证券代码：835185              证券简称：贝特瑞              公告编号：2023-042



                         贝特瑞新材料集团股份有限公司

                               投资者关系活动记录表



       本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者

   重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。



    一、投资者关系活动类别

    □特定对象调研

    √业绩说明会

    □媒体采访

    □现场参观

    □新闻发布会

    □分析师会议

    □路演活动

    □其他


    二、投资者关系活动情况
    （一）活动时间、地点
    贝特瑞新材料集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2023 年 4 月 21 日（星期五）
下午 15:00-17:00 通过全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net）采用网络远程
的方式召开业绩说明会。
    （二）参与单位及人员
    通过网络方式参加公司 2022 年年度报告业绩说明会的投资者。
    （三）上市公司接待人员
    公司董事长：贺雪琴先生
    公司常务副董事长：黄友元先生
    公司总经理：任建国先生
    公司财务总监：刘志文先生
    公司董事会秘书：张晓峰先生
    公司保荐代表人：余洋先生


    三、投资者关系活动主要内容
    本次业绩说明会通过年报视频解读等形式对公司情况及 2022 年经营业绩情况进行
了介绍。同时，公司就投资者在本次说明会中的提问进行了回复，主要问题及回复如下：
    1、目前的硅基负极的销售价格是相对平稳的，还是有下滑？
    回复：硅基负极销售价格相对平稳。
    2、公司 2022 年硅负极出货量多少吨？使用厂家主要是松下？
    回复：2022 年我司硅基负极出货量超过 3000 吨，主要客户为海外客户。
    3、公司生产硅碳负极的工艺是怎样的呢？
    回复：公司硅碳负极有多种工艺。比如研磨法和沉积法，研磨法工艺具备低成本、
易量产、品质稳定等优势，多年来持续进行产品升级迭代，未来具备长期竞争力；公司
在硅负极沉积法方向有多年的研发基础，已完成相关技术和产品储备。同时公司也在其
他多个方向积极进行布局开发，以保持全面竞争优势。
    4、公司是否和特斯拉就正负极材料供货签订过相关协议，包括保密协议？
    回复：是的。
    5、公司五年后规划的正负极材料市场占有率情况？
    回复：公司的负极业务五年后的目标，仍将是继续保持市场占有率全球领先，正极
业务的经营重点不在市场占有率，而是提升经营质量。
    6、公司对于钠电池的正负极材料供货情况及产量可以介绍一下吗？
    回复：我司钠离子电池正负极材料均具备了量产供货条件，能够满足客户的需求。
    7、①贝特瑞去年毛利率大幅下降令部分投资者担忧，公司今年在开源节流方面有
哪些具体措施？②2022 年贝特瑞全年现金流为负，50 亿定增计划受阻，公司除了银行
借款、合作方带资，还有哪些融资渠道？③公司如何应对可以预见的市场产能过剩和技
术路线改变的风险？④贝特瑞为何没有转板计划？⑤去年 7 月董事长被证监会立案调
查，能否介绍一下此案目前的进展。
    回复：（1）坚持大客户策略，抢占国内市场、大力拓展海外市场，持续提升市场占
有率；积极进行行业全产业链、关键产能和一体化产能的布局；持续积极与客户共同进
行技术和产品开发；新工艺导入；持续降低库存，优化原材料供应；调整产能布局实现
工序成本和能源成本控制，使公司产品毛利率水平保持相对稳定；同时也会加大研发投
入，布局新的增长点，提升公司整体盈利能力。（2）公司目前除了银行借款、合作方带
资，还采用了政府借款、融资租赁等方式融资，未来将采用其他合适的融资工具，改善
公司的现金流状况。同时加强资金管理、提升经营效率减少资金占用。（3）依托优质的
客户资源，实施大客户战略, 根据客户的需求进行产能扩张和调整；应对技术路线改变
带来的风险，公司将持续发挥客户资源优势，紧密围绕客户未来需求，进行新产品的立
项和开发，同时公司也在不断布局新技术研究，包括固态电池、钠离子电池、燃料电池、
太阳能电池材料等。（4）公司目前暂无转板计划，未来将视公司实际情况、发展规划、
资本市场环境及相关政策因素等斟酌考虑。（5）如有实质性进展，公司将按照规定履行
信息披露义务。
    8、公司负极毛利润一直下降，请问石墨一体已投产产能是多少？及石墨化的委外
加工成本降低是否已改善毛利润的持续下降？
    回复：目前公司石墨一体化工厂四川宜宾工厂已投产。石墨化价格下跌会降低公司
的经营成本，但毛利率受多种因素影响，例如客户端产品售价下滑会导致毛利率下降。
最终经营情况请关注公司定期报告。
    9、现在行业产能那么大，公司在建产能还那么多，不会担心产能过剩吗？
    回复：2022 年我司负极材料产能利用率为 103.8%，产能紧张。截至 2022 年底公司
负极产能 42.5 万吨/年，不能满足未来的客户需求，考虑到产线建设需要一定的周期，
我们需要提前布局，公司会根据市场需求有序推进产能建设。
    10、锂矿价格下跌对公司业绩及经营情况有何影响？
    回复：公司正极业务与主要客户商定了合理的定价机制，提前防范了可能出现锂盐
价格下跌的风险，未来公司会加快核心技术创新，提升正极业务的竞争优势。
    11、公司年报显示银行贷款增加较多，想了解公司新增银行贷款平均利率水平如何？
公司未来三年的财务方向整体如何规划？
    回复：2022 年公司平均贷款利率水平低于同期 LPR。2022 年公司的资产负债率、
有息负债的利息成本较高，未来公司将采取各种措施，优化融资结构，引进长期资金，
降低公司的资产负债率及融资成本，支持公司业务的拓展。
    12、2022 年报中贝特瑞研发费用为 12.63 亿元，同比增长 113.46%，请问研发投入
增长部分主要构成有哪些领域，预计今年的研发投入与上年相比是否有大幅度变动？
    回复：2022 年研发费用 12.63 亿元，同比增长 113.46%，占收入比重 4.92%，研发
费用增加主要是公司持续加大研发投入，研发物耗及研发人员薪酬增加所致。2023 年公
司研发投入将根据经营战略、经营计划的要求有序投入，预计 2023 年研发投入相比 2022
年有一定的增长。
    13、两个问题：1.公司目前海外产能落地进度？2.自 2022Q4 以后公司有较多产能
投产，国内产能此前有提到新增多数与下游客户规划配套，海外产能是否也与海外客户
规划配套同步扩产？目前整体产能利用率如何？
    回复：1.贝特瑞通过香港子公司与 STELLAR 公司合资建设印尼基地，目前印尼项
目已动工，正按计划推进。2. 公司将结合行业发展、海外客户需求、公司战略发展规划
等因素，审慎研究规划，逐步验证实施海外基地布局。3. 2022 年正极的产能利用率为
80.20%，负极材料的产能利用率为 103.80%。
    14、请问贵公司截止 23 年 1 季度末，自有石墨化产能占用石墨化需求比例多少？
贵公司创新工艺连续石墨化产能目前占公司负极总产能比例是多少？此外贵公司 5000
吨硅基负极目前应用在 4680 电池比例有多少？1.5 万吨硅基负极产能今年 4 季度能否
顺利投产？
    回复：目前公司石墨化自给率不高，后续公司会逐步提升石墨化自给率。公司连续
石墨化经过连续运行，生产工艺和技术日趋成熟，已实现连续稳定批量化生产。公司硅
基负极产品主要应用于动力、电动工具类领域，电池形态包括了圆柱电池等。目前下游
终端客户也在开始进行 4680 大圆柱电池的导入，预计未来会有比较大的增量。深圳硅
基负极项目目前正按计划推进，进展顺利。
    15、公司年报中称，正极，负极，石墨烯为公司三大业务版块，从公司年报中，看
到石墨烯营收占比非常非常小，能否评估一下石墨烯未来的应用场景？
    回复：石墨烯作为新兴业务，市场需要不断培育，公司的石墨烯业务主要集中在石
墨烯散热领域，未来也会拓展新的应用场景。


    四、备查文件目录
    公司在全景网举办的 2022 年年度报告业绩说明会相关视频及投资者提问与公司回
复记录（网址：https://rs.p5w.net/html/136814.shtml）




                                                       贝特瑞新材料集团股份有限公司

                                                                   2023 年 4 月 24 日