浙商证券股份有限公司
关于
海南金盘智能科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
二〇二二年三月
声 明
浙商证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“本保荐机构”）接受海
南金盘智能科技股份有限公司（以下简称“金盘科技”、“发行人”或“公司”）
的委托，担任其向不特定对象发行可转换公司债券并在科创板上市的保荐机构。
本保荐机构及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》 以下简称“《公
司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《证券
发行上市保荐业务管理办法》（以下简称“《保荐管理办法》”）、《科创板上
市公司证券发行注册管理办法（试行）》（以下简称“《注册管理办法》”）、
《上海证券交易所科创板股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等法律
法规和中国证监会及上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按
照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真
实、准确、完整。
如无特别说明，本上市保荐书中的简称与《海南金金盘智能科技股份有限公
司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中的简称具有相同含义。
3-2-1
目录
一、发行人基本情况 ................................................................................................... 3
（一）发行人概况................................................................................................. 3
（二）发行人主营业务、核心技术、研发水平................................................. 3
（三）发行人主要经营和财务数据及指标....................................................... 29
（四）发行人存在的主要风险........................................................................... 30
二、发行人本次发行情况 ......................................................................................... 38
三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况 ............. 38
（一）本次证券发行的保荐代表人................................................................... 38
（二）本次证券发行项目协办人....................................................................... 39
（三）本次证券发行项目组其他成员............................................................... 39
四、关于保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 ................. 39
五、保荐机构承诺事项 ............................................................................................. 40
六、保荐机构对于本次证券发行履行决策程序的说明 ......................................... 41
七、保荐机构关于本次募集资金投向属于科技创新领域的专项意见 ................. 41
八、持续督导期间的工作安排 ................................................................................. 42
九、保荐机构认为应当说明的其他事项 ................................................................. 43
十、保荐机构对本次可转换公司债券上市的推荐结论 ......................................... 43
3-2-2
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
中文名称 海南金盘智能科技股份有限公司
英文名称 Hainan Jinpan Smart Technology Co., Ltd.
股票简称及股票代码 金盘科技、688676
成立日期 1997 年 6 月 3 日
变更设立日期 2017 年 10 月 21 日
上市日期 2021 年 3 月 9 日
注册资本 42,570 万元人民币
法定代表人 李辉
公司住所 海南省海口市南海大道 168-39 号
邮政编码 570216
联系电话 0898-66811301
传真 0898-66811743
公司网址 http://www.jst.com.cn
电子信箱 info@jst.com.cn
输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验；道路货物运输（不含危
险货物）；技术进出口；货物进出口；输配电及控制设备制造；智能输配
电及控制设备销售；先进电力电子装置销售；变压器、整流器和电感器制
造；配电开关控制设备研发；配电开关控制设备制造；在线能源监测技术
研发；智能仓储装备销售；海洋工程装备制造；电气设备修理；软件销售；
软件开发；人工智能应用软件开发；人工智能理论与算法软件开发；工业
控制计算机及系统销售；物联网设备销售；互联网数据服务；数据处理和
存储支持服务；工业互联网数据服务；光伏设备及元器件制造；光伏设备
经营范围 及元器件销售；光伏发电设备租赁；承接总公司工程建设业务；对外承包
工程；电池销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
技术推广；物联网技术服务；物联网技术研发；物料搬运装备制造；智能
物料搬运装备销售；工业自动控制系统装置制造；工业自动控制系统装置
销售；电子元器件与机电组件设备销售；电子元器件与机电组件设备制造；
电力电子元器件销售；有色金属合金销售；金属材料销售；化工产品销售
（不含许可类化工产品）；仪器仪表销售（一般经营项目自主经营，许可
经营项目凭相关许可证或者批准文件经营）（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动。）
（二）发行人主营业务、核心技术、研发水平
1、主营业务
公司主要从事应用于新能源、高端装备、高效节能等领域的输配电及控制设
备产品的研发、生产和销售，主要产品为干式变压器（包括特种干式变压器和标
准干式变压器）、干式电抗器、中低压成套开关设备、箱式变电站、一体化逆变
3-2-3
并网装置、高压静止式动态无功功率补偿及谐波抑制装置（以下简称“SVG”）
等输配电及控制设备产品，广泛应用于新能源（含风能、太阳能、储能等）、高
端装备（含轨道交通、海洋工程）、高效节能、工业企业电气配套、基础设施、
民用住宅、传统发电及供电、新型基础设施（含数据中心、新能源汽车充电设施）
等领域，其中风能、轨道交通、高效节能等三个领域为公司主要产品的重点应用
领域。除上述主要产品之外，公司其他产品及业务包括工业软件开发与服务、安
装工程业务、装备业务。2021 年，公司在保证原主营业务收入持续较快增长的
前提下，布局数字化工厂整体解决方案、光伏电站业务、储能系列产品等新业务，
并持续加大新业务的研发投入和市场拓展力度。
公司在干式变压器细分行业的产品性能、技术水平、品牌影响力等方面具有
一定竞争力，是全球干式变压器行业优势企业之一，主要面向中高端市场，多年
以来产品性能、质量和定制化能力均获得主要客户的认可，公司已与通用电气
（GE）、西门子（SIEMENS）、维斯塔斯（VESTAS）、东芝三菱电机、施耐
德（Schneider）等国际知名企业，以及中国铁路工程集团、中国铁道建筑集团、
中国电力建设集团、中国移动、国家电网、南方电网、金风科技、科士达、阳光
电源等大型国有控股企业或上市公司建立了长期的客户合作关系。
公司是行业内拥有较强研发创新能力和自主知识产权的优势生产企业之一。
公司干式变压器系列产品（包括特种干式变压器、标准干式变压器、干式电抗器）
因产品性能稳定、质量优良、故障率低等特点，具有一定的竞争力和市场份额，
尤其是为风能、轨道交通、高效节能等领域的优质客户定制化开发的特种干式变
压器产品，在国内外市场具有一定竞争优势和先进性。
2、核心技术
截至 2021 年 9 月 30 日，公司在输配电及控制设备产品方面拥有核心技术
33 项，涵盖干式变压器系列、开关柜系列、箱变系列、电力电子设备系列等产
品；公司在储能系列产品方面拥有核心技术 12 项；公司在工业软件产品方面拥
有核心技术 11 项；公司在制造模式创新和数字化工厂整体解决方案方面拥有核
心技术 12 项。公司核心技术的技术来源均为公司自主研发，具体情况如下：
（1）输配电及控制设备产品的核心技术
3-2-4
序 关键核心技 应用具体
解决技术问题 技术先进性情况
号 术名称 产品名称
（1）产品满足 C3、E3、F1 的特殊环境运行要求；可同时满足在零下 40℃
（1）变压器在高盐雾条件下的耐电痕腐蚀 条件下存储、运输及零下 25℃运行要求，远海海上平台高盐雾条件下运行
问题； 可靠性，同时变压器在外部火源点燃后可实现自熄，不会对周边环境造成
环氧树脂
（2）变压器在高寒条件下的存放运输及快 二次燃烧及烟雾危害。适合用于海上、高海拔地区风力发电、光伏发电等
浇注特种
速启动运行导致的线圈开裂问题； 特殊要求；
薄绝缘树脂 干式变压
（3）变压器长期运行的高可靠性问题； （2）产品通过美国 UL 及 ETL 的长期热老化实验，绝缘等级达到 186℃，
1 浇注干式变 器、环氧树
（4）散热效率更高，体积小，减小产品回 可实现 60 年长期稳定可靠运行；
压器技术 脂浇注标
收后固废，降低对环境的污染； （3）产品散热效率提升 50%，在海上、沙漠等高温环境下，保证变压器
准干式变
（5）变压器在高层建筑、机场、地铁、海 在生命周期内性能无变化；产品生命周期结束后，回收率达到 95%以上，
压器
上平台等区域，对变压器自熄及阻燃性的要 对环境污染极小。
求。 （4）鉴于变压器的高可靠性及环境友好性，适合核电、地铁、机场、高
层建筑等特殊场合的使用要求。
（1）大容量线圈（线圈直径大于 1200mm）
16000kVA （1）公司生产的干式变压器最大容量达 45000kVA；
大容量特种 浇注浸润问题；
以上大容 （2）采用一种 X 型交错连续换位线圈结构，可降低 80%的线圈附加损耗；
2 干式变压器 （2）线圈内部涡流和环流问题；
量特种干 （3）采用正反端子布置技术及绝缘屏蔽层技术，变压器整体高度可降低
技术 （3）大容量变压器结构强度问题；
式变压器 5%，长度可降低 10%，从而解决超高变压器运输安全问题。
（4）大容量变压器散热问题。
（1）提升铁芯码制精度； （1）无皮带传动系统可靠性优于皮带传动系统，可有效降低系统故障率；
（2）降低工人技能要求； （2）伺服电机配合同步轴、工艺孔和气动穿针系统，可将铁芯接缝控制
1250kVA
全自动铁芯 （3）降低工人劳动强度； 在 0.5mm 以下，有效减少接缝处漏磁，从而达到降低空载损耗和降低噪音
及以下容
3 剪切叠码生 （4）提高生产效率和自动化程度； 的效果；
量配电干
产技术 （5）解决模具使用次数统计，寿命周期监 （3）传统模式横剪完成后需要再经过分铁和码铁两道工序才能完成“山”
式变压器
测问题； 字型铁芯，使用本技术可以减少这两道人工操作工序，员工技能与传统横
（6）预留智能制造系统接口。 剪基本一致，有效的降低了员工技能要求，同时也降低的人员数量需求；
3-2-5
序 关键核心技 应用具体
解决技术问题 技术先进性情况
号 术名称 产品名称
（4）采用电动摆剪系统，将传统双刀头改为单刀头，降低了刀具的使用
数量，减少了刀具维护工作量；
（5）工业级触屏电脑控制系统，相对于传统人机界面，交互更友好、功
能更全面、可扩展性更强；可以连接 MES 生产系统实现对模具寿命、机
体寿命等进行监测。
（1）线圈内外层采用玻璃纤维增强，导线采用同树脂膨胀系数接近、相
容的材料，确保变压器在-40 度以上运行不开裂；
（2）采用多段圆筒式结构，使冲击电压均匀分布，有效避免瞬间过电压
（1）风电变压器负载大小变化较大容易造 造成线圈击穿；
成变压器线圈开裂； （3）采用硅微粉填料浇注，极大提高变压器高压线圈表面的耐电痕腐蚀
（2）风电场或风电机组重复高频次的瞬时 性能，并采用高爬距垫块及线圈结构，有效的防止变压器在腐蚀潮湿空气
过电压容易造成线圈击穿； 下的沿面放电。金属件采用高防腐涂层、热镀锌或达克罗、不锈钢等，有
（3）恶劣的安装环境、腐蚀潮湿的空气容 效防止生锈；
陆上风电干 易造成线圈放电击穿和金属件生锈； 陆上风电 （4）通过采用弹性压钉装配技术，避免变压器在风塔长期振动中发生结
4 式变压器技 （4）维护条件困难，更换变压器及配件成 配套干式 构松动；
术 本较高； 变压器 （5）通过采用复合绝缘技术，在满足产品电气性能的条件下，大幅减小
（5）较强的振动容易造成变压器散架； 了变压器的体积，以便于变压器通过风力发电塔筒狭小门洞并安装于狭窄
（6）空间较小容易造成绝缘距离不足而放 的机舱内；
电击穿； （6）所有材料采用清洁环保阻燃材料，避免变压器引起火灾及产生有害
（7）良好的防火性能； 气体；
（8）不同国家及地区相关环保要求。 （7）采用多重换位技术，减小变压器的涡流损耗及环流；
（8）采用高导电率材料和高性能硅钢片，优化设计，大幅降低变压器的
负载损耗及空载损耗，以达到节约资源能源的目的；
（9）是行业内可制造出大型陆上风电干式变压器的企业之一，目前已生
3-2-6
序 关键核心技 应用具体
解决技术问题 技术先进性情况
号 术名称 产品名称
产的最大可适用于 5.3MW 双馈电机。
（1）内换热器采用双管结构加泄露探测器结构，能有效防止漏液进入变
压器室而引起的短路事故，同时能有效监测到换热器漏液情况，便于及时
（1）内换热器泄露保护；
维护；
（2）风机失效保护；
（2）风机风道设置分压开关，可有效监测风机工作情况，一旦风机失效，
（3）循环管道中冷却液稳压保护；
将会报警提醒及时更换风机；
（4）外换热器防腐保护；
海上风电干 海上风电 （3）循环泵站中设置有稳压罐，可有效控制温度循环管道中冷却液压力，
（5）全密封外壳防腐保护；
5 式变压器技 配套干式 避免管道进入空气影响换热器的换热效果和损害水泵密封性；
（6）外壳内部风紊乱问题，保证冷风按需
术 变压器 （4）外部换热器采用电泳表面处理，可以达到 C5M 防腐等级；
要路径流通；
（5）内部全密封外壳采用进口敷铝锌板材质，表面进行静电粉末喷涂，
（7）风塔内部热量散发；
能达到 ISO12944 的 C4M 防腐等级；
（8）高盐雾带来的腐蚀和放电影响；
（6）通过仿真模拟内部风速及流向，在线圈合适位置设置距离线圈特定
（9）风塔震动问题。
距离的导风装置，保证冷风全部从线圈表面及气道内流过，可降低 15K 左
右的变压器温升。
（1）非晶变压器相比传统变压器，空损要
求大幅降低；
（2）非晶合金片材料的硬度很高，用常规 （1）装配承重结构采用特殊设计，层与层之间独立固定，装配精度在±2mm
工具是难以剪切，因此设计时应考虑减少剪 范围内，保证了非晶铁芯的损耗要求；
非晶合金变 切量； 非晶合金 （2）铁心采用立式开口装配技术，接头处的搭接宽度偏差控制在±5mm，
6
压器技术 （3）非晶合金单片厚度极薄，材料表面不 变压器 使整个铁心搭接处于自由状态，解除铁心受力，提高了能耗和噪音性能；
平坦，铁芯填充系数较低； （3）非晶合金变压器部分性能优于国标，以 1600kVA 非晶合金变压器为
（4）非晶合金对机械应力非常敏感，结构 例，该产品性能相比国标空损降低 6.3%、负损降低 9%、噪音减少 5dB。
设计时，必须避免采用以铁芯作为主承重结
构件的传统设计方案。
3-2-7
序 关键核心技 应用具体
解决技术问题 技术先进性情况
号 术名称 产品名称
（1）通过 C2（气候）、E2（环境）、F1
（燃烧）三项特殊试验； （1）公司生产的 4400kVA 轨道交通牵引整流变压器的容量，排名行业前
（2）解决牵引整流变压器局放问题； 列；
（3）提高牵引整流变压器抗雷电冲击能力； （2）该产品通过了 C2（气候）、E2（环境）、F1（燃烧）三项特殊试验，
轨道交通牵 轨道交通
（4）解决牵引机组高次谐波对铁芯发热带 适应地铁变压器运行环境的特殊要求；
7 引整流变压 牵引整流
来的温升问题； （3）绝缘等级 F/H 级，绝缘性能好；
器技术 变压器
（5）优化变压器线圈结构抑制非特性谐波 （4）局放小、满足地铁Ⅵ级运行负荷、抗短路能力强、耐雷电冲击能力
对变压器的影响； 强、散热性能优良、噪音低、效率高；
（6）优化关键部位的材料特性，减低温升 （5）电压不平衡率、短路阻抗不平衡率等关键性能指标均优于国标。
和噪音。
（1）产品采用空水冷设计，内设导风板，冷风全部从线圈表面及气道内
流过，降低变压器温升；
（1）解决风水冷却系统设计；
（2）变压器配置预充磁系统，可降低变压器启动时产生的 80%以上励磁
（2）解决预充磁设计； 舰船专用
舰船专用变 涌流，从而提高船用供电系统的可靠性；
8 （3）解决六性设计； 干式变压
压器技术 （3）产品采用弹性设计方案，满足船舰上震动工况下的安全运行(纵倾
（4）满足船舰上纵倾±10°、横倾±22.5°、振 器
±10°、横倾±22.5°，振动加速度 5g)；
动加速度 5g 的要求。
（4）产品金属结构件按照高污秽性能的防腐等级设计，达到 C4M 防腐等
级，满足海上运行要求。
（1）要求有半穿越运行能力； （1）产品额定容量为 12,000kVA 及以下，电压等级 35kV 及以下，绝缘
（2）运行中三相不平衡问题； 等级 F/H 级，具有良好的抗短路能力和抗系统负载谐波能力；
多晶硅还原 多晶硅还
（3）多晶硅还原炉变压器基本全部进口问 （2）研制出配套 35kV 电压等级、低耗能太阳能多晶硅生产设备的变压器；
9 炉变压器技 原炉用变
题 （3）研制出了适用于 72 对棒的还原炉变压器，提高了下游客户产能及生
术 压器
（4）解决了国内 35kV 进线电压多晶硅还 产效率。
原炉变压器需求； （4）多容量段输出，多电压输出，为调功柜提供分段电流和电压；
3-2-8
序 关键核心技 应用具体
解决技术问题 技术先进性情况
号 术名称 产品名称
（5）解决了适用于 72 对棒还原炉变压器需 （5）低损耗、免维护。
求。
（1）采用夹层绝缘技术，可满足系统对变压器每年 2000 次合闸冲击的要
（1）解决在 SFC 系统特种工况下，要求干
求，且变压器局部放电量＜5pC，优于国标要求 10pC；
式变压器满足每年不少于 2000 次合闸冲击
抽水蓄能 （2）采用一种 X 型交错连续换位线圈结构，降低 80%的线圈附加损耗；
的问题； 抽水蓄能
SFC 特种干 （3）采用正反端子布置技术及绝缘屏蔽层技术，变压器整体高度降低 5%，
10 （2）解决大容量干式变压器绕组换流及涡 SFC 干 式
式变压器技 长度降低 10%，满足高速限高及山洞狭窄通道内运输要求；
流较大的问题； 变压器
术 （4）满足在宽频（3~52.5Hz）条件下，安全可靠运行；
（3）解决输出变压器存在变频运行工况的
（5）实现 SFC 系统干式变压器替代油浸式变压器，解决山洞电气设备防
问题。
火及维护问题。
（1）高压线圈在内，线圈分为三段并联，导线截面小、轴数多，可减少
（1）解决高压线圈引线引出方式问题；
线圈涡流损耗；
（2）解决低压线圈引线引出方式问题；
（2）低压线圈在外，每相分上中下三个独立线圈，每个线圈内分移相绕
（3）解决低压线圈模具处理问题；
组 3-5 组。每组线圈的进出线，移相绕组引线采用箔带焊接至铜螺母，方
（4）二次阻抗端部与中间绕组差异大的解
多脉波树脂 干式多脉 便合模和外部电缆连接；
决办法；
11 浇注变压器 波变频变 （3）低压出线端子母排连接孔采用铆接螺母，端子母排数量多、空间小，
（5）二次出线电缆分布；
技术 压器 电缆连接只需螺栓，方便安装；
（6）解决了常规 VPI 多脉波变频变无法适
（4）高压线圈采用三段并联结构，可解决二次阻抗的差异；
应的高湿度、高盐雾要求问题；
（5）风机安装在外壳顶部，变压器线圈四周及底部用绝缘隔板封堵，强
（7）低压内部特殊结构设计，可降低高频
迫气流从高低压线圈及线圈与铁芯之间的气道流经，有效的降低变压器温
谐波下对线圈造成的涡流影响。
升；
风电柔直输 （1）利用变压器的中高频化技术，实现了 海上风电 （1）铁芯采用高导磁硅钢片，能够适用于中频发电系统的应用，保证变
12 电多绕组中 风电系统组件的轻量化和小型化； 配套变压 压器运行的低损耗和噪音要求；
频变压器设 （2）采用多组移相角度经整流器整成直流 器 （2）单个高压线圈内部设置 4 个不同的移相角度引出，上下三相高压线
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序 关键核心技 应用具体
解决技术问题 技术先进性情况
号 术名称 产品名称
计及制造技 后串联连接，有效减小电网谐波； 圈经整流桥并联实现了单台变压器 48 脉波整流输出；
术 （3）采用最新的柔性直流输电方式，实现 （3）在 150Hz~250Hz 工作频率条件下，各移相角度绕组的穿越阻抗平衡
了 60kV 直流输电的要求； 度小于 8%，移相角度偏差小，阀侧绕组空载电压不平衡度小；
（4）采用虚拟仿真技术，完成了变压器应 （4）变压器整体具有成本低廉，占地空间小，同等条件下比工频变压器
用复杂系统的虚拟性能验证。 的成本和占地面积就较大幅度下降。
（1）采用立体开口三角卷铁芯结构，有效
减少了铁芯的尺寸，节约了材料成本；
立体三角干 （2）采用三相等长磁路设计，实现了三相 （1）结构创新，采用立体开口三角卷铁芯结构，线圈的装配和维修方便；
式浇注变压 磁阻相等、损耗一致，实现了三相磁路平衡； 新 型 节 能 （2）相对于平面铁芯标准配电变压器宽度减少 25%、重量减少 25%、噪
13
器设计及制 （3）采用了新型装配式夹件设计，实现了 型变压器 音减小 5-10 分贝；
造技术 变压器的轻量化装配、维修、运输； （3）变压器环境适用性好，体积小重量轻，运行更加高效节能。
（4）采用了虚拟仿真技术，完成了变压器
的虚拟样机性能验证。
（1）实现电压环和电流环路最优控制带宽设计，提高了系统响应速度，
同时直流电压瞬时超调量在 3.5%以内；
(1)如何快速响应直流牵引电压的变化； （2）DC-LINK 电容和并机电感处于最优化状态，满足并网电流谐波指标
轨道交通再 (2)在保证系统响应速度前提下，实现并网谐 轨道交通 同时（额定功率下，并网测电流谐波 2.3%，优于国标 5%的要求），可最
生制动能量 波最小； 再生制动 大限度降低系统惯性；
14
快速回馈技 (3)可编程逻辑阵列实现并行操作，缩短程序 能量快速 （3）控制芯片采用现场可编程逻辑阵列，并行执行控制算法软件，可缩
术 运算时间； 回馈装置 短算法运行计算时间；
(4)快速响应牵引工况变化，稳定系统电压。 （4）结合该技术开发出轨道交通再生制动能量回馈装置，快速将能量回
馈电网，节能降耗，维持直流母线电压稳定（系统响应时间小于 200ms，
优于国标 1s 的要求）。
15 PWM 整流 （1）可自适应配合任意参数的整流机组， 轨道交通 （1）该技术使得 PWM 可控整流机组实现任意曲线直流电压输出，为特殊
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序 关键核心技 应用具体
解决技术问题 技术先进性情况
号 术名称 产品名称
机组下垂自 实现 PWM 整流机组和二极管整流机组负荷 牵引整流 工况负载供电；
适应牵引供 的可控分配； 变压器 （2）自动辨识供电对象的特征参数，自动化程度高，适应性强；
电技术 （2）提高牵引供电的可靠性。 （3）结合该技术完成轨道交通牵引供电机组设计，模拟二极管不可控机
组特性与其共同为机车牵引供电，降低直流母线电压跌落幅度，改善机车
运行环境。
储能变流 （1）基于 FPGA 和 DSP 开发算法，实现系统并网电流幅值、相位跟踪控
器、轨道交 制的快速跟踪；
通再生制 （2）并网系统的电压和电流信号经传感器和模/数转换后送入数字锁相环，
逆变器并网
提高了逆变并网设备在复杂电网环境下的 动能量回 可得到该模拟信号的幅值、相位；
16 快速准确锁
适应性。 馈装置、轨 （3）无需添加任何硬件设备，便可高效、快速、准确、可靠地实现逆变
相控制技术
道交通牵 电流幅值和相位跟踪控制；
引供电双 （4）该技术应用于公司储能变流器、能量回馈装置、双向变流器，提高
向变流器 了设备的电网适应性。
（1）移相整流变压器是配套在高压变频调 （1）已交付产品单台最大容量 14,500kVA、最大吨位 15,000kg、最高电压
速系统内的一个重要设备； 等级 35kV、最大脉波数 60 脉、适应电网频率 50Hz 和 60Hz、绝缘等级 H
（2）其与功率单元、控制单元共同实现变 级和 C 级、局部放电水平＜10PC，并已获得 UL 认证；
VPI 型移相 频调速的主要功能； （2）产品在角度精度、电压精度、一次阻抗、二次阻抗、温升和效率、
移相整流
17 整流变压器 （3）其作用是采用延边三角形移相原理进 尺寸和成本等方面兼顾效果良好，可以为高压变频器客户提供高性价比的
变压器
技术 行二次移相，实现整流逆变的多重化技术抑 完美无谐波的移相整流变压器；
制电网谐波； （3）产品有多种散热结构可以适应不同的客户；
（4）采用 VPI 真空压力浸渍工艺解决产品 （4）在解决尺寸限制方面，采取三相五柱型、柱圆轭方形、方形、立式、
批量生产和解决有效散热问题。 卧式等各种形状，以适应不同用户的定制要求。
水冷式电抗 （1）柜体散热条件差，相同安装尺寸水冷 风力发电 （1）设计的关键在于流体以及热设计，配合变流器柜冷却系统设计，保
18
器设计及制 电抗器可做到更大容量，解决散热问题； 机组中变 证产品在小体积前提下还能满足整体的散热要求；
3-2-11
序 关键核心技 应用具体
解决技术问题 技术先进性情况
号 术名称 产品名称
造技术 （2）产品运行环境恶劣，需要设计方案保 流器配套 （2）管路设计简单，结构合理，可直接使用柜体内冷却系统冷却电抗器
证水冷流道、接头密封运行过程无泄漏； 电抗器 产品，无需额外增加散热系统；
（3）风场冷热环境变化较大，需要设计方 （3）冷却液需要和导体紧密接触来提高换热效率，绝缘设计起到非常重
案保证在冷热交替过程中产品接头等部位 要的作用，可靠的材料选取和绝缘设计才能保证电抗器在使用寿命内安全
无泄漏风险； 可靠运行；
（4）产品机械结构紧凑，可应对风电机组 （4）产品接头及管路设计可靠，可通过冷热冲击及振动试验测试，满足
振动强度大等运行环境； 各风场运行工况；
（5）风场现场维护困难，水冷产品管路设 （5）产品设计简洁，水路连接方便，运行免维护；
计需可靠。 （6）可配套大容量风机（4MW）；
（7）由于产品的散热性能优异，可在密闭空间内稳定可靠运行，未来产
品可在船舶、军工等市场、行业推广应用。
（1）有效的利用机车牵引系统悬挂箱体的
冷却风道，特殊设计电抗器线圈与铁芯的散 （1）电抗器在两倍电流下具有较好的抗饱和作用；
热通道结构，将产品体积和重量配合牵引系 （2）箱体内相关电气元件需要电抗器在运行过程中产生的电磁兼容(EMC)
统做到极致，运行过程具备有效的散热性 影响最小；
轨道机车 轨道机车
能； （3）采用特殊的硅钢片码叠方式可使铁芯的稳定性及机械强度大幅提高，
（地铁/动 （地铁/动
（2）采用特殊结构设计方案，使电抗器结 有效的提高列车运行振动影响；
19 车）用牵引 车）用牵引
构稳定，加强了抗震动能力； （4）采用特殊的线圈绕制方式，可使饼式线圈一体成型，整个线圈绕制
系统直流电 系统直流
（3）铁芯独特设计方案，使空心线圈的漏 过程无焊接点，提高车辆运行的可靠度；
抗器技术 电抗器
磁全部被铁芯吸收，降低漏磁风险，解决电 （5）电抗器将牵引逆变系统叠加在直流电流上的交流分量限制在某一规
磁兼容(EMC)问题； 定值，保持整流电流的连续，减小电流脉冲值，使逆变环节运行更稳定及
（4）线圈采用特殊的轴向和横向气道模式， 改善牵机车引系统逆变器功率因数。
使线圈散热效率大幅提升。
20 开关柜大电 （1）解决大电流柜钢构件产生涡流问题； 中低压成 （1）实现了有效控制和降低中低压开关柜大电流方案的柜体结构的发热
3-2-12
序 关键核心技 应用具体
解决技术问题 技术先进性情况
号 术名称 产品名称
流防涡流设 （2）解决因涡流导致产品发热绝缘下降问 套开关设 现象；
计技术 题； 备 （2）实现了中压开关柜 3000-5000A 等级大电流的方案设计；
（3）解决因涡流导致产品振动异响问题。 （3）实现了低压开关柜 3000-6300A 等级大电流的方案设计；
（4）实现了有利于中压开关柜、低压开关柜大电流高海拔的方案设计。
（1）通过对柜体金属壳体的导电连续性设计、内部隔室之间的接地屏蔽、
开门处的接地屏蔽、电缆及出线孔的接地屏蔽等设计技术，达到了柜体或
（1）解决开关柜内元件运行时受外界电磁 中低压成 者箱变壳体的最大限度的电磁屏蔽效果；
开关柜电磁 干扰； 套开关设 （2）有效帮助中压开关柜、低压开关柜、箱式变电站等产品的电磁屏蔽
21
屏蔽技术 （2）解决柜内元件运行时受外界静电干扰； 备、箱式变 试验（EMC 试验）；
（3）解决二次元件受一次电磁场干扰。 电站 （3）已为中国科学院国家天文台 FAST 工程（“中国天眼”）项目提供箱变
供电系统，达到了防雷暴、防静电、高度电磁屏蔽的性能，为项目的安全
有效供电提供保障。
（1）解决了中压中置式开关柜防爆快开门
的结构设计问题； 中压开关
（1）该技术的实施，其特殊的吸弧效应，既保证了泄压的效果，又过滤
（2）解决了小型化中压中置式开关柜，在 柜
和回收了燃弧高温燃烧物的喷出，使行业内难度较大的柜型（最小的
无柜顶“烟窗”的情况下，柜内故障燃弧时， （ KYN28
开关柜防爆 650mm 宽柜体）一次性顺利通过 31.5kA 的内部故障燃弧试验；
22 无法保证泄压窗口释放固体颗粒量不超标 A-12/KYN
防燃弧技术 （2）结合内装三轴向防爆栓杆式快开门锁技术，实现了快开的防爆结构
的问题； 28A-24/M
设计；
（3）优化了柜体结构设计，保证了开关柜 Vnex/KYN
（3）该技术实施，不额外增加开关柜的整体高度，对现场安装无影响。
整体的安装强度，避免内燃弧对壳体的击 61-40.5 等）
穿。
高海拔大容 （1）解决了高海拔产品的绝缘问题； （1）通过了高海拔设备的电气距离和爬电距离的方案设计及试验验证，
箱式变电
23 量箱变设计 （2）解决了大容量在高海拔环境下的通风 可有效降低系统故障率；
站
技术 散热问题； （2）高海拔气压低，不利于变压器的散热，设置变压器专用的散热风道
3-2-13
序 关键核心技 应用具体
解决技术问题 技术先进性情况
号 术名称 产品名称
（3）解决了大容量箱变低压侧设备的涡流 系统，满足大容量箱变的散热要求；
发热问题； （3）实现了低压侧大电流的设备选型，防涡流设计，设置合适的强制排
（4）解决了产品结构高海拔地域的带压力 风装置，满足低压侧设备的散热要求；
产品外壳的变形、龟裂、漏水问题； （4）实现了针对高原型密封性产品壳体不再变形和开裂。通过多道防水
（5）解决了大型箱变箱体结构强度不适宜 设计，解决了大型箱体现场多段拼装后的顶部、端面拼接处的防水问题，
（不足或过度）的问题； 保证设备安全运行；
（6）解决了大型箱变箱体的吊装、安装、 （5）实现了满足大型箱体的强度要求，满足 40.5kV 高电压等级开关柜的
现场拼装的技术和工艺问题； 安装使用，并且通过强度仿真，解决了吊装、运输、安装、拼装的强度和
（7）解决了大型箱变箱体的检修、运维的 精度问题；
可靠性问题。 （6）实现了消防、逃生、照明、恒温、气体检测、阻燃保温等辅助设施
的设置，全范围的提高操作、运维、检修的可靠性；
（7）该产品技术适用于大型电厂、新能源电站、轨道交通供电等特殊场
所。
（1）公司一体化逆变并网装置最大容量可达到 5MW，批量生产最大容量
（1）解决了大功率一体化装置的散热问题； 可达 4500kW，满足最低-35℃，最高 50℃环境温度条件，散热情况良好；
大容量一体
（2）解决了大电流一次母线运行时的震动 一 体 化 光 （2）一体化逆变并网装置中可采用双绕组、双分裂以及三分裂干式变压
化逆变并网
24 问题； 伏逆变并 器方案，配合集中式、集散式及组串式逆变器；
装置设计技
（3）解决了大功率一体化装置结构强度的 网装置 （3）一体化逆变并网装置尺寸均为标准 20 尺(658*2438*2896)和 40 尺
术
问题。 (12192*2438*2896),满足 SOC 海运需求；
（4）整体结构布置紧凑，设备维护方便。
高压静止 （1）基于 FPGA 开发算法，无需增加额外的硬件；
（1）减少了 SVG 合闸过程中对电网的冲
无扰并网技 式动态无 （2）对 SVG 启动并网策略进行改进，引入 FPGA 与 DSP 同步信号控制逻
25 击；
术 功功率补 辑；
（2）延长了主回路器件的使用寿命。
偿及谐波 （3）当 DSP 收到 FPGA 下发的同步信号后，再使能无功外环控制，大幅
3-2-14
序 关键核心技 应用具体
解决技术问题 技术先进性情况
号 术名称 产品名称
抑制装置 降低 SVG 在工作模式下直接启动的电流冲击；
（4）该技术应用于公司高压 SVG，大幅减少 SVG 并网时冲击电流，大幅
度降低了启动电流对设备的冲击，延长了主回路器件的使用寿命。
（1）对 SVG 恒电压控制算法中电压有效值滤波算法进行优化，采用滑窗
滤波算法替代原巴特沃斯滤波算法，缩减暂态过程中电压有效值的计算与
高压静止
检测时间；
级联 SVG 在不影响系统运行稳定性的情况下，缩短了 式动态无
（2）对 SVG 恒电压控制算法中电压控制策略进行优化，采用电压斜率控
26 恒电压快速 恒电压控制的响应时间，增强了对电网电压 功功率补
制算法替代原 PI 控制算法，便于参数快速整定；
控制技术 波动的抑制能力。 偿及谐波
（3）恒电压变步长控制；
抑制装置
（4）该技术应用于公司高压 SVG，有效减少 SVG 电压响应时间，响应时
间约 26ms。
（1）合理的设计利兹线的绝缘结构，保证匝绝缘和层绝缘的合理性；
中高频树脂
（1）解决利兹线的绝缘设计问题； 臭氧发生 （2）合理的设计绕线结构及绝缘结构，保证树脂的浸润充分；
浇注干式变
27 （2）解决利兹线的浇注的工艺问题； 器中高频 （3）采用合理的焊接方式，使得分接焊接简单、有效，保证利兹线没有
压器设计及
（3）解决利兹线与分接端子的焊接问题。 变压器 断股风险。
制造技术
（1）选取合适的设计磁密、合理的铁芯叠装结构；
轨道交通非 （1）解决大容量非晶合金铁芯的电压谐波、 （2）合理的装配方案、工装方案，保证变压器铁芯在装配中影响最小；
轨道交通
晶合金牵引 磁密选取的设计问题； （3）采用合理的线圈压紧、非晶合金铁芯的紧固结构，使得变压器的噪
非晶合金
28 整流变压器 （2）解决大容量非晶合金变压器的装配工 音比普通硅钢变压器更小；
牵引整流
设计及制造 艺问题； （4）采用有限元仿真的方法计算过载温升，使得设计的变压器体积小、
变压器
技术 （3）解决非晶合金牵引变的噪音问题。 温升低、噪音低。
3-2-15
序 关键核心技 应用具体
解决技术问题 技术先进性情况
号 术名称 产品名称
（1）高能效硅钢干式变压器相比传统硅钢 （1）产品满足 C3、E3、F1 的特殊环境运行要求；可同时满足在零下 40℃
变压器，空损，负载损耗要求进一步降低；
高能效硅钢 （2）解决空损降低和硅钢材料用量增加的 条件下存储、运输及零下 25℃运行要求；
高能效硅
干式变压器 性价平衡点
29 钢干式变 （2）产品性能满足 GB 20052-2020 国家能效标准要求；
设计及制造 （3）探索高牌号硅钢材料的加工方式及对
压器 （3）选取合适的设计磁密，改进叠码层数和夹紧结构，有效降低空载损
技术 成品性能影响。
耗；
（4）优化整个加工过程，降低对于环境的
（4）优化线圈段数和层数，结合研发的自动绕线设备，提高生产效率；
影响，如减少碳排放。
（5）结合有限元仿真软件计算温升和噪音，总体尺寸小，噪音低。
（1）高能效非晶变压器相比传统非晶变压 （1）装配承重结构采用特殊设计，层与层之间独立固定，装配精度在±2mm
器，空损，负载损耗要求进一步降低； 范围内，保证了非晶铁芯的损耗要求；
高能效非晶
（2）解决由于铁芯重量大幅度增加，带来 高能效非 （2）优化铁心装配工艺，更适应大容量/高重量非晶变压器的生产，同时
合金干式变
30 的加工难度的问题。 晶合金干 可进一步降低能耗和噪音；
压器设计及
（3）解决线圈绕制的精度控制问题 式变压器 （3）改进绕线工装和模具，提高线圈绕制效率和尺寸控制精度。
制造技术
（4）优化整个加工过程，降低对于环境的 （4）产品性能满足 GB 20052-2020 国家能效标准要求。
影响，如减少 碳排放。 （5）结合有限元仿真软件计算温升和噪音，总体尺寸小，噪音低。
（1）解决多晶硅行业对于大容量高电压还 （1）产品额定容量达到 25,000kVA，电压等级 35kV 及以下，绝缘等级 F/H
原炉变压器的需求（容量：25000kVA，电 级，具有良好的抗短路能力和抗系统负载谐波能力；
三相组合式 压等级：35kV） 多晶硅还 （2）满足多晶硅行业中存在的长期缺相运行条件；
多晶硅还原 （2）满足运行中三相不平衡需求（严重时 原炉三相 （3）研制出了适用于 108 对棒的还原炉变压器，提高了下游客户产能及
31
炉用变压器 长期缺相运行）； 组合式用 生产效率；
制造技术 （3）解决了大容量变压器对运输安装尺寸 变压器 （4）多容量段输出，多电压输出，为调功柜提供分段电流和电压；
限制方面的需求； （5）低损耗、免维护；
（4）解决了适用于 108 对棒还原炉变压器 （6）单台尺寸缩小 60%，方便运输和现场安装维护。
3-2-16
序 关键核心技 应用具体
解决技术问题 技术先进性情况
号 术名称 产品名称
需求。
（1）解决不平衡工况下的单元相间直压不 （1）采用基于零序电流注入的相间直压均衡控制策略，SVG 单元相间直
均衡问题； 压均衡度小于 3%；
高铁试验
不平衡及无 （2）解决不平衡工况下的负序指令电流提 （2）采用基于双 dq 坐标变换和星角矩阵变换的综合指令电流提取算法（负
线三相不
32 功综合补偿 取与补偿问题； 序电流和无功电流），补偿后的系统电流不平衡度小于 8%，功率因数大
平衡补偿
技术 （3）解决不平衡工况下的负序与无功指令 于 0.98；
装置
电流提取与综合补偿问题。 （3）该技术应用于我司高压三相不平衡补偿装置，大幅提高了装置的补
偿效果和稳定性。
（1）解决电网电压暂升和暂降过程的电流 （1）采用基于电网电压直接前馈的并网控制策略，大幅提升 SVG 电压响
冲击问题； 高压静止 应速度（响应时间约 12ms，优于 SVG 相关行业标准 30ms）；
（2）解决电网电压不对称低压穿越和高压 式动态无 （2）采用基于零序电压注入的相间直压均衡控制策略，SVG 单元相间直
高低电压穿
33 穿越过程的单元相间直压不均衡问题； 功功率补 压均衡度小于 3%；
越技术
（3）解决电网低压穿越和高压穿越过程的 偿及谐波 （3）该技术应用于我司高压 SVG 产品，大幅提升了 SVG 涉网电压适应
无功功率平衡问题。 抑制装置 性能（SVG 高低压穿越技术指标均能满足光伏、风电及行业相关标准要
求）。
（2）储能系列产品的核心技术
序 关键核心技 应用具体
解决技术问题 技术先进性情况
号 术名称 产品名称
（1）采用高速处理器和算法，使逆变器具备类似于同步机组的惯性、阻
储能变流器 （1）实现自动调节微电网的有功、无功功
储能系列 尼特性、有功调频、无功调压等运行特性；
1 虚拟机同步 率平衡，稳定系统电压和频率；
产品 （2）能够实现惯量功率、自主有功控制、自主调压控制三大功能，可显
技术 （2）提高微电网的供电稳定性。
著改善分布式电源并网、离网过程平滑性和运行稳定性。
3-2-17
（1）利用储能变流器功率环、电压环和电流环的三环控制策略，控制并
（1）实现微电网设备离网/并网运行的自 维持微电网的频率和电压稳定；
微网无缝切 动、快速切换； 储能系列 （2）三环控制策略结合固态智能快速开关实现微网离网/并网模式无缝切
2
换技术 （2）提高微网内设备的供电可靠性； 产品 换过程的稳定控制；
（3）避免停电影响。 （3）该技术应用于公司一体化储能变流升压仓，能实现微网离网/并网模
式无缝切换，切换时间小于 10ms。
（1）基于 FPGA 和 DSP 开发算法，实现系统并网电流幅值、相位跟踪控
制的快速跟踪；
变流器并网
提高逆变并网设备在复杂电网环境下的适 储能系列 （2）并网系统的电压和电流信号经传感器和模/数转换后送入数字锁相环，
3 快速准确锁
应性。 产品 可得到该模拟信号的幅值、相位；
相控制技术
（3）无需添加任何硬件设备，便可高效、快速、准确、可靠地实现逆变
电流幅值和相位跟踪控制。
（1）采用 CFD 仿真前处理功能，等效建立了电池 PACK、电池簇和电池
（1）验证电化学储能系统风冷散热结构设 舱虚拟样机；
电化学储能
计的合理性； （2）基于 CFD 仿真高性能仿真求解，模拟了电池储能系统在充放电工况
风 冷 CFD 储能系列
4 （2）提高电化学储能系统中各电芯的温度 下的散热情况；
仿真关键技 产品
均衡性； （3）利用 CFD 仿真后处理功能，提取了风路流迹、温度分布云图；
术
（3）保证电化学储能系统热管理的可靠性。 （4）可以优化电化学储能系统散热结构，缩短研发周期，避免热失控风
险，保障了充放电工况下的运维安全性。
（1）验证电化学储能系统液冷散热结构设 （1）采用 CFD 仿真前处理功能，等效建立了液冷系统虚拟样机；
电化学储能 计的合理性； （2）基于 CFD 仿真高性能仿真求解，模拟了电池储能系统在充放电工况
液 冷 CFD （2）提高电化学储能系统中各电芯的温度 储能系列 下的散热情况；
5
仿真关键技 一致性； 产品 （3）利用 CFD 仿真后处理功能，提取了水路流迹、温度分布云图；
术 （3）提高级联储能变流器的散热性能； （4）可以优化电化学储能系统散热结构，缩短研发周期，避免热失控风
（4）延长电化学储能系统的循环寿命。 险，延长了电化学储能系统的服役时间。
6 一种中高压 （1）液冷 PACK 电池包没有考虑气体检测、 储 能 系 列 （1）针对中高压直挂储能系统液冷 PACK 运行于高压环境中，在每个液
3-2-18
直挂式储能 消防灭火装置； 产品 冷 PACK 增加气体检测传感器和消防灭火气溶胶装置，增加液冷 PACK
系统液冷 （2）IP65 液冷 PACK 设计，没有考虑供电 快速熔断分离装置，提高每个液冷 PACK 安全可靠性；
PACK 电池 电源可靠性问题； （2）解决中高压直挂储能系统高压隔离取电供电可靠性问题，采用双电
包 （3）对液冷 PACK 采用 IP65 封装，没有考 源供电方式；
虑泄压口设计； （3）液冷 PACK 增加泄压口，解决内部电芯发生热失控压力过大，导致
（4）对液冷 PACK 结构、模组及安装工序 液冷 PACK 发生爆炸的问题；
没有详细的技术方案。 （4）解决电芯模组的工装、安装与液冷板紧密贴合，保证电芯温度一致
性。
（1）液冷 PACK 满足中高压直挂储能系统技术需求；（2）增加液冷 PACK
防爆窗设计，可以有效防止液冷 PACK 内部爆炸，波及其他设备和人员安
（1）液冷 PACK 在热失控情况下，电芯冒
全；
中高压直挂 烟，产生易燃易爆气体，内部压力过大，导
（3）增加液冷 PACK 内部气体检测传感器，可以在密闭空间快速检测可
储能系统液 致液冷 PACK 爆炸； 储能系列
7 燃气体；
冷 PACK 消 （2）液冷 PACK 内部无气体检测装置； 产品
（4）增加液冷 PACK 气溶胶消防技术，有效快速熄灭电芯着火，将火灾
防设计 （3）液冷 PACK 内部无消防灭火装置；
消灭在萌芽之中，避免火灾的蔓延；
（4）高位供电问题和可靠性问题。
（5）设计传感器检测电路、气溶胶触发电路供电电源设计，消除中高压
储能系统直流取电难的问题，采用双电源供电，并满足电源可靠性。
（1）低压储能系统高压箱运行于低压供电 （1）中高压储能系统运行于高压环境中，解决外部高压隔离取电方式，
系统，传统低压储能高压箱不能满足中高压 采用外部 CT 隔离电源和直流母线高位取电两种供电方式，保证电源冗余
直挂储能系统高电压运行环境； 可靠性；
中高压直挂 （2）低压储能系统高压箱功能简单，不能 （2）丰富高压箱功能，增加换流单元 PCS 告警和保护干接点，增加换流
储能系列
8 储能系统高 满足中高压直挂储能复杂的功能需求； 单元 PCS 通信功能 485 和 CAN 的串口通信方式；
产品
压箱设计 （3）低压储能系统高压箱电源采用低压配 （3）增加二级 BCMU 与三级主控 BAMS 的 CAN 信号隔离功能，采用
电，中高压直挂储能系统存在高压隔离问 CAN 转光和光转 CAN 的方式，将 BMS 的 CAN 信号从中高压储能系统传
题； 送出来，保证信号的安全可靠；
（4）低压储能系统高压箱供电电源可靠性 （4）增加高压箱面板二次端子和功能扩展，方便与 PCS 和三级主控进行
3-2-19
差； 布线和通信；
（5）二级 BMCU 与三级主控 BAMS 通信 （5）对高压箱结构和面板进行设计，满足中高压直挂储能系统应用场景
存在高压隔离问题。 需求。
（1）传统低压储能系统采用七氟丙烷或全
氟己酮，结合烟感和温感检测技术将电池舱
（1）中高压储能系统采用先进的充氮置换技术，将电池舱内氧气控制在
火灾熄灭。中高压直挂储能采用液冷
8%以下，隔绝物理燃烧氧气，氮气还能保障电芯运行于比较低的温度状
PACK，并且是 IP65 防护等级，传统低压消
中高压直挂 态，有利于突发电芯火灾导致电芯温度升高，起到降温吸热的作用；
防方案不能满足中高压储能系统消防技术 储能系列
9 储能系统消 （2）采用消防梯次技术，传统消防应用于中高压储能系统解决高压运行
需求； 产品
防设计 绝缘问题，水喷淋消防技术作为最后一道消防保护屏障；
（2）低压储能系统消防单一，没有考虑电
（3）消防整体简单，成本可控，具有很高的消防安全性价比，可以在市
芯火灾复燃后备消防手段；
场上推广使用。
（3）消防系统复杂，成本高，市场化推广
难度大。
（1）中高压直挂储能系统容量大，目前没
有相关的测试电源平台满足相关电压等级
（1）采用降低电压等级的方式，降低测试电源系统容量，主要验证中高
中高压直挂 的要求；
压储能系统高低电压穿越控制算法；
储能系统高 （2）设备比较庞大，需要很大的占地面积， 储 能 系 列
10 （2）通过降容处理，所需测试电源体积小、重量轻，测试成本大大降低；
低电压穿越 测试成本比较高； 产品
（3）降低测试电源电压等级，保证设备和人员的安全，提高系统测试的
测试平台 （3）高低电压穿越实验对系统容量要求高，
可靠性和安全性。
短路电流比较大，成本高，测试过程安全性
差。
（1）中高压直挂储能系统具有大容量的特 （1）中高压直挂储能系统每个集装箱采用标准化和模块化设计，可分开
中高压直挂 点，所需测试电源容量大，体积大，占地面 对集装箱储能系统进行测试，所需测试电源容量比较小，解决占地面积紧
储能系列
11 储能系统测 积比较大，目前没有相关的中高压大容量储 张，标准化集装箱可以两两对托，完成集装箱储能的充放电实验，节省测
产品
试平台 能系统测试平台； 试电源容量；
（2）测试系统复杂，成本高。 （2）降低测试电源复杂程度，系统简单，降低成本，节省测试电费。
3-2-20
（1）解决中高压直挂储能系统集装箱电池系统容积率不高、单位成本比
目前低压储能系统集装箱采用 40FT 集装
一种中高压 较高的缺陷；
箱，一般电池容量 2MWh，储能系统电池容 储能系列
12 直挂储能系 （2）标准化和模块化集装箱设计理念，方便数字化生产、安装和调试；
积率较低，不能满足储能系统大容量的需 产品
统集装箱 （3）降低系统成本，采用拼接积木的设计理念，便于实现储能系统大容
求。
量规模化。
3-2-21
（3）工业软件产品的核心技术
序 关键核心
应用情况 具体情况
号 技术名称
上海鼎格形成了一套较全面的适合工业软件的系统架构，包
括：
（1）高端复杂设备大规模控制软件系统架构；
鼎力智造执行
（2）自动化生产线/无人车间软件系统架构；
平 台 DLIMS
（3）制造执行系统软件架构；
V2.0 软件、格
（4）工业设备互联网平台与大数据中心软件系统架构；
易工业设备互
（5）设备自动化（Equipment Automation Programing，EAP）
工业软件 联 网 平 台
软件系统架构。
1 系统架构 GringIIoD
上述架构定义了相应软件系统的层次、模块划分、模块接口等，
技术 V1.0 软件、无
基于该架构，可降低系统复杂性、可组织多个小组/工程师并
人车间/产线
行开发从而支持大规模软件开发、降低对开发和维护人员的技
控制软件、半
术要求、支持迭代开发和增量交付、支持组件分别独立测试以
导体设备控制
提高软件产品质量、便于核心知识的固化和保护、便于软件资
软件
产的积累、便于软件组件/模块的复用以提高资产的利用率、
缩短产品开发周期、便于产品的持续演化、降低软件开发和维
护成本。
上海鼎格形成了系列工厂元素的信息模型。包括：传感器与执
行器模型、控制器模型、设备模型、物料模型、产品模型、工
艺路线模型、用户（使用者）模型、组织结构模型、生产线模
型、车间模型、工厂模型等。
鼎力智造执行
工厂信息 基于上述工厂元素的信息模型，上海鼎格构建了典型的设备内
2 平 台 DLIMS
建模技术 部、生产线、车间、工厂的信息流模型，包括设计信息流、工
V2.0 软件
艺信息流、物料信息流、制造信息流、质量信息流、售后服务
信息流。
上海鼎格使用上述工厂信息模型、结合工业软件架构，能快速
组织软件产品的规范化开发。
对于高端复杂设备（一般含多个子系统），上海鼎格使用“状
态机”和“状态机组合（嵌套、串联、并联）”、以及“状态机响
机器与设 无人车间/产
应”技术来对设备的控制逻辑过程进行建模，并针对半导体设
备的控制 线控制软件、
3 备的典型应用场景建立了一系列控制逻辑模型。
逻辑建模 半导体设备控
基于上述建模技术，可对复杂设备的控制过程进行有效的分
技术 制软件
解、设计高内聚低耦合的模块、便于分工并行开发、提高软件
产品的质量和开发速度、便于变更处理和持续升级。
工业设备互联网平台的核心是设备模型（DeviceModel），通
过定义设备的属性（Attribute）、状态变量（StateVariable）、
基于设备 格易工业设备
命令字（CommandVariable）、数据变量（DataVariable）、事
模型的工 互联网平台
4 件变量（EventVariable）及其响应、报警信息（Alarm）等，
业互联网 GringIIoDV1.
并分类采用不同的通信处理机制，满足设备控制命令实时性和
平台技术 0 软件
海量数据及时采集的要求。
上海鼎格定义的设备模型（DeviceModel），通过定义设备的
3-2-22
序 关键核心
应用情况 具体情况
号 技术名称
属 性 （ Attribute ） 、 状 态 变 量 （ StateVariable ） 、 命 令 字
（CommandVariable）、数据变量（DataVariable）、事件变量
（EventVariable）、报警信息（Alarm）等，并在此基础上构
建工业互联网平台，从而分类采用不同的通信处理机制，以满
足设备控制命令实时性和海量数据及时采集的要求。因此，该
平台是面向工厂内部生产加工、检测设备互联的软件平台，具
有强实时、高可靠、大数据量的特点，是实现智能制造的基础
性平台。
该平台可作为制造执行系统 MES 与加工设备的中间层，可满
足构建数据中心的要求。
场景：前端页面请求，不同于一般的 Ajax 请求方式，是简单
一种高效 标准的调用方式。
前端页面 技术先进性：
5 JXV 开发平台
请求数据 1）根据自己封装的 js 文件，封装标准格式报文信息，应用于
的技术 前端调用后台接口数据查询，与公司 MES 系统框架相对应；
2）有自己的发送报文格式和返回方法的解析。
场景：PC 端网页及移动端页面开发节约大量开发成本，快速
一种 JXV 响应业务需求。
模块化生 技术先进性：
6 JXV 开发平台
成页面技 1）只需要在页面中注明模板类型，以及展示的相应字段，调
术 用相应的模板快速生成界面文件；
2）组件化及模块化的 JXV 页面格式。
场景:同步网络 IO 建立连接时候，需要堵塞线程等待数据，大
批量 TCP 同时连接都在进行数据收发时，会导致有大量的线
程来抢占 CPU 时间，造成频繁的 CPU 上下文切换，导致 CPU
异步网络
的负载升高，影响系统性能。
7 IO 通讯技 JXV 开发平台
技术先进性:异步网络 IO 通过定义好数据处理逻辑，在连接建
术
立前就通过框架设置回调方法。当收到数据的时候，由框架自
动来执行回调方法，达到少量的线程就能处理大量的连接，用
以快速开发高性能、高可靠性的网络服务器。
场景:工业产线上，会使用不同的通讯协议如 S7,ModBus 等，
相同的协议也可能存在不同的设备型号，比如西门子-1200,西
一种通用 门子-1500 等多种复杂的应用场景。
工业通讯 技术先进性:
8 JXV 开发平台
连接器技 1）多设备厂商支持，如:西门子，三菱 PLC 可兼容；
术 2)配置式指令调用，通过配置指令可映射对应设备型号兼容的
协议指令，如 S7-1200 等；
3)通讯支持跨地址，跨数据类型混合交叉读取。
一种 场景:针对不同的业务系统，可能存在 HTTP 协议的接收，TCP
HTTP/TCP 协议响应情况，当需要进行数据交互时候很被动，需要进行针
9 JXV 开发平台
协议无缝 对性改造。
对接技术 技术先进性:
3-2-23
序 关键核心
应用情况 具体情况
号 技术名称
1)TCP-HTTP 协议转换，可通过协议转换模块将 TCP 请求转换
成 HTTP 协议请求到 HTTP 服务中；
2)HTTP-TCP 协议转换，可通过协议转换模块将 HTTP 请求转
换成 TCP 协议请求到 tcp 服务中；
3)高效性，协议转换采用动态解析代理，不需要进行报文解析，
很好解决性能问题。
场景:随着业务量不断增加，基于 JXV 开发新系统的新建数据
表也不断增多。当前所有的应用系统数据表都存在数据库的同
一用户下，不方便管理和维护，且当前分库分表都是通过手工
JXV-智能 根据业务筛选出对应表进行分库。
10 分库分表 JXV 开发平台 技术先进性：现提出一种方法，根据 trancode 的进行分库分表，
的技术 根据 trancode 关联出对应用系统和应用系统所包含的文件，如
java 类和 jps 文件，再根据 java 类和 jps 文件解析出数据库表，
并生成创建数据用户和导出相应的数据文件.sql,生成 SQL 脚
本，并通过执行脚本达到智能分库分表的功能。
场景：在请求中，报文由 xml 组成，数据都在节点中，
由表头、表体和表组成，分别在、、中，
格式明确技术先进性：
Vportal 标
中 间 件 通过不同的节点来存放数据；表头存放相关发送报文的
11 准化数据
Vportal 信息，可以识别来自不同系统的报文；
格式技术
表体存放报文信息；
表可存放大量传递数据，并能定义不同表名，使得能
发送的数据有扩展性；
（4）公司在制造模式创新和数字化工厂整体解决方案方面的核心技术
序 关键核心
应用情况 具体情况
号 技术名称
（1）技术简介
VDI4499 是德国数字化工厂标准，该标准对数字化工厂的工厂
建设、架构搭建、设备选型、软件采购等提出了相应标准和要
求。
（2）核心技术
数字化工 1）充分研究德国数字化工厂标准（VDI4499），遵照标准并结
厂整体规 合实际情况进行数字化工厂规划设计；
1 数字化工厂
划及设计 2）遵照标准并结合实际情况，对数字化工厂业务架构、应用架
技术 构、数据架构、技术架构进行设计，确保数字化工厂系统逻辑
清晰、正确，顺利实现数据驱动各系统正常运行；
3）充分利用 5G 通讯具有的高带宽、低时延、高可靠等特性，
结合公司局域网能力为数字化工厂数据通讯进行保障；
4）在顶层设计时，充分考虑数据总线、工业总线在数字化工厂
中的重要性，重点规划各业务系统及各生产设备的数据交互方
3-2-24
序 关键核心
应用情况 具体情况
号 技术名称
式。
核心技术：规范和标准变压器及成套产品的设计信息，建立标
准产品信息库。规范上述产品在数字化工厂规划前提下的工艺
规范及标准工艺资源库和生产资源库。实现以报价、合同管理、
产品设计到产品制造整个过程的数据传递和信息一体化管理。
实现为售前和售后准备有效的产品信息和技术指导。建立数字
化孪生的平台和数据链，实现研发成果转化工程项目的准确、
经济以及高效的目标。
（1）分研发和工程两条线对产品数据的一体化、传递的数字化
进行管理，保证产品数据的源头信息的一致性。实现研发产品
到工程设计的有效转化，完成产品数据全生命周期管理；
数字化研
（2）研发建立数字化孪生平台，一方面实现设计及工艺的数字
2 产一体化 数字化工厂
化验证，同时配合产线仿真验证计划和生产实际的匹配，实现
技术
最经济的排产计划；
（3）以 PLM 系统为产品信息管理中心，完成研发成果转化为
工程设计，在工程设计中实现产品数据设计结构到工艺结构的
转化和信息集成；
（4）以 PLM 系统为产品信息管理中心，将产品数据信息和周
边系统实现快速、准确的信息交互。实现从项目报价、合同管
理、计划安排、智能设计、产品信息集成到信息传递给生产相
关系统，完成生产制造的全过程管理；
（5）同时将产品信息推送给销售前端和售后服务端，利用物联
网技术实现增强现实和虚拟现实的数据信息服务。
解决的核心问题：打通了从设计方案、三维建模、二维工程图
三者之间的数据孤岛，将三维模型及二维施工图由“人”出图变
成“数据”驱动出图。
核心技术：利用微软 ActiveX 技术，VBA 构造一种或多种与应
用程序独立的宏编程，通过标准接口能访问 AUTOCAD 的特定
功能，实现数据驱动出图。
设计数据
通过 net 进行 Inventor 二次开发的方法,如模型驱动、特性参数
3 驱动三维 智能设计工具
驱动等内容。基于对 Inventor 参数化技术、数据管理技术、二
出图技术
次开发技术的研究，分析平台功能需求，确立模块化设计思路
建立完善的企标件和模型管理库。通过软件的动态参数，采用
最优化计算筛选方式，选择合适和模型和企标件进行设计数据
驱动出图。
通过 TCP/IP 协议，将模型数据自动传递至 PLM 系统，自动驱
动 PLM 系统创建齿轮信息。实现系统间的数据集成。
（1）通用性强，支持 TCP/IP，HTTP 协议交互；
基于配置 （2）兼容性好，集成方便，一般简易配置就能无缝集成；
4 系统集成 中间件 Vportal （3）标准化程度高，各系统都遵循统一的报文协议，节约开发
技术 成本；
（4）承载量大，使用 AIO 技术，可支持上千个系统同时在单个
3-2-25
序 关键核心
应用情况 具体情况
号 技术名称
节点调用；
（5）对公司软件系统定制高效的解析组件，比业界的 dom、
dom4j 的组件解析更快，支持更大的解析数据。
（1）技术简介
传统的使用 JDBC 的方法，在组合复杂的 SQL 语句的时候，需
要去拼接，较为耗时且容易出错，公司动态 SQL 功能正是为了
解决这种问题，通过动态 SQL 解析，能够对 SQL 语句进行灵活
操作，通过表达式进行判断，对 SQL 进行灵活拼接、组装，满
足不同的功能或者需求。
（2）核心技术
JXV-SQL
通过研发比 SQL 更高层次的 JXV-SQL 语言，定义 JXV-SQL 的
5 动态编译 JXV 开发平台
条件关键字，形成公司特有的数据库操作语言，使用#if #end
技术
控制标签来完成条件的解析，并通过@标签来进行参数的动态
注入，并通过动态代理模式，进行 SQL 语句加载，实现 SQL
预判断及健全的容错机制，进行异常捕捉并可输出比较详细的
错误描述。
（3）达到效果
其通过#if， #end，@标签，可组合成非常灵活的 SQL 语句，
从而提高开发人员的效率。该模式复用性高，可减少代码冗余。
（1）该技术运用动态代理模式读取，加载不同配置域，解决应
JXV-JDB 用编码和数据库编码不一致时数据库硬编码问题；
C 字符集 （2）该模式可支持兼容多数据源，不同编码格式同时运用，高
6 JXV 开发平台
动态代理 效解决数据 IO 访问读取；
技术 （3）封装了底层的数据库编码转换过程，形成数据库的二级驱
动。
（1）JXV-JDBC 离线数据处理模式，使用空间换效率的思想，
JXV-JDB
及时关闭多余的会话，保证数据的最少及最短连接。
7 C 数据离 JXV 开发平台
（2）JXV-JDBC 离线数据处理模式保证数据的稳定运行，杜绝
线模式
连接数量过多导的各种异常。
本技术为自行研究开发，使用 SessionServer 为 web 应用提供会
话跟踪服务，主要技术特点如下：
（1）hash 值计算：通过支持 MD5 与 MurmurHash 两种计算方
JXV 新型
式，默认是采用 MurmurHash，进行高效 hash 计算；
8 会话保持 JXV 开发平台
（2）一致性的实现：通过 java 的 TreeMap 来模拟环状结构，
技术
实现均匀分布；
（3）纯内存操作，单线程操作，避免了频繁的上下文切换；
（4）采用了 AIO 通信模型，提升 IO 效率。
（1）压缩打包，为了提高浏览器缓存的效率，资源文件要分成
JXV-HTT 多个组进行打包；
9 P 请求打 JXV 开发平台 （2）合并，减少请求数量。合并脚本和样式表，使用外部的 js
包技术 和 css 文件引用的方式，将多个脚本及样式文件进行合并，前端
进行一次引用加载，将服务端压缩文件进行解包处理，减少交
3-2-26
序 关键核心
应用情况 具体情况
号 技术名称
互数量，从而提高效率。
公司形成了成熟的树脂浇注干式变压器虚拟样机设计仿真技术
干式变压
系统，可以实现干式变压器的绝缘强度验证，模拟变压器的阻
器虚拟设 干式变压器、
10 抗、损耗、磁密分布、电密分布等电气性能的模拟；实现缩短
计仿真技 设计仿真系统
产品设计周期，降低物理样机制造成本，提高产品的合格率，
术
规避了产品设计失效的风险。
公司形成了成熟的树脂浇注干式变压器工艺过程仿真技术系
统，包括：
（1）干变产品设备运动仿真技术；
（2）干变产品工模设备分析仿真技术；
（3）干变产品机器人仿真技术；
干式变压 （4）干变产品人机工程仿真技术；
干式变压器、
器工艺过 （5）干变产品装配时序仿真技术。
11 工艺过程仿真
程仿真技 上述仿真技术系统，可以实现干式变压器装配体的静态虚拟仿
系统
术 真和动态虚拟仿真，进行装配体的干涉分析、间距检查，建立
具体的装配路径和时序，验证工艺规划的正确性；在人工装配
工艺早期验证工作空间、工作环境及过程优化，减少非增值作
业时间；通过机器人工艺规划、仿真及离线编程，完成机器人
设备的可达性、关节方向、运动路径的分析，最终实现工艺设
计与规划的虚拟验证，缩短生产周期，节约生产成本。
公司形成了成熟的树脂浇注干式变压器生产系统仿真技术系
统，包括：
（1）基于生产系统仿真技术，联合 PLC 硬件及控制软件进行
干变产品产线设备的虚拟调试；
（2）干变生产线平衡仿真技术；
干式变压
（3）干变产品数字化工厂物流分析技术；
器生产系
干式变压器、 （4）干变产品数字化工厂布局分析技术；
统仿真技
12 生产系统仿真 （5）干变产品产线运动仿真分析技术。
术（工厂
系统 以上仿真技术系统，可以实现干变产线设备的虚拟调试，检查
仿 真 技
产线运动的干涉性以及产线布局的合理性；仿真自动产线的节
术）
拍、工时、物流，完成生产排程方案的优劣的比选，实现对效
率的提升；产线产能分析和产线虚拟评审，分析物料是否能按
时到达工位，是否有等待现象，并根据波峰波谷，进行柔性调
整；模拟物流产线，评估产线的设计合理性，优化产线布局，
指导提升产线效率。
3、研发水平
（1）公司干式变压器系列产品的技术水平及特点
经过多年的业务发展、技术积累以及对下游客户需求的深入理解，公司已形
成掌握自主核心技术、获得市场高度认可的干式变压器系列产品。
3-2-27
公司在干式变压器产品上拥有 20 多年的研发设计经验和产品数据积累，具
有较强的技术创新及产品设计能力，通过智能设计平台及产品设计仿真，实现产
品“数字孪生”，提升了产品设计的准确性及效率，并设立了专业的产品质量检
验及实验室，因此，公司干式变压器产品性能稳定、质量优良、故障率低。
公司自主研发的干式变压器产品的 4D 智能设计平台架构，集成了多个设计
工具软件和仿真软件，实现了产品数字化设计，并在此基础上运用产品设计仿真，
对产品性能进行电磁场、机械场、热流场、声学场等方面的仿真验证。
公司产品设计仿真是指应用数字化建模及仿真工具，在产品设计环节，结合
公司多年积累的干式变压器产品数据库，运用数字样机替代物理样机对产品相关
性能进行反复验证及修订并最终得到理想结果，从而提高产品研发及设计的准确
性，缩短新产品的开发周期，优化产品性能。
此外，公司设立了 CNAS 实验室、美国 UL1562 标准专业试验室、模拟 E2/E3
环境实验室、极限温度 C2/C3 气候实验室等专业的产品质量检验及实验室，具
备干式变压器产品及其原材料、零部件的综合检验与试验能力。
（2）公司研发投入情况
公司始终高度重视技术研发对公司业务发展的推动作用，每年投入大量经费
进行新技术、新产品、新工艺及信息化、数字化的研发工作，报告期内公司研发
费用投入情况如下表所示：
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
研发费用（万元） 11,074.93 11,190.53 10,146.09 9,595.47
营业收入（万元） 228,735.26 242,265.06 224,426.08 218,546.41
研发费用占营业收入比例 4.84% 4.62% 4.52% 4.39%
公司为科创型企业，为了保持在新能源、高端装备、高效节能等领域产品的
市场竞争力及技术先进性，报告期内通过持续投入不断加强核心技术和产品的研
发力度；同时，公司不断推进制造模式创新，逐步加大对信息化和工业化深度融
合、数字化转型升级相关的研发投入，并不断引进行业优秀研发人才，公司研发
费用持续增加。
报告期内，公司的研发费用构成情况如下：
单位：万元
2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
3-2-28
职工薪酬 4,851.05 43.80% 5,800.00 51.83% 5,632.73 55.52% 5,309.34 55.33%
直接投入费用 4,547.38 41.06% 4,859.09 43.42% 4,027.46 39.69% 3,829.31 39.91%
其他 1,676.50 15.14% 531.44 4.75% 485.89 4.79% 456.83 4.76%
合计 11,074.93 100.00% 11,190.53 100.00% 10,146.09 100.00% 9,595.47 100.00%
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
最近三年及一期，公司的主要经营和财务数据及指标如下：
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
科目 2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
资产总计 492,127.42 402,003.07 330,169.83 305,491.46
负债合计 252,652.65 205,780.98 153,364.96 146,144.51
股东权益合计 239,474.78 196,222.09 176,804.88 159,346.95
少数股东权益 506.50 530.28 687.78 712.60
归属于母公司股
238,968.28 195,691.81 176,117.10 158,634.34
东权益合计
2、合并利润表主要数据
单位：万元
科目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 228,735.26 242,265.06 224,426.08 218,546.41
营业利润 18,047.21 25,326.39 23,498.28 21,023.00
利润总额 18,383.49 26,011.77 23,906.20 22,396.72
净利润 16,723.96 23,194.34 20,969.54 19,661.91
归属于母公司所
16,747.74 23,158.81 20,998.38 19,288.99
有者的净利润
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
科目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动产生的
-6,072.98 19,219.92 27,253.14 22,782.17
现金流量净额
投资活动产生的
-38,227.29 -15,461.86 -11,239.95 -9,814.31
现金流量净额
筹资活动产生的
49,134.07 8,924.88 -9,439.60 -3,852.50
现金流量净额
现金及现金等价
4,368.15 12,093.21 6,667.96 9,633.88
物净增加额
4、报告期内主要财务指标
2021-9-30/ 2020-12-31/ 2019-12-31/ 2018-12-31/
财务指标
2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
3-2-29
2021-9-30/ 2020-12-31/ 2019-12-31/ 2018-12-31/
财务指标
2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
流动比率（倍） 1.87 1.71 1.78 1.76
速动比率（倍） 1.22 1.12 1.19 1.20
资产负债率（母公司） 58.31% 61.26% 54.14% 54.75%
资产负债率（合并） 51.34% 51.19% 46.45% 47.84%
应收账款周转率（次/年） 2.57 2.32 2.42 2.72
存货周转率（次/年） 1.89 1.83 1.96 2.03
息税折旧摊销前利润（万元） 25,157.64 32,146.90 29,097.06 28,349.85
归 属 于 公 司普 通 股 股 东的 净 利 润
16,747.74 23,158.81 20,998.38 19,288.99
（万元）
归属于公司普通股股东扣除非经常
14,782.41 20,393.80 17,871.73 16,647.81
性损益后的净利润（万元）
利息保障倍数（倍） 20.75 62.35 54.30 23.75
每股经营活动产生的现金流量（元） -0.14 0.50 0.71 0.59
每股净现金流量（元） 0.10 0.32 0.17 0.25
归属于公司普通股股东的每股净资
5.61 5.11 4.60 4.14
产（元/股）
无形资产（扣除土地使用权、特许
0.99% 1.45% 0.56% 0.52%
经营权）占净资产比率
现金分红（万元） 8,514.00 3,701.04 3,548.39 3,414.36
研发投入占营业收入的比例 4.84% 4.62% 4.52% 4.39%
注：上述财务指标的计算方法如下：
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债
资产负债率＝负债总额/资产总额
应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额，2021 年 1-9 月应收账款周转率已经过年化
处理
存货周转率＝营业成本/存货平均余额，2021 年 1-9 月存货周转率已经过年化处理
息税折旧摊销前利润＝净利润+所得税+利息费用+折旧+摊销
利息保障倍数＝（利润总额＋利息费用）/利息费用
每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
归属于公司普通股股东的每股净资产=归属于公司普通股股东的期末净资产/期末普通股份
总数
无形资产（不含土地使用权）占净资产的比例＝无形资产（不含土地使用权、特许经营权、
水面养殖权和采矿权等）/公司股东权益
（四）发行人存在的主要风险
1、技术风险
（1）技术研发风险
公司自成立以来，持续投入资金用于产品开发及技术创新，报告期各期研发
投入分别为 9,595.47 万元、10,146.09 万元、11,190.53 万元、11,074.93 万元。公
3-2-30
司正在持续推进输配电及控制产品智能化、储能系列产品开发及制造模式数字化
转型的研发投入及技术升级迭代，但上述研发投入是否能取得技术成果具有一定
的不确定性。如研发成果不及预期，则公司可能无法根据市场需求及时对产品升
级或开发新产品，导致公司主要产品失去技术优势、市场竞争力下降，公司将面
临市场份额下降的风险。
（2）技术人员流失的风险
公司主要产品为输配电及控制设备，且正处于数字化转型升级关键阶段，需
要掌握跨领域多学科知识的技术研发人才。截至 2021 年 9 月 30 日，公司研发人
员达 315 人，占公司总人数 15.90%。随着公司主要产品逐步向集成化、智能化
方向发展，以及制造模式向数字化、智能化方向发展，公司将面临加大培养和储
备技术人才的压力，若公司不能持续引进、培养合适和足够的人才，或公司现有
技术人才流失，将会对公司经营产生不利影响。
2、经营风险
（1）下游行业周期波动的风险
报告期内，公司应用于新能源、高端装备、高效节能等三个领域的主要产品
收入合计占公司主营业务收入的比例平均为 64.98%。公司经营业绩与新能源、
高端装备、高效节能等下游行业的整体发展状况、景气程度密切相关。若未来国
内外宏观经济环境及国家相关产业政策发生变化，上述下游行业景气度下降或者
相关投资需求下降，从而影响公司主要产品的市场需求，将对公司的经营业绩产
生一定不利影响。
（2）原材料价格上涨的风险
公司产品主要原材料为电磁线、硅钢、电气元器件、绝缘化工材料、普通金
属材料，报告期内直接材料成本占主营业务成本的比例平均为 83.30%，主要原
材料采购价格的变化是影响公司利润的重要因素。受国内经济形势、国家宏观调
控政策及市场供求变动等因素的影响，报告期内公司主要原材料的平均采购价格
呈现一定的波动。如果未来公司主要原材料的平均采购价格出现大幅上涨，而公
司主要产品的销售价格或销量无法同步提升，可能会对公司经营业绩产生不利影
响。
（3）市场竞争加剧风险
3-2-31
公司干式变压器产品主要面向风能、轨道交通、高效节能等重点应用领域的
中高端市场。随着干式变压器中高端市场竞争加剧，若公司与国际主要竞争对手
在品牌影响力、技术创新能力、全球服务能力等方面以及与国内主要竞争对手在
资金实力、产能规模限制等方面的竞争差距进一步扩大，则公司有可能在未来的
市场竞争中处于不利地位，公司将面临市场份额下降的风险，可能会对公司的持
续经营能力产生不利影响。
（4）中美贸易摩擦的风险
自 2018 年中美两国发生贸易摩擦以来，公司直接出口至美国的产品被美国
列入了加征关税清单，未来若中美贸易摩擦继续升级，将对公司直接出口美国业
务及经营业绩产生一定程度的不利影响。
（5）汇率波动风险
公司在进口原材料、出口产品时主要使用美元、欧元等外币进行结算，受外
币汇率波动影响，报告期各期汇兑损益分别为-679.82 万元、-654.85 万元、1,810.30
万元、723.87 万元，汇率波动将直接影响公司的经营业绩。未来若公司主要结算
外币的汇率出现大幅不利变动，导致公司汇兑损益持续上升，将对公司经营业绩
产生不利影响。
3、政策风险
（1）税收优惠政策变动风险
报告期内，公司及子公司金盘上海被认定为高新技术企业，享受减按 15%
的税率缴纳企业所得税的税收优惠政策；公司子公司桂林君泰福符合财政部、税
务总局、国家发展改革委发布的《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》
等规定中的设在西部地区鼓励类产业企业的认定标准，享受减按 15%的税率缴纳
企业所得税的税收优惠政策。若未来公司及上述子公司不能持续符合上述税收优
惠认定标准或国家调整上述税收优惠政策，则公司企业所得税费用将有所增加，
公司税后利润将受到一定影响。
4、财务风险
（1）应收账款余额较大风险
随着公司业务规模及营业收入持续增长，报告期内应收账款余额较大且呈上
升趋势，截至 2021 年 9 月 30 日公司应收账款余额为 127,421.27 万元。若未来经
3-2-32
济环境及产业政策变化，部分客户经营情况发生重大不利变化，则公司将面临不
能按期收回或无法收回其应收账款的风险，从而对公司经营活动净现金流量产生
不利影响。
（2）发出商品余额较大风险
报告期内公司存货中的发出商品余额较大且呈上升趋势，截至 2021 年 9 月
30 日，公司发出商品余额为 77,497.23 万元，占总资产比例为 15.75%，主要为 1
年以内的发出商品，主要系公司部分干式变压器、箱式变电站等产品的安装调试
和通电验收周期较长，且受轨道交通等领域客户项目工程整体建设进度的影响，
导致各期末部分发出商品无法在当期验收确认收入。未来随着公司业务规模扩
张，公司发出商品余额可能进一步增加并持续处于较高水平，且可能面临部分发
出商品验收周期延长、资金占用增加等风险，从而对公司经营活动净现金流量产
生不利影响。
（3）毛利率下降的风险
报告期各期，公司主营业务毛利率为 26.28%、27.32%、26.54%和 23.43%，
2021 年 1-9 月毛利率下降主要系硅钢、电磁线等主要原材料价格上涨所致。公司
毛利率水平主要受产品销售价格、客户结构、产品结构、原材料价格、人力成本
等因素的影响，如上述因素发生持续不利变化，将对公司的毛利率水平和盈利能
力产生不利影响，公司存在毛利率下降的风险。
若未来国内外市场出现具有较强实力的中高端输配电及控制设备产品竞争
者，或公司原有竞争对手加大研发投入提升产品竞争力及改善服务水平并加强市
场开拓力度，将导致公司面临的市场竞争加剧，进而导致公司主要产品价格及毛
利率下降；若未来受经济环境、产业周期等因素综合影响，公司产品主要原材料
市场价格持续上涨，人力成本持续上升，公司毛利率将存在持续下滑风险，进而
对公司经营业绩产生不利影响。
5、法律风险
（1）部分自有及租赁房屋权属瑕疵的风险
公司子公司金盘上海位于青浦区青浦镇汇金路 999 号的部分厂房、宿舍，因
其所属的金盘上海二期项目尚未建设完成，因此尚未办理房产权属证明，该部分
厂房、宿舍主要用于金盘上海部分产品的生产及员工住宿。以上尚未办理权属证
3-2-33
明的房产建筑面积合计占金盘上海全部自有房产建筑面积的比例为 28.64%，占
公司境内全部自有房产建筑面积的比例为 4.65%。公司拟根据发展战略规划及运
营资金情况择时建设完成金盘上海二期项目，再统一办理金盘上海二期项目相关
房产权属证明。但由于后续办理房产权属证明相关手续和程序较多、审批时间较
长，取得相关房产权属证明的时间具有不确定性。
截至 2021 年 9 月 30 日，公司租赁位于海口市南海大道 100 号美国工业村 3、
4、5 号厂房（建筑面积合计 12,122 平方米），主要用于公司产品的部分生产工
序及仓储，该部分租赁厂房虽均已取得权属证明，但因历史遗留问题均未取得相
关土地使用权证书。
若因上述自有及租赁房屋权属瑕疵问题导致公司生产经营无法继续使用，从
而需要公司寻找其他房屋替代，将对公司短期内的生产经营产生不利影响。
6、募投项目相关风险
（1）募投项目新增折旧及摊销的风险
公司本次募集资金投资项目建成后，将导致新增固定资产原值和年折旧额、
无形资产原值和年摊销额。虽然本次募集资金投资项目预期效益良好，项目顺利
实施后预计效益能够较好地消化新增折旧及摊销的影响，但由于影响募投项目效
益实现的因素较多，若募投项目实际效益低于预期，则募投项目新增折旧及摊销
将对公司经营业绩带来不利影响。
（2）募投项目新增产能消化的风险
公司本次募投项目“储能系列产品数字化工厂建设项目（桂林）”、“智能
装备制造项目-储能系列产品数字化工厂建设项目（武汉）”建成达产后，可实
现年产能储能系列产品 3.9GWh；“节能环保输配电设备智能制造项目（公司 IPO
募投项目）”可实现年产能树脂浇注干式变压器 1,350.00 万 kVA、真空压力浸渍
干式变压器 550.00 万 kVA、真空压力浸渍干式电抗器 100.00 万 kvar。若未来国
内外经济环境、国家产业政策、行业竞争状况等多种因素发生重大不利变化或者
公司市场开拓情况不及预期，则上述项目建成后将面临新增产能不能被及时消化
的风险。
（3）募投项目实施风险
公司前次募投项目及本次募投项目可行性分析是基于项目规划时的国内外
3-2-34
市场环境、行业发展趋势、公司发展战略规划等因素做出的，但该等募投项目在
实施过程中可能受到市场环境变化、产业政策变化、工程建设进度、工程管理及
设备供应等因素的影响，将可能导致募投项目不能按计划实施或项目实施后收益
不能达到预期的风险，从而对公司的生产经营和未来发展产生不利影响。
7、可转换债券发行相关的风险
（1）不符合科创板股票投资者适当性要求的公司可转债投资者所持本次可
转债不能转股的风险
公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转
债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人
不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可
转债转换为公司股票。
公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条
款，到期赎回价格由股东大会授权董事会（或由董事会授权人士）根据发行时市
场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为面值加当期应计利
息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转债
面临赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司股票，如果公司按事先
约定的赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资
者存在因赎回价格较低而遭受损失的风险。
（2）本次可转债的本息偿还风险
若未来公司遇到外部经营环境发生重大不利变化、经营状况及回款情况远低
于预期或者其他融资渠道收紧受限等状况，公司的财务状况、资金实力或将恶化
故而造成本息兑付压力增大，在上述情况下本次可转债投资者或将面临部分或全
部本金和利息无法偿还的风险。
（3）本次可转债在转股期内未能转股的风险
对于投资者而言，公司股票价格在未来呈现不可预期的波动，故而存在转股
期内由于各方面因素的影响导致股票价格不能达到或者超过本次可转债转股价
格的可能性，在这种情况下将会影响投资者的投资收益；此外，在转股期内，若
可转债达到赎回条件且公司行使相关权利进行赎回，亦将会导致投资者持有可转
债的存续期缩短、未来利息收入减少。
3-2-35
对于公司而言，如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致
可转债未能在转股期内转股，则公司需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而
增加公司的财务费用负担和资金压力。
（4）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
公司在本次可转债发行中已设置可转债转股价格向下修正的条款，但未来在
触发转股价格修正条款时，公司董事会可能基于市场因素、公司业务发展情况以
及财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案，或董事会虽提出转
股价格向下修正方案但方案未能通过股东大会表决进而未能实施。若发生上述情
况，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款无法实施的风险。
此外，若公司董事会提出转股价格向下修正方案并获股东大会通过，但修正
方案中转股价格向下修正幅度存在不确定，公司之后股票价格仍有可能低于修正
后的转股价格。上述情况的发生仍可能导致投资者持有本可转换公司债券不能实
施转股的风险。
（5）可转债转换价值降低的风险
本次发行可转债存续期限较长，而影响本次可转债投资价值的市场利率高低
与股票价格水平受到国际和国内政治经济形势、国民经济总体运行状况、国家货
币政策等诸多不确定因素的影响。故在本次可转债存续期内，当上述因素发生不
利变化时，可转债的价值可能会随之相应降低，进而使投资者遭受损失。
（6）转股后公司每股收益和净资产收益率摊薄的风险
本次可转债发行后，如债券持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或
全部可转债转换为公司股票，公司股本和净资产将有一定程度的增加，但本次募
集资金从投入到产生收益需要一定的时间，故可能存在公司利润增长幅度小于总
股本及净资产增加幅度的情况。本次发行募集资金到位后，公司存在每股收益及
净资产收益率下降的风险。
（7）发行认购风险
本次发行的可转换公司债券由于可以转换成公司普通股，所以其价值受公司
股价波动的影响较大。股票市场投资收益与风险并存，股票价格的波动不仅受公
司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、
股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。因此，在发行期间，
3-2-36
如果发行人股价持续下行，则可转换公司债券存在一定发行风险。
（8）未提供担保风险
公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营
管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。
（9）信用评级变化的风险
公司目前资信状况良好，经东方金诚国际信用评估有限公司评级综合评定，
发行人主体长期信用等级为 AA，评级展望为稳定，本次向不特定对象发行的可
转换公司债券信用等级为 AA。在本次可转债存续期内，评级机构将持续关注公
司外部经营环境的变化、经营管理或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级
报告。如果发生任何影响公司主体长期信用等级或本次可转债信用等级的事项，
导致评级机构调低公司主体长期信用等级或本次可转债信用等级，将会增大投资
者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
8、其他风险
（1）股票及可转债价格波动风险
可转债作为衍生金融产品具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到
市场利率水平、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款
及回售条款、投资者心理预期等诸多因素的影响，价格波动情况较为复杂。其中
因可转债附有转股权利，通常可转债的发行利率比相似评级和期限的可比公司债
券的利率更低；另外，由于可转债的转股价格为事先约定的价格，随着市场股价
的波动，可能会出现转股价格高于股票市场价格的情形，导致可转债的交易价格
降低。
因此，公司可转债在上市交易及转股过程中，可转债交易价格均可能出现异
常波动或价值背离，甚至低于面值的情况，从而可能使投资者面临一定的投资风
险。公司提醒投资者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险，以
及可转债特殊的产品特性，以便作出正确的投资决策。
（2）审批风险
本次可转债发行尚须满足多项条件方可完成，包括但不限于上海证券交易所
发行上市审核及中国证监会注册等。上述审批事项能否获得审核通过，以及获得
相关批准的时间均存在不确定性。
3-2-37
二、发行人本次发行情况
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
发行证券种类
换公司债券及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所科创板上市。
债券面值及发
本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100.00 元。
行价格
根据相关法律法规和规范性文件的规定并结合公司财务状况和投资计划，
本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币 119,700.00 万元（含
发行规模
本数），具体募集资金数额由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会
授权人士）在上述额度范围内确定。
本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会（或董事
会授权人士）与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转换公司债券的
发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自
然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、
法规禁止者除外）。
发行方式及发 本次发行的可转换公司债券向公司现有股东优先配售，现有股东有权放弃
行对象 优先配售权。向现有股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权董事会
（或董事会授权人士）在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）
协商确定，并在本次发行的可转换公司债券的发行公告中予以披露。
公司现有股东享有优先配售之外的余额和现有股东放弃优先配售部分采用
网下对机构投资者发售及/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相
结合的方式进行，余额由承销商包销。
三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他
成员情况
（一）本次证券发行的保荐代表人
浙商证券作为金盘科技向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构，授权
苗淼女士和陆颖锋先生担任本次发行的保荐代表人，具体负责发行人本次证券发
行的尽职推荐及持续督导等保荐工作。两位保荐代表人的保荐业务执业情况如
下：
1、苗淼女士，保荐代表人，浙商证券投资银行总部董事总经理，曾主持或
参与金盘科技 IPO 项目、海普瑞 IPO 项目、普路通 IPO 项目、青岛华瑞 IPO 项
目、经纬纺机非公开发行股票项目、金字火腿非公开发行股票项目、宝莫股份非
公开发行股票项目、雷曼股份非公开发行股票项目、华友投资可交换债券项目等，
在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，
执业记录良好。
2、陆颖锋先生，保荐代表人、注册会计师，浙商证券投资银行总部业务董
3-2-38
事，曾主持或参与金盘科技 IPO 项目、易迅科技 IPO 项目、东旭蓝天非公开发
行股票项目、天能重工非公开发行股票项目、奥马电器非公开发行股票项目、兴
化股份非公开发行股票项目等，在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市
保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
（二）本次证券发行项目协办人
本次证券发行项目的协办人为张梦昊，其执业情况如下：
张梦昊先生，浙商证券投资银行总部经理，曾主持或参与金盘科技IPO项目、
华友投资可交换债券项目等。
（三）本次证券发行项目组其他成员
本次证券发行项目组其他成员包括：廖来泉、刘佳荣、乐延峰、赵宇。
上述人员均取得证券从业资格，在保荐业务执业过程中严格遵守《保荐管理
办法》等相关规定，执业记录良好。
四、关于保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形
的说明
1、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间可能影响公正履行保荐职
责的关联关系情况
截至 2021 年 9 月 30 日，浦江聚金丰安投资管理合伙企业（有限合伙）（以
下简称“浦江投资”）持有发行人 2,890,377 股股票，持股比例为 0.68%，浦江
投资的执行事务合伙人浙江浙商资本管理有限公司是本次发行保荐机构浙商证
券的全资子公司，且浙江浙商资本管理有限公司持有浦江投资 17.86%的出资比
例。
此外，根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》
及《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》的要求，科创板试行保荐
机构相关子公司“跟投”制度。本保荐机构全资子公司浙商证券投资有限公司参
与战略配售，截至 2021 年 9 月 30 日持有发行人 2,128,500 股，持股比例为 0.50%。
上述情形不会影响保荐机构及保荐机构的保荐代表人独立公正地履行保荐
职责。
除上述情形外，截至本发行保荐书出具日，本保荐机构及关联方与发行人及
3-2-39
其关联方之间不存在以下关联关系：
（1）本保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其
控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（2）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有本保荐机构或其
控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
（3）本保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员拥有
发行人权益、在发行人任职等情况；
（4）本保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、
实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；
（5）本保荐机构与发行人之间存在的其他关联关系。
2、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间可能影响公正履行保荐职
责的其他利害关系及重大业务往来情况
经核查，截至本发行保荐书出具日，本保荐机构及其关联方与发行人及其关
联方之间不存在可能影响公正履行保荐职责的其他利害关系及重大业务往来。
五、保荐机构承诺事项
浙商证券已按照法律法规和中国证监会及上海证券交易所相关规定，对发行
人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营
状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。通过尽职调查和对申
请文件的审慎核查，浙商证券作出以下承诺：
（一）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市
的相关规定；
（二）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏；
（三）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意
见的依据充分合理；
（四）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见
不存在实质性差异；
（五）保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发
行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
3-2-40
（六）保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏；
（七）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、
中国证监会的规定和行业规范；
（八）自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的
监管措施；
（九）承诺将遵守中国证监会规定的其他事项，自愿接受上海证券交易所的
自律监管。
六、保荐机构对于本次证券发行履行决策程序的说明
（一）董事会
发行人于 2021 年 12 月 16 日召开第二届董事会第十八次会议，审议通过了
《关于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》、《关于公司向
不特定对象发行可转换公司债券方案的议案》等议案。
（二）股东大会
发行人于 2022 年 1 月 5 日召开 2022 年第一次临时股东大会，审议通过了第
二届董事会第十八次会议审议通过的与本次发行相关的议案，并同意授权公司董
事会全权办理本次发行的具体事宜。
北京市金杜（深圳）律师事务所就发行人 2022 年第一次临时股东大会的召
集和召开程序、召集人和出席会议人员的资格、会议的表决程序等事项出具了《北
京市金杜（深圳）律师事务所关于海南金盘智能科技股份有限公司 2022 年第一
次临时股东大会的法律意见书》，其结论意见为：海南金盘智能科技股份有限公
司本次股东大会的召集和召开程序符合《公司法》、《证券法》等相关法律、行
政法规、《股东大会规则》和《公司章程》的规定；出席本次股东大会的人员和
召集人的资格合法有效；本次股东大会的表决程序和表决结果合法有效。
七、保荐机构关于本次募集资金投向属于科技创新领域的专
项意见
公司本次募投项目之“储能系列产品数字化工厂建设项目（桂林）”、“智
3-2-41
能装备制造项目-储能系列产品数字化工厂建设项目（武汉）”以及“储能系列
产品研发项目”是公司在既有储能相关技术及产品研发成果的基础上，进一步提
升储能技术及产品的研发能力，实现储能系列产品的批量化生产。公司本次募投
项目之“节能环保输配电设备智能制造项目”将进一步提升公司中高端干式变压
器、干式电抗器产品的生产能力，满足新能源、高端装备、高效节能等下游行业
持续增长的市场需求。公司本次募投项目之“补充流动资金”主要为公司业务持
续较快发展提供流动资金保障。
公司本次发行可转债募集资金将投资于科技创新领域的业务，符合《科创板
上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第十二条第（一）项的规定。 同时
本次募投项目实施具备相应的人才储备、技术储备、客户储备、产品储备，不存
在重大不确定性或重大风险，公司已具备实施募投项目的能力。
八、持续督导期间的工作安排
事项 工作安排
1、协助和督促上市公司建立相应的内部制度、决策程序及内控机
制，以符合法律法规和上市规则的要求；
1、督促上市公司建立和 2、确保上市公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级
执行信息披露、规范运 管理人员、核心技术人员知晓其各项义务；
作、承诺履行、分红回 3、督促上市公司积极回报投资者，建立健全并有效执行符合公司
报等制度 发展阶段的现金分红和股份回购制度；
4、持续关注上市公司对信息披露、规范运作、承诺履行、分红回
报等制度的执行情况。
1、持续关注上市公司运作，对上市公司及其业务充分了解；
2、识别并督促上市公司 2、关注主要原材料供应或者产品销售是否出现重大不利变化；关
披露对公司持续经营能 注核心技术人员稳定性；关注核心知识产权、特许经营权或者核
力、核心竞争力或者控 心技术许可情况；关注主要产品研发进展；关注核心竞争力的保
制权稳定有重大不利影 持情况及其他竞争者的竞争情况；
响的风险或者负面事 3、关注控股股东、实际控制人及其一致行动人所持上市公司股权
项，并发表意见 被质押、冻结情况；
4、核实上市公司重大风险披露是否真实、准确、完整。
3、关注上市公司股票交 1、通过日常沟通、定期回访、调阅资料、列席股东大会等方式，
易异常波动情况，督促 关注上市公司日常经营和股票交易情况，有效识别并督促上市公
上市公司按照上市规则 司披露重大风险或者重大负面事项；
规定履行核查、信息披 2、关注上市公司股票交易情况，若存在异常波动情况，督促上市
露等义务 公司按照交易所规定履行核查、信息披露等义务。
1、上市公司出现下列情形之一的，自知道或者应当知道之日起
4、对上市公司存在的可
15 日内进行专项现场核查：①存在重大财务造假嫌疑；②控股股
能严重影响公司或者投
东、实际控制人、董事、监事或者高级管理人员涉嫌侵占上市公
资者合法权益的事项开
司利益；③可能存在重大违规担保；④资金往来或者现金流存在
展专项核查，并出具现
重大异常；⑤交易所或者保荐机构认为应当进行现场核查的其他
场核查报告
事项；
3-2-42
2、就核查情况、提请上市公司及投资者关注的问题、本次现场核
查结论等事项出具现场核查报告，并在现场核查结束后 15 个交易
日内披露。
1、在上市公司年度报告、半年度报告披露之日起 15 个交易日内，
披露持续督导跟踪报告；
5、定期出具并披露持续
2、上市公司未实现盈利、业绩由盈转亏、营业收入与上年同期相
督导跟踪报告
比下降 50%以上或者其他主要财务指标异常的，在持续督导跟踪
报告显著位置就上市公司是否存在重大风险发表结论性意见。
持续督导工作结束后，在上市公司年度报告披露之日起的 10 个交
6、出具保荐总结报告书 易日内依据中国证监会和上海证券交易所相关规定，向中国证监
会和上海证券交易所报送保荐总结报告书并披露。
在本次发行结束当年的剩余时间及以后 2 个完整会计年度内对发
7、持续督导期限
行人进行持续督导。
九、保荐机构认为应当说明的其他事项
保荐机构无其他需要说明的事项。
十、保荐机构对本次可转换公司债券上市的推荐结论
保荐机构认为，海南金盘智能科技股份有限公司申请向不特定对象发行可转
换公司债券并在科创板上市符合《公司法》、《证券法》、《科创板上市公司证
券发行注册管理办法（试行）》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法
律、法规及规范性文件的相关规定，本次发行可转债具备在上海证券交易所科创
板上市的条件。保荐机构同意保荐海南金盘智能科技股份有限公司向不特定对象
发行的可转换公司债券在上海证券交易所科创板上市，并承担相关保荐责任。
3-2-43
（此页无正文，为《浙商证券股份有限公司关于海南金盘智能科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券之上市保荐书》之签章页）
项目协办人：
张梦昊
保荐代表人：
苗 淼 陆颖锋
内核负责人：
高 玮
保荐业务负责人：
程景东
总 裁：
王青山
董事长/法定代表人：
吴承根
浙商证券股份有限公司
年 月 日
3-2-44
