中信证券股份有限公司
关于康希诺生物股份公司
2020 年度持续督导跟踪报告
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐机构”）作为康希
诺生物股份公司（以下简称“康希诺”或“公司”）首次公开发行股票并在科创
板上市项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券
交易所科创板股票上市规则（2019 年修订）》等相关规定，负责康希诺上市后
的持续督导工作，并出具本持续督导年度跟踪报告。
一、持续督导工作情况
序号 工作内容 实施情况
建立健全并有效执行持续督导工作制
保荐机构已建立健全并有效执行了持续
1 度，并针对具体的持续督导工作制定相
督导制度，并制定了相应的工作计划。
应的工作计划。
根据中国证监会相关规定，在持续督导 保荐机构已与康希诺签订承销及保荐协
工作开始前，与上市公司签署持续督导 议，该协议明确了双方在持续督导期间
2
协议，明确双方在持续督导期间的权利 的权利和义务，并报上海证券交易所备
义务，并报上海证券交易所备案。 案。
保荐机构通过日常沟通、定期或不定期
通过日常沟通、定期回访、现场走访、
3 回访、现场检查等方式，了解康希诺业
尽职调查等方式开展持续督导工作。
务情况，对康希诺开展了持续督导工作。
持续督导期间，按照有关规定对上市公
司违法违规事项公开发表声明的，应于 2020 年度康希诺在持续督导期间未发
4 披露前向上海证券交易所报告，并经上 生按有关规定须保荐机构公开发表声明
海证券交易所审核后在指定媒体上公 的违法违规情况。
告。
持续督导期间，上市公司或相关当事人
出现违法违规、违背承诺等事项的，应
自发现或应当自发现之日起五个工作日
2020 年度康希诺在持续督导期间未发
5 内向上海证券交易所报告，报告内容包
生违法或违背承诺事项。
括上市公司或相关当事人出现违法违
规、违背承诺等事项的具体情况，保荐
人采取的督导措施等。
督导上市公司及其董事、监事、高级管 2020 年度，保荐机构督导康希诺及其董
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理人员遵守法律、法规、部门规章和上 事、监事、高级管理人员遵守法律、法
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序号 工作内容 实施情况
海证券交易所发布的业务规则及其他规 规、部门规章和上海证券交易所发布的
范性文件，并切实履行其所做出的各项 业务规则及其他规范性文件，切实履行
承诺。 其所做出的各项承诺。
督导上市公司建立健全并有效执行公司
保荐机构督促康希诺依照相关规定健全
治理制度，包括但不限于股东大会、董
7 完善公司治理制度，并严格执行公司治
事会、监事会议事规则以及董事、监事
理制度。
和高级管理人员的行为规范等。
督导上市公司建立健全并有效执行内控
制度，包括但不限于财务管理制度、会 保荐机构对康希诺的内控制度的设计、
计核算制度和内部审计制度，以及募集 实施和有效性进行了核查，康希诺的内
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资金使用、关联交易、对外担保、对外 控制度符合相关法规要求并得到了有效
投资、衍生品交易、对子公司的控制等 执行，能够保证公司的规范运行。
重大经营决策的程序与规则等。
督导上市公司建立健全并有效执行信息
披露制度，审阅信息披露文件及其他相 保荐机构督促康希诺严格执行信息披露
9 关文件，并有充分理由确信上市公司向 制度，审阅信息披露文件及其他相关文
上海证券交易所提交的文件不存在虚假 件。
记载、误导性陈述或重大遗漏。
对上市公司的信息披露文件及向中国证
监会、上海证券交易所提交的其他文件
进行事前审阅，对存在问题的信息披露
文件及时督促公司予以更正或补充，公
司不予更正或补充的，应及时向上海证
保荐机构对康希诺的信息披露文件进行
券交易所报告；对上市公司的信息披露
10 了审阅，不存在应及时向上海证券交易
文件未进行事前审阅的，应在上市公司
所报告的问题事项。
履行信息披露义务后五个交易日内，完
成对有关文件的审阅工作，对存在问题
的信息披露文件应及时督促上市公司更
正或补充，上市公司不予更正或补充的，
应及时向上海证券交易所报告。
关注上市公司或其控股股东、实际控制
人、董事、监事、高级管理人员受到中
2020 年度，康希诺及其控股股东、实际
国证监会行政处罚、上海证券交易所纪
11 控制人、董事、监事、高级管理人员未
律处分或者被上海证券交易所出具监管
发生该等事项。
关注函的情况，并督促其完善内部控制
制度，采取措施予以纠正。
持续关注上市公司及控股股东、实际控
制人等履行承诺的情况，上市公司及控 2020 年度，康希诺及其控股股东、实际
12
股股东、实际控制人等未履行承诺事项 控制人不存在未履行承诺的情况。
的，及时向上海证券交易所报告。
2
序号 工作内容 实施情况
关注公共传媒关于上市公司的报道，及
时针对市场传闻进行核查。经核查后发
现上市公司存在应披露未披露的重大事 2020 年度，经保荐机构核查，康希诺不
13 项或与披露的信息与事实不符的，及时 存在应及时向上海证券交易所报告的问
督促上市公司如实披露或予以澄清；上 题事项。
市公司不予披露或澄清的，应及时向上
海证券交易所报告。
发现以下情形之一的，督促上市公司做
出说明并限期改正，同时向上海证券交
易所报告：（一）涉嫌违反《上市规则》
等相关业务规则；（二）证券服务机构
及其签名人员出具的专业意见可能存在
14 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违 2020 年度，康希诺未发生相关情况。
法违规情形或其他不当情形；（三）公
司出现《保荐办法》第七十一条、第七
十二条规定的情形；（四）公司不配合
持续督导工作；（五）上海证券交易所
或保荐人认为需要报告的其他情形。
制定对上市公司的现场检查工作计划，
保荐机构已制定了现场检查的相关工作
15 明确现场检查工作要求，确保现场检查
计划，并明确了现场检查工作要求。
工作质量。
上市公司出现下列情形之一的，保荐机
构、保荐代表人应当自知道或者应当知
道之日起 15 日内进行专项现场核查：
（一）存在重大财务造假嫌疑；（二）
控股股东、实际控制人、董事、监事或 2020 年度，康希诺不存在需要专项现场
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者高级管理人员涉嫌侵占上市公司利 检查的情形。
益；（三）可能存在重大违规担保；（四）
资金往来或者现金流存在重大异常；
（五）上海证券交易所或者保荐机构认
为应当进行现场核查的其他事项。
二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况
无。
三、重大风险事项
（一）尚未盈利的风险
截至 2020 年末，公司疫苗产品尚未实现商业化销售，并将持续投入研发、生
产基地建设，公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损。2020 年度，公司净利润为-
3
39,663.82 万元；截至 2020 年末，公司累计未弥补亏损金额为-76,469.18 万元。
若公司未来产品商业化不及预期，公司仍存在不能实现盈利的风险。
（二）业绩大幅下滑或亏损的风险
截至 2020 年末，公司尚未实现盈利，公司未来在研管线配套的生产线及在
研管线产品研发需保持金额较大的投入。如果公司研发项目进展或产品上市后销
售情况不及预期，公司未盈利状态可能持续存在，累计未弥补亏损可能持续扩大。
（三）核心竞争力风险
公司是典型的研发驱动型企业。如果未来疫苗领域出现革命性的新技术，如
新的预防方法或者公司在研疫苗靶点、机制、覆盖血清型抗原数量等方面出现技
术迭代，且公司未能及时应对新技术的趋势，公司产品存在被替代的风险，从而
对公司的市场竞争力产生不利影响。
（四）经营风险
疫苗行业竞争较为激烈。根据公司在研疫苗产品管线，公司产品上市后，将
会与大型跨国公司和国内疫苗企业进行竞争。大型跨国公司和国内疫苗企业具有
更丰富的产品商业化经验，具有更强的资本实力、人力资源。虽然公司在研产品
获得临床有效数据，但竞争对手及未来潜在的新进入者也会不断完善产品工艺、
技术。如果未来产品竞争加剧，而公司不能持续优化产品结构、加强销售网络建
设、保持技术研发优势，公司将面临较大的市场竞争压力，从而影响公司经营业
绩。
（五）行业风险
除治疗性疫苗外，疫苗是接种于健康人群并关系人民群众生命健康和安全的
特殊药品，疫苗产品受到国家及各级地方药品监督管理局和国家卫生健康委员会
等监管部门的严格监管，相关监管部门在按照有关政策法规在各自的权限范围内
对整个疫苗行业实施监管。随着疫苗行业监管不断完善、调整，疫苗行业政策环
境可能面临重大变化。政策监管可能涉及疫苗生产、监管、流通等多方面因素，
如果公司不能及时调整经营策略以适应疫苗监管政策的变化，将会对公司的经营
产生不利影响。
4
（六）宏观环境风险
2020 年初以来，新型冠状病毒肺炎疫情爆发致使全国各行各业均遭受了不同
程度的影响，并在全球范围内蔓延。国内疫情逐步得到控制的情形下，但疫情对
宏观经济造成了一定程度的冲击，且后续影响具有不确定性。若未来生物医药行
业整体增速放缓，或者发生对生物医药行业不利的质量或者安全相关的公众事件
导致行业整体形象受到影响，可能导致市场需求增长速度放慢，从而对公司经营
造成不利影响。
（七）新冠疫情相关风险
公司存在新冠疫情突然结束，无法实现产品大规模商业销售的风险。目前尚
无法准确预计世界范围内新冠疫情的发展趋势和各个国家抵御新冠病毒肺炎工
作的最终成效，存在新冠肺炎疫情在公司产品大规模商业化销售之前消除的风险，
公司前期投入无法按预期回收，亏损将进一步扩大。
四、重大违规事项
2020 年度，公司不存在重大违规事项。
五、主要财务指标的变动原因及合理性
（一）主要会计数据
单位：元；币种：人民币
主要会计数据 2020年度 2019年度 增减变动幅度
营业收入 24,890,414.09 2,283,391.88 990.06%
归属于上市公司股东的净利
-396,638,192.10 -156,781,479.69 亏损增加152.99%
润
归属于上市公司股东的扣除
-511,332,085.19 -174,445,094.10 亏损增加193.12%
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
-349,933,694.99 -154,248,056.90 净流出增加126.86%
额
主要会计数据 2020年末 2019年末 增减变动幅度
归属于上市公司股东的净资
6,070,854,160.36 1,470,516,717.61 312.84%
产
总资产 6,748,073,711.72 1,784,498,716.49 278.15%
（二）主要财务指标
5
主要财务指标 2020年度 2019年度 增减变动情况
基本每股收益（元/股） -1.72 -0.76 亏损增加126.32%
稀释每股收益（元/股） -1.72 -0.76 亏损增加126.32%
扣除非经常性损益后的基本
-2.21 -0.84 亏损增加163.10%
每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率 -13.49% -12.48% 比率减少1.01个百分点
扣除非经常性损益后的加权
-17.39% -13.88% 比率减少3.51个百分点
平均净资产收益率
研发投入占营业收入的比例 不适用 不适用 不适用
注：公司 2019 年度及 2020 年度尚未实现产品商业化销售，研发投入占营业收入比例不
具有参考性。
（三）主要会计数据和财务指标的说明
2020 年度，公司归属于上市公司股东的净亏损为 39,663.82 万人民币，剔除
非经常性损益后，归属于上市公司股东的净亏损为 51,133.21 万元，亏损的主要
原因在于公司加大研发投入，尤其是疫情爆发以来，持续推进相关在研产品的研
发进展，积极推进临床试验，研发费用大幅上升，此外公司积极推进产品商业化
进展，员工数量及各项运营支出持续增加。
截至 2020 年末，公司总资产 674,807.37 万人民币，较上年末增加 278.15%，
归属于上市公司股东的净资产为 607,085.42 万人民币，较上年末增加 312.84%，
增加原因主要系 2020 年度公司在上海证券交易所公开发行股票募集资金增加所
致。
综上，公司 2020 年度主要财务指标变动具有合理性。
六、核心竞争力的变化情况
（一）公司的核心竞争力
1、公司临近商业化的产品具有巨大的市场潜力
公司与军科院生物工程研究所联合研发的重组新型冠状病毒疫苗（5 型腺病
毒）于 2021 年 2 月陆续获得墨西哥、巴基斯坦的紧急使用授权，于 2021 年 2 月
25 日获得中国附条件上市批准。接种疫苗仍旧是预防新冠病毒肺炎的最有效途
径，扩大接种范围并建立对新冠病毒的免疫屏障，是能使疫情得到有效控制的重
要手段。
6
公司拥有两款临近商业化的在研 MCV 产品。发达国家早于 10 年前已经以
结合疫苗取代了多糖疫苗，但多糖疫苗目前仍是国内主流使用的脑膜炎球菌疫苗，
未来国内市场亦将出现结合疫苗替代多糖疫苗的趋势。国内的脑膜炎球菌疫苗市
场将随着结合疫苗的推出而迅速增长，MCV2 有望进入国家免疫规划成为免疫规
划疫苗，MCV4 则将在非免疫规划疫苗市场中占据较大市场份额。公司的两款临
近商业化的 MCV2 和 MCV4，将面对不同客户群体，涵盖市场上不同的接种需
求。
2、公司创新、丰富的疫苗产品管线将覆盖供不应求的庞大市场
国内的疫苗市场庞大且长期处于供不应求的状况。随着我国老龄化的加重和
消费水平的逐步提高，国内疫苗市场份额亦将进一步增大。2019 年国内的疫苗
市场规模为 425 亿元人民币（61 亿美元），人均 4.4 美元，而美国的疫苗市场规
模则为 160 亿美元，人均 57.7 美元，人均疫苗消费的巨大差距使得国内疫苗行
业的发展具有巨大空间。
公司产品管线涵盖 13 个疾病领域 16 种疫苗。除了公司已获得附条件上市批
准的 Ad5-nCoV 及预防脑膜炎球菌感染及埃博拉病毒病的 3 项临近商业化疫苗
产品之外，公司有 6 种在研疫苗处于临床试验阶段或临床试验申请阶段，6 种在
研疫苗处于临床前阶段。全面的疫苗管线将为公司后续的持续盈利能力提供坚实
的保障。
3、国际标准的疫苗生产能力及质量管理体系
公司拥有国际标准的疫苗生产能力及质量管理体系。疫苗生产过程复杂，耗
时较长，疫苗的质量和安全性高度依赖其生产过程。疫苗生产需要深厚的专业知
识和产业技能，公司生产团队由具有丰富实践经验和科学知识，对国际生产标准
和要求有深入了解的核心技术骨干带领，设立了符合国际标准、覆盖疫苗研发至
生产各个环节的综合质量管理体系，确保公司产品能顺利达到各项要求并进行商
业规模生产。此外，公司生产厂房的设计、建造及运营均按照国际标准进行，为
公司在研疫苗的产业化生产以及临床试验材料的生产搭建了坚实的基础。
4、来自全球领先的生物制药公司的资深科学家和管理团队
7
公司的创始人及核心技术人员在生物制药行业平均拥有超过 20 年的经验，
均曾就职于研发、生产及商业化国际重磅疫苗的全球制药或生物科技公司，并担
任高级职位。
公司的其他管理团队成员亦为公司带来了国际领先的产品研发经验、生产及
商业化经验。通过利用这些丰富经验，公司的高级管理团队能够有效地设计产品
开发计划，以应对市场需求并推动业务增长。
5、成熟的技术平台和研发体系
在公司科学家和核心技术人员的带领下，公司逐步建立起包括多糖蛋白结合
技术、蛋白结构设计和重组技术、腺病毒载体疫苗技术以及制剂技术在内的新一
代疫苗研发及生产技术平台，并依托该等技术平台初步建立了较为完备的疫苗研
发技术平台和研发体系，为公司研发管线拓展提供了基础性的技术支持，公司可
根据产品的研发进度和竞争格局来弹性调整研发策略和研发资源分配，确保公司
研发项目试错和磨合的相对成本更小，同时保证了研发管线的弹性。
（二）核心竞争力变化情况
2020 年度，公司的核心竞争力未发生重大变化。
七、研发支出变化及研发进展
（一）研发支出变化情况
单位：元
项目 2020 年度 2019 年度 增减变动幅度
费用化研发投入 428,485,740.26 151,745,949.20 182.37%
资本化研发投入 106,796.12 5,824,538.76 -98.17%
研发投入合计 428,592,536.38 157,570,487.96 172.00%
研发投入总额占营业收
不适用 不适用 不适用
入比例
研发投入资本化的比重 0.02% 3.70% 比率减少 3.68 个百分点
注：公司 2019 年度及 2020 年度尚未实现产品商业化销售，研发投入占营业收入比例不
具有参考性。
2020 年度，公司加大研发投入，尤其是疫情爆发以来，持续推进相关在研产
品的研发进展，积极推进临床试验，研发费用大幅上升。
8
（二）研发进展
1、产品研发成果
（1）重组新型冠状病毒疫苗（5 型腺病毒载体）
2020 年度，公司与军事科学院军事医学研究院生物工程研究所联合开发重组
新型冠状病毒疫苗（5 型腺病毒载体），该疫苗采用基因工程方法构建，以复制
缺陷型人 5 型腺病毒为载体，可表达新型冠状病毒 S 抗原，拟用于预防新型冠状
病毒感染引起的疾病。
该疫苗已于 2020 年 3 月获批进入临床并开展 I 期临床试验并于当日为第一
名志愿者进行了注射，后基于 I 期临床试验的初步安全数据，于 2020 年 4 月开
展 II 期临床试验。基于 II 期临床数据表现，于 2020 年 9 月开始进行国际多中心
III 期临床试验。截至本报告出具日，该疫苗已获得墨西哥、巴基斯坦等国的紧急
使用授权及中国附条件上市批准。
（2）婴幼儿用 DTcP、DTcP 加强疫苗
2020 年 4 月，公司婴幼儿用 DTcP、DTcP 加强疫苗启动临床 I 期受试者入组
工作。截至 2020 年末，该疫苗已完成临床 I 期试验，试验目的为初步评价婴幼
儿用 DTcP 在 2 月龄-6 岁健康儿童中接种安全性。
（3）PCV13i 疫苗
2020 年 5 月，公司 PCV13i 疫苗启动临床 I 期受试者入组工作。截至 2020 年
末，该疫苗已完成临床 I 期试验，试验目的为初步观察 13 价肺炎球菌多糖结合
疫苗在 2 月龄（最小 6 周）及以上健康人群中接种的安全性和免疫原性。
（4）PBPV 疫苗
2020 年 4 月，公司 PBPV 疫苗启动临床 Ia 期受试者入组工作。截至 2020 年
末，该疫苗已完成临床 Ia 期试验，试验目的为初步评价重组肺炎球菌蛋白疫苗
应用于 18-49 岁健康成人的安全性，初步观察免疫原性，为后续临床试验设计提
供依据。
2、发明专利成果
9
2020 年度，公司于国内取得授权的专利情况如下表所示：
专利权 专利
专利名称 专利号 专利申请日 授权公告日 有效期
人 类型
一种结核杆菌 OS-tb
ZL201710
寡糖缀合物及其制备 康希诺 发明 2017.06.20 2020.12.01 20 年
469962.5
方法与应用
一种布氏杆菌抗原寡
ZL201810
糖蛋白偶联物、制备 康希诺 发明 2018.07.12 2020.12.25 20 年
764687.4
方法及其用途
一种新型冠状病毒
ZL202010
SARS-CoV-2 疫苗及 康希诺 发明 2020.02.26 2020.10.23 20 年
120290.9
其制备方法
一种定点突变的载体
ZL202010
蛋白及其在制备疫苗 康希诺 发明 2020.07.07 2020.10.16 20 年
643326.1
中的用途
一种以人复制缺陷腺
ZL202010
病毒为载体的重组新 康希诺 发明 2020.03.18 2020.09.11 20 年
193587.8
型冠状病毒疫苗
八、新增业务进展是否与前期信息披露一致（如有）
不适用。
九、募集资金的使用情况及是否合规
（一）募集资金使用情况
经中国证券监督管理委员会 2020 年 7 月 13 日证监许可[2020]1448 号文核
准，公司向社会公开发行人民币普通股 24,800,000 股，每股面值人民币 1.00 元，
每股发行价格为人民币 209.71 元，募集资金总额为人民币 5,200,808,000.00 元，
扣除承销及保荐费用 217,032,320.00 元后，剩余募集资金 4,983,775,680.00 元汇
入公司在银行开立的募集资金专用账户。扣除所有股票发行费用（不含增值税，
包括承销及保荐费用以及其他发行费用）221,342,892.35 元后，实际募集资金净
额为人民币 4,979,465,107.65 元。上述资金于 2020 年 8 月 6 日到位，业经普华永
道中天会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证并出具普华永道中天验字(2020)
第 0684 号《验资报告》。
截 至 2020 年 12 月 31 日 ， 公 司 2020 年 度 已 经 使 用 募 集 资 金 金 额
1,448,357,764.00 元，尚未使用募集资金余额 3,535,417,916.00 元，收到募集资金
利息扣除手续费净额 39,621,702.58 元，募集资金余额 3,575,039,618.58 元。其中，
10
用于现金管理金额 640,000,000.00 元，募集资金专户活期余额 2,935,039,618.58
元。
截至 2020 年 12 月 31 日，公司尚未使用的募集资金存放专项账户的活期余
额情况如下：
单位：人民币元
银行名称 账号 存款方式 余额
中行天津开发西区支行 281790532726 活期 145,189,032.12
浦发银行天津科技支行 77230078801700001085 活期 1,318,072,639.84
浦发银行天津科技支行 77230078801900001084 活期 553,847,920.95
招商银行天津新技术产业园区支行 122905456610202 活期 48,618,062.62
招商银行天津新技术产业园区支行 122905456610506 活期 868,381,971.98
中信银行滨海新区分行营业部 8111401012700554921 活期 365,807.41
中信银行滨海新区分行营业部 8111401012900554922 活期 564,183.66
合计 2,935,039,618.58
（二）募集资金是否合规
公司 2020 年度募集资金存放和使用符合《上市公司证券发行管理办法》、
《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、
《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办
法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《科创板上市公司持续监管办
法（试行）》等有关法律、法规要求，对募集资金进行了专户存放和专项使用，
不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金
的情形。
十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻
结及减持情况
截至 2020 年 12 月 31 日，XUEFENG YU（宇学峰）直接持有公司 7.22%的
股份；朱涛直接持有公司 7.22%的股份，并通过三个员工持股平台天津千益企业
管理合伙企业（有限合伙）、天津千睿企业管理合伙企业（有限合伙）以及天津
千智企业管理合伙企业（有限合伙）间接控制公司 3.23%的股份；DONGXU QIU
（邱东旭）直接持有公司 6.92%的股份；HELEN HUIHUA MAO（毛慧华）直接
11
持有公司 6.60%的股份。上述四人合计可控制公司 31.19%的股份，为公司的控股
股东及实际控制人。
2020 年度，公司控股股东、实际控制人持公司股数未发生增减变动。
截至 2020 年 12 月 31 日，公司董事、监事、高级管理人员直接或间持有公
司股份的情况如下：
2020 年度的
序 直接持股数 间接持股数 合计持股数 合计持
姓名 公司职务 质押、冻结
号 量（万股） 量（万股） 量（万股） 股占比
及减持情况
XUEFENG YU 董事长、总
1 1,787.4200 - 1,787.4200 7.22% 无
（宇学峰） 经理
执行董事、
2 朱涛 1,787.4200 65.7347 1,853.1547 7.49% 无
副总经理
DONGXU QIU 执行董事、
3 1,711.4200 - 1,711.4200 6.92% 无
（邱东旭） 副总经理
HELEN
4 HUIHUA MAO 副总经理 1,633.4200 - 1,633.4200 6.60% 无
（毛慧华）
董事会秘
5 王靖 书、财务负 - 66.3233 66.3233 0.27% 无
责人
6 李江峰 监事会主席 - 0.0009 0.0009 0.00% 无
7 廖正芳 职工监事 - 10.0952 10.0952 0.04% 无
2020 年度，公司董事、监事、高级管理人员持公司股数未发生增减变动。
截至 2020 年 12 月 31 日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事和高级
管理人员持有的股份均不存在质押、冻结及减持的情形。
十一、本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项
截至本持续督导跟踪报告出具之日，不存在保荐机构认为应当发表意见的其
他事项。
（以下无正文）
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（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于康希诺生物股份公司 2020 年度
持续督导跟踪报告》之签字盖章页）
保荐代表人：
焦延延 马 可
中信证券股份有限公司
年 月 日
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