中信证券股份有限公司
关于上海华依科技集团股份有限公司
2022 年半年度持续督导跟踪报告
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）作为上海
华依科技集团股份有限公司（以下简称“华依科技”或“公司”）首次公开发行
股票并在科创板上市项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、
《上海证券交易所科创板股票上市规则》以及《上海证券交易所上市公司自律监
管指引第 11 号-持续督导》等相关规定，负责华依科技上市后的持续督导工作，
并出具本持续督导半年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 持续督导情况
建立健全并有效执行持续督导工作制度， 保荐机构已建立健全并有效执行了
1 并针对具体的持续督导工作制定相应的工 持续督导制度，并制定了相应的工作
作计划 计划
根据中国证监会相关规定，在持续督导工 保荐机构已与华依科技签订《保荐协
作开始前，与上市公司或相关当事人签署 议》，已明确双方在持续督导期间的
2
持续督导协议，明确双方在持续督导期间 权利和义务，并已报上海证券交易所
的权利义务，并报上海证券交易所备案 备案
保荐机构通过日常沟通、定期及不定
通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职 期回访等方式了解华依科技业务经
3
调查等方式开展持续督导工作 营情况，对华依科技开展持续督导工
作
持续督导期间，按照有关规定对上市公司
华依科技在本持续督导跟踪报告期
违法违规事项公开发表声明，应于披露前
4 间未发生按相关规定须保荐机构公
向上海证券交易所报告，并经上海证券交
开发表声明的违法违规情况
易所审核后在指定媒体上公告
持续督导期间，上市公司或相关当事人出
现违法违规、违背承诺等事项的，应自发现
或应当发现之日起五个工作日内向上海证 华依科技在本持续督导期间内未发
5
券交易所报告，报告内容包括上市公司或 生违法违规或违背承诺等事项
相关当事人出现违法违规、违背承诺等事
项的具体情况，保荐人采取的督导措施等
督导上市公司及其董事、监事、高级管理人 在本持续督导期间，保荐机构督导华
员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交 依科技及其董事、监事、高级管理人
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易所发布的业务规则及其他规范性文件， 员遵守法律、法规、部门规章和上海
并切实履行其所做出的各项承诺 证券交易所发布的业务规则及其他
1
序号 工作内容 持续督导情况
规范性文件，切实履行其所做出的各
项承诺
督导上市公司建立健全并有效执行公司治
理制度，包括但不限于股东大会、董事会、 保荐机构督促华依科技进一步完善
7
监事会议事规则以及董事、监事和高级管 公司的治理制度并严格执行
理人员的行为规范等
督导上市公司建立健全并有效执行内控制
度，包括但不限于财务管理制度、会计核算
制度和内部审计制度，以及募集资金使用、 保荐机构督促华依科技进一步完善
8
关联交易、对外担保、对外投资、衍生品交 公司的内控制度并规范运行
易、对子公司的控制等重大经营决策的程
序和规则等
督促上市公司建立健全并有效执行信息披
露制度，审阅信息披露文件及其他相关文 保荐机构督促华依科技进一步完善
9 件，并有充分的理由确信上市公司向上海 信息披露制度并严格执行，审阅其信
证券交易所提交的文件不存在虚假记载、 息披露文件
误导性陈述或重大遗漏
对上市公司的信息披露文件及向中国证监
会、上海证券交易所提交的其他文件进行
事前审阅，对存在问题的信息披露文件及
时督促公司予以更正或补充，公司不予更
正或补充的，应及时向上海证券交易所报 保荐机构对华依科技的信息披露文
告；对上市公司的信息披露文件未进行事 件进行事前或事后的及时审阅，不存
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前审阅的，应在上市公司履行信息披露义 在应及时向上海证券交易所报告的
务后五个交易日内，完成对有关文件的审 情况
阅工作，对存在问题的信息披露文件应及
时督促上市公司更正或补充，上市公司不
予更正或补充的，应及时向上海证券交易
所报告
关注上市公司或其控股股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员受到中国证监会 在本持续督导期间，华依科技及其控
行政处罚、上海证券交易所纪律处分或者 股股东、实际控制人、董事、监事、
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被上海证券交易所出具监管关注函的情 高级管理人员不存在上述事项的情
况，并督促其完成内部控制制度，采取措施 况
予以纠正
持续关注上市公司及其控股股东、实际控
在本持续督导期间，华依科技及其控
制人等履行承诺的情况，上市公司及控股
12 股股东、实际控制人不存在未履行承
股东、实际控制人等未履行承诺事项的，及
诺的情况
时向上海证券交易所报告
关注公共传媒关于上市公司的报告，及时 在本持续督导期间，经保荐机构核
13 针对市场传闻进行核查。经核查后发现上 查，不存在应及时向上海证券交易所
市公司存在应披露未披露的重大事项或与 报告的情况
2
序号 工作内容 持续督导情况
披露的信息与事实不符的，及时督促上市
公司如实披露或予以澄清；上市公司不予
披露或澄清的，应及时向上海证券交易所
报告
发行以下情形之一的，督促上市公司做出
说明并限期改正，同时向上海证券交易所
报告：（一）涉嫌违反《上市规则》等相关
业务规则；（二）证券服务机构及其签名人
员出具的专业意见可能存在虚假记载、误 在本持续督导期间，华依科技未发生
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导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或其 前述情况
他不当情形；（三）公司出现《保荐办法》
第七十一条、第七十二条规定的情形；（四）
公司不配合持续督导工作；（五）上海证券
交易所或保荐人认为需要报告的其他情形
制定对上市公司的现场检查工作计划，明 保荐机构已制定现场检查的相关工
15 确现场检查工作要求，确保现场检查工作 作计划，并明确了具体的检查工作要
质量 求
上述公司出现以下情形之一的，保荐人应
自知道或应当知道之日起十五日内或上海
证券交易所要求的期限内，对上市公司进
行专项现场检查：（一）存在重大财务造假
嫌疑；（二）控股股东、实际控制人、董事、
在本持续督导期间，华依科技不存在
16 监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公司
前述情形
利益；
（三）可能存在重大违规担保；（四）资金
往来或者现金流存在重大异常；（五）上海
证券交易所或者保荐机构认为应当进行现
场核查的其他事项
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
（一）发现的问题
公司 2022 上半年度实现营业收入 7,080.01 万元，较上年同期下降 16.55%；
实现归属于上市公司股东的净利润-1,792.47 万元，上年同期为 261.33 万元，报
告期内受疫情影响亏损幅度较大；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益
的净利润-2,010.32 万元。主要原因系报告期内疫情对公司经营造成了一定的影
响。受疫情影响，报告期内客户项目有所延期，导致验收时间推迟，同时疫情期
间测试业务因部分客户试验样机无法送达公司测试实验室，导致本期营业收入同
比下降。本期管理类人工成本及研发投入均较上年同期增加，以上因素综合影响
3
导致本期归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益的净利润有所下降，业绩由盈转亏。
（二）整改情况
上述问题不涉及整改事项。保荐机构提请公司做好相关信息披露工作，及时、
充分地揭示相关风险，切实保护投资者利益；提请投资者特别关注上述事项引致
的相关风险。
三、重大风险事项
在本持续督导期间，公司主要的风险事项如下：
（一）技术风险
1、技术人才流失风险
公司的核心竞争力在于新技术、新产品的持续自主创新能力，而稳定的技术
人才队伍是推动产品和技术革新的基础，对于公司保持自身的技术领先优势、提
升自身的整体竞争力具有重要意义。如果公司技术人才出现大量流失，或者核心
技术人才流失，同时公司未能及时吸引符合要求的技术人才加盟，将削弱公司在
人才和创新方面的技术优势和竞争力，对公司的正常生产经营和持续研发能力带
来不利影响。
2、核心技术泄密风险
公司所处行业为技术密集型行业，通过持续技术创新，公司自主研发了一系
列核心技术，这些核心技术是公司保持竞争优势的有力保障，核心技术保密对公
司的发展尤为重要。公司已与研发技术人员签署了保密协议，若公司员工等出现
违约，或者公司在经营过程中因核心技术信息保管不善导致核心技术泄密，则公
司将面临核心技术泄密风险，对公司的竞争力产生不利影响。
（二）经营风险
1、原材料价格波动风险
公司产品的直接材料占营业成本的比例较高，公司产品的主要原材料包括电
4
气测控元件、仪器仪表、驱动电机、机械结构件、附属设备、传动导向和气动液
压件等。如果未来主要原材料的市场供求、供应商销售策略发生较大变化，造成
公司采购价格出现较大幅度的波动，可能对公司的原材料供应或产品成本产生重
大不利影响，公司将会面临盈利水平下滑的风险。
2、经营规模扩张的管理风险
公司生产经营规模迅速扩张，公司的快速发展在技术研发、市场开拓、资源
整合等方面对公司的管理层和管理水平提出更高的要求。如果公司管理层业务素
质及管理水平无法满足公司规模迅速扩张的需要，组织模式和管理制度未能及时
调整、完善，公司将面临较大的管理风险。
（三）市场风险
1、汽车行业增速下降风险
上世纪九十年代以来中国汽车工业经历了多年的高速增长，至 2010 年汽车
销量同比增速达到 32%。2010 年到 2019 年汽车销量处于增速回落的过程，2018
年行业销量出现 1990 年以来首次负增长，2019 年汽车销量同比增速已下滑至-
8.2%，2020 年我国汽车产销量同比仍分别下降 2.0%和 1.9%。2021 年得益于国
内疫情的有效防控和新能源汽车技术的发展，汽车产销量有所回暖，据中国汽车
工业协会发布的销量数据显示，2021 年度汽车产销量同比分别增长 3.4%和 3.8%。
公司的下游客户主要集中于汽车行业，受下游汽车行业产销量下滑影响，如
未来汽车产业出现大规模的不景气及停产减产情况，固定资产投资将被延缓或减
少，公司在手订单金额存在下降风险，可能会对公司经营造成不利影响。
2、新能源汽车市场需求波动风险
随着国内新能源汽车补贴政策逐步退坡，我国新能源汽车产销量呈现一定程
度波动，市场需求正由政策驱动向市场驱动转型，我国新能源汽车市场正经历一
个市场整合的阶段。随着行业技术的不断发展，新能源汽车产业面临良好的发展
前景，但汽车半导体供应短缺、新产品质量缺陷等问题也对新能源汽车产业的发
展提出了新的挑战，新能源汽车市场的供给与需求存在波动风险，进而影响新能
源汽车厂商对测试设备、测试服务的市场需求，将会对公司在新能源汽车领域实
5
现收入持续增长造成不利影响。
3、市场竞争加剧的风险
公司主营业务为汽车动力总成智能测试设备的研发、设计、制造、销售及提
供相关测试服务，属于智能装备制造行业。总体而言，我国高端的汽车智能测试
装备对外资企业依存度较高，目前阶段，公司主要的竞争对手是国外同行业公司
及其在我国的独资或者合资公司，国内有实力的竞争对手较少。
目前公司主要产品及主营业务市场竞争格局较为稳定。智能制造装备行业作
为高端装备制造业的重要组成部分，未来随着我国产业转型升级及经济结构调整
的进一步推进，智能制造装备行业本身市场需求将持续快速发展。良好的市场前
景一方面将吸引更多具有品牌优势、研发技术优势及资本优势的国际知名企业直
接或者以合资公司形式进入我国市场；另一方面吸引部分国内厂商加大在技术、
产品方面的投入，以期获得突破，公司面临市场竞争加剧的风险。
四、重大违规事项
在本持续督导期间，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2022 年 1-6 月，公司主要财务数据及指标如下所示：
单位：元
本报告期 本报告期比上年同
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 期增减（%）
营业收入 70,800,057.22 84,836,513.28 -16.55
归属于上市公司股东的净利润 -17,924,672.09 2,613,319.64 -785.90
归属于上市公司股东的扣除非经
-20,103,184.54 883,338.85 -2,375.82
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -30,688,438.61 -55,944,954.10 不适用
本报告期末比上年
主要会计数据 本报告期末 上年度末
度末增减（%）
归属于上市公司股东的净资产 447,517,543.05 463,977,363.90 -3.55
总资产 1,053,979,051.71 969,579,075.06 8.70
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减（%）
基本每股收益（元／股） -0.25 0.05 -600.00
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本报告期 本报告期比上年同
主要会计数据 上年同期
（1－6月） 期增减（%）
稀释每股收益（元／股） -0.25 0.05 -600.00
扣除非经常性损益后的基本每股
-0.28 0.02 -1,500.00
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） -3.94 1.22 减少 5.16 个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均
-4.42 0.41 减少 4.83 个百分点
净资产收益率（%）
研发投入占营业收入的比例（%） 21.04 13.59 增加 7.45 个百分点
受疫情影响，报告期内客户项目有所延期，导致验收时间推迟，同时疫情期
间测试业务因部分客户试验样机无法送达公司测试实验室，导致本期营业收入同
比下降，也导致综合毛利率下降。
本期管理类人工成本及研发投入均较上年同期增加，以上因素综合影响导致
本期归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的
净利润、每股收益及扣除非经常性损益后的基本每股收益明显下降。
疫情缓解后国家推出了各项政策促进企业复工复产，公司积极采取措施补发
疫情期间员工薪酬，鼓励员工迅速到岗，保障了员工基本利益，加大防疫力度保
证各项生产计划稳步推进，随着各项业务恢复正常有望在本年度内将疫情影响控
制到最小。
六、核心竞争力的变化情况
（一）公司技术领先、研发积累丰富，产品实现了技术突破和进口替代
公司作为国内专业的汽车动力总成智能测试设备和服务提供商，重视技术研
发的投入与研发团队的建设，通过自主研发和实践积累坚持发展前沿的汽车动力
总成智能测试技术，填补了国内关键技术的空白，已逐步建立起了汽车动力总成
智能测试领域的技术优势。
截至 2022 年 6 月 30 日，公司已获得 11 项发明专利，62 项实用新型专利，
2 项外观设计专利及 99 项软件著作权。强大的研发能力和丰富的技术积累使公
司具备了较强的技术竞争优势，进一步提高了公司核心技术优势和产品竞争力。
（二）公司通过测试数据和算法的积累，建立了数据体系优势，进而形成了
辅助客户产品开发改进的增值服务优势
7
公司基于对汽车动力总成系统、客户需求的理解和其动力总成产品测试数据
的积累，通过软件分析算法将工程经验固定下来，形成以数据和算法为驱动的核
心技术，可以快速对不同客户提供针对性的汽车动力总成智能测试设备和服务解
决方案。
同时，公司建立了自己的测试数据体系，通过算法的持续优化和整合利用测
试数据，公司可以预判测试中存在的问题，提高测试的效率及安全性，让公司逐
渐具备了辅助工程开发、提供咨询服务等提升客户研发效率的增值化、差异化竞
争优势。
（三）公司先发优势明显，通过大量行业实践积累，形成了丰富的产品类别
和项目经验双重优势
公司 2003 年通过参与上汽通用项目开始涉足汽车智能测试领域，把自研的
数字化测试技术产业化为填补国内空白的发动机冷试产品，打破了国际厂商的长
年垄断，实现了进口替代，并作为第一起草单位制定了发动机冷试行业标准。
随着行业实践的积累，之后公司在延续技术优势和项目经验优势基础上，通
过持续的研发投入和人才引进，研发技术的产业化成果范围逐步拓展到变速箱、
涡轮增压器、水油泵、新能源总成等动力总成细分测试领域，在国内填补了行业
空白，得到知名整车制造企业的认可。
（四）公司重视技术人才引进和培养，具备优秀的技术人才资源优势
公司一直将研发能力的提升作为自身发展的重要战略，多年来通过技术人才
培养和引进，组成高水平、高稳定性的研发团队，使得公司技术实力一直保持行
业的领先地位。
在核心技术团队的带领下，公司通过不断的吸收与培养技术研发队伍，形成
了突出的技术和管理经验优势，保证了公司的持续创新能力，为公司的长期稳定
发展奠定了基础。
（五）公司拥有稳定优质的客户资源，产品成功出口海外标志着公司产品已
得到了国际市场客户的认可
8
公司专注服务于汽车领域知名客户，在汽车动力总成智能测试各细分领域已
有一定的影响力，产品及服务获得了行业内知名客户的广泛认可。此外，凭借先
进的技术和服务，公司产品已成功出口国外，2019 年公司首例海外发动机冷试
设备项目已交付于韩国雷诺三星，2020 年公司完成了通过上海 ABB 工程有限公
司承接的“雷诺总装线测试台（法国工厂）”及“日产总装线测试台（日本工厂）”
项目。
七、研发支出变化及研发进展
公司非常重视研发投入，2022 年 1-6 月研发投入 1,489.58 万元，较上年 1-6
月的 1,153.27 万元同比增长 29.16%。公司持续进行研发人员扩充，2022 年 6 月
末研发人数 90 人，较 2020 年 6 月末研发人数 86 人同比增长 4.65%，主要系公
司持续加大各产品技术线的研发投入，保持技术持续领先，研发人员数量增加。
公司持续进行技术创新，截至 2022 年 6 月 30 日，公司已获得 11 项发明专
利，62 项实用新型专利，2 项外观设计专利及 99 项软件著作权。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至 2022 年 6 月 30 日止，公司累计使用募集资金 15,045.33 万元，其中以
前年度累计使用募集资金 8,872.77 万元，2022 年上半年度使用募集资金 6,172.56
万元，截至 2022 年 6 月 30 日，募集资金余额为人民币 4,510.38 元，具体使用情
况如下：
单位：元
项目 金额
募集资金净额 193,897,096.42
减：募集资金项目投入 150,453,256.13
尚未缴还募集资金户的发行费用进项税 0.00
募集资金专项账户手续费支出 1,020.00
加：募集资金专项账户存款利息收入 1,623,825.54
应结余募集资金 45,066,645.83
9
实际结余募集资金 45,103,836.75
差异（注） -37,190.92
注：上述差异系尚未支付发行费用 37,190.92 元。
截至 2022 年 6 月 30 日，公司募集资金银行账户存储情况如下：
单位：元
截至 2022 年 6
开户银行 银行账号
月 30 日
北京银行股份有限公司上海分行营
20000009542400101252142 18,145,689.50
业部
南京银行股份有限公司上海分行 0301270000005062 55,258.30
兴业银行股份有限公司上海张江支
216510100100089238 5,976,579.97
行
上海农村商业银行股份有限公司张
50131000859319197 11,363,389.22
江科技支行
中国民生银行股份有限公司上海分
632934482 9,562,919.76
行营业部
合计 45,103,836.75
2022 年 1-6 月，华依科技募集资金存放和使用符合《上海证券交易所科创板
股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的
监管要求（2022 年修订）》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1
号——规范运作》等法律法规和公司募集资金管理办法的规定，对募集资金进行
了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募集资金使用不存在
违反相关法律法规的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及
减持情况
截至 2022 年 6 月 30 日，华依科技实际控制人、董事、监事、高级管理人员
以及核心技术人员持有的公司股权均不存在质押、冻结及减持的情形。
十一、上海证券交易所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其
他事项。
（以下无正文）
10
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于上海华依科技集团股份有限公司
2022 年半年度持续督导跟踪报告》之签署页）
保荐代表人：
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杨 凌 王巧巧
中信证券股份有限公司
年 月 日
11
