1重要提示
1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2、公司全体董事出席董事会会议。
1.3、安永会计师事务所、安永大华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4、公司负责人王成明先生，主管会计工作负责人司文培先生，会计主管人员邹晓璐女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2上市公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 上海机电
股票代码 600835
上市交易所 上海证券交易所
股票简称 机电B股
股票代码 900925
上市交易所 上海证券交易所
上海市浦东新区建平路2号；上海市浦东新区民生路1286号汇商
注册地址和办公地址
大厦9楼
邮政编码 200135
公司国际互联网网址 www.chinasec.cn
电子信箱 sec@chinasec.cn
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 司文培
联系地址 上海市浦东新区民生路1286号汇商大厦9楼
电话 (021)68547168
传真 (021)68547170
电子信箱 shjddm@chinasec.cn
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元 币种:人民币
本年比上年增
2005年 2004年 2003年
减(%)
主营业务收入 6,831,533,255.19 6,555,276,828.12 4.21 5,614,840,238.98
利润总额 517,465,808.66 740,089,727.74 -30.08 928,613,613.63
净利润 159,443,460.79 293,740,978.41 -45.72 409,496,123.19
扣除非经常性损益的净利润 119,458,940.09 314,061,434.47 -61.96 321,172,128.18
经营活动产生的现金流量净额 243,530,780.70 589,457,248.59 -58.69 292,170,476.76
本年末比上年
2005年末 2004年末 2003年末
末增减(%)
总资产 7,752,671,794.38 8,227,776,215.01 -5.77 8,618,916,219.81
股东权益（不含少数股东权益） 3,370,999,396.01 3,436,633,780.62 -1.91 3,250,886,563.41
3.2主要财务指标
单位:元 币种:人民币
本年比上年增减
2005年 2004年 2003年
(%)
每股收益 0.187 0.345 -45.80 0.577
最新每股收益
减少3.82个百
净资产收益率（%） 4.73 8.55 12.60
分点
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资 减少5.60个百
3.54 9.14 9.88
产收益率（%） 分点
每股经营活动产生的现金流量净额 0.29 0.69 -57.97 0.41
本年末比上年末
2005年末 2004年末 2003年末
增减(%)
每股净资产 3.96 4.03 -1.74 4.58
调整后的每股净资产 3.75 3.96 -5.30 4.53
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
项目性质 具体业务内容 2005年度
处置长期股权投资产生的损益 处置长期股权投资 39,310,123.67
处置固定资产产生的损益 处置固定资产 3,416,056.98
处置无形资产产生的损益 处置无形资产 282,998.84
以前年度已经计提的各项
减值准备的转回 坏账准备转回 44,579,542.73
固定资产减值准备转回 476,975.00
扣除计提的资产减值准备后的其
他各项营业外收入 赔偿收入等 17,340,010.69
扣除计提的资产减值准备后的其
他各项营业外支出 人员安置等 -41,981,388.22
财务费用-利息收入 贷款贴息 3,168,437.46
补贴收入 财政补贴 776,600.00
合计 67,369,357.15
减： 所得税 2,752,013.19
减： 少数股东承担的非经常性损益24,632,823.26
对合并报表净利润的影响金额 非经常性净收益(亏损) 39,984,520.70
3.3国内外会计准则差异
√适用□不适用
单位:千元 币种:人民币
根据中国法定帐目实现的净利润 159,443
根据国际会计准则实现的净利润 113,528
有关按两种不同会计准则计算净利润的差异形成原因如下：
净利润
根据中国法定帐目 159,443
国际会计准则和其他调整:
.于利润表提取职工奖福基金 -48,909
.三菱公允价值调整之差异 14,169
.由冲销暂时性差异所引起的递延所得税变动 2,620
.商誉摊销之差异 5,873
.商誉的减值准备差异 -14,984
.其他 -4,684
经国际会计准则及其他调整后所列报 113,528
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行新 公积金
数量 比例(%) 送股 其他 小计 数量 比例(%)
股 转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份 402,933,637 47.28 402,933,637 47.28
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份 402,933,637 47.28 402,933,637 47.28
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 402,933,637 47.28 402,933,637 47.28
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 269,153,280 31.58 269,153,280 31.58
2、境内上市的外资股180,195,840 21.14 180,195,840 21.14
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 449,349,120 52.72 449,349,120 52.72
三、股份总数 852,282,757 100 852,282,757 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数为69,135户，其中非流通股股东1户，流通股A股股东
报告期末股东总数
52,192户，流通股B股股东16,942户。
前十名股东持股情况
持股比例 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股总数 持有非流通股数量
(%) 股份数量
上海电气集团股份有限公司 国有股东 47.28 402,933,637 402,933,637无
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C
外资股东 0.89 7,573,330 0未知
CLIENT
NAITO SECURITIES CO., LTD. 外资股东 0.71 6,048,810 0未知
上海国际信托投资公司 其他 0.65 5,541,954 0未知
DEUTSCHE BANK LONDON 外资股东 0.51 4,367,935 0未知
友邦华泰盛世中国股票型开放式证券
其他 0.49 4,153,596 0未知
投资基金
上海安联投资发展公司 其他 0.40 3,408,617 0未知
SCBHK A/C GOVERNMENT OF SINGAPORE
外资股东 0.31 2,601,871 0未知
INVESTMENT CORPORATION
THE NOMURA SECURITIES CO. LTD. 外资股东 0.29 2,466,966 0未知
AIZAWA SECURITIES CO.,LTD. 外资股东 0.25 2,156,235 0未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT 7,573,330 境内上市外资股
NAITO SECURITIES CO., LTD. 6,048,810 境内上市外资股
上海国际信托投资公司 5,541,954 人民币普通股
DEUTSCHE BANK LONDON 4,367,935 境内上市外资股
友邦华泰盛世中国股票型开放式证券投资基
4,153,596 人民币普通股
金
上海安联投资发展公司 3,408,617 人民币普通股
SCBHK A/C GOVERNMENT OF SINGAPORE
2,601,871 境内上市外资股
INVESTMENT CORPORATION
THE NOMURA SECURITIES CO. LTD. 2,466,966 境内上市外资股
AIZAWA SECURITIES CO.,LTD. 2,156,235 境内上市外资股
上海明天物业管理有限公司 2,114,368 人民币普通股
上述股东关联关系
非流通股股东与前十名流通股股东之间及前十名流通股股东之间未知其是否存在关联关系
或一致行动关系的
或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
说明
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）法人控股股东情况
控股股东名称：上海电气集团股份有限公司
法人代表：王成明
注册资本：1,189,164.80万元人民币
成立日期：2004年3月1日
主要经营业务或管理活动：电站及输配电，机电一体化，交通运输、环保设备的设计、制造、销售，电力工程项目总承包，设备总成套或分交，技术咨询和培训，国内贸易，货物进出口业务及技术进出口业务、劳动服务，实业投资。
（2）法人实际控制人情况
实际控制人名称：上海电气（集团）总公司
法人代表：王成明
注册资本：473,068元人民币
成立日期：1998年5月28日
主要经营业务或管理活动：管理国有资产及投资业务
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
报告期内从公司 是否在股东单位
年初 年末
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 领取的报酬总额 或其他关联单位
持股数 持股数
(万元)(税前) 领取
王成明 董事长 男 58 2003-05-20～2006-05-19 0 0 是
徐伟 副董事长 男 42 2003-05-20～2006-05-19 0 0 是
范秉勋 副董事长 男 60 2003-05-20～2006-05-19 0 0 是
柳振铎 总经理 男 58 2005-12-06～2006-05-19 0 0 是
柴庆来 董事 男 42 2003-05-20～2006-05-19 0 0 是
叶富才 董事 男 55 2003-05-20～2006-05-19 0 0 是
陆红贵 董事 男 55 2004-05-25～2006-05-19 0 0 是
陈国辉 独立董事 男 50 2003-05-20～2006-05-19 0 0 4 否
毛文兴 独立董事 男 38 2003-05-20～2006-05-19 0 0 4 否
梁恭杰 独立董事 男 63 2003-05-20～2006-05-19 0 0 4 否
吴国华 独立董事 男 42 2003-05-20～2006-05-19 0 0 4 否
董事会秘
司文培 书、总会男 42 2003-05-20～2006-05-19 0 0 23.90 否
计师
俞银贵 监事长 男 56 2004-05-25～2006-05-19 0 0 是
谢同伦 监事 男 50 2003-05-20～2006-05-19 0 0 是
吕伯轩 监事 男 59 2003-05-20～2006-05-19 0 0 是
徐承耕 监事 男 57 2003-05-20～2006-05-19 0 0 是
徐里 监事 男 44 2003-05-20～2006-05-19 0 0 是
常务副总
王心平 男 52 2004-04-27～2006-05-19 0 0 30.58 否
经理
胡雄卿 副总经理 男 59 2004-04-27～2006-05-19 0 0 是
合计 / / / / 0 0 70.48 /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
一、报告期内公司经营情况的回顾
（一）公司报告期内总体经营情况
2005年，受国家宏观调控影响，导致企业间竞争加剧。公司的各经营企业通过调整产品结构，采取积极的营销策略，克服原材料波动等不利因素，使得公司主营业务较去年同期稳中有升。公司各项主营业务经营基本正常，报告期内公司实现主营业务收入683153.33万元，较去年同期上升4.21%。报告期内完成净利润15944.35万元，较去年同期下降45.72%，净利润下降的主要原因是：受公司投资24%股权的上海永新彩色显像管股份有限公司2005年亏损的影响。
（二）公司主营业务及其经营状况分析
1、主营业务分行业情况表
单位:元 币种:人民币
主营业务 主营业务
主营业 主营业务利润
收入比上 成本比上
分行业 主营业务收入 主营业务成本 务利润 率比上年增减
年增减 年增减
率(%) （%）
（％） （％）
电梯及自动 减少4.30个百
5,203,473,576.27 4,007,005,917.47 22.99 9.58 16.06
扶梯 分点
印刷包装机 减少7.23个百
557,262,106.55 438,211,380.40 21.36 7.82 18.74
械 分点
减少5.87个百
人造纤维板 381,140,275.56 343,495,619.03 9.88 36.77 46.31
分点
增加0.07个百
焊接器材 528,029,992.40 484,981,049.28 8.15 5.54 5.45
分点
增加1.98个百
钻机 118,805,269.51 90,920,744.61 23.47 -34.19 -35.85
分点
2、主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
外销 421,756,956.71 8.77
内销 6,409,776,298.48 3.93
3、主要供应商、客户情况
单位:万元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 81,618.17 占采购总额比重 15.21%
前五名销售客户销售金额合计 22,074.25 占销售总额比重 3.23%
（三）报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明
单位:元 币种:人民币
项目 2005年12月31日 2004年12月31日 同比变动情况
（%）
应收帐款 588,412,837.15 508,935,486.95 15.62
存货 1,228,323,362.18 1,266,126,157.55 -2.99
长期股权投资 1,045,294,186.19 1,257,565,314.01 -16.88
固定资产 1,263,839,186.44 1,131,637,633.25 11.68
短期借款 540,500,000.00 633,537,000.00 -14.69
长期借款 25,528,759.67 64,000,000.00 -60.11
长期借款减少：主要是由于报告期内归还3900万元项目借款所致。
（四）报告期内公司期间费用同比发生重大变化的说明
单位:元 币种:人民币
项目 2005年度 2004年度 同比变动情况
（%）
营业费用 345,423,417.47 321,429,749.67 7.46
管理费用 516,323,877.29 584,589,106.21 -11.68
财务费用 -8,333,112.90 -12,576,168.56 33.74
财务费用：主要是存款减少导致利息收入减少
（五）报告期内公司现金流量构成情况及同比发生重大变动的情况
单位:元 币种:人民币
项目 2005年度 2004年度 同比变动情况
（%）
经营活动产生的现金流量净额 243,530,780.70 589,457,248.59 -58.69
投资活动产生的现金流量净额 -1,119,520.22 -247,720,242.66 99.55
筹资活动产生的现金流量净额 -561,335,938.00 -546,423,670.36 -2.73
经营活动产生的现金流量净额减少主要是由于宏观调控原因导致货款回笼减慢以及预收款收入减少所致。
投资活动产生的现金流量净额增加主要是由于上年有重大股权收购应为导致现金流减少；本报告期收到参股企业红利导致现金流增加。
（六）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、主要控股公司的经营情况及业绩
单位:元 币种:人民币
公司名称 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
上海机电实业有限公司 电梯及自动扶梯 66,430,000.00 1,569,135,388.15 235,959,486.57
上海电气集团通用冷冻
冷冻空调设备 350,604,677.82 503,424,362.04 70,688,639.71
设备有限公司
上海电气集团印刷包装
印刷包装机械 262,349,562.82 766,456,016.45 31,204,855.61
机械有限公司
上海绿洲实业有限公司 人造纤维板 190,000,000.00 552,405,793.61 10,379,474.13
上海金泰工程机械有限 工程机械、打桩
287,797,217.00 298,613,919.92 2,061,798.71
公司 机、机械施工钻机
2、由于受平板显示器件的冲击，彩色显像管的市场需求急剧下降。本公司参股投资24%股权的上海永新彩色显像管股份有限公司2005年度发生巨额亏损，对本公司利润的影响为1.67亿元人民币，导致本公司利润水平比上年同期有较大幅度的下降。
二、对公司未来发展的展望
1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
（1）电梯产品
从国内经济发展来看，房地产业的发展，对推动中国电梯产量的需求具有举足轻重的作用。从各种数据看，近几年来，与电梯需求总量相关性最大的宏观经济数据是全国房产投资总额。在宏观调控政策的推动下，房产行业增速减缓。因此，未来市场发展的关键是看国家宏观调控的力度和持续时间，其中沿海东部地区将是宏观调控的重点区域受影响相对较大；中西部、东北地区相对受影响较小；大城市、省会级与发达的地级城市受影响将大于中小城市，电梯需求增速将进一步回落但总的需求还是呈增长趋势。
中国大陆已成为全球第一大电梯市场，从1980年中国迅达正式开业起，奥的斯、三菱、日立、东芝、通力、蒂森、富士达等世界上最有影响的39家著名电梯公司都相继在中国建立了合资或独资企业，其销售总量占全国需求量的80%左右。生产能力迅速扩张并已出现过剩现象，目前持有电梯生产许可证的企业接近300家,行业竞争异常激烈，公司电梯总量近几年占有的市场份额基本维持在15-17%的范围内，持续保持单个企业生产电梯总量第一。
（2）印刷包装机械产品
中国印刷工业持续快速增长，由于印刷所依托的轻工、食品、烟酒等行业的增长在10%以上，强劲的国内市场需求将带动印刷业持续增长。印刷包装机械制造行业作为为印刷包装业提供装备的行业，具有广阔的市场空间和发展前景。近十多年来，中国印机行业年增长速度保持在15%左右。2004年国内印刷包装设备市场的总需求在200亿元人民币左右，其中，国内生产销售额为75亿元人民币。
国内市场的国际化是当前印机市场的显著特征。目前国际著名的印机集团均已各种形式进入中国市场。全国从事印机行业的企业有400家以上，不少企业特别是通过体制改革，其企业规模和产品水平均有很大发展和提高，竞争尤其是价格竞争更为激烈。本公司的印刷包装机械集团在国内主要竞争对手是北人集团，与其并列中国两大印刷机械集团。
（3）冷冻空调产品
随着我国人民生活水平的不断提高，以及我国城市化进程的加快和我国交通运输行业的高速发展，冷冻空调设备的社会需求越来越大。市场容量大，并正在健康发展中。
在行业内，世界上著名的跨国公司已先后在国内成立合资工厂并已建立了完整的销售网络，国内品牌的公司也有长足发展，加上近年许多原来国内家用空调巨头在家用空调市场趋于饱和，利润率急剧下降的形势下，利用其资金和渠道优势，开始介入中央空调市场，因此市场竞争日益加剧。
在大型中央空调方面本公司与美国开利公司共同投资建立的合资企业在中外双方的共同努力下，在国内市场的综合竞争实力领先于其他对手；在轨道交通空调方面，本公司与法维莱集团合资的上海法维莱，国内铁路和城市轨道交通车辆空调市场处于领先地位。
（4）工程机械产品
工程机械行业经过了2002年和2003年的超高速发展，由于宏观调控措施，使得工程机械行业回归到一个更为理性的增长轨道，由于淘汰了部分劣势企业，预计此行业发展会更加理性、更加稳健。从整体形势来看，固定资产投资增长仍有拉动作用。交运、能源、水利建设等重点产业、项目的投资在宏观调控中反而得到了加强，现在已成为工程机械的重要市场来源。
本公司所属金泰工程在多功能钻机、水井钻机等地下施工机械市场占有相当的市场份额，连续墙设备则远领先于国内其他竞争对手。
（5）人造板产品
从发展趋势来看，房地产的发展趋势牵动着家具业、建材业、地板业的发展。市场呈现出大规模、高质量、高档次、品种丰富、规格齐全的规模化、集约化发展趋势。而由于木材原料、胶粘剂、电、煤等原材料价格上升，使中纤板生产成本大幅上升。一批规模小、装备简陋、产品品种单一的企业将被淘汰或兼并。同时，木材资源已成为制约产业发展的瓶颈，谁拥有了木材资源，谁就占据了发展先机，掌握竞争的主动。本公司所属上海绿洲公司跻身于行业的前十名。
2、公司发展战略
公司经济工作的总体方针是：坚持以科学发展观统领全局，以自主创新为动力，以深化改革为抓手，以新体制新机制建立和新技术新装备的投入为支撑，以人才队伍建设为保障，提高经济运行质量，提高核心竞争力，增强发展后劲，努力实现持续健康快速发展。
（1）加强自主创新，提高核心竞争力
坚持以市场为导向，以产品为龙头，坚持技术引进与自主创新并举，依托现有的2个国家级技术中心、各企业自有的技术力量、集团中央研究院、社会资源（高校，科研单位等）共同实现产学研联动，不断推出适应市场需求，领先竞争对手的产品，扩大市场占有率，提高产品附加值。
（2）积极推进新体制新机制
结合“组织结构，人员结构”的调整，推进各企业的体制机制的改革，建立健全以经营业绩为中心的考核评价制度和激励约束机制。
（3）聚焦重点产业，加大新技术新装备投入，增加发展后劲
对于市场容量大，自身基础好，发展前途看好的产业，集中力量进行重点投入，用新技术、新装备武装企业，以期迅速形成产业规模。
（4）寻求新的增长点
加强股份公司的对外扩张，寻求符合机电一体化产业发展方向的，能与现有产业实现优势互补的投资项目，形成新的增长模式。
（5）加强经济运行分析、财务监控，推进精细管理
结合集团的管控系统，将整个公司的经济运行情况数据化、信息化，同时加强检测分析，结合市场形势与变化趋势，作好经济运行预测和分析，在预算管理、内控制度、资金集中管理、内部审计等诸方面对企业进行财务管理和监控，确保经济运行的正常运行。
2006年作为“十一五”的开头年，做到开好局、起好步，为建设在国内具有竞争力的机电一体化产业的上市公司奠定坚实的基础。
3、资金需求和使用
公司生产经营和一般投资项目依靠公司的自身资金积累和部分银行贷款能基本满足需要。
4、风险因素分析和对策
（1）市场风险
面临着国内外同类产品的激烈竞争。竞争对手降价销售、原材料价格走高等因素，确实给企业经营带来了比较大的压力。
（2）政策风险
国家宏观调控，尤其是房地产、基础设施建设投资方面，对公司各块业务有不同程度的的影响。
公司将通过落实发展战略，提高产品能级，加强管理、降低成本，保持和扩大市场份额，积极防范和化解公司经营的风险。
6.2募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.3非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.4董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用√不适用
6.5董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
经安永大华会计师事务所有限责任公司审计，公司2005年度实现税后利润159,443,460.79元，加年初未分配利润334,116,866.02元,可供分配的利润为493,560,326.81元，按照公司章程，提取法定盈余公积金61,091,459.31元，提取法定公益金18,798,404.12元,子公司提取职工奖福基金48,908,767.37元，提取任意盈余公积金1,492,459.66元，应付2004年度普通股股利170,456,551.40元后，本年度未分配的利润为192,812,684.95元。经安永会计师事务所审计，2005年度未分配利润为198,549,000.00元。
根据孰低分配原则，公司2005年度利润分配预案为：以公司2005年末的总股本852,282,757股为基数，向全体股东按每10股派送现金红利人民币1元（含税），计85,228,275.70元。公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案
□适用√不适用
7重要事项
7.1收购资产
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
交易对方及被收购资产 购买日 收购价格 是否为关联交易（如是，说明定价原则）
上海印刷包装机械总公司,昆阳路
2005-06-14 3,389.58 是,以资产评估价值作为转让价格
820号房地产
7.2出售资产
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
是否为关联
交易对方及 出售产生 交易（如 所涉及的资产产权 所涉及的债权债务
出售日 出售价格
被出售资产 的损益 是，说明定 是否已全部过户 是否已全部转移
价原则）
开利中国有
限公司 ,
上海开利运
2005-11-18 580万美元 3,892 否 是 是
输冷气设备
有限公司
40%股权
上海电气集
是,以资产
团资产经营
评估价值为
有限公司 , 2005-11-17 2,160 是
基础，经协
灵石路 700
商溢价出售
号房地产
上海电气集
是,以资产
团资产经营
评估价值为
有限公司 , 2005-11-17 10,580 是
基础，经协
万荣路 781
商溢价出售
号房地产
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 19,425
报告期末对控股子公司担保余额合计 19,425
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 19,425
担保总额占公司净资产的比例(%) 5.76
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金 占同类交易金
交易金额 交易金额
额的比例(%) 额的比例(%)
上海狮印机械有限公司 12,262.58 5.23
上海斯米克威尔柯焊材有限公司 3,996.80 7.26
上海三菱电梯工程技术有限公司 4,863.95 0.72
7.4.2关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
上海电气（集团）总公司 79.47 79.47
上海电气（集团）总公司 1,618.02
上海电气集团股份有限公司 1,191.76
报告期内上市公司向实际控制人提供资金的发生额79.47万元人民币，余额79.47万元人民币。
关联债权债务形成原因：上海电气（集团）总公司应付本公司附属企业上海金泰工程机械有限公司动迁补偿款。
报告期末资金被占用情况及清欠方案
√适用□不适用
上海电气（集团）总公司已于2006年3月28日以现金方式清偿了其占用本公司的79.47万元资金。
清欠方案实施时间表
清欠金额
计划还款时间 清欠方式 备注
（万元）
2006年3月底 现金清偿 79.47 已于2006年3月28日以现金方式全部清偿
合计 / 79.47 /
清欠方案是否能确保公司在2006年底彻底解决资金占用问题
√是□否□不适用
7.5委托理财
□ 适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
√适用□不适用
公司控股股东上海电气集团股份有限公司于2005年4月28日在香港联合交易所主板挂牌上市（HK，2727），为全面稳妥地实施股权分置改革工作，目前上海电气集团股份有限公司正积极同公司实际控制人上海电气（集团）总公司、上海市国有资产管理委员会和境内外股东进行协商，从而在近期推出兼顾境内外各方股东利益的公司股权分置改革方案。
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
公司年度财务报告已经安永大华会计师事务所有限责任公司注册会计师袁勇敏、毛玮文审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2005年12月31日
编制单位:上海机电股份有限公司 单位:元 币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
资产：
流动资产：
货币资金 3,092,734,316.98 3,421,753,961.68 82,762,067.06 64,366,067.57
短期投资 100,000.00
应收票据 33,139,409.38 32,748,858.93
应收股利 10,500,318.07 5,376,039.38
应收利息
应收账款 588,412,837.15 508,935,486.95 47,040.00
其他应收款 143,267,735.56 249,334,539.46 55,491,842.10 110,102,050.98
预付账款 75,535,758.53 62,375,323.62
应收补贴款 1,034,201.50 765,088.65
存货 1,228,323,362.18 1,266,126,157.55
待摊费用 5,376,556.71 3,957,648.21
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 5,178,424,496.06 5,551,373,104.43 138,253,909.16 174,515,158.55
长期投资：
长期股权投资 1,045,294,186.19 1,257,565,314.01 3,452,775,257.52 3,494,187,479.01
长期债权投资
长期投资合计 1,045,294,186.19 1,257,565,314.01 3,452,775,257.52 3,494,187,479.01
其中：合并价差(贷差以“-”号表
84,035,944.60 112,233,182.96
示，合并报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号
表示，合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 2,026,491,926.03 1,793,903,887.79 77,127,715.04 74,299,669.79
减：累计折旧 873,680,657.65 753,811,631.91 7,240,772.49 3,581,826.67
固定资产净值 1,152,811,268.38 1,040,092,255.88 69,886,942.55 70,717,843.12
减：固定资产减值准备 17,211,155.99 8,427,212.49 270,431.00 270,431.00
固定资产净额 1,135,600,112.39 1,031,665,043.39 69,616,511.55 70,447,412.12
工程物资
在建工程 128,239,074.05 99,972,589.86
固定资产清理
固定资产合计 1,263,839,186.44 1,131,637,633.25 69,616,511.55 70,447,412.12
无形资产及其他资产：
无形资产 253,677,897.73 272,038,721.18 72,903,165.87 85,468,076.96
长期待摊费用 11,436,027.96 15,161,442.14
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 265,113,925.69 287,200,163.32 72,903,165.87 85,468,076.96
递延税项：
递延税款借项
资产总计 7,752,671,794.38 8,227,776,215.01 3,733,548,844.10 3,824,618,126.64
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 540,500,000.00 633,537,000.00 185,000,000.00 307,000,000.00
应付票据 5,540,000.00 26,720,000.00
应付账款 336,038,430.44 340,172,525.64 10,302,773.48 4,842,773.48
预收账款 1,275,787,545.38 1,593,889,772.71
应付工资 5,054,489.77 4,965,728.89 520,000.00
应付福利费 99,472,101.04 196,045,708.28 2,344,784.92 2,555,915.05
应付股利 10,591,636.66 19,472,806.49
应交税金 112,709,663.70 96,888,661.17 262,005.85 1,626.40
其他应交款 537,171.09 261,515.42 9,794.61 60.80
其他应付款 390,779,576.21 310,343,370.92 154,817,037.78 73,063,970.29
预提费用 2,958,729.00 1,016,335.71 2,200,000.00
预计负债
一年内到期的长期负债 30,000,000.00 6,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 2,809,969,343.29 3,229,313,425.23 354,936,396.64 387,984,346.02
长期负债：
长期借款 25,528,759.67 64,000,000.00
应付债券
长期应付款 20,703,600.97 6,569,905.15
专项应付款 1,160,509.91 1,139,334.52
其他长期负债
长期负债合计 47,392,870.55 71,709,239.67
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,857,362,213.84 3,301,022,664.90 354,936,396.64 387,984,346.02
少数股东权益(合并报表填列) 1,524,310,184.53 1,490,119,769.49
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 852,282,757.00 852,282,757.00 852,282,757.00 852,282,757.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 852,282,757.00 852,282,757.00 852,282,757.00 852,282,757.00
资本公积 1,585,319,455.17 1,583,418,930.35 1,585,319,455.17 1,583,418,930.35
盈余公积 748,197,550.34 666,815,227.25 372,973,573.41 350,866,634.73
其中：法定公益金 168,062,581.31 149,264,177.19 113,402,100.75 102,348,631.41
未分配利润 192,812,684.95 334,116,866.02 568,036,661.88 650,065,458.54
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填列) -7,613,051.45
减：未确认投资损失(合并报表填列)
所有者权益（或股东权益）合计 3,370,999,396.01 3,436,633,780.62 3,378,612,447.46 3,436,633,780.62
负债和所有者权益（或股东权益）总
7,752,671,794.38 8,227,776,215.01 3,733,548,844.10 3,824,618,126.64
计
公司法定代表人:王成明 主管会计工作负责人:司文培 会计机构负责人:邹晓璐
利润及利润分配表
2005年1-12月
编制单位:上海机电股份有限公司 单位:元 币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 6,831,533,255.19 6,555,276,828.12
减：主营业务成本 5,403,366,370.78 4,942,282,576.90
主营业务税金及附加 18,167,645.33 16,086,266.32
二、主营业务利润（亏损以
1,409,999,239.08 1,596,907,984.90
“-”号填列）
加：其他业务利润（亏损以
31,225,913.07 35,111,858.89 938,387.05 514,710.76
“-”号填列）
减:营业费用 345,423,417.47 321,429,749.67
管理费用 516,323,877.29 584,589,106.21 33,327,528.37 41,630,922.65
财务费用 -8,333,112.90 -12,576,168.56 11,630,860.31 19,084,238.73
三、营业利润（亏损以“-”
587,810,970.29 738,577,156.47 -44,020,001.63 -60,200,450.62
号填列）
加：投资收益（损失以“-”
-52,414,533.45 74,080,792.58 151,057,275.54 337,671,147.43
号填列）
补贴收入 12,258,095.37 10,882,542.87
营业外收入 23,617,149.72 20,826,106.28 5,145,561.32 43,062.92
减：营业外支出 53,805,873.27 104,276,870.46 1,648,141.81 37,470,063.41
四、利润总额（亏损总额以
517,465,808.66 740,089,727.74 110,534,693.42 240,043,696.32
“-”号填列）
减：所得税 108,609,995.86 132,468,882.01
减：少数股东损益 249,412,352.01 313,879,867.32
加：未确认投资损失(合并报
表填列)
五、净利润（亏损以“-”号
159,443,460.79 293,740,978.41 110,534,693.42 240,043,696.32
填列）
加：年初未分配利润 334,116,866.02 262,099,455.86 650,065,458.54 529,054,064.58
其他转入
六、可供分配的利润 493,560,326.81 555,840,434.27 760,600,151.96 769,097,760.90
减：提取法定盈余公积 61,091,459.31 67,722,426.43 11,053,469.34 24,004,369.63
提取法定公益金 18,798,404.12 29,909,494.39 11,053,469.34 24,004,369.63
提取职工奖励及福利基金(合
48,908,767.37 51,129,663.83
并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 364,761,696.01 407,078,849.62 738,493,213.28 721,089,021.64
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积 1,492,459.66 1,938,420.50
应付普通股股利 170,456,551.40 71,023,563.10 170,456,551.40 71,023,563.10
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损
192,812,684.95 334,116,866.02 568,036,661.88 650,065,458.54
以“-”号填列)
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单
位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)
利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)
利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:王成明 主管会计工作负责人:司文培 会计机构负责人:邹晓璐
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上海机电股份有限公司2005年度报告摘要
现金流量表
2005年1-12月
编制单位:上海机电股份有限公司 单位:元 币种:人民币
本期数
项目
合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,556,068,715.55
收到的税费返还 17,440,244.29
收到的其他与经营活动有关的现金 141,602,861.85 148,869,670.76
经营活动现金流入小计 7,715,111,821.69 148,869,670.76
购买商品、接受劳务支付的现金 6,028,097,285.94
支付给职工以及为职工支付的现金 611,561,770.67 3,844,460.30
支付的各项税费 366,587,488.64 365,572.36
支付的其他与经营活动有关的现金 465,334,495.74 68,301,777.09
经营活动现金流出小计 7,471,581,040.99 72,511,809.75
经营活动现金流量净额 243,530,780.70 76,357,861.01
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 48,620,029.68 36,635,569.20
其中：出售子公司收到的现金 11,984,460.48
取得投资收益所收到的现金 108,770,874.97 208,441,063.63
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 40,651,686.08 21,839,800.00
收到的其他与投资活动有关的现金 16,685,655.04
投资活动现金流入小计 214,728,245.77 266,916,432.83
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 195,376,724.21 3,695,960.67
投资所支付的现金 20,471,041.78 14,071,041.78
其中：购买子公司所支付的现金 6,300,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 215,847,765.99 17,767,002.45
投资活动产生的现金流量净额 -1,119,520.22 249,149,430.38
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 4,084,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金 4,084,000.00
借款所收到的现金 980,900,000.00 520,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 984,984,000.00 520,000,000.00
偿还债务所支付的现金 1,093,937,000.00 642,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 452,382,938.00 182,881,291.90
其中：支付少数股东的股利 248,034,936.44
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 1,546,319,938.00 824,881,291.90
筹资活动产生的现金流量净额 -561,335,938.00 -304,881,291.90
四、汇率变动对现金的影响 -7,864,967.18
五、现金及现金等价物净增加额 -326,789,644.70 20,625,999.49
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 159,443,460.79 110,534,693.42
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 249,412,352.01
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 54,908,546.03 6,196,258.27
固定资产折旧 127,237,559.11 3,760,096.07
无形资产摊销 8,559,224.72 1,767,804.08
长期待摊费用摊销 3,725,414.18
待摊费用减少（减：增加） -1,145,419.52
预提费用增加（减：减少） 1,942,393.29 2,200,000.00
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) -3,771,127.98 -3,333,241.51
固定资产报废损失 72,072.16
财务费用 41,848,936.69 12,424,740.50
投资损失（减：收益） 52,414,533.45 -151,057,275.54
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 45,992,740.70 -5,460,000.00
经营性应收项目的减少(减：增加) -140,825,288.12 17,285,421.41
经营性应付项目的增加(减：减少) -356,284,616.81 82,039,364.31
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 243,530,780.70 76,357,861.01
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 2,692,734,316.98 82,762,067.06
减：现金的期初余额 3,019,523,961.68 62,136,067.57
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -326,789,644.70 20,625,999.49
公司法定代表人:王成明 主管会计工作负责人:司文培 会计机构负责人:邹晓璐
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
本报告期无重大会计差错更正
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
①期末合并范围增加了安徽绿洲人造板有限公司，系因下属子公司上海绿洲实业有限公司本年受让安徽绿洲人造板有限公司21%股权。股权受让后，上海绿洲实业有限公司持有安徽绿洲人造板有限公司股权由40%上升至61%。安徽绿洲人造板有限公司于2005年12月初完成工商变更登记手续，上海绿洲实业有限公司于2005年12月21日支付了全部股权转让款。根据上述情况及财政部66号文对确定股权转让基准日的规定，转让基准日定为12月31日。基于股权转让协议并未对于2005年利润分配事宜进行约定，且购并日在2005年12月31日，根据上述情况及财政部关于合并会计报表的暂行规定，本报告期正式将其纳入合并会计报表范围，合并会计报表只包括了该公司2005年12月31日的资产负债表，未包括2005年度的利润及利润分配表和现金流量表。
②期末合并范围增加了CHISA Welding Consumables (Proprietary)Ltd.（以下简称CHISA），系因下属子公司上海焊接器材有限公司受南非投资法规政策限制，原通过个人名义投资了CHISA公司，并将投资成本暂时挂账其他应收款。本年将个人持有的CHISA公司100%股权从个人变更到上海焊接器材有限公司名下，并办妥了法律手续，双方按照2005年6月30日的CHISA净资产作为变更的基准。根据财政部66号文对确定股权转让基准日以及财会[2002]18号财政部关于印发《关于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关问题解答》的通知，本报告期正式将其纳入合并会计报表范围，合并会计报表包括了CHISA 2005年12月31日的资产负债表、2005年7-12月的利润及利润分配表和现金流量表。由于CHISA用于记账的货币单位是南非兰特，本次审计根据财政部印发财会字
[1995]11号关于《合并会计报表暂行规定》的通知的相关规定，将外币报表折算为人民币报表后纳入合并范围。
(1)被购买的子公司在购买日的资产和负债金额
项目 CHISA Welding
安徽绿洲人造板 Consumables
有限公司 (Proprietary) Limited 合计
流动资产 31,939,124.20 10,730,339.21 42,669,463.41
长期投资
固定资产 66,226,392.38 2,691,283.20 68,917,675.58
无形资产
其他资产
资产合计 98,165,516.58 13,421,622.41 111,587,138.99
流动负债 17,659,628.02 604,200.59 18,263,828.61
长期负债 48,154,937.73 436,240.32 48,591,178.05
负债合计 65,814,565.75 1,040,440.91 66,855,006.66
(2)被购买的子公司自购买日至报告期末止的经营成果
项目 CHISA Welding
安徽绿洲人造板 Consumables
有限公司 (Proprietary) Limited 合计
主营业务收入 7,955,602.26 7,955,602.26
主营业务利润 1,963,562.38 1,963,562.38
利润总额 252,757.44 252,757.44
所得税
净利润 252,757.44 252,757.44
董事长：王成明
上海机电股份有限公司
2006年4月20日