股票简称：甬金股份 股票代码：603995
浙江甬金金属科技股份有限公司
和
华泰联合证券有限责任公司
关于浙江甬金金属科技股份有限公司
公开发行可转债发审委会议准备工作
告知函
之回复报告
保荐机构（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
2021 年 8 月
7-1-1
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
中国证券监督管理委员会：
贵会《关于请做好浙江甬金金属科技股份有限公司公开发行可转债发审委会
议准备工作的函》（以下简称“《告知函》”）收悉。在收悉《告知函》后，浙江甬
金金属科技股份有限公司（以下简称“甬金股份”、“公司”、“申请人”或“发行
人”）会同华泰联合证券有限责任公司（以下简称“保荐机构”）与北京市天元律
师事务所（以下简称“发行人律师”或“申请人律师”）、天健会计师事务所（特
殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”），就《告知函》中提出的问题，逐一进
行落实，同时按要求对浙江甬金金属科技股份有限公司公开发行可转换公司债券
申请文件进行了修改及补充说明。现将《告知函》有关问题的落实情况汇报如下，
请予以审核。
如无特别说明，本回复报告引用简称或名词的释义与《浙江甬金金属科技股
份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》中的含义相同。本文中所列数
据可能因四舍五入原因而与数据直接相加之和存在尾数差异。本回复中的字体代
表以下含义：
黑体：《告知函》所列问题
宋体：对《告知函》所列问题的回复
楷体：对申请文件的修订、补充
7-1-2
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
目 录
问题 1：关于内控......................................................................................................... 4
问题 2：关于募投项目............................................................................................... 15
问题 3：关于关联交易............................................................................................... 35
7-1-3
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
问题 1：关于内控
申请人 2019 年度、2020 年度存在因工作疏忽未确认关联方、未及时履行相
关关联交易审议程序等情形。上交所对申请人及时任董事会秘书兼财务总监予
以监管警示。
请申请人进一步说明并披露：（1）未及时确认关联方和履行审议程序、关
联交易超出预计后未及时补充披露的原因；申请人相关内控制度的完整性、合
理性、有效性是否存在重大缺陷，上述缺陷是否构成本次发行的实质性障碍；（2）
上述关联交易未及时披露和审议而影响投资者知情权的情况是否存在诉讼风
险，申请人是否建立相应的应对措施；（3）申请人是否已就关联方认定、关联
交易审议以及关联交易披露建立完整有效的内控制度，上述制度是否能有效执
行。
请保荐人、申请人律师和申报会计师说明核查依据、过程，并出具明确的
核查意见。
回复：
一、申请人进一步说明并披露
（一）未及时确认关联方和履行审议程序、关联交易超出预计后未及时补
充披露的原因；申请人相关内控制度的完整性、合理性、有效性是否存在重大
缺陷，上述缺陷是否构成本次发行的实质性障碍
1、未及时确认关联方和履行审议程序、关联交易超出预计后未及时补充披
露的原因
（1）青山集团子公司与公司共同投资，公司基于实质重于形式原则认定青
山集团为关联方
2019 年度、2020 年度因工作疏忽未确认关联方、未及时履行相关关联交易
审议程序的事项，所涉及的交易对方均为青山集团及其同一控制下企业。青山集
团及其同一控制下企业与公司控股股东、实际控制人及董事、监事和高级管理人
员无关联关系，系公司基于实质重于形式原则认定的关联方。
具体而言，2014 年 3 月，发行人与青山集团下属子公司青拓集团有限公司
7-1-4
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
共同出资设立福建甬金，主要从事宽幅冷轧不锈钢板带的生产；后于 2014 年 11
月，青拓集团有限公司将其持有的福建甬金股权转让给青山集团另一下属企业鼎
信科技。福建甬金由发行人控制并持股 70%，鼎信科技持股 30%。除福建甬金
外，青山集团（含下属子公司）与发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监
事和高级管理人员均无其他任何股权、投资方面的合作。
根据《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》，发行人将鼎信科技认
定为公司关联方。根据谨慎性原则，发行人将与关联方鼎信科技受同一控制且报
告期内与发行人有交易往来的企业均列为关联方，即发行人与青山集团及其同一
控制下企业发生的交易均比照关联交易披露。
（2）未及时确认关联方和履行审议程序、关联交易超出预计后未及时补充
披露的原因
1）2019 年未及时确认关联方、关联交易超出预计额度的原因
公司主观上无隐瞒关联方及关联交易的动机，2019 年未及时识别关联方系
因工作人员不熟悉香港公司工商信息查询渠道所致。
公司自 2012 年以来即与青山集团保持了长期、稳定的合作。在发行人筹备
发行上市的过程中，青山集团子公司因与公司共同投资而被认定为公司关联方
后，基于谨慎性原则，公司与青山集团及其同一控制下企业发生的交易均比照关
联交易履行了相应的审议、披露程序：根据公司规定，日常经营中，对于首次发
生业务的合同，合同承办部门主管对交易对方的基本信息及关联关系进行核查
后，报公司财务部、证券事务办公室及法务负责人审核，再报公司总经理审批，
重大合同须报公司董事会审批。确认为关联交易的须报董事会秘书并由董事会秘
书按照《关联交易管理办法》提交董事会或股东大会审批（已经按照日常关联交
易金额进行预计并由董事会或股东大会审议的除外）。公司在经营中严格执行关
于对交易对方关联关系的识别的相关规定。对于确认交易对方为关联方的情况，
公司严格按照《关联交易管理办法》，履行审批及披露程序。
HONG KONG RUI PU CO.,LIMITED（香港瑞浦）为青山集团控制的公司，
于 2009 年在香港注册成立。2019 年 7 月，公司开始向香港瑞浦采购原材料，之
前年度并无交易。由于香港公司的股权结构等工商信息需在香港公司注册处综合
7-1-5
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
资讯系统网上查册中心付费查询，公司采购部门人员不清楚香港公司股权结构的
查询渠道，由其提交的交易对方基本信息中未包含香港瑞浦的股权结构情况，导
致财务部门未能及时识别香港瑞浦为关联方并将对香港瑞浦的采购确认为关联
交易。
对香港瑞浦的采购额补充计入关联交易后，2019 年与青山集团的日常性关
联交易超出年初预计的额度，需要对相关关联交易事项进行补充确认，具体如下：
单位：万元
2019 年预 2019 年实
关联交易类型 关联方 关联交易内容 追加确认
计发生额 际发生额
向关联方采购 青山集团及
热轧不锈钢原材
原材料及加工 其同一控制 400,000 439,267.18 39,267.18
料及加工服务
服务 下企业
综上所述，在公司与青山集团常年保持稳定合作并严格执行关联交易审议、
披露程序的情况下，公司无刻意隐瞒关联方、规避关联交易审议程序和信息披露
义务的情形。2019 年公司未及时识别关联方系工作人员不熟悉香港公司工商信
息查询渠道所致。
2）2020 年关联交易超出预计的原因
2020 年度，公司与部分关联方实际发生的日常关联交易额超过年初预计额
度，具体如下：
2020 年预 2020 年实
追加确认
关联交易类型 关联方 关联交易内容 计发生额 际发生额
（万元）
（万元） （万元）
向关联方采购
福建青拓物流有 码头装卸服务等
其他商品或劳 900.00 3,750.58 2,850.58
限公司及其他 物流运输
务
青山控股集团有 冷轧不锈钢板带
向关联方销售
限公司及其同一 产品、加工服务、 2,800.00 5,293.64 2,493.64
商品及劳务
控制下企业 其他商品等
公司采购运输劳务超出预计额度 2,850.58 万元，主要系新增闽清宏图物流有
限公司、仙游闽捷物流有限公司、阳江市耀邦物流有限公司 3 家供应商所致，该
3 家运输劳务提供方均为青山集团同一控制下企业。具体而言，公司日常合作的
运输劳务供应商较为固定，无特殊情况不会发生较大变化，2020 年度，公司此
前合作的某非关联运输劳务提供商因其自身原因无法继续提供服务，因此公司根
据合格供应商的引入流程，在福建甬金业务发生的附近区域新增了部分运输劳务
7-1-6
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
提供方，其中闽清宏图物流有限公司、仙游闽捷物流有限公司 2 家为关联方。此
外，2020 年广东甬金正式投产，广东甬金所在的阳江地区与其建立合作关系的
运输劳务提供商中，阳江市耀邦物流有限公司为公司关联方。由于公司在预计
2020 年度日常性关联交易时未能预知上述事项，导致关联采购的的运输劳务超
出预计。
公司向关联方销售商品及劳务超出预计 2,493.64 万元，主要系 2020 年度公
司向青拓上克提供加工劳务 3,113.98 万元所致。具体而言，2020 年，基于福建
甬金和青拓上克在地理上的毗邻位置，以及双方在设备、产能、工艺方面的优势
互补情况，在公司独立运营、财务独立核算的前提下，双方在生产方面进行协同
统筹管理，通过合理安排各自产能，互相将对方有相对优势的生产加工环节进行
委托加工处理，双方生产效率均可得到有效提高。例如，基于福建甬金在冷轧不
锈钢领域的丰富经验，涉及到相对精密的工序青拓上克委托福建甬金进行加工，
而涉及到部分厚度较大的加工工序则福建甬金委托青拓上克进行加工，由于双方
独立核算，加工费按照市场价格进行结算，因此福建甬金、青拓上克存在互相委
托加工的情况。公司子公司福建甬金收购青拓上克后，该类加工业务不再构成关
联交易。
3）2019 年、2020 年未及时履行审议程序和补充披露的原因
2021 年年初，公司在统计、复核报告期关联交易时，发现了 2019 年和 2020
年存在关联交易未及时确认的情况。对此，公司高度重视，组织销售、采购、财
务、证券办等部门进一步系统、详细地梳理、复核报告期内公司客户、供应商的
关联关系。
青山集团作为世界 500 强企业，仅就境内公司而言，青山集团实际控制人间
接控股、参股的企业已达数百家。此外，青山集团在香港、印尼等国家和地区拥
有数量众多的下属企业，且部分公司每年在股权上会发生变化，进入或退出青山
集团实际控制人的控制范围，部分公司股权需要向上穿透多层才能确认青山集团
的控制权，导致发行人确认与青山集团受同一控制的关联方工作耗时较长。
经过充分的复核，在确保公司关联交易已统计准确、完整后，经公司第四届
董事会第二十三次会议和第四届监事会第十七次会议以及 2020 年度股东大会审
7-1-7
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
议，对上述关联交易的追加确认履行了相应的审议程序，并进行了补充披露。
综上所述，在公司谨慎履行了系统的复核、充分的沟通等相关程序后，已补
充披露关联方及关联交易。公司因工作疏忽未确认关联方、未及时履行相关关联
交易审议程序，不存在故意隐瞒关联方、遗漏或隐瞒关联交易的情形。
2、申请人相关内控制度的完整性、合理性、有效性是否存在重大缺陷，上
述缺陷是否构成本次发行的实质性障碍
（1）公司关联交易相关内部控制制度制定和健全情况
公司已就关联交易制定了健全的内部控制制度，公司《公司章程》《董事会
议事规则》《监事会议事规则》《股东大会议事规则》《独立董事工作细则》《总经
理工作细则》《董事会秘书工作细则》《信息披露管理制度》和《财务管理制度》
等内部制度均明确规定了关于关联交易内部控制的相关事项，并制定了专门的
《关联交易管理办法》。其中，《公司章程》对关联方交易的决策权限与程序进行
了明确规定；《董事会议事规则》《监事会议事规则》和《股东大会议事规则》对
董事会、监事会及股东大会审议关联交易事项时的相关要求进行了明确规定； 独
立董事工作细则》关于关联交易的相关规定使独立董事在规范关联交易方面发挥
重要作用，以保护公司和中小投资者的利益；《关联交易管理办法》《信息披露管
理制度》等制度对关联交易事项、关联方认定、关联交易的决策程序、关联交易
的信息披露等都作了详尽的规定，指导并约束公司的关联交易事宜。公司关于关
联方的内部控制制度完整、合理。
公司 2019 年度、2020 年度存在因工作疏忽未确认关联方、未及时履行相关
关联交易审议程序的情形，属于公司关联方内部控制执行过程中的偶发性偏差。
经公司第四届董事会第二十三次会议和第四届监事会第十七次会议以及 2020 年
度股东大会审议，公司已对上述关联交易进行了追加确认和补充披露，并对上述
内控偶发性偏差进行了积极整改。
（2）公司关联交易相关内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重
大缺陷，不构成本次发行的实质性障碍
如前所述，公司已形成了一整套规范的关联交易管理流程和程序，对关联交
易事项、关联方认定范围、关联交易的决策程序、关联交易的信息披露等都作了
7-1-8
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
详尽的规定。
2021 年 4 月 13 日，公司董事会出具了《2020 年度内部控制评价报告》：公
司于内部控制评价报告基准日，不存在财务报告、非财务报告内部控制重大缺陷。
董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方
面保持了有效的财务报告内部控制。
根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《浙江甬金金属科技股份有
限公司内部控制审计报告》（天健审[2021]2170 号），发行人于 2020 年 12 月 31
日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务
报告内部控制。
综上所述，公司关联交易相关内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存
在重大缺陷，不构成本次发行的实质性障碍。
（二）上述关联交易未及时披露和审议而影响投资者知情权的情况是否存
在诉讼风险，申请人是否建立相应的应对措施
1、诉讼风险
公司虽然存在关联交易未及时披露和审议而影响投资者知情权的情形，但该
等情形导致投资者依据《证券法》第八十五条向公司索赔及诉讼的风险较小，主
要原因如下：
（1）公司未及时披露和审议关联交易，系由于发行人相关工作人员工作疏
忽，鉴于该等关联交易是双方完全市场化的商业行为，交易定价公允，不存在损
害公司及股东特别是中小股东利益的情形。
（2）公司在发现 2019 年度遗漏关联方、关联交易及 2020 年度实际关联交
易金额超出预计额度未及时履行审议程序后，已主动纠正工作失误，补充履行了
关联交易审议程序及进行了信息披露，不存在故意隐瞒关联方、关联交易的情形。
（3）截至目前，未有投资者对公司关联交易未及时披露和审议事宜提出异
议。公司 2020 年年度股东大会审议《关于追加确认 2019 年度日常性关联交易的
议案》时，公司股东及代理人（包括中小投资者）以 100%同意通过了该议案；
公司未收到投资者关于公司关联交易未及时披露和审议事项及关于此事项影响
7-1-9
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
其知情权、导致其投资损失的咨询、询问、质疑或投诉等。
（4）《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若
干规定》（法释[2003]2 号）第六条规定：“投资人以自己受到虚假陈述侵害为由，
依据有关机关的行政处罚决定或者人民法院的刑事裁判文书，对虚假陈述行为人
提起的民事赔偿诉讼，符合民事诉讼法第一百零八条规定的，人民法院应当受理。
投资人提起虚假陈述证券民事赔偿诉讼，除提交行政处罚决定或者公告，或者人
民法院的刑事裁判文书以外，还须提交以下证据……”。据此，法院受理投资人
对虚假陈述行为人提起民事赔偿诉讼的前提为虚假陈述行为人受到中国证监会
或其派出机构或其他有权行政机关的行政处罚，被法院作出有罪刑事判决，且投
资人应将行政处罚决定或公告，或者法院的刑事裁判文书作为证据提交。公司因
关联交易未及时披露和审议已受到上交所书面监管警示，但尚不构成因虚假陈述
而受到行政处罚或被法院作出有罪刑事判决，因此不存在投资者提起知情权诉讼
和索赔的前提。
（5）公司股价稳定，公司补充关联交易审议程序和补充披露关联交易事宜
未对公司股价造成重大不利影响，不存在投资者因此遭受损失的情形。公司于
2021 年 4 月 15 日公告《关于追加确认 2019 年度日常性关联交易的公告》《关于
追加确认 2020 年度日常性关联交易的公告》《关于 2019 年年度报告、2020 年半
年度报告的更正公告》《甬金股份 2019 年年度报告（修订版）》《甬金股份 2020
年半年度报告（修订版）》，当日公司股票开盘价 29.61 元、收盘价 29.11 元、最
高 30.41 元、最低 29.02 元，涨跌幅-0.65%，当日钢铁行业指数涨跌幅-1.00%；
此后连续三个交易日公司股票涨跌幅分别为 1.03%、-0.54%、-1.26%，同期钢铁
行业指数涨跌幅分别为 0.54%、-0.35%、0.78%。考虑公司补充披露关联交易当
天及其后一段时间股价稳定，且与同行业指数行情基本一致，因此不存在公司投
资者因公司关联交易未及时披露和审议而遭受损失的情形。
综上所述，上述关联交易未及时披露和审议而影响投资者知情权的情况导致
诉讼的风险较小。
2、公司的应对措施
就公司本次关联交易未及时披露和审议而影响投资者知情权可能带来的相
7-1-10
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
关诉讼风险，公司的应对措施如下：（1）在认识到工作失误并补充披露后，主动
向上交所监管部门报告，接受监管部门的问询，承认并改正相关工作失误，并在
收到上交所警示函后积极整改，避免出现相关行政处罚及进一步引致投资者知情
权诉讼；（2）认真学习《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易
所股票上市规则》等相关法律法规规范性文件，确保公司关联方认定、关联交易
审议和信息披露的真实、准确、完整，避免将来再发生类似工作失误；（3）与公
司聘请的中介机构积极沟通，共同商讨应对潜在的投资者知情权诉讼风险的措
施，公司及中介机构一致认为，公司应当维护投资者利益并维护公司利益，公司
将委托专业机构在以保护投资者合法权益的前提下维护公司利益，如发生索赔或
诉讼，将委托投资者保护机构及聘请专业律师妥善处理解决与投资者之间的纠
纷；（4）就将来可能面对的运营风险，为完善风险管理体系，促进董事、监事及
高级管理人员等人员充分行使权力、履行职责，保障投资者利益，公司管理层已
在积极研究相关责任保险制度并商讨向公司董事会提议购买相关责任保险。
（三）申请人是否已就关联方认定、关联交易审议以及关联交易披露建立
完整有效的内控制度，上述制度是否能有效执行
公司制定的与关联方及关联方交易的相关制度如下：
序号 相关制度 制度名称
1 与关联方认定相关 1.《关联交易管理办法》
1.《关联交易管理办法》
2.《董事会议事规则》
3.《监事会议事规则》
2 与关联方交易审议相关 4.《股东大会议事规则》
5.《独立董事工作细则》
6.《总经理工作细则》
7.《财务管理制度》
1.《关联交易管理办法》
3 与关联交易披露相关 2.《董事会秘书工作细则》
3.《信息披露管理制度》
公司制定的《关联交易管理办法》中明确了关联方和关联交易的认定标准，
同时在《关联交易管理办法》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《股东大会
议事规则》《董事会秘书工作细则》《信息披露管理制度》等制度中就关联交易审
议以及关联交易披露作出了详细的规定。
7-1-11
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
在公司发现 2019 年度、2020 年度未确认关联方、未及时履行相关关联交易
审议程序等情形后，为进一步完善公司关联方与关联交易的识别、审议和披露，
公司组织业务、财务、法务、证券事务等各条线相关部门制定了《合同及特别事
项审批流程实施细则》，在实操层面对关联交易的归口管理部门、部门间业务衔
接、识别程序与方法等事项进行了更为详实的规定，主要内容如下：
1、公司财务部、证券事务办公室及法务负责人共同负责审核关联方，按程
序报批认定关联方，并对关联方交易有关合同及其执行情况进行审核和监督；
2、对于现有客户和供应商，由财务部、证券事务办公室每个季度更新现有
客户和供应商的相关信息以核实其与公司是否存在关联关系有无发生变化的情
况；对于首次合作的供应商和客户，相关业务部门在建立供应商和客户档案时，
应要求对方单位提供其公司章程，公司股权结构及董监高人员名单等相关资料，
交由财务部、证券事务办公室及公司法务负责人审核是否为公司的关联方；
3、财务部、证券事务办公室及公司法务负责人在业务部门提交的审核资料
的基础上，针对国内合作单位，利用第三方征信系统或专业的 APP 查询软件（如
天眼查、企查查）等，查询合作单位的股权结构及董监高人员等信息；针对香港
地区和国外合作单位，通过境外公司登记网站查询合作单位股权结构及董监高人
员等信息，如：公司注册处综合信息系统（ICRIS）（香港公司）等；同时利用合
作单位公开网站或者其他公开信息取得相关信息，判断是否存在关联关系；
4、与新增供应商和客户签订首次交易合同之前，应判断合同签署另一方是
否为公司的关联方，合同承办部门主管需将合同报公司财务部、证券事务办公室
及法务负责人审核，关联交易相关合同经审核后还需报董事会秘书，由董事会秘
书按照公司《关联交易管理办法》的相关规定履行审批程序；
5、财务部每月制定《月度新增关联方清单》及《月度关联方交易情况汇总
表》，交由财务总监审核，再报送至证券事务办公室及董事会秘书审核；证券事
务办公室需审核财务部提供的新增关联方清单，并确认关联交易是否通过审议并
及时进行信息披露；
6、证券事务办公室根据每月审核情况，更新关联方清单，关联方清单需详
细列示关联自然人、关联法人名称及关联关系等关键信息，更新后的关联方清单
7-1-12
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
提交财务总监及董事会秘书、总经理审阅后备案，证券事务办公室每月及时将关
联方清单发送至公司管理层相关人员及各业务部门；
7、公司内部审计部门应定期对公司重要的关联交易事项进行审计，就关联
方的判断、关联交易定价的公允性以及关联交易的审议和披露是否履行了相应的
程序等进行审计。
综上所述，公司已按照《企业内部控制基本规范》的要求建立健全了关联交
易相关的内控制度，公司对关联交易相关内控制度设计的合理性进行了评价并对
其执行的有效性进行了控制测试，测试结果有效，故公司就关联方认定、关联交
易审议以及关联交易披露建立了完整有效的内控制度并能有效执行。
二、保荐人、申请人律师和申报会计师核查情况
（一）核查依据、过程
1、保荐人、申请人律师和申报会计师向公司财务负责人兼董事会秘书等相
关人员了解关联交易未及时披露和审议发生的原因；
2、查阅了公司追加确认公司 2019 年度、2020 年度日常关联交易事项相关
的董事会、股东大会会议公告；
3、核查涉及未及时识别的关联方的认定依据，核查涉及未及时披露和审议
的关联交易合同及其定价依据，了解公司与该等关联方合作的背景及原因；
4、查阅《关联交易管理办法》《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议
事规则》《监事会议事规则》《独立董事工作细则》《总经理工作细则》《董事会秘
书工作细则》《信息披露管理制度》和《财务管理制度》；
5、审阅了公司《2020 年度内部控制自我评价报告》及决议通过文件，天健
会计师事务所出具的《内部控制审计报告》；
6、分析了《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《最高人民法院关于审
理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》关于信息披露、虚假陈
诉及责任承担的相关规定；并核查公司补充信息披露、追加确认关联交易相关事
项公告后的公司股价；了解公司的整改措施及应对措施；
7、取得了公司建立的与关联方认定、关联交易审议以及关联交易披露相关
7-1-13
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
的内部控制制度，分析了相关制度的设计是否合理；并对其相关制度的执行情况
进行了控制测试，确认相关制度是否能有效执行；
8、取得了公司《关联方清单》及《首次业务合同审批单》等文件，查阅了
相关部门的审核记录，核查公司针对关联方的相关审批是否执行且有效。
（二）核查意见
经核查，保荐人、申请人律师和申报会计师认为：
1、公司因工作疏忽未确认关联方、未及时履行相关关联交易审议程序，不
存在故意隐瞒关联方、遗漏或隐瞒关联交易的情形；在公司谨慎履行了系统的复
核、充分的沟通等相关程序后，已补充披露关联方及关联交易。
2、公司关联交易相关内控制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷，
公司的内控情况不构成本次发行的实质性障碍；
3、公司虽然存在关联交易未及时披露和审议而影响投资者知情权的情形，
但该等情形导致投资者依据《证券法》第八十五条向公司索赔及诉讼的风险较小。
公司未及时披露和审议的关联交易已进行补充披露，未对投资者的知情权产生重
大影响，公司已就潜在的投资者知情权诉讼风险建立了相应的应对措施；
4、公司就关联方认定、关联交易审议以及关联交易披露建立了完整有效的
内控制度并能有效执行。
7-1-14
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
问题 2：关于募投项目
申请人首发募集资金拟投入 11.75 亿元建设“年加工 7.5 万吨超薄精密不
锈钢板带项目”，其中 9.58 亿元用于建设投资。目前该项目预计 2022 年 2 月完
成，最终建设投资为 6.65 亿元，将结余 2.93 亿元。本次发行募投项目“年加
工 19.5 万吨超薄精密不锈钢板带项目”与首发募投项目的产品技术指标上基本
一致，加上发行人其他在建或拟建项目，至 2023 年发行人将新增精密冷轧不锈
钢板带产能 24.4 万吨、宽幅冷轧不锈钢板带产能 142.6 万吨，分别为现有产能
的 233.49%和 101.13%。此外，截止 2020 年 12 月 31 日，申请人货币资金余额
为 127,568.34 万元，申请人拟将募集资金中的 30,000 万元用于补充流动资金，
以满足公司日常运营资金需要。
请申请人进一步说明并披露：（1）首发募投项目“年加工 7.5 万吨超薄精密
不锈钢板带项目”的计划使用金额和实际支付金额存在差异的具体情况及产生差
异的原因；本次募投项目的投资测算是否准确，是否存在大幅结余的可能；（2）
结合行业产能扩张和需求增长情况进一步说明发行人大规模新增产能的合理
性，相关风险披露是否充分；（3）结合发行人报告期内主要产品销售价格和毛
利率变动情况，进一步说明在产能大幅扩张的情况下，本次募投项目预计效益
测算是否谨慎和合理；（4）列示报告期内货币资金存放银行情况，说明是否存
在使用受限情形，是否存在由控股股东及关联方归集管理等情形；结合公司业
务规模、业务增长情况、现金流状况、资产构成及资金预计使用情况，说明本
次补充流动资金的原因及规模的合理性。
请保荐人、申报会计师说明核查依据、过程，并出具明确的核查意见。
回复：
一、申请人进一步说明并披露
（一）首发募投项目“年加工 7.5 万吨超薄精密不锈钢板带项目”的计划
使用金额和实际支付金额存在差异的具体情况及产生差异的原因；本次募投项
目的投资测算是否准确，是否存在大幅结余的可能
1、首发募投项目“年加工 7.5 万吨超薄精密不锈钢板带项目”的计划使用金
额和实际支付金额存在差异的具体情况及产生差异的原因
7-1-15
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
公司首发募投项目“年加工 7.5 万吨超薄精密不锈钢板带项目”计划总投资
额为 117,511 万元，其中建设投资 95,770 万元，流动资金 21,741 万元。截至 2021
年 6 月 30 日，首发募投项目“年加工 7.5 万吨超薄精密不锈钢板带项目”的资
金使用进度情况（未经审计）如下：
单位：万元
已签订合 未签订合
已累计使用 同但尚未 同的预估 预计最终
拟投入募集
投资内容 计划投资额 募集资金 支付的募 尚需投入 总投资额
资金
① 集资金 金额 ①+②+③
② ③
建设投资 95,770.00 95,770.00 43,382.95 20,282.38 2,854.00 66,519.33
流动资金 21,741.00 21,741.00 10,474.12 - 11,266.88 21,741.00
合计 117,511.00 117,511.00 53,857.07 20,282.38 14,120.88 88,260.33
截至 2021 年 6 月 30 日，公司首发募投项目已投入募集资金 53,857.07 万元。
根据目前的建设进展，公司预计首发募投项目最终建设投资金额为 66,519.33 万
元，最终总投资金额为 88,260.33 万元，结余资金 29,250.67 万元。公司目前在建
项目较多，计划于首发募投项目结项后将结余资金用于其他在建资本性投资项
目，包括但不限于本次募投项目“年加工 19.5 万吨超薄精密不锈钢板带项目”（计
划资本性支出 87,377 万元，拟投入本次募集资金 70,000 万元，尚存在 17,377 万
元资金缺口）、江苏甬金“年加工 9.5 万吨高性能优特不锈钢材料技改项目”（计
划投资总额 55,601 万元，预计 2022 年 8 月投产）、广东甬金“年加工 68 万吨宽
幅精密不锈钢板带项目（三期）”（计划投资总额 45,800 万元，预计 2023 年投产）
等，届时将按规定履行相应程序。
公司首发募投项目的投资计划额与截至 2021 年 6 月 30 日的预计最终总投资
额差异对比情况如下：
单位：万元
序
投资内容 计划投资金额 预计最终总投资额 差异金额
号
一 建设投资 95,770.00 66,519.33 -29,250.67
1 工程费用 87,702.00 64,347.20 -23,354.80
1.1 国产工艺设备 28,461.00 36,781.33 8,320.33
1.2 进口工艺设备 49,004.00 17,978.10 -31,025.90
其他变配电、给排水、环保
1.3 3,596.00 2,905.61 -690.39
等公用辅助设备
7-1-16
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
序
投资内容 计划投资金额 预计最终总投资额 差异金额
号
1.4 建筑物及室外工程 6,641.00 6,682.16 41.16
2 其他费用 3,508.00 2,172.13 -1,335.87
3 预备费 4,560.00 - -4,560.00
二 流动资金 21,741.00 21,741.00 -
合计 117,511.00 88,260.33 -29,250.67
根据目前的建设进展，预计首发募投项目“年加工 7.5 万吨超薄精密不锈钢
板带项目”将结余资金 29,250.67 万元，主要由于公司在募投项目实施过程中，
结合宏观环境、行业需求以及实际经营情况的变化对募投项目所需的设备购置方
案及规格、工程建设方案进行了一定的优化调整，本着成本控制且能够满足项目
需要的原则，合理降低了设备采购的金额，节约了部分工程费用，使得募投项目
实际支出小于计划支出。具体原因如下：
（1）具体产线实施方案调整，进口设备减少，国产设备增加
随着产业技术的不断进步，下游行业产品需求的不断提高，在新增产能计划
不变的前提下，公司对具体的产线实施方案进行了优化调整，导致进口设备预计
总投资额减少 31,025.90 万元、国产设备预计总投资额增加 8,320.33 万元。
具体而言，以冷轧不锈钢生产核心设备二十辊可逆式冷轧机组为例，首发募
投项目计划投入 1350mm 规格进口设备 1 套、650mm 规格国产设备 2 套、450mm
规格国产设备 1 套，共计 4 套；紧随行业发展趋势与产业技术的进步，公司将采
购计划调整为 1350mm 规格国产设备 2 套。除套数减少外，国产设备的价格相较
于进口设备较低，1350mm 规格二十辊可逆式冷轧机组计划进口设备采购单价
8,978 万元；而在后续实际采购过程中，公司计划调整后采购的 2 套 1350mm 规
格国产设备合计价款预计 12,800.39 万元，单价预计 6,400.20 万元，采购价格大
幅下降，综合导致采购成本下降。同时，与核心设备配套的其他工艺设备也随产
线总数的变化进一步优化调整，其他费用亦有所减少，合理降低了工艺设备的总
采购金额。
（2）首发募投项目投资计划编制时间较早，后续采购过程中型号、市场价
格存在变化
公司首发募投项目经公司于 2018 年 4 月 10 日召开的公司 2018 年第三次股
7-1-17
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
东大会审议通过，相关的可行性研究及投资计划编制时间较早，后在项目具体实
施过程中，随着产业技术的不断发展、成熟，市场价格存在一定变化，导致公司
的实际采购型号、价格与计划投资的型号、预估价格存在一定差异。如进口设备
中，立式光亮退火机组计划投资金额 11,122.00 万元，现预计最终投资金额为
9,541.31 万元；2 台拉矫机组计划投资金额 9,313.00 万元，现预计最终投资金额
为 6,448.71 万元。
（3）募投项目投入未超出计划投资额，未支出预备费
首发募投项目进行投资测算时，预备费主要为项目规划中不可预见开支，以
固定资产费用（工程费用和其他费用）的 5%估算，约 4,560 万元。由于首发募
投项目预计最终总投入金额未超出计划投资额，未支出性质为不可预见开支的预
备费，实现资金结余。
2、本次募投项目的投资测算是否准确，是否存在大幅结余的可能
本次募投项目的投资测算主要依据公司多年的新增产能采购、建设经验，结
合产业技术、设备市场行情等因素综合考虑，审慎确定本次募投项目的投资测算；
具体的产线建设方案、采购方案已根据行业发展趋势确定，充分考虑了项目建设
中的各项支出，目前不存在变更设备采购计划的情况。公司已聘请浙江省工业设
计研究院编制《浙江甬金金属科技股份有限公司年加工 19.5 万吨超薄精密不锈
钢板带项目可行性研究报告》，进一步论证募投项目投资计划的可行性。
因此，本次募投项目的投资测算准确，存在大幅结余的可能性较小。
（二）结合行业产能扩张和需求增长情况进一步说明发行人大规模新增产
能的合理性，相关风险披露是否充分
1、新增产能情况
截至 2020 年 12 月 31 日，公司已投产的主要产品生产线的产能情况如下：
产品 生产主体 年产能（吨）
甬金股份 104,500
精密冷轧不锈钢板带
合计 104,500
江苏甬金 330,000
宽幅冷轧不锈钢板带
福建甬金 500,000
7-1-18
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
产品 生产主体 年产能（吨）
广东甬金 280,000
青拓上克 300,000
合计 1,410,000
截至本回复报告出具日，公司在建或拟建的新增产能情况如下：
其中：精
密冷轧 宽幅冷轧
其他新
实施 新增年产 不锈钢 不锈钢板 开工时间/预 预计投产时
项目名称 增年产 备注
主体 能（吨） 板带新 带新增年 计开工时间 间
能（吨）
增年产 产能（吨）
能（吨）
年加工 19.5 万吨
本次募投项
超薄精密不锈钢 195,000 75,000 120,000 - 2021 年 7 月 2022 年底
目
板带项目
甬金
公司拟将整
股份 年加工 12.5 万吨
体搬迁，替
精密冷轧不锈钢 125,000 51,000 74,000 - 2020 年 2021 年底
换原有部分
生产线项目
产能
其中一条线
已于 2021
年加工 7.5 万吨
年初投产， IPO 募投项
超薄精密不锈钢 75,000 63,000 12,000 - 2018 年
预计 2022 目
板带项目
年 2 月全线
投产
江苏
年加工 9.5 万吨
甬金
高性能优特不锈 95,000 55,000 40,000 - 2021 年 4 月 2022 年 8 月 /
钢材料技改项目
由其控股子
年产 10 万吨不锈
2021 年底部 公司江苏银
钢钢管及配件项 100,000 - - 100,000 2021 年 8 月
分产能投产 羊下设子公
目
司实施
年加工 68 万吨宽 一期 28 万
幅精密不锈钢板 320,000 - 320,000 - 2021 年 2022 年初 吨已于 2020
带项目（二期） 年 4 月投
产，二期 32
万吨建设过
程中，三期
广东
因产品结构
甬金 年加工 68 万吨宽
2021 年 10 调整，正在
幅精密不锈钢板 350,000 - 350,000 - 2023 年
月 重新进行环
带项目（三期）
境影响评
价、节能评
估等技改备
案手续
年产能 25 万吨精
越南 2020 年 10
密不锈钢板带项 250,000 - 250,000 - 2022 年 1 月 /
甬金 月
目
7-1-19
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
其中：精
密冷轧 宽幅冷轧
其他新
实施 新增年产 不锈钢 不锈钢板 开工时间/预 预计投产时
项目名称 增年产 备注
主体 能（吨） 板带新 带新增年 计开工时间 间
能（吨）
增年产 产能（吨）
能（吨）
泰国 泰国甬金正
年加工 26 万吨超
甬金 在前期备案
宽精密冷轧不锈 260,000 - 260,000 - 待定 待定
（筹 审批，尚未
钢项目
） 正式成立
年加工 5.5 万吨
项目公司已
金属层状复合材 55,000 - - 55,000 待定 待定
设立完成
江苏 料项目
镨赛 年加工 7.5 万吨
金属层状复合材 75,000 - - 75,000 待定 待定 增资过程中
料及制品项目
合计 1,900,000 244,000 1,426,000 230,000 / / /
公司本次募投项目之“年加工 19.5 万吨超薄精密不锈钢板带项目”拟新增精
密冷轧不锈钢板带年产能 7.5 万吨、宽幅冷轧不锈钢板带年产能 12 万吨。预计
2023 年，上述项目全部建成后，公司将实现精密冷轧不锈钢板带年产能 34.85 万
吨（不考虑原有 10.45 万吨精密产能搬迁替换影响），占我国预计总市场需求 90
万吨的 38.72%（2020 年度为 17%），若公司原有 10.45 万吨精密产能全部完成搬
迁替换，公司的精密冷轧不锈钢板带年产能为 24.40 万吨，占我国预计总市场需
求 90 万吨的 27.11%；实现宽幅冷轧不锈钢板带年产能 283.60 万吨（其中 25 万
吨在越南、26 万吨在泰国），占我国预计总市场需求 1,960.90 万吨的 14.46%（2020
年度为 11.19%）。此外，作为公司积极开拓的新兴领域，公司还将新增不锈钢钢
管及配件年产能 10 万吨、金属层状复合材料年产能 13 万吨。
2、新增产能规模的合理性分析
（1）冷轧不锈钢板带行业的需求增长情况
1）精密冷轧不锈钢板带产品
近年来，受益于电子信息、环保能源、汽车配件等下游行业的持续发展，国
内精密冷轧不锈钢板带需求量不断上升。
2013 年之前，我国对精密冷轧不锈钢板带的表观消费量一直大于生产量，
随着行业内企业技术水平和产品质量的提高，国内精密冷轧不锈钢板带的生产量
逐年增长，目前已基本能够满足国内的市场需求。但厚度在 0.2mm 以下的超薄、
7-1-20
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
超平、超硬精密冷轧不锈钢板带，国内仅有甬金股份、宁波奇亿、上海实达等少
数企业能够生产，尚不能满足国内日益增长的高端产业需求。2010-2020 年中国
精密冷轧不锈钢板带产量和表观消费量如下图所示：
数据来源：中国金属材料流通协会不锈钢分会、我要不锈钢网
根据上述数据，2020 年我国精密冷轧不锈钢板带的表观消费量已达 67.27 万
吨，以 2018 年至 2020 年的年均复合增长率 7.89%谨慎计算，预计 2023 年，即
本次募投项目完全达产时，我国精密冷轧不锈钢板带的市场需求量将达到 84.48
万吨，同时考虑到下游电子信息、医疗器械、新能源汽车、环保化工、航空航天
等产业近年来爆发性增长对精密冷轧不锈钢板带产品需求量的迅速增长，预计
2023 年产品实际市场需求将不低于 90 万吨。
当前，中国经济正在实现高质量发展的渐进式转变，双循环发展和创新驱动
发展已成为“十四五”发展的远景目标。在当前国内大循环为主体、国内国际双循
环相互促进的新发展格局下，一方面我国工业化进程的不断推进，以高端装备制
造、新材料等为代表的先进制造业不断升级，产业结构不断优化，产品逐渐向中
高端方向发展，另一方面“一带一路”战略带动的大型建设项目对高品质不锈钢有
持续的需求，甬金股份积极进行高端精密不锈钢板带的研发力度，有望进一步巩
固并扩大市场份额。
2）宽幅冷轧不锈钢板带产品
7-1-21
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
随着下游应用领域如建筑装饰、机械设备、家用电器、日用品等行业的不断
拓展与渗透率的不断提升，国内宽幅冷轧不锈钢板带需求增长迅速。2011-2020
年，全国主要企业宽幅冷轧不锈钢板带产量和表观消费量均维持正增长，年复合
增长率分别达到 15%、14%，根据我要不锈钢网统计，2020 年度宽幅冷轧不锈
钢板带产量达到 1,388 万吨。宽幅冷轧不锈钢板带产量大于表观消费量，且伴随
着生产厂商的产能不断扩张，订单逐渐向头部厂商集中。
2011 年至 2020 年，中国宽幅冷轧不锈钢板带产量和表观消费量如下图所示：
数据来源：中国金属材料流通协会不锈钢分会，我要不锈钢网
相较于精密冷轧不锈钢板带，宽幅冷轧不锈钢板带下游领域更加广泛，需求
总量规模较大，同时需求增速也相对较快。以 2011 年至 2020 年复合增长率
14.83%计算，预计本次募投项目完全达产时（2023 年），我国宽幅冷轧不锈钢板
带的市场需求量将达到 1,960.90 万吨。
（2）行业竞争情况及产能扩张情况
1）国内主要精密冷轧不锈钢板带生产企业
目前，国内精密冷轧不锈钢板带领域生产规模较大的企业主要包括甬金股
份、宁波奇亿、上海实达、太钢精密、呈飞精密、无锡华生和上海业展等企业，
上述前七大厂商占国内精密冷轧不锈钢板带领域市场份额的 50%至 60%左右。
由于存在比较高的技术和资金门槛，国内精密冷轧不锈钢板带领域市场格局比较
7-1-22
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
稳定，行业集中度较高。2020 年度，国内精密冷轧不锈钢板带行业的市场份额
如下：
数据来源：我要不锈钢网
根据 “我要不锈钢网 ”披露，太钢精密 于 2018 年实现 “手 撕钢 ”量产，2019
年，在 5G 高端 电子精密带材方面，成功开发出 柔性屏钢、推进 OLED 用掩
模板基材国产 化；2020 年 “手撕钢 ”轧制达 到 0.015mm 的 极致厚度，产品创
新再上新台阶 ；2021 年 5 月 0.07mm 超 平不 锈钢精密带材和无纹理表面不
锈 精 密 带钢全球 首发。
根 据 媒 体报道， 上海实达于 2019 年三期工程竣工投产，新增的 3.6 万吨
总产能，使得上海实达总产能达到 9.1 万吨，1250mm 宽冷轧机组可以生产超薄
冷轧不锈钢钢带，以应用于要求极小的公差的许多别的领域的不锈钢产品；宁波
奇亿专攻超薄精密不锈钢，正在持续优化产品组合并开发高附加值产品，持续抢
攻汽车饰条、电子产品及能源环保类电池应用需求。
随 着我国 工业化 进程 的加快 ，市场 对于精 密冷轧 不锈钢 的需求 也不再
单 单的是 追求量 的增加 ，各厂 家增强 竞争力 的已逐 步转向 对产品 本身向特
色 化 、 高端化、 定制化的方向发展。
2）国内主要宽幅冷轧不锈钢板带生产企业
国内主要的宽幅冷轧不锈钢板带制造企业主要有宏旺集团、太钢不锈、甬金
股份、德龙镍业、北部湾新材料、张家港浦项等。2020 年度，各主要厂商市场
7-1-23
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
份额如下：
数据来源：我要不锈钢网
由于近年来宽幅冷轧不锈钢产能增长较快，将导致此领域更加充分的市场化
竞争。此外，由于下游各行业的产业升级和产品更新换代越来越快，对处于上游
的宽幅冷轧不锈钢板带企业来说，会不断加强与其上游冶炼和热轧厂商以及下游
不锈钢应用领域客户的研发合作，提升自身的定制化加工能力，积极推动行业生
产工艺和技术装备的升级换代，满足下游客户越来越高端的需求。
（3）公司的历次扩产经验使公司具备产能消化的能力
公司自 2003 年成立以来，一直专注于精密冷轧不锈钢板带生产领域。随着
精密冷轧不锈钢板带生产工艺的积累和技术装备自主设计研发水平的提高，公司
准确把握不锈钢市场发展机遇，先后投资设立江苏甬金、福建甬金、广东甬金等
下属子公司，将公司主营业务拓展至宽幅冷轧不锈钢板带生产领域。公司自成立
以来，已经历过多次产能扩张，其中，江苏甬金于 2012 年、福建甬金于 2015 年、
广东甬金于 2020 年先后投产。2016-2018 年，甬金股份在国内精密冷轧不锈钢板
带领域的市场份额分别为 22.55%、22.72%和 23.53%，在国内宽幅冷轧不锈钢板
带领域的市场份额分别为 8.94%、10.31%和 12.72%，呈持续上升趋势。公司新
增产能建成后产品销售情况良好，公司具备消化新增产能的经验与能力。
综上所述，本次募投项目产品主要是基于现有产品的技术升级及产能提高，
能够解决公司面对市场需求快速扩张带来的产能瓶颈问题，能够推动公司进一步
发力主营冷轧不锈钢板带业务并抢占市场，使得公司持续保持竞争优势，具备合
7-1-24
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
理性。
3、相关风险披露是否充分
发行人已在募集说明书中“重大事项提示”之“四、发行人主要风险”之“（五）
募集资金投资项目实施的风险”及“第三节 风险因素”之“三、募集资金投资
项目实施的风险”中补充披露如下：
募投项目新增产能无法消化的风险
本次募投项目建成后，公司将新增精密冷轧不锈钢板带年产能 7.5 万吨，
宽幅冷轧不锈钢板带年产能 12 万吨。预计 2023 年，公司项目全部建成后，精
密冷轧不锈钢板和宽幅冷轧不锈钢板带将分别占我国预计总市场需求的 38.72%
（2020 年度为 17%）和 14.46%（2020 年度为 11.19%）。虽然公司对本次募投项
目的建设已经过充分的市场调研和可行性论证，但新增产能的消化需要依托于
公司产品未来的竞争力、公司的销售拓展能力以及冷轧不锈钢板带行业的发展
情况、下游应用行业的需求发展情况等，具有一定不确定性。尽管公司已针对
新增产能的消化制定一系列的措施，但如果未来市场需求发生重大不利变化，
将使公司面临新增产能不能完全消化的风险，进而影响募集资金投资项目的收
益实现。
综上所述，冷轧不锈钢板带行业下游需求不断提升。本次募投项目产品主要
是基于现有产品的技术升级及产能提高，能够解决公司面对市场需求快速扩张带
来的产能瓶颈问题，能够推动公司进一步发力主营冷轧不锈钢板带业务并抢占市
场，使得公司持续保持竞争优势，并且在募集说明书中“重大事项提示”之“四、
发行人主要风险”之“（五）募集资金投资项目实施的风险”及“第三节 风险因
素”之“三、募集资金投资项目实施的风险”中补充披露相关风险，具备合理性。
（三）结合发行人报告期内主要产品销售价格和毛利率变动情况，进一步
说明在产能大幅扩张的情况下，本次募投项目预计效益测算是否谨慎和合理
1、收入测算的谨慎性和合理性
本次募投项目拟生产精密冷轧不锈钢板带（主要为 300 系 BA 产品）及宽幅
冷轧不锈钢板带（主要为宽幅 400 系 BA 产品）两品类产品。假设产品销售价根
据现有销售定价模式，在产品成本的基础上，综合考虑市场供需状况和价格行情、
7-1-25
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
库存情况、市场销售策略等因素来确定产品销售价格。项目完全达产年生产精密
冷轧不锈钢板带 7.5 万吨，宽幅冷轧不锈钢板带 12 万吨。
各类产品达产后，年平均销售情况预测如下：
数量 单价 合计
序号 产品名称
（万吨） （万元/吨） （万元)
精密冷轧不锈钢板带
1 7.50 1.75 131,250
（主要为 300 系 BA 产品）
宽幅冷轧不锈钢板带
2 12.00 0.78 93,000
（主要为宽幅 400 系 BA 产品）
合计 19.50 / 224,250
预计募投项目正式稳定投产后，每年可带来销售收入 224,250 万元。
报告期内，公司同类产品的销售单价情况如下：
单位：万元/吨
效益测算预计销
分产品 年度 单价 平均价格
售价格
2020 年度 1.76
精密冷轧
2019 年度 1.86 1.80 1.75
300 系
2018 年度 1.79
2020 年度 0.75
宽幅冷轧
2019 年度 0.80 0.80 0.78
400 系
2018 年度 0.86
由于不同产品类别、型号、技术指标存在一定差异，且产品价格主要受到市
场行情的影响，公司结合市场供需情况及对产能规划的预判，谨慎预计本项目投
产后精密冷轧不锈钢板带产品的销售单价为 1.75 万元/吨，宽幅冷轧不锈钢板带
产品的销售单价为 0.78 万元/吨，低于现有产品报告期内的平均销售单价，且不
存在重大差异，具有谨慎性与合理性。
2、毛利率测算的谨慎性和合理性
公司本次募投项目测算的毛利率情况如下：
单位：万元
项目 营业收入 营业成本 毛利率
精密冷轧不锈钢板带
131,250 114,150 13.03%
（主要为 300 系 BA 产品）
宽幅冷轧不锈钢板带
93,000 84,512 9.13%
（主要为宽幅 400 系 BA产品）
7-1-26
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
项目 营业收入 营业成本 毛利率
合计 224,250 198,662 11.41%
报告期内，公司主要产品的销售毛利率情况如下：
项目 产品系 2020 年度 2019 年度 2018 年度
300 系 17.38% 18.55% 17.41%
精密冷轧不锈钢板带
400 系 16.50% 17.32% 18.13%
300 系 3.74% 4.08% 4.57%
宽幅冷轧不锈钢板带
400 系 15.25% 13.58% 10.47%
考虑到不锈钢市场透明度较高，同时市场价格受整体行情波动影响较大，具
有一定的不确定性。公司综合考虑产能扩张的情况下对市场供需情况的预判，结
合对募投项目产品营业成本的合理预估，确定本次募投项目的测算毛利率。由于
本次募投项目产品的性能指标等具体参数与现有产品存在一定差异，进而影响定
价加成、成本结构等因素，本次募投项目测算的毛利率水平较为谨慎，低于报告
期内平均水平，具有合理性与谨慎性。
综上，在产能大幅扩张的情况下，公司本次募投项目预计效益测算的价格与
报告期内同类产品接近，毛利率低于报告期内平均水平，具有谨慎性与合理性。
（四）列示报告期内货币资金存放银行情况，说明是否存在使用受限情形，
是否存在由控股股东及关联方归集管理等情形；结合公司业务规模、业务增长
情况、现金流状况、资产构成及资金预计使用情况，说明本次补充流动资金的
原因及规模的合理性
1、列示报告期内货币资金存放银行情况，说明是否存在使用受限情形，是
否存在由控股股东及关联方归集管理等情形
（1）报告期内，除库存现金以外，公司及子公司的银行存款及其他货币资
金均存放于银行，报告期 2018-2020 年各期末相应存放银行的款项余额（外币存
款均已折合为人民币）分别为人民币 32,381.58 万元、141,011.85 万元和 127,564.45
万元；除有特定用途的募集资金外，公司报告期内各期末使用受限的资金分别为
7,494.60 万元、20,880.12 万元和 24,050.23 万元，均系公司因生产经营所需存入
的各类保证金和存款，具体情况如下：
单位：人民币万元
7-1-27
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
项目 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
库存现金（A） 3.89 0.70 0.19
银行存款（B） 109,264.22 130,478.81 24,886.98
其他货币资金（C） 18,300.23 10,533.04 7,494.60
合 计（D） 127,568.34 141,012.55 32,381.77
存放银行款项（E=B+C） 127,564.45 141,011.85 32,381.58
其中：
有特定用途 募集资金 17,817.23 87,528.78 --
承兑汇票保证金 5,858.81 9,946.84 7,300.00
信用证保证金 12,441.27 130.00 194.60
远期结售汇保证金 0.15 45.00 --
使用受限
保函保证金 -- 411.20 --
质押的定期存款 5,750.00 10,347.08 --
小计 24,050.23 20,880.12 7,494.60
（2）公司及子公司存放银行款项的具体情况及使用受限情况分银行详细列
示如下：
单位：万元
是 否为公
2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
司 控股股
存放银行 银行账户类
东 及关联
名称 型 是否 是否 是否
金额 金额 金额 方 归集管
受限 受限 受限
理账户
活期 14,646.25 否 4,146.14 否 1,581.72 否 否
募集资金专
17,541.56 否 60,007.97 否 - - 否
中国工商 银行股份 户注 1
有限公司
定期 2,000.00 是 - - - - 否
保证金 150.00 是 411.20 是 - - 否
活期 9,890.15 否 605.47 否 - - 否
华夏银行 股份有限
定期 3,750.00 是 - - - - 否
公司
保证金 2,000.00 是 - - - - 否
活期 13,020.62 否 3,307.29 否 2,453.51 否 否
中国银行 股份有限
定期 - - 1,988.08 是 - - 否
公司
保证金 686.86 是 175.00 是 194.60 是 否
活期 6,408.25 否 5,173.12 否 4,209.33 否 否
厦门银行 股份有限
定期 - - 1,300.00 是 - - 否
公司
保证金 7,285.10 是 2,134.20 是 - - 否
7-1-28
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
活期 8,403.48 否 11,420.80 否 9,359.84 否 否
中国光大 银行股份
有限公司 保证金 5,284.20 是 7,452.64 是 7,000.00 是 否
INDUSTRIAL AND
COMM ERCIAL
BANK OF CHINA
活期 10,109.64 否 46.92 否 - - 否
LIM ITED, HANOI
CITY BRANCH
注 2
活期 9,791.24 否 4,289.07 否 2,216.03 否 否
中国建设 银行股份 募集资金专
275.67 否 27,520.81 否 - - 否
有限公司 户
保证金 56.00 是 - - 300.00 是 否
活期 4,669.41 否 698.62 否 886.26 否 否
江苏银行 股份有限
定期 - - 4,900.00 是 - - 否
公司
保证金 1,251.00 是 - - - - 否
活期 3,738.19 否 603.02 否 345.66 否 否
宁波银行 股份有限
公司 保证金 1,587.06 是 360.00 是 - - 否
活期 3,031.84 否 334.53 否 496.94 否 否
南京银行 股份有限 注 3
定期 - - 3,159.00 - - 否
公司
保证金 - - - - - - 否
兴业银行 股份有限
活期 1,421.20 否 283.70 否 564.39 否 否
公司
联昌国际银行 活期 284.37 否 313.02 否 329.19 否 否
Vietnam Joint Stock
Commercial Bank for
活期 266.90 否 2.08 否 - - 否
Industry and Trade -
HCM City Branch
中国邮政 储蓄银行
活期 15.46 否 333.56 否 503.49 否 否
股份有限公司
江苏南通 农村商业
活期 - - 29.95 否 1,924.96 否 否
银行股份有限公司
浙商银行 股份有限
活期 - - 9.97 否 10.01 否 否
公司
浙江兰溪 越商村镇
活期 - - 5.69 否 5.65 否 否
银行股份有限公司
合 计 -- 127,564.45 - 141,011.85 - 32,381.58 - --
注：1、募集资金为公司募投项目建设使用，限定使用用途，下同；
2、系中国工商银行越南河内分行；
3、其中 2,159.00 万元用于开立银行承兑汇票而质押受限。
公司的银行存款主要存放于中国工商银行、中国建设银行、华夏银行、中国
光大银行、宁波银行等大型国有银行和股份制商业银行，使用受限的情况主要为
保证金、定期存款等，不存在由控股股东及关联方归集管理等情形。
2、结合公司业务规模、业务增长情况、现金流状况、资产构成及资金预计
7-1-29
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
使用情况，说明本次补充流动资金的原因及规模的合理性
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券拟将募集资金中的 30,000 万元
用于补充流动资金，主要原因及规模合理性如下：
（1）公司业务规模持续增长，未来流动资金缺口较大
报告期内，公司已迈入高速发展通道，业务规模增长比例快速提升，新一期
扩产计划已进入筹备阶段，产能扩张方向将陆续向上下游延伸，营运资金需求增
大，为保持公司日常经营和发展，公司需要预留一定的营运资金。
最近四年，公司主营业务快速扩张，营业收入维持高速增长趋势，四年平均
增长率为 27.09%。
单位：万元
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度 2017 年度
营业收入 2,044,342.19 1,582,776.48 1,565,030.89 1,216,615.25
增长率 29.16% 1.13% 28.64% 49.41%
平均增长率 27.09%
以 2020 年度财务数据为基期，假设公司 2021-2023 年期间各年营业收入以
最近四年平均增长率 27.09%增长，各项经营性流动资产项目、经营性流动负债
项目占营业收入的比例为 2020 年度水平，同时假设公司未来三年仅通过自身生
产经营产生的现金流量运营，不考虑可能发生的外部融资行为。
根据上述假设，公司测算的未来三年流动资金缺口情况如下：
单位：万元
占营业收 2021 年 2022 年 2023 年
项目 2020 年度
入比例 （预计） （预计） （预计）
营业收入 2,044,342.19 100.00% 2,598,154.49 3,301,994.54 4,196,504.86
应收账款 12,858.07 0.63% 16,341.32 20,768.19 26,394.29
存货 71,120.51 3.48% 90,387.06 114,872.91 145,991.98
应收票据 - - - - -
应收款项融资 1,159.35 0.06% 1,473.42 1,872.57 2,379.85
预付账款 30,760.30 1.50% 39,093.27 49,683.63 63,142.93
经营性流动资产合计 115,898.23 5.67% 147,295.06 187,197.29 237,909.04
7-1-30
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
应付账款 29,521.04 1.44% 37,518.29 47,681.99 60,599.05
应付票据 27,437.92 1.34% 34,870.85 44,317.37 56,322.94
预收账款 7,000.00 0.34% 8,896.30 11,306.31 14,369.19
经营性流动负债合计 63,958.96 3.13% 81,285.44 103,305.67 131,291.17
流动资金占用（经营
性流动资产-经营性 51,939.27 2.54% 66,009.62 83,891.62 106,617.86
流动负债）
流动资金缺口 54,678.59
经测算，2020 年末，公司营运资金占用额为 51,939.27 万元，截至 2023 年
末，预计公司营运资金占用额为 106,617.86 万元，流动资金缺口合计为 54,678.59
万元，公司账面需保持一部分流动资金以满足日常经营所需，有必要通过直接融
资的方式进行募投项目的建设。随着经营规模的不断扩大，日常经营所需的资金
缺口可能进一步增加。本次募集资金拟将 30,000 万元用于补充流动资金，不超
过公司未来三年流动资金需求缺口，具有必要性与合理性。
（2）公司经营活动现金流量良好，但产能扩张需持续投入资金
1）公司现金流量情况
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动产生的现金流量净额 76,228.62 38,855.85 81,553.71
投资活动产生的现金流量净额 -57,688.33 -63,008.19 -17,529.60
筹资活动产生的现金流量净额 -34,557.10 119,658.24 -58,246.09
汇率变动对现金及现金等价物的影响 -597.50 -260.64 156.38
现金及现金等价物净增加额 -16,614.31 95,245.26 5,934.40
期末现金及现金等价物余额 103,518.11 120,132.42 24,887.17
报告期内，公司销售、回款情况良好，经营活动现金流量净额分别为 81,553.71
万元、38,855.85 万元及 76,228.62 万元，持续为正。同时，公司持续进行产能扩
张投入，投资活动产生的现金流量净额分别为-17,529.60 万元、-63,008.19 万元
及-57,688.33 万元。公司根据下游市场需求与行业发展情况，持续进行产能扩张
建设，需要投入较多资金。
2）公司资产构成情况
7-1-31
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
报告期各期末，公司的资产主要由货币资金、存货、固定资产、在建工程构
成。公司深耕于冷轧不锈钢行业，产能是公司正常经营的重要基础，报告期各期
末固定资产与在建工程合计占总资产的比例分别为 60.16%、41.57%及 52.18%。
其中，2019 年末占比大幅下降主要由于公司完成 IPO 募集资金到账所致。
3）公司在建项目较多，需要持续投入的资金较大
随着公司业务的快速发展，公司目前的在建或拟建项目较多，预计具体投资
情况如下：
其中：精密
宽幅冷轧 开工时
冷轧不锈 其他新 预计投资
实施主 新增年产能 不锈钢板 间/预计 预计投产
项目名称 钢板带新 增年产 总额（万 备注
体 （吨） 带新增年 开工时 时间
增年产能 能（吨） 元）
产能（吨） 间
（吨）
年加工 19.5 万吨
2021 年 本次募投项
超薄精密不锈钢 195,000 75,000 120,000 - 2022 年底 117,200
7月 目
板带项目
甬金
公司拟将整
股份 年加工 12.5 万吨
体搬迁，替换
精密冷轧不锈钢 125,000 51,000 74,000 - 2020 年 2021 年底 86,395
原有部分产
生产线项目
能
其中一条
线已于
年加工 7.5 万吨 2021 年初
IPO 募投项
超薄精密不锈钢 75,000 63,000 12,000 - 2018 年 投产，预计 117,511
目
板带项目 2022 年 2
月全线投
江苏 产
甬金 年加工 9.5 万吨
2021 年 2022 年 8
高性能优特不锈 95,000 55,000 40,000 - 55,601 /
4月 月
钢材料技改项目
由其控股子
年产 10 万吨不锈 2021 年底
2021 年 公司江苏银
钢钢管及配件项 100,000 - - 100,000 部分产能 105,000
8月 羊下设子公
目 投产
司实施
年加工 68 万吨宽 一期 28 万吨
幅精密不锈钢板 320,000 - 320,000 - 2021 年 2022 年初 69,673 已于 2020 年
带项目（二期） 4 月投产，二
期 32 万吨建
设过程中，三
广东 期因产品结
甬金 年加工 68 万吨宽 构调整，正在
2021 年
幅精密不锈钢板 350,000 - 350,000 - 2023 年 45,800 重新进行环
10 月
带项目（三期） 境影响评价、
节能评估等
技改备案手
续
年产能 25 万吨精
越南 2020 年 2022 年 1
密不锈钢板带项 250,000 - 250,000 55,000 /
甬金 10 月 月
目
泰国甬 年加工 26 万吨超 泰国甬金正
260,000 - 260,000 - 待定 待定 74,900
金（筹） 宽精密冷轧不锈 在前期备案
7-1-32
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
其中：精密
宽幅冷轧 开工时
冷轧不锈 其他新 预计投资
实施主 新增年产能 不锈钢板 间/预计 预计投产
项目名称 钢板带新 增年产 总额（万 备注
体 （吨） 带新增年 开工时 时间
增年产能 能（吨） 元）
产能（吨） 间
（吨）
钢项目 审批，尚未正
式成立
年加工 5.5 万吨
项目公司已
金属层状复合材 55,000 - - 55,000 待定 待定 33,000
设立完成
江苏 料项目
镨赛 年加工 7.5 万吨
金属层状复合材 75,000 - - 75,000 待定 待定 66,700 增资过程中
料及制品项目
合计 1,900,000 244,000 1,426,000 230,000 / / 826,780
公司目前的增产计划正在有序进行过程中，预计未来资金支出较大，公司需
要充足的资金支持公司发展。
综上，随着公司业务规模的快速发展，未来流动资金缺口较大，产能扩张亦
需持续投入自有资金。公司本次募集资金具有较高必要性，补充流动资金规模未
超过未来三年测算资金缺口，未超过募集资金总额的 30%，规模具有合理性。
二、保荐人和申报会计师核查情况
（一）核查依据、过程
1、取得并查阅招股说明书、首发募投项目“年加工 7.5 万吨超薄精密不锈
钢板带项目”的可行性研究报告、实际投资明细等资料，对比分析投资额差异的
原因；
2、取得本次募投项目“年加工 19.5 万吨超薄精密不锈钢板带项目”的可行
性研究报告，访谈发行人相关人员，了解并复核本次募投项目投资明细的测算依
据、测算过程；
3、查阅行业研究报告，取得发行人的扩产计划，分析其产能扩张的合理性、
必要性；
4、取得发行人报告期内的销售明细，分析报告期内的产品销售情况与本次
募投项目效益测算的合理性；
5、取得公司《已开立银行结算账户清单》，并与公司银行存款账面记录核对
相符，核查了公司银行账户的完整性；
6、对公司存放银行款项的余额及资金使用受限情况等信息实施函证程序，
7-1-33
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
保荐机构对函证结果进行了复核；
7、取得并核查报告期内发行人及其子公司的银行流水，核查是否存在异常
情况。
（二）核查意见
经核查，保荐机构和申报会计师认为：
1、发行人首发募投项目“年加工 7.5 万吨超薄精密不锈钢板带项目”的计划
使用金额和实际支付金额存在差异的原因具有合理性；本次募投项目的投资测算
准确，存在大幅结余的可能性较小；
2、发行人大规模新增产能具有合理性，相关风险已补充披露；
3、在产能大幅扩张的情况下，与报告期内销售情况相比，本次募投项目预
计效益测算较为谨慎，具有合理性；
4、发行人已列示报告期内货币资金存放银行情况，使用受限的情况主要为
保证金、定期存款等，不存在由控股股东及关联方归集管理等情形；
5、随着公司业务规模的快速发展，未来流动资金缺口较大，产能扩张亦需
持续投入自有资金。公司本次募集资金具有较高必要性，补充流动资金规模未超
过未来三年测算资金缺口，未超过募集资金总额的 30%，规模具有合理性。
7-1-34
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
问题 3：关于关联交易
申请人与关联方青山集团及其同一控制下企业存在关联采购和销售，同时
与青山集团参股公司广东广青存在关联交易。报告期内，申请人与青山集团及
其同一控制下企业发生的关联采购总额分别为 341,717.55 万元、449,656.98 万
元和 767,684.13 万元，占申请人采购总额的比例分别为 23.56%、30.00%和
39.07%。
请申请人进一步说明并披露：（1）申请人向青山集团采购原材料、能源、
运输劳务、加工劳务的预付款、结算周期是否与同行业公司存在显著差异，青
山集团是否通过关联交易的方式占用上市公司资金；（2）申请人前五大销售客
户及其股东与青山集团是否存在关联关系，是否存在通过销售和采购而形成与
青山集团资金循环交易，相关交易是否具有商业实质、是否真实，是否存在变
向资金占用侵害上市公司利益的行为；（3）与申请人交易的青山集团及其同一
控制下企业、广东广青的资产负债和经营情况，报告期内是否存在逾期交货或
交款的情形，并结合报告期内前述交易方与申请人的交易总额占申请人采购与
销售比例，说明交易对象若出现经营困境是否会对申请人经营产生重大不利影
响，相关风险是否充分披露。
请保荐人、申请人律师和申报会计师说明核查依据、过程，并出具明确的
核查意见。
回复：
一、申请人进一步说明并披露
（一）申请人向青山集团采购原材料、能源、运输劳务、加工劳务的预付
款、结算周期是否与同行业公司存在显著差异，青山集团是否通过关联交易的
方式占用上市公司资金
关于公司与青山集团的关联关系：如前所述，青山集团及其同一控制下企业
与公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员无关联关系。系因青
山集团下属子公司鼎信科技参股发行人子公司，发行人根据实质重于形式原则，
将与关联方鼎信科技受同一控制且报告期内与发行人有交易往来的企业均列为
关联方，即发行人与青山集团及其同一控制下企业发生的交易均比照关联交易披
7-1-35
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
露。
1、向青山集团采购原材料、能源、运输劳务、加工劳务的预付款是否与同
行业公司存在显著差异
公司原 材料 需求 量较 大， 供应商 要求 在提 供原 材料 前需 预付合 同金额
10%-20%左右采购定金，同时公司也向下游客户预收 10-20%左右的销售定金。
公司基于订单及生产需要，与鼎信科技、青山集团、福建青拓实业股份有限公司
签订原材料采购合同，根据合同约定的付款条件，公司向上述供应商预付相应比
例的款项。
报告期各期末，公司向关联方预付款余额分别为 190.02 万元、15,349.23 万
元以及 20,009.73 万元，均为预付材料采购款。
就预付款项的账龄情况而言，公司关联预付款账龄分布情况与同行业公司比
较情况如下：
公司 账龄 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
1 年以内 98.77% 100.00% 100.00%
太钢不锈
1至2年 1.23% - -
1 年以内 98.16% 93.65% 89.15%
1至2年 0.27% 2.92% 9.74%
新钢股份
2至3年 0.50% 2.78% 0.26%
3 年以上 1.07% 0.65% 0.85%
1 年以内 96.91% 88.25% 87.74%
抚顺特钢 1至2年 2.89% 0.97% 8.88%
2至3年 0.20% 10.78% 3.38%
大明国际 / / / /
甬金股份预付
1 年以内 100.00% 100.00% 100.00%
关联方款项
注：上述数据来源于各公司年度报告，大明国际为港股上市公司，未披露预付款项的账龄情
况。
就预付款项占合同金额的比例而言，同行业公司未披露其主要供应商预付款
项的比例情况。通过各期末预付款项占当年材料采购金额的比例进行比较如下：
公司 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
7-1-36
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
太钢不锈 0.52% 0.58% 0.27%
新钢股份 39.58% 3.95% 2.14%
抚顺特钢 4.81% 2.04% 3.42%
大明国际注 1 1.63% 1.46% 1.85%
同行业公司平均值 11.63% 2.01% 1.92%
同行业公司平均值
2.32% 2.01% 1.92%
（剔除新钢股份异常值）
甬金股份预付关联方款项
2.67% 3.49% 0.06%
占关联采购比例
注：1、大明国际各期末预付款项占当年材料采购金额的比例为采购原材料预付款项除以确
认为销售成本的材料成本所得；
2、同行业公司数据来源于各公司年度报告；
3、当年材料采购金额为年报中披露的前五名供应商采购额除以其占比所得。
由上表可知，与同行业公司相比，公司预付关联方款项占关联采购比例不存
在显著高于同行业公司的情况。
综上所述，公司向青山集团预付款项与同行业公司不存在显著差异。
2、向青山集团采购原材料、能源、运输劳务、加工劳务的结算周期是否与
同行业公司存在显著差异
同行业公司未披露采购原材料、能源、运输劳务、加工劳务的结算政策、结
算周期等信息。可通过比较应付账款周转情况判断公司关联采购结算周期与同行
业公司的差异情况。报告期内，同行业公司及公司向青山集团采购原材料应付账
款周转率和应付账款周转天数如下：
项目 公司 2020 年度 2019 年度 2018 年度
太钢不锈 11.59 11.42 10.48
新钢股份 1.42 5.71 5.04
应付
抚顺特钢 5.73 6.84 7.03
账款
周转 大明国际 57.82 34.76 14.21
率注 1
同行业平均值 19.14 14.68 9.19
甬金股份原材料关
63.67 51.98 160.94
联采购
应付 太钢不锈 31.07 31.54 34.35
账款
新钢股份 253.92 63.07 71.45
周转
天数 抚顺特钢 62.86 52.65 51.19
7-1-37
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
注2
大明国际 6.23 10.36 25.34
同行业平均值 18.81 24.52 39.17
甬金股份原材料关
5.65 6.93 2.24
联采购
注：1、应付账款周转率=当期采购金额/期末应付账款余额；
2、应付账款周转天数=360/应付账款周转率。
由上表可知，公司关联采购应付账款周转情况与同行业存在较大的差异。但
是，该差异并非是基于公司向关联方采购的因素，而是因为公司与同行业公司在
产品属性、产业链定位方面与可比上市公司存在差异。具体而言：公司主要从事
不锈钢板带的冷轧业务，而太钢不锈在不锈钢产业链上处于全产业链，包括从不
锈钢钢坯生产、热轧、冷轧等，新钢股份主要从事碳素钢的热轧和冷轧业务，抚
顺特钢生产特种不锈钢为主，大明国际是公司的下游，是以加工不锈钢为主。公
司与同行业公司在产业链的定位、产品属性等方面存在一定差异，导致公司在采
购活动中呈现出应付账款周转率高于同行业的特点。与之对应的，公司应收账款
周转率也远高于同行业的平均水平。
考虑到公司结算周期与同行业公司可比性不强，因此比较公司向关联方和非
关联方的采购情况如下：
（1）公司向关联方和主要非关联方的采购结算政策和结算周期
综合考虑结算方式、结算周期的条款，总体而言将相关条款对公司资金占用
程度由高到低排序，公司主要供应商的结算条款如下：
结算方式、结算周期
序 是否关
（对公司资金占用程 适用相关条款的供应商
号 联方
度由高到低排序）
浦项（张家港）不锈钢股份有限公司 否
1 款到发货
福建兴大进出口贸易有限公司 否
广东广青金属压延有限公司（江苏甬金结算条款） 否
10%或 20%订金，货到 广东广青金属科技有限公司（江苏甬金结算条款） 否
2
付款 山西太钢不锈钢股份有限公司 否
杭州太钢销售有限公司 否
广东广青金属压延有限公司（广东甬金结算条款） 否
10%-20%订金，货到 7
3 广东广青金属压延有限公司（福建甬金 2019 年 5 月
天内付款 否
起结算条款）
7-1-38
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
广东广青金属科技有限公司（福建甬金 2019 年 5 月
否
结算条款）
鼎信科技（2019 年 5 月起结算条款） 是
青山集团 是
广东吉瑞 是
鼎信科技（2018 年至 2019 年 4 月结算条款） 是
浙江久通贸易有限公司 是
10%或 20%订金，货到 广东广青金属压延有限公司（福建甬金 2018 年至
4 否
15 天内付款 2019 年 4 月结算条款）
广东广青金属科技有限公司（福建甬金 2018 年至
否
2019 年 4 月结算条款）
福建青拓实业股份有限公司 是
货到付款，当月有一定
5 浙江元通不锈钢有限公司 否
授信额度，月底结清
上述主要供应商的结算条款系公司与供应商正常商务洽谈及双方长期友好
合作沟通的结果。由上表可知，公司的主要供应商中，关联方的结算条款对公司
资金占用程度总体并未高于非关联方，公司关联方不存在通过结算政策占用公司
资金的情况。
（2）公司向关联方和主要非关联方的采购付款周期
报告期内，公司向关联方和非关联方采购的应付账款周转率和应付账款周转
天数情况如下：
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
关联方 63.67 51.98 160.94
应付账款周转率注 1 非关联方 63.85 60.73 78.39
总体情况 63.78 57.75 89.29
关联方 5.65 6.93 2.24
应付账款周转天数注 2 非关联方 5.64 5.93 4.59
总体情况 5.64 6.23 4.03
注：1、应付账款周转率=当期采购金额/期末应付账款余额；
2、应付账款周转天数=360/应付账款周转率。
由上表可知，总体而言，报告期内公司关联方应付账款周转情况与非关联方
不存在明显的差异情况。
综上所述，公司结算周期与同行业公司可比性不强，通过与非关联方的采购
7-1-39
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
情况进行比较，公司关联采购在结算政策、结算周期方面对公司资金占用程度总
体而言并未高于非关联方。从应付账款周转情况来看，公司关联采购亦不存在明
显的异常情况。公司向青山集团采购活动结算周期较为合理。
3、青山集团是否通过关联交易的方式占用上市公司资金
（1）公司关联交易定价公允
公司与青山集团及其同一控制的企业间关联交易符合行业惯例及发展趋势，
符合公司自身利益，具有必要性和合理性。关联采购定价遵循市场化原则，与向
非关联方采购定价机制、行业定价机制保持一致。
（2）公司关联交易均已履行相关程序并披露
公司已按照《公司法》《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所股票
上市规则》《企业会计准则第 36 号——关联方披露》以及《公司章程》和《关联
交易管理办法》等规定，完整披露了报告期内的关联方及相关关联交易，公司与
关联方的交易均已履行内部决策程序和信息披露义务。
（3）公司关联采购的预付款、结算周期不存在异常
如前所述，公司向青山集团的采购活动在预付款、结算周期方面均为公司日
常经营需求驱动的商业行为所必需，不存在异常于同行业、非关联方的情况。
综上所述，青山集团不存在通过关联交易的方式占用上市公司资金。
（二）申请人前五大销售客户及其股东与青山集团是否存在关联关系，是
否存在通过销售和采购而形成与青山集团资金循环交易，相关交易是否具有商
业实质、是否真实，是否存在变向资金占用侵害上市公司利益的行为
1、前五大销售客户及其股东与青山集团是否存在关联关系
除青山集团自身外，报告期各期内公司前五名客户情况如下：
客户或其股东
序号 客户名称
与青山集团是否存在关联关系
1 无锡市青和不锈钢有限公司 否
2 无锡市朋和不锈钢有限公司 否
3 无锡青控不锈钢有限公司 否
7-1-40
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
4 无锡华商通电子商务有限公司 否
5 无锡华东汇通商贸有限公司 否
6 张家港浦诚不锈钢贸易有限公司 否
7 江苏诚浦金属制品有限公司 否
8 佛山市耀烨不锈钢有限公司 否
9 佛山市吉兴达不锈钢有限公司 否
10 佛山新展金属材料有限公司 否
11 佛山瑞钢达贸易有限公司 否
12 佛山市鑫裕兴不锈钢有限公司 否
报告期内，上述客户均独立经营，客户及其股东与青山集团均不存在关联关
系。
2、是否存在通过销售和采购而形成与青山集团资金循环交易，相关交易是
否具有商业实质、是否真实，是否存在变向资金占用侵害上市公司利益的行为
公司报告期内各期前五名客户不存在通过销售和采购而形成与青山集团资
金循环交易，相关交易具有真实的交易背景和商业实质，不存在变相资金占用侵
害上市公司利益的行为，具体原因如下：
（1）客户及客户股东不存在向青山集团输送利益的动机
如前所述，公司前五大销售客户中除青山集团外，其他客户以及客户的股东
与青山集团均不存在关联关系，上述客户均基于其自身利益进行独立经营。对于
下游客户而言，与公司保持良好的合作关系有利于其获得持续稳定的冷轧不锈钢
产品供货渠道，因此下游客户不存在配合青山集团形成资金循环交易的动机。
（2）公司及公司控股股东、实际控制人不存在向青山集团输送利益的动机，
且制定并执行了防范资金占用的相关制度
青山集团及其同一控制下企业与公司控股股东、实际控制人无关联关系，只
是基于青山集团控制的鼎信科技与公司的商业合作而形成了对重要子公司福建
甬金的持股关系，同时基于谨慎性原则，公司将与公司有交易往来的青山集团下
属企业列为关联方。因此，公司及公司控股股东、实际控制人不存在向青山集团
输送利益的动机。
公司制定了《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度》，根据该规定，
7-1-41
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
公司董事会按照权限和职责审议批准公司与控股股东及关联方通过采购和销售
等生产经营环节开展的关联交易事项，其资金审批和支付流程，必须严格执行关
联交易协议和资金管理有关规定。公司下属各子公司与公司控股股东及关联方开
展采购、销售等经营性关联交易事项时，必须签订有真实交易背景的经济合同。
（3）公司向青山集团采购及向青山集团销售均是独立的
报告期内，青山集团是公司的重要供应商，且为 2018 年度公司前五大客户
之一。公司与青山集团专注于不锈钢产业链上不同环节，公司专注于不锈钢的冷
轧，青山集团专注于不锈钢的冶炼、热轧，公司与青山集团发生采购、销售业务
出于双方各自发挥、利用产业定位及核心业务而平等、独立开展业务合作。公司
与青山集团之间采购及销售均独立定价、独立签署合同、独立结算，且采购与销
售不存在对应关系。公司与青山集团及其同一控制下企业之间的交易均基于各方
独立需求而发生业务关系，由各方独立决策，分别独立签订的采购合同和销售合
同，不存在互相引用或互为生效条件和前提。
报告期内，公司与关联方青山集团及其同一控制下企业同时存在关联销售和
关联采购的情况，具体如下：
单位：万元
关联销售 关联采购
关联方名称
销售内容 2020 年度 2019 年度 2018 年度 采购内容 2020 年度 2019 年度 2018 年度
冷 轧 不 锈钢 板
不锈钢原材
鼎信科技 带产品、加工劳 1,006.87 54.12 45.95 353,061.56 91,501.19 190,895.74
料、能源
务、废料
福建青拓实业股份 冷 轧 不 锈钢 板
1,053.78 - - 不锈钢原材料 253,123.50 139,417.50 -
有限公司 带产品、废料
冷 轧 不 锈钢 板
青山集团 - - 12,144.35 不锈钢原材料 50,935.59 152,703.24 135,234.05
带产品、设备
HONG KONG RUI
/ - - - 不锈钢原材料 70,330.61 62,778.28 -
PU CO.,LIM ITED
泰朗管业集团有限 冷 轧 不 锈钢 板
- 24,016.36 21,306.59 / - - -
公司 带产品
江苏青拓不锈钢有 冷 轧 不 锈钢 板
- - 36,872.62 / - - -
限公司 带产品
瑞浦科技集团有限 冷 轧 不 锈钢 板
- - 27,621.07 / - - -
公司 带产品
冷 轧 不 锈钢 板
广东吉瑞 - - 5,436.74 不锈钢原材料 - - 12,990.31
带产品
冷 轧 不 锈钢 板 不锈钢原材
青拓上克 带产品、加工劳 3,113.98 806.06 180.72 料、能源、加 9,909.68 2,276.67 1,850.71
务 工劳务、设备
永青集团有限公司 / - - - 不锈钢原材料 14,092.95 - -
7-1-42
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
上海鼎信投资（集
/ - - - 不锈钢原材料 12,394.14 - -
团）有限公司
浙江久通贸易有限 冷 轧 不 锈钢 板
81.71 11,252.69 296.55 不锈钢原材料 - 68.31 -
公司 带产品
福建青拓物流有限
/ - - - 运输劳务 920.03 898.34 863.89
公司
闽清宏图物流有限
/ - - - 运输劳务 1,472.41 - -
公司
冷 轧 不 锈钢 板
青拓集团 - - 1,361.86 医疗劳务 - - 1.98
带产品
仙游闽捷物流有限
/ - - - 运输劳务 1,177.12 - -
公司
温州象木贸易有限 冷 轧 不 锈钢 板
- - 671.18 / - - -
公司 带产品
福建青拓设备制造 冷 轧 不 锈钢 板
- - 257.38 加工劳务 2.05 - -
有限公司 带产品
阳江市耀邦物流有
/ - - - 运输劳务 181.01 - -
限公司
福建鼎信实业有限 加工劳务、辅
辅材 28.51 - - 313.31 13.44 38.46
公司 材、设备
无锡青拓不锈钢制 冷 轧 不 锈钢 板
- 45.18 - / - - -
品有限公司 带产品
福建青拓镍业有限
/ - - - 水 25.16 - -
公司
福安青拓冷轧科技
辅材 8.79 - - / - - -
有限公司
福安市青拓青山绿
/ - - - 酒店住宿服务 - - 4.8
水酒店有限公司
福建青拓特钢技术
/ - - - 加工劳务 3.59 - -
研究有限公司
总计 5,293.64 36,174.41 106,195.01 767,942.71 449,656.98 341,879.94
报告期内，公司仅 2018 年向青山集团销售金额较大，2018 年度公司向青山
集团及其同一控制下企业采购主体主要为鼎信科技、青山集团，而主要销售主体
为泰朗管业集团有限公司、江苏青拓不锈钢有限公司、瑞浦科技集团有限公司。
各主体均基于自身需求独立发生业务关系、独立决策、独立签署业务协议。
此外，公司向青山集团销售和采购的金额差异较大，不构成资金循环。
（4）公司采购、销售结算模式决定了通过采购和销售进行资金占用不具有
现实可行性
采购付款方面，公司原材料需求量较大，供应商要求在提供原材料前需预付
合同金额 10%-20%左右定金，部分供应商要求发货、到货前付清全款。
销售收款方面，对于占收入比例 90%以上的宽幅冷轧不锈钢板带产品，公司
对下游客户一般采取预收 10%-20%定金、款到发货的结算方式。
报告期各期末，公司应付和预收款项以及应收和预付款项的期末账面价值如
7-1-43
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
下：
单位：万元
项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
应收票据 - - 2,448.84
应收账款 12,858.07 13,910.46 10,966.71
资产 应收款项融资 1,159.35 1,628.90 -
预付款项 30,760.30 31,442.81 1,651.60
合计 44,777.72 46,982.17 15,067.15
应付票据 27,437.92 38,514.87 21,000.00
应付账款 29,521.04 24,834.26 15,644.67
预收款项
（扣除非销售
负债 - 52,932.66 27,813.62
商品所形成的
的预收款）
注
合同负债 65,877.36 - -
合计 122,836.32 116,281.79 64,458.29
注：合同负债为预收客户款项。
报告期内公司销售、采购现金流情况如下：
单位：万元
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 2,305,461.51 1,778,363.44 1,787,867.53
购买商品、接受劳务支付的现金 2,179,104.41 1,679,513.94 1,656,160.40
经营活动产生的现金流量净额 76,228.62 38,855.85 81,553.71
从上述采购、销售结算方式的比较结果来看，公司报告期各期末预收款项远
大于预付款项，应付账款远大于应收账款，销售商品、提供劳务收到的现金持续
高于购买商品、接受劳务支付的现金，现金流情况良好。因此，不存在公司客户
配合青山集团通过销售、采购行为进行资金循环从而占用公司资金的现实可能
性。
（5）公司与前五大客户交易具有商业实质
公司与客户的交易均存在真实、合理的业务背景，具有商业实质。相关交易
均为实物交易，具有真实的实物流转，不存在仓单交易。
综上所述，公司前五大客户中，除青山集团及其同一控制的公司外，其他客
7-1-44
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
户及其股东与青山集团均不存在关联关系，因此不存在配合青山集团进行资金循
环交易从而占用公司资金的动机。公司控股股东、实际控制人与青山集团不存在
关联关系，亦不存在向其输送利益的动机。公司向青山集团采购及向青山集团销
售均是独立的。公司报告期内经营活动现金流情况良好，财务状况健康，且公司
采购、销售结算模式决定了通过采购和销售进行资金占用不具有现实可行性。公
司与前五大客户交易具有真实的交易背景和商业实质，不存在变相资金占用侵害
上市公司利益的行为。
（三）与申请人交易的青山集团及其同一控制下企业、广东广青的资产负
债和经营情况，报告期内是否存在逾期交货或交款的情形，并结合报告期内前
述交易方与申请人的交易总额占申请人采购与销售比例，说明交易对象若出现
经营困境是否会对申请人经营产生重大不利影响，相关风险是否充分披露
1、青山集团及其同一控制下企业、广东广青的资产负债和经营情况
（1）青山集团及其同一控制下企业资产负债和经营情况
青山集团为非上市公司，因此无公开详细财务数据信息。根据中国制造企业
协会公布的 2020 年中国钢铁工业二十强名单，青山集团位列第二，仅次于中国
宝武集团。2020 年浙江民营 200 强企业中青山集团位列第二。根据《财富》杂
志世界 500 强排名情况，2019 年、2020 年以及 2021 年青山集团在世界 500 强中
分别位列第 361 名、329 名、第 279 名。《财富》杂志 2019 年、2020 年、2021
年世界 500 强企业信息分别披露了青山集团 2018 年度、2019 年度、2020 年度资
产、负债以及经营情况如下：
项目 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
总资产（亿美元） 132.05 101.22 85.23
负债（亿美元） 86.79 70.03 61.97
资产负债率 65.72% 69.18% 72.71%
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
收入（亿美元） 424.48 380.12 342.42
净利润（亿美元） 11.29 8.26 5.79
由上表可知，青山集团有较为庞大的资产规模，资产负债率较为稳定。青山
集团营收规模较大，盈利能力较强。依托青山集团较大的资产规模以及较强的盈
7-1-45
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
利能力，青山集团及其同一控制下企业的持续经营能力亦将得到有力的保障。
公司向青山集团及其同一控制下企业采购的商品及服务中，对于采购的水电
能源，因相关采购主要与相关基础设施有关，因此并不依赖于供方的经营情况；
对于采购运输劳务、采购辅材、采购酒店住宿服务等，由于相关产品或服务市场
竞争较为充分，公司对关联方不存在重大依赖，相关关联方的经营情况对公司自
身的经营情况不会造成重大影响。因此，青山集团及其同一控制下企业中仅主要
不锈钢原材料供应商的经营情况会对公司生产经营产生影响。
报告期内，公司主要的不锈钢原材料供应商为鼎信科技、福建青拓实业股份
有限公司、HONG KONG RUI PU CO.,LIMITED（香港瑞浦）、青山集团，报告
期内公司向上述 4 家主体采购的不锈钢原材料占向青山集团采购不锈钢原材料
的比例分别为 96.09%、99.98%、96.40%。
1）青山集团
如前所述，根据《财富》杂志，青山集团 2020 年度资产超过 130 亿美元，
负债 86.79 亿美元，近 3 年资产负债结构持续向好。2020 年青山集团收入 424.48
亿美元，净利润 11.29 亿美元，青山集团经营良好。根据青山集团提供的资料，
截至 2020 年末，青山集团单体总资产约 170 亿元，其资产负债结构合理，财务
状况较为健康。2020 年青山集团单体营业收入超过 700 亿元，净利润超过 6 亿
元。
2）福建青拓实业股份有限公司
根据福建青拓实业股份有限公司提供的资料，截至 2020 年末，福建青拓实
业股份有限公司总资产约 96 亿元，其资产负债结构合理，财务状况较为健康。
2020 年福建青拓实业股份有限公司营业收入超过 237 亿元，净利润超过 9 亿元，
盈利水平较好，经营情况良好。
3）HONG KONG RUI PU CO.,LIMITED（香港瑞浦）
香港瑞浦为青山集团全资子公司，其定位为青山集团在中国香港的销售平
台，自身无生产业务，因此其财务状况不会影响公司生产经营的正常开展。
4）鼎信科技
7-1-46
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
根据鼎信科技提供的资料，截至 2020 年末，鼎信科技总资产 51.45 亿元，
总负债 27.35 亿元，资产负债率 53.15%，财务状况较为健康；鼎信科技 2020 年
度收入规模超过 200 亿元，净利润超过 6 亿元，盈利水平较好，经营情况良好。
（2）广东广青资产负债和经营情况
根据广东广青金属科技有限公司提供的资料，截至 2020 年末，其总资产 96.57
亿元，总负债 54.54 亿元，资产负债率 56.48%，财务状况较为健康；广东广青
2020 年度收入超过 250 亿元，净利润超 12 亿元，盈利水平较好，经营情况良好。
2、报告期内是否存在逾期交货或交款的情形
（1）报告期内是否存在逾期交货的情况
公司宽幅冷轧不锈钢板带的生产对原材料的品质和供应的稳定性、及时性有
较高要求。公司与青山集团、广东广青建立合作关系，正是公司择优选择供应商
作为长期合作伙伴，确保公司原材料品质和供应渠道稳定的结果。
一方面，报告期内，公司主要供应商青山集团及其同一控制下企业、广东广
青经营状况良好，有较好的持续经营能力。另一方面，青山集团作为全球最大的
不锈钢生产企业之一，不仅拥有行业领先的技术、品质和成本优势，同时围绕不
锈钢产业链在制造、销售、仓储、投资、进出口贸易等各环节均有布局，为其产
品按期交付能力提供了坚实的保障。广东广青年产值超过 250 亿元，位列 2020
年广东省企业 500 强第 99 位、制造业 100 强第 37 位，并入选广东创新企业 100
强。该等供应商具有较强的综合实力，较严格的质量控制体系，以及较有力的服
务保障能力。
根据公司的采购协议，供方在供货期内分批交货，若存在逾期等违约情况，
则需根据采购协议之规定支付违约金。因不可抗力因素导致无法按期交货的，则
双方协商解决并签订补充协议。
报告期内，青山集团及其同一控制下企业、广东广青均按时交付，不存在逾
期的情况。
（2）报告期内是否存在逾期交款的情形
报告期内，公司向青山集团及其同一控制下企业销售不锈钢产品执行款到发
7-1-47
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
货的结算政策，相关销售不存在逾期交款的情况。
3、结合报告期内前述交易方与申请人的交易总额占申请人采购与销售比例，
说明交易对象若出现经营困境是否会对申请人经营产生重大不利影响，相关风
险是否充分披露
（1）关联采购
1）采购不锈钢原材料
报告期内，公司向青山集团及其同一控制下企业以及广东广青采购不锈钢原
材料的占比情况如下：
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
广东广青金属压延有限公司、广东
50.72% 52.73% 57.65%
广青金属科技有限公司
青山集团及其同一控制下企业 39.78% 30.61% 23.79%
合计 90.50% 83.34% 81.44%
由上表可知，报告期内公司向广东广青金属压延有限公司、广东广青金属科
技有限公司、青山集团及其同一控制下企业采购不锈钢原材料占比较高，若上述
交易对象出现经营困难，则将对公司生产经营产生不利影响。
针对上述情况，公司已在募集说明书“重大事项提示”之“四、发行人主要
风险”之“（二）供应商集中风险”及“第三节 风险因素”之“一、市场风险”
之“（一）供应商集中风险”进一步完善了风险提示：
“报告期内，公司向前五大供应商采购金额分别为 1,350,317.51 万元、
1,403,104.32 万 元和 1,875,729.63 万 元 ，占 当 期采 购 总额 的比 例 分别 为
93.09%、93.61%和 95.47%，原材料供应商集中度较高。
其中，就不锈钢原材料而言，公司向青山集团及其同一控制下企业以及广
东广青采购不锈钢原材料的占比情况如下：
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
广东广青金属压延有限公司、广东
50.72% 52.73% 57.65%
广青金属科技有限公司
青山集团及其同一控制下企业 39.78% 30.61% 23.79%
合计 90.50% 83.34% 81.44%
7-1-48
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
由上表可知，报告期内公司向广东广青金属压延有限公司、广东广青金属
科技有限公司、青山集团及其同一控制下企业采购不锈钢原材料占比较高。
鉴于发行人所处行业的生产工艺特点以及所处行业上游集中度较高的产业
格局，发行人对一种原材料一般会择优选择 1-2 家主要供应商作为长期合作伙
伴，以确保公司原材料品质和供应渠道的稳定，并且原材料的集中采购还有助
于公司增强采购议价权，以降低采购成本。虽然发行人选择的原材料供应商产
量较大，且与主要原材料供应商均保持了多年稳定的业务合作关系，但是，若
上述交易对象出现经营困难，发生无法与发行人持续合作或无法及时、足额、
保质的供应原材料的情况，则将对公司生产经营产生不利影响。”
2）其他经常性关联采购
报告期内，公司对青山集团及其同一控制下企业的其他经常性采购占比情况
如下：
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
转供电 35.02% 43.87% 42.15%
转供水 8.69% 0.00% 0.00%
采购运输劳务 25.65% 8.91% 8.18%
采购辅材 0.00% 65.30% 70.20%
采购酒店住宿服务 0.00% 0.00% 3.07%
采购加工劳务 100.00% 100.00% 0.00%
上述关联采购中，对于转供电，鼎信科技、青拓上克变电站除满足自身用电
需求外，作为福安市湾坞工贸集中区基础配套设施的一部分，有富余的电量满足
园区内多家企业的用电需求，相关转供电已经福安市湾坞工贸集中区管理委员会
同意，因此可保障用电的持续性。随着公司子公司福建甬金收购青拓上克，为了
减少关联交易，福建甬金已逐渐减少向鼎信科技采购转供电的比例，自 2021 年
3 月起，福建甬金用电已完全由子公司青拓上克提供。
对于转供水、采购运输劳务、采购辅材、采购酒店住宿服务等，由于相关产
品或服务市场竞争较为充分，公司对关联方不存在重大依赖，相关关联方的经营
情况对公司自身的经营情况不会造成重大影响。
对于采购加工劳务，报告期内，公司加工劳务主要产生于福建甬金与青拓上
7-1-49
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
克之间，随着福建甬金收购青拓上克，后续该类加工业务已不构成关联交易。
总体而言，其他经常性关联采购的供应商的经营情况不会对公司生产经营造
成重大影响。
此外，报告期内公司向青山集团及其同一控制下企业采购医疗劳务、采购设
备，该等采购具有偶发性，与公司日常生产经营的正常开展关联性较低。
综上所述，公司原材料供应商集中度较高，因此上游原材料供应商的经营情
况对公司有一定程度影响，公司已进行风险提示。其他关联采购供应商的经营情
况对公司生产经营无重大影响。
（2）关联销售
关于对青山集团的关联销售，一方面，青山集团自 2018 年起对其整体不锈
钢贸易业务（含冷轧不锈钢）进行调整，进一步聚焦其国内不锈钢冶炼和热轧等
主业的发展，对公司的冷轧不锈钢产品需求减少；另一方面公司为了降低关联交
易金额，主动逐渐减少向其关联销售。
报告期各期，公司向青山集团及其同一控制下企业销售冷轧不锈钢产品的金
额分别为 106,014.05 万元、35,314.22 万元以及 1,747.87 万元，呈逐年下降趋势。
其中 2020 年公司向青山集团及其同一控制下企业销售冷轧不锈钢产品金额占主
营业务收入比例为 0.09%，占比较小。
因此，青山集团及其同一控制下公司经营情况不会影响公司销售端的业务开
展。
综上所述，除不锈钢原材料采购外，青山集团及其同一控制下企业的经营情
况对公司其他方面的业务开展不会造成重大影响。上游原材料供应商的经营情况
对公司有一定程度影响，公司已进行风险提示。
二、保荐人、申请人律师和申报会计师核查情况
（一）核查依据、过程
1、核查关联交易情况：查阅关联交易合同、记账凭证及交易收付款等相关
信息，核查交易真实性；调查关联交易的定价方式及价格标准，对比分析关联交
易的价格公允性；
7-1-50
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
2、获取报告期内公司关联方预付账款明细表，核查期末关联方预付账款余
额的主要内容及账龄情况；
3、对关联方进行函证并结合期后采购入库情况核查公司预付账款的真实性
及政策执行情况；
4、获取报告期内公司采购台账、采购合同以及财务序时账，核查公司关联
采购于非关联采购的结算条款、结算周期；
5、查询同行业公司公开披露的文件，了解同行业公司预付款、结算周期情
况，同发行人进行比较；
6、对公司销售部门及采购部门相关人员进行访谈，了解并核查公司关联方
的收款结算和付款结算的有关政策及政策执行情况；
7、通过穿行测试和控制测试，抽取关联方采购与付款情况，核查公司给予
关联方或关联方给予公司信用政策及结算方式相关的执行情况；
8、查阅公司报告期内前五大客户及其股东出具的确认函，核查前五大客户
及其股东与青山集团是否存在关联关系；
9、获取青山集团以及报告期内前五大客户及其股东的工商信息并进行交叉
比对，核查前五大客户及其股东与青山集团是否存在关联关系；
10、通过向青山集团及其同一控制下企业、广东广青发函，并结合网络查询，
核查青山集团及其同一控制下企业、广东广青资产负债情况、财务状况、经营情
况以及盈利水平，以判断公司供应商的经营状况。
（二）核查意见
经核查，保荐人、申请人律师和申报会计师认为：
1、公司向青山集团预付款项与同行业公司不存在显著差异；公司关联采购
在结算政策、结算周期方面与非关联方无显著差异。从应付账款周转情况来看，
公司关联采购亦不存在明显的异常情况。公司向青山集团采购活动结算周期较为
合理。青山集团不存在通过关联交易的方式占用上市公司资金；
2、公司前五大客户中，除青山集团及其同一控制的公司外，其他客户及其
股东与青山集团均不存在关联关系。前五大销售客户不存在通过销售和采购而形
7-1-51
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
成与青山集团资金循环交易，公司与前五大客户交易具有真实的交易背景和商业
实质，不存在变相资金占用侵害上市公司利益的行为；
3、青山集团有较为庞大的资产规模，资产负债率较为稳定。青山集团营收
规模较大，盈利能力较强。依托青山集团较大的资产规模以及较强的盈利能力，
青山集团及其同一控制下企业的持续经营能力亦将得到有力的保障。广东广青资
产负债情况合理，财务状况较为健康，盈利水平较好，经营情况良好；
4、相关交易对方报告期内不存在逾期交货或交款影响发行人生产经营的情
形；
5、除不锈钢原材料采购外，青山集团及其同一控制下企业的经营情况对公
司其他方面的业务开展不会造成重大影响。上游原材料供应商的经营情况对公司
有一定程度影响，公司已进行风险提示。
7-1-52
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
（本页无正文，为《浙江甬金金属科技股份有限公司和华泰联合证券有限责任公
司关于浙江甬金金属科技股份有限公司公开发行可转债发审委会议准备工作告
知函之回复报告》签章页）
浙江甬金金属科技股份有限公司
年 月 日
7-1-53
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
（本页无正文，为《浙江甬金金属科技股份有限公司和华泰联合证券有限责任公
司关于浙江甬金金属科技股份有限公司公开发行可转债发审委会议准备工作告
知函之回复报告》签章页）
保荐代表人：_________ ___________
薛 峰 朱 怡
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
7-1-54
浙江甬金金属科技股份有限公司 告知函之回复报告
保荐机构总经理关于告知函回复报告的声明
本人已认真阅读浙江甬金金属科技股份有限公司本次告知函回复报告的全
部内容，了解报告涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本
公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，告知函回复报告不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应
法律责任。
保荐机构总经理：
马 骁
华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
7-1-55
