上海证券交易所文件
               上证科审（再融资）〔2022〕21 号

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     关于孚能科技（赣州）股份有限公司
       向特定对象发行股票申请文件的
             第三轮审核问询函


孚能科技（赣州）股份有限公司、东吴证券股份有限公司：

    根据《证券法》《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试

行）》《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核规则》

等有关法律、法规及本所有关规定等，本所审核机构对孚能科技

（赣州）股份有限公司（以下简称上市公司或公司）向特定对象

发行股票申请文件进行了审核，并形成了第三轮问询问题。

    1.关于新增产能规划

    根据申请文件及二轮问询回复：（1）发行人现有产能 13GWh，
在建产能 16GWh，本次募投规划产能 12GWh，全部达产后将达

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到 41GWh；2）2021 年发行人销量为 3.47 GWh，截至目前， 2022

年在手订单 14.81GWh；（3）发行人测算，2022 年-2024 年潜在

需求量分别为 24.68GWh，49.81GWh，65.77GWh；（4）根据高

工锂电（GGII）预测，2021 年-2025 年我国锂电池出货量将从

2021 年的 229GWh 增长至 2025 年的 611GWh；软包电池的市场份

额将从 12%升至 16%，中国软包动力电池出货量到 2025 年预计达

88.6GWh。

    请发行人说明：（1）2021 年-2025 年我国锂电池出货量、软

包电池市场份额占比、软包电池出货量预测的具体过程、依据及

合理性；（2）报告期内发行在动力电池领域及在三元软包动力电

池细分领域的市场占有率；（3）结合相关市场份额、发行人市场

占有率分析发行人测算的客户潜在需求是否与相关市场规模及

其市场地位相匹配；（4）结合相关市场份额、发行人市场占有率

分析发行人本次募投的必要性、合理性。

    2.关于财务性投资

    根据二轮问询回复：（1）亿咖通目前的产品为多媒体信息数

字娱乐系统、智能数字座舱；（2）在研产品方面，整车中央处理

平台产品研发目前处于基础架构设计及产品概念验证阶段，计划

在 2023 年左右完成基础产品结构搭建，目标在 2024-2025 年实

现装机； 3）亿咖通的第一大股东为吉利汽车实际控制人李书福，

该项投资通过亿咖通的产业链拓展吉利体系内客户渠道，但发行

人目前获取的仅为意向订单；（4）结合前述情况，发行人认为该
项投资是围绕公司主营业务展开的以获取技术、渠道为目的的产
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业投资，不界定为财务性投资。

    请发行人说明：结合亿咖通目前主要产品与发行人的协同情

况、正研产品还处于基础架构设计及产品概念验证阶段、获取来

自吉利体系的订单为意向订单的情况，分析未将亿咖通认定为财

务性投资是否谨慎、合理。



    请公司区分“披露”及“说明”事项，披露内容除申请豁免

外，应增加至募集说明书中，说明内容是问询回复的内容，不用

增加在募集说明书中；涉及修改募集说明书等申请文件的，以楷

体加粗标明更新处，一并提交修改说明及差异对照表；请保荐机

构对公司的回复内容逐项进行认真核查把关，并在公司回复之后

写明“对本回复材料中的公司回复，本机构均已进行核查，确认

并保证其真实、完整、准确”的总体意见。




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                                     上海证券交易所

                                   二〇二二年一月二十八日




主题词：科创板    再融资   问询函

上海证券交易所科创板上市审核中心        2022 年 01 月 28 日印发




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