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公司公告

中信博:安信证券股份有限公司关于江苏中信博新能源科技股份有限公司2021年度持续督导跟踪报告2022-05-21  

                                                 安信证券股份有限公司
            关于江苏中信博新能源科技股份有限公司
                     2021 年度持续督导跟踪报告

     根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上
市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等
有关法律、法规的规定,安信证券股份有限公司(以下简称“安信证券”、“保荐
机构”)作为江苏中信博新能源科技股份有限公司(以下简称“中信博”或“公司”)
持续督导工作的保荐机构,负责中信博上市后的持续督导工作,并出具本持续督
导跟踪报告。


一、持续督导工作情况

序
                     工作内容                              持续督导情况
号
                                                  保荐机构已建立健全并有效执行了
     建立健全并有效执行持续督导工作制度,并针对
1                                                 持续督导工作制度,并制定了相应
     具体的持续督导工作制定相应的工作计划
                                                  的工作计划
                                                  保荐机构已与公司签订了《保荐协
     根据中国证监会相关规定,在持续督导工作开始
                                                  议》,约定了保荐机构在持续督导
     前,与上市公司或相关当事人签署持续督导协
2                                                 期内,持续督导公司规范运作、信
     议,明确双方在持续督导期间的权利义务,并报
                                                  守承诺和信息披露等义务,并报上
     上海证券交易所备案
                                                  海证券交易所备案
                                                  保荐机构通过日常沟通、定期或不
     通过日常沟通、定期回访、现场检查、尽职调查   定期回访、现场检查、尽职调查等
3
     等方式开展持续督导工作                       方式,了解公司业务情况,开展持
                                                  续督导工作
     持续督导期间,按照有关规定对上市公司违法违
                                                  2021 年度,中信博在持续督导期间
     规事项公开发表声明的,应于披露前向上海证券
4                                                 内未发生按照有关规定需保荐机构
     交易所报告,并经上海证券交易所审核后在指定
                                                  公开发表声明的违法违规事项
     媒体上公告
     持续督导期间,上市公司或相关当事人出现违法
     违规、违背承诺等事项的,应自发现或应当发现
     之日起五个工作日内向上海证券交易所报告,报   详见本报告“二、保荐机构和保荐
5
     告内容包括上市公司或相关当事人出现违法违     代表人发现的问题及整改情况”。
     规、违背承诺等事项的具体情况,保荐人采取的
     督导措施等


                                       1
                                                  保荐机构在持续督导期间内督导公
     督导上市公司及其董事、监事、高级管理人员遵   司及其董事、监事、高级管理人员
     守法律、法规、部门规章和上海证券交易所发布   遵守法律、法规、部门规章和上海
6
     的业务规则及其他规范性文件,并切实履行其所   证券交易所发布的业务规则及其他
     做出的各项承诺                               规范性文件,并切实履行其所做出
                                                  的各项承诺
     督导上市公司建立健全并有效执行公司治理制
                                                  保荐机构在持续督导期间内督导公
     度,包括但不限于股东大会、董事会、监事会议
7                                                 司建立健全并有效执行公司治理制
     事规则以及董事、监事和高级管理人员的行为规
                                                  度
     范等
     督导上市公司建立健全并有效执行内控制度,包   保荐机构在持续督导期间内对公司
     括但不限于财务管理制度、会计核算制度和内部   内控制度的设计、实施和有效性进
8    审计制度,以及募集资金使用、关联交易、对外   行了核查,公司的内控制度符合相
     担保、对外投资、衍生品交易、对子公司的控制   关法规的要求并得到了有效执行,
     等重大经营决策的程序与规则等                 能够保证公司的规范运行
     督导上市公司建立健全并有效执行信息披露制
                                                  保荐机构在持续督导期间内督导上
     度,审阅信息披露文件及其他相关文件,并有充
9                                                 市公司严格执行信息披露制度,审
     分理由确信上市公司向上海证券交易所提交的
                                                  阅信息披露文件及其他相关文件
     文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
     对上市公司的信息披露文件及向中国证监会、上
     海证券交易所提交的其他文件进行事前审阅,对
     存在问题的信息披露文件及时督促公司予以更
     正或补充,公司不予更正或补充的,应及时向上   保荐机构在持续督导期间内对公司
     海证券交易所报告;对上市公司的信息披露文件   的信息披露文件进行了审阅,不存
10
     未进行事前审阅的,应在上市公司履行信息披露   在应及时向上海证券交易所报告的
     义务后五个交易日内,完成对有关文件的审阅工   情况
     作,对存在问题的信息披露文件应及时督促上市
     公司更正或补充,上市公司不予更正或补充的,
     应及时向上海证券交易所报告
                                                  详见本报告“二、保荐机构和保荐
                                                  代表人发现的问题及整改情况”。
     关注上市公司或其控股股东、实际控制人、董事、
                                                  中信博或其控股股东、实际控制人、
     监事、高级管理人员受到中国证监会行政处罚、
                                                  董事、监事、高级管理人员在持续
11   上海证券交易所纪律处分或者被上海证券交易
                                                  督导期间内不存在受到中国证监会
     所出具监管关注函的情况,并督促其完善内部控
                                                  行政处罚、上海证券交易所纪律处
     制制度,采取措施予以纠正
                                                  分或者被上海证券交易所出具监管
                                                  关注函的情况
     持续关注上市公司及控股股东、实际控制人等履
                                                  2021 年度,中信博及其控股股东、
     行承诺的情况,上市公司及控股股东、实际控制
12                                                实际控制人在持续督导期间内不存
     人等未履行承诺事项的,及时向上海证券交易所
                                                  在未履行承诺事项的情况
     报告
     关注公共传媒关于上市公司的报道,及时针对市   2021 年度,经保荐机构核查,不存
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     场传闻进行核查。经核查后发现上市公司存在应   在应及时向上海证券交易所报告的


                                        2
     披露未披露的重大事项或与披露的信息与事实     情况
     不符的,及时督促上市公司如实披露或予以澄
     清,上市公司不予披露或澄清的,应及时向上海
     证券交易所报告
     发现以下情形之一的,督促上市公司做出说明并
     限期改正,同时向上海证券交易所报告:(一)
     涉嫌违反《上市规则》等相关业务规则;(二)
     证券服务机构及其签名人员出具的专业意见可
                                                2021 年度,中信博在持续督导期间
14   能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法
                                                内未发生前述情况
     违规情形或其他不当情形;(三)公司出现《保
     荐办法》第七十一条、第七十二条规定的情形;
     (四)公司不配合持续督导工作;(五)上海证
     券交易所或保荐人认为需要报告的其他情形
     制定对上市公司的现场检查工作计划,明确现场   保荐机构已制定了现场检查的工作
15
     检查工作要求,确保现场检查工作质量           计划,明确了现场检查的工作要求
     上市公司出现以下情形之一的,保荐人应自知道
     或应当知道之日起十五日内对上市公司进行专
     项现场检查:(一)存在重大财务造假嫌疑;(二)
     控股股东、实际控制人及其关联人涉嫌资金占
                                                    本持续督导期间,中信博未发生上
16   用;(三)可能存在重大违规担保;(四)控股
                                                    述情形。
     股东、实际控制人及其关联人、董事、监事或者
     高级管理人员涉嫌侵占上市公司利益;(五)资
     金往来或者现金流存在重大异常;(六)本所或
     者保荐人认为应当进行现场核查的其他事项.
     对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的,
                                                  2021 年度,保荐机构对中信博的信
     应在上市公司履行信息披露义务后五个交易日
                                                  息披露文件进行了事前审阅,对于
     内,完成对有关文件的审阅工作,对存在问题的
17                                                未进行事前审阅的披露事项,于披
     信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充,
                                                  露后 5 个工作日内进行了事后审阅,
     上市公司不予更正或补充的,应及时向上海证券
                                                  未发现重大问题
     交易所报告
                                                  保荐机构访谈了中信博管理层,了
                                                  解了上述事项的情况;查询行业公
                                                  开信息,了解 2021 年光伏支架行业
                                                  政策、供求关系;通过公开数据检
                                                  索同行业可比公司业绩变化情况,
     年报督导过程中关注的事项:
                                                  了解行业变化趋势;核查了大额应
     (1)境外客户结构变动较大;
                                                  收账款对应的收入真实性,检查各
18   (2)经营业绩大幅下滑;
                                                  项目回款情况是否异常;对主要客
     (3)应收账款和合同资产增长较快;
                                                  户进行了函证,确认应收账款和合
     (4)预付账款大幅增加。
                                                  同资产准确性;检查坏账计提政策
                                                  是否符合会计准则,单项计提和组
                                                  合计提的方法和标准是否恰当,坏
                                                  账准备计提是否充分;函证相关供
                                                  应商本期的往来情况,查阅了形成
                                         3
                                             主要预付款项供应商的采购合同。



二、保荐机构和保荐代表人发现的问题及整改情况

    1、发现的问题
    2021年度,中信博时任核心技术人员王士涛通过大宗交易方式减持公司股份
330,000股,其中,超比例违规减持公司股份共计120,843股,占其直接持有的首
发前公司股份的比例约为14.44%。作为公司时任核心技术人员,王士涛在所持首
发前股份限售期满之日起1年内,减持股份数量超过其上市时直接持有的公司首
发前股份总数的25%,且违规减持金额较大。王士涛的上述减持行为违反了《上
海证券交易所科创板股票上市规则》(以下简称《科创板上市规则》)第1.4条、
第2.4.5条的规定,受到了上交所的通报批评。
    2、整改情况
    保荐代表人通过访谈、培训等手段完善了王士涛对资本市场的理解与认知,
并同时提请公司加强相关人员对上市公司法律法规和规范性文件的学习,防止此
类事件再次发生。
    除上述事项外,本持续督导期间保荐机构和保荐代表人未发现其他问题。

三、重大风险事项

    (一)业绩大幅下滑或亏损的风险

    报告期内,受上游多晶硅、组件及国际海运物流价格高涨的影响,导致全球
集中式光伏电站安装量迟延。据国家能源局公布数据,2021 年全国集中式光伏
电站新增装机 2,560 万千瓦,较 2020 年新增装机 3,268 万千瓦,减少了 708 万千
瓦,降幅约 22%(数据来源:国家能源局网站)。公司境内光伏支架业务出货量
2021 度较 2020 年度同比有所下降,降幅约 13.03%,虽然低于境内集中式光伏电
站装机量的下降幅度,但加剧了国内光伏支架市场竞争格局,致使公司产品议价
能力变弱,同时钢材及内部成本增加,导致公司业绩大幅下滑。2022 年,随着
上游硅料产能的不断释放,预计供应链价格有所好转,但具体拐点尚不确定,存
在一定业绩下滑或亏损的风险。




                                     4
       (二)核心竞争力风险

       1、知识产权被侵害的风险
    公司以科技创新为理念,始终致力于产品研发和技术创新,尤其在跟踪支架
和 BIPV 领域,自主研发并掌握了一系列核心技术。同时,公司申请了多项专利
和软件著作权,并制定了完善的技术保密制度。截至 2021 年 12 月 31 日,公司
共拥有 292 项专利及 4 项软件著作权,知识产权对公司业务经营发挥关键性的作
用。
    作为支架行业全球技术领先的企业,公司产品设计不可避免存在被竞争者效
仿及侵权的情形,存在因核心技术泄密或专利保护措施不到位而导致公司核心技
术流失的风险,将对公司造成不利影响。公司高度重视自有知识产权的全球布局
与全面保护,一直将知识产权管理作为重点工作管控,并设置知识产权部门维护
该项业务,坚决维护创新价值。

       (三)经营风险

       1、跟踪支架收入持续增长不确定性风险
    目前,国内跟踪支架应用的普及率仍然较低,尤其报告期内受上游硅料价格
高涨,传导至产业链下游,导致集中式地面电站初始投资成本增高,建设迟延,
缩减了跟踪支架的市场规模。国内跟踪支架总体普及率提升仍较为缓慢,市场增
长存在不确定性风险。若国内市场不能有效提高跟踪支架的普及率,公司跟踪支
架收入的增长仍然需依靠国外市场,而国外市场受到贸易保护政策及疫情、海运
物流等因素的影响,导致公司跟踪支架收入持续增长具有不确定性。
    作为国内光伏支架的领先企业,公司有义务也有动力引导更高性价比产品在
国内集中式电站的使用。尤其是国家大型风光基地建设规划中,明确提倡对智能
光伏设备的应用,将有助于国内跟踪支架的应用推广。公司将一如既往地坚持向
客户宣导跟踪支架的优势,推进其市场占有率的提升。
       2、原材料、物流运输成本居高不下的风险
    公司支架产品的原材料主要为钢材,报告期内钢材采购单价及国际物流运输
费用都增幅较大,且这一趋势至今未有明显好转(如下图),公司原材料、物流
成本有居高不下或持续增长的风险。为确保主要原材料价格的稳定性以及供应的
及时性,公司采用订单采购与备料采购相结合的模式。但若公司对销售订单预计
                                     5
不足,锁定原材料不能覆盖公司订单需求,价格出现大幅上涨,而销售价格无法
随原材料价格同步调整,且由于集中式地面电站安装迟延导致当前竞争加剧,成
本无法完全转嫁给客户。同时国际物流运输费用增加,且维持高位运行,据下图
可见,2021 年海运价格高企后至今仍保持高位甚至再度上涨趋势。国内物流因
疫情影响,运输速度降低,运输价格上涨。原材料、物流费用上涨都可能导致相
应订单的利润空间被压缩,从而对公司业绩产生不利影响。




                         (数据来源:上海航运交易所)

    (四)行业风险

    1、行业供应链价格维持高位,集中式地面电站建设继续延迟的风险
    报告期至今,上游硅料价格维持高位,组件价格居高不下,对初始投资的敏
感度及资金压力等因素造成很多集中式电站建设延迟开工,观望市场价格变化。
进入 2022 年,硅料及组件价格未见明显好转,集中式电站建设放量拐点有继续
延迟的风险。
    2、支架细分领域竞争加剧的风险
    根据国家能源局数据,报告期内,受行业供应链价格高涨的影响,集中式地
面电站新增装机同比 2020 年下降约 22%。阶段性市场容量的缩减造成了竞争的
加剧,尤其是技术门槛相对较低的固定支架领域,供应商有恶性竞争的风险。预
计光伏行业供应链价格调整向好后,集中式地面电站预计放量建设,市场将向技
术、产能等具有优势的头部企业集中。

    (五)宏观环境风险

    1、国际复杂形势导致可再生能源建设供不应求,延长供应链价格调整期限
    国际通货膨胀、部分地区战争等复杂形势导致大宗商品涨价,国际海运物流
价格高位甚至持续上涨,成本居高不下、能源短缺及可再生能源建设需求极速增
                                      6
加,导致光伏行业供应链失衡持续,短时间内难以调整,降低集中式地面电站建
设规模,并压缩光伏产业链中下游利润。以集中式地面电站为主要市场的支架细
分领域企业将继续同时承受成本端高涨及收入端下滑的风险。
    2、国际贸易保护政策风险
    我国光伏产品出口受国际贸易保护政策影响较大。海外市场是公司收入的重
要增长点,因此国际贸易政策对海外市场的开拓具有重要影响。若客户所在国采
取对中国加征关税等贸易保护政策,将直接影响公司海外市场布局及利润空间。
近年来,对公司海外销售造成负面影响的光伏支架领域贸易政策,主要包括美国
2018 年针对中国价值 2,000 亿美元商品加征 10%关税,并于 2019 年提升至加征
25%关税。巴西需要国际发展银行融资的大型地面项目要采用本地化生产的内
容,沙特项目也有一定金额的本地化生产要求,澳大利亚 2018 年针对中国等国
家出口的铝制和钢制固定支架进行反倾销调查并征收临时防卫性关税。报告期
内,公司与印度当地 Adani 合作的印度工厂项目在持续推进建设中,投产后一方
面满足印度当地订单交付需求,同时可以一定程度规避美国关税政策,促进美国
市场的开拓;并布局了巴西、沙特等本地代工产能,以满足当地本地化的要求。
    3、汇率风险
    公司的部分产品销往海外,外销收入以美元、欧元计量为主,在人民币升值
情况下,外汇结汇为人民币时,汇率的波动会对企业的经营业绩造成影响。公司
将通过锁汇、外汇融资、缩短回款期限以规避外汇波动的风险。

    (六)其他风险

    报告期内,国内外疫情不断反复,许多国家及地区因疫情影响降低开工率,
项目建设速度放缓或迟延建设,疫情同时也导致物流周期延长,影响公司订单交
付周期,进而影响公司销售收入的确认周期。同时,物流成本增长幅度较大,对
公司业绩也产生不利影响。报告期内,受疫情影响,境内外集中式太阳能电站项
目建设迟延,对报告期业绩影响较大。

四、重大违规事项

    无



                                     7
  五、主要财务指标的变动原因及合理性

         (一)主要会计数据

                                                                                         单位:元
                                                                   本期比上年同
  主要会计数据              2021 年               2020 年                                 2019 年
                                                                     期增减(%)
营业收入                  2,415,358,785.16      3,128,604,673.41          -22.80      2,281,771,555.41
归属于上市公司股
                            15,032,252.95        285,491,339.46           -94.73       162,253,446.41
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性            -36,701,967.60       251,904,448.27          -114.57       141,464,211.63
损益的净利润
经营活动产生的现
                           123,495,122.32        407,843,044.05           -69.72       253,021,813.27
金流量净额
                                                                   本期末比上年
                           2021 年末             2020 年末           同期末增减          2019 年末
                                                                       (%)
归属于上市公司股
                          2,440,278,940.73      2,482,272,171.17              -1.69    889,810,184.47
东的净资产
总资产                    5,163,200,726.16      4,663,594,460.98           10.71      2,471,810,329.14


         (二)主要财务指标

           主要财务指标               2021 年   2020 年      本期比上年同期增减(%)          2019 年
   基本每股收益(元/股)              0.11       2.52               -95.63                   1.59
   稀释每股收益(元/股)              0.11       2.52               -95.63                   1.59
扣除非经常性损益后的基本每股
                                       -0.27      2.23               -112.11                  1.39
      收益(元/股)
 加权平均净资产收益率(%)             0.61       19.45       减少 18.84 个百分点            19.84
扣除非经常性损益后的加权平均
                                       -1.49      17.16       减少 18.65 个百分点            17.30
      净资产收益率(%)
研发投入占营业收入的比例(%)          4.98       3.61         增加 1.37 个百分点             3.57


         (三)财务指标变动的原因及合理性

         1、营业收入、归属于上市公司股东净利润变动,主要系报告期内受多晶硅、
  组件及国际运费价格上涨的影响,导致全球集中式光伏电站安装量迟延,导致公
  司业务收入下降;同时,钢材、芯片、国际运费等大幅上涨,导致公司毛利率下
  降,因而报告期内净利润下降。
         2、非经常性损益方面:主要系报告期收到及摊销以前期间收到的政府补助、
                                                  8
本期收到的理财产品收益和交易性金融资产公允价变动(远期外汇锁定业务)的
综合影响。
    3、经营活动产生的现金流量金额变动,主要系净利润大幅下降,受疫情影
响交货迟延导致库存商品及发出商品增加,以及钢材备货的增加。
    4、基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益、
加权平均净资产收益率变动,主要系报告期内净利润较上年同期下降。

六、核心竞争力的变化情况

    (一)研发技术优势

    1、深厚的研发实力

    公司拥有江苏省太阳能智能跟踪及支架工程技术研究中心、苏州市太阳能跟
踪系统成套设备重点实验室、江苏省企业技术中心、光伏跟踪器 TMP 实验室。
同时报告期内,为增强中信博自主创新能力和市场竞争力,中信博与中国科学院
沈学础院士团队达成战略共识,签约合作共建院士工作站,代表着中信博在产学
研深化合作方面迈上了全新的、更高的台阶。2021 年 7 月,接到江苏省科学技
术厅《关于下达 2021 年度省级院士工作站建设项目的通知(苏科机发[2021]151
号)》文件,获准建设成为省级院士工作站。
    公司通过多年积累,掌握跟踪支架多项核心技术。截至 2021 年 12 月 31 日,
公司共拥有 292 项专利(其中发明专利 31 项、实用新型专利 244 项、外观设计
专利 17 项)及 4 项软件著作权。中信博跟踪系统相关的专利约有 200 个,涉及
跟踪支架系统、部件、通讯、控制方法、测试等多方面,是公司数年深耕跟踪支
架领域的研发成果,并在持续不断研发创新中,为公司在跟踪支架领域的技术领
先奠定了坚实的基础。

    2、产品创新能力强大
    公司紧随光伏行业降本增效、提高电站投资效益的需求,持续进行技术创新
与产品开发,推出了一系列具有竞争力的光伏支架产品,赢得了市场的高度认可。
    2021 年 1 月,公司发布了《新一代人工智能光伏跟踪解决方案白皮书》,
更新并丰富跟踪控制算法,实现了地形跟踪、训练机引导及云识别和云投影等三
大人工智能控制技术的功能性融合,通过小规模测试验证,人工智能跟踪控制技

                                   9
术将跟踪系统相较于固定支架所带来的发电增益,最高提升 7%。
    2021 年 6 月,无线同步可调固定支架的发布,是公司在原有精通领域的不
断深耕。无线同步可调支架颠覆了传统固定可调支架的机械结构和调节方式,不
仅能实现角度无级调节,还可保证角度同步调节。无线信号实时传输信息并对比
差异,任一电机故障或运行不同步均会报警并停机,以确保整个支架转动平稳、
角度一致,从而避免组件损坏。
    2021 年 10 月,公司正式发布了跟踪系统迭代新品,业界首创的五边形主梁
1P 独立跟踪系统“天际Ⅱ”,可有效提升系统的大风保护速度,减小组件隐裂风险。
同时,得益于五边形主梁出色的抗弯抗扭能力,天际 II 跟踪系统的立柱跨距进
一步增大,能够使立柱基础数量降低 30%以上,每 MW 立柱少于 180 根,是目
前市面上立柱数量最少的 1P 跟踪系统,可直接降低 EPC 成本约 2%左右。
    中信博自成立以来,在光伏支架领域实现了从固定支架、固定可调支架到单
排独立跟踪系统、多排联动跟踪系统的全覆盖,在结构、控制、驱动、算法、风
洞各方面均实现了突破和升级。




    3、定制化设计优势
    光伏支架为非标定制化产品,电站投资者不能直接比较产品性能,故更加看
重跟踪支架供应商的项目经验及第三方认证。公司深耕支架领域多年,能够站在
光伏电站的系统高度,在整体方案设计、机械设计及电控设计等环节,为客户提
供光伏支架定制化的解决方案,在项目设计前期,结合项目所处区域的辐照、经
纬度、气候、历史极端天气、地形地貌、土壤状况、土地成本等复杂因素,设计
合适的技术路线、产品方案、电站排布方式、材料选择等整体方案,形成适应项
目地点的定制化设计方案。
                                    10
    截至报告期末,公司业务遍及全球 40 个国家及地区,累计完成超过 1,300
个项目,累计安装量近 40GW。具有丰富的定制化项目设计经验,可有效助力光
伏电站降本增效,提高电站投资收益。

    (二)生产交付优势

    公司拥有多年的生产制造经验,并不断改进工艺流程,引进先进的制造设备
和自主设计后进行定制化机器设备以提高生产效率。

    1、产能充足
    公司目前拥有国内常州、繁昌两大生产基地,设计产能 9.2GW。同时,国
外印度生产基地建设也在加速推进中,预计 2022 年投产。印度生产基地投产后,
公司将同时拥有国内外共计 12.2GW 设计产能,且产能弹性空间较大。充足的产
能可以有效满足市场供应链好转后订单交付需求的增长,保障产品质量和交期,
更好的满足客户需求,提升公司核心竞争力和行业地位。

    2、生产垂直一体化程度不断提升
    公司产业链不断延伸,除拥有常州、繁昌、印度(建设中)生产基地的结构
件产能外,报告期内公司在繁昌投资建设了年产能 30 万吨的镀锌生产线,可有
效降低公司镀锌环节对外部供应链的依赖,提高公司产品镀锌质量,减少因镀锌
产品质量问题带来的客诉及损失,减少对公司品牌的影响。
    公司加大跟踪支架部分外购部件的自主研发生产,能有效降低跟踪支架成
本。同时,借助公司垂直一体化程度的不断提升,镀锌、控制箱、回转装置等环
节的自主研发生产部分比例的不断增大,可以提升公司在更多生产工艺环节掌握
产品交付时间及质量的主动性,可以有效地控制产品成本及质量。
    生产设备端,公司不断引进先进生产设备进行优化改造,自主设计一体化智
能制造生产线,提升产线自动化水平及生产效率,缩短了产品生产周期,在保证
品质的前提下,降低了公司设备采购成本,提升公司产品交付能力。
    高效的产品交付能力为公司构建了强大的生产制造优势,实现规模领先,以
强大的产能优势和卓越的管理,快速响应市场需求。在保证产品品质的前提下,
充分满足客户的交期,增强客户满意度。预期随着上游硅料产能的释放,行业供
应链价格的调整,集中式电站装机目标得以放量,公司的规模化优势将逐步得到

                                    11
体现。

    (三)全球化业务布局优势

    公司坚持全球视野价值定位,依托自身竞争优势,寻找新的增长极。坚持深
耕现有市场,开拓新的市场区域,拓展事业边界。公司拥有国内国外 3 大生产基
地(印度生产基地建设中),在香港、日本、美国、印度、巴西、智利、沙特阿
拉伯等设立子公司,并在西班牙、墨西哥、越南、澳大利亚、阿联酋、阿根廷等
地区设置了分支机构或服务中心,构建起全球供应链布局,涵盖欧洲、亚洲、北
美洲、南美洲、澳洲、拉美、中东等区域,实现对全球光伏核心区域覆盖。公司
业务海内外市场齐头并进,以市场发展趋势合理布局海内外市场,赢得全球客户
的认可。
    随着发展可再生能源、降低碳排放、实现能源独立等概念成为全球共识,国
内外对光伏新增装机预期较大。公司的全球化布局,将能有效满足国内外各国家
及地区客户的需求。

    (四)品牌优势

    1、国内外优质客户资源
    公司具有丰富的项目经验,项目地遍布全球 40 余个国家及地区,2017 年至
2020 年,公司跟踪支架出货量市场排名稳居全球第四,在国内外与大多光伏领
域知名公司建立了良好的合作关系。主要客户如下:




                                  12
    2、拥有多项行业国际权威认证资质
    光伏支架产品属于定制化产品,尤其开拓国际市场,生产、技术、销售等需
要获得多项相关认证资质。依托公司深厚的研发技术实力及企业综合实力,公司
及主要产品已通过 CE、UL、TV、B&V 可融资、Intertek 等多项权威国际认证,
特别是 B&V 可融资认证是海外多国家市场准入门槛。




七、研发支出变化及研发进展


(一)研发支出变化

                                                                         单位:元
                                   本年度            上年度          变化幅度(%)
费用化研发投入                    120,243,519.02   112,832,615.29             6.57
资本化研发投入                                 -                 -               -
研发投入合计                      120,243,519.02   112,832,615.29             6.57
研发投入总额占营业收入比例(%)             4.98              3.61            1.37
研发投入资本化的比重(%)                      -                 -               -


(二)在研项目情况进展




                                     13
                                                                                                                                                      单位:万元
序   项目   预计总投   本期投入   累计投入
                                                        进展或阶段性成果                        拟达到目标                    技术水平                具体应用前景
号   名称   资规模      金额       金额
                                             1)向市场推出了多点平行驱动的 1P 形式新
                                             产品即天际Ⅱ产品。将结构大风保护临界风速   1)天际Ⅱ产品解决了天际老产   1)天际Ⅱ设计升级为多点
                                             提到了更高水平,有效提升了系统发电增益; 品和业内的原有单点驱动产品      同步驱动系统,最大运行
                                             2)天智Ⅱ产品完成结构件优化进一步降低成    大风保护风速偏低的问题,降     风速由传统单点驱动的        天智Ⅱ产品已大规模应
                                             本,完成第 UL、IEC、BV 等第三方认证。3) 低了度电成本,提高了发电增      14m/s 提升为 22m/s,避免跟    用,如阿布扎比项目
     跟踪                                    通过对行业内产品安装效率进行研究,分析     益,降本目标 10%;2)天智Ⅱ   踪器频繁进入大风保护状      2.1GW 的订单,天际Ⅱ产
1           5,740.00   4,004.65   4,004.65
      器                                     了当前中信博的产品安装工时在业内的行业     产品进一步降本 5%;3)安装    态而导致发电量损失。2)     品已经推向市场,并开始
                                             水平,对各种新型连接方式设计和测试,开     效率提升目标完成铆钉组装验    天智Ⅱ大电流方案可以将      在阿根廷 100MW 项目上
                                             发安装工装和维保工装,有效提升安装和维     证,针对欧美市场有成熟解决    单个跟踪器结构长度升级             实施。
                                             保效率。4)针对于中国高纬度地区的斜平单    方案;4)斜平单跟踪器完成前   至 90m 及以上,有效降低
                                             跟踪器方案做了基本理论研究和实验,可以       期理论计算和实验验证。               成本。
                                                    指导项目的具体设计工作。
                                                                                        1)AI 智能跟踪控制系统,在                                AI 控制系统的开发成果
                                                                                        原有基础上进一步提升发电增                                可以给客户带来发电量
                                             1)AI 智能跟踪系统完成实地验证,发布第     益。2)自有 SCADA 监控软件                                增益,提升客户价值。
     跟踪
                                             一代 AI 智能跟踪控制系统。2)SCADA 系统    进一步升级,实现能够与相关                                SCADA 系统的优化可以
     器控
                                             开发完成,并在多个项目上应用。3)云平台    模块如 AI 算法模块的通讯、                                有效提高产品竞争力,形
2    制系   4,000.00   3,196.69   5,578.26                                                                                 国内领先水平
                                             电站运维管理软件主要功能已开发完成,黄     和组件清洗机器人的通讯等功                                成销售产品。云平台电站
     统的
                                             河项目上试用测试。4)对控制器进行整体升    能。3)云平台电站运维管理系                               运维管理系统的开发,可
     研发
                                             级,包括提升驱动能力、提升整体稳定性等。 统开发完成,可对所有项目进                                  实现对目前所有中信博
                                                                                        行运维管理。4)开发 AI-2 控                               供货的跟踪产品进行应
                                                                                        制器,对控制器进行系统性整                                用管理,实时了解电站运




                                                                                14
                                                                                       体升级,提升系统可靠性,稳                            行情况。
                                                                                           定性,可维护性等。
                                                                                                                                       中信博固定支架+固定可
                                                                                                                                       调项目销售预测量约为
                                            1)完成结合中信博工艺特点的固定支架的标
                                                                                       固定支架标准化目标为标准化                      4.5GW 左右,通过对于这
                                            准化设计。通过固定支架产品标准化设计,
                                                                                       率不低于 85%,实现综合成本                      些技术点的深入研究,降
                                            提升公司运营效率,降低生产成本告,实现
                                                                                       降低 5%;现有无线同步可调                       本收益、完善功能,进一
                                            快速高质量交付。2)完成对现有无线同步可
    固定                                                                               支架调节速度提升 2 倍,完成                     步扩大市场份额。随着土
3          1,560.00   2,387.97   2,387.97   调支架结构优化、调节工具升级,实现产品                                      国内领先水平
    支架                                                                               适用于坡度地形的无线同步可                      地资源日益紧缺,能够适
                                            快速安装和快速调节。3)开发无线同步可调
                                                                                       调支架开发。开发柔性支架产                      应复杂地形环境和应用
                                            支架适用于坡度地形的解决方案,已完成两
                                                                                       品,具备高性价比和市场竞争                      场景的柔性支架逐步受
                                            轮测试,待最终定型。4)开展柔性固定支架
                                                                                                  优势。                               到投资方青睐,中信博通
                                                          的预研工作
                                                                                                                                       过对柔性支架的开发研
                                                                                                                                        究,满足市场需求。
                                                                                       1)开发全新的二代 BIPV 系统
                                                                                        (睿顶)系统,满足客户对                       1)智顶产品今年已经实
                                                                                       BIPV 系统的一系列需求,增                       施项目 11MW,正在实施
                                                                                       加 BIPV 的产品覆盖面及产品                      项目超过 120MW;2)睿
                                            1)睿顶压瓦机设备制作完成并做了项目地现
                                                                                       竞争力,针对睿顶系统,开发                      顶产品到目前为止已经
                                            场测试,效果符合要求;2)智顶 BIPV 的 T
4   BIPV   435.00     345.55     345.55                                                一套至两套设计方案,以适应         国内领先     实施项目超过 8MW,有
                                            型导水槽等设计已经运用于实际项目;3)新
                                                                                       不同客户、不同组件形式的需                      45MW 已经签到能源合
                                            智顶系统设计、实验完成,可用于实际项目。
                                                                                       求;2)针对 I 代 BIPV 系统(智                  作协议;3)双顶产品到
                                                                                       顶)结构特点进行新产品开发,                    目前为止已经实施项目
                                                                                       提升产品适用性,解决目前智                           超过 7MW。
                                                                                       顶系统在项目建设过程中遇到




                                                                              15
                                                                                   的问题,并提升智顶产品在市
                                                                                   场端的竞争力;3)睿顶系统成
                                                                                   本目标:综合成本优于原智顶
                                                                                   系统 3-4 分/W;4)新智顶系
                                                                                   统成本目标:在原智顶基础上
                                                                                         降低 2-3 分/W。
                                                                                   为太阳能光伏发电设备的配套
                                                                                   产品,目标为减速机降本同时
                                                                                   满足性能、质量要求。拟开发
                                              1VEW06R.50B.25C.E24-00B,            5 寸,6 寸的减速机配套天际
                                                                                                                                             使用公司现有的跟踪支
    智能                                   VEW07R.60B.25C.24E-00B.REV.B,          II 系统开发应用,拟开发天智
                                                                                                                    预期达到行业内先进水平   架产品,预计可降低跟踪
    装备                                4W127A,R137 及行星版多种型号的开发状态     II 产品 7 寸,8 寸平行驱动器,
5          495.00     311.79   311.79                                                                               并做好成本控制,增加企   器综合成本 5%左右,进
    的研                                为设计完成,实验完成部分,试制进行中;     需要进一步优化结构,降低成
                                                                                                                          业竞争力。         一步提升公司产品竞争
     发                                 项目 3W80A,W127A-40KNM 完成设计开发       本,设计界面沿用现有的天智
                                                                                                                                                     力。
                                                及实验确认,可以批产。             2 产品减速机接口不变可以无
                                                                                   缝替换,维持保持扭矩不降低,
                                                                                   预期投产可节约跟踪器成本约
                                                                                              5%。
                                                                                                                                             产品为经济型车库市场
    智能                                                                                                                                     产品,大大降低了提升传
                                                                                   1)多种类的停车产品可涵盖市
    泊车                                25 层垂直升降塔库,二代框架式旋转无避让                                                              动的成本,设计简洁可
                                                                                   场上绝大部分停车场地;2)停
6   及相   1,080.00   536.49   536.49   两层车库,六层升降横移设计和样机均完成,                                          国内领先           靠,系统控制所有上载车
                                                                                   车系统更加智能化、人性化;3)
    关系                                         可用于项目实际投产。                                                                        板,成本较低具有较强的
                                                                                     完成资质取证评审工作。
     统                                                                                                                                      市场竞争力,安装较传统
                                                                                                                                             产品简单故障点较少,适




                                                                          16
                                                                                                                            应于多种车型。取车时间
                                                                                                                            短,客户体验好。停车位
                                                                                                                            土地利用率提高 50%以
                                                                                                                            上,综合投资成本低,有
                                                                                                                            效解决当前大城市面临
                                                                                                                              的“停车难”问题。
                                                                                  对控制箱、通信箱以及程序进
                                                                                  行集成系统测试,对硬件的整
                                        通过搭建实验平台模拟对大规模光伏电站千                                              预期收益:1)提前发现
                                                                                  体性能进行测试,但不包含硬
                                          余规模以上跟踪器的监控,验证了自有                                                软件功能 BUG;2)复现
                                                                                  件的单模块的测试。对软件运
    测试                                SCADA 系统的可靠性,较现场测试做了提前                                              现场问题,快速有效解决
7          1,100.00   262.60   262.60                                             行的稳定性进行测试,在测试     国内领先
    系统                                模拟和风险问题预判,验证了软硬件系统的                                              软件问题;3)全息模拟
                                                                                  过程中发现软件潜在的问题,
                                        bug,大幅缩短了开发周期并降低了现场测试                                             现场运行,进行长期可靠
                                                                                   并由软件工程师及时解决问
                                                    的时间和费用。                                                            性,稳定性测试。
                                                                                  题,最终确保产品问题在出厂
                                                                                       前发现,并解决。
                                                                                                                            1)L 型光伏车棚方便停
    光储                                1)L 型光伏车棚研发完成并项目投产,造型                                             车,造型美观,适合居民、
                                                                                  1)多种造型供客户选择,并适
    充一                                美观,方便停车,防水效果好;2)Y 型光伏                                             公司、商场等场所大力推
8          225.00     102.18   102.18                                             应不同场所;2)防水效果好,    国内领先
    体化                                车棚研发完成,造型美观;3)四立柱光伏车                                             广;2)四立柱光伏车棚
                                                                                           成本低。
    车棚                                      棚研发完成,大幅降低成本。                                                    成本低,适合大面积、屋
                                                                                                                             面等项目大力推广。
    跟踪                                完成 1P,2P 清洗机器人的硬件方案和软件工   光伏组件面板积灰及热斑缺陷                光伏组件表面灰尘直接
    器维                                作,并在项目现场开展了试运行工作,当前     严重影响光伏电站的发电效                 影响发电量并降低电站
9          500.00     279.12   279.12                                                                            国内领先
    护设                                就现场运行中发现的若干问题整改中,进一    率,组件表面长期积聚的灰尘、              发电收益,且由于热斑导
     备                                 步优化产品的性能,提高与跟踪器的匹配性。 树叶、鸟粪等,会造成组件电                 致的电池片局部发热可




                                                                           17
                                                      池片局部发热,造成电池片、         能会造成火灾等严重后
                                                      背板烧焦炭化,甚至引起火灾。       果,且例如清洗机器人的
                                                      所以,定期对组件进行擦拭清         维护设备是和跟踪器的
                                                        洁很有必要。清洗机器人           运行姿态有着相关性,中
                                                      (ACR)架设在光伏板上,可完          信博通过提供整体解决
                                                      成每日例行浮尘的无水清洗,         方案可以有效的降低系
                                                      检测电池板表面顽固污渍,统         统匹配性难度,形成配套
                                                             计上报位置。                销售优势,并有效提高客
                                                                                         户光伏电厂的发电收益。
合
     /   15,135.00   11,427.05   13,808.62   /                     /                 /             /
计




                                                 18
             (三)研发成果


                                                       公司专利及著作权情况列表

                                                        本年新增                                                累计数量
                    项目
                                        申请数(个)             获得数(个)                 申请数(个)                   获得数(个)
                发明专利                         42                        11                          143                           31
             实用新型专利                        62                        78                          287                       244
             外观设计专利                        4                          5                          17                            17
               软件著作权                        1                          0                           5                            4
                    其他                         0                          0                           0                            0
                    合计                        109                        94                          452                       296



             八、新增业务进展是否与前期信息披露一致(如有)

             不适用。

             九、募集资金的使用情况及是否合规

                                                                                                       单位:万元 币种:人民币

募集资金总额                                                 130,705.48 本年度投入募集资金总额                                                      44,503.49
变更用途的募集资金总额                                        13,753.46
                                                                          已累计投入募集资金总额                                                    80,243.74
变更用途的募集资金总额比例                                      10.52%
             已变更
                                                                                        截至期末累 截至期末 项 目 达
             项目,                             截至期末                  截至期末                                                                 项目可行
                      募集资金                                                          计投入金额 投入进度 到 预 定 本 年 度
承诺投资项 含部分                  调 整 后 投 承 诺 投 入 本 年 度 投累 计 投 入                                                         是否达到 性 是 否 发
                      承诺投资                                                          与承诺投入 (%)             可 使 用实 现 的
    目       变更                  资总额       金额         入金额       金额                                                            预计效益 生 重 大 变
                      总额                                                              金额的差额 (4)         = 状 态 日 效益
             (如                               (1)                       (2)                                                                      化
                                                                                        (3)=(2)-(1) (2)/(1)         期
             有)
             追加投
太阳能光伏
             资、增                                                                                                  2022 年
支架生产基             50,131.18 56,631.18 56,631.18 23,808.40 26,881.69 -29,749.49                          47.47                                      否
             加实施                                                                                                    9月
地建设项目
             地点
江苏中信博
新能源科技
                                                                                                                     2021 年
股份有限公     否       8,006.73     8,006.73     8,006.73     1,807.51     6,362.04       -1,644.69         79.46                                      否
                                                                                                                      12 月
司研发中心
   项目
补充流动资
               否      10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00 10,000.00                        0.00        100.00 不适用        -            -         否
    金
投资印度什     否            -       7,253.46     7,253.46         0.00          0.00      -7,253.46            0 2023 年                               否


                                                                           19
新能源私人                                                                                         4月
有限公司项
    目
承诺投资项
                    68,137.91 81,891.37 81,891.37 25,615.91 43,243.74 -38,647.64           52.81 不适用              否
  目小计
超募资金补
              否       -      37,000.00 37,000.00 18,887.58 37,000.00             0.00      100 不适用               否
充流动资金
剩余超募资
              否    62,567.57 11,814.11 11,814.11        0.00          0.00   不适用     不适用 不适用
    金
超募资金小
                    62,567.57 不适用     不适用      18,887.58 37,000.00      不适用     不适用 不适用               否
    计
   合计            130,705.48 130,705.48 130,705.48 44,503.49 80,243.74
未达到计划进度原因(分具体募投项目)                                                      不适用
项目可行性发生重大变化的情况说明                                                          不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况                                    报告期内,不存在募投项目先期投入及置换情况
用募集闲置资金暂时补充流动资金情况                              报告期内,不存在用募集闲置资金暂时补充流动资金情况
                                                    详见《安信证券股份有限公司关于江苏中信博新能源科技股份有限公司 2021 年
对闲置资金进行现金管理,投资相关产品情况
                                                                         度募集资金存放与使用情况的核查意见》
                                                    详见《安信证券股份有限公司关于江苏中信博新能源科技股份有限公司 2021 年
用超募资金永久补充流动资产或归还银行贷款情况
                                                                         度募集资金存放与使用情况的核查意见》
超募资金用于在建项目及新项目的情况                  详见《安信证券股份有限公司关于江苏中信博新能源科技股份有限公司 2021 年
                                                                         度募集资金存放与使用情况的核查意见》
募集资金结余的金额及形成原因                                                              不适用
募集资金其他使用情况                                                   报告期内,公司不存在募集资金其他使用情况

                   中信博 2021 年度募集资金存放和使用情况符合《上市公司监管指引第 2 号
             ——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、上海证券交易所发布的《上海
             证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第
             1 号——规范运作》等法规和文件的规定,中信博对募集资金进行了专户存储和
             专项使用,不存在募集资金使用违反相关法律法规的情形。

             十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结
             及减持情况

                   (一)控股股东、实际控制人持股情况

                   公司控股股东为蔡浩,蔡浩与其配偶杨雪艳为公司实际控制人。公司与控股
             股东、实际控制人之间的产权及控制关系如下图所示:




                                                                 20
    (二)公司董监高与核心技术人员持股情况

                                                                                单位:股
                                                                   年度内股
                         任期起始日 任期终止                                增减变动
姓名          职务                           年初持股数 年末持股数 份增减变
                             期       日期                                    原因
                                                                     动量
 蔡浩    董事长、总经理 2016/6/12     2022/6/3    50,893,679 50,893,679        0 不适用
郑海鹏        董事       2016/6/12    2022/6/3      890,232    668,669 -221,563     减持
俞正明 董事、副总经理 2016/6/12       2022/6/3      422,083    316,563 -105,520     减持
 韦钢         董事       2017/9/17    2022/6/3            0          0         0 不适用
孙延生      独立董事     2017/9/17    2022/6/3            0          0         0 不适用
王怀明      独立董事     2017/9/17    2022/6/3            0          0         0 不适用
沈文忠      独立董事     2017/9/17    2022/6/3            0          0         0 不适用
钟唯佳     监事会主席    2017/9/17    2022/6/3            0          0         0 不适用
曹西亮        监事       2019/7/12    2022/6/3            0          0         0 不适用
            监事、
 杨颖                    2016/6/12    2022/6/3            0          0         0 不适用
          核心技术人员
          财务负责人、
 王程                     2017/8/3    2022/6/3      259,660    194,845    -64,815   减持
            副总经理
周石俊      副总经理      2020/9/11   2022/6/3            0          0         0 不适用
孙国俊      副总经理      2020/9/11   2022/6/3            0          0         0 不适用
刘义君     董事会秘书    2021/10/28   2022/6/3            0          0         0 不适用
          核心技术人员
王士涛                   2014/12/1    2022/1/27     836,629    506,629 -330,000     减持
            (离任)
于鹏晓    核心技术人员   2022/1/27      至今              0          0         0 不适用
王敏杰    核心技术人员   2022/1/27      至今              0          0         0 不适用


                                            21
智伟敏   核心技术人员   2022/1/27   至今              0          0        0 不适用
张春庆   核心技术人员   2022/1/27   至今              0          0        0 不适用
李红军   核心技术人员   2022/1/27   至今              0          0        0 不适用
合计          /             /        /        53,302,283 52,580,385 -721,898   /

    以上统计持股数为个人直接持股数;截至本报告期末,蔡浩通过员工持股平
台间接持股 1.9406%;郑海鹏通过员工持股平台间接持股 0.5838%;俞正明通过
员工持股平台间接持股 0.3104%;王程通过员工持股平台间接持股 0.1443%;周
石俊通过员工持股平台间接持股 0.0851%;王士涛通过员工持股平台间接持股
0.6271%;于鹏晓通过员工持股平台间接持股 0.4964%;杨颖通过员工持股平台
间接持股 0.0682%;曹西亮通过员工持股平台间接持股 0.0249%。

十一、本保荐机构认为应当发表意见的其他事项

    截至本持续督导跟踪报告出具之日,不存在保荐机构认为应当发表意见的其
他事项。




                                         22
(本页无正文,为《安信证券股份有限公司关于江苏中信博新能源科技股份有限
公司 2021 年度持续督导跟踪报告》之签章页)




保荐代表人签字:

                   ______________              ______________

                       郑 旭                       朱 赟




                                                 安信证券股份有限公司

                                                       2022 年   月   日




                                    23