上市保荐书
华泰联合证券有限责任公司关于
浙江甬金金属科技股份有限公司
向特定对象发行 A 股股票并在主板上市之
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上海证券交易所：
作为浙江甬金金属科技股份有限公司（以下简称“甬金股份”、“发行人”、
“公司”）向特定对象发行 A 股股票并在主板上市的保荐人，华泰联合证券有限
责任公司及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》 以下简称《公司法》）、
《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中国证券监督管
理委员会（以下简称中国证监会）及贵所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严
格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件
真实、准确、完整。
现将有关情况报告如下：
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
发行人名称：浙江甬金金属科技股份有限公司
注册地址：浙江兰溪经济开发区创业大道 99 号
成立日期（有限公司）：2003 年 8 月 27 日
设立日期（股份公司）：2009 年 6 月 26 日
联系电话：0579-88988809
（二）发行人的主营业务
发行人主要业务为冷轧不锈钢板带的研发、生产和销售，产品覆盖精密冷轧
不锈钢板带和宽幅冷轧不锈钢板带两大领域。发行人于 2003 年 8 月成立，经过
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多年努力，已发展成为年产量超过 200 万吨的知名专业不锈钢冷轧企业。
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
2022 年 2021 年 2020 年 2019 年
项目
9 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动资产 500,523.55 443,329.88 259,656.54 278,290.57
非流动资产 632,953.45 543,484.50 360,992.65 240,698.86
资产总计 1,133,477.00 986,814.37 620,649.20 518,989.43
流动负债 465,238.85 347,562.62 207,268.73 166,432.36
非流动负债 206,948.45 204,097.34 52,385.49 36,177.33
负债 672,187.30 551,659.96 259,654.22 202,609.68
归属于母公司所有者权
393,996.96 374,238.82 314,679.64 289,747.70
益
少数股东权益 67,292.73 60,915.59 46,315.34 26,632.05
所有者权益 461,289.69 435,154.41 360,994.97 316,379.75
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业总收入 3,036,421.87 3,136,596.65 2,044,342.19 1,582,776.48
营业利润 52,456.98 87,183.39 60,919.37 47,978.00
利润总额 52,377.33 87,116.47 61,168.10 48,195.03
净利润 43,034.82 70,992.29 49,148.13 38,770.92
归属于母公司所有者的
35,023.34 59,109.24 41,444.11 33,281.77
净利润
扣非后归属母公司股东
33,363.54 56,429.75 37,887.43 30,824.83
的净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动现金流入小计 3,310,399.31 3,573,716.47 2,340,063.80 1,793,040.85
经营活动现金流出小计 3,357,797.56 3,491,125.00 2,263,835.19 1,754,185.00
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项目 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动产生的现金流
-47,398.25 82,591.46 76,228.62 38,855.85
量净额
投资活动现金流入小计 144,489.10 49,425.68 118,365.01 72,594.56
投资活动现金流出小计 226,498.94 225,331.76 176,053.34 135,602.75
投资活动产生的现金流
-82,009.83 -175,906.08 -57,688.33 -63,008.19
量净额
筹资活动现金流入小计 133,765.39 248,442.67 105,189.70 203,898.45
筹资活动现金流出小计 100,848.53 109,215.14 139,746.81 84,240.21
筹资活动产生的现金流
32,916.86 139,227.53 -34,557.10 119,658.24
量净额
汇率变动对现金的影响 6,026.43 468.46 -597.50 -260.64
现金及现金等价物净增
-90,464.80 46,381.38 -16,614.31 95,245.26
加额
4、主要财务指标
主要财务指标 2022.9.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
流动比率（倍） 1.08 1.28 1.25 1.67
速动比率（倍） 0.59 0.82 0.91 1.36
资产负债率（母公司） 39.77% 39.20% 8.18% 8.76%
资产负债率（合并） 59.30% 55.90% 41.84% 39.04%
每股净资产（元/股） 11.22 15.43 13.50 12.56
主要财务指标 2022 年 1-9 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
综合毛利率 4.55% 5.28% 5.16% 5.62%
应收账款周转率（次） 52.28 127.23 152.74 127.25
存货周转率（次） 15.14 25.91 31.72 31.04
每股经营活动现金流量
-1.40 3.54 3.27 1.68
（元/股）
每股净现金流量（元/股） -2.68 1.99 -0.71 4.13
指标计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率=总负债/总资产*100%
综合毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入*100%
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均净额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
每股经营活动现金流量=经营活动现金流量净额/期末总股本
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末总股本
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（四）发行人存在的主要风险
1、市场风险
（1）供应商集中风险
2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，公司向前五大供应商采
购金额占当期采购总额的比例分别为 93.61%、95.47%、95.49%和 93.40%，供应
商集中度较高。
其中，公司向主要供应商广东广青金属压延有限公司、广东广青金属科技有
限公司、青山集团及其同一控制下企业采购的占比情况如下：
2022 年
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
1-9 月
广东广青金属压延有限公司、广东
62.48% 45.00% 50.72% 52.73%
广青金属科技有限公司
青山集团及其同一控制下企业 23.97% 36.67% 39.07% 30.00%
合计 86.46% 81.67% 89.79% 82.73%
由上表可知，2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月公司向主要
供应商广东广青金属压延有限公司、广东广青金属科技有限公司、青山集团及其
同一控制下企业采购占比较高。
鉴于发行人所处行业的生产工艺特点以及所处行业上游集中度较高的产业
格局，发行人对一种原材料一般会择优选择 1-2 家主要供应商作为长期合作伙伴，
以确保公司原材料品质和供应渠道的稳定，并且原材料的集中采购还有助于公司
增强采购议价权，以降低采购成本。虽然发行人选择的原材料供应商产量较大，
且与主要原材料供应商均保持了多年稳定的业务合作关系，但是，若上述交易对
象出现经营困难，发生无法与发行人持续合作或无法及时、足额、保质的供应原
材料的情况，则将对公司生产经营产生不利影响。
（2）市场价格波动风险
市场价格波动风险主要体现在原材料的价格波动风险和产品的价格波动风
险。公司主营业务成本构成以原材料成本为主，原材料价格的波动会对公司经营
成本及收益有较大影响。不锈钢化学成分主要由铁、镍、铬、锰等金属元素构成，
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其中金属镍、铬成本占不锈钢原材料成本比重较高，其价格的波动亦会对本行业
原材料的采购价格产生重大影响。此外，原材料市场供需关系亦会对原材料的价
格产生重大影响。2021 年以来，受国际地缘政治局势、发达国家通货膨胀等因
素的影响，不锈钢产品市场价格波动幅度相比 2019 年、2020 年明显增大，对包
括公司在内的不锈钢产业链企业的存货管理、成本控制、销售开拓等方面影响较
大。
（3）客户集中度较高的风险
2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，公司前五大客户的销售
收入占营业收入的比例分别为 44.10%、42.21%、40.16%和 32.41%，客户集中度
较高。
虽然公司与主要客户之间形成了稳定的合作关系，但如果未来公司与主要客
户的合作发生变化，或主要客户的经营情况出现不利情形，从而降低对公司产品
的采购，将可能对公司的盈利能力与业务发展造成不利影响。
（4）行业竞争加剧风险
随着我国不锈钢行业持续快速发展，我国已经成为全球最大不锈钢生产国和
消费国。现阶段，我国不锈钢行业的竞争主要体现在技术、市场份额及品牌竞争
等方面。产品质量是满足市场需求的基本要求，也是企业生产控制水平的具体体
现，而先进的生产技术是质量的保证。提升企业研发实力，以优质的产品和服务
树立良好的品牌形象，不断扩大市场份额，是行业未来发展趋势。如果公司业务
发展速度跟不上行业发展，或不能继续在技术上保持竞争优势，将会对公司未来
经营带来不利影响。
（5）技术和产品替代的风险
公司是高新技术企业、国家火炬计划项目承担单位，设有多个省级企业技术
中心和工程技术研究中心，近二十年来专注于精密冷轧不锈钢板带和宽幅冷轧不
锈钢板带的生产和研发。公司不断研发新工艺新产品，在自主研发创新的同时，
借鉴吸收国内外的最新科研成果及技术，促进公司核心技术的发展。
但随着客户对产品个性化、技术性能差异化的需求日益增长，对公司技术储
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备、快速研发和差异化生产能力等提出了更高要求。如果公司不能准确预测产品
的市场发展趋势，及时研究开发出新的关键技术和新产品，或者公司因受制于资
本实力，不能及时加大资本投入并引入人才和技术等关键资源，将可能使公司在
市场竞争中处于不利地位。同时，新材料领域技术在不断发展，如果出现比不锈
钢价格更优、质量更强、性能更好的替代性新材料，公司现有产品和业务优势将
会受到不利影响。
2、经营管理风险
（1）与青山集团业务合作引致的风险
2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，发行人与青山集团及其
同一控制下企业发生的采购总额占发行人采购总额的比例分别为 30.00%、
39.07%、36.67%和 23.97%，采购内容主要为不锈钢原材料、能源加工劳务、设
备、运输劳务等。2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，发行人与
青山集团及其同一控制下企业发生的销售金额占营业收入的比例分别为 2.29%、
0.26%、0.58%和 0.33%，销售内容主要为冷轧不锈钢板带产品、代加工服务、废
料、辅材、水电等。
青山集团作为目前全球最大的不锈钢生产企业之一，下属公司数量众多，业
务涉及到不锈钢行业的冶炼、热轧、贸易流通领域。发行人在生产经营过程中，
不可避免的与青山集团及其同一控制下企业发生业务往来，基于良好的业务合作
关系，双方未来将会继续开展业务合作。虽然双方的合作遵循了公平、公正、合
理的原则，交易价格公允且不影响公司的独立性，并有利于公司高品质热轧不锈
钢原材料的稳定供应，有效降低运费成本及缩短交货周期，但如果未来公司与青
山集团业务合作模式发生变化，或出现其他不确定性因素，可能会对公司的正常
生产经营产生不利影响。
（2）公司经营业绩波动风险
2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，公司实现营业收入分别
为 1,582,776.48 万元、2,044,342.19 万元、3,136,596.65 万元和 3,036,421.87 万元，
实现归属于母公司股东的净利润分别为 33,281.77 万元、41,444.11 万元、59,109.24
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万元和 35,023.34 万元。若未来宏观经济形势、行业发展状况等出现重大不利变
化，将会对公司业绩造成一定影响，存在公司经营业绩波动的风险。
（3）控股股东及实际控制人不当控制的风险
截至本上市保荐书出具日，虞纪群持有公司 22.82%股份，曹佩凤持有公司
18.54%股份，虞纪群与曹佩凤系夫妻关系，合计持有公司 41.36%股份，为公司
控股股东和实际控制人。目前，虽然公司修订完善了《公司章程》，并审议通过
了《关联交易管理办法》《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度》《独
立董事工作细则》等制度，但公司的控股股东和实际控制人仍可凭借其控股和控
制地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、生产和经营决策等进行不当
控制，从而损害公司及公司中小股东的利益。
（4）境外投资的风险
为实施公司国际化战略和冷轧不锈钢产业全球市场布局，积极落实国家“一
带一路”战略，公司于 2019 年 4 月在越南投资设立子公司，从事宽幅冷轧不锈
钢板带的生产，越南甬金已于 2022 年 4 月正式投产；公司全资子公司新越资管
与佛山市联鸿源不锈钢有限公司（通过 Land River Holdings Pte.Ltd 持股）共同
出资在泰国设立了甬金金属科技（泰国）有限公司；公司全资子公司新越资管与
浙江青展实业有限公司拟在印度尼西亚共同出资设立印度尼西亚设立甬金金属
科技（印尼）有限公司。由于国际经营环境及管理的复杂性，公司境外投资可能
会遭受政治风险、战争风险、融资风险、汇率风险、贸易政策风险等不确定因素
的影响，从而对公司的投资收益造成潜在的不利影响。
3、募集资金投资项目实施的风险
（1）募集资金投资项目不能达到预期的风险
国务院发布的《中国制造 2025》提出重点发展高品质不锈钢，促进产业向
价值链高端方向发展。本次募集资金投向包含“年加工 22 万吨精密不锈钢板带
项目”和“年加工 35 万吨宽幅精密不锈钢板带技术改造项目”，属于国家政策
重点支持发展的方向。本项目是在公司现有业务良好发展态势和经过充分市场调
研的基础上提出的，且公司在核心技术、市场营销、人员安排等方面经过充分准
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备，若能得到顺利实施，公司的生产能力、技术水平和研发能力将得以大幅提升，
业务规模也将进一步扩展，有利于公司进一步增强核心竞争力和盈利能力。
但若未来市场需求或行业政策发生重大变动、行业竞争环境出现重大不利变
化，则可能使得募集资金投资项目无法按计划顺利实施或未达到预期收益。
此外，项目实际建成或实施后，产品的销售价格、生产成本等都有可能与公
司的预测存在一定差异，因此项目预期效益及其对公司整体效益的影响具有一定
的不确定性。
（2）固定资产折旧增加风险
本次发行募集资金中用于固定资产投资数额较大。募集资金项目完成后，公
司固定资产规模将大幅增加，固定资产折旧额也将随之增加。如果募集资金项目
在投产后没有及时产生预期效益，可能会对公司盈利能力造成不利影响。
（3）募投项目新增产能无法消化的风险
本次募投项目建成后，公司将新增精密冷轧不锈钢板带年产能 4.00 万吨，
宽幅冷轧不锈钢板带年产能 53.00 万吨。预计 2025 年，公司所有在建及拟建项
目全部建成后：
（1）精密冷轧不锈钢板年产能将达 32.15 万吨（浙江兰溪生产基地迁址后
10.45 万吨精密产能将搬迁，其中 6.7 万吨陈旧设备计划不再使用），占我国预
计总市场需求 110 万吨（以 2016 年至 2021 年我国精密冷轧不锈钢板带表观消费
量复合增长率 9.89%谨慎计算，2025 年表观消费量将达 101.05 万吨，考虑到下
游电子信息、医疗器械、新能源汽车、环保化工、航空航天等产业的潜在爆发性
需求，预计实际市场需求将不低于 110 万吨）的 29.23%，与之对比，公司 2021
年度按产量测算的我国市场份额为 19.58%；
（2）宽幅冷轧不锈钢板带年产能将达 491.60 万吨（其中 25 万吨在越南、
26 万吨在泰国、70 万吨在印度尼西亚），剔除面向国际市场销售的境外产能后
合计 370.60 万吨，占我国 2025 年预计总市场需求 2,300.17 万吨（以 2016 年至
2021 年表观消费量复合增长率 14.17%计算）的 16.11%，与之对比，公司 2021
年度按产量测算的我国市场份额为 13.51%。境外市场占有率方面，根据世界不
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锈钢协会数据 2021 年我国不锈钢表观消费量约占全球 50%，以此匡算境外不锈
钢市场容量与我国相当，2025 年发行人境外宽幅冷轧不锈钢板带年产能 121 万
吨占境外预计总市场需求的约 5%。
虽然公司对本次募投项目的建设已经过充分的市场调研和可行性论证，但新
增产能的消化需要依托于公司产品未来的竞争力、公司的销售拓展能力以及冷轧
不锈钢板带行业的发展情况、下游应用行业的需求发展情况等，具有一定不确定
性。尽管公司已针对新增产能的消化制定一系列的措施，但如果未来市场需求发
生重大不利变化，将使公司面临新增产能不能完全消化的风险，进而影响募集资
金投资项目的收益实现。
4、财务风险
（1）毛利率较低及降低的风险
公司主营业务为冷轧不锈钢板带的生产、研发和销售。2019 年度、2020 年
度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，公司主营业务毛利率分别为 5.49%、5.04%、5.15%
和 4.51%。公司产品毛利率受公司产品结构、原材料价格和供应、市场供需关系
等诸多因素的影响。如未来相关因素发生不利变化，将导致发行人毛利率进一步
下降，影响发行人盈利水平。
（2）短期偿债风险
公司近几年一直处于业务扩张期，资金需求量较大，主要来源于股东投入、
滚存利润及流动负债，长期负债较少，负债结构仍有待改善。2019 年度、2020
年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，公司流动比率分别为 1.67、1.25、1.28 和 1.08，
速动比率分别为 1.36、0.91、0.82 和 0.59，相对较低。随着投资项目逐步投产并
产生效益，流动比率、速动比率虽然预计能够有所改善，但若未来行业发生不利
变化，公司盈利能力下滑，公司仍然面临短期偿债能力不足风险。
（3）存货跌价风险
2019 年末、2020 年末、2021 年末和 2022 年 9 月末公司存货账面价值分别
为 51,119.83 万元、71,120.51 万元、158,244.03 万元以及 224,655.93 万元，呈现
快速增长的趋势。公司存货金额增长主要与产能快速扩张、不锈钢产品市场价格
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上涨、疫情以及收购子公司等因素有关。
一般而言，对于收入占比较大但毛利率水平较低的宽幅不锈钢产品，由于生
产周期比较短，在“锁定加工费”的销售模式下，公司接到订单会在几乎同一时
间向上游锁定原料价格，即锁定加工费差价。在该情况下，即使市场价格波动，
加工费差价仍保持相对稳定，不会出现负毛利情况，存货出现跌价的风险较小。
但是极端情况下，若不锈钢产品市场价格在短期内出现剧烈波动，则可能造成部
分未及时通过采购或销售订单锁定差价的存货出现跌价的情况。
随着公司存货规模的不断增长，若未来不锈钢产品市场价格出现大幅剧烈的
波动的情况，则存在存货账面价值低于可变现净值的风险。
（4）汇率波动风险
公司出口业务主要采用美元结算。2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022
年 1-9 月，出口销售收入占主营业务收入比例分别为 6.25%、6.15%、11.60%和
19.78%，由于汇率波动会形成一定的汇兑损失。
目前，公司出口业务占比相对较小，随着公司海外项目的建设投产，公司海
外市场的开拓，以外币结算的业务规模将不断扩大。若未来人民币汇率持续波动，
且公司不能采取有效手段规避汇率波动风险，将会对公司经营业绩造成影响。
（5）净资产收益率及每股收益下降的风险
本次发行后，公司净资产规模将进一步增大，且本次募集资金投资项目总投
资额较大，鉴于本次募集资金投资项目产生预期收益需要一定时间，公司存在净
资产收益率下降的风险。
（6）本次发行摊薄即期回报的风险
根据本次发行成功后，公司总股本和净资产将会相应增加，但募集资金产生
经济效益需要一定的时间，投资项目回报的实现需要一定周期。本次募集资金到
位后的短期内，公司预计净利润增长幅度会低于净资产和总股本的增长幅度，预
计每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的下降，股东即
期回报存在被摊薄的风险。
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5、政策风险
（1）税收优惠政策变化的风险
公司于 2012 年 10 月被认定为高新技术企业，又分别于 2015 年 9 月、2018
年 11 月和 2021 年 11 月通过高新技术企业的复审，2019 年度、2020 年度、2021
年度和 2022 年 1-9 月享受 15%的企业所得税优惠税率。子公司江苏甬金于 2013
年 12 月被认定为高新技术企业，又分别于 2016 年 11 月 30 日和 2019 年 11 月通
过高新技术企业的复审，2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月享受
15%的企业所得税优惠税率，目前高新技术企业认证已到期并重新提交高新技术
企业复审，尚未获取新的高新技术企业认证。子公司广东甬金于 2021 年被认定
为高新技术企业，2021 年-2023 年享受 15%的企业所得税优惠税率。子公司江苏
银羊于 2021 年被认定为高新技术企业，2021 年-2023 年享受 15%的企业所得税
优惠税率。
公司的高新技术企业认证到期后，若不能获得重新认定，或者国家相关税收
法律、法规发生变化，发行人将可能按照 25%的税率缴纳企业所得税，从而面临
无法继续享受所得税税收优惠的风险，可能对公司经营业绩和盈利产生不利影响。
（2）国外反倾销政策风险
随着我国不锈钢行业的迅猛发展，我国不锈钢产品的国际市场竞争力日益增
强。欧盟、印度、韩国等国家或地区为保护本国不锈钢产业，对我国出口的冷轧
不锈钢产品采取反倾销措施。2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-9
月，公司产品出口销售额分别为 98,140.51 万元、124,678.40 万元、360,860.59
万元和 594,948.93 万元，出口收入占主营业务收入比例分别为 6.25%、6.15%、
11.60%及 19.78%，境外销售占比有所提升，主要面向中国香港、新加坡、韩国、
意大利、土耳其等地的客户。近年来，部分国家或地区对我国不锈钢下游主要应
用行业发起反倾销政策，对下游各行业内企业的出口造成不利影响，反过来影响
对冷轧不锈钢板带的市场需求。
如果未来国外对我国冷轧不锈钢行业及下游应用行业反倾销政策进一步扩
大，或公司改变外销策略，产品出口的国家或地区结构发生变化，将可能会对公
司经营业绩产生一定影响。
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（3）产业政策调整风险
近年来，国家针对钢铁行业出台了一系列宏观调控政策，淘汰落后产能，支
持重点领域、高端产品、关键环节进行技术改造，引导企业采用先进技术，优化
产品结构，全面提升设计、制造、工艺、管理水平，促进钢铁等产业向价值链高
端方向发展。
公司不断加大技术、人才和资金投入，走产学研相结合之路，开发新产品，
瞄准替代进口的高端不锈钢冷轧产品，开拓国内外市场。公司募投项目的实施能
进一步满足下游客户对高端超薄精密不锈钢产品的需求，且符合国家产业政策。
但如果未来国家产业政策发生不利变化，有可能对公司未来的经营发展造成不利
影响。
（4）环境保护风险
公司项目严格按照行业准入标准的要求设计，坚持节能减排、可持续发展的
理念。生产过程中产生的清洗废水经污水处理设施隔油、沉淀、气浮处理后达标
排放；生产过程中产生的油雾经集气罩收集并经油雾净化器处理达标后外排；公
司严格执行了有关对固体废物的分类处理、处置，做到了“资源化、减量化、无
害化”；公司合理安排厂区内车间布局，选用低噪声设备，对高噪声源采取了隔
离、消声、减震等措施。
目前，公司的各项环境指标符合国家有关环境保护的标准。随着国家经济增
长模式的转变以及人们环保意识的逐步增强，国家对环境保护的力度不断加强，
并可能在未来出台更为严格的环保标准。随着环保标准进一步提高，需要公司加
大环保方面投入，提高运营成本，从而会对公司的经营业绩造成一定影响。
二、申请上市证券的发行情况
（一）发行股票种类及面值
本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面
值为人民币 1.00 元。
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上市保荐书
（二）发行方式
本次发行采取向特定对象发行方式。
（三）发行对象及认购方式
本次发行对象最终确定为 22 名，符合《上市公司证券发行注册管理办法》
《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等相关法规以及发行
人股东大会关于本次发行相关决议的规定。本次发行配售结果如下：
序号 发行对象名称 获配股数（股） 获配金额（元）
1 中国国际金融股份有限公司 1,295,336 34,999,978.72
2 申万宏源证券有限公司 1,295,336 34,999,978.72
3 中国银河证券股份有限公司 5,551,443 149,999,989.86
4 浙商证券股份有限公司 2,960,769 79,999,978.38
5 华夏基金管理有限公司 2,183,567 58,999,980.34
6 Library Research Limited 4,626,202 124,999,978.04
泰康资产管理有限责任公司（基本养老保险基
7 1,480,384 39,999,975.68
金一五零四一组合）
泰康资产管理有限责任公司（泰康资产悦泰增
8 1,480,384 39,999,975.68
享资产管理产品）
泰康资产管理有限责任公司（泰康养老-分红
9 1,295,336 34,999,978.72
型保险专门投资组合乙）
泰康资产管理有限责任公司（泰康养老-一般
10 1,295,336 34,999,978.72
账户专门投资组合乙）
泰康资产管理有限责任公司（泰康人寿保险有
11 1,295,336 34,999,978.72
限责任公司投连多策略优选投资账户）
泰康资产管理有限责任公司（泰康人寿保险有
12 1,295,336 34,999,978.72
限责任公司投连行业配置型投资账户）
13 天弘基金管理有限公司 1,406,365 37,999,982.30
14 交银施罗德基金管理有限公司 2,220,577 59,999,990.54
15 广发基金管理有限公司 5,662,472 152,999,993.44
16 中邮创业基金管理股份有限公司 1,295,336 34,999,978.72
华泰资产管理有限公司（华泰优逸五号混合型
17 1,295,336 34,999,978.72
养老金产品-中国银行股份有限公司）
华泰资产管理有限公司（华泰资管-兴业银行-
18 1,295,336 34,999,978.72
华泰资产价值精选资产管理产品）
19 华泰资产管理有限公司（华泰优选三号股票型 1,295,336 34,999,978.72
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上市保荐书
序号 发行对象名称 获配股数（股） 获配金额（元）
养老金产品-中国工商银行股份有限公司）
20 诺德基金管理有限公司 1,295,336 34,999,978.72
21 财通基金管理有限公司 2,183,567 58,999,980.34
22 大成基金管理有限公司 407,121 11,000,409.42
合计 44,411,547 1,199,999,999.94
（四）定价基准日、定价原则及发行价格
本次向特定对象发行股票采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日
（2023 年 3 月 22 日），发行价格为不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交
易均价（定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股
票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）的 80%，即不低于 26.53
元/股。
发行人和主承销商根据投资者申购报价情况，并严格按照《浙江甬金金属科
技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票认购邀请书》中规定的发行价格、发
行对象及获配股份数量的确定程序和原则，确定本次发行价格为 27.02 元/股，相
当于本次发行底价 26.53 元/股的 101.85%。
（五）发行数量
根据投资者申购报价情况，本次向特定对象发行股票的实际发行数量为
44,411,547 股，未超过公司董事会及股东大会审议通过并经中国证监会核准的最
高发行数量，未超过本次发行方案中规定的拟发行股票数量上限（不超过
45,231,813 股），且发行股数超过本次发行方案中规定的拟发行股票数量上限的
70%。
（六）限售期
本次发行完成后，发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。
法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。发行对象基于本次交易
所取得的上市公司向特定对象发行的股票，因上市公司分配股票股利、资本公积
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上市保荐书
转增股本等情形所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。发行对象因本次
交易取得的上市公司股份在锁定期届满后减持还需遵守《公司法》《证券法》和
中国证监会、上交所等监管部门的相关规定。
（七）股票上市地点
本次发行的股票将在上海证券交易所主板上市交易。
（八）募集资金规模和用途
本次发行的募集资金总额为人民币 1,199,999,999.94 元，扣除各项发行费用
人 民 币 11,928,690.14 元 （ 不 含 增 值 税 ） 后 ， 实 际 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币
1,188,071,309.80 元。本次发行募集资金未超过公司董事会及股东大会审议通过
并经中国证监会核准的募集资金总额，未超过本次发行方案中规定的本次募集资
金上限 120,000 万元。
（九）本次发行前公司滚存未分配利润的安排
本次发行前公司滚存未分配利润将由本次发行完成后的新老股东按照发行
后的股份比例共享。
三、保荐人工作人员及其保荐业务执业情况、联系方式
（一）保荐代表人
本次具体负责推荐的保荐代表人为高出重和薛峰。其保荐业务执业情况如下：
高出重先生，硕士，保荐代表人，中国注册会计师，供职于华泰联合证券投
资银行业务线，任高级经理。曾主办或参与了美畅新材创业板 IPO 项目、标榜
股份创业板 IPO 项目、格力博创业板 IPO 项目、嘉诺科技创业板 IPO 等。在保
荐业务执行过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关规定，执
业记录良好。
薛峰先生，硕士，保荐代表人，中国注册会计师，供职于华泰联合证券投资
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上市保荐书
银行业务线，任投资银行业务线总监。曾主持或参与的 IPO 项目包括：锴威特
科创板 IPO 项目、盟升电子科创板 IPO 项目、沃特股份 IPO 项目、友邦吊顶 IPO
项目等；再融资项目包括：甬金股份可转债项目、富瀚微可转债项目、沃特股份
非公开发行项目、华孚时尚非公开发行项目、方大特钢可转债项目、众信旅游可
转债项目等；重大资产重组项目包括：新宙邦发行股份及支付现金购买资产并募
集配套资金项目、哈投股份发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金项目等。
具有丰富的 IPO、再融资及并购重组业务经验。在保荐业务执行过程中严格遵守
《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关规定，执业记录良好。
（二）项目协办人
本项目的协办人为郭长帅，其保荐业务执业情况如下：
郭长帅先生，华泰联合证券有限责任公司投资银行业务线经理，作为项目组
成员先后参与过博众精工 IPO、盟升电子 IPO、甬金股份可转债、富瀚微可转债
等项目。
（三）其他项目组成员
其他参与本次保荐工作的项目组成员还包括：张智航。
（四）联系方式
电话：010-56839300
传真：010-56839400
四、保荐人及其关联方与发行人及其关联方之间是否存
在关联关系情况说明
华泰联合证券作为发行人的上市保荐人，截至本上市保荐书签署日：
（一）保荐人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有发行人或
其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
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上市保荐书
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有保荐人或
其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
（三）保荐人的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员，不存在
持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控
股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况；
（四）保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实
际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况；
（五）保荐人与发行人之间不存在其他关联关系。
五、保荐人承诺事项
（一）保荐人承诺已按照法律法规和中国证监会及上海证券交易所的相关规
定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解
发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。
（二）保荐人同意推荐浙江甬金金属科技股份有限公司向特定对象发行 A
股股票并在主板上市，相关结论具备相应的保荐工作底稿支持。
（三）保荐人承诺，将遵守法律、行政法规和中国证监会、上海证券交易所
对推荐证券上市的规定，自愿接受上海证券交易所的自律管理。
六、保荐人关于发行人是否已就本次证券发行上市履行
了《公司法》《证券法》和中国证监会及上海证券交易所规
定的决策程序的说明
发行人就本次证券发行履行的内部决策程序如下：
2022 年 7 月 27 日，发行人召开的第五届董事会第二十二次会议，审议通过
《关于公司 2022 年度非公开发行 A 股股票方案的议案》等相关议案。
2022 年 8 月 12 日，发行人召开 2022 年第四次临时股东大会，对公司本次
非公开发行事项涉及的相关议案进行了审议，并授权董事会全权办理本次非公开
发行 A 股股票相关事宜。
2023 年 3 月 2 日，发行人召开第五届董事会第三十二次会议，审议通过《关
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上市保荐书
于公司向特定对象发行股票相关授权的议案》等相关议案。
七、关于本次证券发行上市申请符合上市条件的说明
根据《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》的要求，保荐人、
律师事务所等证券服务机构出具的发行保荐书、上市保荐书、法律意见书等文件
中，就本次证券发行上市申请是否符合发行条件、上市条件逐项发表明确意见，
且具备充分的理由和依据。
八、保荐人关于发行人证券上市后持续督导工作的具体
安排
持续督导事项 具体安排
在本次发行结束当年的剩余时间及以后 1 个完整会计年度内
1、持续督导期
对上市公司进行持续督导。
督促发行人建立健全并有效执行公司治理、内部控制和信息
2、督促发行人规范运作
披露等制度，督促发行人规范运作。
督导上市公司及相关信息披露义务人按照《上市规则》的规
3、信息披露和履行承诺
定履行信息披露及其他相关义务，并履行其作出的承诺。
1、按照交易所相关规定对发行人的相关披露事项进行核查并
发表专项意见，包括上市公司募集资金使用情况、限售股票
及其衍生品种解除限售等。
2、控股股东、实际控制人及其一致行动人出现下列情形的，
就相关事项对上市公司控制权稳定和日常经营的影响、是否
4、对重大事项发表专项意
存在侵害上市公司利益的情形以及其他未披露重大风险发表
见
意见并披露：
（一）所持上市公司股份被司法冻结；
（二）质押上市公司股份比例超过所持股份 80%或者被强制
平仓的；
（三）交易所或者保荐人认为应当发表意见的其他情形。
1、定期现场检查：按照交易所相关规定对上市公司的相关事
项进行定期现场检查。上市公司不配合保荐人、保荐代表人
持续督导工作的，督促公司改正，并及时报告交易所。
2、专项现场检查：出现下述情形的，保荐人及其保荐代表人
5、现场核查 督促公司核实并披露，同时自知道或者应当知道之日起 15 日
内按规定进行专项现场核查。公司未及时披露的，保荐人应
当及时向交易所报告：
（一）存在重大财务造假嫌疑；
（二）控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌资金占用；
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上市保荐书
持续督导事项 具体安排
（三）可能存在重大违规担保；
（四）控股股东、实际控制人及其关联人、董事、监事和高
级管理人员涉嫌侵占公司利益；
（五）资金往来或者现金流存在重大异常；
（六）交易所或者保荐人认为应当进行现场核查的其他事项。
在发行人向交易所报送信息披露文件及其他文件之前，或者
履行信息披露义务后 5 个交易日内，完成对有关文件的审阅
6、审阅信息披露文件
工作，对存在问题的信息披露文件应当及时督促发行人更正
或者补充，并向交易所报告。
1、在履行保荐职责期间有充分理由确信发行人可能存在违反
交易所相关规定的，督促发行人作出说明并限期纠正；情节
7、督促整改 严重的，向交易所报告。
2、按照有关规定对发行人违法违规事项公开发表声明的，于
披露前向交易所报告。
有充分理由确信其他中介机构及其签名人员按规定出具的专
业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等违法
8、虚假记载处理
违规情形或者其他不当情形的，及时发表意见；情节严重的，
向交易所报告。
1、持续督导工作结束后，保荐人在上市公司年度报告披露之
9、出具保荐总结报告书、 日起的十个交易日内披露保荐总结报告书。
完成持续督导期满后尚未 2、持续督导期届满，上市公司募集资金尚未使用完毕的，保
完结的保荐工作 荐人继续履行募集资金相关的持续督导职责，并继续完成其
他尚未完结的保荐工作。
九、其他说明事项
无。
十、保荐人对发行人本次股票上市的保荐结论
保荐人华泰联合证券认为浙江甬金金属科技股份有限公司申请向特定对象
发行 A 股股票并在主板上市符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册
管理办法》《上海证券交易所上市公司证券发行上市审核规则》等法律、法规的
有关规定，发行人证券具备在上海证券交易所上市的条件。华泰联合证券愿意保
荐发行人的证券上市交易，并承担相关保荐责任。
（以下无正文）
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上市保荐书
（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于浙江甬金金属科技股份有限
公司向特定对象发行 A 股股票并在主板上市之上市保荐书》之签章页）
项目协办人：
郭长帅
保荐代表人：
高出重 薛峰
内核负责人：
邵年
保荐业务负责人：
唐松华
法定代表人
（或授权代表）：
江 禹
保荐机构： 华泰联合证券有限责任公司
年 月 日
20
