证券代码：605007                                 证券简称：五洲特纸

        债券代码：111002                                 债券简称：特纸转债


                 五洲特种纸业集团股份有限公司

                          投资者关系活动记录表

  编号：20220922


                 □特定对象调研           □分析师会议
投资者关系活动 □媒体采访                 □业绩说明会
     类别        □新闻发布会             □路演活动
                  现场参观                电话会议
                 □其他 （请文字说明其他活动内容）



参与单位名称     东北证券、永盈基金、 蜂巢基金



  会议时间       2022 年 9 月 22 日   10:30

  会议地点       五洲特种纸业集团股份有限公司会议室

上市公司接待人 董事会秘书：张海峡先生
    员姓名       副总经理：曹亮先生
                 1、格拉辛出口主要是哪些地区？
                 欧洲、东南亚、东亚等。


                 2、公司格拉辛纸的产能是不是差不多 21 万吨？
投资者关系活动
                 是的，有两条产线，一条 15 万吨，一条 6 万吨，加起来设计产
主要内容介绍
                 能是 21 万吨。因克重排产原因，今年实际产量估计 19-20 万吨
                 左右。


                 3、机械浆的主要用途是什么？
我公司食品白卡、文化纸会用机械浆，其中食品白卡中机械浆的
占比较大。可以实现自产自用。


4、公司的木片是从哪里购买？是进口的吗？
国内和国外采购兼顾。


5、今年格拉辛的市场是哪块的需求比较好？
最主要的增量在欧洲，因欧洲能源价格上涨、罢工等造成的产能
缩减缺口。


6、格拉辛市场这么好，有没有同行想通过技改去扩产？
目前没有很确定的说法。


7、请教一下格拉辛需求具体从下游应用领域拆分，哪些是需求
的亮点？
第一类是海外市场，不光是我们产品的出口，还有我们下游客户
成品的出口量也很大；第二类，整体的覆盖率、市场增长量每年
全球有 10-15%的增长。


8、请教一下，箱板纸、白卡其实都是跌的，需求比较差，像格
拉辛这块比较好是不是不太受国内的影响？
因为格拉辛是面向全球市场，整体行业是在增量的，面对的客户
群体较多，涉及医药、电子、食品等行业，覆盖面广。


9、格拉辛做包装未来会成为很大增量吗，还是很局限在某一些
品类里？
每年有新的用途，下游在持续开发应用场景。


10、请教一个技术问题，PEK、CCK、格拉辛这三款产品主要在
性能上有哪些差异？
格拉辛的透明度高，可以实现自动贴标。PEK 的优点是平整度比
较好，比较适合大面积的底纸。


11、格拉辛是不是大部分是直销？
格拉辛的技术服务要求很高，基本是直销。不适合经销，


12、今年我们新建立的客户合作粘性如何？
我们与海外很多客户多年一直在做产品储备、试样、沟通等，欧
洲客户，一旦建立起合作就会比较稳定。


13、如果之后国内生产商的浆线投产完成，会不会对定价造成影
响？木片市场是否有很强的贸易商？
市场是滚动发展的，自制浆线多了一种调节成本的选择方式。


14、木片的波动性/周期性和浆的波动性/周期性相比大概是什么
情况？
弹性没那么大，木片和供需有很大关系。



15、有人还是觉得食品卡偏大宗属性，不太愿意看成特种纸，您
怎么看食品卡的属性，在市场是什么属性？
食品卡要拆开看，大部分属于定制化产品。


16、食品卡快速的增量主要是偏低端吗？
都有增量，无论低中高，整个行业都有增量。今年增量比较大的
是常温奶制品类包装。在需求端方面的话，以纸代塑其实是多方
面的。


17、我们现在的食品卡的成本库存是不是也比较少？
上半年收入大幅提高，库存商品基本是没有同比例提升的，说明
周转期是很快的。特种纸和大宗纸不一样，属于定制化产品，以
                销定产。


                18、现在面碗占了食品卡需求的多少？
                今年食品白卡的总量大了，分母大了，大概占比 20%左右。


                19、那剩下市场的增长情况呢？
                今年三块市场增长：食品卡中奶制品市场、方便面市场，出口市
                场。茶饮市场、快餐连锁市场下降，但是外卖市场增长。


                20、转印纸的市场需求如何？
                转印纸最近有设备在改造，最近计划重新投入生产，产品升级后
                重新投放市场


                21、听说描图纸有扩产，而且下游有新的应用？
                主要是近两三年市场突然的增量。我们计划新增产能明年会投
                产。下游需求不成问题，应用很广，主要应用于电子产品包装、
                食品、服装应用等。



附件清单（如有） 无

     日期       2022 年 9 月 22 日