国海证券股份有限公司
              关于山东科汇电力自动化股份有限公司
                              专项现场检查报告


     国海证券股份有限公司（以下简称“国海证券”或“保荐机构”）作为山
东科汇电力自动化股份有限公司（以下简称“科汇股份”或“公司”）首次公
开发行股票并在科创板上市及持续督导的保荐机构，根据《证券发行上市保荐
业务管理办法》等有关法律法规和规范性文件的要求，对公司进行持续督导。
公司 2022 年半年度报告显示公司 2022 年 1-6 月营业利润同比由盈转亏。根据
《证券发行上市保荐业务管理办法》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引
第 11 号——持续督导》等有关规定，保荐机构对上述事项进行了现场检查，现
将现场检查结果汇报如下：

一、本次现场检查的基本情况

     保荐机构知悉科汇股份 2022 年 1-6 月营业利润出现显著下滑的情况后，于
近期对公司进行了现场检查，通过现场了解公司经营情况、高管交流、查阅相
关公告文件和财务资料等方式对公司经营情况、财务情况以及未来发展进行了
核查，了解公司经营业绩波动的主要原因；并就公司募集资金使用情况进行了
现场核查。

二、公司业绩波动情况

    （一）主要财务数据

                                                                     单位：元、%
        主要财务数据            2022 年 1-6 月    2021 年 1-6 月    增减幅度

 营业收入                        132,120,522.48   150,334,335.17          -12.12

 归属于上市公司股东的净利润       -9,712,498.79     16,645,086.07        -158.35


 归属于上市公司股东的扣除非
                                 -14,115,656.15     16,151,954.47        -187.39
 经常性损益的净利润

                                         1
          主要财务数据        2022 年 1-6 月       2021 年 1-6 月      增减幅度

 经营活动产生的现金流量净额     -4,442,405.06       -24,324,733.69            不适用


                              2022 年 6 月末       2021 年度末         增减幅度


 归属于上市公司股东的净资产    562,840,198.58      584,984,623.65               -3.79

 总资产                        742,922,426.41      772,662,709.21               -3.85

                              2022 年 1-6 月       2021 年 1-6 月      增减幅度

 基本每股收益（元／股）                    -0.09              0.21            -142.86


 稀释每股收益（元／股）                    -0.09              0.21            -142.86


 扣除非经常性损益后的基本每
                                           -0.13              0.21            -161.90
 股收益（元／股）

                                                                     减少 6.51 个百分
 加权平均净资产收益率（%）                 -1.67              4.84
                                                                                   点

 扣除非经常性损益后的加权平                                          减少 7.14 个百分
                                           -2.44              4.70
 均净资产收益率（%）                                                               点

研发投入占营业收入的比例                                             增加 4.66 个百分
                                           14.86             10.20
（%）                                                                              点


   （二）业绩变动原因

     1、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损
益的净利润分别下降 158.35%、187.39%，主要原因是：（1）从业务构成情况
来看，上半年国内疫情持续多点散发，公司智能电网故障监测与自动化业务的
供货、安装、验收受到一定的影响，收入较去年有所下降；毛利率相对较低的
开关磁阻电机驱动系统等产品收入占比提高；（2）公司所处的电力行业存在明
显的季节性特征，公司上半年收入比较低，而工资性支出、折旧等成本在年度
内较为均匀地发生，同时主要原材料（钢铁、铜材以及集成电路等）受大宗商
品价格波动影响较大，原材料价格上涨等因素影响公司综合毛利率下降较多；
（3）国家电网、南方电网的设备采购遵守严格的预算管理制度，通常年初制定
全年采购计划，二季度陆续开始招标，三、四季度逐步实施投资计划。因此，

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公司智能电网故障监测与自动化产品在一季度销售收入占全年收入比重最低，
二、三季度销售占比逐渐提升，四季度销售收入较为集中。受上半年营业收入
占比较低及固定运营成本的影响，公司一季度、上半年净利润为负。

    2、经营活动产生的现金流量净额为-444.24 万元，较去年同期增加 1,988.23
万元，主要原因是：（1）受益于政府税费缓交政策的影响，支付的各项税费大
幅减少；（2）受疫情影响，公司相关生产经营活动受到一定限制，导致现金流
出减少。

    3、基本每股收益、稀释每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益分
别下降 142.86%、142.86%、161.90%，主要系本期净利润下降所致。

三、提请上市公司注意的事项及建议

    公司应结合自身实际情况、市场情况研判，合理调整经营策略，进一步加
强经营管理，平衡投入产出，制定合理发展规划，防范相关经营风险；合理安
排募集资金使用进度。对于公司业绩下滑的情况，公司应当做好相关信息披露
工作，及时、充分地揭示相关风险，切实保护投资者利益。同时，公司应积极
研究落实改善提升后续经营的各项安排措施。

四、是否存在应当向中国证监会和上海证券交易所报告的事项

    针对科汇股份 2022 年业绩出现亏损、营业利润比变动情况，保荐机构已根
据规定进行了专项现场检查并出具了现场检查报告。除此之外，公司不存在
《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证券交易所相关规定等法律法规应当
向中国证监会和上海证券交易所报告的事项。

五、上市公司的配合情况

    保荐机构持续督导现场检查工作过程当中，公司给予了积极的配合。

六、本次现场检查的结论

    经核查，保荐机构认为：

    2022 年上半年，公司业绩下滑主要是由于销售收入波动、职工薪酬支出刚
性、当期原材料采购成本上升及疫情波动等因素综合影响的结果。对于公司未

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来的经营状况，保荐机构将本着勤勉尽责的态度，持续关注和督导，并督促上
市公司及时披露相关信息。




  （以下无正文）




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  （此页无正文，为《国海证券股份有限公司关于山东科汇电力自动化股份有
限公司专项现场检查报告》之签章页）




   保荐代表人：




              陈钰                                    唐彬




                                                国海证券股份有限公司

                                                      2022 年 月 日




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