证券代码：605007                                  证券简称：五洲特纸

       债券代码：111002                                  债券简称：特纸转债


                 五洲特种纸业集团股份有限公司

                        投资者关系活动记录表

 编号：20230210


                  □特定对象调研          □分析师会议
投资者关系活动 □媒体采访                 □业绩说明会
     类别         □新闻发布会            □路演活动
                   现场参观               电话会议
                  □其他 （请文字说明其他活动内容）


                  （排名不分先后）兴业证券、海通证券、东证融汇、星泰投
参与单位名称      资、蜂巢基金、安信证券、天风证券、津投资本、金建投资、
                  中金基金、幂加和、国盛证券、山楂树投资、国华兴益



  会议时间        2023 年 2 月 10 日 、2023 年 2 月 13 日

  会议地点        五洲特种纸业集团股份有限公司会议室

上市公司接待人 董事会秘书：张海峡先生
    员姓名        副总经理：曹亮先生
                  2022 年经营情况及 2023 年展望情况
                  2022 年原材料价格上涨导致生产成本上涨幅度较大，同比 2021
投资者关系活动
                  年经营效益有所下降。2023 年原材料价格若能下降，对成本端
主要内容介绍
                  会有比较好的正向影响。
                  今年以来消费端社会面看来有所复苏。公司订单情况比较稳定。
成本端方面，我们使用化学浆和机械浆，化学浆分为针叶浆和
阔叶浆，阔叶浆海外扩产供给量大之后，浆价预计会下行。公
司机械浆用量很大，公司通过开辟国内采购渠道，加快自产机
械浆产线建设等多个举措以节约纸浆成本。最近动力煤价格有
松动，如能维持该情形，有利于今年能源成本的改善。
新的一年刚刚开始，市场影响因素较多，总体看消费逐步复苏。
我们能做的就是做好内部管理，节约成本，提高销量，以更大
的利润回报广大投资者。
1、自产化机浆成本拆分？
化机浆成本主要是木片，其次是能耗、化工、人工。
2、木片哪里来？
通过国内和进口采购两种模式并行。
3、公司外销订单多久签一次？
每个产品不一样，大部分订单一年签一次，定价一般是 3 个月
左右一次。
4、对于下游议价能力，有没有通过结构化产品、很好的服务或
差异化的内容慢慢提升？
品牌类订单：食品卡纸细分度很高，和很多知名品牌商有业务
往来，这些客户我们粘性强。市场类订单：会跟着行情波动，
但整体比例较低。
5、现在有没有新开拓食品卡纸客户？
今年会增加几个比较知名的品牌。
6、现在热转印纸国内产能格局？
目前市场做热转移纸的较大厂商有仙鹤、五洲、江河、冠豪高
新，低克重产品是行业的增量，竞争力较强。
7、中国造纸年鉴统计的食品卡纸的总产量每年的增量可能就
几十万吨，但这几年头部企业如五洲和仙鹤投产很多，而需求
与增长却不那么大，是挤占了一些中小厂商的份额还是什么情
况？
                食品卡纸这个行业比较特殊，准入门槛相对较高，主要是品牌
                商需要时间去开发，周期很长，刚开始做产品不是那么容易，
                可能要从市场类订单做起，经营时间较长。
                8、转移印花纸涨价 1000 块落地时间？
                每年 2-4 月份做夏季服装的旺季，预期落地会比较顺畅。
                9、欧洲产能在减产是短期还是长期？
                长期性的。第一个原因是产能在降低；第二个原因是他们的竞
                争力不及中国供应商。
                10、公司纸张和纸浆库存如何？
                纸张库存基本在 10 天左右，纸浆库存在 1 个月左右。
                11、外销主要销往欧洲吗？
                欧洲，美洲、东南亚都有业务。
                12、格拉辛、食品卡客户集中度会有很大差距吗？
                格拉辛：全球做标签的巨头大部分都是欧洲的公司，我们客户
                包含了其中大部分。
                食品卡：相对集中度没有那么高，各种各样类型都有。有国际
                巨头客户和国内知名品牌客户。
                13、食品卡外销客户是通过什么样的渠道开发过来的？
                有欧洲纸商专业代理，有直销客户，有通过展会各方面渠道拓
                展，还有通过与下游包装容器企业合作拓展等，客户开拓方式
                是多样化的。



附件清单（如有） 无

     日期       2023 年 2 月 10 日、2023 年 2 月 13 日