中信证券股份有限公司
                 关于山东步长制药股份有限公司
            使用自有资金购买理财产品的核查意见


    中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）作为山东
步长制药股份有限公司（以下简称“步长制药”或“公司”）首次公开发行股票
并上市的保荐机构，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《上市公司章程指引》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股
票上市规则》等有关规定，对步长制药使用自有资金购买理财产品相关事项进行
了审慎核查，核查情况如下：

    一、购买理财产品情况

    为提高资金使用效率，合理利用自有资金，在不影响公司正常生产经营的情
况下，公司拟使用部分自有资金购买理财产品。
    （一）资金来源、投资额度
    在不影响公司正常生产经营资金需求和有效控制风险的前提下，公司及相关
子公司拟对最高额度不超过人民币 10 亿元的自有资金进行现金管理，购买保本
型理财产品或保本型银行存款类产品。在上述额度内，购买保本型理财产品或保
本型银行存款类产品资金可滚动使用。
    （二）投资品种
    为控制风险，主要选择购买安全性高、流动性好、低风险、短期（不超过 1
年）的保本型银行理财产品或保本型银行存款类产品，包括但不限于购买银行固
定收益型或保本浮动收益型的理财产品或保本浮动收益型银行存款类产品。
    （三）投资期限
    单项理财产品期限最长不超过十二个月，自公司董事会审议通过之日起十二
个月之内有效。
    （四）实施方式
    在公司董事会授权的投资额度范围内，董事长行使该项投资决策权并签署相
关合同文件，由财务负责人负责组织实施。

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    （五）信息披露
    公司将按照《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规的规定要求及
时披露公司及相关子公司使用自有资金投资理财产品的实施情况。

    二、风险控制措施

    （一）投资风险
    金融市场受宏观经济的影响较大，公司将根据经济形势以及金融市场的变化
适时适量的介入，但不排除该项投资受到市场波动的影响。
    （二）针对投资风险，拟采取以下措施：
    1、公司财务部门将及时分析和跟踪银行理财产品投向、项目进展情况，一
旦发现或判断有不利因素，将及时采取相应的保全措施，控制投资风险；
    2、公司审计部门负责对低风险投资理财资金使用与保管情况的审计与监督，
每个季度末应对所有银行理财产品投资项目进行全面检查，并根据谨慎性原则，
合理的预计各项投资可能发生的收益和损失，并向审计委员会报告；
    3、独立董事、监事会有权对自有资金购买理财产品情况进行监督与检查，
必要时可以聘请专业机构进行审计。

    三、对公司日常经营的影响

    在符合国家法律法规，确保不影响公司正常运营的前提下，公司及相关子公
司使用自有资金购买银行理财产品，不会影响公司日常经营的正常开展。通过适
度理财，可以提高公司资金使用效率，获得一定的投资收益，为公司股东谋取更
多的投资回报。

    四、公司履行的内部决策程序

    本次使用公司自有资金购买理财产品并授权公司管理层实施事宜已经公司
第二届董事会第三十一次（年度）会议、第二届监事会第十六次（年度）会议审
议通过。公司独立董事已就该事项发表明确同意的意见。根据《上海证券交易所
股票上市规则》、《公司章程》等有关规定，上述事项不需要股东大会审议。

    五、保荐机构核查意见

    中信证券对步长制药使用公司自有资金购买理财产品相关事项进行了详细

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核查，查阅了董事会文件、监事会文件、独立董事意见等相关材料。
    经核查，中信证券认为：
    公司本次使用自有资金购买理财产品相关事宜已经公司董事会、监事会审议
批准，独立董事亦发表明确同意的独立意见，履行了必要的审批和决策程序；根
据《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》等有关规定，上述事项不需要
股东大会审议。因此，公司本次使用自有资金购买理财产品相关事宜符合有关法
律、法规和《公司章程》的相关规定，符合公司及全体股东的利益。保荐机构同
意本次步长制药使用公司自有资金购买理财产品相关事项。


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