股票简称:上海机电 机电B股 股票代码:600835 900925
上海机电股份有限公司2006年度报告摘要
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3安永大华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4公司负责人徐建国先生，主管会计工作负责人司文培先生，会计机构负责人邹晓璐女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 上海机电
股票代码 600835
上市交易所 上海证券交易所
股票简称 机电B股
股票代码 900925
上市交易所 上海证券交易所
上海市浦东新区建平路2号;上海市浦东新区
注册地址和办公地址
民生路1286号汇商大厦9楼
邮政编码 200135
公司国际互联网网址 www.chinasec.cn
电子信箱 sec@chinasec.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 司文培
上海市浦东新区民生路1286号汇商大厦9
联系地址
楼
电话 (021)68547168
传真 (021)68547170
电子信箱 shjddm@chinasec.cn
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元币种:人民币
主要会计数据 2006年 2005年 本年比上年增减(%) 2004年
主营业务收入 7,286,223,314.42 6,831,533,255.19 6.66 6,555,276,828.12
利润总额 774,054,583.58 517,465,808.66 49.59 740,089,727.74
净利润 401,514,527.35 159,443,460.79 151.82 293,740,978.41
扣除非经常性损益的净利润 325,167,244.13 119,458,940.09 172.20 314,061,434.47
经营活动产生的现金流量净
846,957,120.56 243,530,780.70 247.78 589,457,248.59
额
本年末比上年末增减
2006年末 2005年末 2004年末
(%)
总资产 8,525,370,016.60 7,752,671,794.38 9.97 8,227,776,215.01
股东权益（不含少数股东权
3,638,341,267.06 3,370,999,396.01 7.93 3,436,633,780.62
益）
3.2主要财务指标
单位:元
本年比上年增减
主要财务指标 2006年 2005年 2004年
(%)
每股收益 0.471 0.187 151.87 0.345
最新每股收益
净资产收益率（%） 11.04 4.73 增加6.31个百分点 8.55
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净
8.94 3.54 增加5.40个百分点 9.14
资产收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.99 0.29 241.38 0.69
本年末比上年末增 2004年
2006年末 2005年末
减(%) 末
每股净资产 4.27 3.96 7.83 4.03
调整后的每股净资产 4.23 3.75 12.80 3.96
扣除非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
项目性质 具体业务内容 2006年度
处置长期股权投资产生的损益 处置长期股权投资 47,814,891.75
处置固定资产产生的损益 处置固定资产 3,662,593.18
以前年度已经计提的各项
减值准备的转回 坏账准备转回 48,047,941.61
固定资产减值准备转回 856,496.38
扣除计提的资产减值准备后的其
他各项营业外收入 取消合同定金收入等 9,658,790.95
扣除计提的资产减值准备后的其
他各项营业外支出 捐赠、罚款支出等 -7,505,004.19
处置短期投资产生的收益 处置短期投资 8,790.00
合计 102,544,499.68
减： 所得税 2,027,921.20
减： 少数股东承担的非经常性损益 24,169,295.26
对合并报表净利润的影响金额 非经常性净收益(亏损) 76,347,283.22
3.3国内外会计准则差异
√适用□不适用
单位:千元 币种:人民币
根据中国法定帐目实现的净利润 401,514
根据国际会计准则实现的净利润 357,263
有关按两种不同会计准则计算净利润的差异形成原因如下：
净利润
根据中国法定帐目 401,514
国际会计准则和其他调整:
.于利润表提取职工奖福基金 -47,419
.三菱公允价值调整之差异 9,325
.由冲销暂时性差异所引起的递延所得税变动 -10,344
.商誉摊销之差异 4,340
.电气液压商誉调整 -153
经国际会计准则及其他调整后所列报 357,263
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 送 公积金转 其 小 比例
数量 数量
(%) 股 股 股 他 计 (%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 402,933,637 47.28 402,933,637 47.28
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计 402,933,637 47.28 402,933,637 47.28
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 269,153,280 31.58 269,153,280 31.58
2、境内上市的外资股 180,195,840 21.14 180,195,840 21.14
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份
449,349,120 52.72 449,349,120 52.72
合计
三、股份总数 852,282,757 100 852,282,757 100
4.2股东数量和持股情况 单位:股
股东总数51,810户，其中流通股A股股东36,251户，流通股B股股东
报告期末股东总数
15,559户。
前十名股东持股情况
持有有限售
质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数 条件股份数
数量
量
上海电气集团股份
国有股东 47.28 402,933,637 402,933,637
有限公司
中国农业银行－中
邮核心优选股票型 其他 2.07 17,611,895 0 未知
证券投资基金
银丰证券投资基金 其他 0.90 7,642,447 0 未知
交通银行－普惠证
其他 0.90 7,628,929 0 未知
券投资基金
全国社保基金一零
其他 0.77 6,603,749 0 未知
七组合
TOYO SECURITIES
ASIA LTD. A/C 外资股东 0.67 5,701,993 0 未知
CLIENT
中国建设银行－海
富通风格优势股票 其他 0.60 5,096,927 0 未知
型证券投资基金
中国银行－海富通
其他 0.59 5,005,840 0 未知
股票证券投资基金
FORTIS BANQUE
外资股东 0.59 5,005,368 0 未知
LUXEMBOURG S.A.
HKSBCSB A/C HSBC
SHANGHAI S/A
MORGAN STANLEY & 外资股东 0.58 4,970,882 0 未知
CO. INTERNATIONAL
LTD.
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国农业银行－中邮核心优选股票型
17,611,895 人民币普通股
证券投资基金
银丰证券投资基金 7,642,447 人民币普通股
交通银行－普惠证券投资基金 7,628,929 人民币普通股
全国社保基金一零七组合 6,603,749 人民币普通股
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C
5,701,993 境内上市外资股
CLIENT
中国建设银行－海富通风格优势股票
5,096,927 人民币普通股
型证券投资基金
中国银行－海富通股票证券投资基金 5,005,840 人民币普通股
FORTIS BANQUE LUXEMBOURG S.A. 5,005,368 境内上市外资股
HKSBCSB A/C HSBC SHANGHAI S/A
MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL 4,970,882 境内上市外资股
LTD.
NAITO SECURITIES CO., LTD. 4,371,912 境内上市外资股
1、上海电气集团股份有限公司与前十名流通股股东之间未知其是否存在关联
关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
上述股东关联关系或一致行动关系的
2、海富通风格优势股票型证券投资基金与海富通股票证券投资基金同属于海
说明
富通基金管理有限公司。其他股东之间未知其是否存在关联关系或一致行动
人。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
(1)法人控股股东情况
控股股东名称：上海电气集团股份有限公司
法人代表：徐建国
注册资本：1,189,164.80万元
成立日期：2004年3月1日
主要经营业务或管理活动：电站及输配电，机电一体化，交通运输、环保设备的设计、制造、销售，电力工程项目总承包，设备总成套或分交，技术咨询和培训，国内贸易，货物进出口业务及技术进出口业务、劳动服务，实业投资。
(2)法人实际控制人情况
实际控制人名称：上海电气（集团）总公司
法人代表：徐建国
注册资本：473,068万元
成立日期：1998年5月28日
主要经营业务或管理活动：管理国有资产及投资业务
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
年 年 股
变 报告期内从
初 末 份
年 动 公司领取的
姓名 职务 性别 任期起始日期 任期终止日期 持 持 增
龄 原 报酬总额
股 股 减
因 (万元)税前
数 数 数
徐建国 董事长 男 56 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0
范秉勋 副董事长 男 61 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0
柳振铎 董事、总经理 男 59 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0
柴庆来 董事 男 43 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0
叶富才 董事 男 56 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0
陆红贵 董事 男 56 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0
梁恭杰 独立董事 男 64 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0 4
吴国华 独立董事 男 43 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0 4
王志强 独立董事 男 50 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0 4
张人骥 独立董事 男 65 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0 4
董事会秘书、
司文培 男 43 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0 27.2
总会计师
俞银贵 监事长 男 57 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0
谢同伦 监事 男 51 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0
姜安成 监事 男 57 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0
徐承耕 监事 男 58 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0
徐里 监事 男 45 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0
王心平 常务副总经理 男 53 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0 43
胡雄卿 副总经理 男 60 2006年5月26日 2009年5月25日 0 0 0
顾智毅 副总经理 男 62 2006年10月26日 2009年5月25日 0 0 0
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
一、报告期内公司经营情况的回顾
（一）公司报告期内总体经营情况
2006年，公司的各经营企业通过调整产品结构，采取积极的营销策略，克服原材料波动等不利因素，使得公司主营业务较去年同期稳中有升，工程机械、人造板、焊接器材的业务的盈利有大幅增长。报告期内公司实现主营业务收入728,622.33万元，较去年同期上升6.66%。报告期内完成净利润40,151.45万元，较去年同期增加151.82%，净利润大幅增加的主要原因是：公司通过股权分置改革，剥离了上海永新彩色显像管股份有限公司24%的股权，减少了其亏损对公司的不利影响。
（二）公司主营业务及其经营状况分析
1、主营业务分行业情况表
单位:元 币种:人民币
主营业 主营业
主营业 务收入 务成本
主营业务利润率
分行业 主营业务收入 主营业务成本 务利润 比上年 比上年
比上年增减（%）
率(%) 增减 增减
（％） （％）
电梯及自动 增加0.53个百
5,105,786,612.29 3,904,738,933.62 23.52 -0.19 -2.55
扶梯 分点
印刷包装机 减少2.77个百
655,577,676.76 533,703,156.56 18.59 17.64 21.79
械 分点
液压气动产
78,797,678.44 71,522,785.82 9.23 数据反映 2006年10-12月
品
增加4.34个百
人造纤维板 605,801,678.31 519,647,515.72 14.22 58.94 51.28
分点
增加1.81个百
工程机械 200,212,034.45 149,605,070.49 25.28 68.52 64.54
分点
增加1.00个百
焊接器材 609,947,256.37 554,109,289.24 9.15 15.51 14.25
分点
2、主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
外销 602,974,080.99 42.97
内销 6,683,249,233.43 4.27
3、主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 1,007,954,744.43 占采购总额比重 18.80%
前五名销售客户销售金额合计 151,540,613.46 占销售总额比重 2.15%
（三）报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明
单位:元 币种:人民币
项目 2006年12月31日 2005年12月31日 同比变动情况（%）
应收帐款 600,197,562.43 588,412,837.15 2.00
存货 1,469,411,962.81 1,228,323,362.18 19.63
长期股权投资 989,852,631.51 1,045,294,186.19 -5.30
固定资产 1,335,527,743.76 1,263,839,186.44 5.67
短期借款 358,275,880.00 540,500,000.00 -33.71
长期借款 10,332,375.48 25,528,759.67 -59.53
存货增加：绿洲实业增加收购原材料；合并范围内新增液压气动公司。
短期借款减少：主要是公司母体归还了1.45亿的短期借款。
（四）报告期内公司期间费用同比发生重大变化的说明
单位:元 币种:人民币
项目 2006年度 2005年度 同比变动情况（%）
营业费用 360,255,683.32 345,423,417.47 4.29
管理费用 564,132,285.63 516,323,877.29 9.26
财务费用 -22,650,844.38 -8,333,112.90 171.82
财务费用：主要是存款利息收入较上年有所增加
（五）报告期内公司现金流量构成情况及同比发生重大变动的情况
单位:元 币种:人民币
项目 2006年度 2005年度 同比变动情况（%）
经营活动产生的现金流量净额 846,957,120.56 251,450,780.70 247.78
投资活动产生的现金流量净额 40,060,140.94 -9,039,520.22 543.17
筹资活动产生的现金流量净额 -534,097,196.28 -561,335,938.00 4.85
经营活动产生的现金流量净额增加主要是：由于预收帐款较去年同期有所增加；合并范围增加液压气动公司。
投资活动产生的现金流量净额增加主要是：由于本报告期收到参股公司红利导致现金流增加。
（六）主要控股公司的经营情况及业绩
单位:元 币种:人民币
公司名称 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
上海三菱电梯有限公司 电梯及自动扶梯 1,202,787,282.92 5,169,385,020.78 545,224,270.02
上海电气集团通用冷冻
冷冻空调设备 351,340,000.00 522,140,704.52 85,934,710.75
设备有限公司
上海电气集团印刷包装
印刷包装机械 262,349,562.82 834,186,356.63 26,386,961.94
机械有限公司
上海电气液压气动有限
液压气动元器件 171,243,198.57 298,569,988.96 10,782,254.49
公司
上海绿洲实业有限公司 人造纤维板 190,000,000.00 618,004,382.44 19,004,521.05
上海金泰工程机械有限 工程机械、打桩机、
287,797,217.00 323,822,088.91 12,443,277.01
公司 机械施工钻机
上海焊接器材有限公司 焊接器材 100,714,404.74 297,192,854.03 7,327,186.33
注：上海电气液压气动有限公司的净利润为2006年10月-12月。
二、对公司未来发展的展望
1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
（1）电梯产品
随着我国经济平稳持续的发展，为电梯业的发展提供了良好的机遇。今后几年，我国将年建住宅3.5亿平方米，公建项目1.2亿平方米。随着城市向大型化、高层化的发展，预计今后几年电梯需求量将继续保持一定的增长速度。随着我国电梯产业的不断发展，2001-2005年，我国电梯年出口量的增长率已超过35％，2006年比2005年增长了57.25%。2006年中国电梯行业的总销量约为15万台，同比增长14.8%。全年行业出口总量超过2万台，国内市场容量约为13万台，同比增长9.8%。同时，我们面临奥的斯、日立、蒂森、东芝等国内外电梯企业的竞争。
上海三菱电梯2006年销售总量为21500台，比2005年增长6.8%，国内市场占有率为16.2%。各项主要经济指标连续14年名列行业前茅。预计2007年销售总量比2006增长10%以上。面对日趋激烈的市场竞争，上海三菱坚持以技术创新为企业创新的核心，并通过技术创新不断提高企业的核心竞争力。在电梯、自动扶梯产品上形成自己的特色，同时发展大楼管理系统等相关技术产品，通过对引进技术的国产化、引进技术产品的二次开发和自主开发，使公司的产品在总体上保持在当今国际先进水平,使公司各类适销对路和门类齐全的产品保持领先的优势。在抓好产品制造、销售的同时，加快推进电梯安装、维修和保养事业化的进程，努力实现生产制造型向服务经营型的转变。2006年，上海三菱电梯安装、维修、保养量均创造了20年来历史新高；安装、维修、保养的业务收入和利润比上年分别增长19.3%和12.7%，占销售收入的比例比2005年上升了3个百分点达到了15%左右，因提供服务而带来的收益明显得到了提升。由过去以制造为主的“单通道”逐步向“制造、服务”“双通道”发展。
（2）印刷包装机械产品
中国印刷业总量已经成为继美国、日本之后的第三大市场，世界上越来越多的企业将印刷订单向中国和印度转移。因此，市场对我们印刷设备的要求也会越来越国际化，主要表现为：产品功能的高效、多色、环保和低能耗；产品质量的稳定性、可靠性要求进一步提高。因此，在未来几年内，中国印刷机械的需求依旧保持旺盛的需求，但需求结构和内容会存在比较大的调整，进一步向高档方向发展。到2010年，国内印刷机械销售要达到101亿，相对于2005年增长近一倍。
目前，国际印刷机械的技术水平的发展趋势：一是将朝着增加印机的功能方向发展。如在胶印机后面再串连上凹印机、网印机或者是其他机械设备。二是在节省辅助时间，提高自动化程度上下功夫。三是加强网络化管理。而国内印刷机械的发展趋势是：首先提高国产机的稳定性、可靠性，然后再朝着多色、高效方向发展。
上海电气印机集团目前在技术上处于国内领先行列，部分产品也达到国际先进水平。主要产品在国内的平均市场占有率达到了37.6%，销售、出口创汇、利润等主要经济指标大大领先于国内其他同行。上海电气印机集团以“市场空间大、技术附加值高、持续成长性好、边际利益高和有能力切入”为原则，积极调整产品结构，在采用高新技术，提升印刷机械制造水平，生产高档印刷机械，缩小与国外印刷机械产品的差距的前提下，进一步扩大产品门类、增加产品规格、提高自动化水平来提高产品的竞争力。在此基础上通过加大先进制造设备的投入和印刷机械的行业整合，继续扩大产能、做大经营总量，争取到2010年销售收入比2006年翻一番。
（3）冷冻空调产品
随着中国经济保持高速增长，尤其是我国国内消费需求的上升，特别是2010年上海世博会和广州亚运会从规划设计进入了全面启动阶段，金融业全面开放及国外服务业的大量进入，形成对办公楼的旺盛需求等因素，使得商用空调在未来的几年内仍将保持较高的增长速度，年增长率在10%上。冷冻空调行业在保持高速度增长的同时，随着众多国内企业技术水平提高以及以特灵、约克和大金为代表的外资企业的陆续进入，竞争日趋激烈。
本公司与美国开利公司共同投资建立的合资企业在中外双方的共同努力下，着重开发生产风冷冷水机组，水冷冷水机组以及风冷热泵机组等符合国家产业导向的节能高效产品，逐步取代目前市场中的低效产品成为市场中的主流产品。商用空调的市场份额继续保持在15%以上，领先于国内同行。一冷开利已成为美国开利的全球压缩机制造中心，每年有超过60%的产品销往世界各地。
本公司与法维莱集团合资的上海法维莱主要为铁路干线、城市轨道交通提供两大产品线空调系统和车门系统，其中包括：风道系统、电源设备、电气部件和软件控制系统。北京、上海、广州、天津、大连等国内20多个城市在建或准备建设和规划中新的轨道交通线以及轨道交通车辆国产化程度的提高，将给上海法维莱带来高速发展的机遇，目前，上海法维莱继续保持国内同行业的领先地位。
（4）工程机械产品
到2010年，全国铁路营业里程达到9万公里以上，公路总里程要达到210万至230万公里，全国港口拥有生产用码头泊位35000多个，其中沿海港口拥有生产用码头泊位近万个，万吨级以上泊位1000多个,有十个港口跻身世界亿吨大港行列，2006年－2010年间，中国将投入约1400亿元人民币用于机场建设，据统计有北京、上海、广州、天津、大连等国内20多个城市在建或准备建设和规划中新的轨道交通线，这些对于金泰工程的发展非常重要，高速公路、铁路基本都是以桥梁桩为主，对SD多功能钻机（旋挖钻机）是非常好的机遇。加上水利建设、地铁、码头等项目建设的投入对SG连续墙液压抓斗创造出广阔的市场前景。单就这两类地下施工机械产品的市场需求就以每年20%以上的幅度增长，这就为金泰工程公司生产地下基础施工机械制造发展提供了难得的历史机遇。
金泰工程公司是国内最早从事地下基础施工机械制造的专业厂家，是国内地下基础施工机械门类最全、品种最多的厂家之一。有几十年地下施工经验的客户群，拥有积累了丰富施工经验的生产、技术、销售团队。同时金泰工程拥有完整的产业链，有能力从市场调研到独立研发，到零部件加工，到产品装配，到销售服务都依靠自己的团队来解决。因此管理链是最短的，制造成本可以做到最优，效率也是最高的，在市场竞争中依靠技术和服务赢得了良好口碑。金泰工程更为注重的是自主创新，对已有的产品系列不断研发是适合不同地层的不同规格的产品，使系列产品的品种多样化，满足不同用户的需求；瞄准国内重点工程和国外市场，开发拥有自主知识产权和技术含量更高的产品，在性价比上充分体现“中国制造”的优势，扩大公司的产品系列。2006年金泰工程的销售收入中有70%是新产品的销售，其中SD系列旋挖钻机的国内市场份额从2005年的2%迅速提升至2006年15%，预计2007年可以达到20%以上，其主要竞争对手有三一重机、中联重科、德国宝峨、意大利士力等；SG系列连续墙液压抓斗的国内市场份额2006年为30%，从销售势头看，2007年将迅速提升至65%，其主要竞争对手有德国宝峨、利勃海尔等，已跻身国际先进行列。随着SMW工法在中国的应用和推广，适用于在城市高密度建筑群中地铁车站、高楼、地下车库等地下施工中运用的ZKD系列多轴连续墙钻孔机，市场前景十分乐观，金泰工程通过不断改进完善，已逐步替代了进口设备，该产品国内市场份额已经达到90%以上。预计金泰工程2007、2008年的销售收入将以30%-50%的幅度增长。优秀的管理团队和产品的自主创新将使金泰工程公司实现高速发展。
（5）液压气动产品
液压系统一直是作为机械工业的基础而被人们所广泛应用，国际上的液压行业发展很快。近几年整个国际上对液压元件的需求量很大，随着我国机械装备行业的振兴，我国对液压元件的需求量也在逐步加大。液压技术的微型化，和电的结合是发展方向。近年来，液压传动由于应用了电子技术、计算机技术、信息技术、自动控制技术、摩擦磨损技术及新工艺、新材料后取得了新的发展，使液压系统的元件在水平上有很大提高，已成为工业机械、工程建设机械及国防尖端产品不可缺少的重要手段。是它们向自动化、高精度、高效率、高速化、高功率密度（小型化、轻量化）方向发展，不断提高它和电机械传动竞争能力的关键技术。
液压气动公司瞄准国际先进的产品技术发展，通过技术改造和产品开发，不断提高自己产品技术性能可靠性，实现产品品质向国际先进企业靠拢、品种规格补齐的发展思路，不断提升产品技术能级，做到了名副其实的国内液压行业排头兵。
液压气动公司的产品广泛应用在工程机械、煤矿机械、机车和船用机械上，从企业的发展来看主要是在近二年不断提高和稳定产品质量，以期达到世界先进水平，跟上国际液压行业发展的步伐，在新产品开发上朝着集成化、多元化方向发展。
由于中国的高速发展，特别是工程机械、煤矿机械、港口机械等液压技术广泛应用的行业的高速发展，使得国际上高端液压元件供应急剧紧张，这就为我们提供了很好的发展空间，液压气动公司以大规模的技术改造来应对日益增长的市场需要，随着制造技术改造和生产结构调整的完成，有能力应对市场的膨胀，实现超常规发展。
（6）人造板产品
近10年来，我国的中纤板行业发展非常迅速，至2005年底统计，我国中纤板市场容量已达到1814万立方米，比2004年增长26.43%。预计至2008年，我国中纤板市场容量达到2600万立方米，年平均增长幅度14%左右。从发展趋势来看，房地产的发展趋势牵动着家具业、建材业、地板业的发展。中纤板市场呈现出大规模、高质量、高档次、品种丰富、规格齐全的规模化、集约化发展趋势。而由于木材原料、胶粘剂、电、煤等原材料价格上升，使中纤板生产成本大幅上升。一批规模小、装备简陋、产品品种单一的企业将被淘汰或兼并。同时，木材资源已成为制约产业发展的瓶颈，谁拥有了木材资源，谁就占据了发展先机，掌握竞争的主动。
上海绿洲公司遵循“立足板业、上下延伸、多元经营、走向世界”的发展方向，确立发展思路，即：做精、做强、做大板业，积极寻求合资，新建生产线与收购兼并相结合；延伸产业链，上游建设基地林，下游发展素板深加工；主要产品立足于国内市场，同时积极参与国际市场的竞争。对公司现有的投资企业进行内部整合，同时，加强现有生产基地的基地林建设，扩大基地林规模，保证生产的供应。由于木材资源，占据了发展先机，掌握了竞争的主动，2006年的销售比2005年大幅增长。目前，上海绿洲的生产规模已经超过50万立方米，跻身于行业的前十名。主要的竞争对手有江苏大亚、广东威华、广西三威等企业。
2、公司发展战略
公司经济工作的总体方针是：坚持以科学发展观统领全局，以自主创新为动力，以深化改革为抓手，以新体制新机制建立和新技术新装备的投入为支撑，以人才队伍建设为保障，提高经济运行质量，提高核心竞争力，增强发展后劲，努力实现持续健康快速发展。
（1）加强自主创新，提高核心竞争力
坚持以市场为导向，以产品为龙头，坚持技术引进与自主创新并举，依托现有的2个国家级技术中心、各企业自有的技术力量、集团中央研究院、社会资源（高校，科研单位等）共同实现产学研联动，不断推出适应市场需求，领先竞争对手的产品，扩大市场占有率，提高产品附加值。
（2）积极推进新体制新机制
结合“组织结构，人员结构”的调整，推进各企业的体制机制的改革，建立健全以经营业绩为中心的考核评价制度和激励约束机制。
（3）聚焦重点产业，加大新技术新装备投入，增加发展后劲
对于市场容量大，自身基础好，发展前途看好的产业，集中力量进行重点投入，用新技术、新装备武装企业，以期迅速形成产业规模。
（4）寻求新的增长点
加强股份公司的对外扩张，寻求符合机电一体化产业发展方向的，能与现有产业实现优势互补的投资项目，形成新的增长模式。
（5）加强经济运行分析、财务监控，推进精细管理
结合集团的管控系统，将整个公司的经济运行情况数据化、信息化，同时加强检测分析，结合市场形势与变化趋势，作好经济运行预测和分析，在预算管理、内控制度、资金集中管理、内部审计等诸方面对企业进行财务管理和监控，确保经济运行的正常运行。
3、资金需求和使用
公司生产经营和一般投资项目依靠公司的自身资金积累和部分银行贷款能基本满足需要。
4、风险因素分析和对策
（1）市场风险
面临着国内外同类产品的激烈竞争。竞争对手降价销售、原材料价格走高等因素，确实给企业经营带来了比较大的压力。
（2）政策风险
国家宏观调控，尤其是房地产、基础设施建设投资方面，对公司各块业务有不同程度的影响。
公司将通过落实发展战略，提高产品能级，加强管理、降低成本，保持和扩大市场份额，积极防范和化解公司经营的风险。
6.1.1执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
√适用□不适用
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称"新会计准则"），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑并参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制"新旧会计准则股东权益差异调节表"（以下简称"差异调节表"）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中所列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中所列报的相应数据之间存在差异。
1、2006年12月31日合并股东权益（现行会计准则）
2006年12月31日合并股东权益（现行会计准则）的金额取自公司按照现行《企业会计准则》和《企业会计制度》(以下简称"现行会计准则")编制的2006年12月31日合并资产负债表。该报表业经安永大华会计师事务所审计，并于2007年4月10日出具了安永大华业字（2007）第298号的无保留意见审计报告。该报表相关的编制基础和主要会计政策参见本公司2006年度财务报告。
2、长期股权投资差额
a. 同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
对于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，本公司将在2007年1月1日之前尚未摊销完毕的股权投资差额人民币83,885,357.67元全额冲销，并调减留存收益。
b. 其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
对于采用权益法核算的长期股权投资，本公司冲销了在2007年1月1日之前的股权投资贷方差额人民币230,535.27元，并调增留存收益。
3、可供出售金融资产
对于可供出售金融资产，根据本公司管理层的书面说明，按照现行企业会计准则和《企业会计制度》归类为长期投资的股票投资，股权分置改革完成后具有流通权，在新企业会计准则下作为可供出售金融资产；本公司依据持有股票的截止2006年12月31日的证券交易市场收盘价，确认该类金融资产于2007年1月1日的公允价值为人民币2,536,501.08元，该类资产的账面价值为人民币1,633,400.00元；本公司将公允价值与其账面价值差额903,101.08元调增留存收益，同时将该差额自留存收益转入资本公积（其他资本公积）。
4、所得税
对于所得税，本公司于2007年1月1日对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异的所得税影响，计算确认递延所得税资产及负债，其中：
计算确认的递延所得税资产为人民币33,443,624.47元，扣除归属于少数股东的递延所得税资产人民币12,962,389.57元，共计调增归属于母公司的留存收益20,481,234.90元；
计算确认的递延所得税负债为人民币7,384,764.48元，其中：可供出售金融资产账面价值与计税基础不同形成的递延所得税负债调减资本公积人民币156,251.85元，对法定所得税税率低于母公司的子公司账面累计已确认投资收益后的账面价值与计税基础不同形成的递延所得税负债调减留存收益人民币7,228,512.63元。
上述调整后对归属于母公司的股东权益的影响是调增13,096,470.42元
5、对合营企业、联营企业长期股权投资的影响
下属合营企业上海紫光机械有限公司于2007年1月1日对资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的暂时性差异的所得税影响，计算确认的递延所得税资产为人民币661,041.66元，其中归属于母公司的股东权益的影响是调增留存收益人民币330,520.83元。
6、少数股东权益列报的变化
少数股东权益人民币1,556,474,366.67元，其中：
a.在现行会计准则下，在合并资产负债表中负债和股东权益之外单独列示，而在新会计准则下，在合并资产负债表权益中单独列报的金额为1,543,511,977.10元；。
b.上述各项新旧会计准则差异调整事项中对少数股东权益的影响金额为12,962,389.57元。
6.2主营业务分行业、产品情况表
请见前述6.1
6.3主营业务分地区情况
请见前述6.1
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
收购上海三菱电梯工程技术
2,634.25 已完成
有限公司40%
2006年10月至12月
收购上海电气液压气动有限
26,529.07 已完成 贡献净利润1078万
公司100%股权
元
6.6董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经安永大华会计师事务所有限责任公司审计，公司2006年度实现税后利润401,514,527.35元，加年初未分配利润192,812,684.95元,可供分配的利润为594,327,212.30元，按照公司章程，提取法定盈余公积金53,116,393.43元，子公司提取职工奖福基金47,418,591.59元；提取储备基金6,121,498.06元；提取企业发展基金30,898,067.52元，应付2005年度普通股股利85,228,275.70元后，本年度未分配的利润为371,544,386.00元。经安永会计师事务所审计，2006年度未分配利润为380,450,000.00元。
根据孰低分配原则，公司2006年度利润分配预案为：以公司2006年末的总股本852,282,757股为基数，向全体股东按每10股派送现金红利人民币1元（含税），计85,228,275.70元。
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
√适用□不适用
1)2006年4月20日，本公司向控股股东的全资子公司上海电气国际经济贸易有限公司购买上海三菱电梯工程技术有限公司40%股权，该资产的帐面价值为2,555.90万元，评估价值为2,634.25万元，实际购买金额为2,634.25万元。本次收购价格的确定依据是资产评估价值，该事项已于2006年4月24日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。
通过此次收购，充分发挥上海作为高端电梯生产基地的成本优势，形成上海三菱电梯有限公司和上海三菱电梯工程公司的最佳产品组合，有利于快速抢占国内高端电梯市场，做大做强上海机电电梯板块，为上海机电继续保持在国内电梯行业的主导地位奠定长远发展基础。以拥有三菱最先进技术新型电梯为核心，满足追求多样性、个性化和国际品牌的高端客户的需求，向股东提供最大的投资回报。已完成。
2)2006年9月13日，本公司向控股股东上海电气集团股份有限公司及其全资子公司上海电气国际经济贸易有限公司购买上海电气液压气动有限公司100%，该资产的帐面价值为22,165.64万元，评估价值为26,529.07万元，实际购买金额为26,529.07万元。本次收购价格的确定依据是资产评估价值，该事项已于2006年9月15日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。通过液气公司优质资产的注入，表明上海电气积极支持对本公司进行机电一体化产业整合，欲将本公司打造成为上海电气机电一体化产业优质资产的核心运作平台。此举将有利于进一步提高本公司的盈利能力。已完成。
7.2出售资产
√适用□不适用
1)2006年2月23日，本公司向上海国际集团有限公司转让上海浦东发展银行股份有限公司1500万股社会法人股。该资产的帐面价值为1,000万元，实际出售金额为8,250万元，产生损益7,250万元。本次出售价格的确定依据是协议转让。该事项已于2006年2月27日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。已完成。
2)2006年6月29日，本公司向实际控制人上海电气（集团）总公司转让上海永新彩色显像管股份有限公司24%股权。该资产的帐面价值为16,868.14万元，评估价值为26,865.68万元，实际出售金额为26,865.68万元。本次出售价格的确定依据是资产评估价值。该事项已于2006年6月30日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。
由于彩色显像管（CPT）行业的需求急剧萎缩，产品库存增加，价格大幅下滑所造成。永新彩管在传统显示器件产品方面的竞争力受到了极大的削弱，经营状况也滑入了近几年来的低谷。由于永新彩管2005年度的巨额亏损，其亏损和股权投资差额摊销直接影响上海机电2005年度净利润高达1.89亿元人民币。通过本次股权出售，上海机电可以有效化解该项资产在显示器行业所处弱势地位带来的经营风险，避免低效资产对上市公司经营效益持续的负面影响，从而将从根本上保护公司全体股东的权益，特别是广大流通股股东的权益。已完成。
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 19,210
报告期末对控股子公司担保余额合计 12,400
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 12,400
担保总额占公司净资产的比例(%) 3.41
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:万元 币种:人民币
关联方 关联交易定价原则 关联交易金额 结算方式
上海斯米克威尔柯焊材有限公司 市场价 4,288.70 现金结算
上海狮印机械有限公司 市场价 12,121.21 现金结算
三菱电机上海机电电梯有限公司 市场价 5,415.80 现金结算
7.4.2资产、股权转让的重大关联交易
√适用□不适用
请参见本报告第十部分“重要事项”中“报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项”之内容
7.4.3关联债权债务往来
□适用√不适用
7.4.4 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
□适用√不适用
报告期内新增资金占用情况
□适用√不适用
截止2006年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□适用√不适用
7.5委托理财
7.6承诺事项履行情况
7.6.1原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
√适用□不适用
股东名称 承诺事项 承诺履行情况
电气集团将在股权分置改革方案通过后的一至两年内，积极支持下属
按照承诺，正在
上海机电股份有限公司进行产业整合，将上海机电打造成为电气集团
上海电气（集 积极支持对本
下属电梯制造、冷冻空调设备制造、印刷包装机械、工程机械及人造
团）总公司 公司机电一体
板机器制造等机电一体化产业优质资产的核心运作平台。近期内，将
化业务的整合。
全力支持并加快上海机电对母集团印刷包装机械业务的整合。
如果上海机电2006会计年度经审计净利润未达到34,091.31万元（即
上海电气（集 以截至2006年3月31日公司总股本852,282,757股为基准计算，2006
严格履行承诺
团）总公司 会计年度经审计每股收益未达到0.40元），或公司2006年未被审计
机构出具标准无保留意见的审计报告，电气集团将向上海机电追送现
金股权登记日登记在册的无限售条件的流通股A股股东执行追送现金
安排一次，追送现金总数为5,383.0656万元（相当于截止2006年3月
31日公司流通A股股份269,153,280股为基准，每10股追送2元现
金）。如改革方案实施日至追送现金股权登记日，公司股本发生变动，
追加现金对价总额不变。若触发追送现金对价条件，电气集团将按照
上海证券交易所相关程序实施追加支付对价，并在公司年度股东大会
决议公告日后的10个交易日内执行追送现金对价承诺。
报告期末持股5%以上的原非流通股股东持有的无限售条件流通股数量增减变动情况
□适用√不适用
7.6.2未股改公司的股改工作时间安排说明
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
财务报告 □未经审计 √审计
审计意见 √标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
审计报告
安永大华业字(2007)第298号
上海机电股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海机电股份有限公司(以下简称贵公司)财务报表
包括2006年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2006年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表，2006年度的现金流量表和合并现金流量表，以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
我们认为，贵公司财务报表已经按照国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2006年12月31日的财务状况以及2006年度的经营成果和现金流量。
安永大华会计师事务所有限责任公司
中国注册会计师：汤云为、毛玮文
上海市长乐路989号世纪商贸广场23楼
2007年4月10日
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2006年12月31日
编制单位:上海机电股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 3,542,831,901.86 3,092,734,316.98 120,320,861.59 82,762,067.06
短期投资 100,000.00 5,000,000.00
应收票据 39,907,646.52 33,139,409.38
应收股利 13,730,595.52 10,500,318.07
应收利息 2,329,637.50 0
应收账款 600,197,562.43 588,412,837.15
其他应收款 92,560,794.06 143,267,735.56 5,021,373.60 55,491,842.10
预付账款 161,408,152.86 75,535,758.53
应收补贴款 2,256,641.34 1,034,201.50
存货 1,469,411,962.81 1,228,323,362.18
待摊费用 3,266,798.29 5,376,556.71
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 5,927,901,693.19 5,178,424,496.06 130,342,235.19 138,253,909.16
长期投资：
长期股权投资 989,852,631.51 1,045,294,186.19 5,044,558,732.30 3,452,775,257.52
长期债权投资
长期投资合计 989,852,631.51 1,045,294,186.19 5,044,558,732.30 3,452,775,257.52
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，
100,618,165.21 84,035,944.60
合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号
表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 2,161,916,927.83 2,026,491,926.03 78,251,642.04 77,127,715.04
减：累计折旧 996,009,537.50 873,680,657.65 10,591,706.58 7,240,772.49
固定资产净值 1,165,907,390.33 1,152,811,268.38 67,659,935.46 69,886,942.55
减：固定资产减值准备 6,129,881.14 17,211,155.99 270,431.00 270,431.00
固定资产净额 1,159,777,509.19 1,135,600,112.39 67,389,504.46 69,616,511.55
工程物资
在建工程 175,750,234.57 128,239,074.05
固定资产清理
固定资产合计 1,335,527,743.76 1,263,839,186.44 67,389,504.46 69,616,511.55
无形资产及其他资产：
无形资产 260,827,691.86 253,677,897.73 71,283,419.41 72,903,165.87
长期待摊费用 11,260,256.28 11,436,027.96
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 272,087,948.14 265,113,925.69 71,283,419.41 72,903,165.87
递延税项：
递延税款借项
资产总计 8,525,370,016.60 7,752,671,794.38 5,313,573,891.36 3,733,548,844.10
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 358,275,880.00 540,500,000.00 40,000,000.00 185,000,000.00
应付票据 2,417,250.00 5,540,000.00
应付账款 518,133,720.68 336,038,430.44 4,842,773.48 10,302,773.48
预收账款 1,687,022,635.99 1,275,787,545.38
应付工资 4,668,068.41 5,054,489.77
应付福利费 113,139,377.97 99,472,101.04 2,347,994.12 2,344,784.92
应付股利 33,902,616.83 10,591,636.66
应交税金 59,712,491.46 112,709,663.70 239,534.98 262,005.85
其他应交款 688,426.98 537,171.09 9,794.61
其他应付款 530,746,000.97 390,779,576.21 1,615,551,849.75 154,817,037.78
预提费用 6,613,234.62 2,958,729.00 3,000,000.00 2,200,000.00
预计负债
一年内到期的长期负债 15,000,000.00 30,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 3,330,319,703.91 2,809,969,343.29 1,665,982,152.33 354,936,396.64
长期负债：
长期借款 10,332,375.48 25,528,759.67
应付债券
长期应付款 1,753,920.89 20,703,600.97
专项应付款 1,110,772.16 1,160,509.91
其他长期负债
长期负债合计 13,197,068.53 47,392,870.55
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 3,343,516,772.44 2,857,362,213.84 1,665,982,152.33 354,936,396.64
少数股东权益(合并报表填列) 1,543,511,977.10 1,524,310,184.53
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 852,282,757.00 852,282,757.00 852,282,757.00 852,282,757.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 852,282,757.00 852,282,757.00 852,282,757.00 852,282,757.00
资本公积 1,585,431,086.68 1,585,319,455.17 1,585,431,086.68 1,585,319,455.17
盈余公积 838,333,509.35 748,197,550.34 408,383,166.99 372,973,573.41
其中：法定公益金 168,062,581.31 113,402,100.75
减：未确认投资损失(合并报表填列)
未分配利润 371,544,386.00 192,812,684.95 801,494,728.36 568,036,661.88
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填列) -9,250,471.97 -7,613,051.45
股东权益合计 3,638,341,267.06 3,370,999,396.01 3,647,591,739.03 3,378,612,447.46
负债和股东权益总计 8,525,370,016.60 7,752,671,794.38 5,313,573,891.36 3,733,548,844.10
公司法定代表人:徐建国 主管会计工作负责人:司文培 会计机构负责人:邹晓璐
利润及利润分配表
2006年1-12月
编制单位:上海机电股份有限公司
单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 7,286,223,314.42 6,831,533,255.19
减：主营业务成本 5,756,865,497.54 5,403,366,370.78
主营业务税金及附加 23,752,289.66 18,167,645.33
二、主营业务利润（亏损以“-”号
1,505,605,527.22 1,409,999,239.08
填列）
加：其他业务利润（亏损以“-”号
34,008,376.84 31,225,913.07 113,400.00 938,387.05
填列）
减:营业费用 360,255,683.32 345,423,417.47
管理费用 564,132,285.63 516,323,877.29 32,126,599.18 33,327,528.37
财务费用 -22,650,844.38 -8,333,112.90 2,876,587.84 11,630,860.31
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 637,876,779.49 587,810,970.29 -34,889,787.02 -44,020,001.63
加：投资收益（损失以“-”号填列） 106,002,085.70 -52,414,533.45 390,880,618.77 151,057,275.54
补贴收入 23,502,842.07 12,258,095.37
营业外收入 15,491,563.83 23,617,149.72 520.50 5,145,561.32
减：营业外支出 8,818,687.51 53,805,873.27 1,895,416.49 1,648,141.81
四、利润总额（亏损总额以“-”号
774,054,583.58 517,465,808.66 354,095,935.76 110,534,693.42
填列）
减：所得税 112,159,737.02 108,609,995.86
减：少数股东损益(合并报表填列) 260,380,319.21 249,412,352.01
加：未确认投资损失(合并报表填列)
五、净利润（亏损以“-”号填列） 401,514,527.35 159,443,460.79 354,095,935.76 110,534,693.42
加：年初未分配利润 192,812,684.95 334,116,866.02 568,036,661.88 650,065,458.54
其他转入
六、可供分配的利润 594,327,212.30 493,560,326.81 922,132,597.64 760,600,151.96
减：提取法定盈余公积 53,116,393.43 23,558,419.60 35,409,593.58 11,053,469.34
提取法定公益金 18,798,404.12 11,053,469.34
提取职工奖励及福利基金(合并报表
47,418,591.59 48,908,767.37
填列)
提取储备基金 6,121,498.06 6,252,189.40
提取企业发展基金 30,898,067.52 31,280,850.31
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 456,772,661.70 364,761,696.01 886,723,004.06 738,493,213.28
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积 1,492,459.66
应付普通股股利 85,228,275.70 170,456,551.40 85,228,275.70 170,456,551.40
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”
371,544,386.00 192,812,684.95 801,494,728.36 568,036,661.88
号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得
收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润
总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润
总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:徐建国 主管会计工作负责人:司文培 会计机构负责人:邹晓璐
现金流量表
2006年1-12月
编制单位:上海机电股份有限公司
单位:元币种:人民币
项目 合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 8,875,481,920.05
收到的税费返还 31,472,959.70
收到的其他与经营活动有关的现金 145,543,011.57 72,398,940.56
经营活动现金流入小计 9,052,497,891.32 72,398,940.56
购买商品、接受劳务支付的现金 6,716,988,667.62 8,599,500.00
支付给职工以及为职工支付的现金 529,256,769.47 7,770,309.41
支付的各项税费 429,773,899.37 1,136,125.72
支付的其他与经营活动有关的现金 529,521,434.30 19,946,105.29
经营活动现金流出小计 8,205,540,770.76 37,452,040.42
经营活动产生的现金流量净额 846,957,120.56 34,946,900.14
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 331,336,099.61 278,723,425.81
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金 218,904,526.22 380,002,868.55
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
61,630,536.40 20,280,000.00
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 47,892,803.26
投资活动现金流入小计 659,763,965.49 679,006,294.36
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
160,167,896.80 1,123,927.00
支付的现金
投资所支付的现金 459,535,927.75 440,399,127.75
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 619,703,824.55 441,523,054.75
投资活动产生的现金流量净额 40,060,140.94 237,483,239.61
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 9,750,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
9,750,000.00
的现金
借款所收到的现金 483,775,880.00 110,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 493,525,880.00 110,000,000.00
偿还债务所支付的现金 699,305,561.45 255,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 328,317,514.83 89,894,460.70
其中：支付少数股东的股利 211,553,923.69
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 1,027,623,076.28 344,894,460.70
筹资活动产生的现金流量净额 -534,097,196.28 -234,894,460.70
四、汇率变动对现金的影响 -2,822,480.34 23,115.48
五、现金及现金等价物净增加额 350,097,584.88 37,558,794.53
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 401,514,527.35 354,095,935.76
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 260,380,319.21
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 47,471,913.48 3,214,581.80
固定资产折旧 135,970,339.59 3,350,934.09
无形资产摊销 7,588,614.32 1,619,746.46
长期待摊费用摊销 472,638.68
待摊费用减少（减：增加） 2,330,807.15
预提费用增加（减：减少） 3,654,505.62 800,000.00
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
-4,208,975.44
损失(减:收益)
固定资产报废损失 1,794,685.00
财务费用 29,317,795.78 4,643,069.52
投资损失（减：收益） -106,002,085.70 -390,880,618.77
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -281,427,314.94 -3,139,500.00
经营性应收项目的减少(减：增加) -160,172,650.83 47,395,386.70
经营性应付项目的增加(减：减少) 508,272,001.29 13,847,364.58
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 846,957,120.56 34,946,900.14
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 3,042,831,901.86 120,320,861.59
减：现金的期初余额 2,692,734,316.98 82,762,067.06
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 350,097,584.88 37,558,794.53
公司法定代表人:徐建国 主管会计工作负责人:司文培 会计机构负责人:邹晓璐
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明。
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响。
本报告期无重大会计差错更正
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
① 2006年末合并范围增加了上海电气液压气动有限公司，系因本年本公司从其控股股东上海电气集团股份有限公司以及关联方上海电气国际经济贸易有限公司分别受让上海电气液压气动有限公司99%股权和1%股权。股权转让日为2006年9月30日。股权受让后，本公司持有上海电气液压气动有限公司100%股权。根据上述情况及财政部关于合并会计报表的暂行规定，本报告期正式将其纳入合并会计报表范围，合并会计报表包括该公司2006年12月31日的资产负债表，以及2006年10月至12月的利润及利润分配表和现金流量表。
② 由于上述①，2006年末合并范围增加了上海电气液压气动有限公司下属的合营公司上海阿耐思特岩田涂装机械有限公司。
9.6新旧会计准则股东权益差异调节表
重要提示
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
会计师事务所对新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅意见
关于上海机电股份有限公司新旧会计准则股东权益差异调节表的审阅报告
安永大华业字(2007)第299号
上海机电股份有限公司全体股东：
我们审阅了后附的上海机电股份有限公司（以下简称“贵公司”）按照附注二所述的编制基础编制的2006年12月31日及2007年1月1日新旧会计准则合并股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）。按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是贵公司管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述差异调节表在重大方面没有按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
安永大华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师 汤云为
中国 上海 中国注册会计师 毛玮文
2007年4月10日
股东权益调节表
单位:元币种:人民币
项 注
项目名称 金额
目 释
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 3,638,341,267.06
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -83,885,357.67
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额 230,535.27
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退补偿
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及
8 903,101.08
可供出售金融资产
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具
12 所得税 13,096,470.42
14 少数股东权益 330,520.83
13 其他
15 2007年1月1日归属于母公司股东权益（新会计准则） 3,569,016,536.99
16 少数股东权益列报的变化 1,556,474,366.67
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 5,125,490,903.66
公司法定代表人:徐建国 主管会计工作负责人:司文培 会计机构负责人:邹晓璐
董事长：徐建国
上海机电股份有限公司
2007年4月10日
