嘉必优：国泰君安证券股份有限公司关于嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司2022年半年度持续督导跟踪报告2022-08-17
国泰君安证券股份有限公司关于
嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司
2022 年半年度持续督导跟踪报告
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市
规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关
法律、法规的规定，国泰君安证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为
嘉必优生物技术（武汉）股份有限公司（以下简称“嘉必优”和“公司”）持续
督导工作的保荐机构，负责嘉必优上市后的持续督导工作，并出具本持续督导半
年度跟踪报告书。
一、持续督导工作情况
工作内容 完成或督导情况
1、建立健全并有效执行持续督导工作制度，并 保荐机构已根据持续督导工作进度制定相应工
针对具体的持续督导工作制定相应的工作计划 作计划
2、根据中国证监会相关规定，在持续督导工作
保荐机构已与嘉必优签署协议，明确了双方在持
开始前，与上市公司或相关当事人签署持续督
续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所备
导协议，明确双方在持续督导期间的权利义务，
案
并报上海证券交易所备案
3、通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职 保荐机构与嘉必优保持密切的日常沟通，持续关
调查等方式开展持续督导工作 注其生产经营、信息披露
4、持续督导期间，按照有关规定对上市公司违
2022年半年度，嘉必优在持续督导期间未发生按
法违规事项公开发表声明的，应于披露前向上
有关规定须保荐机构公开发表声明的违法违规
海证券交易所报告，经上海证券交易所审核后
情况
在指定媒体上公告
5、持续督导期间，上市公司或相关当事人出现
违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或应当
发现之日起五个工作日内向上海证券交易所报 2022年半年度持续督导期间，嘉必优及相关当事
告，报告内容包括上市公司或相关当事人出现 人不存在违法违规和违背承诺的情况
违法违规、违背承诺等事项的具体情况，保荐人
采取的督导措施等
6、督导上市公司及其董事、监事、高级管理人
员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交易所 2022年半年度持续督导期间，嘉必优董事、监事、
发布的业务规则及其他规范性文件，并切实履 高级管理人员无违法违规和违背承诺的情况
行其所做出的各项承诺
1
工作内容 完成或督导情况
7、督导上市公司建立健全并有效执行公司治理
嘉必优执行的《公司章程》、三会议事规则等相
制度，包括但不限于股东大会、董事会、监事会
关制度的履行情况，均符合相关法规要求，并督
议事规则以及董事、监事和高级管理人员的行
促公司严格执行公司治理制度
为规范等
8、督导上市公司建立健全并有效执行内控制
度，包括但不限于财务管理制度、会计核算制度
嘉必优内控制度符合相关法规要求，可以保证公
和内部审计制度，以及募集资金使用、关联交
司的规范运行，督促公司严格执行内部控制制度
易、对外担保、对外投资、衍生品交易、对子公
司的控制等重大经营决策的程序与规则等
9、督导上市公司建立健全并有效执行信息披露
嘉必优已按照证券监管部门的相关要求建立了
制度审阅信息披露文件及其他相关文件，并有
信息披露制度。经核查，嘉必优向上海证券交易
充分理由确信上市公司向上海证券交易所提交
所提交的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重
的文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
大遗漏
漏
10、对上市公司的信息披露文件及向中国证监
会、上海证券交易所提交的其他文件进行事前
审阅，对存在问题的信息披露文件应及时督促
2022年半年度持续督导期间，保荐机构对嘉必优
上市公司予以更正或补充，上市公司不予更正
的信息披露文件及向上海证券交易所提交的其
或补充的，应及时向上海证券交易所报告。对上
他文件进行了事前审阅或者在规定期限内进行
市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应
事后审阅，公司给予了积极配合。截至本报告签
在上市公司履行信息披露义务后五个交易日
署日，不存在因信息披露出现重大问题而需要公
内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的
司予以更正或补充的情况
信息披露文件应及时督促上市公司更正或补
充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上海
证券交易所报告
11、关注上市公司或其控股股东、实际控制人、
董事、监事、高级管理人员受到中国证监会行政
2022年半年度，嘉必优及其控股股东、实际控制
处罚、上海证券交易所纪律处分或者被上海证
人、董事、监事、高级管理人员未发生该等事项
券交易所出具监管关注函的情况，并督促其完
善内部控制制度，采取措施予以纠正
12、持续关注上市公司及控股股东、实际控制人
等履行承诺的情况，上市公司及控股股东、实际 2022年半年度持续督导期间，嘉必优现任控股股
控制人等未履行承诺事项的，及时向上海证券 东、实际控制人不存在未履行的承诺事项
交易所报告
13、关注公共传媒关于上市公司的报道，及时针
对市场传闻进行核查。经核查后发现上市公司
存在应披露未披露的重大事项或与披露的信息 2022年半年度持续督导期间，嘉必优未出现该等
与事实不符的，应及时督促上市公司如实披露 事项
或予以澄清；上市公司不予披露或澄清的，应及
时向上海证券交易所报告
14、发现以下情形之一的，保荐人应督促上市公 2022年半年度持续督导期间，嘉必优及相关主体
司做出说明并限期改正，同时向上海证券交易 未出现该等事项
2
工作内容 完成或督导情况
所报告：（一）上市公司涉嫌违反《上市规则》
等上海证券交易所相关业务规则；（二）证券服
务机构及其签名人员出具的专业意见可能存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规
情形或其他不当情形；（三）上市公司出现《保
荐办法》第七十一条、第七十二条规定的情形；
（四）上市公司不配合保荐人持续督导工作；
（五）上海证券交易所或保荐人认为需要报告
的其他情形
15、制定对上市公司的现场检查工作计划，明确 保荐机构已制定了现场检查的相关工作计划，并
现场检查工作要求，确保现场检查工作质量 明确了现场检查工作要求
16、上市公司出现以下情形之一的，应自知道或
应当知道之日起十五日内或上海证券交易所要
求的期限内，对上市公司进行专项现场检查：
（一）控股股东、实际控制人或其他关联方非经
营性占用上市公司资金；（二）违规为他人提供
2022年半年度持续督导期间，嘉必优及相关主体
担保；（三）违规使用募集资金；（四）违规进
未出现该等情况
行证券投资、套期保值业务等；（五）关联交易
显失公允或未履行审批程序和信息披露义务；
（六）业绩出现亏损或营业利润比上年同期下
降50%以上；（七）上海证券交易所要求的其他
情形
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无
三、重大风险事项
公司目前面临的重大风险因素主要如下：
（一） 宏观环境风险
1、国际地缘政治的影响
目前国际地缘政治环境日趋复杂，贸易摩擦频繁。公司所处的行业是一个高
度国际化的行业，境外收入占比较高。如果部分国家对中国改变既有的贸易政策，
使用包括关税在内的手段改变既有的国际贸易环境，将会削弱公司产品的国际竞
争力，从而影响公司的收入和利润水平。
2、汇率波动的风险
3
公司 2022 年 1-6 月境外产品销售收入 8,076.39 万元，占主营业务收入的
比例为 48.43%，外销收入占比较高。受国际环境的影响，人民币兑美元等主要
外币汇率波动明显，公司及时开展远期结售汇业务规避汇率波动风险。但是鉴于
国际环境瞬息万变、不可预测，汇率波动的影响尚不能完全消除。
3、环保政策的风险
公司主要产品的生产工艺涉及发酵工艺和化工工艺，存在废水、废气、废渣
等污染性排放物和噪声。随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面
实施，特别是碳达峰相关政策的制定和落实，环保治理投入将不断增加。如果政
府出台更严格的环保标准和规范，公司将有可能加大环保投入，增加环保费用的
相应支出，或者可能发生整改、限产、停产等影响公司正常生产经营的不利情形。
（二）经营风险
1、能源和原材料价格波动风险
公司生产环节需要使用一定规模的电、天然气等能源。如果能源价格大幅上
涨或者出现限电等大规模能源管控情况，可能会影响公司的正常生产。公司生产
所需的原材料主要是葡萄糖、酵母粉、乳糖、玉米糖浆等，多来源于农产品的加
工。今年以来受全球经济政治不稳定因素影响，全球原材料价格均出现了不同程
度的上涨。目前公司所需原材料供应主要来自国内，且公司也采取了一定措施应
对，但如果未来原材料持续全面涨价，可能给公司生产成本、盈利能力带来一定
的不利影响。
2、食品安全及产品质量控制风险
对于食品行业而言，食品安全及产品质量控制已经成为企业发展的重中之重。
婴幼儿配方食品是食品行业的皇冠，更是非常注重食品安全。近年来，世界各国
时有发生食品安全和健康问题，给涉事企业、消费者都造成极大的负面影响。同
时，全球新冠肺炎疫情对公司的食品安全提出了更高的挑战，公司需进一步加强
食品质量安全以及工厂生产人员的健康安全管控，时刻做到生产“零污染”、生
产人员“零感染”。如果公司的产品质量控制措施不能适应规模增长以及外部环
境变动带来的新形势，将可能会带来食品安全风险，引发索赔、停产等风险事件，
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甚至在危害社会安全的情况下存在被退市的风险，对于企业发展带来严重的不利
影响。
3、安全生产风险
公司 ARA 产品提油和精炼等生产环节会使用到易燃易爆的溶剂，ARA、DHA
发酵环节会使用压力容器罐，对生产设施的质量、操作安全有较为严格的要求，
若出现公司员工操作不当、设备老化毁损、自然灾害等主观和客观因素，不能排
除相关生产环节引发安全生产事故，给公司造成重大损失的风险。
4、新业务开发的风险
公司确立了“一主两翼”的业务规划，围绕生物技术及产品进行市场领域的
拓展，加大了新产品开发和新业务拓展的投入，利用公司在人类营养领域的技术、
市场积累，进军动物营养和个人护理业务领域，同时对产业链上下游企业进行投
资布局。如果公司新业务不能迅速实现营收，公司可能会面临投资失败、增速放
缓、利润下降的情形。
5、行业风险
下游行业的发展状况与公司业务经营情况密切相关。公司产品目前主要下游
行业为婴幼儿配方奶粉及健康食品行业，下游产品与消费者的个人健康息息相关。
随着政府监管、舆论监督以及消费者维权意识的不断加强，食品安全控制已成为
公司及下游行业经营业务的基础。未来，一旦出现下游行业群体性食品安全事件
或公司主要客户出现产品质量问题，均会导致公司的产品需求下降，使公司面临
经营业绩波动的风险。
四、重大违规事项
2022 年半年度，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
2022 年半年度，公司的主要财务数据及指标情况如下：
1、财务数据
单位：万元
5
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 1-6 月 变动幅度
营业收入 17,114.81 16,310.89 4.93%
归属于上市公司股东的
5,002.40 6,756.67 -25.96%
净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 3,589.23 4,686.09 -23.41%
利润
经营活动产生的现金流
9,045.59 4,061.90 122.69%
量净额
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年末 变动幅度
归属于上市公司股东的
139,702.96 138,102.40 1.16%
净资产
总资产 156,412.11 144,849.09 7.98%
2、财务指标
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 1-6 月 变动幅度
基本每股收益（元/股） 0.42 0.56 -25.00%
稀释每股收益（元/股） 0.42 0.56 -25.00%
扣除非经常性损益后的
0.30 0.39 -23.08%
基本每股收益
加权平均净资产收益率 3.57% 5.16% 下降 1.59 个百分点
扣除非经常性损益后加
2.56% 3.58% 下降 1.02 个百分点
权平均净资产收益率
研发投入占营业收入的
8.57% 7.06% 增加 1.51 个百分点
比例
3、变动合理性分析
报告期内，公司实现营业收入 17,114.81 万元，同比增加 4.93%，营业成本
9,334.14 万元，同比增加 29.91%。2022 年半年度，营业收入的增长主要系国
内市场婴幼儿配方奶粉客户根据新国标进行配方注册，消化库存，收入同比下降，
而海外大客户销量同比增加，收入同比增长所致；营业成本上升主要系产品结构
变化及原材料成本上升所致。2022 年 1-6 月归母净利润下滑的主要原因包括：
（1）研发费用和销售费用增加；（2）新增股份支付费用；（3）产品结构、客
户结构变化导致毛利率下降；（4）DSM 补偿款较去年减少。
六、核心竞争力的变化情况
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公司以生物技术为立足之本，集成工业菌种定向优化技术、发酵精细调控技
术、高效分离纯化制备技术，通过可持续的微生物合成制造方式，为全球营养与
健康领域的客户提供高品质的营养素产品与创新的解决方案。
公司的核心竞争力包括符合国际标准的食品安全与供应链管理系统、合成生
物学为底层技术的研发能力、先进的工艺技术装备、完善的国际市场开拓能力、
优势的品牌及客户资源。2022 年半年度，公司的核心竞争力未发生重大不利变
化。
七、研发支出变化及研发进展
（一）研发支出及变化情况
2022 年半年度，公司持续进行研发投入，公司研发费用 1,466.94 万元，较
2021 年半年度提升 27.48%。研发投入占营业收入的比例为 8.57%，较 2021 年
半年度增加 1.51 个百分点。
（二）研发进展
2022 年半年度，公司研发进展持续开展，新增申请专利 16 件，新增授权专
利 9 件，其中新增授权发明专利 9 件；新增软件著作权 1 件。截至 2022 年 6 月
末，公司共拥有授权专利 92 件，其中发明专利 86 件，另有 127 件在审专利，
其中发明专利 124 件，对公司技术成果形成了有效保护。
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
截至 2022 年 6 月 30 日，公司使用募集资金情况如下：
单位：万元
项目 金额
2021 年 12 月 31 日募集资金余额 47,632.89
加：2022 年 1-6 月理财产品利息收入 402.16
加：2022 年 1-6 月存款利息收入、手续费 37.57
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减：未到期大额存单 10,000.00
减：支付募集资金项目款 9,301.85
截至 2022 年 6 月 30 日募集资金余额 28,770.77
截至 2022 年 6 月 30 日，公司使用募集资金期末余额情况如下：
单位：万元
开户银行 银行账户 金额
招商银行武汉光谷支行 127902048510809 13,508.98
中信银行武汉王家墩支行 8111501012400657596 15,106.72
华夏银行武汉徐东支行 11155000000847900 155.07
合计 28,770.77
2022 年半年度，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易
所科创板股票上市规则》以及中国证券监督管理委员会相关法律法规的规定和要
求使用募集资金，并及时、真实、准确、完整履行相关信息披露工作，不存在违
规使用募集资金的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻
结及减持情况
2022 年 6 月末，公司控股股东为武汉烯王生物工程有限公司，其直接持有
公司股票 5,310.00 万股；公司实际控制人易德伟，其间接控制公司股票 5,310.00
万股，直接持有公司股票 166.53 万股。
2022 年 6 月末，公司董事、监事和高级管理人员间接持股情况如下：
间接持股 间接持股数量 直接持股数量
姓名 当前任职
主体名称 （万股） （万股）
易德伟 董事长、总经理 武汉烯王投资有限公司 2,178.52 166.53
王华标 董事、财务总监 武汉烯王生物工程有限公司 331.34 102.67
杜斌 副董事长 武汉烯王生物工程有限公司 252.23 86.88
副总经理、
汪志明 - - 22.70
总工程师
李翔宇 副总经理 - - 11.85
耿安锋 副总经理 - - 10.59
马涛 副总经理 - - 9.56
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间接持股 间接持股数量 直接持股数量
姓名 当前任职
主体名称 （万股） （万股）
副总经理、董事
易华荣 - - 9.08
会秘书
监事、董事长助
吴宇珺 - - 1.18
理
2022 年半年度，公司控股股东、实际控制人和董事、监事和高级管理人员
持有的股份均不存在质押、冻结的情形，董事、高级管理人员存在减持情况，具
体如下：
姓名 期初持股数量（股） 期末持股数量（股） 减持股份数量（股）
王华标 1,026,817 1,026,732 85
汪志明 236,958 226,958 10,000
马涛 110,581 95,581 15,000
耿安锋 116,900 105,900 11,000
吴宇珺 15,797 11,848 3,949
十一、上海证券交易所或保荐机构认为应当发表意见的其他事项
无
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