安信证券股份有 公司
关于江苏中信博新能源科技股份有 公司
使用超募资 对募投 目追加投资及投资建设新 目
的核查意见
安信 券股份有 公司（以下简称“安信 券”或“保 机构”）作为江
中信博新 源科技股份有 公司（以下简称“中信博”、“公司”或“发 人”）
次公开发 股票并在科创板上市的保 机构，根据《 券发 上市保 业务管
理办法》、《上市公司监管指引第 2 号 上市公司募 管理和使用的监管
求》、《上海 券交易所科创板股票上市 则》、《上海 券交易所上市公司募
管理办法》等有关 定，对中信博使用 分 募 对募投 目 加投 及投
建 新 目的事 了核查，核查情况如下：
一、募 资 基本情况
经中国 券监督管理委员会 2020 年 7 月 28 日出具的《关于同意江 中信博
新 源科技股份有 公司 次公开发 股票注册的批复》（ 监 可〔2020〕1583
号）核准，公司 次向社会公开发 人民币普 股 3,392.8870 万股，每股发 价
格 42.19 元，新股发 募 总 143,145.90 万元，扣 发 用 12,440.42 万
元，募 净 为 130,705.48 万元，其中 募 62,567.57 万元。立信会
师事务所（特殊普 合伙）对上 公开发 股票的 到位情况 了审 并出
具了信会师报字[2020]第 ZF10756 号《 报告》。上 募 已全 存放于
募 专户管理。
二、募 资 投资 目情况
（一）募投 目情况
公司 次公开发 股票并在科创板上市的募 用于投 以下 目：
单位：万元
拟使用募
序号 目名称 目投 总 实施主体
1
太 光伏支架生产基地 安徽 新 源
1 50,131.18 50,131.18
建 目 科技有 公司
江 中信博新 源科技股
2 8,006.73 8,006.73 公司
份有 公司研发中心 目
3 充流动 10,000.00 10,000.00 公司
合 ,13 . 1 ,13 . 1 -
（二） 募 使用情况
公司 次公开发 股票募 净 为 130,705.48 万元，其中 募
62,567.57 万元。公司于 2020 年 9 月 11 日召开第二届 事会第十五次会 、第
二届监事会第十五次会 ，审 了《关于公司使用 分 募 永久 充流
动 的 案》，同意公司使用 募 18,500.00 万元用于永久 充流动 ，
占 募 总 的 29.57%。 公司于 2020 年 9 月 12 日于上海 券交易所
（ . e.c .c ）网站披 的《关于公司使用 分 募 永久 充流动
的公告》。
截 本核查意 出具日，上 募 流工作已全 完成，剩余 募
为 44,067.57 万元（不 利息 户 用等收支）。
三、本次超募资 的使用计划及 目概况
（一）本次 募 使用 划
经公司第二届 事会第二十次会 及第二届监事会第十九次会 审 。
在保 募投 目 求的前提下，公司拟将 分 募 用于如下 目投 ，
投 及比例 下 ：
单位：万元
序 实施 拟使用 募
目名称 实施主体 投
号 地点
加投 “太 光伏支架 安徽
1 公司 6,500.00 6,500.00
生产基地建 目” 湖
江 中信博新 源科技股份 中信博投 1,062.00
注
2 有 公司在印度投 新建 印度 （ 港）有 （万美 7,253.46
什新 源私人有 公司 公司 元）
合 - 13,753.46
注：人民币 参照江 省商务厅《企业境外投 书》备案数据，后续实 投 人民
币 可 根据投 时汇率 整。
（二）对原募投 目“太 光伏支架生产基地建 目” 加投
2
1、 目基本情况
“太 光伏支架生产基地建 目”为公司 次公开发 股票募 投
目， 目情况 参照公司于上海 券交易所（ . e.c .c ）网站披 的
《江 中信博新 源科技股份有 公司 次公开发 股票并在科创板上市招股
明书》第九 中“四、募 投 目的基本情况”。
2、本次募投 目 加投 的原因及情况
目建 模及 方案是根据当时的 目建 成本、生产工 及公司未
来发展 划做出的，因公司经 模 划之时已实现了 大的增 ，公司从现
有发展 求出发提 了 目建 标准。实 建 程中，原募投 目 划建筑
积为 78,398.00 平方米，实 建筑 积为 111,296.70 平方米，建筑 积增加
32,898.70 平方米，增幅 41.96%（主 为新增厂房）。同时，由于 年来建筑成本
（包括人工成本、材料成本、机械成本） 年上涨，导 目建 成本增加。
根据 目目前的实 建 情况和投 度，经 审慎研究，公司拟对上
募投 目投 总 整， 整后投 总 为 56,631.18 万元， 原 划投
增加 6,500.00 万元，增幅 12.97%，本次 划使用 募 投入 6,500.00 万元，
具体如下：
原 划投 整后投 加投 拟使用 募
序号 目名称
（万元） （万元） （万元） （万元）
太 光伏支架生
1 50,131.18 56,631.18 6,500.00 6,500.00
产基地建 目
（三）投 建 新 目“江 中信博新 源科技股份有 公司在印度投 新
建 什新 源私人有 公司”
1、 目概
江 中信博新 源科技股份有 公司拟在印度与 Ada I a (I d a) L ed
合 共建印度 支架生产基地，主 生产光伏 支架的 D 型管、立柱、標条
等核心 件。新 立公司名称： 什新 源私人有 公司（Ja E e P ae
L ed）。
2、 目基本情况
（1） 目名称：江 中信博新 源科技股份有 公司在印度投 新建 什
新 源私人有 公司
3
（2） 目实施主体：新 全 子公司中信博投 （ 港）有 公司
（3） 目建 地点：印度
（4） 目建 内容：
目为注册印度本地公司新建生产基地，经 围：光伏 支架的生产，
出口及 售。 目占地 积约 60,000 平米， 用土地租 的方式，租 期 为
30 年。 目用水用电均和经济开发区的业主签署 源 协 。
3、 目投 及 来源
投 总 ：1,770.00 万美元。其中，公司出 约为 1,062.00 万美元（全 使
用 募 投入），占合 公司股份 60%，印度合作方出 约 708.00 万美元，占
合 公司股份 40%。
股权架构：公司持有 什新 源私人有 公司（Ja E e P a eL ed）
60%股权。
4、 目建 周期
本 目 建 期 为 2 年。建 投入包括土地租 、厂房建 、 备 置、
人力 源，以及 源 置等实施 用。
5、 目实施的必 性和可 性分析
（1）扩大公司生产 力，满 全球市场增 的 求
着全球光伏新增 机容 的不断增 ，公司不断开拓国内外光伏市场，公
司亟 提 公司的产品生产 力，尤其是境外产 供给 力，才 满 公司的全
球市场开拓 求。
（2） 国 易摩擦带来的
当前国 易摩擦日益增多，海外建厂是分散 易摩擦 的 经 策略，
公司在印度建厂生产，可在国 易 则允 的 围内 易摩擦 ，绕开
未来可 出现的反倾 政策或 易 制等。
（3）满 本地化生产 求，提 印度市场占有率
印度当地厂商合 建厂，不但有效提升本土化优势，同时利用印度的
源优势特别是劳动力成本优势、 易优势和区位优势，继续以 低的成本优势
嵌入全球价值 中，有效打开国 壁垒，从而 到更 的毛利水平，增强国 市
场竞争力。
4
（4）利用印度本土优势， 一步开拓印度市场
印度政府 力于发展可再生 源，对光伏支架产品 求 巨大，目前正在实
施世界上 模最大的可再生 源扩张 划。 目所在地 哈 巴德物价水平
低，是 的交 枢纽， 为方便，且印度劳动力 源丰富人力成本 低。
公司 本 目在印度投 扩建生产基地，利用印度劳动力成本优势和普惠关税
待 ，提 公司毛利率水平，增强公司盈利 力。
、 分析
（1）政治稳定性
印度是一个多党制国家， 富差 、种姓制度、民族冲突、宗教等 ，是
威胁印度政治社会稳定的主 因素。
对上 ，公司将严格 守印度法律法 ，加强同印度政府、工会的沟
和交流，加深了 和信 ，构建和 稳定的劳 关系。
（2）“新冠”疫情
2020 年 2 月以来，由于“新冠”病毒的肆 ，印度累 确 人数 千万。
期，印度疫情 一步加 ，根据印度卫生 数据，2021 年 4 月 22 日 续单
日新增确 病例 30 万例。同时，印度医疗 源有 ， 临疫 短缺，抗疫
物也供不应求、大型聚 感染或 疫情失控，短期内疫情将 以控制，并有大
积爆发的可 。
对上 ，公司将加强工作统筹，对公司来往印度的工作人员加强 好
卫生习惯的宣传和倡导，切实做好个人 护， 励工作人员外出时 戴口罩，
减少与他人 离接 ， 低感染或传播 ；同时，在有条件情况下， 励工
作人员积极注射疫 。
（3） 易保护政策
2019 年 3 月，美国时任总统特朗普 函美国国会，称有意结束在普惠制度
下对印度的 易优惠待 ， 划 实施则印度向美国出口商品的 关税待 将
取消。 未来国 的 易保护情况加剧，引发其他发 国家对印度的 易优
惠政策减少甚 取消，将会对本 目的光伏支架出口 成一定程度的不利影响。
目前，公司暂未大 模布局美国市场，因此美国的 易政策对公司影响 小。
未来国 的 易保护情况加剧，公司将 增强 力，扩大产品出口国
5
数 、提 国内 售比例、提 对其他国家出口比例等等手段来应对。
（4） 出口政策变化的
公司产品外 比例 大，各国 出口政策变化可 对公司产生 大影响。
然目前全球大 分国家和地区对光伏支架没有特别的 制性 易政策，但 着国
经济形势的不断变化，未来 分国家和地区对我国的 口 易政策发生变化，
公司出口业务将可 受到影响。
对上 ，公司 本 目在印度投 扩建生产基地，利用印度劳动力
成本优势和普惠关税待 ，提 公司毛利率，增强公司盈利 力。
（5）市场竞争加剧
着全球对光伏产业的投 加 ，光伏支架 业发展前景广 、市场潜力巨
大，涌现出一批 模 大、 力突出、技术水平 的品牌企业。企业之
的竞争已经从低层次的价格竞争 渐升级到品牌、服务、 等综合 力竞争。
未来 市场竞争激烈，将使公司可 临利润率下滑、市场占有率及盈利 力下
的 。
对上 ， 先，公司将继续加大技术研发投入，不断开发符合市场
求的产品，深化公司在市场中的核心竞争力，提 产品品 和 加值产品占比；
其次，完善 渠 和手段，拓展发 国家市场，为公司未来稳步发展打下坚实
基础。
（6）汇率波动
目前公司产品主 出口占比 大，并以美元结算。 些年，我国政府一直在
推动人民币汇率形成机制方 的改 ，增强人民币的汇率弹性，汇率的波动会对
公司的盈利 力 成影响，公司的经 成果 临汇率波动带来的 。
对上 ，公司将 优化出口结算方式、提 产品价格等手段来 低
汇率波动对公司业绩的影响，同时审慎安排 产 债 币结构，合理 用 生品
管理汇率 。
（7）原材料价格波动
公司光伏支架产品的主 原材料包括 、电控系统、电机等，主 原材料
占产品生产成本比例 。上 主 原材料价格波动导 企业生产成本的波动，
从而影响公司的利润水平。
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对上 ，公司将 取以下措施：一是扩大供应商 围， 低对单一供
应商的依 ，增强在 判中的 价 力；二是加强产品研发，增加 加值、
毛利产品占比， 一步增强公司盈利 力。
四、审批程序
2021 年 4 月 28 日，公司召开第二届 事会第二十次会 和第二届监事会第
十九次会 ，审 了《关于使用 募 对募投 目 加投 及投 建 新
目的 案》，同意公司使用 募 约 13,753.46 万元（实 以 入含
利息、理 收益及扣 手续 等相关 用后实 为准）用于 加投 “太
光伏支架生产基地建 目”和投 建 新 目“江 中信博新 源科技股
份有 公司在印度投 新建 什新 源私人有 公司”， 事 尚 取得公司股
东大会审 。
五、专 意见说明
（一）独立 事意
独立 事 为：公司本次使用 募 用于 加投 “太 光伏支架生产
基地建 目”和投 建 新 目“江 中信博新 源科技股份有 公司在印度
投 新建 什新 源私人有 公司”，内容及审 程序符合《上市公司监管指引
第 2 号——上市公司募 管理和使用的监管 求》和《上海 券交易所上市
公司募 管理办法（2013 年修 ）》等法律、法 及 性文件和公司《募
管理制度》的 定，符合公司战略 划，提 募 使用效率， 低
务成本，不存在变相改变募 用 的 为，不影响募 投 目正常实
施，不存在损害公司和全体股东利益的情况。
综上，独立 事一 同意本 案，并同意将 案提交 2020 年年度股东大
会。
（二）监事会意
监事会 为：公司本次使用 募 用于 加投 “太 光伏支架生产基
地建 目”和投 建 新 目“江 中信博新 源科技股份有 公司在印度投
新建 什新 源私人有 公司”，符合公司战略 划，不存在变相改变募
用 的 为，不影响募 投 目正常实施，不存在损害公司和全体股东
利益的情况。
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综上，监事会一 同意本 案，并同意将 案提交 2020 年年度股东大会。
六、保荐机构意见
经核查，本保 机构 为：公司本次使用 募 用于 加投 “太 光
伏支架生产基地建 目”和投 建 新 目“江 中信博新 源科技股份有
公司在印度投 新建 什新 源私人有 公司”， 事 已于 2021 年 4 月 28 日
经公司第二届 事会第二十次会 、第二届监事会第十九次会 审 批准，独立
事已发 明确的同意意 ，尚 公司股东大会审 。
公司本次使用 分 募 对 分募投 目增加投 具有合理性与必 性，
符合相关法律、法 和 性文件的 定；公司本次使用 募 投 建 新
目，有利于提 募 的使用效率，满 公司生产经 求，符合公司发展战
略和全体股东的利益。公司不存在变相改变募 用 的 为，不会影响募
投 划的正常 。
综上，本保 机构对公司上 使用 募 对募投 目 加投 及投 建
新 目的事 无异 。
（以下无正文）
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