证券代码：600623    900909    股票简称：双钱股份   双钱 B 股   编号：临 2014-016



               双钱集团股份有限公司
     关于 2014 年公开发行 A 股可转换公司债券
     摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及
                 公司采取措施的公告

       本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

       双钱集团股份有限公司（以下简称“双钱股份”、“公司”）已向中国证监
会上报了公开发行 A 股可转换公司债券的申请材料，目前正处于证监会审核阶
段，根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发[2013]110 号）的相关要求，现将本次发行摊薄即期回报对公
司主要财务指标的影响及公司采取的措施公告如下：

       一、本次发行 A 股可转换公司债券摊薄即期回报对公司主要财务指标的影
响
       假设前提：
       1、本次可转换发行方案于 2014 年 12 月实施完毕，并于 2015 年 6 月全部转
股。
       2、公司 2013 年度利润分配预案（公司按 2013 年末总股本 889,467,722 股为
基数，拟向全体股东每 10 股派 1.08 元现金红利（含税），合计分配 96,062,513.98
元，B 股股利折算成美元支付）已经公司第七届董事会第二十二次会议审议通过，
并经 2014 年 5 月 8 日召开的 2013 年度股东大会审议批准。
       3、公司 2014 年度、2015 年度营业收入、成本费用、利润保持稳定，与 2013
年度持平。（该假设并不代表公司对 2014 年度、2015 年度的盈利预测，能否实
现取决于国家宏观政策、市场状况的变化等多重因素，存在不确定性，敬请投资
者特别注意）
       4、本次可转债的转股价格为 12.24 元/股。（2014 年 6 月 9 日前二十个交易
日交易均价与 2014 年 6 月 9 日前一交易日交易均价较高者）
       5、公司 2015 年现金分红金额、时间与 2014 年相同。
       基于上述假设的前提下，本次可转债转股摊薄即期回报对公司主要财务指标
的影响测算如下：


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                                              2015 年度/2015-12-31
               项   目
                                         转股前                  转股后

总股本（股）                                 889,467,722             972,801,055

本期现金分红（万元）                                9,606.25

本次发行募集资金总额（万元）                       102,000.00

股东大会通过现金分红月份                          2015 年 5 月

预计现金分红完成月份                              2015 年 7 月

期初股东权益（万元）                               293,286.67

期末股东权益（万元）                          314,248.58              416,248.58

基本每股收益（元）（股本未加权）                    0.34                    0.31

每股净资产（元）（股本未加权）                      3.53                    4.28

加权平均净资产收益率                              9.73%                   7.34%


    关于测算的说明如下：
    1、上述测算未考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况
（如财务费用、投资收益）等的影响。
    2、本次可转债的发行数量和发行完成时间仅为估计，最终以经中国证券监
督管理委员会核准的发行数量和实际发行完成时间为准。
    3、在预测公司发行后净资产时，未考虑除募集资金和净利润之外的其他因
素对净资产的影响。
    鉴于本次可转债转股价格高于公司每股净资产，故转股完成后，预计公司
2015 年底的每股净资产将由 3.53 元提高至 4.28 元，每股净资产增加 0.75 元，增
长比例为 21.25%。同时，本次可转债转股完成后，公司资产负债率将下降，有
利于增强公司财务结构的稳定性和抗风险能力。
    本次可转债转股完成后，公司净资产将大幅增加、总股本亦相应增加，但项
目建设周期较长及项目建成投产产生的效益需要一定的过程和时间，因此，每股
收益和净资产收益率有可能在本次可转债转股期内出现下降。未来，募集资金投
资项目的完成将有助于公司每股收益和净资产收益率的提升。

    二、公司保证此次募集资金按计划使用的措施
    本次发行募集资金到位后，公司将采取以下措施保证募集资金按计划使用：
    （一）募集资金的存储
    募集资金到位后，公司将审慎选择存放募集资金的商业银行并开设募集资金
专项账户进行专项存储；公司在募集资金到账后 1 个月以内与保荐机构、存放募

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集资金的商业银行签订三方监管协议。在募集资金通过增资或委托贷款方式注入
实施募集资金投资项目的子公司后，公司将及时与子公司、保荐机构、存放募集
资金的商业银行签订四方监管协议。
    （二）募集资金的使用
    公司建立了募集资金三方监管制度，由保荐机构、存管银行、公司共同监管
募集资金按照承诺用途和金额使用。
    公司在使用募集资金时，在董事会授权范围内，募集资金使用部门根据公司
《财务管理制度》和《财务审批制度》的有关要求履行相应审批程序后，方可使
用募集资金；凡是超过董事会授权范围的，应报公司董事会审批，须提交股东大
会审议的，应经股东大会审议批准后方可使用募集资金。实施募投项目的子公司
应按照募投项目计划进度实施，保证各项工作能按计划进度完成，并定期向公司
财务资产部提供具体的工作进度和计划。公司财务资产部负责募集资金的日常管
理，包括专用账户的开立及管理，募集资金的存放、使用和台账管理；董事会办
公室负责与募集资金管理、使用及变更有关法律程序和信息披露。
    公司董事会至少每半年度全面核查募投项目的进展情况，监督公司按照发行
申请文件中承诺的募集资金投资计划使用募集资金；独立董事、董事会审计委员
会及监事会应持续关注募集资金实际管理与使用情况。此外，公司将积极配合存
管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督。

    三、公司应对本次发行 A 股可转换公司债券摊薄即期回报采取的措施
    为降低本次可转换公司债券发行摊薄即期回报的影响，公司拟通过以下措施
实现填补回报。
    （一）加强经营管理，提升经营效率和盈利能力
    为应对未来产能扩大后的销售问题，公司拟采取以下措施：一是加强内、外
销目标的科学分解并具体落实到各销售区域，加强目标责任管理；二是进一步加
强营销队伍建设，优化内部管理机制，各项考核激励机制落实到人，发挥营销团
队的积极性；三是做好巨胎、工程胎和农业胎市场的开拓；四是实现市场销售、
生产、技术三位一体的协调机制。公司将更加主动地听取用户意见、了解用户需
求，加快产品改进，不断提升产品的性价比，从而提高产品的市场竞争力。同时，
重视和加强市场信息收集、整理、分析和反馈的系统工程，充分利用信息化手段
提升工作质量和效率，通过加快市场信息反馈推动公司在新品开发、市场开拓等
工作中快速机制的形成。
    公司未来将在现有组织机构设置的基础上，加强供应链一体化的整合和生产
运行的管理，以提高经营效率。公司未来计划以供应链管理为导向，精炼管理流
程，对生产运作模式、物资采购模式、仓储管理模式、成品运输方式、各生产子
                                   3
公司对接方式、信息采集方式等全过程进行研究，对生产、仓储、销售各类数据
进行分析，将生产运作、销售纳入供应链一体化管理，最终实现仓储与运输一体
化、装卸与运输一体化，仓库物流一体化，逐步形成并建立公司采购、技术、生
产、销售、物流全过程的科学配置体系，高效率、系统化的供应链管理系统。
    （二）加快募投项目投资进度，争取早日实现项目预期效益
    董事会已对本次发行募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投项目
符合产业发展趋势和国家产业政策，具有较好的市场前景和盈利能力。本次公开
发行可转换债券募集资金在扣除相关发行费用后将用于投资双钱集团（新疆）昆
仑轮胎有限公司扩建年产 120 万条高性能全钢载重子午线轮胎项目和双钱集团
（江苏）轮胎有限公司年产 60 万条高性能全钢子午线载重胎技术改造项目。
    项目实施后，公司能够充分利用已有的技术优势、规模优势、品牌优势等有
利条件，进行产品升级和结构调整，有利于提高企业综合竞争力，扩张公司核心
业务，提高公司盈利能力。公司抓紧进行本次募投项目的前期工作，统筹合理安
排项目的投资建设，力争缩短项目建设期，实现本次募投项目的早日投产。
    同时，公司将根据相关法规和公司《募集资金管理制度》的要求，严格管理
募集资金使用，保证募集资金得到充分有效利用。
    （三）严格执行现金分红政策，给予投资者合理回报
    为进一步完善和健全科学、持续的公司分红机制，保护中小投资者的合法权
益，根据《公司法》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项
的通知》（证监发（2012）37 号）、《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现
金分红》的要求，公司对《公司章程》进行了修订，并制定公司中长期分红规划，
进一步明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配形式等，完
善了公司利润分配的决策程序、机制以及利润分配政策的调整原则，强化了中小
投资者权益保障机制。公司将严格执行现金分红政策，给予投资者合理的回报。

    四、风险提示
    公司生产所需的原材料中天然橡胶占产品成本的比重最大。如果天然橡胶的
价格大幅度上涨，原材料采购将占用更多的流动资金并影响公司的毛利率水平，
从而对公司的收益水平造成不利影响。
    近年来，国内轮胎企业不断扩大产能，市场竞争加剧，造成了整体产能过剩、
产业集中度不高、同质化竞争激烈等情况。如果公司不能在激烈的市场竞争中及
时开发出适应市场需求的新产品，不断提高自身实力，必将会影响公司竞争能力，
以致影响公司的长远发展。
    虽然公司对本次发行募集资金投资项目进行了充分的市场分析与预测，并且
聘请了专业机构对投资项目进行了可行性研究，但项目建成后仍可能会发生行业
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竞争加剧、市场需求或产业政策发生不利变化等情况，致使公司新增产能不能有
效利用，存在项目收益不能达到预期目标的风险。
    敬请广大投资者理性投资，并注意投资风险。
    特此公告。




                                                 双钱集团股份有限公司
                                                      2014 年 6 月 10 日




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