科捷智能:国泰君安证券股份有限公司关于科捷智能科技股份有限公司开展外汇套期保值业务的核查意见2023-04-26
国泰君安证券股份有限公司
关于科捷智能科技股份有限公司
开展外汇套期保值业务的核查意见
国泰君安证券股份有限公司(以下简称“国泰君安”或“保荐机构”)作为
科捷智能科技股份有限公司(以下简称“科捷智能”或“公司”)首次公开发行
股票并在科创板上市的保荐机构,根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》、
《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》、《科创板
上市公司持续监管办法(试行)》等法律法规和规范性文件的要求,对科捷智能
拟开展套期保值业务的事项进行了核查,具体核查情况如下:
一、开展外汇套期保值业务的必要性
鉴于近期国际经济、金融环境波动频繁等多重因素的影响,人民币汇率波动
的不确定性增强,为防范汇率及利率波动风险,降低市场波动对公司经营及损益
带来的影响,公司拟开展与日常经营相关的外汇套期保值业务,目的在于防范汇
率大幅波动对公司带来的不利影响,不进行单纯以盈利为目的的投机和套利交易。
二、拟开展套期保值业务基本情况
(一)主要涉及币种及业务品种
公司拟开展的外汇套期保值业务只限于从事与公司生产经营所使用的主要
结算货币相同的币种,即美元、欧元等。公司拟开展的套期保值业务主要包括远
期结售汇业务、外汇掉期业务、利率互换业务、外汇期权业务及其他外汇衍生产
品业务等。
(二)业务规模和资金来源
外汇套期保值业务额度公司坚持中性汇率风险管理理念,将分步骤、分层次,
主动管理汇率风险。结合公司外币收支预测,公司拟开展外汇套期保值业务规模
不超过 1 亿美元或等值外币。资金来源为自有资金,不涉及募集资金。
(三)授权及期限
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鉴于外汇套期保值业务与公司的生产经营密切相关,在公司股东大会审议批
准前提下,董事会授权公司董事长审批日常外汇套期保值业务方案,并授权财务
中心办理签署外汇套期保值业务。授权期限自股东大会审议通过之日起 12 个月,
在上述额度内可以滚动使用。如单笔交易的存续期超过了授权期限,则授权期限
自动顺延至单笔交易终止时止。
(四)流动性安排
公司开展外汇套期保值业务对应正常合理的生产经营背景,与收付款时间相
匹配,不会对公司的流动性造成影响。
(五)业务流程
根据公司《外汇套期保值业务管理制度》规定的流程进行套期保值业务。
三、开展套期保值业务的风险分析及风险控制措施
(一)开展套期保值业务的风险分析
公司开展外汇套期保值业务遵循合法、谨慎、安全和有效的原则,不做投机
性、套利性的交易操作,但外汇套期保值业务操作仍存在一定的风险。
1、汇率及利率波动风险:在汇率行情变动较大的情况下,公司锁定汇率或
利率成本后的成本支出可能超过不锁定时的成本支出,从而造成潜在损失。
2、内部控制风险:外汇套期保值交易专业性较强,复杂程度较高,可能会
由于内部控制制度不完善而造成风险。
3、客户违约风险:客户应收账款发生逾期,货款无法在预测的回款期内收
回会影响公司现金流量情况,从而可能使实际发生的现金流与操作的外汇套期保
值业务期限或数额无法完全匹配。
4、回款预测风险:公司相关业务部门根据客户订单和预计订单进行回款预
测,实际执行过程中,客户可能会调整自身订单和预测,造成公司回款预测不准,
导致远期结汇延期交割风险。
5、法律风险:因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成
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合约无法正常执行而给公司带来损失。
(二)风险控制措施
公司开展套期保值业务,遵循“严格管控、规范操作、风险可控”的原则,
以降低汇率风险敞口为目的。业务开展规模、期限在资金需求合同范围内,与资
金需求合同一一对应。业务开展与公司资金实力、交易处理能力相适应,不开展
任何形式的投机交易。
1、公司管理层将在董事会授权额度和有效期内,择机选择交易结构简单、
流动性强、风险可控的套期保值业务,优选具备合法资质、信用级别高的大型商
业银行,审慎选择交易对方和套期保值业务。
2、公司将严格执行规范的业务操作流程和授权管理体系,加强对银行账户
和资金的管理,严格执行资金划拨和使用的审批程序,最大程度降低信用风险。
3、公司不断优化相应管控制度及风险防范措施,合理利用会计师事务所等
中介资源,加强与银行等相关专业机构及专家的沟通与交流。
4、公司管理层随时关注套期保值业务的市场信息,跟踪套期保值业务公开
市场价格或公允价值的变化,及时评估已交易套期保值业务的风险敞口,并及时
进行风险分析报告,科学、谨慎决策。
5、公司进行外汇套期保值交易基于公司外币收支及风险敞口预测,业务开
展规模、期限在资金需求合同范围内,有效控制流动性风险。
四、相关审议程序
公司于 2023 年 4 月 25 日召开第一届董事会第十四次会议、第一届监事会
第十三次会议,审议通过了《关于开展 2023 年度外汇套期保值业务的议案》。根
据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号-交易及关联交易(2023 年 1
月修订)》及公司《外汇套期保值业务管理制度》等相关规定,本事项尚需提交
股东大会审议。
(一)独立董事意见
独立董事认为:公司使用不超过 1 亿美元或等值外币的自有资金与银行等金
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融机构开展外汇套期保值业务有助于公司规避外汇市场的风险,防范汇率波动对
公司经营业绩造成不利影响,提高外汇资金使用效率,合理降低财务费用,不存
在损害公司和中小股东利益的情形。综上,作为公司的独立董事,我们同意公司
在确保不影响正常经营资金需求和资金安全的前提下,根据业务发展需求,按照
相关制度的规定适时开展外汇套期保值业务。
(二)监事会意见
监事会认为:公司根据实际业务需要开展外汇套期保值业务,其决策程序符
合有关法律、法规及公司《外汇套期保值业务管理制度》的规定,有利于规避和
防范汇率波动风险,降低汇率波动对公司的影响,不存在损害公司及全体股东,
尤其是中小股东利益的情形,监事会一致同意公司开展金额不超过 1 亿美元或等
值外币额度的外汇套期保值业务。
五、保荐机构核查意见
经核查,保荐机构认为:公司开展外汇套期保值业务的事项已经第一届董事
会第十四次会议、第一届监事会第十三次会议审议通过,独立董事发表了明确同
意的独立意见,该事项符合有关法律、法规、规范性文件和公司《外汇套期保值
业务管理制度》的规定,且履行了必要的审批程序。
公司开展外汇套期保值业务,可有效规避外汇市场的风险,防范汇率波动对
公司经营业绩造成不利影响,提高外汇资金使用效率,合理降低财务费用;同时,
公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》,内控制度健全且有效执行。
综上所述,保荐机构对公司开展外汇套期保值业务的事项无异议。
(以下无正文)
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(本页无正文,为《国泰君安证券股份有限公司关于科捷智能科技股份有限公司
开展外汇套期保值业务的核查意见》之签章页)
保荐代表人签字:
谢方贵 胡峪齐
国泰君安证券股份有限公司
年 月 日
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