东宏股份:东宏股份关于开展期货、期权套期保值业务的公告2022-04-22
证券代码:603856 证券简称:东宏股份 公告编号:2022-027
山东东宏管业股份有限公司
关于开展期货、期权套期保值业务的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
山东东宏管业股份有限公司(以下简称“公司”)于 2022 年 4 月 20 日召开
了第三届董事会第二十次会议,审议通过了《关于开展期货、期权套期保值业务
的议案》,同意公司及纳入合并范围的下属子公司开展期货、期权套期保值业务,
拟开展期货、期权套期保值业务的保证金最高余额不超过人民币 10,000 万元,
上述额度自董事会审议通过之日起 12 个月内可循环滚动使用。现就相关事项公
告如下:
一、开展期货、期权套期保值业务的目的及必要性
根据公司生产经营情况,为避免原材料价格变动带来的影响,公司及子公司
拟开展原材料期货、期权套期保值业务,通过套期保值的避险机制减少因原材料
价格波动造成的产品成本波动,保证产品成本的相对稳定,进而维护公司正常生
产经营活动。
二、开展套期保值业务的情况
1、套期保值交易品种:限于与公司及子公司生产经营相关的大宗商品原料,
如聚乙烯,聚氯乙烯,热轧卷板等。
2、预计投入资金额度及业务期间:公司及子公司拟开展期货、期权套期保
值业务的保证金最高余额不超过人民币 10,000 万元,使用期限自本次董事会审
议通过之日起不超过 12 个月,在前述额度及决议有效期内可以循环滚动使用。
3、资金来源:自有资金。
三、期货、期权套期保值的风险分析
公司及子公司开展期货、期权套期保值业务主要为规避原材料价格的大幅波
动对公司带来的影响,但期货、期权套期保值业务操作仍存在一定风险:
(一)市场风险:期货、期权市场自身存在着一定的系统性风险,同时套期
保值需要对价格走势作出一定的预判,一旦价格预测发生方向性错误有可能会给
公司造成损失。
(二)政策风险:期货、期权市场的法律法规等相关政策发生重大变化,从
而导致期货、期权市场发生剧烈变动或无法交易的风险。
(三)流动性风险:如果合约活跃度较低,导致套期保值持仓无法在合适的
价位成交,令实际交易结果与方案设计出现较大偏差,从而带来损失。
(四)操作风险:期货、期权交易专业性较强,复杂程度较高,可能会产生
由于内控体系不完善造成的风险。
(五)技术风险:由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成
交易系统非正常运行,使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题,从而带来
相应的风险和损失。
四、公司拟采取的风险控制措施
(一)公司制定了期货、期权套期保值业务的相关管理制度,对套期保值业
务的审批权限、内部审核流程、风险处理程序等作出了明确规定,并设立交易的
专门组织机构,配备相关人员,按照期货、期权交易需要实施严格分工,分析、
决策、交易、风险控制等岗位严格分离,各司其职。
(二)期货、期权交易品种均与公司正常经营业务相关,不得开展与公司正
常经营业务无关的期货、期权交易。
(三)严格控制套期保值的资金规模,合理计划和使用保证金,公司(含合
并报表范围内的子公司)将合理调度自有资金用于套期保值业务,不使用募集资
金直接或间接进行套期保值。
(四)加强对国家及相关管理机构相关政策的把握和理解,及时合理地调整
套期保值思路与方案。
(五)严格遵守商品期货交易所相关规定,积极配合交易所及期货、期权公
司相关部门的风险管理工作。同时,公司审计部定期或不定期对套期保值业务进
行检查,监督套期保值工作的开展,控制风险。
五、独立董事意见
独立董事认为:公司已制定了期货、期权套期保值业务的管理制度,通过套
期保值的避险机制可减少因原材料价格波动造成的产品成本波动,保证产品成本
的相对稳定,不存在损害公司和全体股东利益的情形,公司及子公司开展期货、
期权套期保值业务是可行的,风险是可控的,符合《上海证券交易所股票上市规
则》、《公司章程》的规定,因此,我们同意公司及子公司开展期货期权套期保
值业务。
特此公告。
山东东宏管业股份有限公司董事会
2022 年 4 月 22 日