上海证券交易所文件
              上证科审（再融资）〔2022〕131 号

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 关于东莞市鼎通精密科技股份有限公司向特
   定对象发行股票申请文件的审核问询函

东莞市鼎通精密科技股份有限公司、东莞证券股份有限公司：

    根据《证券法》《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试

行）》《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核规则》

等有关法律、法规及本所有关规定等，本所审核机构对东莞市鼎

通精密科技股份有限公司（以下简称发行人或公司）向特定对象

发行股票申请文件进行了审核，并形成了首轮问询问题。



    1.关于本次募投项目

    根据申报材料：（1）公司本次募集资金拟用于“高速通讯连

接器组件生产建设项目”（以下简称通讯连接器项目）、“新能源

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汽车连接器生产建设项目”（以下简称新能源汽车连接器项目）

和补充流动资金；（2）报告期内以应用于传统汽车的连接器组

件收入为主，新能源汽车连接器对应收入较少；（3）截至 2022

年 4 月 30 日，公司前次募投项目投资进度为 65.66%；（4）通

讯连接器项目和新能源汽车连接器项目尚未取得项目用地，新能

源汽车连接器项目尚未取得环评批复文件。

    请发行人说明：（1）本次募投项目与前次募投项目、现有业

务的区别与联系，在前次募投项目未完成建设和投产情况下，开

展本次募投项目的必要性及合理性；（2）结合本次募投项目各

类产品市场供需情况和竞争格局、行业内新增产能和发展情况、

发行人产能利用率和产能变化、在手订单和客户开拓情况、研发

能力和竞争优劣势等，分析本次募投项目新购置设备的必要性、

新增产能规划的合理性及产能消化措施；（3）结合传统汽车与

新能源汽车连接器的区别，说明新能源汽车连接器项目相关产品

研发进度、技术水平与募投项目规划、行业发展趋势的匹配情况，

发行人是否具备实施该募投项目相应的人员、技术储备；（4）本

次募投项目取得项目用地、环评进展情况，是否存在重大不确定

性；（5）发行人及子公司是否从事房地产业务，募投资金是否拟

用于房地产业务。

    请保荐机构核查并发表明确意见，请发行人律师对问题（5）

核查并发表明确意见。

    2.关于融资规模
    根据申报材料：（1）发行人拟使用本次募集资金 38,800.00
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万元投入通讯连接器项目，其中设备购置及安装费为 24,000.00

万元，该项目预计年产能 4,770 万个；（2）发行人拟使用本次募

集资金 25,200.00 万元投入新能源汽车连接器项目，其中设备购

置及安装费为 14,600.00 万元，该项目预计年产能 2,490 万件；

（3）截至 2021 年 12 月 31 日，发行人机器设备账面价值为

13,957.46 万元，2021 全年共生产通讯连接器组件 51,465.35 万

个、汽车连接器及其组件 8,402.85 万个；（4）本募项目实际补

充流动资金占比为 25.13%；公司最近一期末不存在金额较大的

财务性投资。

    请发行人说明：（1）通讯连接器项目和新能源汽车连接器

项目建筑工程费、设备购置及安装费的具体内容、测算依据和公

允性，拟投资的建筑面积和设备的主要类型、用途、数量与新增

产能的匹配关系，本次募投项目与发行人现有设备单位投资产值

存在差异的原因，并结合上述情况分析说明融资规模的合理性；

（2）各募投项目目前进展情况，发行人董事会审议发行方案前

的投入情况，本次募集资金是否用于置换董事会审议前的投入金

额；（3）本次募投项目中实际补充流动资金的具体数额及其占

本次拟募集资金总额的比例以及是否超过 30%；（4）最近一期

末是否持有金额较大的财务性投资，本次董事会决议日前六个月

内发行人新投入和拟投入的财务性投资金额，相关财务性投资是

否已从本次募集资金总额中扣除。

    请保荐机构和申报会计师根据《科创板上市公司证券发行上
市审核问答》第 4 问和《再融资业务若干问题解答》问题 15 进
                            3
行核查并发表明确意见。

     3.关于效益测算

     根据申报文件：（1）通讯连接器项目建成达产后，年均新增

收入 62,063.62 万元，税后投资内部收益率为 18.86%，税后静态

投资回收期（含建设期）7.65 年；（2）新能源汽车连接器项目

建成达产后，年均新增收入 36,579.30 万元，税后投资内部收益

率为 15.72%，税后静态投资回收期（含建设期）8.28 年；（3）

本次募投项目产品单价高于前募项目产品平均单价，主要系本募

通讯连接器项目产品工序复杂、单价高，新能源汽车连接器项目

产品品类与前募不同。

     请发行人说明：（1）效益测算的数据明细和计算过程，结合

细分市场竞争格局、下游客户需求、本次募投项目产品差异以及

定制化情况、原材料价格等因素，说明效益测算中销量、单价、

各项成本费用等关键测算指标的确定依据及合理性，预测期收入

增长率、毛利率、净利率等收益指标是否合理；（2）结合募投项

目的盈利测算、长期资产的折旧摊销情况，说明募投项目投产对

公司财务状况、资产结构和经营业绩的影响。
     请保荐机构和申报会计师结合《再融资业务若干问题解答》

问题 22 进行核查并发表明确意见。

     4.关于经营情况

     4.1 根据申报文件：（1）报告期内，公司对前五名客户销售

收入占比分别为 85.23%、91.65%、90.27%和 95.75%；（2）报告
期 各 期 末 ， 公 司 应 收 账 款 账 面 价 值 分 别 为 7,423.59 万 元 、
                                   4
11,987.37 万元、20,161.59 万元和 21,174.06 万元；（3）报告期

各期末，公司存货账面价值分别为 6,210.10 万元、9,843.91 万元、

17,767.21 万元和 20,939.89 万元；（4）报告期各期末，公司应付

账款金额分别为 3,864.29 万元、5,891.04 万元、12,429.03 万元和

14,990.88 万元，主要为应付原材料采购款、外协加工费和机器设

备款等。

    请发行人说明：（1）前五大客户集中度提升的具体原因，是

否属于行业惯例，最近一年及一期末应收账款的回款情况，是否

存在坏账风险；（2）结合备货政策、生产周期和在手订单等，说

明最近一年及一期末存货余额大幅增长的原因以及期后生产领

用或销售结转情况；（3）应付账款的具体构成以及变动原因，与

采购规模以及与供应商结算周期的匹配关系。

    请保荐机构和申报会计师核查并发表明确意见。

    4.2 根据申报文件：（1）报告期内，公司综合毛利率分别为

43.75%、36.60%、34.77%和 35.17%，同行业可比公司毛利率均

值分别为 29.21%、28.22%、25.23%和 24.88%；（2）发行人通讯

连接器组件毛利率分别为 41.67%、34.03%、36.76%和 36.93%，

汽车连接器及其组件毛利率分别为 52.61%、43.04%、32.82%和

26.36%。

    请发行人说明：（1）结合议价能力、产品结构和成本构成，

说明汽车连接器及其组件毛利率下滑的原因，是否存在持续下降

的趋势；（2）结合同类业务情况，说明报告期内发行人毛利率与
同行业可比公司存在差异的原因。
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    请保荐机构和申报会计师核查并发表明确意见。



    请发行人区分“披露”及“说明”事项，披露内容除申请豁

免外，应增加至募集说明书中，说明内容是问询回复的内容，不

用增加在募集说明书中；涉及修改募集说明书等申请文件的，以

楷体加粗标明更新处，一并提交修改说明及差异对照表；请保荐

机构对发行人的回复内容逐项进行认真核查把关，并在发行人回

复之后写明“对本回复材料中的公司回复，本机构均已进行核查，

确认并保证其真实、完整、准确”的总体意见。




                                      上海证券交易所

                                  二〇二二年六月二十一日




主题词：科创板    再融资     问询函

上海证券交易所上市审核中心        2022 年 06 月 21 日印发


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