证券代码：688355 证券简称：明志科技 公告编号：2024-021
苏州明志科技股份有限公司
关于披露2023年年度报告补充信息及发布《2023年年度报告
（修订稿）》的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
2024年4月13日，苏州明志科技股份有限公司（以下简称“公司”） 在上海证
券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《苏州明志科技股份有限公司2023年年
度报告》。
年度报告显示：2023年，公司实现境外营业收入32,173.65万元，占主营业务收
入的比例为61.26%，境外销售毛利率30.83%，境内销售毛利率26.68%，境外收入占
比高，且境外销售毛利率高于境内。前五名客户销售额33,682.43万元，占年度销售
总额63.14%，其中第一大客户销售额为14,511.07万元，占比27.20%，且近三年销售
占比持续上升。2023年公司研发费用6,375.26万元，占营业收入的11.95%，同比增
长17.24%。
公司境外经营、主要客户等情况受到投资者较多关注，为帮助投资者更好地了
解公司的经营详情。关于公司境外经营、主要客户等情况，公司特额外披露 2023
年年度报告补充信息如下：
一、公司自上市以来境外销售收入分类及分布区域明细如下：
单位：万元、%
分类 2023年 占当期境外总收入比例 分布地区
高端铝合金铸件收入 27,839.63 86.35 欧洲、北美洲
高端制芯设备收入 3,548.55 11.01 欧洲
其他 785.47 2.44 —
境外收入小计 32,173.65 99.79 —
（续）
1
单位：万元、%
分类 2022年 占当期境外总收入比例 分布地区
高端铝合金铸件收入 30,405.91 91.76 欧洲、北美洲
高端制芯设备收入 1,946.85 5.88 欧洲、北美洲
其他 782.93 2.36 —
境外收入小计 33,135.69 100.00 —
（续）
单位：万元、%
分类 2021年 占当期境外总收入比例 分布地区
高端铝合金铸件收入 25,306.19 85.59 欧洲、北美洲
高端制芯设备收入 3,518.05 11.90 欧洲
其他 741.41 2.51 —
境外收入小计 29,565.66 100.00 —
公司上市以来境外销售收入以高端铝合金铸件收入为主，最近三年铸件收入占
境外收入的比例分别为85.59%、91.76%、86. 35%。
公司境外高端铝合金铸件产品主要为出口欧洲地区的热交换器铸件和出口北美
洲的轨交及高铁列车零部件，铸件业务出口地区相对稳定。2022年度公司境外铸件
业务收入较2021年度增长，主要系：①欧洲地区生产成本上升，部分客户将当地供
应商的订单移至本公司； ②部分客户订单需求增加。2023年度公司境外铸件业务收
入较2022年度下降，主要系地缘政治局势、欧洲市场经济下行、天然气成本剧烈波
动等因素影响，欧洲客户对冷凝式壁挂炉产品的安装和更新需求有所抑制，公司热
交换器铸件出口需求量收入有所下降，导致公司2023年度境外铸件业务收入同比有
所下滑。
公司上市以来境外高端制芯设备以土耳其市场为主，其他市场偶有增减。主要
是由于土耳其铸造行业发展迅速，当地铸造企业对设备的投资加大，以满足其不断
增长的市场需求。
以上信息补充披露于年报修订稿“第三节管理层讨论与分析”之“第五部分报告
期内主要经营情况（一）2（1）”。
2
二、公司报告期境外前五大客户销售收入明细如下：
单位：万元、%
2023年度
占当期境
序
客户名称 所属国家 主要产品 收入金额 外总收入
号
比例
Vaillant Industrial Slovakia s.r.o.
1 德国 冷凝式壁挂炉热交换器 14,511.07 45.01
（2023年度公司第一大客户）
2 客户2 英国 冷凝式壁挂炉热交换器 6,467.88 20.06
3 客户4 美国 轨交及高铁列车零部件 4,813.67 14.93
4 客户5 德国 冷凝式壁挂炉热交换器 1,801.69 5.59
5 客户6 土耳其 冷芯盒射芯机 1,088.98 3.38
小计 — — 28,683.29 88.97
注：客户1威能集团为公司2023年度第一大客户，全称为“Vaillant Industrial Slovakia s.r.o.”。
境外客户以铸件客户为主，装备客户为辅。报告期内境外前四名客户均为铸件
客户，近三年无重大变化，稳居境外前四名。境外第五名客户是装备客户，由于装
备产品为定制化设备，其偶发性较大。
上述前五大境外客户与公司不存在关联方关系。
以上信息补充披露于年报修订稿“第三节管理层讨论与分析”之“第五部分报告
期内主要经营情况（一）2（7）”。
三、境外客户应收账款期后收回情况，境外收入前五名客户与应收账款的匹配
性
（一） 境外客户应收账款期后收回情况
2023年末，公司境外应收账款前五名客户及期后回款情况如下：
单位：万元、%
2023年期末 期后回款
序 所属国 回款覆盖
客户名称 主要产品 应收账款余 账龄 （截至
号 家 率（%）
额 2024/4/30）
冷凝式壁挂炉
1 客户2 英国 1,902.86 1年以内 2,030.13 106.69%
热交换器
3
2023年期末 期后回款
序 所属国 回款覆盖
客户名称 主要产品 应收账款余 账龄 （截至
号 家 率（%）
额 2024/4/30）
Vaillant Industrial
Slovakia s.r.o.（2023 冷凝式壁挂炉
2 德国 1,443.35 1年以内 6,556.11 454.23%
年度公司第一大客 热交换器
户）
轨交及高铁列
3 客户4 美国 806.14 1年以内 1,152.55 142.97%
车零部件
4 客户7 德国 商用车零部件 88.39 1-3年 196.36 222.15%
IMPRO
INDUSTRIES
5 墨西哥 射芯机单元 42.71 2-3年 — —
MEXICO S.DE R.L.
DE C.V.
小计 — — 4,283.45 — 9,935.15 231.94%
公司境外客户期后回款情况良好，截至目前期末欠款已经基本偿付，期末境外
欠款前五名客户的回款覆盖率可达到231.94%。
（二）境外收入前五名客户与应收账款的匹配性
2023年度公司境外收入前五名客户与应收账款的匹配性及差异原因如下表：
单位：万元、%
应收账款余
序 2023年收入总 2023年应收账款期 额占当期营
客户名称 主要产品 账期
号 额① 末余额② 业收入比重
③=②/①
Vaillant Industrial
Slovakia s.r.o.（2023 冷凝式壁挂 签收后 2
1 14,511.07 1,443.35 9.95
年度公司第一大客 炉热交换器 个月
户）
冷凝式壁挂 船期后4
2 客户2 6,467.88 1,902.86 29.42
炉热交换器 个月
轨交及高铁 船期后90
3 客户4 4,813.67 806.14 16.75
列车零部件 天
冷凝式壁挂 船期后4
4 客户5 1,801.69 0.00 0.00
炉热交换器 个月
4
按合同约
5 客户6 制芯中心 1,088.98 0.79 0.07 定分段收
款
小计 — 28,683.29 4,153.14 14.48 _
境外客户付款周期如上表，客户按账期付款，不存在延期的情况。
以上信息补充披露于年报修订稿“第三节管理层讨论与分析”之“第五部分报告
期内主要经营情况（三）4”。
四、境外销售毛利率和境内业务差异原因，和行业可比公司外销业务毛利率变
动趋势
公司境内外销售毛利率及可比公司外销业务毛利率情况如下：
序号 毛利率 2023年度 2022年度 2021年度
公司-境内销售 25.68% 25.22% 31.89%
公司-境外销售 30.83% 29.21% 36.10%
可比公司外销业务毛利率 2023年度 2022年度 2021年度
1 宜安科技 22.24% 16.04% 16.21%
2 旭升集团 32.44% 29.36% 29.96%
3 前进科技 43.53% 39.05% 38.71%
4 爱柯迪 32.14% 29.45% 22.69%
5 可比公司均值 32.59% 28.48% 26.66%
注：上述可比公司数据均根据企业公开年报数据计算。
（一）公司境外毛利率高于境内，主要是由于铸件业务境外毛利率显著高于境
内所致。主要原因如下：
公司主要铸件产品---铝合金冷凝式热交换器是冷凝式燃气壁挂炉的核心部件，
部件的生产工艺需要匹配客户的产品设计，因此公司的每款产品均具有一定的定制
化特点。境外客户基于长期的友好合作关系，有一定议价能力，2023年按照铝合金
铸件定价规则对产品价格进行了调增。
公司铝合金铸件业务有两个生产车间，外销业务主要是热交换器产品，该部分
业务需求量稳定，订单量较好，集中在自动化程度较高的车间生产，该车间生产效
5
率高，产品废品率低，成本较低，故毛利率较高；2023年境内铸件收入规模下降，
产品主要在自动化程度较低的车间生产，该车间产品工序中手工作业较多，产品成
本偏高，故毛利率偏低。
（二）从可比公司外销业务毛利率看，公司境外毛利率处于合理区间。
公司2021年度境外毛利率与前进科技相当，2022年度、2023年度境外毛利率水
平与可比公司外销业务毛利率均值持平。公司境外毛利率处于合理区间。
以上信息补充披露于年报修订稿（“第三节管理层讨论与分析”之（“第五部分
报告期内主要经营情况（一）2（1）”。
五、分产品的公司前五大客户具体情况
（一）2023年末铸件类产品前五大客户具体情况如下：
单位：万元
序号 客户名称 主要产品 合作历史
Vaillant Industrial Slovakia s.r.o.（2023 冷凝式壁挂炉 与公司2010年开始合作，公司主营悬挂
1
年度公司第一大客户） 热交换器 式和固定式锅炉、热水箱和电器
冷凝式壁挂炉 与公司2017年开始合作，公司主营生产
2 客户2
热交换器 家用和商用供暖锅炉及相关配件
冷凝式壁挂炉 与公司2015年开始合作，公司主营研
3 客户3
热交换器 发、生产采暖产品及其配件
与公司2007年开始合作，公司提供铁路
轨交及高铁列
4 客户4 行业的关键部件、机车、服务、信号和
车零部件
物流系统及服务
与公司2019年开始合作，公司主营壁挂
冷凝式壁挂炉
5 客户5 式家用和落地式商用锅炉、热水器和家
热交换器
用供暖、供热产品
小计 —
（续）
期后回款情况
2023年度销 占当期铸件类收 期末应收账款 期末合同资 期后收款覆
序号 （截止
售金额 入比重（%） 金额 产金额 盖率（%）
2024/4/30）
1 14,511.07 42.57% 1,443.35 — 6,556.11 454.23%
2 6,467.88 18.97% 1,902.86 — 2,030.13 106.69%
3 5,159.73 15.14% 1,060.40 — 776.94 73.27%
6
4 4,813.67 14.12% 806.14 — 1152.55 142.97%
5 1,801.69 5.28% 753.21 — 1,122.63 149.05%
小计 32,754.04 96.08% 5,965.96 — 11,638.36 195.08%
近三年铸件业务主要客户基本稳定，公司与其合作时间大多在10年以上，已经
形成牢固稳定的合作伙伴关系。公司下游行业市场集中度略高，具有一定的行业普
遍性，不存在下游行业较为分散而公司自身客户较为集中的情形。
（二）2023年装备类产品前五大客户具体情况如下：
单位：万元、%
序号 客户名称 主要产品 合作历史
与公司2022年开始合作，公司主营设计、研制、制
1 东风本田汽车有限公司 制芯中心 造和销售乘用车及其零部件，并提供相应的售后服
务以及货物和技术的进出口业务
与公司2021年开始合作，公司主营船用柴油机及备
配件、工程机械成套设备、电站设备、机电设备、
铸锻件和非标准钢结构件的设计、制造、安装、维
2 客户8 制芯机
修及相关的技术咨询和技术服务，金属制品的检测
服务，仓储（除危险品），贸易经纪代理，从事货
物及技术的进出口业务
与公司2001年（前身：苏州兰佩）开始合作，公司
主营发动机及配套产品的设计、开发、制造、销
3 客户9 制芯中心
售、售后维修服务；发动机及配套产品的进出口业
务；汽车、汽车配件及润滑油的销售；仓储服务
与公司2018年7月开始合作，公司主营生产卡车、
4 客户6 制芯机
拖车和公共汽车的制动鼓、制动盘
与公司2001年开始合作，公司主营通用设备制造；
5 客户10 制芯机 通用设备修理；机械设备研发；机械设备销售；汽
车零部件研发；汽车零部件及配件制造
小计 —
（续）
期后回款情况
2023年度销售 占当期装备类收入 期末应收账 期末合同资 期后收款覆
序号 （截止
金额 比重（%） 款金额 产金额 盖率（%）
2024/4/30）
1 2,730.09 16.19 0.00 308.50 0 0.00
2 2,595.58 15.39 0.00 0.00 0.00 0.00
7
期后回款情况
2023年度销售 占当期装备类收入 期末应收账 期末合同资 期后收款覆
序号 （截止
金额 比重（%） 款金额 产金额 盖率（%）
2024/4/30）
3 2,103.96 12.48 663.48 237.00 5.64 0.63
4 1,088.98 6.46 0.79 0.00 0.00 0.00
5 866.99 5.14 830.31 97.97 408.60 44.02
小计 9,385.60 55.65 1,494.58 643.47 414.24 19.37
装备业务定制化程度高，受客户投资需求影响，各项目订单需求及规模差异
大，不存在客户集中度高的经营风险。
以上信息补充披露于年报修订稿（“第三节管理层讨论与分析”之（“第五部分
报告期内主要经营情况（一）2（7）”。
六、第一大客户销售额占比情况
2023年公司第一大客户为威能集团，近三年销售金额分别是12,052.83万元、
13,779.22万元、14,511.07万元，增长率及占公司营业收入的比例如下表所示：
单位：万元
变动率 变动率
年份 2023年① 2022年② 2021年③
（①-②）/② （②-③）/③
Vaillant Industrial
Slovakia s.r.o.（2023年
14,511.07 5.31% 13,779.22 14.32% 12,052.83
度公司第一大客户）销
售收入
公司营业收入 53,348.30 -12.92% 61,266.45 -14.17% 71,378.88
占比 27.20% — 22.49% — 16.89%
近年来公司营业收入规模下降，威能集团业务量保持稳中有增，使得占比持续
升高。
2022年末起由于地处欧洲的第一大供应商成本大涨，威能集团将其在欧洲供应
商的订单转至本公司采购，因此在欧洲市场整体遇冷的情况下，威能集团的业务量
总体保持稳定，略有增长。冷凝式热交换器是目前公司主要铸件产品之一，受地缘
政治冲突、欧洲市场经济下行、天然气成本剧烈波动等因素影响，欧洲客户对冷凝
式壁挂炉产品的安装和更新需求有所压制，加之公司商用车部件业务的下降，导致
8
公司整体铸件业务出现一定幅度下降。综上所述，公司营收收入规模下降，威能集
团业务量保持稳中有增，导致占比持续升高。
威能集团近三年占公司营业收入的比例均在30%以下，公司不存在对单一客户
严重依赖的情况。除威能集团外，其余世界知名暖通集团也为公司冷凝式热交换器
铸件客户；公司境外铸件业务除冷凝式热交换器外，还包括高铁轨交产品、商用车
零件部件等，客户和铸件产品多元使公司有较强的抗风险能力。此外，公司目前也
在多领域积极布局，如铸件产品在光伏、新能源汽车、工业机器人等领域的开发，
不断开拓新的客户群体和目标市场。
以上信息补充披露于年报修订稿（“第三节管理层讨论与分析”之（“第五部分
报告期内主要经营情况（一）2（7）”。
七、公司2023年度研发费用变动情况
2023年及2022年研发费用按照投入分类情况如下：
单位：万元
项目名称 2023年度 2022年度 变动金额
直接人工 2,960.01 2,960.04 -0.03
直接材料 1,856.03 1,706.20 149.83
折旧与摊销 739.85 486.27 253.58
燃料动力 52.79 64.29 -11.50
其他费用 766.58 220.93 545.65
合计 6,375.26 5,437.72 937.54
公司2023年度研发投入增长主要系折旧与摊销、其他费用增加所致。其中，折
旧与摊销费用增加主要系随着新建研发大楼及研发设备陆续投入使用致公司计入研
发费用的折旧费用增加；其他费用增加主要系为进一步增强技术创新能力，公司通
过委托研发方式与外部机构合作，加强在废砂再生、数据仿真等专业化领域的技术
支持。通过超大型冷芯盒射芯机的研发，2023年超大型冷芯盒射芯机主机组成的自
动化生产线成功交付客户使用，推动了我国船用大型铸件生产装备自主可控，对公
司业绩也有推动作用，因此2023年限制性股票激励计划将研发支出作为业绩考核目
标之一。
9
以上信息补充披露于年报修订稿（“第三节管理层讨论与分析”之（“第五部分
报告期内主要经营情况（一）1”。
除以上补充内容外，公司原披露的《苏州明志科技股份有限公司2023年年度报
告》中的其他内容不变，更新后的《苏州明志科技股份有限公司2023年年度报告
（修订稿）》与本公告同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露。敬请
广大投资者查阅。
特此公告。
苏州明志科技股份有限公司董事会
2024 年6 月22日
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