华泰联合证券有限责任公司
    关于上海证券交易所《关于对孚能科技（赣州）股份
   有限公司 2020 年年度报告的信息披露监管问询函》的
                                核查意见
    孚能科技（赣州）股份有限公司（以下简称“孚能科技”或“公司”）于 2021
年 5 月 20 日收到上海证券交易所下发的《关于对孚能科技（赣州）股份有限公
司 2020 年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2021】0050 号）（以
下简称“《问询函》”），并对《问询函》进行了书面答复，相关答复情况详见公司
董事会于 2021 年 6 月 9 日上报及披露的《关于上海证券交易所<关于对孚能科技
（赣州）股份有限公司 2020 年年度报告的信息披露监管问询函>的回复公告》公
告编号：2021-023）。

    华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”或“保荐机构”）
对需要发表意见的公司答复内容、答复依据进行了核查，并逐项发表意见如下：

    《问询函》问题七

    关于存货。年报显示，截至 2020 年末，公司存货账面 14.01 亿元，计提存
货跌价准备 1.18 亿元，分别较期初增长 6.34 亿元、0.93 亿元。其中，在产品账
面余额 3.65 亿元、库存商品账面余额 9.23 亿元，分别较上年增长 2.13 亿元、3.98
亿元，金额较大且增幅较大。请公司：（1）分产品类型披露在产品、库存商品的
具体构成、账面余额、跌价准备计提金额及比例，并说明本期在产品、库存商品
大幅增加的原因及合理性；（2）结合在产品、库存商品的订单覆盖情况，说明存
货价值的测算过程与依据、跌价准备计提比例的确定依据及合理性。请保荐机构
及年审会计师核查并发表意见。

    保荐机构核查情况：

    1、获取了公司在产品、库存商品明细表；

    2、获取了公司存货价值测算、存货跌价准备计提的计算明细表，了解并复
核其计算过程；


                                     1
    3、获取并查阅了公司在产品、库存商品的订单覆盖情况；

    4、向公司管理层了解公司 2020 年度在产品、库存商品大幅增加的原因，了
解在产品、库存商品的订单覆盖情况，了解存货价值测算依据、存货跌价准备计
提比例的确定依据，并分析相关原因是否具有合理性。

    保荐机构核查意见：

    1、公司本期在产品大幅增加，主要是由于公司子公司孚能镇江一期工程自
2020 年 6 月起正式投产，公司生产线和产能增加，使得在产品显著增加；公司
库存商品大幅增加，主要是由于公司产能增加，期末结存的存货增加，以及受部
分客户产品结构、市场环境变化，导致公司前期备货的产品未能实现销售；上述
原因具有合理性；

    2、公司按照企业会计准则的规定，对期末存货执行跌价准备测试，结合持
有存货的不同目的，按照结存存货是否有对应的订单或销售合同，测算存货的可
变现净值，并根据测算结果计提存货跌价准备。存货跌价准备计提的过程符合企
业会计准则的规定，具有合理性。




    《问询函》问题八

    关于长期借款。年报显示，2020 年公司长期借款期末余额共计 16.52 亿元，
报告期内新增长期借款共计 10.39 亿元，主要系公司于兴业银行股份有限公司赣
州分行、镇江分行签订《赤道原则项目借款合同》。请公司：（1）补充披露上述
每笔借款合同的具体用途、利率、期限、担保情况、使用进度、相应的会计处理
情况；（2）结合公司 IPO 募集资金使用情况、货币资金及其受限情况，说明新
增长期借款的合理性。请保荐机构核查并发表意见。

    保荐机构核查情况：

    1、获取了公司全部长期借款相关合同，复核每笔借款合同的具体用途、利
率、期限、担保情况、使用进度、相应的会计处理情况；

    2、查阅了公司募集资金存放银行对账单和募集资金台账、大额募集资金使


                                   2
用原始凭证、募集资金使用情况的相关公告和支持文件等资料；

    3、获取了公司货币资金明细表、货币资金受限情况明细表；

    4、查阅了年审会计师银行函证；

    5、获取了公司货币资金受限情况中共管户相关协议及了解形成原因，以及
了解货币资金受限情况中贷款户形成原因；

    6、向公司管理层了解公司新增长期借款的原因并分析合理性。

    保荐机构核查意见：

    1、公司 IPO 募集资金投资项目为年产 8GWh 锂离子动力电池项目（孚能镇
江三期工程），公司按计划及生产经营情况推进募投项目建设进度；

    2、2020 年度公司正处于赣州产能改扩建项目、镇江一期和二期项目的集中
付款期，而 IPO 募集资金用于镇江三期项目建设。因此，出于缓解公司资金压
力考虑，公司 2020 年度新增长期借款共计 10.39 亿元，具有合理性。




    《问询函》问题九

    关于投资并购资金。年报显示，2020 年 12 月，子公司孚能科技产业投资（北
京）有限责任公司出资参与设立北京京能能源科技并购投资基金（有限合伙）。
根据合伙协议，孚能科技产业投资（北京）有限责任公司作为有限合伙人并认缴
出资额 4.4 亿元人民币。请公司披露：（1）进行上述对外投资的背景、原因、目
的、必要性、审议程序、出资来源、对公司经营状况及经营业绩的影响；（2）北
京京能能源科技并购投资基金（有限合伙）的总体规模、基金管理人的基本信息、
各出资方基本信息及出资金额、股权结构、投资方向与公司主营业务关系、收益
分配方式，并说明是否存在公司对其他投资人承担了保底收益、退出担保等或有
义务的情形；（3）上述投资事项的进展情况。请保荐机构核查并发表意见。

    保荐机构核查情况：

    1、获取了公司与北京能源集团有限责任公司签署的《战略合作协议》、公司
对外投资北京京能能源科技并购投资基金（有限合伙）的内部审议程序及相关资

                                    3
料；

    2、获取了孚能科技产业投资（北京）有限责任公司投资北京京能能源科技
并购投资基金（有限合伙）的《合伙协议》、出资凭证，以及孚能科技出资设立
孚能科技产业投资（北京）有限责任公司相关资料；

    3、获取了北京京能能源科技并购投资基金（有限合伙）基金管理人出具的
该基金各出资方基本信息及出资金额、股权结构，以及投资方向和已投项目情况
说明；获取了北京京能能源科技并购投资基金（有限合伙）2020 年 11 月至 2021
年 5 月在托管银行的银行流水；

    4、通过公开信息查询了基金管理人基本信息以及北京京能能源科技并购投
资基金（有限合伙）私募基金相关信息；

    5、访谈孚能科技产业投资（北京）有限责任公司相关负责人，了解公司对
外投资的背景、原因、目的、必要性、审议程序、出资来源、对公司经营状况及
经营业绩的影响，以及了解北京京能能源科技并购投资基金（有限合伙）相关情
况、投资项目等；

    6、访谈北京京能能源科技并购投资基金（有限合伙）基金管理人，了解北
京京能能源科技并购投资基金（有限合伙）相关情况、投资项目等；

    7、获取了公司关于不存在对其他投资人承担了保底收益、退出担保等或有
义务的情形的承诺函。

       保荐机构核查意见：

    1、根据公司战略发展规划，为进一步推进公司产能布局，公司拟逐步进入
储能及其类似或相关市场，因此选择北京能源集团有限责任公司作为战略合作对
象，并投资北京京能能源科技并购投资基金（有限合伙）作为双方共同对外战略
投资的主要平台。公司对外投资金额为 4.40 亿元，未达到董事会审议标准，由
公司内部投资委员会审议并获得全票通过，出资来源系公司子公司孚能科技产业
投资（北京）有限责任公司自有资金，最终来源系公司对其出资款。上述对外投
资预计不会对公司经营状况及经营业绩产生重大影响；

    2、北京京能能源科技并购投资基金（有限合伙）的总体规模计划为 100 亿

                                   4
元，分三期募集，第一期计划为 30 亿元。基金管理人为北京京能同鑫投资管理
有限公司，系北京能源集团有限责任公司全资子公司。截至目前，各出资方及出
资金额为：北京能源集团有限责任公司实缴 10 亿元，孚能科技实缴 4.40 亿元，
雄韬股份实缴 1 亿元，首正泽富创新投资（北京）有限公司实缴 1 亿元。该基金
的投资方向集中于能源科技和节能环保领域，目前已投资上述领域的部分项目；

    3、该基金按合伙协议约定，以各合伙人实缴出资比例为基础进行收益分配；
公司不存在对其他投资人承担了保底收益、退出担保等或有义务的情形；

    4、2020 年 12 月 25 日，孚能科技产业投资（北京）有限责任公司向北京京
能能源科技并购投资基金（有限合伙）打款 4.40 亿元。由于北京京能能源科技
并购投资基金（有限合伙）第一期募资尚未结束，因此暂未办理工商变更登记。
公司将督促北京京能能源科技并购投资基金（有限合伙）于募资结束后，尽快办
理工商变更登记。




    （以下无正文）




                                   5
（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于上海证券交易所<关于对孚
能科技（赣州）股份有限公司 2020 年年度报告的信息披露监管问询函>的核查意
见》之签字盖章页）




    保荐代表人：
                     孔祥熙                岳阳




                                              华泰联合证券有限责任公司




                                                            年   月   日




                                   6