上海证券交易所文件
              上证科审（再融资）〔2022〕115 号

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 关于博众精工科技股份有限公司向特定对象
   发行股票申请文件的第二轮审核问询函


博众精工科技股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司：

    根据《证券法》《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试

行）》《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核规则》

等有关法律、法规及本所有关规定等，本所审核机构对博众精工

科技股份有限公司（以下简称发行人或公司）向特定对象发行股

票申请文件进行了审核，并形成了第二轮问询问题。



    1.关于本次募集资金的必要性

    根据首轮问询回复及募集说明书：（1）消费电子行业自动

化设备升级项目（以下简称消费电子项目）主要生产点胶类、装

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配类、量测类等自动化设备，应用于可穿戴设备和上游高精度模

组的组装与检测；（2）新建研发中心项目主要研发方向为半导

体方向检测设备，但公司目前主要专注于消费电子、新能源、汽

车等行业的自动化设备应用领域；（3）新能源行业自动化设备

扩产建设项目（以下简称新能源项目）和消费电子项目单位设备

投资产生的销售收入低于前募和同行业公司相似募投项目；（4）

截至 2022 年 4 月 30 日，前募研发中心升级项目已使用募集资金

比例为 46.63%，预计于 2022 年 6 月末达到预定可使用状态。

    请发行人说明：（1）消费电子项目拟投入的设备、技术和将

形成的产品是否可以普遍适配于下游终端品牌产业链；（2）结

合消费电子行业情况、下游市场空间和发展趋势、下游客户开拓

情况等，说明消费电子项目新增产能消化措施；（3）结合研发人

员、技术储备、在研项目等，分析发行人是否具备在半导体检测

领域开展研发的能力，新建研发中心项目开展的可行性和必要性；

（4）本募项目单位投资产值相对较低的原因，设备投资规模的

测算是否合理；（5）前募研发中心升级项目资金使用比例较低

的原因，结合项目近期建设进展说明是否能按照计划投入，是否

存在募投项目实施不确定性风险。

    请保荐机构对（1）（2）（3）进行核查并发表明确意见，请

申报会计师对（4）（5）进行核查并发表明确意见。

    2.关于效益测算

    根据首轮问询回复：公司新能源和消费电子领域业务 2019
年至 2021 年毛利率均呈下降趋势；本募新能源项目预测期毛利
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率基本稳定且高于公司该领域业务最近三年的水平；本募消费电

子项目预测期毛利率高于公司该领域业务最近一年的水平。

    请发行人说明：结合同行业可比上市公司项目建设以及产品

结构情况等因素，说明本次募投项目效益测算毛利率高于发行人

相关领域毛利率的原因，相关测算的合理性和谨慎性。

    请保荐机构和申报会计师结合《再融资业务若干问题解答》

问题 22 进行核查并发表明确意见。

       3.关于财务性投资

    根据首轮问询回复及公开信息：（1）发行人可与嘉诺环保

在核心零部件领域以及工业自动化底层技术方面加强合作，参股

不属于财务性投资；（2）2021 年 7 月，公司与他方合资设立苏

州博众先锐测试科技有限公司、思灵众联（郑州）智能科技有限

责任公司（以下简称先锐测试和思灵众联），均不属于财务性投

资。

    请发行人说明：目前与嘉诺环保的合作情况，合资设立先锐

测试和思灵众联的背景和目的，上述三次投资符合公司主营业务

及战略发展方向的具体体现，不认定为财务性投资的原因。

    请保荐机构和申报会计师根据《科创板上市公司证券发行上

市审核问答》第 5 问进行核查并发表明确意见。




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    请公司区分“披露”及“说明”事项，披露内容除申请豁免

外，应增加至募集说明书中，说明内容是问询回复的内容，不用

增加在募集说明书中；涉及修改募集说明书等申请文件的，以楷

体加粗标明更新处，一并提交修改说明及差异对照表；请保荐机

构对公司的回复内容逐项进行认真核查把关，并在公司回复之后

写明“对本回复材料中的公司回复，本机构均已进行核查，确认

并保证其真实、完整、准确”的总体意见。




                                     上海证券交易所

                                   二〇二二年六月二日




主题词：科创板    再融资   问询函

上海证券交易所科创板上市审核中心        2022 年 06 月 02 日印发




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