79
本年度收到的来自联营企业的股利
其他说明
无
194 / 222
2018 年年度报告
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用 √不适用
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本公司在经营过程中面临各种金融风险：信用风险、市场风险和流动性风险。公司董事会全
面负责风险管理目标和政策的确定，并对风险管理目标和政策承担最终责任，但是董事会已授权
本公司财务部门设计和实施能确保风险管理目标和政策得以有效执行的程序。董事会通过财务主
管递交的月度报告来审查已执行程序的有效性以及风险管理目标和政策的合理性。本公司的内部
审计师也会审计风险管理的政策和程序，并且将有关发现汇报给审计委员会。
本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低
风险的风险管理政策。
(一)信用风险
信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司主要面
195 / 222
2018 年年度报告
临赊销导致的客户信用风险。在签订新合同之前，本公司会对新客户的信用风险进行评估，包括
外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获取时）。公司对每一客户均设置了赊
销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。
公司通过对已有客户信用评级的季度监控以及应收账款账龄分析的月度审核来确保公司的整
体信用风险在可控的范围内。在监控客户的信用风险时，按照客户的信用特征对其分组。被评为
“高风险”级别的客户会放在受限制客户名单里，并且只有在额外批准的前提下，公司才可在未
来期间内对其赊销，否则必须要求其提前支付相应款项。
(二)市场风险
金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动
的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本
公司面临的利率风险主要来源于银行短期借款。公司目前的政策是固定利率借款占外部借款的
100%，利率风险不大。
（2）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本
公司尽可能将外币收入与外币支出相匹配以降低汇率风险。此外，公司还可能签署远期外汇合约
或货币互换合约以达到规避汇率风险的目的。本公司面临的汇率风险主要来源于以美元计价的金
融资产和金融负债，外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金额列示如下：
期末余额 年初余额
项目
美元 其他外币 合计 美元 其他外币 合计
货币资金 53,733,285.07 15,813,099.43 69,546,384.50 9,303,508.67 1,991,510.02 11,295,018.69
应收账款 143,203,169.57 2,281,711.16 145,484,880.73 29,528,969.42 29,528,969.42
其他应收款 48,045.63 47,486.48 95,532.11
应付账款 10,153,299.35 10,153,299.35
于 2018 年 12 月 31 日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元升值或贬值
5%，则公司将增加或减少净利润 9,341,560.05 元。管理层认为 5%合理反映了下一年度人民币对美
元可能发生变动的合理范围。
（三）流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺
的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财务部门
集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 12 个月现金流量的滚
动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
196 / 222
2018 年年度报告
本公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
单位：元
期末余额
项目 1 个月 1-3 个 5 年以
3 个月-1 年 1-5 年 合计
以内 月 上
短期借款 427,949,040.00 427,949,040.00
应付票据 95,363,974.53 95,363,974.53
应付账款 167,090,199.14 167,090,199.14
长期借款 107,906,495.65 107,906,495.65
合计 690,403,213.67 107,906,495.65 798,309,709.32
单位：元
年初余额
项目 1 个月以 1-3 个 5 年以
3 个月-1 年 1-5 年 合计
内 月 上
短期借款 155,028,660.00 155,028,660.00
应付票据 53,263,176.00 53,263,176.00
应付账款 101,403,936.11 101,403,936.11
合计 309,695,772.11 309,695,772.11
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
□适用 √不适用
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信
息
□适用 √不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信
息
□适用 √不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数
敏感性分析
□适用 √不适用
197 / 222
2018 年年度报告
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点
的政策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
母公司对本企业 母 公 司对 本 企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
的持股比例(%) 的表决权比例(%)
宁波美诺华
控股有限公
司（以下简称 宁波北仑 有限公司 5,000 26.75 26.75
“美诺华控
股”）
本企业的母公司情况的说明
无
本企业最终控制方是姚成志
其他说明：
无
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本公司子公司的情况详见第十一节“九、在其他主体中的权益”
3、
4、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
198 / 222
2018 年年度报告
√适用 □不适用
见第十一节、九、在其他主体中的权益
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营
或联营企业情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
浙江燎原药业股份有限公司 联营公司
宁波科尔康美诺华药业有限公司 联营公司
说明：燎原药业于 2018 年 5 月 23 日纳入合并范围，燎原药业与公司在 2018 年 1-5 月的交易
作为公司与联营企业的关联交易予以披露
其他说明
□适用 √不适用
5、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
浙江晖石药业有限公司 参股公司
屠雄飞 本公司董事屠瑛的兄弟
屠锡淙 本公司董事屠瑛的父亲
宁波高新区美诺华医药创新研究院有限公司 控股股东控制的公司
上海锐合资产管理有限公司 本公司董事王林持股并担任董事、经理的公司
其他说明
无
6、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
浙江燎原药业股份有限公司 采购材料 14,675,008.01 21,593,290.58
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
199 / 222
2018 年年度报告
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
宁波科尔康美诺华药业有限公司 提供劳务 1,473,197.48
宁波科尔康美诺华药业有限公司 销售商品 5,292,651.48
宁波高新区美诺华医药创新研究院有限公司 销售商品 200,909.65
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
宁波科尔康美诺华药
房屋及建筑物 195,733.67
业有限公司
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
浙江晖石药业有限公司 房屋及建筑物 1,271,638.81 703,183.00
宁波科尔康美诺华药业有限公司 设备 65,827.86
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
200 / 222
2018 年年度报告
单位：元 币种：人民币
担保是否已经履行完
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
宁波美诺华控股 26,000,000.00 2018/8/13 2020/8/13 否
有限公司
宁波美诺华控股 15,400,000.00 2017/8/1 2020/8/1 否
有限公司
宁波美诺华控股 200,000,000.00 2017/8/21 2020/8/21 否
有限公司
宁波美诺华控股 150,000,000.00 2018/12/31 2021/12/31 否
有限公司
宁波美诺华控股 80,000,000.00 2018/3/6 2019/3/5 否
有限公司
宁波美诺华控股 30,000,000.00 2018/7/27 2019/7/27 否
有限公司
宁波美诺华控股 70,000,000.00 2017/6/13 2021/6/13 否
有限公司
宁波美诺华控股 20,000,000.00 2016/4/14 2019/4/14 否
有限公司
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
屠雄飞 燎原药业股权转让 19,068,837.90
屠锡淙 燎原药业股权转让 5,545,961.40
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 528.89 372.74
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
2018 年 4 月，公司与上海锐合资产管理有限公司等合伙人签订合伙协议设立宁波美诺华锐
合股权投资合伙企业（有限合伙），合伙企业的普通合伙人为上海锐合资产管理有限公司。2018
201 / 222
2018 年年度报告
年 6 月，公司完成了第一期实缴出资人民币 80,000,000 元，占公司全部认缴出资额的 50%
7、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款
宁波科尔康美诺华药业
46,564.05 2,328.20
有限公司
宁波高新区美诺华医药
409,484.19 20,474.21
创新研究院有限公司
其他应收款
浙江晖石药业有限公司 313,055.55 15,652.78
一年内到期的其
他非流动资产
浙江晖石药业有限公司 17,500,000.00
其他流动资产
屠雄飞 8,000,000.00
屠锡淙 3,300,000.00
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付账款
浙江晖石药业有限公司 152,795.67
8、 关联方承诺
□适用 √不适用
9、 其他
□适用 √不适用
202 / 222
2018 年年度报告
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
√适用 □不适用
单位：股 币种：人民币
公司本期授予的各项权益工具总额 5,134,000
公司本期行权的各项权益工具总额 0
公司本期失效的各项权益工具总额 0
公司期末发行在外的股票期权行权价格的范围和
2019 年—2022 年
合同剩余期限
公司期末发行在外的其他权益工具行权价格的范
围和合同剩余期限
其他说明
无
2、 以权益结算的股份支付情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
激励计划通过定向增发方式授予的限制性股票的授予价格根据公
平市场价原则确定，授予价格为下列价格较高者的 50%确定：（1）
授予日权益工具公允价值的 激励计划公告前 1 个交易日公司股票交易均价 15.23 元/股；（2）
确定方法 激励计划计划公告前 20 个交易日公司标的股票交易均价，为 15.24
元/股。根据以上定价原则，公司限制性股票的授予价格为 15.24
元/股的 50%，即 7.62 元/股。
公司根据在职激励对象对应的权益工具、对未来年度公司业绩的预
可行权权益工具数量的确定
测及对个人绩效考核情况进行确定。
依据
本期估计与上期估计有重大
无
差异的原因
以权益结算的股份支付计入
42,097,632.36 元
资本公积的累计金额
本期以权益结算的股份支付
7,641,963.33 元
确认的费用总额
其他说明
无
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
203 / 222
2018 年年度报告
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
1）截至 2018 年 12 月 31 日，宁波美诺华其他货币资金中有银行承兑汇票保证金 23,136,258.43
元；联华进出口其他货币资金中有银行承兑汇票保证金 9,963,266.44 元，信用证保证金
1,020,600.00 元；宣城美诺华其他货币资金中有人民币利率互换合同保证金 300,000.00 元。
2）截至 2018 年 12 月 31 日，公司与交通银行宣城分行签订《最高额保证合同》，为宣城美诺
华自 2018 年 6 月 26 日至 2022 年 12 月 30 日不高于 21,000.00 万元整的所有债务提供连带保证责
任。与此同时，宣城美诺华以账面金额为 73,460,570.16 元的在建工程及原值为 16,451,127.21
元，账面金额为 16,451,127.21 元的房屋建筑物为宣城美诺华与交通银行宣城分行签订的自 2018
年 6 月 26 日至 2022 年 12 月 30 日不高于 2,880 万元的债务提供抵押担保；宣城美诺华又以原值
为 13,654,115.00 元，账面金额为 12,787,402.05 元的土地使用权为宣城美诺华与交通银行宣城
分行签订的自 2018 年 6 月 26 日至 2022 年 12 月 30 日不高于 650.00 万元的债务提供抵押担保。
截至 2018 年 12 月 31 日，宣城美诺华在上述《最高额保证合同》以及两份《抵押合同》下借
款 8 笔共计 107,906,495.65 元。其中 6,500,000.00 元借款期限为 2018 年 7 月 3 日至 2022 年 12
月 30 日；25,844,789.00 元借款期限为 2018 年 8 月 3 日至 2022 年 12 月 30 日，29,201,709.96
元借款期限为 2018 年 9 月 10 日至 2022 年 12 月 30 日，5,000,000.00 元借款期限为 2018 年 9 月
29 日至 2022 年 12 月 30 日；6,862,431.08 元借款期限为 2018 年 9 月 29 日至 2022 年 12 月 30
日；19,075,008.49 元借款期限为 2018 年 10 月 25 日至 2022 年 12 月 30 日；7,073,324.02 元借
款期限为 2018 年 11 月 21 日至 2022 年 12 月 30 日；8,349,233.10 元借款期限为 2018 年 11 月 28
日至 2022 年 12 月 30 日。
3）截至 2018 年 12 月 31 日安徽美诺华以原值为 6,742,168.49 元，账面价值为 3,904,938.20
元的房屋建筑物,为联华进出口与工商银行宁波江东支行签订的自 2014 年 12 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日不高于 2,706.00 万元的债务提供抵押担保。
截至 2018 年 12 月 31 日，该协议解除，但未解除抵押登记。
4）截至 2018 年 12 月 31 日，安徽美诺华以原值为 1,460,000.00 元，账面价值为 1,051,200.40
元的土地使用权及原值为 14,250,310.11 元，净值为 8,256,179.38 元的房屋建筑物，为公司与交
通银行股份有限公司签订的自 2016 年 11 月 22 日至 2019 年 11 月 22 日不高于 3,000.00 万元的全
部债务提供抵押担保；同时美诺华控股与交通银行股份有限公司签订《保证合同》，为公司自 2017
年 8 月 21 日至 2020 年 8 月 21 日不高于 20,000.00 万元的所有债务提供保证担保；浙江美诺华与
204 / 222
2018 年年度报告
交通银行股份有限公司签订《保证合同》，为公司自 2017 年 8 月 21 日至 2020 年 8 月 21 日不高于
20,000.00 万元的所有债务提供保证担保。
截至 2018 年 12 月 31 日，公司在上述协议下存在短期借款 13,000.00 万元，其中：4,000.00
万元借款期限为 2018 年 1 月 30 日至 2019 年 1 月 20 日；3000.00 万元借款期限为 2018 年 12 月 4
日至 2019 年 11 月 20 日；2,000.00 万元借款期限为 2018 年 12 月 13 日至 2019 年 10 月 20 日；
2,000.00 万元借款期限为 2018 年 12 月 14 日至 2019 年 10 月 10 日；2,000.00 万元借款期限为
2018 年 12 月 18 日至 2019 年 10 月 20 日。
5）截至 2018 年 12 月 31 日，浙江美诺华以原值为 2,336,932.00 元、账面价值为 1,944,209.22
元的土地使用权及原值为 11,443,789.81 元、账面价值为 7,646,896.92 元的房屋建筑物为浙江美
诺华与中国银行上虞支行签订的自 2018 年 7 月 5 日至 2020 年 7 月 5 日不高于 2,420.00 万元的所
有债务提供抵押担保。同时，美诺华控股与中国银行上虞支行签订《最高额保证合同》，为浙江美
诺华自 2017 年 8 月 14 日至 2018 年 8 月 14 日不高于 2,600.00 万元的所有债务提供保证担保。
截至 2018 年 12 月 31 日，浙江美诺华在上述最高额抵押担保合同和最高额保证合同下存在
短期借款 2,000.00 万元，借款期限为 2018 年 7 月 25 日至 2019 年 7 月 25 日。
同时，截至 2018 年 12 月 31 日，浙江美诺华以原值为 2,336,932.00 元、账面价值为
1,944,209.22 元的土地使用权及原值为 11,443,789.81 元、账面价值为 7,646,896.92 元的房屋
建筑物为浙江美诺华与中国银行上虞支行签订的自 2018 年 7 月 5 日至 2020 年 7 月 5 日不高于
2,420.00 万元的所有债务提供抵押担保。同时，美诺华控股与中国银行上虞支行签订《最高额保
证合同》，为浙江美诺华自 2018 年 8 月 13 日至 2020 年 8 月 13 日不高于 2,600.00 万元的所有债
务提供保证担保。
截至 2018 年 12 月 31 日，浙江美诺华在上述最高额抵押担保合同和最高额保证合同下存在
短期借款 2,000.00 万元，2,000.00 万元借款期限为 2018 年 8 月 22 日至 2019 年 8 月 22 日。
6）截至 2018 年 12 月 31 日，浙江美诺华以原值为 13,602,935.25 元、账面价值为
12,332,331.41 元的土地使用权及原值为 13,372,696.61 元、账面价值为 10,788,242.32 元的房
屋建筑物为联华进出口与交通银行股份有限公司宁波分行签订的自 2016 年 12 月 12 日至 2019 年
12 月 12 日不高于 4200 万元的所有债务提供抵押担保；
同时，浙江美诺华与交通银行股份有限公司宁波分行签订了《最高额保证合同》，为联华进出
口自 2016 年 12 月 12 日至 2019 年 12 月 12 日不高于 1,540.00 万元的所有债务提供保证担保；
同时，美诺华控股与交通银行股份有限公司宁波分行签订了《最高额保证合同》，为联华进出
口自 2017 年 8 月 1 日至 2020 年 8 月 1 日不高于 1,540.00 万元的所有债务提供保证担保；
截至 2018 年 12 月 31 日，联华进出口在上述协议下无借款，已开出未到期的银行承兑汇票
4,828,400.00 元（已经缴纳承兑汇票保证金 1,931,360.00 元）。
7）截至 2018 年 12 月 31 日，浙江美诺华以原值为 2,800,297.00 元、账面价值为 2,114,224.32
205 / 222
2018 年年度报告
的土地使用权及原值为 17,102,367.44 元、账面价值为 10,429,469.43 元的房屋建筑物为联华进
出口与交通银行股份有限公司宁波宁东支行签订的自 2018 年 5 月 30 日至 2021 年 5 月 30 日不高
于 2,200.00 万元的所有债务提供抵押担保。
截至 2018 年 12 月 31 日，联华进出口在上述协议下无借款。
8）截至 2018 年 12 月 31 日，美诺华控股与宁波通商银行股份有限公司签订了额度为 16,000.00
万元的综合授信合同，授信期限从 2018 年 7 月 27 日至 2019 年 7 月 27 日，并转授信联华进出口
10,000 万元（敞口额度不超过 2,000 万元）。
截至 2018 年 12 月 31 日，联华进出口在上述综合授信合同下无借款，已开出未到期的银行承
兑汇票 16,063,812.87 元（已经缴纳承兑汇票保证金 8,031,906.44 元）。
9）截至 2018 年 12 月 31 日，公司以原值为 10,879,139.13 元、账面价值为 6,745,065.93
元的房屋建筑物和土地使用权（与上述房屋建筑物共同入账），为公司与宁波东海银行股份有限公
司签订的自 2017 年 6 月 13 日至 2021 年 6 月 13 日不高于 7,000.00 万元的所有债务提供抵押担
保；同时，美诺华控股与宁波东海银行股份有限公司签订《最高额保证合同》，为公司自 2017 年
6 月 13 日至 2021 年 6 月 13 日不高于 7,000.00 万元的所有债务提供保证担保。
截至 2018 年 12 月 31 日，公司在上述最高额抵押合同下无借款，已开出未到期的银行承兑
汇票 6,996,224.00 元（已经缴纳承兑汇票保证金 2,798,489.60 元）。
10）截至 2018 年 12 月 31 日，浙江美诺华以原值为 2,732,593.34 元、账面价值为
1,917,369.76 元的土地使用权及原值为 20,383,339.13 元、账面价值为 11,324,633.34 元的房
屋建筑物为公司与中信银行股份有限公司宁波分行签订的自 2016 年 4 月 14 日至 2019 年 4 月 14
日不高于 3,000.00 万元的所有债务提供抵押担保。同时，美诺华控股与中信银行股份有限公司
宁波分行签订《最高额保证合同》，为公司自 2016 年 4 月 14 日至 2019 年 4 月 14 日不高于 2,000.00
万元的所有债务提供保证担保。
截至 2018 年 12 月 31 日，公司在上述协议下无借款，已开出未到期的银行承兑汇票
12,925,537.66 元（已经缴纳承兑汇票保证金 6,462,768.83 元）。
11）截至 2018 年 12 月 31 日，公司与宁波通商银行股份有限公司签订了额度为 16,000.00
万元的综合授信合同，授信期限从 2018 年 7 月 27 日至 2019 年 7 月 27 日，并转授信联华进出口
10,000 万元（敞口额度不超过 2,000 万元）。其中，公司以原值为 11,146,739.31 元、账面价值
为 6,910,978.11 元的房屋建筑物和土地使用权（与上述房屋建筑物共同入账）为公司与宁波通
商银行股份有限公司签订的自 2018 年 7 月 27 日至 2023 年 7 月 27 日不高于人民币 1,520.00 万
元的所有债务提供抵押担保。同时，美诺华控股与宁波通商银行股份有限公司签订《最高额保证
担保合同》，为公司自 2018 年 7 月 27 日至 2019 年 7 月 27 日不高于人民币 3,000.00 万元的所有
债务提供保证担保。
截至 2018 年 12 月 31 日，公司在上述综合授信合同下无借款，已开出未到期的银行承兑汇票
206 / 222
2018 年年度报告
5,550,000.00 元（已经缴纳承兑汇票保证金 2,775,000.00 元）。
12）截至 2018 年 12 月 31 日，美诺华控股与中国工商银行股份有限公司宁波江东支行签订《最
高额保证合同》，为公司自 2017 年 12 月 31 日至 2018 年 12 月 31 日不高于 13,000.00 万元的所有
债务提供连带保证责任；2018 年 12 月 31 日，上述保证合同到期，美诺华控股与中国工商银行股
份有限公司宁波江东支行签订《最高额保证合同》，为公司自 2018 年 12 月 31 日至 2021 年 12 月
31 日不高于 15,000.00 万元的所有债务提供连带保证责任。
截至 2018 年 12 月 31 日，公司在上述《最高额保证合同》下存在人民币借款 5,475.00 万元，
美元借款 220.00 万元，已开出未到期的银行承兑汇票 49,000,000.00 元（已经缴纳承兑汇票保证
金 11,100,000.00 元）。其中：1,975.00 万元借款期限为 2018 年 1 月 12 日至 2019 年 1 月 10 日；
2,000.00 万元借款期限为 2018 年 2 月 1 日至 2019 年 1 月 25 日；1,500.00 万元借款期限为 2018
年 8 月 17 日至 2019 年 8 月 16 日;美元 220.00 万元借款期限为 2018 年 6 月 21 日至 2019 年 6 月
21 日。
13）截至 2018 年 12 月 31 日，公司与招商银行股份有限公司宁波分行签订了额度为 8,000.00
万元的授信协议，授信期限从 2018 年 3 月 6 日至 2019 年 3 月 5 日。同时，美诺华控股与招商银
行股份有限公司宁波分行签订《最高额保证合同》，为公司自 2018 年 3 月 6 日至 2019 年 3 月 5
日不高于 8,000.00 万元的所有债务提供连带保证责任。
截至 2018 年 12 月 31 日，公司在上述授信协议下存在人民币借款 8,000.00 万元。其中：
2,500.00 万元借款期限为 2018 年 3 月 13 日至 2019 年 3 月 13 日；5,500.00 万元借款期限为 2018
年 4 月 19 日至 2019 年 4 月 19 日。
14）截至 2018 年 12 月 31 日，公司在宁波银行总行存在信用借款 5,000.00 万元，借款期限
为 2018 年 6 月 19 日至 2019 年 6 月 19 日。
15）截至 2018 年 12 月 31 日，燎原药业以原值为 15,525,809.31 元、账面价值为 11,322,868.75
元的房屋建筑物以及原值为 27,643,366.86 元、账面价值为 23,962,645.30 元的土地使用权，为
燎原药业与中国银行股份有限公司签订的自 2014 年 10 月 22 日到 2020 年 10 月 21 日不高于
6,503.00 万元的所有债务提供抵押担保。
截止 2018 年 12 月 31 日，燎原药业在上述最高额抵押合同下存在短期借款 25,100,000.00
元，其中：3,900,000.00 元借款期限为 2018 年 1 月 4 日至 2019 年 1 月 3 日；4,200,000.00 元借
款期限为 2018 年 2 月 1 日至 2019 年 1 月 31 日；5,000,000.00 元借款期限为 2018 年 9 月 10 日
至 2019 年 6 月 7 日；3,000,000.00 元借款期限为 2018 年 9 月 20 日至 2019 年 6 月 7 日；5,000,000.00
元借款期限为 2018 年 10 月 10 日至 2019 年 10 月 9 日；4,000,000.00 元借款期限为 2018 年 11
月 13 日至 2019 年 11 月 12 日。
16）截至 2018 年 12 月 31 日，燎原药业以原值 31,596,293.42 元、账面价值为 23,764,507.74
元的房屋建筑物以及原值为 29,398,440.21 元、账面价值为 25,914,049.51 元的土地使用权，为
207 / 222
2018 年年度报告
燎原药业与工商银行股份有限公司签订的自 2014 年 10 月 22 日至 2020 年 10 月 22 日不高于
6,992.00 万元的所有债务提供抵押担保。
截至 2018 年 12 月 31 日，燎原药业在上述最高额抵押合同下存在短期借款 33,000,000.00
元，其中：5,000,000.00 元借款期限为 2018 年 1 月 23 日至 2019 年 1 月 18 日；1,000,000.00
元借款期限为 2018 年 2 月 8 日至 2019 年 2 月 5 日；2,000,000.00 元借款期限为 2018 年 3 月 7
日至 2019 年 3 月 5 日；6,000,000.00 元借款期限为 2018 年 3 月 15 日至 2019 年 3 月 12 日；
1,000,000.00 元借款期限为 2018 年 3 月 21 日至 2019 年 3 月 19 日；10,000,000.00 元借款期限
为 2018 年 12 月 12 日至 2019 年 12 月 10 日；8,000,000.00 元借款期限为 2018 年 12 月 12 日至
2019 年 12 月 10 日。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 29,826,800.00
经审议批准宣告发放的利润或股利 29,826,800.00
说明：根据公司第三届董事会第八次会议决议，公司拟定的 2018 年度利润分配预案为：以公
司总股本 149,134,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 2.00 元人民币（含税），共计
分配现金股利 29,826,800.00 元人民币，占公司 2018 年归属于上市公司股东净利润的比例为 30.96%，
剩余未分配利润结转至下一年度。该分配预案经董事会审议后至年度利润分配的股权登记日前，
若公司总股本因股份回购、股权激励、再融资等原因发生变化的，利润分配实施以每股分配金额
为基准。本年度不以资本公积金转增股本。
208 / 222
2018 年年度报告
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
□适用 √不适用
209 / 222
2018 年年度报告
(2). 报告分部的财务信息
□适用 √不适用
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原
因
□适用 √不适用
(4). 其他说明
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收票据及应收账款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据 925,000.00 0.00
应收账款 84,667,022.69 62,714,240.42
合计 85,592,022.69 62,714,240.42
其他说明：
□适用 √不适用
应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 925,000.00 0.00
商业承兑票据
合计 925,000.00 0.00
210 / 222
2018 年年度报告
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 5,718,800.00
商业承兑票据
合计 5,718,800.00
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
211 / 222
2018 年年度报告
应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
计 计
种类 提 账面 提 账面
比例 比 例
金额 金额 比 价值 金额 金额 比 价值
(%) (%)
例 例
(%) (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的应收账款
按信用风险
特征组合计
88,520,249.87 100.00 3,853,227.18 4.35 84,667,022.69 65,575,647.78 100.00 2,861,407.36 4.36 62,714,240.42
提坏账准备
的应收账款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的应收账
款
合计 88,520,249.87 / 3,853,227.18 / 84,667,022.69 65,575,647.78 / 2,861,407.36 / 62,714,240.42
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 77,044,003.77 3,852,200.19 5.00
1 年以内小计 77,044,003.77 3,852,200.19 5.00
1至2年 5,134.96 1,026.99 20.00
合计 77,049,138.73 3,853,227.18
合中，不计提坏账准备的应收账款：
212 / 222
2018 年年度报告
期末余额
项目
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
香港联合亿贸进出口有限公司 8,767,801.14
宁波美诺华天康药业有限公司 2,703,310.00
合计 11,471,111.14
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 991,819.82 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
√适用 □不适用
期末余额
单位名称 占应收账款合
应收账款 坏账准备
计数的比例(%)
KRKA,D.D.NOVOMESTO 75,941,984.89 85.79 3,797,099.24
香港联合亿贸进出口有限公司 8,767,801.14 9.90
宁波美诺华天康药业有限公司 2,703,310.00 3.05
ARASAPHARMACEUTICALS 535,578.23 0.61 26,778.91
INTROCHEMGENERALTRADINGLLC 327,820.75 0.37 16,391.04
合计 88,276,495.01 99.72 3,840,269.19
213 / 222
2018 年年度报告
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款
□适用 √不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 其他应收款
总表情况
(1). 分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息 0.00 2,291,800.00
其他应收款 119,113,877.10 12,482,680.49
合计 119,113,877.10 14,774,480.49
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1). 应收利息分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
理财产品 0.00 2,291,800.00
合计 0.00 2,291,800.00
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
214 / 222
2018 年年度报告
应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计 提 账面 计 提 账面
比 例
金额 比例(%) 金额 比 例 价值 金额 金额 比 例 价值
(%)
(%) (%)
单项金额重
大并单独计
提坏账准备
的其他应收
款
按信用风险
特征组合计
提 坏 账 准 备 119,168,059.76 100.00 54,182.66 0.05 119,113,877.10 12,516,153.91 100.00 33,473.42 0.27 12,482,680.49
的其他应收
款
单项金额不
重大但单独
计提坏账准
备的其他应
收款
合计 119,168,059.76 / 54,182.66 / 119,113,877.10 12,516,153.91 / 33,473.42 / 12,482,680.49
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内
其中：1 年以内分项
1 年以内 445,424.78 22,271.24 5.00
215 / 222
2018 年年度报告
1 年以内小计 445,424.78 22,271.24 5.00
1至2年
2至3年 17,322.84 8,661.42 50.00
3 年以上 23,250.00 23,250.00 100.00
合计 485,997.62 54,182.66
组合中，不计提坏账准备的其他应收款：
期末余额
项目
其他应收款 坏账准备 计提比例
应收出口退税 11,263,880.14
宣城美诺华药业有限公司 56,143,620.35
宁波美诺华天康药业有限公司 44,911,870.75
宁波联华进出口有限公司 4,684,690.90
杭州新诺华医药有限公司 1,678,000.00
合计 118,682,062.14
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
拆借款 107,418,182.00 5,433,402.50
应收出口退税款 11,263,880.14 6,987,592.26
押金和保证金 31,122.84 40,122.84
员工备用金 86,079.23 55,036.31
利息 313,055.55 0.00
其他 55,740.00 0.00
合计 119,168,059.76 12,516,153.91
(3). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
本期计提坏账准备金额 30,068.11 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
216 / 222
2018 年年度报告
□适用 √不适用
(4). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
宣城美诺华药业有 往来款、代付
56,143,620.35 1 年以内 47.11
限公司 代缴款款
宁波美诺华天康药
往来款 44,911,870.75 1 年以内 37.69
业有限公司
应收出口退税款 出口退税款 11,263,880.14 1 年以内 9.45
宁波联华进出口有
往来款 4,684,690.90 1 年以内 3.93
限公司
杭州新诺华医药有 1 年以内 133.8 万
往来款 1,678,000.00 1.41
限公司 元,1-2 年 34 万元
合计 118,682,062.14 99.59
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 656,173,153.57 656,173,153.57 312,475,487.21 312,475,487.21
对联营、合营企业投资 113,890,970.89 113,890,970.89 233,707,213.04 233,707,213.04
合计 770,064,124.46 770,064,124.46 546,182,700.25 546,182,700.25
217 / 222
2018 年年度报告
(1). 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期计 减值准
本期减
被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额 提减值 备期末
少
准备 余额
浙江美诺华 59,832,919.73 1,230,777.15 61,063,696.88
安徽美诺华 30,505,208.17 2,201,160.95 32,706,369.12
香港联合亿贸 13,436,040.00 13,436,040.00
宣城美诺华 72,500,000.00 27,694,993.61 100,194,993.61
联华进出口 5,000,000.00 5,000,000.00
杭州新诺华 5,000,000.00 171,177.60 5,171,177.60
上海新五洲 2,261,607.61 2,261,607.61
天康药业 120,000,000.00 80,488,920.20 200,488,920.20
印度柏莱诺华 3,939,711.70 3,939,711.70
燎原药业 231,910,636.85 231,910,636.85
合计 312,475,487.21 343,697,666.36 656,173,153.57
(2). 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
本期增减变动
权 益 宣 告
减 值
法 下 其他 发 放
投资 期初 其他 计 提 期末 准 备
追 加 减少 确 认 综合 现 金
单位 余额 权益 减 值 其他 余额 期 末
投资 投资 的 投 收益 股 利
变动 准备 余额
资 损 调整 或 利
益 润
一、合营企业
小计
二、联营企业
浙 江 7,469. 2,240 -1,197. -4,032.
82 .18 32 32
博腾
瑞 邦 1,843. 355.65 129.75 2,069.8
97 7
药业
燎 原 14,056 559.98 -14,61
.93 6.91
药业
科 尔 1,840. -432.57 1,407.4
00 3
康 美
诺华
锐 合 8,000. -88.2 7,911.8
00 0
218 / 222
2018 年年度报告
基金
小计 23,370 9,840. 2,240 -802.46 129.75 -18,64 11,389.
.72 00 .18 9.23 10
23,370 9,840. 2,240 -802.46 129.75 -18,64 11,389.
合计 .72 00 .18 9.23 10
其他说明：
无
4、 营业收入和营业成本
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 502,424,909.33 459,940,932.69 431,926,272.60 387,626,152.57
其他业务 384,187.58 11,700.00 207,380.70 13,111.84
合计 502,809,096.91 459,952,632.69 432,133,653.30 387,639,264.41
其他说明：
无
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益 -8,024,569.24 -5,998,422.70
处置长期股权投资产生的投资收益 15,895,555.31
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
处置持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新
计量产生的利得
219 / 222
2018 年年度报告
理财产品投资收益 7,401,560.56 5,518,512.32
合计 15,272,546.63 -479,910.38
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 2,631,403.81 注1
越权审批或无正式批准文件的税收返还、
-
减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 6,360,996.56
受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
1,255,560.78
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单 -
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益 -
委托他人投资或管理资产的损益 7,401,560.56 注2
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
-
的各项资产减值准备
债务重组损益 -
企业重组费用，如安置职工的支出、整合
-
费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
-
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
-
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
-
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及 -
处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转
-
回
对外委托贷款取得的损益 -
220 / 222
2018 年年度报告
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
-
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
-
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -205,427.76
其他符合非经常性损益定义的损益项目 18,285,535.37 注3
所得税影响额 795,514.98
少数股东权益影响额 11,241.96
合计 36,536,386.26
注 1：非流动性资产处置损益为资产处置损失 2,062,819.58 元，资产毁损报废损失 5,948,756.27
元，浙江晖石股权投资处置利得 10,642,979.66 元。
注 2： 委托他人投资或管理资产的损益为暂时闲置募集资金购买银行理财产品产生投资收益
7,401,560.56 元。
注 3：本期取得燎原药业控制权，重新计量购买日之前持有的股权产生投资收益 18,285,535.37
元。
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定
义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1
号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明
原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资 每股收益
报告期利润
产收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 8.35 0.67 0.66
扣除非经常性损益后归属于公司
5.18 0.42 0.41
普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
221 / 222
2018 年年度报告
第十二节 备查文件目录
公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）
备查文件目录
签名并盖章的财务报表。
备查文件目录 会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及
备查文件目录
公告的原稿。
董事长：姚成志
董事会批准报送日期：2019 年 4 月 8 日
修订信息
□适用 √不适用
222 / 222