华创证券有限责任公司关于衢州五洲特种纸业股份有限公司
                     对子公司增资实施募投项目的核查意见




    华创证券有限责任公司（以下简称“华创证券”、“保荐机构”）作为衢州五
洲特种纸业股份有限公司（以下简称“五洲特纸”或“公司”）首次公开发行股
票并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易
所股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用
的监管要求》和《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等相关规定，对
五洲特纸向募投项目实施主体增资实施募投项目的事项进行了核查，具体情况如
下：
    一、募集资金基本情况
    经中国证券监督管理委员会《关于核准衢州五洲特种纸业股份有限公司首次
公开发行股票的批复》（证监许可[2020]2414 号）核准并经上海证券交易所同意，
公司首次公开发行人民币普通股 A 股股票 4,001 万股，每股发行价格为人民币
10.09 元，募集资金总额为人民币 40,370.09 万元，扣除本次发行费用人民币
6,334.97 万元后，募集资金净额为人民币 34,035.12 万元。上述资金已于 2020
年 11 月 3 日到位，天健会计师事务所（特殊普通合伙）对前述事项进行了审验
并出具了天健验[2020]468 号《验资报告》。
    二、募集资金投资项目情况
    公司募集资金投资项目情况如下：
                                                                  单位：万元
          项目名称                 预计投资金额        拟使用募集资金投入金额
年产 20 万吨食品包装纸生产基地
                                           44,527.01                34,035.12
            建设项目
       研发中心建设项目                     3,250.64                        -

    公司将按照有关制度使用募集资金。本次发行的募集资金到位之前，公司将
根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，在募集资金到位之后予以置换。
若本次发行实际募集资金不能满足上述项目投资需求，资金缺口将通过公司自筹
予以解决。
    三、本次增资的具体情况
    为保障募投项目的顺利推进，公司计划向募投项目实施主体江西五星纸业有
限公司增资 40,000 万元人民币。出资方式为：
    （一）现金方式出资。五洲特纸以首次公开发行股票募集资金净额
340,351,168.29 元及其相应利息出资（具体金额以增资时募集资金专户全部余
额为准）。
    （二）债权方式出资。上述现金方式出资不足 40,000 万元的部分，由五洲
特纸以其对江西五星纸业有限公司现有债权出资。
    本次增资完成后，江西五星纸业有限公司注册资本将由 70,000 万元变更为
110,000 万元。
    四、增资对象的基本情况
    （一）基本情况
    公司名称：江西五星纸业有限公司
    统一社会信用代码：91360429099477051U
    企业类型：有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
    法定代表人：赵云福
    成立时间：2014 年 05 月 15 日
    注册资本：70,000 万元
    注册地址：江西省九江市湖口县银砂湾工业园
    经营范围：浆及浆板、机制纸的生产、销售；纸加工及纸制品的生产、销售；
PE 膜加工、销售；热电联产及其产品的销售。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）。
    （二）股权关系
    江西五星纸业有限公司为公司全资子公司，公司持有其 100%的股权。
    （三）江西五星纸业有限公司主要财务指标
                                                                      单位：万元
       项目                     2020 年 10 月 31 日/2020 年 1-10 月
     资产总额                              171,939.12
     股东权益                               72,303.77
      净利润                                 4,872.30
以上数据未经审计。
    五、本次增资目的及对公司的影响
    公司本次向子公司增资，有利于满足募集资金投资项目资金需求，保障募投
项目的顺利实施，不存在擅自或变相改变募集资金用途、损害公司股东利益的情
形。
    六、本次增资履行的审议程序
    公司本次对募投项目实施主体增资实施募投项目的相关议案，已经五洲特纸
第一届董事会第十三次会议、第一届监事会第七次会议审议通过。五洲特纸全体
独立董事发表了明确同意意见。
    七、保荐机构核查意见
    经核查，保荐机构认为：
    （一）公司本次向募投项目实施主体增资用于募投项目的事项已经公司董事
会、监事会审议通过，全体独立董事发表了明确同意意见，履行了必要的审批程
序，符合中国证监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金使用的相关规定。
    （二）本次增资有利于增强募投项目实施主体的资金实力，保障募集资金投
资项目的顺利实施，符合公司及全体股东的利益。
    综上所述，保荐机构对公司本次向募投项目实施主体增资实施募投项目事项
无异议。
    （以下无正文）
（本页无正文，为《华创证券有限责任公司关于衢州五洲特种纸业股份有限公司
对子公司增资实施募投项目的核查意见》之签字盖章页）




保荐代表人：




                      李锡亮                         南    鸣




                                                 华创证券有限责任公司
                                                          年    月   日