证券代码：605007          证券简称：五洲特纸         公告编号：2022-054
债券代码：111002          债券简称：特纸转债



             五洲特种纸业集团股份有限公司
           关于开展期货套期保值业务的公告
   本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。




重要内容提示：

   交易种类：五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称“公司”）及子公司

   拟开展的期货套期保值业务（以下简称“期货套保”）仅限于与公司生产经

   营相关的原材料，包括但不限于木浆。

   资金额度：公司及子公司开展的期货套期保值业务的保证金余额不得超过人

   民币 10,000 万元（含前述投资的收益进行再投资的相关金额），前述额度在

   有效期内可循环使用。

   履行的审议程序：公司于 2022 年 8 月 29 日召开第二届董事会第十次会议，

   会议审议通过了《关于开展期货套期保值业务的议案》，同意公司及子公司

   开展期货套期保值业务，交易品种仅限于与公司生产经营相关的原材料，包

   括但不限于木浆，公司及子公司开展的期货套期保值业务的保证金余额不得

   超过人民币 10,000 万元（含前述投资的收益进行再投资的相关金额），业务

   期间为自董事会审议通过之日起 12 个月内，前述额度在有效期内可循环使

   用。本次开展期货套保在董事会审批权限内，无需提交股东大会审议。

   特别风险提示：

   （一）价格波动风险：期货行情变动较大，可能产生价格变化方向与公司预

   测判断相背离的情况，造成期货交易损失。
    （二）流动性风险：可能因为成交不活跃，造成难以成交而带来流动性风险。

    （三）技术风险：由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故

    障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问

    题，从而带来相应风险。

    （四）操作风险：套期保值交易系统相对复杂，可能存在操作不当产生的风

    险。



    一、期货套期保值业务情况概述

    （一）开展期货套保的目的

    公司及子公司开展套期保值业务，主要为充分利用期货市场的套期保值功

能，有效控制市场风险，降低原材料价格波动对公司生产经营成本的影响，提升

公司整体抵御风险能力，增强财务稳健性。

    （二）期货套保的基本情况

    1、交易种类：仅限于与公司生产经营相关的原材料，包括但不限于木浆。

    2、资金额度：公司及子公司开展的期货套期保值业务的保证金余额不得超

过人民币 10,000 万元（含前述投资的收益进行再投资的相关金额），前述额度

在有效期内可循环使用。

    3、资金来源：自有资金。

    4、交易期限：在上述业务规模范围内，按照《期货套期保值业务管理制度》

相关规定执行，本次开展期货套保的业务期间为自董事会审议通过之日起 12 个

月内，在上述额度范围内可循环使用。

    二、审议程序

    公司于 2022 年 8 月 29 日召开第二届董事会第十次会议，会议审议通过了《关

于开展期货套期保值业务的议案》，同意公司及子公司开展期货套期保值业务，
交易品种仅限于与公司生产经营相关的原材料，包括但不限于木浆。公司及子公

司开展的期货套期保值业务的保证金余额不得超过人民币 10,000 万元（含前述

投资的收益进行再投资的相关金额），业务期间为自董事会审议通过之日起 12

个月内，前述额度在有效期内可循环使用。本次开展期货套保在董事会审批权限

内，无需提交股东大会审议。

       三、期货套期保值业务的风险分析

    （一）价格波动风险：期货行情变动较大，可能产生价格变化方向与公司预

测判断相背离的情况，造成期货交易损失。

    （二）流动性风险：可能因为成交不活跃，造成难以成交而带来流动性风险。

    （三）技术风险：由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故

障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，

从而带来相应风险。

    （四）操作风险：套期保值交易系统相对复杂，可能存在操作不当产生的风

险。

       四、公司拟采取的风险控制措施

    （一）公司已制定《期货套期保值业务管理制度》，对套期保值业务的审批

权限、内部审核流程、风险控制程序等作出了明确规定，并已配备专业团队，通

过实行授权等措施进行控制。

    （二）公司将严格控制期货套保的种类及规模，不做超出经营实际需要的复

杂商品期货套保，不做商品期货投机业务，期限内任一时点保证金余额不得超过

董事会批准的授权额度。若保证金余额将超出已审批金额，须就拟超出部分按照

审批权限履行相应的审批手续后方可实施。

    （三）公司定期对商品期货套期保值业务的规范性、内控机制的有效性、信

息披露的真实性等方面进行监督检查。
    （四）公司将定期组织参与期货套保的相关人员进行专业培训，不断加强相

关人员的职业道德教育，提高业务水平。

    五、开展期货套期保值业务的可行性分析

    公司生产经营的主要原材料为木浆，开展期货套保，是以规避生产经营中原

材料价格波动所带来的风险为目的，不进行投机和套利交易，有利于公司经营业

绩的稳定性和可持续性。公司严格按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引

第 5 号——交易与关联交易》等有关法律、法规制及《公司章程》定相关管理制

度，落实风险防范措施，审慎操作。综上所述，公司开展期货套保切实可行，对

公司的生产经营是有利的。

    六、开展期货套期保值业务对公司的影响

    开展期货套保，能一定程度上减少生产经营中原材料价格波动所带来的风

险，降低价格波动对公司生产经营造成的影响，有利于公司生产经营的稳定性和

可持续性，不会对公司正常生产经营产生重大影响。

    公司期货套保的相关会计政策及核算根据《企业会计准则第 22 号—金融工

具确认和计量》《企业会计准则第 24 号—套期会计》《企业会计准则第 37 号—

金融工具列报》等相关规定执行。

    七、独立董事意见

    公司开展期货套保的相关审批程序符合相关法律、法规及《公司章程》的有

关规定。针对开展期货套保，制定了《期货套期保值业务管理制度》，通过加强

内部控制，落实风险防范措施，为公司从事期货套保制定了具体操作规程。开展

期货套保，有利于公司规避原材料采购价格波动所产生的风险，提升公司整体抵

御风险能力，不存在损害公司股东利益，特别是中小股东利益的情形。

    综上，我们一致同意开展期货套期保值业务。

    八、备查文件
1、第二届董事会第十次会议决议；

2、独立董事关于第二届董事会第十次会议相关事项的独立意见。



特此公告。



                                  五洲特种纸业集团股份有限公司董事会

                                                    2022 年 8 月 30 日