股票简称:宁波华翔 股票代码:002048
1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均出席董事会
1.4 本报告期财务报告未经审计
1.5 公司董事长周晓峰先生、总经理林福青先生及财务负责人王新胜先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 宁波华翔
股票代码 002048
上市证券交易所 深圳证券交易所
董事会秘书 证券事务代表 投资者关系管理负责人
姓名 王新胜 韩铭扬 王新胜
上海市浦东新区花木白杨路上海市浦东新区花木白杨路上海市浦东新区花木白杨路
联系地址
1160号 1160号 1160号
电话 021-68948127 021-68948127 021-68948127
传真 021-68942260 021-68942260 021-68942260
电子信箱 hxtzb@nbhx.com.cn hxtzb@nbhx.com.cn hxtzb@nbhx.com.cn
2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末比上年度期末增
本报告期末 上年度期末
减（％）
总资产 983,544,525.98 950,172,078.03 3.51%
股东权益（不含少数
348,222,117.96 331,267,914.73 5.12%
股东权益）
每股净资产 3.67 3.49 5.16%
调整后的每股净资产 3.46 3.32 4.22%
本报告期比上年同期增减
报告期 年初至报告期期末
（％）
经营活动产生的现金
73,706,153.01 73,706,153.01 1,399%
流量净额
每股收益 0.18 0.18 600.00%
每股收益（注） 0.14 - -
净资产收益率 4.97% 4.97% 320%
扣除非经常性损益后
4.96% 4.96% 321%
的净资产收益率
注:按公司最新股本12,350万股计算的每股收益为0.14元。
非经常性损益项目 金额
营业外收支净额 7,993.58
合并价差及股权投资额
29,938.15
摊销
所得税影响 -10,697.45
少数股东损益影响 5,548.16
合计 32,782.44
2.2.2 财务报表
2.2.2.1 资产负债表
编制单位：宁波华翔电子股份有限公司 2006年3月31日 单位：人民币元
期末数 期初数
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 103,691,440.75 71,198,985.03 157,100,328.11 107,586,624.73
短期投资
应收票据 20,080,732.91 667,732.91 38,263,102.85 21,100,000.00
应收股利 3,500,000.00 4,500,000.00
应收利息
应收账款 96,788,573.70 32,021,241.18 65,219,721.78 24,912,639.34
其他应收款 6,890,729.49 26,585,304.98 7,088,811.13 31,239,615.37
预付账款 71,180,766.63 41,234,984.84 77,922,029.98 51,709,285.64
应收补贴款
存货 176,844,172.98 50,880,289.26 152,689,454.21 37,980,248.04
待摊费用 411,374.80 44,601.35 281,527.26 70,852.13
一年内到期的长期
债权投资
其他流动资产
流动资产合计 475,887,791.26 226,133,139.55 498,564,975.32 279,099,265.25
长期投资：
长期股权投资 120,822,638.25 321,883,535.56 65,914,626.60 224,375,315.37
长期债权投资
合并价差 -122,952.52 -152,890.67
长期投资合计 120,699,685.73 321,883,535.56 65,914,626.60 224,375,315.37
固定资产：
固定资产原价 383,142,871.51 175,471,316.23 363,579,937.88 173,492,364.26
减：累计折旧 63,599,551.47 20,811,579.64 52,901,241.38 13,433,965.87
固定资产净值 319,543,320.04 154,659,736.59 310,678,696.50 160,058,398.39
减：固定资产减
2,949,436.10 2,949,436.10 2,949,436.10 2,949,436.10
值准备
固定资产净额 316,593,883.94 151,710,300.49 307,729,260.40 157,108,962.29
工程物资 3,981,672.69 3,812,714.19 2,315,228.19 2,146,269.69
在建工程 34,887,147.33 30,557,707.40 47,135,550.90 30,228,982.40
固定资产清理
固定资产合计 355,462,703.96 186,080,722.08 357,180,039.49 189,484,214.38
无形资产及其他资
产：
无形资产 12,624,746.59 8,074,821.38 13,017,784.94 8,284,586.21
长期待摊费用 18,869,598.44 1,423,955.83 15,494,651.68 1,691,891.38
其他长期资产
无形资产及其他资
31,494,345.03 9,498,777.21 28,512,436.62 9,976,477.59
产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 983,544,525.98 743,596,174.40 950,172,078.03 702,935,272.59
流动负债：
短期借款 222,994,219.48 163,777,219.48 237,454,676.11 171,985,812.85
应付票据 24,938,000.00 19,938,000.00 9,440,000.00 8,750,000.00
应付账款 169,216,284.88 115,878,141.16 145,863,515.86 88,281,898.21
预收账款 1,903,223.08 1,407,223.08 7,470,008.60 3,154,308.70
应付工资 4,174,524.43 875,952.38 5,632,520.61 1,226,014.56
应付福利费 3,132,857.17 1,870,028.99 3,569,092.58 2,208,637.01
应付股利 2,500,000.00 2,500,000.00
应交税金 -1,466,262.02 -828,707.77 -10,392,814.84 -7,855,461.47
其他应交款 780,559.88 696,380.71 -715,979.68 -716,727.72
其他应付款 560,695.89 771,898.98 3,295,445.93 722,439.34
预提费用 2,927,738.37 1,685,918.30 2,082,423.43 619,932.87
预计负债
一年内到期的长期
51,025,500.00 39,000,000.00 87,105,300.00 75,000,000.00
负债
其他流动负债
流动负债合计 482,687,341.16 345,072,055.31 493,304,188.60 343,376,854.35
长期负债：
长期借款 50,000,000.00 50,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 50,000,000.00 50,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 532,687,341.16 395,072,055.31 523,304,188.60 373,376,854.35
少数股东权益 102,635,066.86 95,599,974.70
所有者权益（或股东
权益）：
实收资本（或股本） 95,000,000.00 95,000,000.00 95,000,000.00 95,000,000.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）
95,000,000.00 95,000,000.00 95,000,000.00 95,000,000.00
净额
资本公积 141,946,881.78 141,794,383.32 142,309,599.81 142,524,383.32
盈余公积 15,847,819.51 15,847,819.51 15,847,819.51 15,847,819.51
其中：法定公益
5,293,192.39 5,293,192.39 5,293,192.39 5,293,192.39
金
未分配利润 95,427,416.67 95,881,916.26 78,110,495.41 76,186,215.41
其中：现金股利 9,500,000.00 9,500,000.00 9,500,000.00 9,500,000.00
未确认的投资损失
外币报表折算差额
所有者权益（或股
348,222,117.96 348,524,119.09 331,267,914.73 329,558,418.24
东权益）合计
负债和所有者权益
983,544,525.98 743,596,174.40 950,172,078.03 702,935,272.59
（或股东权益）合计
法定代表人：周晓峰 主管会计机构负责人：王新胜 会计机构负责人：周丹红
2.2.2.2 利润及利润分配表
编制单位：宁波华翔电子股份有限公司 2006年1?月 单位：人民币元
本期 上年同期
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、主营业务收入 223,721,164.15 164,166,232.16 51,711,039.03 21,712,815.98
减：主营业务成本 171,447,767.14 150,255,399.57 43,514,962.05 19,842,647.72
主营业务税金
1,077,418.59 1,067,080.51 256,171.30 184,235.30
及附加
二、主营业务利润（亏
51,195,978.42 12,843,752.08 7,939,905.68 1,685,932.96
损以“-”号填列）
加：其他业务利润
3,509,395.41 1,451,497.80 670,586.58 415,526.39
（亏损以“-”号填列）
减：营业费用 5,274,013.08 2,348,382.24 1,930,641.87 407,162.96
管理费用 13,992,371.35 3,281,948.76 9,339,478.34 2,361,633.79
财务费用 5,554,259.21 4,176,741.18 2,054,265.31 1,288,484.10
三、营业利润（亏损
29,884,730.19 4,488,177.70 -4,713,893.26 -1,955,821.50
以“-”号填列）
加：投资收益（亏
848,392.46 16,818,150.60 433,760.96 -1,221,622.83
损以“-”号填列）
补贴收入 253,713.16
营业外收入 63,940.52 16,563.20 4,915.00 3,800.00
减：营业外支出 349,975.84 164,166.23 92,925.91 23,859.27
四、利润总额（亏损
30,447,087.33 21,158,725.27 -4,114,430.05 -3,197,503.60
以“-”号填列）
减：所得税 3,692,575.45 1,463,024.42 432,932.60
少数股东损益 9,437,590.62 -1,098,476.97
加：未确认的投资
损失本期发生额
五、净利润（亏损以
17,316,921.26 19,695,700.85 -3,448,885.68 -3,197,503.60
“-”号填列）
加：年初未分配利
78,110,495.41 76,186,215.41 65,923,824.27 68,283,470.31
润
其他转入
六、可供分配的利润 95,427,416.67 95,881,916.26 62,474,938.59 65,085,966.71
减：提取法定盈余
公积
提取法定公益
金
提取职工奖励
及福利基金
提取储备基金
提取企业发展
基金
利润归还投资
七、可供投资者分配
95,427,416.67 95,881,916.26 62,474,938.59 65,085,966.71
的利润
减：应付优先股股
利
提取任意盈余
公积
应付普通股股
6,500,000.00 6,500,000.00
利
转作资本（或
股本）的普通股股利
八、未分配利润 95,427,416.67 95,881,916.26 55,974,938.59 58,585,966.71
利润表（补充资料）
1．出售、处置部门
或被投资单位所得收
益
2．自然灾害发生的
损失
3．会计政策变更增
加（或减少）利润总
额
4．会计估计变更增
加（或减少）利润总
额
5．债务重组损失
6．其他
法定代表人：周晓峰 主管会计机构负责人：王新胜 会计机构负责人：周丹红
2.2.2.3 现金流量表
编制单位：宁波华翔电子股份有限公司 2006年1?月 单位：人民币元
本期
项目
合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售产品、提供劳务收到的现金 245,790,906.69 194,288,725.19
收到的税费返还 980,000.00 980,000.00
收到的其他与经营活动有关的现金 921,033.31 7,906,950.20
现金流入小计 247,691,940.00 203,175,675.39
购买商品、接受劳务支付的现金 142,974,950.49 98,887,250.82
支付给职工以及为职工支付的现金 14,620,811.62 4,510,210.61
支付的各项税费 7,890,757.38 2,215,170.12
支付的其他与经营活动有关的现金 8,499,267.50 3,776,349.20
现金流出小计 173,985,786.99 109,388,980.75
经营活动产生的现金流量净额 73,706,153.01 93,786,694.64
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 0.00
取得投资收益所收到的现金 4,133,333.33 5,133,333.33
处置固定资产、无形资产和其他长期资
80,000.00
产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 0.00
现金流入小计 4,213,333.33 5,133,333.33
购建固定资产、无形资产和其他长期资
35,423,929.45 21,888,197.17
产所支付的现金
投资所支付的现金 60,320,000.00 84,823,402.92
支付的其他与投资活动有关的现金 0.00
现金流出小计 95,743,929.45 106,711,600.09
投资活动产生的现金流量净额 -91,530,596.12 -101,578,266.76
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 0.00 0.00
借款所收到的现金 77,643,820.91 77,643,820.91
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 77,643,820.91 77,643,820.91
偿还债务所支付的现金 108,698,663.26 102,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现
4,515,043.62 3,739,888.49
金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 113,213,706.88 106,239,888.49
筹资活动产生的现金流量净额 -35,569,885.97 -28,596,067.58
四、汇率变动对现金的影响 -14,558.28
五、现金及现金等价物净增加额 -53,408,887.36 -36,387,639.70
现金流量表补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 17,316,921.26 19,695,700.85
加：计提的资产减值准备 1,644,201.35 129,173.24
固定资产折旧 12,485,443.44 7,426,566.72
无形资产摊销 686,373.86 477,700.38
长期待摊费用摊销 3,572,699.06 267,935.55
待摊费用减少（减：增加） -129,847.54 26,250.78
预提费用增加（减：减少） 841,663.46 1,169,592.43
处置固定资产、无形资产和其他
34,086.80 -16,563.20
长期资产的损失（减：收益）
固定资产报废损失 0.00 0.00
财务费用 4,899,872.67 3,685,873.92
投资损失（减：收益） -848,392.46 -16,818,150.60
递延税款贷项（减：借项） 0.00
存货的减少（减：增加） -22,691,003.32 -12,485,914.66
经营性应收项目的减少（减：增
55,375.25 48,617,094.48
加）
经营性应付项目的增加（减：减
46,401,168.56 41,611,434.75
少）
其他 0.00
少数股东损益 9,437,590.62
经营活动产生的现金流量净额 73,706,153.01 93,786,694.64
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 103,691,440.75 71,198,985.03
减：现金的期初余额 157,100,328.11 107,586,624.73
加：现金等价物期末余额
减：现金等价物期初余额
现金及现金等价物净增加额 -53,408,887.36 -36,387,639.70
法定代表人：周晓峰 主管会计机构负责人：王新胜 会计机构负责人：周丹红
2.3 报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股东持股情况
报告期末股东总数 4,646
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件流通股股份数
股东名称（全称） 种类（A、B、H股或其它）
量（股）
金鑫证券投资基金 2,647,726.00 A股
交通银行－普惠证券投资基金 1,666,613.00 A股
陈建波 1,347,652.00 A股
富国动态平衡证券投资基金 1,321,367.00 A股
周建明 897,699.00 A股
张义芬 868,070.00 A股
徐薇 776,298.00 A股
交通银行－汉兴证券投资基金 656,700.00 A股
陈婵婵 611,505.00 A股
王玉荣 530,311.00 A股
3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，公司实现主营业务收入22,372.12万元，较去年同期上升332.64%；实现主营业务利润5,119.60万元，较去年同期上升544.79%；实现利润总额3,044.71万元，较去年同期增加3,456.15万元(去年同期为-411.44万元)；实现净利润1,731.69万元，较去年同期增加2,076.58万元(去年同期为-344.89万元)。公司主营业务收入、净利润比去年同期有较大幅度的上升，并且超过了去年上半年的水平，主要原因如下：
1、汽车市场环境出现了较大的变化。去年同期车市处于宏观调控后的最低潮，各主要汽车生产企业的产销量均出现了较大幅度的下滑，汽车零部件企业也受此影响出现调整。报告期内，国内轿车市场出现了较为明显的回暖迹象，据中国汽车工业协会统计数据显示，2006年一季度，国内轿车销售累计超过85万辆，同比增长66.97%，上海通用、上海大众等主要主机厂销售增幅都超过100%。公司重点配套车型——帕萨特领驭，自2005年11月上市以来，一直稳居销售榜前列，一季度的销售量达到了31,818辆，带动了公司销售的增长。
2、公司产品结构发生了较大的变化。去年同期，公司主导产品中单个零件占多数，单个车型配套产品总值也较低。报告期内，公司总成产品比重大幅上升，约占合并报表销售额的60%以上，且单个车型配套产品总值也有较大幅度上升。这对综合利用经营资源、降低生产成本提供了条件。
3、各控股子公司盈利能力提高。去年各主要控股子公司，如宁波井上华翔汽车零部件有限公司、宁波玛克特汽车饰件有限公司、宁波华翔日进汽车涂装有限公司等多数为投入试产期，全年较多亏损。报告期内，各主要控股子公司主营业务收入、净利润较去年期末都有较大幅度的增长，且全部实现盈利。
此外，公司去年投入较多研发费用的新产品，陆续进入认证、认可和批量供货阶段，为报告期及今后销售、盈利的增长提供了基础条件。
公司管理层认为，虽然一季度国内轿车市场销售增长迅速，但影响其长期稳定增长的许多不利因素仍然存在，如国际原油的高居不下、消费税、燃油税的增收将影响中高档车型的销售等，而原材料涨价和整车的不断降价将长期影响我公司盈利能力。此外，公司客户集中度因帕萨特领驭销售比重增大而进一步上升，客户集中度风险尚未缓解。
目前，公司在做好帕萨特领驭门内饰板总成等产品的正常供货之外，重点加大对新车型如桑塔纳4000、斯柯达0ctavia的研发的投入，以保证公司持续、稳定的盈利增长。公司将继续通过加大对日、韩车系和国内自主品牌轿车的资源投入，采取集中采购、优化物流、原材料国产化等降低成本的措施，提高产品盈利能力。
公司收购的长春消声器厂重组工作按计划进行，预计第二季度纳入公司合并报表。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用□不适用
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
主营业务收入 主营业务成本 毛利率（％）
其他行业 22,372.12 17,144.78 23.37%
其中：关联交易 0.00 0.00 0.00%
主营业务分产品情况
发动机附件 410.87 335.35 18.38%
底盘附件系统 1,596.50 1,016.52 36.33%
内外饰件系统 18,788.01 14,519.89 22.72%
空调器系统 1,364.98 1,061.77 22.21%
其他 211.76 211.24 0.25%
小计 22,372.12 17,144.78 23.37%
其中：关联交易 0.00 0.00 0.00%
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□适用√不适用
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明）
□适用√不适用
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用√不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明
□适用√不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、开展投资者关系管理的具体情况
报告期内，公司按照《中小企业板投资者权益保护指引》的精神，以公开、公平、公正的原则对待全体投资者，力求通过有效的方式让公司全体投资者对公司的了解和认同，开展了以下工作：1、2006年3月20日，公司在2005年年报网上说明会的活动中，公司总经理、董事会秘书和财务负责人、独立董事和保荐人通过网上交流平台与投资者进行互动沟通，回答了投资者的提问，增进了公司与投资者之间的联系，提高了公司经营的透明度。2、2006年3月，依据公司最新情况及公司投资者关系工作特点，改版了公司网站，重点修改了投资者信息反馈等相关内容。
2、其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
为了重点扶持具有专业化和技术开发优势、市场前景良好的子公司，拓展新的利润增长点，2006年3月8日,二届董事会第九次会议审议通过:公司以现金方式分别受让华翔集团股份有限公司和宁波众信投资有限公司所持有的辽宁陆平机器股份有限公司35.69%、8.11%的股份，此次股权转让完成后，公司持有“陆平机器”的股权由30%增至73.8%。实现对陆平机器的控股。此次交易属关联交易，且为公司重大资产收购行为，目前该项交易还在中国证监会核准中。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用√不适用
3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用√不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
本公司预计2006年上半年的业绩比去年同期大幅增长300%以上，去年同期的净利润为948.44万元，较同期大幅上涨的原因有：1、由于汽车行业的复苏，公司的主要客户上海大众、一汽大众、天津丰田等销量大幅增长，公司配套的零部件销量也随之大幅增长。2、公司产品结构调整取得初步成效，由原来单个零部件供应转向总成供货，为单车配套的价值量增大，所以带动公司的销售大幅增长。3、长春轿车消声器厂重组后将于二季度纳入公司合并报表，将为公司贡献收益。
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用√不适用
3.7 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
√适用□不适用
股东名称 特殊承诺 履约情况 承诺履行情况
出售价格将不低于减持前最
新公布的经审计的每股净资
华翔集团股份有限公司 履约中 严格履行
产的2倍，此项承诺在2009年
11月11日前均有效。
出售价格将不低于减持前最
新公布的经审计的每股净资
周敏峰 履约中 严格履行
产的2倍，此项承诺在2009年
11月11日前均有效。
出售价格将不低于减持前最
新公布的经审计的每股净资
周晓峰 履约中 严格履行
产的2倍，此项承诺在2009年
11月11日前均有效。
出售价格将不低于减持前最
新公布的经审计的每股净资
宁波奥林灯饰有限公司 履约中 严格履行
产的2倍，此项承诺在2009年
11月11日前均有效。
3.8 非经营性资金占用及清欠进展情况
□ 适用√不适用
宁波华翔电子股份有限公司
周晓峰
二○○六年四月二十二日