山东天岳先进科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
发行安排及初步询价公告
联席保荐机构（联席主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
联席保荐机构（联席主承销商）：海通证券股份有限公司
扫描二维码查阅公告全文
重要提示
山东天岳先进科技股份有限公司（以下简称“天岳先进”、“发行人”或“公司”）
根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”、“证监会”）颁布的《关
于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》 证监会公告〔2019〕
2 号）、《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第 144 号〕）（以下简称“《管理
办法》”）、《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（证监会令〔第 174
号〕），上海证券交易所（以下简称“上交所”）颁布的《上海证券交易所科创板股
票发行与承销实施办法》（上证发〔2021〕76 号）（以下简称“《实施办法》”）、
《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第 1 号——首次公开发行股
票》（上证发〔2021〕77 号）（以下简称“《承销指引》”）、《上海市场首次公开发
行股票网上发行实施细则》（上证发〔2018〕40 号）（以下简称“《网上发行实施
细则》”）、《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发〔2018〕41
号）（以下简称“《网下发行实施细则》”），中国证券业协会颁布的《注册制下首
次公开发行股票承销规范》 中证协发〔2021〕213 号） 以下简称“《承销规范》”）、
《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发〔2018〕142 号）以及《注
册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》和《注册制下首次公开发行股票
网下投资者分类评价和管理指引》（中证协发〔2021〕212 号）等相关规定，以及
上交所有关股票发行上市规则和最新操作指引等有关规定首次公开发行股票并
在科创板上市。
1
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）及海通证券股份有限公
司（以下简称“海通证券”）（国泰君安及海通证券以下合称“联席保荐机构（联席
主承销商）”或“联席主承销商”）担任山东天岳先进科技股份有限公司首次公开
发行股票并在科创板上市的联席保荐机构（联席主承销商）。
本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限
售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上
发行”）相结合的方式进行。本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行
由海通证券负责组织实施。本次发行的战略配售在海通证券处进行，初步询价和
网下申购均通过上交所 IPO 网下申购电子平台（以下简称“网下申购平台”）进行，
网上发行通过上交所交易系统进行，请投资者认真阅读本公告。关于初步询价和
网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网
下发行实施细则》等相关规定。
投资者可通过以下网址（http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/listing/、
http://www.sse.com.cn/ipo/home/）查阅公告全文。
发行人基本情况
山东天岳先进科技
公司全称 证券简称 天岳先进
股份有限公司
证券代码/网下申购
688234 网上申购代码 787234
代码
网下申购简称 天岳先进 网上申购简称 天岳申购
计算机、通信和其他
所属行业名称 所属行业代码 C39
电子设备制造业
本次发行基本情况
本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网
下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向
发行方式
持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众
投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
定价方式 网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价
发行前总股本（万
38,673.9939 拟发行数量（万股） 4,297.1105
股）
预计新股发行数量 4,297.1105 预计老股转让数量 0
2
（万股） （万股）
拟发行数量占发行
发行后总股本（万
42,971.1044 后总股本的比例 10.00
股）
（%）
网上初始发行数量 网下初始发行数量
687.5000 2,750.1884
（万股） （万股）
网下每笔拟申购数 网下每笔拟申购数
1,400 100
量上限（万股） 量下限（万股）
初始战略配售数量 初始战略配售占拟
859.4221 20
（万股） 发行数量比（%）
高管核心员工专项
保荐机构相关子公 429.7110 万 股
资管计划认购股数/
司初始跟投股数（万 343.7688 /7,497.0000 万元（含
金额上限（万股/万
股） 新股配售经纪佣金）
元）
是否有其他战略配 新股配售经纪佣金
有 0.5
售安排 费率（%）
本次发行重要日期
初步询价日及起止 2021 年 12 月 28 日
发行公告刊登日 2021 年 12 月 30 日
时间 （9:30-15:00）
2021 年 12 月 31 日
网下申购日及起止 2021 年 12 月 31 日 网上申购日及起止
（9:30-11:30，
时间 （9:30-15:00） 时间
13:00-15:00）
网下缴款日及截止 2022 年 1 月 5 日 网上缴款日及截止 2022 年 1 月 5 日日
时间 16:00 时间 终
敬请投资者关注以下重点内容：
1、网下投资者询价资格核查：本公告所称“网下投资者”是指参与网下发行
的机构投资者，“配售对象”是指网下投资者或其管理的证券投资产品。网下投资
者应当于2021年12月27日（T-4日）中午12:00前，在中国证券业协会完成配售对
象 的 注 册 工 作 ， 并 通 过 海 通 证 券 发 行 电 子 平 台 （ 网 址 ：
https://dzfx.htsec.com/ipoht/index.html#/app/Main）在线提交承诺函及相关核查材
料。
联席主承销商已根据相关制度规则制定了网下投资者的标准。具体标准及安
排请见本公告“三、（一）网下投资者的参与条件及报价要求”。只有符合发行人
及联席主承销商确定的网下投资者标准要求的投资者方能参与本次发行初步询
价。不符合相关标准而参与本次发行初步询价的，须自行承担一切由该行为引发
的后果，联席主承销商将在网下申购平台中将其报价设定为无效，并在《发行公
3
告》中披露相关情况。
2、网下投资者提交定价依据和建议价格或价格区间要求:网下投资者须于初
步询价日前一交易日（2021 年 12 月 27 日，T-4 日）13:00-14:30、15:00-22:00 或
初步询价日（2021 年 12 月 28 日，T-3 日）6:00-9:30，通过上交所网下申购平台
提交定价依据和内部研究报告给出的建议价格或价格区间。网下投资者应按照
内部研究报告给出的建议价格或价格区间进行报价，原则上不得超出研究报告
建议价格区间。未在询价开始前提交定价依据和建议价格或价格区间的网下投
资者，不得参与询价。网下投资者未提交定价依据和建议价格或价格区间的，联
席保荐机构（联席主承销商）将认定该网下投资者的报价无效。
3、网下投资者资产规模核查要求：投资者自有资金或管理的每个产品参与
网下询价的申购金额不得超过其向联席主承销商提供的资产规模（总资产）或资
金规模的资产证明文件中载明的资产规模或资金规模：其中，公募基金、基金专
户、资产管理计划、私募基金（含期货公司及其资产管理子公司资产管理计划）
等产品应提供初步询价日前第五个交易日（2021 年 12 月 21 日，T-8 日）的产品
总资产有效证明材料；自营投资账户应提供公司出具的自营账户资金规模说明材
料（资金规模截至 2021 年 12 月 21 日，T-8 日）。上述资产规模或资金规模证明
材料均需加盖公司公章或外部证明机构公章。
特别提醒网下投资者注意，为促进网下投资者审慎报价，便于核查科创板网
下投资者资产规模，上交所要求网下投资者在网下申购平台中对资产规模进行承
诺，请网下投资者按“三、（五）初步询价”中相关步骤进行操作。联席主承销商
发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规模或资金规模申购的，则该配
售对象的申购无效；投资者在网下申购平台填写的资产规模或资金规模与提交
至联席主承销商的配售对象资产证明材料中的资产规模或资金规模不相符的，
联席主承销商有权认定该配售对象的报价无效。
4、网下投资者审慎报价要求：为进一步规范科创板新股发行承销秩序，要
求网下投资者严格按照科学、独立、客观、审慎的原则参与网下询价，具体如下：
（1）就同一次科创板IPO发行，网下申购平台至多记录同一网下投资者提交
的2次初步询价报价记录。网下投资者为拟参与报价的全部配售对象录入全部报
价记录后，应当一次性提交。提交2次报价记录的，以第2次提交的报价记录为准。
4
（2）网下投资者首次提交报价记录后，原则上不得修改，确有必要修改的，
应重新履行报价决策程序，应在第2次提交的页面填写改价理由、改价幅度的逻
辑计算依据以及之前报价是否存在定价依据不充分、报价决策程序不完备等情况，
并将有关材料存档备查。提交内容及存档备查材料将作为后续监管机构核查网下
投资者报价决策及相关内控制度的重要依据。
5、网下申购上限：本次网下发行每个配售对象的申购股数上限为1,400万股，
占网下初始发行数量的50.91%。网下投资者及其管理的配售对象应严格遵守行业
监管要求，加强风险控制和合规管理，审慎合理确定拟申购价格和拟申购数量。
6、高价剔除机制：发行人和联席主承销商根据剔除不符合要求投资者报价
后的初步询价结果，对所有符合条件的配售对象的报价按照拟申购价格由高到低、
同一拟申购价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一拟申购价格同一拟申
购数量上按申报时间（申报时间以上交所网下申购平台记录为准）由后到先、同
一拟申购价格同一拟申购数量同一申报时间上按上交所网下申购电子化平台自
动生成的配售对象顺序从后到前的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，
剔除的拟申购量不低于符合条件的所有网下投资者拟申购总量的 1%。当拟剔除
的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申报可
不再剔除。剔除部分不得参与网下申购。
7、确定发行价格：在剔除最高部分报价后，发行人和联席主承销商将根据
网下发行询价报价情况，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水
平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市
场情况、募集资金需求及承销风险等因素，审慎评估定价是否超出网下投资者剔
除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的
证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、全国社会保
障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）剩余
报价的中位数和加权平均数的孰低值，以及超出幅度。如超出的，超出幅度不高
于 30%。
8、投资风险特别公告：初步询价结束后，发行人和联席主承销商确定的发
行价格超过网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，
5
以及公募产品、社保基金和养老金剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值的，
将在申购前发布的《山东天岳先进科技股份有限公司首次公开发行股票并在科
创板上市投资风险特别公告》（以下简称“《投资风险特别公告》”）中说明相关
情况。
9、新股配售经纪佣金：联席主承销商将向通过战略配售、网下配售获配股票
的投资者收取新股配售经纪佣金，联席主承销商因承担发行人保荐业务获配股票
（包括保荐机构相关子公司跟投部分的股票）或者履行包销义务取得股票的除外。
本次发行向网下投资者收取的新股配售经纪佣金费率为 0.5%，投资者在缴纳认
购资金时需一并划付对应的配售经纪佣金。
10、限售期安排：本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期
安排，自本次公开发行的股票在上交所上市之日起即可流通。
网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和
合格境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整计算），
应当承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起
6 个月。前述配售对象账户将在网下投资者完成缴款后（2022 年 1 月 6 日，T+3
日）通过摇号抽签方式确定（以下简称“网下限售摇号抽签”）。网下投资者参与
初步询价报价及网下申购时，一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。
战略配售股份限售期安排详见本公告“二、战略配售”。
11、风险提示：本次股票发行后拟在科创板上市，该市场具有较高的投资风
险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，
投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公
司《山东天岳先进科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意
向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的风险因素，审慎作出投资决定。
投资者需充分了解有关新股发行的相关法律法规，认真阅读本公告的各项内
容，知悉本次发行的定价原则和配售原则，在提交报价前应确保不属于禁止参与
网下询价的情形，并确保其拟申购数量和未来持股情况符合相关法律法规及主管
部门的规定。投资者一旦提交报价，联席主承销商视为该投资者承诺：投资者参
与本次报价符合法律法规和本公告的规定，由此产生的一切违法违规行为及相应
6
后果由投资者自行承担。
有关本公告和本次发行的相关问题由联席主承销商保留最终解释权。
一、本次发行的基本情况
（一）发行方式
1、天岳先进首次公开发行人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的
申请已经上交所科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员
会（以下简称“证监会”）同意注册（证监许可[2021]3935 号）。本次发行的联席保
荐机构（联席主承销商）为国泰君安及海通证券，国泰君安及海通证券担任本次
发行的联席主承销商。发行人股票简称为“天岳先进”，扩位简称为“天岳先进”，
股票代码为“688234”，该代码同时适用于本次发行的初步询价及网下申购。本次
发行网上申购代码为“787234”。按照证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年
修订），公司所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。
2、本次发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行。战略
配售、初步询价及网上、网下发行由海通证券负责组织；战略配售在海通证券进
行，初步询价及网下发行通过上交所网下申购平台实施；网上发行通过上交所交
易系统进行。
3、上海市锦天城律师事务所将对本次发行与承销过程进行全程见证，并出
具专项法律意见书。
（二）公开发行新股数量和老股转让安排
本次拟公开发行股份 42,971,105 股，占本次公开发行后总股本的 10.00%，
本次发行后公司总股本为 429,711,044 股。本次发行全部为公开发行新股，不设
老股转让。
（三）战略配售、网下、网上发行数量安排
本次发行初始战略配售发行数量为 8,594,221 股，占本次发行数量的 20%，
最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据“六、本次发行回拨机制”的
原则进行回拨。回拨机制启动前，网下初始发行数量为 27,501,884 股，占扣除初
7
始战略配售数量后发行数量的 80%，网上初始发行数量为 6,875,000 股，占扣除
初始战略配售数量后发行数量的 20%。最终网下、网上发行合计数量为本次发行
总数量扣除最终战略配售数量，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。
（四）定价方式
本次发行通过向符合条件的投资者进行初步询价直接确定发行价格，不再进
行累计投标询价。
定价时发行人和联席主承销商将综合考虑剔除最高报价部分后的初步询价
数据、公司盈利能力、未来成长性及可比公司市盈率等因素。具体安排详见本公
告“四、确定发行价格及有效报价投资者”。
（五）限售期安排
本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开
发行的股票在上交所上市之日起即可流通。
网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和
合格境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整计算）
应当承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起
6 个月。前述配售对象账户将通过网下限售摇号抽签确定。网下限售摇号抽签将
按配售对象为单位进行配号，每一个配售对象获配一个编号。单个投资者管理多
个配售产品的，将分别为不同配售对象进行配号。网下限售摇号抽签未被摇中的
网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无流通限制及限售安排，自本次发行
股票在上交所上市之日起即可流通。网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，
一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。
战略配售股份限售期安排详见本公告“二、战略配售”。
（六）本次发行重要时间安排
日期 发行安排
T-6 日 刊登《发行安排及初步询价公告》《招股意向书》等相关公
2021 年 12 月 23 日（周 告与文件
四） 网下投资者提交核查文件
8
日期 发行安排
网下路演
T-5 日
网下投资者提交核查文件
2021 年 12 月 24 日（周
网下路演
五）
网下投资者提交核查文件（当日中午 12:00 前）
T-4 日
网下投资者在中国证券业协会完成注册截止日（当日中午
2021 年 12 月 27 日（周
12:00 前）
一）
网下路演
T-3 日 初步询价日（网下申购平台），初步询价期间为 9:30-15:00
2021 年 12 月 28 日（周 联席主承销商开展网下投资者核查
二） 战略投资者缴纳认购资金及相应新股配售经纪佣金
确定发行价格
T-2 日
确定有效报价投资者及其可申购股数
2021 年 12 月 29 日（周
战略投资者确定最终获配数量和比例
三）
刊登《网上路演公告》
T-1 日
刊登《发行公告》《投资风险特别公告》
2021 年 12 月 30 日（周
网上路演
四）
网下发行申购日（9:30-15:00，当日 15:00 截止）
T日
网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）
2021 年 12 月 31 日（周
确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量
五）
网上申购配号
T+1 日 刊登《网上发行申购情况及中签率公告》
2022 年 1 月 4 日（周 网上申购摇号抽签
二） 确定网下初步配售结果
刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》
T+2 日
网下发行获配投资者缴款，认购资金到账截止 16:00
2022 年 1 月 5 日（周
网上中签投资者缴纳认购资金
三）
网下配售投资者配号
T+3 日
网下限售摇号抽签
2022 年 1 月 6 日（周
联席主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果
四）
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日期 发行安排
和包销金额
T+4 日
2022 年 1 月 7 日（周 刊登《发行结果公告》《招股说明书》
五）
注：1、T 日为网上网下发行申购日；
2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，联席主承销商将及时公告，
修改本次发行日程；
3、如因上交所网下申购平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网
下申购平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与联席主承销商联系。
（七）路演推介安排
发行人和联席主承销商拟于 2021 年 12 月 23 日（T-6 日）至 2021 年 12 月 27
日（T-4 日）向符合要求的网下投资者进行网下推介，路演推介内容不超出《招
股意向书》及其他已公开信息范围，不对股票二级市场交易价格作出预测。推介
的具体安排如下：
推介日期 推介时间 推介方式
2021 年 12 月 23 日（T-6 日） 9:00 -17:00 现场、电话或视频
2021 年 12 月 24 日（T-5 日） 9:00 -17:00 现场、电话或视频
2021 年 12 月 27 日（T-4 日） 9:00 -17:00 现场、电话或视频
网下路演推介阶段除发行人、联席保荐机构（联席主承销商）、投资者及见
证律师以外的人员不得参与网下路演，对面向两家及两家以上投资者的推介活动
全程录音。
发行人及联席主承销商拟于 2021 年 12 月 30 日（T-1 日）组织安排本次发行
网上路演，路演推介内容不超出《招股意向书》及其他已公开信息范围。关于网
上路演的具体信息请参阅 2021 年 12 月 29 日（T-2 日）刊登的《网上路演公告》。
二、战略配售
（一）本次战略配售的总体安排
1、本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投、发行人高级管理人员
10
与核心员工专项资产管理计划和其他战略投资者组成。跟投机构为国泰君安证裕
投资有限公司和海通创新证券投资有限公司，发行人高级管理人员与核心员工专
项资产管理计划为国泰君安君享科创板天岳先进 1 号战略配售集合资产管理计
划，其他战略投资者类型为与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景
的大型企业或其下属企业。
2、本次发行初始战略配售发行数量为 8,594,221 股，占初始发行数量的 20%。
最终战略配售比例和金额将在 2021 年 12 月 29 日（T-2 日）确定发行价格后确
定。战略投资者最终配售数量与初始配售数量的差额将根据回拨机制规定的原则
进行回拨。
（二）保荐机构相关子公司跟投
1、跟投主体
本次发行的联席主承销商按照《实施办法》和《承销指引》的相关规定参与
本次发行的战略配售，跟投主体为国泰君安证裕投资有限公司和海通创新证券投
资有限公司。
2、跟投数量
根据《承销指引》要求，跟投比例和金额将根据发行人本次公开发行股票的
规模分档确定：
（1）发行规模不足 10 亿元的，跟投比例为 5%，但不超过人民币 4,000 万
元；
（2）发行规模 10 亿元以上、不足 20 亿元的，跟投比例为 4%，但不超过人
民币 6,000 万元；
（3）发行规模 20 亿元以上、不足 50 亿元的，跟投比例为 3%，但不超过人
民币 1 亿元；
（4）发行规模 50 亿元以上的，跟投比例为 2%，但不超过人民币 10 亿元。
具体跟投金额将在 2021 年 12 月 29 日（T-2 日）发行价格确定后明确。
国泰君安证裕投资有限公司和海通创新证券投资有限公司初始跟投比例均
11
为本次公开发行数量的 4%，即 1,718,844 股，合计共 3,437,688 股。因保荐机构
相关子公司最终实际认购数量与最终实际发行规模相关，联席主承销商将在确定
发行价格后对保荐机构相关子公司最终实际认购数量进行调整。
（三）发行人高管核心员工专项资产管理计划
1、投资主体
发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理
计划为国泰君安君享科创板天岳先进 1 号战略配售集合资产管理计划（以下简称
“天岳先进专项资管计划”）。
2、参与规模和具体情况
参与战略配售的数量不超过本次公开发行规模的 10.00%，即 429.7110 万股；
同时参与认购规模上限不超过 7,497 万元（包含新股配售经纪佣金）。具体情况
如下：
（1）名称：国泰君安君享科创板天岳先进 1 号战略配售集合资产管理计划
（2）设立时间：2021 年 11 月 3 日
（3）募集资金规模：7,497 万元
（4）管理人：上海国泰君安证券资产管理有限公司
（5）实际支配主体：实际支配主体为上海国泰君安证券资产管理有限公司，
发行人的高级管理人员及核心员工非实际支配主体
（6）资管计划参与人姓名、职务及比例情况
实际缴
专项资管
任职公司名 款金额
序号 姓名 职务 计划的持 员工类别
称 （万
有比例
元）
行政中心二级部
1 窦文涛 天岳先进 500 6.6693% 核心员工
负责人
生产中心二级部
2 杜健 天岳先进 500 6.6693% 核心员工
员工
研发中心二级部
3 刘家朋 天岳先进 500 6.6693% 核心员工
负责人
12
行政中心二级部
4 潘鹏程 天岳先进 500 6.6693% 核心员工
员工
5 隋晓明 上海天岳 生产中心负责人 500 6.6693% 核心员工
生产中心二级部
6 王凤玲 天岳先进 500 6.6693% 核心员工
员工
研发中心二级部
7 王昆鹏 上海天岳 500 6.6693% 核心员工
负责人
行政中心二级部
8 王艳 天岳先进 500 6.6693% 核心员工
负责人
董事、高级
9 钟文庆 上海天岳 董事、CFO 500 6.6693%
管理人员
生产中心二级部
10 陈庆庆 天岳先进 470 6.2692% 核心员工
员工
11 关红 天岳先进 企业管理部员工 360 4.8019% 核心员工
研发中心二级部
12 梁庆瑞 天岳先进 340 4.5351% 核心员工
负责人
研发中心二级部
13 尹晓 天岳先进 300 4.0016% 核心员工
员工
行政中心二级部
14 田磊 天岳先进 260 3.4681% 核心员工
员工
15 亓存甜 天岳先进 财务中心员工 257 3.4280% 核心员工
生产中心二级部
16 华荣生 上海天岳 230 3.0679% 核心员工
负责人
研发中心二级部
17 周敏 天岳先进 210 2.8011% 核心员工
员工
董事、高级
18 高超 天岳先进 董事、CTO 190 2.5343%
管理人员
研发中心二级部
19 杨世兴 天岳先进 170 2.2676% 核心员工
员工
20 李宛曈 天岳先进 营销中心负责人 110 1.4673% 核心员工
行政中心二级部
21 王辛 上海天岳 100 1.3339% 核心员工
负责人
合计 7,497 100% -
注 1：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成。
注 2：天岳先进专项资管计划总缴款金额为 7,497.00 万元，用于参与本次战略配售认购金额
上限（含新股配售经纪佣金）不超过 7,497.00 万元。
注 3：最终认购股数待 2021 年 12 月 29 日（T-2 日）确定发行价格后确认。
注 4：上海天岳全称为上海天岳半导体材料有限公司，系发行人的全资子公司。
（四）配售条件
13
参与本次战略配售的投资者均已与发行人签署战略配售协议，不参加本次发
行初步询价，并承诺按照发行人和联席主承销商确定的发行价格认购其承诺认购
的股票数量。
2021 年 12 月 30 日（T-1 日）公布的《发行公告》将披露战略投资者名称、
战略配售回拨、获配股票数量以及限售期安排等。2022 年 1 月 5 日（T+2 日）公
布的《网下初步配售结果及网上中签结果公告》将披露最终获配的战略投资者名
称、股票数量以及限售期安排等。
（五）限售期限
国泰君安证裕投资有限公司和海通创新证券投资有限公司本次跟投获配股
票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 24 个月。
天岳先进专项资管计划本次获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并
上市之日起 12 个月。
其他战略投资者本次获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之
日起 12 个月。
限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于
股份减持的有关规定。
（六）核查情况
联席主承销商和其聘请的上海市锦天城律师事务所已对战略投资者的选取
标准、配售资格及是否存在《承销指引》第九条规定的禁止性情形进行核查，并
要求发行人就核查事项出具承诺函。相关核查文件及法律意见书将于 2021 年 12
月 30 日（T-1 日）进行披露。
（七）申购款项缴纳及验资安排
2021 年 12 月 28 日（T-3 日）前，战略投资者应当足额缴纳新股认购资金及
相应的新股配售经纪佣金（参与跟投的保荐机构相关子公司无需缴纳新股配售经
纪佣金）。
众华会计师事务所（特殊普通合伙）将于 2022 年 1 月 7 日（T+4 日）对战
14
略投资者和网下投资者缴纳的认购资金及相应新股配售经纪佣金的到账情况进
行审验，并出具验资报告。
（八）相关承诺
依据《承销规范》，国泰君安证裕投资有限公司和海通创新证券投资有限公
司、国泰君安君享科创板天岳先进 1 号战略配售集合资产管理计划及其他战略投
资者已签署《关于参与山东天岳先进科技股份有限公司首次公开发行并在科创板
上市的战略配售承诺函》，对《承销规范》规定的相关事项进行了承诺。
参与配售的保荐机构相关子公司承诺，不得利用获配股份取得的股东地位影
响发行人正常生产经营，不得在获配股份限售期内谋求发行人控制权。
三、网下初步询价安排
（一）网下投资者的参与条件及报价要求
1、本次网下发行对象为经中国证券业协会注册的证券公司、基金管理公司、
信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者及符合一定条件的私募基
金管理人等专业机构投资者。个人投资者不得参与本次网下初步询价及网下发行。
2、参与本次网下发行的投资者应符合《管理办法》《实施办法》《承销指
引》《网下发行实施细则》《网上发行实施细则》《承销规范》《首次公开发行
股票网下投资者管理细则》以及《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规
则》中规定的网下投资者标准。
3、本次发行初步询价通过网下申购平台进行，网下投资者应当办理完成网
下申购平台 CA 证书后方可参与本次发行。
4、以本次发行初步询价日开始前两个交易日 2021 年 12 月 24 日（T-5 日）
为基准日，除了参与本次发行初步询价的科创主题封闭运作基金与封闭运作战略
配售基金在该基准日前 20 个交易日（含基准日）所持有上海市场非限售 A 股股
份和非限售存托凭证日均市值应为 1,000 万元（含）以上以外，其他参与本次发
行的初步询价网下投资者及其管理的配售对象在该基准日前 20 个交易日（含基
准日）所持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证日均市值应为 6,000 万
15
元（含）以上。市值计算规则按照《网下发行实施细则》执行。
5、拟参与本次网下发行的所有网下投资者，应于 2021 年 12 月 23 日（T-6
日）至 2021 年 12 月 27 日（T-4 日）中午 12:00 前通过海通证券发行电子平台
（网址：https://dzfx.htsec.com/ipoht/index.html#/app/Main），或者登陆海通证券官
方网站（网址：https://www.htsec.com/ChannelHome/index.shtml）首页下方友情链
接内的“发行电子平台”在线提交承诺函及相关核查材料，同时填写并提交资产证
明及相关材料。上述文件需经过联席主承销商核查认证。推荐使用 Chrome 浏览
器登陆系统。如有问题请致电咨询电话 021-23154756、021-23154758、021-
23154759。
符合以上条件且在 2021 年 12 月 27 日（T-4 日）12:00 前在证券业协会完成
注册且已开通上交所网下申购平台数字证书的网下投资者和股票配售对象方能
参与本次发行的初步询价。
6、若配售对象属于《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办
法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规范的私募投资基
金的，私募基金管理人注册为科创板首次公开发行股票网下投资者，应符合以下
条件：
（1）已在中国证券投资基金业协会完成登记；
（2）具备一定的证券投资经验。依法设立并持续经营时间达到两年（含）
以上，从事证券交易时间达到两年（含）以上；
（3）具有良好的信用记录。最近 12 个月未受到相关监管部门的行政处罚、
行政监管措施或相关自律组织的纪律处分；
（4）具备必要的定价能力。具有相应的研究力量、有效的估值定价模型、
科学的定价决策制度和完善的合规风控制度；
（5）具备一定的资产管理实力。私募基金管理人管理的在中国证券投资基
金业协会备案的产品总规模最近两个季度均为 10 亿元（含）以上，且近三年管
理的产品中至少有一只存续期两年（含）以上的产品；申请注册的私募基金产品
规模应为 6,000 万元（含）以上、已在中国证券投资基金业协会完成备案，且委
16
托第三方托管人独立托管基金资产。其中，私募基金产品规模是指基金产品资产
净值；
（6）符合监管部门、协会要求的其他条件；
（7）于 2021 年 12 月 27 日（T-4 日）中午 12:00 前提交在监管机构完成私
募基金管理人登记以及私募投资基金产品成立的备案程序等相关核查材料。
7、禁止参加本次网下询价和网下发行投资者的范围
网下投资者属于以下情形之一的，不得参与本次网下发行：
（1）发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员
工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接
实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司
和控股股东控制的其他子公司；
（2）联席主承销商及其持股比例 5%以上的股东，联席主承销商的董事、监
事、高级管理人员和其他员工；联席主承销商及其持股比例 5%以上的股东、董
事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的
公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司；
（3）承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工；
（4）上述第（1）、（2）、（3）项所述人士的关系密切的家庭成员，包括
配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、
子女配偶的父母；
（5）过去 6 个月内与联席主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持
股 5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与联席主承
销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股 5%以上的股东、
实际控制人、董事、监事、高级管理人员；
（6） 通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织；
（7）在中国证券业协会公布的首次公开发行股票网下投资者黑名单、异常
名单和限制名单中的机构；
17
（8）债券型证券投资基金或信托计划，或在招募说明书、投资协议等文件
中以直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的申购首发股票的理财产
品等证券投资产品；
（9）本次发行的战略投资者。
上述第（2）、（3）项规定的禁止配售对象管理的通过公开募集方式设立的
证券投资基金除外，但应符合证监会的有关规定。上述第（9）项中的证券投资
基金管理人管理的未参与战略配售的证券投资基金除外。
8、本次网下发行每个配售对象的申购股数上限为 1,400 万股，占网下初始
发行数量的 50.91%。网下投资者及其管理的配售对象应严格遵守行业监管要求，
加强风险控制和合规管理，审慎合理确定拟申购价格和拟申购数量。参与初步询
价时，请特别留意拟申购价格和拟申购数量对应的拟申购金额是否超过其提供给
联席主承销商及在上交所网下申购平台填报的 2021 年 12 月 21 日（T-8 日）的
资产规模或资金规模。联席主承销商发现配售对象不遵守行业监管要求，超过其
向联席主承销商提交资产证明材料中相应资产规模或资金规模申购的，则该配售
对象的申购无效。
9、每一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。凡参
与初步询价的配售对象，无论是否有效报价，均不能再参与网上发行。
10、参与本次战略配售的投资者不得参与本次公开发行股票网上发行与网下
发行，但上述战略配售投资者作为证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的
证券投资基金除外。
11、联席主承销商将在初步询价及配售前对网下投资者是否存在禁止性情形
进行核查，投资者应按联席主承销商的要求进行相应的配合（包括但不限于提供
公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会
关系名单、配合其它关联关系调查等），如网下投资者拒绝配合核查或其提供的
材料不足以排除其存在禁止性情形的，或经核查不符合配售资格的，联席主承销
商有权拒绝接受其初步询价或者向其进行配售。
（二）网下投资者核查材料的提交方式
18
网下投资者及其管理的配售对象应于 2021 年 12 月 23 日（T-6 日）至 2021
年 12 月 27 日（T-4 日）中午 12:00 前通过海通证券发行电子平台（网址：
https://dzfx.htsec.com/ipoht/index.html#/app/Main），或者登陆海通证券官方网站
（网址：https://www.htsec.com/ChannelHome/index.shtml）首页下方友情链接内的
“发行电子平台”在线提交承诺函及相关核查材料，同时填写并提交资产证明及相
关材料。根据提示填写并提交关联方信息表、网下申购承诺函、出资人信息表（如
需）、私募产品备案函（如需）等及投资者信息表等询价资格申请材料和配售对
象资产规模明细表、配售对象资产规模证明文件等全套资产证明材料。如不按要
求提交，联席主承销商有权认定该配售对象的申购无效。《网下投资者承诺函》
要求，网下投资者一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。参与本次发
行初步询价并最终获得网下配售的公募产品、养老金、社保基金、企业年金基金、
保险资金和合格境外机构投资者资金，承诺其所管理的配售对象账户若在网下
限售摇号抽签阶段被抽中，该配售对象所获配的股票限售期限为自发行人首次
公开发行并上市之日起 6 个月。
推荐使用 Chrome 浏览器登陆系统。如有问题请致电咨询电话 021-23154756、
021-23154758、021-23154759。
网下投资者所需提交的材料包括：网下投资者承诺函（机构投资者）；网下
投资者关联关系核查表（机构投资者）。海通证券将安排专人在 2021 年 12 月 23
日（T-6 日）至 2021 年 12 月 27 日（T-4 日）12:00 期间（9:00-12:00,13:00-17:00）
接听咨询电话。
此外，除公募基金、养老金、社保基金、企业年金基金、保险资金、QFII 投
资账户、机构自营投资账户外的其他配售对象需提供《出资方基本情况表》，同
时提供产品备案证明文件（包括但不限于备案函、备案系统截屏），配售对象为
私募基金（含期货公司及其资管子公司资产管理计划）的还需提供私募基金管理
人登记证明文件（包括但不限于登记函、登记系统截屏）。
特别提醒：（1）请下载适用于本次项目的最新承诺函模板。承诺函及核查文
件模板见海通证券发行电子平台“下载模板”；（2）请填写并提交资产证明及相关
材料。（3）每位投资者有且只有一次注册机会；（4）除承诺函和资产证明外其他
备案材料，一经上传即可存储在“报备资料”中，信息相同的备案材料请勿反复上
传。请投资者仅在需要变更备案材料信息时，重新上传备案材料；（5）请投资者
19
及时维护“报备资料”，以确保所提交的备案材料内容准确。每位投资者仅有一次
提交机会；（6）承诺函仍需提交适用于本项目的最新版。
机构投资者自有资金或管理的每个产品参与网下询价的申购金额不超过其
资产规模（总资产）或资金规模的资产证明文件相应金额：其中，公募基金、基
金专户、资产管理计划、私募基金（含期货公司及其资管子公司资产管理计划）
等产品应提供初步询价日前第五个交易日（2021 年 12 月 21 日）的产品总资产
有效证明材料（加盖公司公章或外部证明机构章）；自营投资账户应提供公司出
具的自营账户资金规模说明材料（资金规模截至 2021 年 12 月 21 日，T-8 日）
（加盖公司公章）。
未按规定时间提交文件、提交文件内容不完整或内容不符合要求、或投资者
所提供资料未通过联席主承销商及见证律师审核，联席主承销商将拒绝投资者参
与本次发行的网下询价与配售，或视其为无效报价。因投资者提供信息与实际情
况不一致所导致的后果由投资者自行承担。
（三）网下投资者资格核查
发行人和联席主承销商将对投资者资质进行核查并有可能要求其进一步提
供相关证明材料，投资者应当予以积极配合。如投资者不符合条件、投资者或其
管理的私募投资基金产品的出资方属于《证券发行与承销管理办法》第十六条所
界定的关联方、投资者拒绝配合核查、未能完整提交相关材料或者提交的材料不
足以排除其存在法律、法规、规范性文件和本公告规定的禁止参与网下发行情形
的，发行人和联席主承销商将拒绝其参与本次网下发行、将其报价作为无效报价
处理或不予配售，并在《发行公告》中予以披露。网下投资者违反规定参与本次
新股网下发行的，应自行承担由此产生的全部责任。
网下投资者需自行审核比对关联方，确保不参加与联席保荐机构（联席主承
销商）和发行人存在任何直接或间接关联关系的新股网下询价。投资者参与询价
即视为与联席保荐机构（联席主承销商）和发行人不存在任何直接或间接关联关
系。如因投资者的原因，导致关联方参与询价或发生关联方配售等情况，投资者
应承担由此所产生的全部责任。
（四）提交定价依据和建议价格或价格区间
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1、网下投资者须于初步询价日前一交易日（2021 年 12 月 27 日，T-4 日）
13:00-14:30、15:00-22:00 或初步询价日（2021 年 12 月 28 日，T-3 日）6:00-9:30
通过网下申购平台提交定价依据和内部研究报告给出的建议价格或价格区间，未
在询价开始前提交定价依据和建议价格或价格区间的网下投资者，不得参与询价。
网下投资者未提交定价依据和建议价格或价格区间的，联席主承销商将认定该网
下投资者的报价无效。
2、定价依据应当包括网下投资者独立撰写的研究报告，及研究报告审批流程
证明文件（如有）。研究报告应包含相关参数设置的详细说明、严谨完整的逻辑
推导过程以及具体报价建议。报价建议为价格区间的，最高价格与最低价格的差
额不得超过最低价格的 20%。网下投资者应按照内部研究报告给出的建议价格
或价格区间进行报价，原则上不得超出研究报告建议价格区间。
网下投资者上传的内部研究报告以及研究报告审批流程证明文件（如有）原
则上应加盖公章，具体要求请网下投资者按照中国证券业协会相关通知执行。网
下投资者所上传的定价依据等文件，将作为后续监督检查的重要依据。
网下投资者应对每次报价的定价依据、定价决策过程相关材料存档备查。网
下投资者存档备查的定价依据、定价决策过程相关材料的系统留痕时间、保存时
间或最后修改时间应为询价结束前，否则视为无定价依据或无定价决策过程相关
材料。
（五）初步询价
1、本次初步询价通过网下申购平台进行网下投资者应于 2021 年 12 月 27 日
（T-4 日）中午 12:00 前在中国证券业协会完成科创板网下投资者配售对象的注
册工作，且已开通上交所网下申购平台数字证书，成为网下申购平台的用户后方
可参与初步询价。上交所网下申购平台网址为：https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo。符
合条件的网下投资者可以通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申购。
2、本次初步询价时间为 2021 年 12 月 28 日（T-3 日）9:30-15:00。在上述时
间内，投资者可通过上交所网下申购平台填写、提交拟申购价格和拟申购数量。
特别提示：特别提醒网下投资者注意的是，为进一步督促网下投资者发挥专业
21
的市场化定价能力，遵循独立、客观、诚信的原则，在充分、深入研究的基础上合理
确定申报价格，上交所要求网下投资者在网下申购电子平台中对资产规模和审慎报
价进行承诺。网下投资者按以下要求操作：
初 步 询 价 前 ， 投 资 者 须 在 上 交 所 网 下 申 购 平 台
（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）内如实填写截至 2021 年 12 月 21 日（T-8 日）
的资产规模或资金规模，投资者填写的资产规模或资金规模应当与其向保荐机
构（主承销商）提交的资产规模或资金规模证明材料中的金额保持一致。
投资者在上交所网下申购平台填写资产规模或资金规模的具体流程是：
（1）投资者在提交初询报价前，应当对审慎报价进行承诺，否则无法进入初步
询价录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者及相关工作人员已遵循
独立、客观、诚信的原则，严格履行报价评估和决策程序，在充分研究的基础上理性
审慎报价，在发行人启动发行后、询价结束前不泄露本次报价、打听他人报价，不故
意压低或抬高价格，不存在同参与询价的其他网下投资者及相关工作人员、发行人以
及承销商进行合谋报价、协商报价等任何违规行为”。
（2）投资者在提交初询报价前，应当承诺资产规模情况，否则无法进入初
询录入阶段。承诺内容为“参与本次新股申购的网下投资者及其管理的配售对象
已充分知悉，将对初询公告要求的基准日对应的资产规模是否超过本次发行可申
购金额上限（拟申购价格×初询公告中的网下申购数量上限）进行确认，该确认
与事实相符。上述配售对象拟申购金额（拟申购价格×拟申购数量）不超过其资
产规模，且已根据联席主承销商要求提交资产规模数据，该数据真实、准确、有
效。上述网下投资者及配售对象自行承担因违反前述承诺所引起的全部后果”。
（3）投资者应在初询报价表格中填写“资产规模是否超过本次发行可申购
金额上限”和“资产规模（万元）”。
对于资产规模超过本次发行可申购金额上限（本次发行可申购金额上限=配
售对象拟申购价格×1,400万股，下同）的配售对象，应在“资产规模是否超过本次
发行可申购金额上限”栏目中选择“是”，并选择在“资产规模（万元）”栏目填写具
体资产规模或资金规模金额；对于资产规模未超过本次发行可申购金额上限的配
售对象，应在“资产规模是否超过本次发行可申购金额上限”中选择“否”，并必须
22
在“资产规模（万元）”栏目填写具体资产规模或资金规模金额。
投资者应对每个配售对象填写具体内容的真实性和准确性承担责任，确保不存
在超资产规模申购的情形。
3、本次初步询价采取拟申购价格与拟申购数量同时申报的方式进行，网下
投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购数量。参与询价的网下投资
者可以为其管理的不同配售对象账户分别填报一个报价，每个报价应当包含配售
对象信息、每股价格和该价格对应的拟申购股数。同一网下投资者全部报价中的
不同拟申购价格不超过3个。初步询价时，同一网下投资者填报的拟申购价格中，
最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的20%。
特别提醒网下投资者注意的是，为进一步规范科创板新股发行承销秩序，要
求网下投资者严格按照科学、独立、客观、审慎的原则参与网下询价，具体如下：
（1）就同一次科创板IPO发行，网下申购平台至多记录同一网下投资者提交
的2次初步询价报价记录。网下投资者为拟参与报价的全部配售对象录入全部报
价记录后，应当一次性提交。提交2次报价记录的，以第2次提交的报价记录为准。
（2）网下投资者首次提交报价记录后，原则上不得修改，确有必要修改的，
应重新履行报价决策程序，应在第 2 次提交的页面填写改价理由、改价幅度的逻
辑计算依据以及之前报价是否存在定价依据不充分、报价决策程序不完备等情况，
并将有关材料存档备查。提交内容及存档备查材料将作为后续监管机构核查网下
投资者报价决策及相关内控制度的重要依据。
网下投资者申报价格的最小变动单位为 0.01 元。每个配售对象的最低拟申购
数量为 100 万股，拟申购数量超过 100 万股的部分必须是 10 万股的整数倍，且
不得超过 1,400 万股。投资者应按规定进行初步询价，并自行承担相应的法律责
任。
4、网下投资者申报存在以下情形之一的，将被视为无效：
（1）网下投资者未在 2021 年 12 月 27 日（T-4 日）12:00 前在中国证券业
协会完成科创板网下投资者配售对象的注册工作，或未于 2021 年 12 月 27 日（T-
4 日）中午 12:00 前按照相关要求及时向联席主承销商提交网下投资者核查材料
23
的；
（2）配售对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等申报信息与注册信
息不一致的；该信息不一致的配售对象的报价部分为无效报价；
（3）单个配售对象的拟申购数量超过 1,400 万股以上的部分为无效申报；
（4）单个配售对象拟申购数量不符合 100 万股的最低数量要求，或者拟申
购数量不符合 10 万股的整数倍，则该配售对象的申报无效；
（5）经审查不符合本公告“三、（一）网下投资者的参与条件及报价要求”所
列网下投资者条件的；
（6）联席主承销商发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规模或
资金规模申购的，则该配售对象的申购无效；
（7）被证券业协会列入首次公开发行股票黑名单、异常名单和限制名单中
的网下投资者；
（8）按照《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂
行办法》《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定，未能在
中国基金业协会完成管理人登记和基金备案的私募基金；
（9）网下投资者资格不符合相关法律、法规、规范性文件以及本公告规定
的，其报价为无效申报。
5、网下投资者或配售对象存在下列情形的，联席主承销商将及时向中国证
券业协会报告并公告：
（1）使用他人账户、多个账户或委托他人报价；
（2）在询价结束前泄露本公司报价，打听、收集、传播其他投资者报价，
或者投资者之间协商报价等；
（3）与发行人或承销商串通报价；
（4）利用内幕信息、未公开信息报价；
（5）未履行报价评估和决策程序审慎报价；
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（6）无定价依据、未在充分研究的基础上理性报价，或故意压低、抬高报
价；
（7）未合理确定拟申购数量，拟申购金额超过配售对象总资产或资金规模
且未被联席主承销商剔除的；
（8）接受发行人、联席主承销商以及其他利益相关方提供的财务资助、补
偿、回扣等；
（9）其他不独立、不客观、不诚信、不廉洁的情形；
（10）提供有效报价但未参与申购或未足额申购；
（11）获配后未按时足额缴付认购资金及经纪佣金；
（12）网上网下同时申购；
（13）获配后未恪守限售期等相关承诺的；
（14）其他影响发行秩序的情形。
四、确定发行价格及有效报价投资者
（一）确定发行价格及有效报价投资者的原则
1、本次网下初步询价截止后，发行人和联席主承销商将对网下投资者的报
价资格进行核查，不符合本公告“三、（一）网下投资者的参与条件及报价要求”
及相关法律法规的投资者的报价将被剔除，视为无效；
发行人和联席主承销商根据剔除不符合要求投资者报价后的初步询价结果，
对所有符合条件的配售对象的报价按照拟申购价格由高到低、同一拟申购价格上
按配售对象的拟申购数量由小到大、同一拟申购价格同一拟申购数量上按申报时
间（申报时间以上交所网下申购平台记录为准）由后到先、同一拟申购价格同一
拟申购数量同一申报时间上按上交所网下申购电子化平台自动生成的配售对象
顺序从后到前的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价，剔除部分不低于
符合条件的所有网下投资者拟申购总量的 1%。当拟剔除的最高申报价格部分中
的最低价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申报可不再剔除。剔除部分不
25
得参与网下申购。
2、发行价格及其确定过程，以及可参与网下申购的配售对象及其有效拟申
购数量信息将在 2021 年 12 月 30 日（T-1 日）刊登的《发行公告》中披露。
同时，发行人和联席主承销商将确定本次发行数量、募集资金额，并在《发
行公告》中披露如下信息：
（1）剔除最高报价部分后所有网下投资者及各类网下投资者剩余报价的中
位数和加权平均数；
（2）剔除最高报价部分后公募产品、社保基金、养老金剩余报价的中位数
和加权平均数；
（3）剔除最高报价部分后公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、
保险资金和合格境外机构投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数；
（4）网下投资者详细报价情况，具体包括投资者名称、配售对象信息、申
购价格及对应的拟申购数量、发行价格的主要依据，以及发行价格所对应的网下
投资者超额认购倍数。
在剔除最高部分报价后，发行人和联席主承销商根据网下发行询价报价情况，
综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估
值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及
承销风险等因素，并重点参照公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保
险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象剩余报价的中位数和加权平均数
的孰低值，审慎合理确定发行价格、最终发行数量、有效报价投资者及有效拟申
购数量。发行人和联席主承销商将审慎评估确定的发行价格是否超出网下投资者
剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金
和养老金剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值及超出幅度。如超出的，超出
幅度不高于 30%。
若发行价格超出《发行公告》中披露的网下投资者剔除最高报价部分后剩余
报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金、养老金剩余报价的中位
数和加权平均数的孰低值，发行人和联席主承销商将在申购前发布包含以下内容
26
的《投资风险特别公告》：（1）说明确定的发行价格超过网下投资者剔除最高
报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金
剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值的理由及定价依据；（2）提请投资者
关注发行价格与网下投资者报价之间的差异；（3）提请投资者关注投资风险，
审慎研判发行定价的合理性，理性作出投资决策；（4）上交所认为应当披露的
其他内容。
（二）有效报价投资者的确定
在初步询价期间提供有效报价的配售对象方可且必须作为有效报价投资者
参与申购。有效报价投资者按照以下方式确定：
（1）申报价格不低于发行价格，且未作为最高报价部分被剔除或未被认定为
无效的报价为有效报价，有效报价对应的申报数量为有效申报数量。
（2）有效报价的投资者数量不得少于 10 家；少于 10 家的，发行人和联席
主承销商将中止发行并予以公告。
五、网下网上申购
（一）网下申购
本次网下申购的时间为 2021 年 12 月 31 日（T 日）的 9:30-15:00。《发行公
告》中公布的在初步询价阶段提交有效报价的配售对象必须参与网下申购。在参
与网下申购时，网下投资者必须在网下申购平台为其管理的有效报价配售对象填
写并提交申购价格和申购数量，其中申购价格为本次发行确定的发行价格；申购
数量为其在初步询价阶段提交的有效报价所对应的有效申报数量。
网下投资者为其管理的参与申购的全部有效报价配售对象录入申购记录后，
应当一次性全部提交。网下申购期间，网下投资者可以多次提交申购记录，但以
最后一次提交的全部申购记录为准。
在网下申购阶段，网下投资者无需缴付申购资金，获配后在 2022 年 1 月 5
日（T+2 日）缴纳认购资金及相应新股配售经纪佣金。本次发行向网下投资者收
取的新股配售经纪佣金费率为 0.5%，投资者在缴纳认购资金时需一并划付对应
27
的配售经纪佣金。配售对象新股配售经纪佣金金额=配售对象获配股数×发行价
×0.5%（四舍五入精确至分）。
（二）网上申购
本次网上发行通过上交所交易系统进行，网上申购的时间为 2021 年 12 月
31 日（T 日）的 9:30-11:30、13:00-15:00。网上发行对象为持有上交所股票账户
卡并开通科创板投资账户的境内自然人、法人及其它机构（法律、法规禁止购买
者除外）。根据投资者持有的市值确定其网上可申购额度，持有市值 10,000 元以
上（含 10,000 元）的投资者才能参与新股申购，每 5,000 元市值可申购一个申购
单位，不足 5,000 元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为 500 股，申购数
量应当为 500 股或其整数倍，但最高不得超过本次网上初始发行股数的千分之
一，即 6,500 股。具体网上发行数量将在《发行公告》中披露。
投资者持有的市值按其 2021 年 12 月 29 日（T-2 日）（含 T-2 日）前 20 个
交易日的日均持有市值计算，可同时用于 2021 年 12 月 31 日（T 日）申购多只
新股。投资者持有的市值应符合《网上发行实施细则》的相关规定。
网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。
网上投资者申购日 2021 年 12 月 31 日（T 日）申购无需缴纳申购款，2022
年 1 月 5 日（T+2 日）根据中签结果缴纳认购款。
参与本次初步询价的配售对象不得再参与网上发行，若配售对象同时参与网
下询价和网上申购，网上申购部分为无效申购。
六、本次发行回拨机制
本次发行网上网下申购于 2021 年 12 月 31 日（T 日）15:00 同时截止。申购
结束后，发行人和联席主承销商将根据网上网下申购总体情况于 2021 年 12 月
31 日（T 日）决定是否启动回拨机制，对网下和网上发行的规模进行调节。回拨
机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定：
网上投资者初步有效申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
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1、最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分，将于 2021 年 12 月
29 日（T-2 日）首先回拨至网下发行；
2、2021 年 12 月 31 日（T 日）网上、网下均获得足额认购的情况下，若网
上投资者初步有效申购倍数未超过 50 倍的，将不启动回拨机制；若网上投资者
初步有效申购倍数超过 50 倍但低于 100 倍（含）的，应从网下向网上回拨，回
拨比例为本次公开发行股票数量的 5%；网上投资者初步有效申购倍数超过 100
倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的 10%；回拨后无限售期的网下发行数
量原则上不超过本次公开发行无限售期股票数量的 80%；本款所指的公开发行
股票数量指扣除战略配售股票数量后的网下、网上发行总量；
3、若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价投资
者仍未能足额申购的情况下，则中止发行；
4、在网下发行未获得足额申购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发行。
在发生回拨的情形下，发行人和联席主承销商将及时启动回拨机制，并于
2022 年 1 月 4 日（T+1 日）在《山东天岳先进科技股份有限公司首次公开发行
股票并在科创板上市网上发行申购情况及中签率公告》中披露。
七、网下配售原则及方式
发行人和联席主承销商在 2021 年 12 月 31 日（T 日）完成回拨后，将根据
以下原则对网下投资者进行配售：
（一）联席主承销商及发行人将对提供有效报价的网下投资者是否符合联席
主承销商及发行人确定的网下投资者标准进行核查，不符合配售投资者条件的，
将被剔除，不能参与网下配售；
（二）联席主承销商将提供有效报价的符合配售投资者条件的网下投资者分
为以下三类：
1、公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金为 A 类投资者，
其配售比例为 a；
2、合格境外机构投资者资金为 B 类投资者，B 类投资者的配售比例为 b；
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3、所有不属于 A 类、B 类的网下投资者为 C 类投资者，C 类投资者的配售
比例为 c；
（三）配售规则和配售比例的确定原则上按照各类配售对象的配售比例关系
a≥b≥c。调整原则：
1、优先安排不低于回拨后网下发行股票数量的 50%向 A 类投资者进行配
售，不低于回拨后网下发行股票数量的 70%向 A 类、B 类投资者配售。如果 A
类、B 类投资者的有效申购量不足安排数量的，则其有效申购将获得全额配售，
剩余部分可向其他符合条件的网下投资者进行配售。在向 A 类和 B 类投资者配
售时，联席主承销商可调整向 B 类投资者预设的配售股票数量，以确保 A 类投
资者的配售比例不低于 B 类投资者，即 a≥b；
2、向 A 类和 B 类投资者进行配售后，联席主承销商将向 C 类投资者配售，
并确保 A 类、B 类投资者的配售比例均不低于 C 类，即 a≥b≥c；
如初步配售后已满足以上要求，则不做调整。
（四）配售数量的计算：某一配售对象的获配股数=该配售对象的有效申购
数量×该类配售比例，联席主承销商将根据以上标准得出各类投资者的配售比例
和获配股数。在实施配售过程中，每个配售对象的获配数量取整后精确到 1 股，
产生的零股分配给 A 类投资者中申购数量最大的配售对象；若配售对象中没有
A 类投资者，则产生的零股分配给 B 类投资者中申购数量最大的配售对象；若
配售对象中没有 B 类投资者，则产生的零股分配给 C 类投资者中申购数量最大
的配售对象。当申购数量相同时，产生的零股分配给申购时间（以上交所网下申
购平台显示的申报时间及申报编号为准）最早的配售对象。
如果网下有效申购总量等于本次网下最终发行数量，发行人和联席主承销商
将按照配售对象的实际申购数量直接进行配售。
如果网下有效申购总量小于本次网下发行数量，将中止发行。
（五）网下限售摇号抽签
网下投资者 2022 年 1 月 5 日（T+2 日）缴款后，发行人和联席主承销商将
对网下获配投资者进行配号，通过摇号抽签确定公募产品、社保基金、养老金、
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企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象中的 10%账户
（向上取整计算），该配售对象所获配的股票限售期限为自发行人首次公开发行
并上市之日起 6 个月。
确定原则如下：
1、公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和合格境外机
构投资者资金等配售对象中，10%（向上取整计算）最终获配账户应当承诺获得
本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。
2、发行人和联席主承销商将通过摇号抽签方式确定具体账户。本次摇号采
用按获配对象配号的方法，按照网下投资者最终获配户数的数量进行配号，每一
获配对象获配一个编号，并于 2022 年 1 月 6 日（T+3 日）进行摇号抽签，最终
摇号确定的具体账户数不低于最终获配户数的 10%（向上取整计算）。
3、摇号未中签的网下投资者管理的获配股票将可以在上市首日进行交易、
开展其他业务。
4、发行人与联席主承销商将于 2022 年 1 月 7 日（T+4 日）刊登的《山东天
岳先进科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行结果公告》中披
露本次网下限售摇号中签结果。上述公告一经刊出，即视同已向摇中的网下配售
对象送达相应安排通知。
八、投资者缴款
（一）战略投资者缴款
2021 年 12 月 28 日（T-3 日）前，战略投资者将向联席主承销商足额缴纳
认购资金及相应新股配售经纪佣金。众华会计师事务所（特殊普通合伙）将于
2022 年 1 月 7 日（T+4 日）对战略投资者缴纳的认购资金及相应新股配售经纪
佣金的到账情况进行审验，并出具验资报告。
（二）网下投资者缴款
网下获配投资者应根据 2022 年 1 月 5 日（T+2 日）披露的《网下初步配售
结果及网上中签结果公告》，及时足额缴纳新股认购资金及相应的新股配售经纪
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佣金，资金应于 2022 年 1 月 5 日（T+2 日）16:00 前到账。
配售对象新股配售经纪佣金金额=配售对象获配股数×发行价×0.5%（四舍五
入精确至分）。网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款。
同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败，
由此产生的后果由投资者自行承担。
众华会计师事务所（特殊普通合伙）将于 2022 年 1 月 7 日（T+4 日）对网
下投资者缴纳的认购资金及相应新股配售经纪佣金的到账情况进行审验，并出具
验资报告。
联席主承销商将在 2022 年 1 月 7 日（T+4 日）刊登的《发行结果公告》中
披露网上、网下投资者获配未缴款金额以及联席主承销商的包销比例，列表公示
并着重说明获得初步配售但未足额缴款的网下投资者。
有效报价网下投资者未参与申购或者未足额申购以及网下有效报价投资者
未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，联席主承销商将违
约情况报中国证券业协会备案。
（三）网上投资者缴款
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公
告》履行资金交收义务，确保其资金账户在 2022 年 1 月 5 日（T+2 日）日终有
足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任
由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
特别提醒，网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情
形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日
计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券
的网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换
公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
九、投资者放弃认购部分股份处理
战略配售投资者认购不足的，其弃购数量将首先回拨至网下发行。
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当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售
数量后本次公开发行数量的 70%时，发行人和联席主承销商将中止本次新股发
行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不低于扣除最终战略配
售数量后本次公开发行数量的 70%时，本次发行因网下、网上投资者未足额缴纳
申购款而放弃认购的股票由联席保荐机构（联席主承销商）包销。联席保荐机构
（联席主承销商）可能承担的最大包销责任为本次公开发行数量的 30%，即
12,891,331 股。
网下、网上投资者获配未缴款金额以及联席主承销商的包销比例等具体情况
请见 2022 年 1 月 7 日（T+4 日）刊登的《发行结果公告》。
十、中止发行情况
当出现以下情况时，发行人及联席主承销商将采取中止发行的措施：
（1）初步询价结束后，报价的网下投资者数量不足 10 家的；
（2）初步询价结束后，有效报价投资者数量不足 10 家的；
（3）初步询价结束后，拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的，
或剔除最高报价部分后剩余拟申购总量不足初步询价阶段网下初始发行数量的；
（4）发行价格未达发行人预期或发行人和联席主承销商就确定发行价格未
能达成一致意见；
（5）预计发行后总市值不满足选定市值与财务指标上市标准的；（预计发
行后总市值是指初步询价结束后，按照确定的发行价格乘以发行后总股本计算的
总市值）；
（6）保荐机构相关子公司未按照作出的承诺实施跟投的；
（7）网下申购总量小于网下初始发行数量的；
（8）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额
认购的；
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（9）扣除最终战略配售数量后，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合
计不足本次公开发行数量的 70%；
（10）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的；
（11）根据《管理办法》第三十六条和《实施办法》第二十七条，中国证监
会和上交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责
令发行人和联席保荐机构（联席主承销商）暂停或中止发行，对相关事项进行调
查处理。
如发生以上情形，发行人和联席保荐机构（联席主承销商）将及时公告中止
发行原因、恢复发行安排等事宜。中止发行后，在中国证监会同意注册决定的有
效期内，且满足会后事项监管要求的前提下，经向上交所备案后，发行人和联席
主承销商将择机重启发行。
十一、发行人和保荐机构（主承销商）
1、发行人：山东天岳先进科技股份有限公司
法定代表人：宗艳民
地址：山东省济南市槐荫区天岳南路 99 号
联系人：袁怀东
电话： 0531-69900616
传真：0531-87126500
2、联席保荐机构（联席主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
法定代表人：贺青
地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
联系人：资本市场部
联系电话：021-38676888
3、联席保荐机构（联席主承销商）：海通证券股份有限公司
法定代表人：周杰
地址：上海市广东路 689 号
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联系人：资本市场部
报送核查材料及咨询电话：021-23154756、021-23154758、021-23154759
发行人：山东天岳先进科技股份有限公司
联席保荐机构（联席主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
联席保荐机构（联席主承销商）：海通证券股份有限公司
2021 年 12 月 23 日
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（此页无正文，为《山东天岳先进科技股份有限公司首次公开发行股票并在
科创板上市发行安排及初步询价公告》盖章页）
发行人：山东天岳先进科技股份有限公司
年 月 日
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（此页无正文，为《山东天岳先进科技股份有限公司首次公开发行股票并在
科创板上市发行安排及初步询价公告》盖章页）
联席保荐机构（联席主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
年 月 日
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（此页无正文，为《山东天岳先进科技股份有限公司首次公开发行股票并在
科创板上市发行安排及初步询价公告》盖章页）
联席保荐机构（联席主承销商）：海通证券股份有限公司
年 月 日
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