一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、安永会计师事务所、安永大华会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人王成明先生，主管会计工作负责人司文培先生，会计主管人员邹晓璐女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：上海机电股份有限公司
公司法定中文名称缩写：上海机电
公司英文名称：SHANGHAI MECHANICAL & ELECTRICAL INDUSTRY CO.,LTD.
公司英文名称缩写：SMEIC
2、公司法定代表人：王成明
3、公司董事会秘书：司文培
联系地址：上海市浦东新区民生路1286号汇商大厦9楼
电话：(021)68547168
传真：(021)68547170
E-mail：shjddm@chinasec.cn
4、公司注册地址：上海市浦东新区建平路2号
公司办公地址：上海市浦东新区民生路1286号汇商大厦9楼
邮政编码：200135
公司国际互联网网址：www.chinasec.cn
公司电子信箱：sec@chinasec.cn
5、公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、香港文汇报
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司证券事务部
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：上海机电
公司A股代码：600835
公司B股上市交易所：上海证券交易所
公司B股简称：机电B股
公司B股代码：900925
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1994年2月24日
公司首次注册登记地点：上海市浦东新区建平路2号
公司法人营业执照注册号：企股沪总字第019028号
公司税务登记号码：310115607262023
公司聘请的境内会计师事务所名称：安永大华会计师事务所有限责任公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海市长乐路989号世纪商贸广场23楼
公司聘请的境外会计师事务所名称：安永会计师事务所
公司聘请的境外会计师事务所办公地址：香港中环金融街8号国际金融中心2期18楼
三、会计数据和业务数据摘要
（一）本报告期主要财务数据
单位:元 币种:人民币
项目 金额
利润总额 517,465,808.66
净利润 159,443,460.79
扣除非经常性损益后的净利润 119,458,940.09
主营业务利润 1,409,999,239.08
其他业务利润 31,225,913.07
营业利润 587,810,970.29
投资收益 -52,414,533.45
补贴收入 12,258,095.37
营业外收支净额 -30,188,723.55
经营活动产生的现金流量净额 243,530,780.70
现金及现金等价物净增加额 -326,789,644.70
（二）国内外会计准则差异
单位:千元 币种:人民币
根据中国法定帐目实现的净利润 159,443
根据国际会计准则实现的净利润 113,528
有关按两种不同会计准则计算净利润的差异形成原因如下：
净利润
根据中国法定帐目 159,443
国际会计准则和其他调整:
.于利润表提取职工奖福基金 -48,909
.三菱公允价值调整之差异 14,169
.由冲销暂时性差异所引起的递延所得税变动 2,620
.商誉摊销之差异 5,873
.商誉的减值准备差异 -14,984
.其他 -4,684
经国际会计准则及其他调整后所列报 113,528
（三）扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
项目性质 具体业务内容 2005年度
处置长期股权投资产生的损益 处置长期股权投资 39,310,123.67
处置固定资产产生的损益 处置固定资产 3,416,056.98
处置无形资产产生的损益 处置无形资产 282,998.84
以前年度已经计提的各项
减值准备的转回 坏账准备转回 44,579,542.73
固定资产减值准备转回 476,975.00
扣除计提的资产减值准备后的其
他各项营业外收入 赔偿收入等 17,340,010.69
扣除计提的资产减值准备后的其
他各项营业外支出 人员安置等 -41,981,388.22
财务费用-利息收入 贷款贴息 3,168,437.46
补贴收入 财政补贴 776,600.00
合计 67,369,357.15
减：所得税 2,752,013.19
减：少数股东承担的非经常性损益 24,632,823.26
对合并报表净利润的影响金额 非经常性净收益(亏损) 39,984,520.70
（四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本年比上 2003年
2005年 2004年 年增减
调整后 调整前
(%)
主营业务收入 6,831,533,255.19 6,555,276,828.12 4.21 5,614,840,238.98 5,559,734,783.47
利润总额 517,465,808.66 740,089,727.74 -30.08 928,613,613.63 922,712,358.83
净利润 159,443,460.79 293,740,978.41 -45.72 409,496,123.19 412,010,778.27
扣除非经常性损益的净利
119,458,940.09 314,061,434.47 -61.96 321,172,128.18 323,686,783.26
润
每股收益 0.187 0.345 -45.80 0.577 0.580
最新每股收益
减少3.82
净资产收益率（%） 4.73 8.55 12.60 12.66
个百分点
扣除非经常性损益的净利
减少5.60
润为基础计算的净资产收 3.54 9.14 9.88 9.95
个百分点
益率（%）
扣除非经常性损益后净利
减少5.80
润为基础计算的加权平均 3.52 9.32 10.31 10.40
个百分点
净资产收益率（%）
经营活动产生的现金流量
243,530,780.70 589,457,248.59 -58.69 292,170,476.76 292,170,476.76
净额
每股经营活动产生的现金
0.29 0.69 -57.97 0.41 0.41
流量净额
本年末比 2003年末
2005年末 2004年末 上年末增
调整后 调整前
减(%)
总资产 7,752,671,794.38 8,227,776,215.01 -5.77 8,618,916,219.81 8,529,207,681.55
股东权益（不含少数股东
3,370,999,396.01 3,436,633,780.62 -1.91 3,250,886,563.41 3,253,401,218.49
权益）
每股净资产 3.96 4.03 -1.74 4.58 4.58
调整后的每股净资产 3.75 3.96 -5.30 4.53 4.53
（五）报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元 币种:人民币
项目 股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计
期初数 852,282,757 1,583,418,930.35 666,815,227.25 149,264,177.19 334,116,866.02 3,436,633,780.62
本期增加 0 1,900,524.82 81,382,323.09 18,798,404.12 159,443,460.79 242,726,308.70
本期减少 0 0 0 0 300,747,641.86 308,360,693.31
期末数 852,282,757 1,585,319,455.17 748,197,550.34 168,062,581.31 192,812,684.95 3,370,999,396.01
1)资本公积金变动原因：调整投资准备
2)盈余公积变动原因：提取法定盈余公积、法定公益金及任意盈余公积
3)法定公益金变动原因：提取法定公益金
4)未分配利润变动原因：本期增加是由于2005年度合并净利润；减少是由于子公司提取企业发展基金、职工奖福基金和分配2004年度普通股股利
5）外币报表折算差额：7,613,051.45元
四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行新 公积金
数量 比例(%) 送股 其他 小计 数量 比例(%)
股 转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份 402,933,637 47.28 402,933,637 47.28
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份 402,933,637 47.28 402,933,637 47.28
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 402,933,637 47.28 402,933,637 47.28
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 269,153,280 31.58 269,153,280 31.58
2、境内上市的外资股180,195,840 21.14 180,195,840 21.14
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 449,349,120 52.72 449,349,120 52.72
三、股份总数 852,282,757 100 852,282,757 100
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。
(2)公司股份总数及结构的变动情况
报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
（二）股东情况
1、股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数为69,135户，其中非流通股股东1户，流通股A股股东
报告期末股东总数
52,192户，流通股B股股东16,942户。
前十名股东持股情况
质押或
股东 持股比 股份类 持有非流通股 冻结的
股东名称 持股总数 年度内增减
性质 例(%) 别 数量 股份数
量
上海电气集团股份有限公司 国有 47.28 402,933,637 0 未流通 402,933,637无
股东
TOYO SECURITIES ASIA LTD. 外资
0.89 7,573,330 638,284 已流通 0未知
A/C CLIENT 股东
NAITO SECURITIES CO., 外资
0.71 6,048,810 1,049,473 已流通 0未知
LTD. 股东
上海国际信托投资公司 其他 0.65 5,541,954 -6,397,799 已流通 0未知
外资
DEUTSCHE BANK LONDON 0.51 4,367,935 1,082,617 已流通 0未知
股东
友邦华泰盛世中国股票型开
其他 0.49 4,153,596 4,153,596 已流通 0未知
放式证券投资基金
上海安联投资发展公司 其他 0.40 3,408,617 3,408,617 已流通 0未知
SCBHK A/C GOVERNMENT OF
外资
SINGAPORE INVESTMENT 0.31 2,601,871 2,601,871 已流通 0未知
股东
CORPORATION
THE NOMURA SECURITIES CO. 外资
0.29 2,466,966 2,466,966 已流通 0未知
LTD. 股东
AIZAWA SECURITIES 外资
0.25 2,156,235 2,156,235 已流通 0未知
CO.,LTD. 股东
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C
7,573,330 境内上市外资股
CLIENT
NAITO SECURITIES CO., LTD. 6,048,810 境内上市外资股
上海国际信托投资公司 5,541,954 人民币普通股
DEUTSCHE BANK LONDON 4,367,935 境内上市外资股
友邦华泰盛世中国股票型开放式证券投
4,153,596 人民币普通股
资基金
上海安联投资发展公司 3,408,617 人民币普通股
SCBHK A/C GOVERNMENT OF SINGAPORE
2,601,871 境内上市外资股
INVESTMENT CORPORATION
THE NOMURA SECURITIES CO. LTD. 2,466,966 境内上市外资股
AIZAWA SECURITIES CO.,LTD. 2,156,235 境内上市外资股
上海明天物业管理有限公司 2,114,368 人民币普通股
上述股东关联关
非流通股股东与前十名流通股股东之间及前十名流通股股东之间未知其是否存在关联关系或属
系或一致行动关
于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
系的说明
2、控股股东及实际控制人简介
（1）法人控股股东情况
控股股东名称：上海电气集团股份有限公司
法人代表：王成明
注册资本：1,189,164.80万元人民币
成立日期：2004年3月1日
主要经营业务或管理活动：电站及输配电，机电一体化，交通运输、环保设备的设计、制造、销售，电力工程项目总承包，设备总成套或分交，技术咨询和培训，国内贸易，货物进出口业务及技术进出口业务、劳动服务，实业投资。
（2）法人实际控制人情况
实际控制人名称：上海电气（集团）总公司
法人代表：王成明
注册资本：473,068元人民币
成立日期：1998年5月28日
主要经营业务或管理活动：管理国有资产及投资业务
（3）控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
（4）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
3、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
五、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
单位:股币种:人民币
报告期内
年初 从公司领
性 任期终止日 年末持 股份增 变动
姓名 职务 年龄 任期起始日期 持股 取的报酬
别 期 股数 减数 原因
数 总额(万
元)(税前)
王成明 董事长 男 58 2003-05-20 2006-05-19 0 0 0
徐伟 副董事长 男 42 2003-05-20 2006-05-19 0 0 0
范秉勋 副董事长 男 60 2003-05-20 2006-05-19 0 0 0
柳振铎 总经理 男 58 2005-12-06 2006-05-19 0 0 0
柴庆来 董事 男 42 2003-05-20 2006-05-19 0 0 0
叶富才 董事 男 55 2003-05-20 2006-05-19 0 0 0
陆红贵 董事 男 55 2004-05-25 2006-05-19 0 0 0
陈国辉 独立董事 男 50 2003-05-20 2006-05-19 0 0 0 4
毛文兴 独立董事 男 38 2003-05-20 2006-05-19 0 0 0 4
梁恭杰 独立董事 男 63 2003-05-20 2006-05-19 0 0 0 4
吴国华 独立董事 男 42 2003-05-20 2006-05-19 0 0 0 4
董事会秘书、
司文培 男 42 2003-05-20 2006-05-19 0 0 0 23.90
总会计师
俞银贵 监事长 男 56 2004-05-25 2006-05-19 0 0 0
谢同伦 监事 男 50 2003-05-20 2006-05-19 0 0 0
吕伯轩 监事 男 59 2003-05-20 2006-05-19 0 0 0
徐承耕 监事 男 57 2003-05-20 2006-05-19 0 0 0
徐里 监事 男 44 2003-05-20 2006-05-19 0 0 0
王心平 常务副总经理 男 52 2004-04-27 2006-05-19 0 0 0 30.58
胡雄卿 副总经理 男 59 2004-04-27 2006-05-19 0 0 0
合计 / / / / / 0 0 0 / 70.48
董事、监事、高级管理人员最近5年的主要工作经历：
(1)王成明，曾任上海仪电控股（集团）公司副总裁，上海广电（集团）有限公司副总裁、总裁，上海广电股份有限公司总经理、董事长。现任上海电气（集团）总公司董事长，上海电气集团股份有限公司董事长，上海机电股份有限公司董事长。
(2)徐伟，曾任上海金城期货经纪有限公司总经理，上海电气（集团）总公司资产财务部副部长。现任上海电气（集团）总公司财务总监，上海电气资产管理有限公司副总裁，上海机电股份有限公司副董事长。
(3)范秉勋，曾任上海长城电梯厂副厂长、党委书记。现任上海机电股份有限公司副董事长，上海三菱电梯有限公司总裁。
(4)柳振铎，曾任上海良工阀门厂副厂长，上海机电工业管理局办公室副主任、规划处处长，上海电机（集团）总公司总经理，上海电气（集团）总公司基础件事业部部长。现任上海电气（集团）总公司副总裁，上海机电股份有限公司总经理。
(5)柴庆来，曾任上海市机电设计研究院工程师、院长助理、副院长，上海电气（集团）总公司董事会战略委员会投资办公室主任，上海电气（集团）总公司总裁助理。现任上海电气集团股份有限公司总裁助理、产业发展部副部长，上海机电股份有限公司董事。
(6)叶富才，曾任上海电器成套厂厂长，上海西门子开关有限公司董事长，上海华通开关厂厂长，上海通用机械（集团）公司总经理，上海电气（集团）总公司通用石化机械事业部部长。现任上海电气集团股份有限公司产业发展部副部长，上海机电股份有限公司董事。
(7)陆红贵，曾任上海锅炉厂财务处副处长，上海电气（集团）总公司财务处处长、副总会计师、资产财务部部长，上海电气股份有限公司监事长。现任上海电气集团财务有限责任公司总经理，上海机电股份有限公司董事。
(8)陈国辉，曾任上海财经大学会计学系教研室副主任、审计监察处副处长、上海高新会计师事务所所长。现任上海财经大学财务处处长，上海机电股份有限公司独立董事。
(9)毛文兴，曾任上海住总（集团）总公司房产部副总经理、中房上海房地产（集团）有限公司副总经济师等，上海中房置业股份有限公司副总经理，现任上海天赐实业（集团）有限公司副总裁，上海机电股份有限公司独立董事。
(10)梁恭杰，曾任上海市对外经济贸易委员会高级工程师、副处长、处长。现任上海世博网络信息服务有限公司董事长，上海广电信息产业股份有限公司独立董事，上海机电股份有限公司独立董事。
(11)吴国华，曾任上海浦东发展银行总行公司金融部副科长，中国民生银行上海分行市南支行副行长，中国民生银行上海分行公司业务管理部总经理。现任上海农村商业银行行长助理，上海机电股份有限公司独立董事。
(12)司文培，曾任上海人造板机器厂财务科科长，上海人造板机器厂有限公司财务总监。现任上海机电股份有限公司董事会秘书、总会计师。
(13)俞银贵，曾任上海柴油机股份有限公司副总经理、总经理。现任上海电气集团股份有限公司财务总监，上海机电股份有限公司监事长。
(14)谢同伦，曾任上海华通开关厂组织科科长、组织劳动人事处处长，上海电气（集团）总公司党委办公室副主任，上海电气（集团）总公司纪委副书记。现任上海电气集团股份有限公司纪委副书记、党委办公室主任，上海机电股份有限公司监事。
(15)吕伯轩，曾任上海长城电梯厂车间党支部副书记、人事部副科长。现任上海机电股份有限公司监事，上海三菱电梯有限公司人事部经理。
(16)徐承耕，曾任上海冲剪机床厂副厂长，上海电气（集团）总公司干部处主任科员。现任上海机电股份有限公司监事，上海电气集团印刷包装机械有限公司董事，党委副书记。
(17)徐里，曾任上海通惠开利空调设备有限公司综合计划部、生产部主管，人事部经理。现任上海机电股份有限公司监事，上海通惠开利空调设备有限公司工会主席。
(18)王心平，曾任上海联合开利公司董事、副总经理，上海合众开利空调设备有限公司董事、副总经理。现任上海机电股份有限公司常务副总经理。
(19)胡雄卿，曾任上海印包总公司对外投资办公室主任，上海紫光机械有限公司董事、总经理。现任上海机电股份有限公司副总经理，上海紫宏机械有限公司副董事长，上海紫光机械有限公司董事。
（二）在股东单位任职情况
姓名 股东单位名称 担任的职务 是否领取报酬津贴
王成明 上海电气集团股份有限公司 董事长 否
柴庆来 上海电气集团股份有限公司 总裁助理、产业发展部副部长 是
叶富才 上海电气集团股份有限公司 产业发展部副部长 是
俞银贵 上海电气集团股份有限公司 财务总监、 是
谢同伦 上海电气集团股份有限公司 纪委副书记、党委办公室主任 是
在其他单位任职情况
姓名 其他单位名称 担任的职务 是否领取报酬津贴
柳振铎 上海电气（集团）总公司 副总裁 是
徐伟 上海电气（集团）总公司 财务总监 是
范秉勋 上海三菱电梯有限公司 总裁 是
陆红贵 上海电气集团财务有限责任公司 总经理 是
陈国辉 上海财经大学 财务处处长 是
毛文兴 上海天赐实业（集团）有限公司 副总裁 是
梁恭杰 上海世界展览会议有限公司 业务总监 是
吴国华 上海农村商业银行 行长助理 是
吕伯轩 上海三菱电梯有限公司 人事部部长 是
徐承耕 上海电气集团印刷包装机械有限公司 党委副书记、工会主席 是
徐里 上海通惠开利空调设备有限公司 党总支副书记、工会主席 是
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：独立董事津贴由公司股东大会审议决定；董事会根据具体的经营管理情况对高级管理人员进行考核，并进行奖惩。
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：董事会制定的发展战略和投资决策的执行情况以及董事会下达的经营目标的完成情况。
3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况
不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴
王成明 是
徐伟 是
范秉勋 是
柳振铎 是
柴庆来 是
叶富才 是
陆红贵 是
俞银贵 是
谢同伦 是
吕伯轩 是
徐承耕 是
徐里 是
（四）公司董事监事高级管理人员变动情况
姓名 担任的职务 离任原因
金明达 董事、总经理 工作调动
由于工作调动原因，金明达先生不再担任公司董事、总经理职务，公司四届二十次董事会聘请柳振铎先生担任公司总经理。
（五）公司员工情况
截止报告期末，公司在职员工为24人，公司离退休职工的养老金、医疗保险金全部实行社会统筹，公司按规定缴纳社会保险金，不再承担退休人员的相关费用。员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业构成的类别 专业构成的人数
行政人员 16
财务人员 8
2、教育程度情况
教育程度的类别 教育程度的人数
硕士研究生 4
大学本科 9
大专 11
六、公司治理结构
（一）公司治理的情况
公司自上市以来，严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》以及中国证监会有关法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。对照《上市公司治理准则》就公司治理状况作如下说明：
1、关于股东与股东大会
公司确保所有股东充分行使合法权利，平等对待所有股东。依据公司制定的《股东大会议事规则》并严格按照中国证监会颁布的《股东大会规范意见》相关要求召集、召开股东大会。公司与关联人之间的关联交易遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，并做到公开、公平、公正。
2、关于控股股东与上市公司
公司控股股东对公司的资产重组有利于公司的发展，没有损害其他股东的合法权益，公司控股股东没有利用其特殊地位谋取额外的利益。公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。
3、关于董事和董事会
公司严格按照《公司章程》规定的董事选聘程序选举董事。公司董事会成员依照《董事会议事规则》认真负责地履行其职责，勤勉尽责，维护公司和全体股东的合法权益。董事会能够严格执行股东大会对董事会的授权，以及落实股东大会的各项决议。公司股东大会选举陈国辉先生、毛文兴先生、梁恭杰先生、吴国华先生为公司独立董事，按照有关规定落实了独立董事制度，建立了董事会专门委员会，从而进一步完善了公司法人治理结构。
4、关于监事和监事会
公司监事会的构成符合法律、法规的要求。公司监事会修订完善了《监事会议事规则》，各位监事能够认真负责地履行其职责，本着对全体股东负责的态度，对公司财务以及公司董事、高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，以维护公司及股东的合法权益。
5、关于绩效评价与激励约束机制
公司正积极着手建立公正、透明的董事、监事和经理人员的绩效评价标准和激励约束机制。公司经理人员的聘任公开、透明，并严格按照有关法律、法规和公司章程的规定进行。
6、关于利益相关者
公司充分尊重银行、及其他债权人、职工、消费者和其他利益相关者的合法权利，与利益相关者积极合作，共同推动公司持续、健康地发展。
7、关于信息披露与透明度
公司严格按照法律、法规和公司章程的规定，制订了《信息披露制度》，以保证真实、准确、完整、及时地披露信息。公司董事会秘书负责有关的信息披露、接待来访、回答咨询、联系股东，向投资者提供公司公开披露的资料等工作，确保所有股东有平等的机会获得信息。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注
陈国辉 8 8
毛文兴 8 8
梁恭杰 8 8
吴国华 8 8
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
公司独立董事切实履行了独立董事职责，对公司的重大关联交易进行认真审查并发表独立意见，维护了公司和全体股东的合法权益。独立董事积极参与了董事会专门委员会的设立和决策，促进了公司的规范运作，进一步完善了公司治理结构。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1)、业务方面：公司具有自主经营能力，独立于控股股东。
2)、人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等方面完全独立。除了总经理在实际控制人单位担任职务并领取薪酬以外，其他高级管理人员均在公司领取薪酬并未在股东单位担任职务。
3)、资产方面：公司拥有独立的生产系统、辅助生产系统和配套设施，并拥有独立的工业产权、商标、非专利技术等无形资产。
4)、机构方面：公司设立了健全的组织机构体系，董事会、监事会等机构独立运作，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。
5)、财务方面：公司设立独立的财会部门，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；公司在银行独立开户。
（四）高级管理人员的考评及激励情况
公司高级管理人员由董事会聘任，直接对董事会负责，接受董事会的直接考核、奖惩。公司高级管理人员根据董事会制定的发展战略和投资决策及下达的经营目标对公司进行经营管理，董事会根据具体的经营管理情况对高级管理人员进行考核，并以此作为依据进行奖惩。
七、股东大会情况简介
（一）年度股东大会情况
1)、公司于2005年4月6日召开公司2004年年度股东大会，决议公告刊登在2005年4月7日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报。
（二）临时股东大会情况
1)、第1次临时股东大会情况：
公司于2005年11月8日召开公司2005年第一次临时股东大会，决议公告刊登在2005年11月9日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报。
八、董事会报告
一、报告期内公司经营情况的回顾
（一）公司报告期内总体经营情况
2005年，受国家宏观调控影响，导致企业间竞争加剧。公司的各经营企业通过调整产品结构，采取积极的营销策略，克服原材料波动等不利因素，使得公司主营业务较去年同期稳中有升。公司各项主营业务经营基本正常，报告期内公司实现主营业务收入683153.33万元，较去年同期上升4.21%。报告期内完成净利润15944.35万元，较去年同期下降45.72%，净利润下降的主要原因是：受公司投资24%股权的上海永新彩色显像管股份有限公司2005年亏损的影响。
（二）公司主营业务及其经营状况分析
1、主营业务分行业情况表
单位:元 币种:人民币
主营业务 主营业务
主营业 主营业务利润
收入比上 成本比上
分行业 主营业务收入 主营业务成本 务利润 率比上年增减
年增减 年增减
率(%) （%）
（％） （％）
电梯及自动 减少4.30个百
5,203,473,576.27 4,007,005,917.47 22.99 9.58 16.06
扶梯 分点
印刷包装机 减少7.23个百
557,262,106.55 438,211,380.40 21.36 7.82 18.74
械 分点
减少5.87个百
人造纤维板 381,140,275.56 343,495,619.03 9.88 36.77 46.31
分点
增加0.07个百
焊接器材 528,029,992.40 484,981,049.28 8.15 5.54 5.45
分点
增加1.98个百
钻机 118,805,269.51 90,920,744.61 23.47 -34.19 -35.85
分点
2、主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
外销 421,756,956.71 8.77
内销 6,409,776,298.48 3.93
3、主要供应商、客户情况
单位:万元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 81,618.17 占采购总额比重 15.21%
前五名销售客户销售金额合计 22,074.25 占销售总额比重 3.23%
（三）报告期公司资产构成同比发生重大变动的说明
单位:元 币种:人民币
项目 2005年12月31日 2004年12月31日 同比变动情况
（%）
应收帐款 588,412,837.15 508,935,486.95 15.62
存货 1,228,323,362.18 1,266,126,157.55 -2.99
长期股权投资 1,045,294,186.19 1,257,565,314.01 -16.88
固定资产 1,263,839,186.44 1,131,637,633.25 11.68
短期借款 540,500,000.00 633,537,000.00 -14.69
长期借款 25,528,759.67 64,000,000.00 -60.11
长期借款减少：主要是由于报告期内归还3900万元项目借款所致。
（四）报告期内公司期间费用同比发生重大变化的说明
单位:元 币种:人民币
项目 2005年度 2004年度 同比变动情况
（%）
营业费用 345,423,417.47 321,429,749.67 7.46
管理费用 516,323,877.29 584,589,106.21 -11.68
财务费用 -8,333,112.90 -12,576,168.56 33.74
财务费用：主要是存款减少导致利息收入减少
（五）报告期内公司现金流量构成情况及同比发生重大变动的情况
单位:元 币种:人民币
项目 2005年度 2004年度 同比变动情况
（%）
经营活动产生的现金流量净额 243,530,780.70 589,457,248.59 -58.69
投资活动产生的现金流量净额 -1,119,520.22 -247,720,242.66 99.55
筹资活动产生的现金流量净额 -561,335,938.00 -546,423,670.36 -2.73
经营活动产生的现金流量净额减少主要是由于宏观调控原因导致货款回笼减慢以及预收款收入减少所致。
投资活动产生的现金流量净额增加主要是由于上年有重大股权收购应为导致现金流减少；本报告期收到参股企业红利导致现金流增加。
（六）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩
1、主要控股公司的经营情况及业绩
单位:元 币种:人民币
公司名称 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
上海机电实业有限公司 电梯及自动扶梯 66,430,000.00 1,569,135,388.15 235,959,486.57
上海电气集团通用冷冻
冷冻空调设备 350,604,677.82 503,424,362.04 70,688,639.71
设备有限公司
上海电气集团印刷包装
印刷包装机械 262,349,562.82 766,456,016.45 31,204,855.61
机械有限公司
上海绿洲实业有限公司 人造纤维板 190,000,000.00 552,405,793.61 10,379,474.13
上海金泰工程机械有限 工程机械、打桩
287,797,217.00 298,613,919.92 2,061,798.71
公司 机、机械施工钻机
2、由于受平板显示器件的冲击，彩色显像管的市场需求急剧下降。本公司参股投资24%股权的上海永新彩色显像管股份有限公司2005年度发生巨额亏损，对本公司利润的影响为1.67亿元人民币，导致本公司利润水平比上年同期有较大幅度的下降。
二、对公司未来发展的展望
1、所处行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局
（1）电梯产品
从国内经济发展来看，房地产业的发展，对推动中国电梯产量的需求具有举足轻重的作用。从各种数据看，近几年来，与电梯需求总量相关性最大的宏观经济数据是全国房产投资总额。在宏观调控政策的推动下，房产行业增速减缓。因此，未来市场发展的关键是看国家宏观调控的力度和持续时间，其中沿海东部地区将是宏观调控的重点区域受影响相对较大；中西部、东北地区相对受影响较小；大城市、省会级与发达的地级城市受影响将大于中小城市，电梯需求增速将进一步回落但总的需求还是呈增长趋势。
中国大陆已成为全球第一大电梯市场，从1980年中国迅达正式开业起，奥的斯、三菱、日立、东芝、通力、蒂森、富士达等世界上最有影响的39家著名电梯公司都相继在中国建立了合资或独资企业，其销售总量占全国需求量的80%左右。生产能力迅速扩张并已出现过剩现象，目前持有电梯生产许可证的企业接近300家,行业竞争异常激烈，公司电梯总量近几年占有的市场份额基本维持在15-17%的范围内，持续保持单个企业生产电梯总量第一。
（2）印刷包装机械产品
中国印刷工业持续快速增长，由于印刷所依托的轻工、食品、烟酒等行业的增长在10%以上，强劲的国内市场需求将带动印刷业持续增长。印刷包装机械制造行业作为为印刷包装业提供装备的行业，具有广阔的市场空间和发展前景。近十多年来，中国印机行业年增长速度保持在15%左右。2004年国内印刷包装设备市场的总需求在200亿元人民币左右，其中，国内生产销售额为75亿元人民币。
国内市场的国际化是当前印机市场的显著特征。目前国际著名的印机集团均已各种形式进入中国市场。全国从事印机行业的企业有400家以上，不少企业特别是通过体制改革，其企业规模和产品水平均有很大发展和提高，竞争尤其是价格竞争更为激烈。本公司的印刷包装机械集团在国内主要竞争对手是北人集团，与其并列中国两大印刷机械集团。
（3）冷冻空调产品
随着我国人民生活水平的不断提高，以及我国城市化进程的加快和我国交通运输行业的高速发展，冷冻空调设备的社会需求越来越大。市场容量大，并正在健康发展中。
在行业内，世界上著名的跨国公司已先后在国内成立合资工厂并已建立了完整的销售网络，国内品牌的公司也有长足发展，加上近年许多原来国内家用空调巨头在家用空调市场趋于饱和，利润率急剧下降的形势下，利用其资金和渠道优势，开始介入中央空调市场，因此市场竞争日益加剧。
在大型中央空调方面本公司与美国开利公司共同投资建立的合资企业在中外双方的共同努力下，在国内市场的综合竞争实力领先于其他对手；在轨道交通空调方面，本公司与法维莱集团合资的上海法维莱，国内铁路和城市轨道交通车辆空调市场处于领先地位。
（4）工程机械产品
工程机械行业经过了2002年和2003年的超高速发展，由于宏观调控措施，使得工程机械行业回归到一个更为理性的增长轨道，由于淘汰了部分劣势企业，预计此行业发展会更加理性、更加稳健。从整体形势来看，固定资产投资增长仍有拉动作用。交运、能源、水利建设等重点产业、项目的投资在宏观调控中反而得到了加强，现在已成为工程机械的重要市场来源。
本公司所属金泰工程在多功能钻机、水井钻机等地下施工机械市场占有相当的市场份额，连续墙设备则远领先于国内其他竞争对手。
（5）人造板产品
从发展趋势来看，房地产的发展趋势牵动着家具业、建材业、地板业的发展。市场呈现出大规模、高质量、高档次、品种丰富、规格齐全的规模化、集约化发展趋势。而由于木材原料、胶粘剂、电、煤等原材料价格上升，使中纤板生产成本大幅上升。一批规模小、装备简陋、产品品种单一的企业将被淘汰或兼并。同时，木材资源已成为制约产业发展的瓶颈，谁拥有了木材资源，谁就占据了发展先机，掌握竞争的主动。本公司所属上海绿洲公司跻身于行业的前十名。
2、公司发展战略
公司经济工作的总体方针是：坚持以科学发展观统领全局，以自主创新为动力，以深化改革为抓手，以新体制新机制建立和新技术新装备的投入为支撑，以人才队伍建设为保障，提高经济运行质量，提高核心竞争力，增强发展后劲，努力实现持续健康快速发展。
（1）加强自主创新，提高核心竞争力
坚持以市场为导向，以产品为龙头，坚持技术引进与自主创新并举，依托现有的2个国家级技术中心、各企业自有的技术力量、集团中央研究院、社会资源（高校，科研单位等）共同实现产学研联动，不断推出适应市场需求，领先竞争对手的产品，扩大市场占有率，提高产品附加值。
（2）积极推进新体制新机制
结合“组织结构，人员结构”的调整，推进各企业的体制机制的改革，建立健全以经营业绩为中心的考核评价制度和激励约束机制。
（3）聚焦重点产业，加大新技术新装备投入，增加发展后劲
对于市场容量大，自身基础好，发展前途看好的产业，集中力量进行重点投入，用新技术、新装备武装企业，以期迅速形成产业规模。
（4）寻求新的增长点
加强股份公司的对外扩张，寻求符合机电一体化产业发展方向的，能与现有产业实现优势互补的投资项目，形成新的增长模式。
（5）加强经济运行分析、财务监控，推进精细管理
结合集团的管控系统，将整个公司的经济运行情况数据化、信息化，同时加强检测分析，结合市场形势与变化趋势，作好经济运行预测和分析，在预算管理、内控制度、资金集中管理、内部审计等诸方面对企业进行财务管理和监控，确保经济运行的正常运行。
2006年作为“十一五”的开头年，做到开好局、起好步，为建设在国内具有竞争力的机电一体化产业的上市公司奠定坚实的基础。
3、资金需求和使用
公司生产经营和一般投资项目依靠公司的自身资金积累和部分银行贷款能基本满足需要。
4、风险因素分析和对策
（1）市场风险
面临着国内外同类产品的激烈竞争。竞争对手降价销售、原材料价格走高等因素，确实给企业经营带来了比较大的压力。
（2）政策风险
国家宏观调控，尤其是房地产、基础设施建设投资方面，对公司各块业务有不同程度的的影响。
公司将通过落实发展战略，提高产品能级，加强管理、降低成本，保持和扩大市场份额，积极防范和化解公司经营的风险。
三、公司投资情况
报告期末公司长期投资为1,045,294,186.19元人民币，比上年减少212,271,127.82元人民币，减少的比例为-16.88％。
占被投资公
被投资的公司名称 主要经营活动 司权益的比 备注
例(%)
上海机电实业有限公司 承办机电业企业中外合资业务 100
上海电气集团印刷包装
生产销售各类印刷包装设备及备品备件 100
机械有限公司
上海电气集团通用冷冻
生产销售各类冷冻设备、空调设备 100
空调设备有限公司
上海焊接器材有限公司 生产销售焊接材料及设备 100
上海金泰工程机械有限 生产销售工程机械、打桩机、机械施工钻机、水
94.80
公司 文水井钻机、地质勘探设备、矿山机械
上海绿洲实业有限公司 投资人造板制造企业，销售人造板 69.72
上海人造板机器厂有限
生产销售人造板设备 30
公司
上海永新彩色显像管股
生产彩色显像管、彩色显示器件 24
份有限公司
上海电气集团财务有限 办理经中国人民银行批准的电气集团各成员单位
2.625
责任公司 的金融业务
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
四、董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
1)、公司于2005年2月23日召开四届十三次董事会会议，决议公告刊登在2005年2月25日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报
2)、公司于2005年4月27日召开四届十四次董事会会议，决议公告刊登在2005年4月29日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报
3)、公司于2005年6月14日召开四届十五次董事会会议，决议公告刊登在2005年6月16日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报
4)、公司于2005年8月25日召开四届十六次董事会会议，决议公告刊登在2005年8月27日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报
5)、公司于2005年9月15日召开四届十七次董事会会议，决议公告刊登在2005年9月17日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报
6)、公司于2005年10月27日召开四届十八次董事会会议，决议公告刊登在2005年10月29日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报
7)、公司于2005年11月16日召开四届十九次董事会会议，决议公告刊登在2005年11月18日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报
8)、公司于2005年12月6日召开四届二十次董事会会议，决议公告刊登在2005年12月8日的中国证券报、上海证券报、香港文汇报
2、董事会对股东大会决议的执行情况
经2005年4月6日召开的公司二○○四年度股东大会审议通过，二○○四年度利润分配方案如下：
公司以2004年末的总股本852,282,757股为基数，向全体股东按每10股派送现金红利人民币2.0元（含税），计170,456,551.40元。股权登记日：A股为2005年5月20日；B股为2005年5月25日（最后交易日为5月20日）。除息日：A股为2005年5月23日；B股为2005年5月23日。红利发放日：A股为2005年5月27日；B股为2005年6月1日。
五、利润分配或资本公积金转增预案
经安永大华会计师事务所有限责任公司审计，公司2005年度实现税后利润159,443,460.79元，加年初未分配利润334,116,866.02元,可供分配的利润为493,560,326.81元，按照公司章程，提取法定盈余公积金61,091,459.31元，提取法定公益金18,798,404.12元,子公司提取职工奖福基金48,908,767.37元，提取任意盈余公积金1,492,459.66元，应付2004年度普通股股利170,456,551.40元后，本年度未分配的利润为192,812,684.95元。经安永会计师事务所审计，2005年度未分配利润为198,549,000.00元。
根据孰低分配原则，公司2005年度利润分配预案为：以公司2005年末的总股本852,282,757股为基数，向全体股东按每10股派送现金红利人民币1元（含税），计85,228,275.70元。
九、监事会报告
（一）监事会的工作情况
1、公司第四届监事会第八次会议于2005年2月23日在公司会议室召开，公司监事应到5人，实到5人，监事长俞银贵主持会议。
（1）会议通过了如下决议：
会议审议通过了公司2004年度监事会工作报告，并提请二○○四年度股东大会审议表决；
（2）本次监事会对四届十三次董事会通过的2004年度报告和报告摘要；2004年度董事会工作报告；2004年度总经理工作报告；2004年财务决算报告；2004年度利润分配预案；关于召开2004年度股东大会等议案进行了审查。
监事会经认真讨论认为：
公司2004年年度报告及摘要中的各项经济指标，经安永大华会计师事务所有限责任公司和香港罗兵咸永道会计师事务所审计，并发表无保留意见的审计报告，真实反映了公司的财务状况和经营成果。
（3）与会监事列席了公司第四届董事会第十三次会议后，经认真讨论研究，一致认为：本次董事会审议通过的《关于公司2005年日常关联交易的议案》决议程序合法、依据充分，此项议案须提交2004年度股东大会审议，因为此议案涉及大股东的关联方，故此公司大股东上海电气集团股份有限公司在2004年度股东大会上须对此项议案回避表决。本次董事会通过的其他议案及决策过程符合《公司法》、《公司章程》等有关规定，与会董事勤勉尽责，履行了诚信义务。
2、公司第四届监事会第九次会议的会议通知以书面形式在2005年8月15日送达监事，会议于2005年8月25日在公司会议室召开，公司监事应到5人，实到5人，监事长俞银贵主持会议，会议审议并通过如下决议：
关于修改《公司监事会议事规则》的议案。
具体修改内容如下：
（1）第十条：
原文：公司监事会不设秘书处。董事会秘书办公室代理监事会日常工作。
现修改为：“公司监事会不设秘书处。证券事务部代理监事会日常工作。”
（2）第三十七条
原文：本议事规则经股东大会审议批准后实施，并由监事会负责解释。现修改为：“本议事规则经股东大会审议批准后，列入《公司章程》附件。”此项议案均获得与会监事的同意，议案获得通过。此项议案将提请公司下一次股东大会审议表决。
（二）监事会对公司依法运作情况的独立意见
公司严格依照国家有关法律、法规和公司章程规范运作，公司建立了比较完善的内控制度，公司决策严格按照国家有关法律、法规和公司章程规定的程序进行。公司董事、经理执行公司职务时没有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。
（三）监事会对检查公司财务情况的独立意见
报告期内，公司监事会对公司财务情况进行了检查和监督。监事会认为：公司2005年年度财务报告经安永会计师事务所、安永大华会计师事务所有限责任公司审计，并发表标准无保留意见的审计报告，真实反映了公司的财务状况和经营成果。
（四）监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
公司最近一次募集资金有78%的资金实际投入与承诺投入项目一致。考虑到外部环境变化对公司发展的影响，为了维护广大股东的利益，提高募集资金使用效率，有22%的募集资金调整了投资项目，调整募集资金投资项目均通过股东大会、董事会审议通过后实施。监事会认为：公司变更募集资金投资项目的程序符合现行有关法律、法规的规定，变更募集资金投向是合理的。
（五）监事会对公司关联交易情况的独立意见
公司收购、出售资产交易价格合理，未发现有内幕交易。公司的关联交易的表决程序符合有关规定，对公司及全体股东是公平的，不存在损害公司及其他股东特别是中、小股东的利益。
十、重要事项
（一）重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
1、收购资产情况
1)、2005年6月14日，本公司向实际控制人上海电气（集团）总公司的全资子公司上海印刷包装机械总公司购买昆阳路820号房地产，该资产的帐面价值为594.66万元人民币，评估价值为3,389.58万元人民币，实际购买金额为3,389.58万元人民币，本次收购价格的确定依据是以资产评估价值作为转让价格，该事项已于2005年6月16日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。解决了本公司全资子公司上海电气集团印刷包装机械有限公司的生产场地，满足其调整、发展的需要，避免了向关联企业租用房地产形成的长期关联交易。
2、出售资产情况
1)、2005年11月18日，本公司向开利中国有限公司转让上海开利运输冷气设备有限公司40%股权，该资产的帐面价值为1,355.32万元人民币，评估价值为1,997.46万元人民币，实际出售金额为580万美元，产生损益3,892万元人民币，本次出售价格的确定依据以资产评估价值为基础，经协商溢价出售，该事项已于2005年9月17日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。通过清理亏损参股企业股权，增强了公司核心竞争力。已完成。
2)、2005年11月17日，本公司向实际控制人上海电气（集团）总公司的全资子公司上海电气集团资产经营有限公司转让灵石路700号房地产，该资产的帐面价值为685.65万元人民币，评估价值为2,064.51万元人民币，实际出售金额为2,160万元人民币，本次出售价格的确定依据以资产评估价值为基础，经协商溢价出售，该事项已于2005年11月18日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。通过转让存量房地产所获取的资金对焊材公司进行经营结构调整，对其生产场地重新选址、布局并重点开发、生产技术含量高、附加值高的焊接材料，对焊材公司的普通焊材产品进行梯度转移，充分利用其品牌、市场优势彻底扭转焊材公司的不利经营局面。已完成。
3)、2005年11月17日，本公司向实际控制人上海电气（集团）总公司的全资子公司上海电气集团资产经营有限公司转让万荣路781号房地产，该资产的帐面价值为3,196.49万元人民币，评估价值为9,778.08万元人民币，实际出售金额为10,580万元人民币，本次出售价格的确定依据以资产评估价值为基础，经协商溢价出售，该事项已于2005年11月18日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。已完成。
（三）报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
(1)、购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:万元 币种:人民币
关联方 关联交易定价原则 关联交易金额 结算方式
上海狮印机械有限公司 市场价 12,262.58 现金结算
上海斯米克威尔柯焊材有限公司 市场价 3,996.80 现金结算
上海三菱电梯工程技术有限公司 市场价 4,863.95 现金结算
为了维护公司及非关联方股东利益，针对上述各项持续性的关联方交易，公司与关联方都签订了日常关联交易框架协议，关联交易的价格公允、合理。随着公司治理结构的不断完善，上述关联交易还将维持，并得到进一步保障。
公司与各关联方的关联交易，由于严格按照关联交易定价原则执行，不会对公司本期以及未来财务状况、经营成果产生影响。
2、资产、股权转让的重大关联交易
1)、本公司向实际控制人上海电气（集团）总公司的全资子公司上海印刷包装机械总公司收购昆阳路820号房地产，交易的金额为3,389.58万元人民币，定价的原则是以资产评估价值作为转让价格，资产的帐面价值为594.66万元人民币，资产的评估价值为3,389.58万元人民币，该事项已于2005年6月16日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。
2)、本公司向实际控制人上海电气（集团）总公司的全资子公司上海电气集团资产经营有限公司转让灵石路700号房地产，交易的金额为2,160万元人民币，定价的原则是以资产评估价值为基础，经协商溢价出售，资产的帐面价值为685.65万元人民币，资产的评估价值为2,064.51万元人民币，该事项已于2005年11月18日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。
3)、本公司向实际控制人上海电气（集团）总公司的全资子公司上海电气集团资产经营有限公司转让万荣路781号房地产，交易的金额为10,580万元人民币，定价的原则是以资产评估价值为基础，经协商溢价出售，资产的帐面价值为3,196.49万元人民币，资产的评估价值为9,778.08万元人民币，该事项已于2005年11月18日刊登在中国证券报、上海证券报、香港文汇报上。
3、关联债权债务往来
单位:万元 币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
上海电气（集团）总公司 实际控制人 79.47 79.47
上海电气（集团）总公司 实际控制人 1,618.02
上海电气集团股份有限公司 控股股东 1,191.76
报告期内上市公司向实际控制人提供资金的发生额79.47万元人民币，余额79.47万元人民币。
关联债权债务形成原因：上海电气（集团）总公司应付本公司附属企业上海金泰工程机械有限公司动迁补偿款。
关联债权债务清偿情况：上海电气（集团）总公司已于2006年3月28日以现金方式清偿了其占用本公司的79.47万元资金。报告期末资金被占用情况及清欠方案
上海电气（集团）总公司已于2006年3月28日以现金方式清偿了其占用本公司的79.47万元资金。
清欠方案实施时间表
清欠金额
计划还款时间 清欠方式 备注
（万元）
2006年3月底 现金清偿 79.47 已于2006年3月28日以现金方式全部清偿
合计 / 79.47 /
（四）托管情况
本年度公司无托管事项。
（五）承包情况
本年度公司无承包事项。
（六）租赁情况
本年度公司无重大租赁事项。
（七）担保情况
单位:万元 币种:人民币
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 19,425
报告期末对控股子公司担保余额合计 19,425
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 19,425
担保总额占公司净资产的比例(%) 5.76
（八）委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
（九）其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
（十）承诺事项履行情况
公司控股股东上海电气集团股份有限公司于2005年4月28日在香港联合交易所主板挂牌上市（HK，2727），为全面稳妥地实施股权分置改革工作，目前上海电气集团股份有限公司正积极同公司实际控制人上海电气（集团）总公司、上海市国有资产管理委员会和境内外股东进行协商，从而在近期推出兼顾境内外各方股东利益的公司股权分置改革方案。
（十一）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司继续聘任安永大华会计师事务所有限责任公司为公司的境内审计机构，拟支付其年度审计工作的酬金共约110万元人民币，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了13年审计服务。
公司原聘任香港罗兵咸永道会计师事务所为公司的境外审计机构，截止上一报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了12年审计服务。公司现改聘安永会计师事务所为公司的境外审计机构，拟支付其年度审计工作的酬金共约110万元人民币，截止本报告期末，该会计师事务所已为本公司提供了1年审计服务。
（十二）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
（十三）其它重大事项
报告期内公司无其他重大事项。
十一、财务会计报告（报表附注附后）
公司年度财务报告已经安永大华会计师事务所有限责任公司注册会计师袁勇敏、毛玮文审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
（一）审计报告
审计报告
安永大华业字（2006）第338号
上海机电股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的上海机电股份有限公司(以下简称贵公司)2005年12月31日资产负债表和合并资产负债表、2005年利润及利润分配表和合并利润及利润分配表，以及2005年现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司2005年12月31日的财务状况以及2005年的经营成果和现金流量。安永大华会计师事务所有限责任公司
中国注册会计师：袁勇敏、毛玮文上海市长乐路989号世纪商贸广场23楼
2006年4月20日
（二）财务报表
资产负债表
2005年12月31日
编制单位:上海机电股份有限公司 单位:元 币种:人民币
附注 合并 母公司
项目 合 母公
期末数 期初数 期末数 期初数
并 司
资产：
流动资产：
货币资金 3,092,734,316.98 3,421,753,961.68 82,762,067.06 64,366,067.57
短期投资 100,000.00
应收票据 33,139,409.38 32,748,858.93
应收股利 10,500,318.07 5,376,039.38
应收利息
应收账款 588,412,837.15 508,935,486.95 47,040.00
其他应收款 143,267,735.56 249,334,539.46 55,491,842.10 110,102,050.98
预付账款 75,535,758.53 62,375,323.62
应收补贴款 1,034,201.50 765,088.65
存货 1,228,323,362.18 1,266,126,157.55
待摊费用 5,376,556.71 3,957,648.21
一年内到期的长期
债权投资
其他流动资产
流动资产合计 5,178,424,496.06 5,551,373,104.43 138,253,909.16 174,515,158.55
长期投资：
长期股权投资 1,045,294,186.19 1,257,565,314.01 3,452,775,257.52 3,494,187,479.01
长期债权投资
长期投资合计 1,045,294,186.19 1,257,565,314.01 3,452,775,257.52 3,494,187,479.01
其中：合并价差
(贷差以“-”号表
84,035,944.60 112,233,182.96
示，合并报表填
列)
其中：股权投资差
额(贷差以“-”号
表示，合并报表填
列)
固定资产：
固定资产原价 2,026,491,926.03 1,793,903,887.79 77,127,715.04 74,299,669.79
减：累计折旧 873,680,657.65 753,811,631.91 7,240,772.49 3,581,826.67
固定资产净值 1,152,811,268.38 1,040,092,255.88 69,886,942.55 70,717,843.12
减：固定资产减值
17,211,155.99 8,427,212.49 270,431.00 270,431.00
准备
固定资产净额 1,135,600,112.39 1,031,665,043.39 69,616,511.55 70,447,412.12
工程物资
在建工程 128,239,074.05 99,972,589.86
固定资产清理
固定资产合计 1,263,839,186.44 1,131,637,633.25 69,616,511.55 70,447,412.12
无形资产及其他
资产：
无形资产 253,677,897.73 272,038,721.18 72,903,165.87 85,468,076.96
长期待摊费用 11,436,027.96 15,161,442.14
其他长期资产
无形资产及其他资
265,113,925.69 287,200,163.32 72,903,165.87 85,468,076.96
产合计
递延税项：
递延税款借项
资产总计 7,752,671,794.38 8,227,776,215.01 3,733,548,844.10 3,824,618,126.64
负债及股东权
益：
流动负债：
短期借款 540,500,000.00 633,537,000.00 185,000,000.00 307,000,000.00
应付票据 5,540,000.00 26,720,000.00
应付账款 336,038,430.44 340,172,525.64 10,302,773.48 4,842,773.48
预收账款 1,275,787,545.38 1,593,889,772.71
应付工资 5,054,489.77 4,965,728.89 520,000.00
应付福利费 99,472,101.04 196,045,708.28 2,344,784.92 2,555,915.05
应付股利 10,591,636.66 19,472,806.49
应交税金 112,709,663.70 96,888,661.17 262,005.85 1,626.40
其他应交款 537,171.09 261,515.42 9,794.61 60.80
其他应付款 390,779,576.21 310,343,370.92 154,817,037.78 73,063,970.29
预提费用 2,958,729.00 1,016,335.71 2,200,000.00
预计负债
一年内到期的长期
30,000,000.00 6,000,000.00
负债
其他流动负债
流动负债合计 2,809,969,343.29 3,229,313,425.23 354,936,396.64 387,984,346.02
长期负债：
长期借款 25,528,759.67 64,000,000.00
应付债券
长期应付款 20,703,600.97 6,569,905.15
专项应付款 1,160,509.91 1,139,334.52
其他长期负债
长期负债合计 47,392,870.55 71,709,239.67
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 2,857,362,213.84 3,301,022,664.90 354,936,396.64 387,984,346.02
少数股东权益(合
1,524,310,184.53 1,490,119,769.49
并报表填列)
所有者权益（或
股东权益）：
实收资本（或股
852,282,757.00 852,282,757.00 852,282,757.00 852,282,757.00
本）
减：已归还投资
实收资本（或股
852,282,757.00 852,282,757.00 852,282,757.00 852,282,757.00
本）净额
资本公积 1,585,319,455.17 1,583,418,930.35 1,585,319,455.17 1,583,418,930.35
盈余公积 748,197,550.34 666,815,227.25 372,973,573.41 350,866,634.73
其中：法定公益金 168,062,581.31 149,264,177.19 113,402,100.75 102,348,631.41
未分配利润 192,812,684.95 334,116,866.02 568,036,661.88 650,065,458.54
拟分配现金股利
外币报表折算差额
-7,613,051.45
(合并报表填列)
减：未确认投资损
失(合并报表填列)
所有者权益（或股
3,370,999,396.01 3,436,633,780.62 3,378,612,447.46 3,436,633,780.62
东权益）合计
负债和所有者权益
（或股东权益）总 7,752,671,794.38 8,227,776,215.01 3,733,548,844.10 3,824,618,126.64
计
公司法定代表人:王成明 主管会计工作负责人:司文培 会计机构负责人:邹晓璐
利润及利润分配表
2005年1-12月
编制单位:上海机电股份有限公司 单位:元 币种:人民币
附注 合并 母公司
项目 合 母公
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
并 司
一、主营业务收入 6,831,533,255.19 6,555,276,828.12
减：主营业务成本 5,403,366,370.78 4,942,282,576.90
主营业务税金及附加 18,167,645.33 16,086,266.32
二、主营业务利润
（亏损以“-”号填 1,409,999,239.08 1,596,907,984.90
列）
加：其他业务利润
（亏损以“-”号填 31,225,913.07 35,111,858.89 938,387.05 514,710.76
列）
减:营业费用 345,423,417.47 321,429,749.67
管理费用 516,323,877.29 584,589,106.21 33,327,528.37 41,630,922.65
财务费用 -8,333,112.90 -12,576,168.56 11,630,860.31 19,084,238.73
三、营业利润（亏损
587,810,970.29 738,577,156.47 -44,020,001.63 -60,200,450.62
以“-”号填列）
加：投资收益（损失
-52,414,533.45 74,080,792.58 151,057,275.54 337,671,147.43
以“-”号填列）
补贴收入 12,258,095.37 10,882,542.87
营业外收入 23,617,149.72 20,826,106.28 5,145,561.32 43,062.92
减：营业外支出 53,805,873.27 104,276,870.46 1,648,141.81 37,470,063.41
四、利润总额（亏损
517,465,808.66 740,089,727.74 110,534,693.42 240,043,696.32
总额以“-”号填列）
减：所得税 108,609,995.86 132,468,882.01
减：少数股东损益 249,412,352.01 313,879,867.32
加：未确认投资损失
(合并报表填列)
五、净利润（亏损以
159,443,460.79 293,740,978.41 110,534,693.42 240,043,696.32
“-”号填列）
加：年初未分配利润 334,116,866.02 262,099,455.86 650,065,458.54 529,054,064.58
其他转入
六、可供分配的利润 493,560,326.81 555,840,434.27 760,600,151.96 769,097,760.90
减：提取法定盈余公
61,091,459.31 67,722,426.43 11,053,469.34 24,004,369.63
积
提取法定公益金 18,798,404.12 29,909,494.39 11,053,469.34 24,004,369.63
提取职工奖励及福利
48,908,767.37 51,129,663.83
基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的
364,761,696.01 407,078,849.62 738,493,213.28 721,089,021.64
利润
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积 1,492,459.66 1,938,420.50
应付普通股股利 170,456,551.40 71,023,563.10 170,456,551.40 71,023,563.10
转作股本的普通股股
利
八、未分配利润(未弥
补亏损以“-”号填 192,812,684.95 334,116,866.02 568,036,661.88 650,065,458.54
列)
补充资料：
1.出售、处置部门或
被投资单位所得收益
2.自然灾害发生的损
失
3.会计政策变更增加
(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加
(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:王成明 主管会计工作负责人:司文培 会计机构负责人:邹晓璐
现金流量表
2005年1-12月
编制单位:上海机电股份有限公司 单位:元 币种:人民币
附注 本期数
项目 母公
合并 合并数 母公司数
司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,556,068,715.55
收到的税费返还 17,440,244.29
收到的其他与经营活动有关的现金 141,602,861.85 148,869,670.76
经营活动现金流入小计 7,715,111,821.69 148,869,670.76
购买商品、接受劳务支付的现金 6,028,097,285.94
支付给职工以及为职工支付的现金 611,561,770.67 3,844,460.30
支付的各项税费 366,587,488.64 365,572.36
支付的其他与经营活动有关的现金 465,334,495.74 68,301,777.09
经营活动现金流出小计 7,471,581,040.99 72,511,809.75
经营活动现金流量净额 243,530,780.70 76,357,861.01
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 48,620,029.68 36,635,569.20
其中：出售子公司收到的现金 11,984,460.48
取得投资收益所收到的现金 108,770,874.97 208,441,063.63
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而
40,651,686.08 21,839,800.00
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 16,685,655.04
投资活动现金流入小计 214,728,245.77 266,916,432.83
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所
195,376,724.21 3,695,960.67
支付的现金
投资所支付的现金 20,471,041.78 14,071,041.78
其中：购买子公司所支付的现金 6,300,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 215,847,765.99 17,767,002.45
投资活动产生的现金流量净额 -1,119,520.22 249,149,430.38
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 4,084,000.00
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
4,084,000.00
的现金
借款所收到的现金 980,900,000.00 520,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 984,984,000.00 520,000,000.00
偿还债务所支付的现金 1,093,937,000.00 642,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 452,382,938.00 182,881,291.90
其中：支付少数股东的股利 248,034,936.44
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 1,546,319,938.00 824,881,291.90
筹资活动产生的现金流量净额 -561,335,938.00 -304,881,291.90
四、汇率变动对现金的影响 -7,864,967.18
五、现金及现金等价物净增加额 -326,789,644.70 20,625,999.49
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 159,443,460.79 110,534,693.42
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 249,412,352.01
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 54,908,546.03 6,196,258.27
固定资产折旧 127,237,559.11 3,760,096.07
无形资产摊销 8,559,224.72 1,767,804.08
长期待摊费用摊销 3,725,414.18
待摊费用减少（减：增加） -1,145,419.52
预提费用增加（减：减少） 1,942,393.29 2,200,000.00
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的
-3,771,127.98 -3,333,241.51
损失(减:收益)
固定资产报废损失 72,072.16
财务费用 41,848,936.69 12,424,740.50
投资损失（减：收益） 52,414,533.45 -151,057,275.54
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 45,992,740.70 -5,460,000.00
经营性应收项目的减少(减：增加) -140,825,288.12 17,285,421.41
经营性应付项目的增加(减：减少) -356,284,616.81 82,039,364.31
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 243,530,780.70 76,357,861.01
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 2,692,734,316.98 82,762,067.06
减：现金的期初余额 3,019,523,961.68 62,136,067.57
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -326,789,644.70 20,625,999.49
公司法定代表人:王成明 主管会计工作负责人:司文培 会计机构负责人:邹晓璐
合并资产减值准备明细表
2005年度
编制单位:上海机电股份有限公司 单位:元 币种:人民币
本年减少数
因资
其他
行 本年 产价
项目 年初余额 原因 年末余额
次 增加数 值回 合计
转出
升转
数
回数
一、坏账准备合计 1 179,923,159.55 40,362,385.41 / / 9,180,210.68 211,105,334.28
其中：应收账款 2 158,948,496.43 36,631,181.37 / / 4,152,879.72 191,426,798.08
其他应收款 3 20,974,663.12 3,731,204.04 / / 5,027,330.96 19,678,536.20
二、短期投资跌价准
4
备合计
其中：股票投资 5
债券投资 6
三、存货跌价准备合
7 39,968,921.43 23,660,117.79 12,638,619.00 50,990,420.22
计
其中：库存商品 8 16,434,014.11 14,598,661.78 2,891,674.80 28,141,001.09
原材料 9 9,667,432.31 7,094,407.14 422,605.41 16,339,234.04
四、长期投资减值准
10 26,949,821.66 26,949,821.66
备合计
其中：长期股权投资 11 26,949,821.66 26,949,821.66
长期债权投资 12
五、固定资产减值准
13 8,427,212.49 9,465,952.62 682,009.12 17,211,155.99
备合计
其中：房屋、建筑物 14 1,447,539.92 797,712.13 2,245,252.05
机器设备 15 4,694,509.30 8,642,665.87 182,573.30 13,154,601.87
电子及其他设备 2,285,163.27 25,574.62 499,435.82 1,811,302.07
六、无形资产减值准
16 5,938,982.05 5,938,982.05
备合计
公司法定代表人:王成明 主管会计工作负责人:司文培 会计机构负责人:邹晓璐
母公司资产减值准备明细表
2005年度
编制单位:上海机电股份有限公司 单位:元 币种:人民币
本年减少数
因资产
行 本年 其他原
项目 年初余额 价值回 年末余额
次 增加数 因转出 合计
升转回
数
数
一、坏账准备合计 1 1,175,545.39 736,258.27 / / 1,911,803.66
其中：应收账款 2 47,040.00 47,040.00 / / 94,080.00
其他应收款 3 1,128,505.39 689,218.27 / / 1,817,723.66
二、短期投资跌价准备合
4
计
其中：股票投资 5
债券投资 6
三、存货跌价准备合计 7 5,460,000.00 5,460,000.00
其中：库存商品 8 5,460,000.00 5,460,000.00
原材料 9
四、长期投资减值准备合
10 21,075,000.00 21,075,000.00
计
其中：长期股权投资 11 21,075,000.00 21,075,000.00
长期债权投资 12
五、固定资产减值准备合
13 270,431.00 270,431.00
计
其中：房屋、建筑物 14 270,431.00 270,431.00
机器设备 15
六、无形资产减值准备合
16 5,938,982.05 5,938,982.05
计
公司法定代表人:王成明 主管会计工作负责人:司文培 会计机构负责人:邹晓璐
按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益
单位:元 币种:人民币
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 41.83 41.27 1.65 1.65
营业利润 17.44 17.20 0.69 0.69
净利润 4.73 4.66 0.187 0.187
扣除非经常性损益后的净利润 3.54 3.52 0.140 0.140
（三）报表附注
〈一〉本公司基本情况
上海机电股份有限公司(以下简称：本公司，原名上海上菱电器股份有限公司，经本公司2003年第二次临时股东大会决议更名为上海电气股份有限公司；经本公司2004年第一次临时股东大会决议更名为上海机电股份有限公司。)是1993年7月29日经上海市经济委员会以沪经企字第331号文批准设立的股份有限公司。
本公司1993年12月22日获得由上海市工商行政管理局颁发的企业法人营业执照，公司成立时的注册资本为人民币273,650,900元，之后，本公司又增发B股，并实施了境内法人股向B股的转让行为，1999年6月，经临时股东大会决议通过并报经中国证监会核准，增发12,000万股人民币普通股，截止99年7月止，本公司变更后的注册资本为人民币448,381,080元，业经大华会计师事务所有限公司以华业字(99)第987号验资报告验证，公司于1999年10月27日换领了注册号为企股沪字第019028号《企业法人营业执照》。
本公司2000年度、2001年度、2002年度及2003年度股东大会决议通过，分别按2000年末、2001年末、2002年末、2003年末的总股本以资本公积转增股本，转增比例分别为按每10股转增2股、按每10股转增1股、按每10股转增2股、按每10股转增2股，经历次转增后本公司股本总数为852,282,757股，由安永大华会计师事务所有限责任公司以安永大华业字(2002)第068号、(2003)第983号和(2004)第958号验资报告验证。
公司于2005年2月21日换领了注册号为企股沪字第019028号《企业法人营业执照》。公司董事长：王成明。
本公司原国家股股东上海电气(集团)总公司持本公司股份人民币335,778,031.00元，占股份总额的47.28%。2004年3月11日，国务院国有资产监督管理委员会颁发的(国资产权[2004]149号)《关于上海电气股份有限公司、上海电器股份有限公司、上海柴油机股份有限公司国有股转让有关问题的批复》同意上海电气(集团)总公司将其持有的电气股份转让给新设立的上海电气集团有限公司。转让完成后，上海电气集团有限公司持有电气股份33577.8031万股。2004年6月17日，中国证券监督管理委员会颁发了(证监公司字[2004]24号文)《关于同意豁免拟设立的上海电气集团有限公司要约收购“上海电气”等三家公司股票义务的批复》。2004年6月30日，上海市外国投资工作委员会颁发了(沪外资委批字[2004]第995号)《关于上海柴油机股份有限公司、上海电气股份有限公司投资方上海电气(集团)总公司股权转让的批复》。2004年6月30日，通过中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理本次股权转让过户手续。过户后上海电气集团有限公司持有本公司股份人民币335,778,031股,占股份总额47.28%。上海电气集团有限公司于2004年10月27日经工商行政管理局变更登记，整体改制为上海电气集团股份有限公司。
本公司经济性质为股份有限公司，所属行业：工业。
经营范围：生产制冰、冷藏设备、空调设备、微波炉、燃油取暖器等家用电器；印刷包装机械；电子计算机(器)及其外部设备；起重运输机械；销售公司自产产品；投资举办符合国家鼓励、允许的企业。
主要产品和提供的劳务：公司的主营业务包括生产制冰、冷藏设备、空调设备；印刷包装机械；起重运输机械；人造板；焊接器材等领域，具体为：
起重运输机械：生产电梯、自动扶梯及维修保养。主要产品系引进日本三菱制造技术的电梯和自动扶梯；
冷冻空调：生产销售各类冷冻设备、空调设备，并进行售后维修服务和工程成套服务。主要产品有水冷活塞式冷水机组、风冷活塞式冷水机组(包括风冷热泵)、离心式冷水机组、列车空调机组、客车空调机组、车用冷藏机组等；
印刷包装机械：各类印刷、包装机械设备及备品配件，印刷包装机械原辅材料，仪器仪表。主要产品有胶印机系列、自动模切烫印机系列、切纸机系列、装订机系列、商业表格印刷生产线、瓦楞纸板及纸箱生产线、塑料建材生产线、液体灌装生产线、柔性版印刷生产线等；
人造板：生产销售人造板及相关制品，主要产品包括中高密度纤维板、装饰板、贴面板等；
焊接器材：生产销售各种有色金属及特殊材料的焊接材料及设备，主要产品包括焊丝、焊条、堆焊及铸铁焊条、钎焊材料、热喷涂粉末、焊剂、电焊机、气焊机等。〈二〉本公司重要会计政策
1.会计制度
本公司执行国家颁布的企业会计准则、《企业会计制度》及其补充规定。
2.会计期间
本公司会计期间为公历一月一日起至十二月三十一日止。
3.记账本位币
本公司记账本位币为人民币。
4.记账基础及计价原则
本公司记账基础为权责发生制；计价原则为历史成本。
5.外币核算方法
会计年度内涉及外币的经济业务，按发生当月月初中国人民银行公布的市场汇价(中间价)及国家外汇管理局提供的套算汇率折合人民币入账。月末将外币账户中的外币余额按月末市场汇价(中间价)及套算汇率进行调整，发生的差额(损益)，与购建固定资产有关的外币专门借款的本金及利息在所购建的固定资产达到预定可使用状态前发生的部分予以资本化，属于筹建期间的部分计入长期待摊费用，其他部分计入当期费用。
6.外币财务报表的折算方法
资产负债表中所有资产、负债类项目按资产负债表日的市场汇价（中间价）折合为人民币；股东权益类项目除“未分配利润”外，均按发生时的市场汇率（中间价）折合为人民币；“未分配利润”项目按折算后的利润及利润分配表中该项目的数额填列；折算后资产类项目总计与负债类项目及股东权益类项目合计的差额作为“外币报表折算差额”在“未分配利润”项目后单独列示。年初数按照上年折算后的资产负债表的数额列示。
利润及利润分配表中发生额项目按会计期间内销售收入实现时间的平均汇率折合为人民币，“年初未分配利润”项目按上年折算后的“年末未分配利润”数额填列。
现金流量表中的项目按性质分类，参照上述两表折合人民币的原则折算后编制。
7.现金等价物的确定标准
凡同时具备期限短(自购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资，确认为现金等价物。
本年度本公司无现金等价物。
8.坏账核算方法
(1)坏账的确认标准
①因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后，仍不能收回的应收款项；
②因债务人逾期未履行偿债义务并且具有明显特征表明无法收回的应收账款。
以上确实不能收回的应收账款，报经董事会批准后，作为坏账。
(2)坏账损失核算方法
本公司坏账核算采用备抵法。本公司坏账准备的计提范围为应收账款和其他应收款；坏账准备的计提原则采用个别认定法和账龄分析法相结合的方法。对于年末余额中的可收回性与其他各项应收款项存在明显差别的应收款项(例如，债务单位所处的特定地区、债务人的财务和经营状况、与债务人之间的争议和纠纷等)，导致该项应收款项如果按照与其他应收款项同样的方法计提坏账准备，将无法真实地反映其可收回金额的，采用个别认定法计提坏账准备，即根据债务人的经营状况、现金流量状况、以前的信用记录等资料对其欠款的可回收性进行逐笔详细分析，据以分别确定针对每一笔此类应收款项的坏账准备计提比例；对于其他不纳入个别认定范围的应收款项，按账龄分析计提准备；账龄分析计提的比例为：账龄在一至六个月以内的不计提，在六个月至一年(含六个月)的按5％计提，在一至二年(含一年)的按10％计提，在二至三年(含二年)的按50％计提，在三年以上(含三年)的按100％计提。
9.存货核算方法
(1)存货的分类
存货是指企业在正常生产经营过程中持有以备出售的产成品或商品，或者为了出售仍然处在生产过程中的在产品，或者将在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料物料等。公司存货分类为：原材料及主要材料、修备件、低值易耗品、委托加工材料、在产品、辅助材料、自制半成品、产成品、材料采购、包装物、发出商品。
(2)取得存货入账价值的确定方法
各种存货按取得时的实际成本记账。
(3)发出存货的计价方法
存货中原材料日常核算采用计划成本法，月末按上月材料成本差异率，将发出存货的计划成本调整为实际成本。其他存货的日常核算采用实际成本方法，产成品的发出采用加权平均法计价和个别认定法。
(4)低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品和包装物按领用时一次摊销法摊销。
(5)存货的盘存制度
本公司的存货盘存制度采用永续盘存制。
(6)存货跌价损失准备的确认标准和计提方法
本公司年末存货按成本与可变现净值孰低计价。由于存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时和销售价格低于成本等原因造成的存货成本不可收回的部分，按单个存货项目的成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。对于数量繁多，单价较低的存货，按存货类别计量成本与可变现净值。
存货可变现净值按企业在正常生产经营过程中，以估计售价减去估计完工成本及销售所必需的估计费用后的价值确定。
10.短期投资核算方法
(1)短期投资计价及其收益确认方法
根据《企业会计准则－投资》规定，短期投资以其初始投资成本，即取得投资时实际支付的全部价款(包括税金、手续费和相关费用)扣除实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，或已到付息期但尚未领取的债券利息入账。短期证券投资持有期间所收到的股利和利息不确认为投资收益，作为冲减投资成本处理。在处置时，按所收到的处置收入与短期投资账面价值的差额确认为当期投资损益。
(2)短期投资跌价准备的确认标准及计提方法
短期投资在中期期末或年终按成本与市价孰低法计价，市价低于成本的部分确认为跌价准备。具体计提方法为：按单项投资计算并确定所计提的跌价损失准备，并计入当期损益。
11.长期投资核算方法
(1)长期股权投资计价和收益确认方法：长期股权投资包括股票投资和其他股权投资。长期股权投资按其初始投资成本入账，即投资时实际支付的全部价款。
本公司对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资采用成本法核算；投资企业对被投资单位具有控制、共同控制或者重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。
(2)股权投资差额的摊销方法和期限：对外长期股权投资采用权益法核算时，其取得成本大于其在被投资企业所有者权益中所占份额之间的差额，计入长期股权投资差额，并按照投资期限平均摊销计入损益。对于取得成本小于其在被投资企业所有者权益中所占份额之间的差额，如相应的投资是在2003年3月17日以前发生的，则计入长期股权投资差额，并按照投资期限平均摊销计入损益；如相应的投资是在2003年3月17日或其以后发生的，则计入资本公积。2004年5月28日及其以后对被投资企业的追加投资所形成的股权投资差额，如借贷方向与初次投资所形成的股权投资差额不同，则首先抵减初次投资所形成的股权投资差额(或其所形成的资本公积准备项目)的余额，对于追加投资所形成的股权投资差额大于初次投资所形成的股权投资差额余额的差额，再按照上述原则处理。
(3)长期债权投资的计价及收益确认方法：按其初始投资成本，即取得时实际支付的全部价款(包含支付的税金、手续费等各项附加费用)扣除实际支付的分期付息债券价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息后的余额作为实际成本记账，并按权责发生制原则按期计提利息，并计入投资收益。
(4)长期债券投资溢价和折价的摊销方法：在债券购入后至到期日止的期间内按直线法，于确认相关债券利息收入的同时摊销。
(5)长期投资减值准备的确认标准和计提方法：采用逐项计提的方法。本公司对被投资单位由于市价持续下跌或被投资单位经营情况变化等原因，导致其可收回金额低于长期股权投资账面价值时，按可收回金额低于长期股权投资账面价值的差额，计提长期投资减值准备。长期投资减值准备的计提和冲回额通常计入当年度损益，但2004年5月28日及其以后针对以权益法核算的长期股权投资所计提的长期投资减值准备，如该项长期股权投资存在对应的股权投资差额的，则应当依据财政部“关于执行《企业会计制度》和相关会计准则有关问题解答(四)”(财会[2004]3号)的规定，首先全部或者部分转销股权投资差额(或其所形成的资本公积准备项目)的余额，在此基础上确定应计入当期损益的减值准备计提额。
12.固定资产计价和折旧方法
(1)固定资产标准为：固定资产是指同时具有以下特征的有形资产：①为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有；②使用期限超过1年；③单位价值较高。具体标准为：①使用期限超过一年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等；②单位价值在2,000元以上，并且使用期超过2年的，不属于生产、经营主要设备的物品。
(2)固定资产分类为：房屋及建筑物、通用设备、专用设备、运输设备、办公设备和租入固定资产改良。
(3)固定资产计价和减值准备的确认标准、计提方法：固定资产按实际成本或确定的价值入账。每年末/中期报告期终了，对固定资产逐项进行检查，将由于市价持续下跌、技术陈旧、损坏或长期闲置等原因导致的可收回金额低于其账面价值的差额作为固定资产减值准备，计入当期损益。固定资产减值准备按单项资产计提。
(4)固定资产折旧：采用直线法平均计算，并按各类固定资产的原值和估计的经济使用年限扣除残值(原值的4-10％)制定其折旧率，固定资产各类折旧率如下：
资产类别 估计的经济使用年限 年折旧率 预计残值率
房屋建筑物 20－40年 2.25-4.8% 4-10%
通用设备 10－15年 6－9.6% 4-10%
专用设备 10年 9-9.6% 4-10%
运输设备 6－12年 7.5－16% 4-10%
办公设备 5－10年 9－19.2% 4-10%
租入固定资产改良 3年 33.33% 0％
对于房屋、建筑物的账面成本中所包含的土地使用权价值，如果土地使用权的预计使用年限高于房屋、建筑物的预计使用年限的，在预计该项房屋、建筑物的净残值时，考虑该项因素，并作为净残值预留，相应调整折旧率和净残值。
已计提减值准备的固定资产在计提折旧时,按照该项固定资产的账面价值,以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额；如果已计提减值准备的固定资产价值又得以恢复,则按照该项固定资产恢复后的账面价值,以及尚可使用年限重新计算确定折旧率和折旧额。
13.在建工程核算方法
在建工程按实际发生的支出入账，并在达到预定可使用状态时，按工程的实际成本确认为固定资产。每年末/中期报告期终了，对在建工程进行全面检查，如果有证据表明在建工程已经发生了减值，则计提减值准备，计入当期损益。在建工程减值准备按单项资产计提。
14.无形资产计价和摊销方法
(1)无形资产的计价
无形资产按购入时实际支付的价款和投资各方确认的价值计价。
(2)无形资产的摊销方法和摊销年限
自取得当月起按预计使用年限、合同规定的受益年限与法律规定的有效年限三者中的最短者平均摊销(如合同未规定受益年限，法律也未规定有效年限，则摊销年限最长不超过10年)。
(3)无形资产减值准备的确认标准和计提方法
无形资产减值准备按单项项目计提，于每年年末或中期报告期终了，检查各项无形资产预计给企业带来未来经济利益的能力，对预计可收回金额低于其账面价值的，计提减值准备，计入当期损益。
无形资产减值准备计提和转回后，相关无形资产的剩余摊销年限和年摊销额也需要根据无形资产的账面价值等因素重新确定。
15.长期待摊费用摊销方法
长期待摊费用按各项目受益期平均摊销；筹建期间内发生的费用，先在“长期待摊费用”中归集，在开始生产经营的当月一次计入开始生产经营当月的损益。
16.借款费用的核算方法
(1)借款费用资本化的确认原则和资本化期间
依照《企业会计准则－借款费用》的规定，为购建固定资产所借入的专门借款，发生的利息、折价或溢价的摊销费用和汇兑差额，在同时符合以下条件时予以资本化，计入该项资产的成本：①资产支出已经发生；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，计入发生当期的损益。
若固定资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，将其确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。
(1)借款费用资本化的确认原则和资本化期间(续)
当所购建的固定资产达到预定可使用状态时，停止其借款费用的资本化；以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
因安排专门借款而发生的辅助费用，属于在所购建固定资产达到预定可使用状态之前发生的，在发生时予以资本化；其他辅助费用于发生当期确认为费用。若辅助费用的金额较小，于发生当期确认为费用。
(2)借款费用资本化金额的计算方法
每一会计期间的利息资本化金额根据至当年末止购建固定资产累计支出加权平均数和资本化率计算确定。但是利息和折价或溢价摊销的资本化金额不超过当期专门借款实际发生的利息和折价或溢价的摊销金额。
17.债务重组中取得非现金资产的计价方法
各项资产涉及债务重组的，本公司作为债权人所收到的非现金资产，按照重组债权的账面价值计价。如果涉及多项非现金资产，则按各项非现金资产的公允价值占非现金资产公允价值总额的比例，对重组债权的账面价值进行分配，以确定各项非现金资产的入账价值。
18.非货币性交易中换入资产的计价方法
各项资产涉及非货币性交易的，以换出资产的账面价值，加上应支付的相关税费，加上所支付的补价(或减去所收到的补价并加上所确认的收益)作为换入资产的入账价值。如果同时换入多项资产，则按换入各项资产的公允价值与换入资产公允价值总额的比例，对换出资产的账面价值总额与应支付的相关税费进行分配，以确定各项换入资产的入账价值。
19.收入确认原则
(1)销售商品：本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，本公司不再对该商品实施管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益能够流入本公司，并且相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。
(2)提供劳务：在同一年度内开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的证据时，确认劳务收入；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，按完工百分比法，在劳务合同的总收入、劳务的完成程度能够可靠地确定，与交易相关的价款能够流入，已经发生的成本和完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量时，确认劳务收入。
(3)让渡资产使用权：利息收入,按使用现金的时间和适用利率计算确定；发生的使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。上述收入的确定并应同时满足:①与交易相关的经济利益能够流入本公司,②收入的金额能够可靠地计量。
20.所得税的会计处理方法
本公司采用应付税款法。
21.主要会计政策、会计估计的变更及重大会计差错更正的说明
本公司本年度未发生会计政策、会计估计的变更及重大会计差错更正。
22.合并报表编制方法
本公司合并范围及所采用的会计方法：根据财政部财会字[1995]11号《关于印发<合并会计报表暂行规定>的通知》和财会二字(96)2号《关于合并报表合并范围请示的复函》等文件的规定，以本公司和纳入合并范围的子公司2005年度会计报表以及其他有关资料为依据，合并各项目数额编制而成。合并时，本公司的重大内部交易和资金往来均互相抵销。
本公司在编制合并会计报表时，对于下属境外子公司以外币表示的会计报表，已根据规定折算为人民币报表后纳入合并范围。
本公司在编制合并会计报表时，对下属企业编制的2005年度的个别会计报表，已按《企业会计制度》及其补充规定和本公司统一会计政策进行了调整及重新表述。
合营公司根据《企业会计制度》规定按比例合并的方法进行合并。即将合营公司的资产、负债、收入、费用、利润和现金流量均按照本公司对合营公司的投资比例进行合并。合并时，对本公司与合营公司之间的内部交易事项，均按比例予以抵销，但不抵销内部未实现的亏损。〈三〉税项
本公司适用的所得税、流转税及附加的税种与税率
税种 税率 计税基数 备注
所得税 14％，15％， 应纳税所得额 注
26.4%，27%，33%
增值税 17％ 销售额
营业税 5％ 营业额
城建税 5%、7％ 应纳营业税额、增值税额
注：本公司注册于浦东新区，2004年度所得税率为15％；本公司下属子公司上海机电实业有限公司、上海电气集团印刷包装机械有限公司、上海申威达机械有限公司、上海绿洲实业有限公司、上海电气集团通用冷冻空调设备有限公司、上海斯米克焊才有限公司注册于浦东新区，适用所得税率为15%；上海亚华印刷机械有限公司所得税税率26.40%；上海紫光机械有限公司所得税税率27%；上海三菱电梯有限公司注册于闵行经济技术开发区，适用所得税率为15%；CHISA Welding Consumables
(Proprietary) Ltd.所得税税率14%；其余公司所得税税率为33%。
本公司适用的费种与费率
费种 费率 计算基数
教育费附加 3% 应纳营业税额、增值税额
河道管理费 0.5%、1% 应纳营业税额、增值税额
〈四〉控股子公司及合营企业
本公司所控制的境内外所有子公司及合营公司的情况及其合并范围：
被投资企业全称 经营范围 注册资本 公司投资额 本公司 是否 备注
持股比例 合并
上海机电实业 提供劳务，承办合 6,643万元人民币907,246,373.73元人民币 100% 是
有限公司 资、组织出口
上海电气集团通用冷冻 生产、销售冷冻空 35,134万元人民币350,604,677.82元人民币 100% 是
空调设备有限公司 调设备及技术服务
和工程成套服务
上海电气集团印刷包装 经营印刷、包装机 26,234.96万元人民币262,349,562.81元人民币 100% 是
机械有限公司 械设备及备品备
件、原辅材料等
上海三菱电梯 生产销售电 15,526.9363万美元952,417,573.73元人民币 52% 是 间接控制
有限公司 梯、自动扶梯 子公司
上海冷气机厂 生产、销冷冻空调 7012.9万元人民币73,987,897.99元人民币 100% 是 同上
设备和工程成套服务
上海亚华印刷机械 生产、经营印刷包 1030万美元48,262,913.10元人民币 60% 是 同上
有限公司 装机械设备
上海申威达机械 同上 584万元美元61,167,006.30元人民币 75% 是 同上
有限公司
上海迪可印刷器材 销售印刷器材等 15万元人民币 344,996.29元人民币 60% 否*1 本年度已
专卖部 股权转让
上海绿洲实业 项目投资、生产设 19,000万元人民币190,000,000.00元人民币 100% 是 公司本部占
有限公司 备、人造板销售等 69.72%，机
电实业占
30.28%
黄山绿洲人造板 中密度纤维板等人 3077万元人民币21,967,279.51元人民币 65％ 是 间接控制
有限公司 造板制造及销售 子公司
黄山绿洲营林 造林、采伐 50万元人民币 490,000.00元人民币 98% 否*1 间接控制
有限公司 子公司
湖北绿洲人造板 中密度纤维板等人 3390万元人民币17,289,000.00元人民币 51％ 是 间接控制
有限公司 造板制造及销售 子公司
江西绿洲人造板 生产制造中(高) 10000万元人民币80,000,000.00元人民币 80% 是 间接控制
有限公司 密度纤维板等 子公司
吉安绿洲营林人 造林、林木经营； 2000万元人民币19,000,000.00元人民币 95% 是 间接控制
造板有限公司 花草树木的培育、 子公司
种植及销售；林副
产品以及相关产品
的生产、销售
上海紫光机械 生产、经营印刷包 750万元美元49,992,260.93元人民币 50% 是*2 子公司之
有限公司 装机械设备 合营公司
上海焊接器材 电焊条，有色、黑 10,071.44万元人民币100,714,404.74元人民币 100％ 是
有限公司 色金属焊接材料
上海焊总科技 焊接材料技术 64.3万元人民币 643,000.00元人民币 100% 否*1 间接控制
开发公司 子公司
上海焊割喷涂 生产、经营焊割 442.6万元人民币4,426,641.93元人民币 100% 否*1 间接控制
机械厂 喷涂机械 子公司
上海(经济区)焊接 生产、经营焊接 80万元人民币 765,000.00元人民币 95.625% 否*1 间接控制
材料联合公司浦东公司 材料 子公司
上海金船焊材 经营焊接材料 50万元人民币 400,000.00元人民币 80% 否*1 间接控制
有限公司 子公司
上海斯米克焊材 生产、经营有色 645万元美元39,059,298.00元人民币 67% 是 间接控制
有限公司 金属焊丝 子公司
上海劲泰基础 生产和经营基础施工 600万人民币5,400,000.00元人民币 90% 否*1 间接控制
工程有限公司 子公司
上海金泰工程机械 生产和经营工程机28,779.7217万元人民币272,797,217.00元人民币 94.8% 是
有限公司 械、打桩机、机械施
工钻机等
遂川绿洲人造板 纤维板制造、销售； 1600万元人民币8,160,000.00元人民币 51% 是 间接控制
有限公司 木制品制造、销售； 子公司
造林；林木的抚育和
管理
新疆绿洲人造板 制造、销售人造板 1000万元人民币5,100,000.00元人民币 51% 是 间接控制
有限公司 及其制成品 子公司
安徽绿洲人造板 生产和销售中高密度 3000万元人民币18,793,699.67元人民币 61% 是*3 本年新增
有限公司 纤维板 间接控制
子公司
CHISA Welding 生产销售电焊条 200元兰特23,419,908.19元人民币 100% 是*3 本年新增
Consumables 及焊接器材 间接控制
(Proprietary) Ltd. 子公司
*1、未纳入本年度合并范围的主要原因：根据财政部财会二字(1996)2号《关于合并报表合并范围请示的复函》的规定，未合并公司合计的资产标准、销售收入标准和利润标准均未超过合并报表相关指标的10%，故未予合并。
*2、由上海电气集团印刷包装机械有限公司投资的上海紫光机械有限公司系中外双方共同控制的合营公司，本年度合并会计报表时，根据《企业会计制度》的规定，采用比例合并的方法进行了合并，即将合营公司的资产、负债、收入、费用、利润和现金流量均按照本公司对合营公司的投资比例50%进行合并。
*3、合并范围变更
①期末合并范围增加了安徽绿洲人造板有限公司，系因下属子公司上海绿洲实业有限公司本年受让安徽绿洲人造板有限公司21%股权。股权受让后，上海绿洲实业有限公司持有安徽绿洲人造板有限公司股权由40%上升至61%。安徽绿洲人造板有限公司于2005年12月初完成工商变更登记手续，上海绿洲实业有限公司于2005年12月21日支付了全部股权转让款。根据上述情况及财政部66号文对确定股权转让基准日的规定，转让基准日定为12月31日。基于股权转让协议并未对于2005年利润分配事宜进行约定，且购并日在2005年12月31日，根据上述情况及财政部关于合并会计报表的暂行规定，本报告期正式将其纳入合并会计报表范围，合并会计报表只包括了该公司2005年12月31日的资产负债表，未包括2005年度的利润及利润分配表和现金流量表。
②期末合并范围增加了CHISA Welding Consumables (Proprietary)Ltd.（以下简称CHISA），系因下属子公司上海焊接器材有限公司受南非投资法规政策限制，原通过个人名义投资了CHISA公司，并将投资成本暂时挂账其他应收款。本年将个人持有的CHISA公司100%股权从个人变更到上海焊接器材有限公司名下，并办妥了法律手续，双方按照2005年6月30日的CHISA净资产作为变更的基准。根据财政部66号文对确定股权转让基准日以及财会[2002]18号财政部关于印发《关于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关问题解答》的通知，本报告期正式将其纳入合并会计报表范围，合并会计报表包括了CHISA 2005年12月31日的资产负债表、2005年7-12月的利润及利润分配表和现金流量表。由于CHISA用于记账的货币单位是南非兰特，本次审计根据财政部印发财会字
[1995]11号关于《合并会计报表暂行规定》的通知的相关规定，将外币报表折算为人民币报表后纳入合并范围。
(1)被购买的子公司在购买日的资产和负债金额
项目 CHISA Welding
安徽绿洲人造板 Consumables
有限公司 (Proprietary) Limited 合计
流动资产 31,939,124.20 10,730,339.21 42,669,463.41
长期投资
固定资产 66,226,392.38 2,691,283.20 68,917,675.58
无形资产
其他资产
资产合计 98,165,516.58 13,421,622.41 111,587,138.99
流动负债 17,659,628.02 604,200.59 18,263,828.61
长期负债 48,154,937.73 436,240.32 48,591,178.05
负债合计 65,814,565.75 1,040,440.91 66,855,006.66
(2)被购买的子公司自购买日至报告期末止的经营成果
项目 CHISA Welding
安徽绿洲人造板 Consumables
有限公司 (Proprietary) Limited 合计
主营业务收入 7,955,602.26 7,955,602.26
主营业务利润 1,963,562.38 1,963,562.38
利润总额 252,757.44 252,757.44
所得税
净利润 252,757.44 252,757.44
〈五〉合并会计报表项目注释
1.货币资金
项目 年末数 年初数
原币 汇率 人民币 原币 汇率 人民币
现金 1,177,334.83 2,027,702.08
银行存款 —人民币 1,306,773,267.12 1,129,838,825.37
—美元 6,262,315.36 8.0702 50,538,137.42 12,853,579.52 8.2765 106,382,650.90
—日元 488,314,460.00 0.068716 33,555,016.43 103,975,590.00 0.079701 8,286,958.50
—港币 27,613,542.99 1.0403 28,726,368.78 15,845,207.54 1.0637 16,854,547.26
—欧元 67,946.67 9.5797 650,908.72 2,052.25 11.2627 23,113.82
—兰特 2,999,416.78 1.281 3,842,252.90 -
定期存款 —人民币 1,226,020,000.00 1,564,260,000.00
—美元 - 8,000,000.00 8.2765 66,212,000.00
其他货币资金 —人民币 425,718,272.72 429,468,317.99
—美元 1,949,488.00 8.0702 15,732,758.06 11,070,351.32 8.2765 91,623,762.70
—日元 - 85,018,796.00 0.079701 6,776,083.06
合计 3,092,734,316.98 3,421,753,961.68
银行存款年末余额中存放于上海电气集团财务有限责任公司(系经中国人民银行批准设立)账户中款项为人民币372,388,770.95元。
其他货币资金年末余额中人民币存款4亿元用于开证保证金及保函保证金质押。其中：1亿元将于2006年4月29日解除质押；1亿元将于2006年11月20日解除质押；1亿元将于2006年11月28日解除质押；1亿元将于2006年11月1日解除质押。
2.短期投资
项目 投资金额
年初数 本年增加 本年减少 年末数
一、股权投资 - 100,000.00 100,000.00
其中：股票投资
基金投资 - 100,000.00 100,000.00
二、债券投资 - -
其中：国债投资 - -
其他债券 - -
三、其他投资 - -
合计 - 100,000.00 100,000.00
3.应收票据
票据种类 年末数 年初数
银行承兑汇票 22,661,606.13 24,184,460.87
商业承兑汇票 10,477,803.25 8,564,398.06
合计 33,139,409.38 32,748,858.93
年末无用于质押的商业承兑汇票；年末应收银行承兑汇票中应收关联方余额为人民币2,174,603.20元，明细资料在附注七中披露。
4.应收股利、应收出口退税
年末数 年初数
应收股利 10,500,318.07 5,376,039.38
应收出口退税 1,034,201.50 765,088.65
应收股利中金额较大的有：
单位 内容 年末数
上海高斯印刷设备有限公司 已宣告未发放之股利 8,066,141.00
云南(上海)紫光机械有限公司 已宣告未发放之股利 275,621.54
上海紫光机械有限公司 已宣告未发放之股利 1,833,366.05
华东焊接材料经营公司 已宣告未发放之股利 118,409.48
上海(经济区)焊接材料联合公司
浦东公司 已宣告未发放之股利 206,780.00
合 计 10,500,318.07
5.应收账款
年末数 年初数
账龄 余额 占应收账 坏账准备 坏账准备 余额 占应收账 坏账准备 坏账准备
款总额比 计提比例 款总额比 计提比例
例(%) (%) 例(%) (%)
1年以内 449,484,254.38 57.64 1.42 6,400,712.04 383,371,408.91 57.40 1.96 7,505,222.64
1-2年 120,005,359.36 15.39 10.72 12,870,388.66 121,156,167.42 18.14 10.74 13,011,034.67
2-3年 77,758,516.62 9.97 50.88 39,564,192.51 50,232,855.86 7.52 50.38 25,308,687.93
3年以上 132,591,504.87 17.00 100 132,591,504.87 113,123,551.19 16.94 100.00 113,123,551.19
合计 779,839,635.23 100.00 24.55 191,426,798.08 667,883,983.38 100.00 23.80 158,948,496.43
本账户年末余额中无持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款，年末应收账款中关联方欠款为人民币17,181,175.42元,明细资料在附注七中披露。
本项目年末余额中欠款金额前五名的欠款金额合计为人民币67,454,287.55元，占应收账款总额的比例为8.65%。
6.其他应收款
年末数 年初数
账龄 余额 占其他应 坏账准备 坏账准备 余额 占其他应 坏账准备 坏账准备
收款总额 计提比例 收款总额 计提比例
比例(%) (%) 比例(%) (%)
1年以内 112,689,681.43 69.16 0.77 868,819.05 196,037,069.66 72.52 1.07 2,091,093.72
1-2年 16,702,949.58 10.25 2.81 470,154.73 19,734,743.63 7.30 8.03 1,584,310.88
2-3年 7,788,216.83 4.78 13.32 1,037,674.26 5,699,223.96 2.11 43.59 2,484,020.21
3年以上 25,765,423.92 15.81 67.15 17,301,888.16 48,838,165.33 18.07 30.34 14,815,238.31
合计 162,946,271.76 100.00 12.08 19,678,536.20 270,309,202.58 100.00 7.76 20,974,663.12
本账户年末余额中无持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款，年末其他应收款中关联方欠款为人民币20,196,201.46元，明细资料在附注七中披露。
其他应收款中年末欠款额最大的前五名债务人情况：
债务人名称 年末欠款余额 欠款原因 欠款时间
中国工商银行天目东路支行4,6951,015.10 股权转让款尚未结汇 1年以内
上海中钢焊材有限公司 7,774,319.68 往来款 3年以上
上海星光螺丝厂 4,518,067.41 担保款 1-2年
福建丽欧人造板有限公司 3,657,292.61 流动资金借款 2-3年
祁门人造板有限公司 3,024,260.76 代垫款 1-2年
本年度全额计提坏账准备，或者计提坏账准备的比例为40％或40％以上的明细列示如下：
欠款单位名称 年末数 账龄 坏账准备 坏账准备 计提原因
(结算对象) 余额 计提比例
万桥工贸综合部 115,080.69 1-3年以上 115,080.69 100.00% 歇业
上海劲泰基础工程有限公司 233.69 1-2年 233.69 100.00% 宣告破产，
尚在清算
上海泛亚冷却系统有限公司 985,494.00 2-3年以上 985,494.00 100.00% 经营不善，
难以收回
上海冰箱空调机修造厂 2,304,278.15 2-3年以上 2,304,278.15 100.00% 经营不善，
难以收回
上海大东机械厂 627,093.50 3年以上 627,093.50 100.00% 经营不善，
难以收回
合计 4,032,180.03 4,032,180.03 100.00%
7.预付账款
账龄 年末数 年初数
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 72,812,885.16 96.40 59,064,453.85 94.69
1-2年 1,910,526.51 2.53 1,900,832.20 3.05
2-3年 310,266.93 0.41 296,925.99 0.48
3年以上 502,079.93 0.66 1,113,111.58 1.78
合计 75,535,758.53 100.00 62,375,323.62 100.00
本账户年末余额中无持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。年末预付账款中预付关联方款项为人民币2,020,727.30元，明细资料在附注七中披露。
账龄1年以上的预付货款系货款已付，尚待与客户结算或待结转存货的货款。
8.存货
类别 存货 跌价准备
年初数 年末数 年初数 本年 本年减少 年末数
增加 因资产价 其他原因 合计
值回升转 转出数
回数
原料及主要
材料 317,017,239.07 338,472,361.83 9,667,432.31 7,094,407.14 422,605.41 422,605.41 16,339,234.04
修备件 56,331,215.66 41,850,891.29
低值易耗品 3,051,578.96 3,872,377.02 7,197.46 180,374.03 187,571.49
委托加工
材料 6,448,454.28 6,637,490.22
在产品 316,692,147.42 306,403,375.53 13,795,180.10 1,786,674.84 9,259,241.34 9,259,241.34 6,322,613.60
辅助材料 69,850.53
自制
半成品 19,872,591.21 52,029,347.34 65,097.45 65,097.45 65,097.45 -
产成品 584,950,494.12 529,160,265.99 16,434,014.11 14,598,661.78 2,891,674.80 2,891,674.80 28,141,001.09
材料采购 66,251.28 887,673.18
包装物 1,595,256.45 - - - - - - -
合计 1,306,095,078.98 1,279,313,782.40 39,968,921.43 23,660,117.79 - 12,638,619.00 12,638,619.00 50,990,420.22
本公司上述存货年末数中所包含的存货项目的取得方式有：外购、自制、委托加工、盘盈等。
存货可变现净值根据预计售价或预计售价减去预计完工成本以及销售所必须的费用后的可收回价值确定。存货年末余额中无作为债务担保的存货。
9.待摊费用
年末数 年初数 年末余额结存原因
各类保险 960,675.14 472,035.62 受益期为2005年-2006年
房租 1,716,792.58 1,710,927.43 受益期为2005年-2006年
其他 2,223,750.86 1,379,495.78 受益期为2005年-2006年
模具费 475,338.13 395,189.38 受益期为2005年-2006年
合计 5,376,556.71 3,957,648.21
10.长期投资
(1)明细项目
项目 金额
年初数 本年增加 本年减少 年末数
一、长期股权投资(权益法) 1,198,061,905.07 16,176,556.15 229,028,783.97 985,209,677.25
1、对子公司投资 125,354,710.73 2,013,882.82 31,409,339.97 95,959,253.58
2、对合营公司投资 - - - -
3、对联营公司投资 1,072,707,194.34 14,162,673.36 197,619,444.03 889,250,423.67
二、长期股权投资(成本法) 86,453,230.60 2,474,880.00 1,893,780.00 87,034,330.60
1、股票投资 23,629,590.91 1,893,780.00 25,523,370.91
2、其他长期股权投资 62,823,639.69 581,100.00 1,893,780.00 61,510,959.69
三、长期债权投资 - - - -
其中：国债投资 - - - -
合计 1,284,515,135.67 18,651,436.15 230,922,563.97 1,072,244,007.85
项目 减值准备
年初数 本年增加 本年减少 年末数
因资产价值 其他原因 合计
回升转回数 转出数
一、长期股权投资
(权益法) 5,403,550.64 5,403,550.64
1、对子公司
投资 5,403,550.64 5,403,550.64
2、对合营公司投资 - -
3、对联营公司投资 - -
二、长期股权投资
(成本法) 21,546,271.02 21,546,271.02
1、股票投资 - -
2、其他长期
股权投资 21,546,271.02 21,546,271.02
三、长期债权投资 - -
合计 26,949,821.66 26,949,821.66
本公司股权投资的年末数占期末合并净资产余额的比例为28.78%。
(2)长期股权投资(权益法)
①长期股权投资(权益法)
I 对子公司投资
被投资 占被投资 初始 累计追加 损益调整额 投资准备 年末数
企业名称 企业注册资 投资额 投资额 本期损益 本期分得 本期 累计 本年 累计
本的比例 增减 现金红利 处置转出 增减额 增加额 增加额
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11)=(3)+ (4)+(8)+(10)
上海迪可印刷器材
专卖部 60.00% 344,996.29 (344,996.29) (111,022.47) 296,243.95
黄山绿洲营林有限公司 98.00% 490,000.00 490,000.00
上海焊总科技开发公司 100.00% 643,000.00 (13,796.63) 790,356.34 434,537.00 1,867,893.34
上海焊割喷涂机械厂 100.00% 4,426,641.93 (626,974.30) (16,791,260.39) 8,532.93 15,293,215.69 2,928,597.23
上海(经济区)焊接材料
联合公司浦东公司 61.25% 490,000.00 275,000.00 (165,542.94) (145,356.37) 619,643.63
上海金船焊材有限公司 80.00% 400,000.00 (354,685.32) (217,886.04) 431,510.18 431,510.18 613,624.14
上海劲泰基础工程
有限公司 90.00% 5,400,000.00 3,550.64 5,403,550.64
合计 12,194,638.22 (69,996.29) (1,272,021.66) 296,243.95 (16,360,595.82) 440,043.11 16,159,262.87 11,923,308.98
II对合营公司投资
无
III对联营公司投资
被投资 占被投资 初始 累计追加 损益调整额 投资准备 年末数
企业名称 企业注册资 投资额 投资额 本期损益 本期分得 本期 累计 本年 累计
本的比例 增减 现金红利 处置转出 增减额 增加额 增加额
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11)=(3)+
(4)+(8)+(10)
上海永新彩色显像管
股份有限公司* 24% 262,472,768.67 64,956,000.00 (124,724,071.62) (60,043,980.65) 1,064,702.10 268,449,490.12上海人造板机器厂
有限公司 30% 6,604,157.04 14,071,041.78 3,725,646.56 32,264,561.00 (6,646,399.74) 101.40 4,675,157.78 18,703,956.86
上海高斯印刷设备
有限公司 40% 58,526,702.90 41,771,608.36 275,621.54 52,131,434.06 140,000.00 443,029.22 111,101,166.18
云南(上海)紫光机械
有限公司 40% 1,000,000.00 (64,134.89) 38,225,574.23 298,949.45 15,703.09 20,761.87 1,319,711.32
上海合众开利空调
设备有限公司 40% 95,232,837.18 (79,209,779.98) 6,739,066.00 33,077,981.29 37,785,559.19 53,808,616.39
上海通惠开利空调
设备有限公司 40% 95,949,314.44 (88,694,409.23) 15,536,989.02 4,889,807.06 21,229,877.98 28,484,783.19
联合开利(上海)空调
有限公司 39% 29,119,955.70 13,242,279.63 17,106,870.90 46,226,826.60
上海一冷开利空调
设备有限公司 40% 143,894,584.07 43,302,206.15 53,560,955.76 197,455,539.83
上海法维莱交通车辆
设备有限公司 49% 43,539,838.07 4,082,182.55 2,813,624.16 2,631,450.22 16,454.37 46,187,742.66
上海开利运输冷气
设备有限公司 40% 23,921,136.40 (23,921,136.40) (5,965,106.13) (14,870,593.61) - -
上海格拉索冷冻
设备有限公司 49.00% 5,380,534.06 (5,380,534.06) -
福建省建瓯市丽瓯
人造板有限责任公司 39% 4,680,000.00 1,200,416.49 4,313,240.08 8,993,240.08
安徽绿洲人造板有限公司 40.00% 12,000,000.00 (12,000,000.00) 935,215.20 940,380.32 - -
上海中钢焊材有限公司 50.00% 21,810,467.50 (21,810,510.70) 43.20 -
华东焊接材料经营公司 46.28% 280,000.00 (124,752.27) 350,670.26 46,515.67 677,185.93
上海斯米克威尔柯焊材
有限公司 40% 1,501,828.90 1,200,000.00 230,102.94 224,000.00 98,240.68 2,800,069.58
上海环境科技设备有限公司 40％ 2,400,000.00 48,179.10 212,477.56 2,612,477.56
合计 808,314,124.93 (123,598,283.83) (64,172.91) 111,771,169.28 (13,930,213.29) 95,838,300.99 155,804.49 6,266,664.21 786,820,806.30
IV长期股权投资(权益法)减值准备
被投资 减值准备 减值准备 减值准备本年减少数 减值准备 减值准备
企业名称 年初数 本年增加数 因资产价值 其他原因 合计 年末数 计提原因
回升转回数 转出数
(1) (12) (13) (14) (15) (16)= (17)=(12) (18)
(14)+(15) +(13)-(16)
上海劲泰基础 5,403,550.64 5,403,550.64 公司资产质量
工程有限公司 差,经营前景差
合计 5,403,550.64 5,403,550.64
②股权投资差额
被投资企业名称 股权投资差额
初始金额 形成原因 摊销期限 本年摊销额 摊余金额
(月)
(1)对子公司股权投资
差额(合并价差)
上海金泰工程机械 31,269,617.38 溢价收购股权 349 1,075,173.09 28,581,684.66
有限公司
上海申威达机械 23,934,991.75 评估与原账面差异 84 3,419,284.46 854,821.33
有限公司
上海申威达机械 654,651.83 计提资产减值准备 84 93,521.74 23,380.40
有限公司 追溯调整形成
上海紫光机械有限公司 16,063,245.79 评估与原账面差异 405 475,948.02 12,850,596.70
上海紫光机械有限公司 1,410,324.06 计提资产减值准备 405 41,787.32 1,128,259.33
追溯调整形成
上海亚华机械有限公司 10,706,612.90 评估与原账面差异 356 360,897.04 8,270,557.73
上海亚华机械有限公司 1,813,660.29 计提资产减值准备 356 61,134.68 1,401,001.56
追溯调整形成
上海三菱电梯有限公司 197,315,692.00 评估与原账面差异 95 24,924,087.36 22,847,080.16
黄山绿洲人造板有限公司 (293,785.81) 股权转让折价 98 (35,973.72) (179,869.02)
CHISA Welding Consumables 2,570,861.37 股权转让溢价 120 128,543.07 2,442,318.30
(Proprietary) Limited
上海斯米克焊材有限公司 6,487,203.46 评估与原账面差异 348 223,696.67 5,816,113.45
小计 291,933,075.02 30,768,099.73 84,035,944.60
(2)对联营公司股权投资差额
永新彩色显像管股份 227,893,794.33 溢价收购股权 120* 64,377,450.00 81,854,401.36
有限公司
上海高斯机械有限公司 5,397,965.86 评估与原账面差异 416 155,710.56 4,346,919.55
上海迪可印刷器材 (79,917.19) 评估与原账面差异 120 - -
专卖部
上海一冷开利空调设备 16,850,527.93 股权转让溢价 485 416,920.32 16,329,377.53
有限公司
上海开利运输冷气设备 (1,200,000.00) 评估与原账面差异 555 (23,783.76) -
有限公司
上海焊总科技开发公司 (144,401.52) 评估与原账面差异 120 (14,440.15) (101,081.07)
小计 248,717,969.41 64,911,856.97 102,429,617.37
合计 540,651,044.43 95,679,956.70 186,465,561.97
*本公司于2005年度对持有其24%权益的联营公司-上海永新彩色显像管股份有限公司(“上海永新”)的长期投资计提了减值准备计人民币64,377,450.00元。根据财会〔2004〕3号《关于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关问题解答(四)》的规定，本公司将上述计提的减值准备冲减了股权投资借方差额。
(3)长期股权投资(成本法)
①股票投资
被投资企业名称 股份类别 股票数量 占被投资企业 初始投资成本
注册资本的比例
氯碱化工 法人股 338,800 <1% 1,240,000.00
白猫股份 法人股 2,191,200 1.44% 7,461,700.00
鄂武商A 法人股 117,990 <1% 353,400.00
天地源 法人股 660,000 <1% 1,400,000.00
浦发银行 法人股 15,000,000 <1% 10,000,000.00
宝信软件 法人股 800,000 <1% 2,909,090.91
爱建股份 法人股 26,515 <5% 93,400.00
电器股份 法人股 36,000 <5% 132,000.00
交通银行 法人股 1,578,150 <5% 1,893,780.00
界龙实业 法人股 18,688 <5% 40,000.00
合计 25,523,370.91
②其他长期股权投资(成本法)
被投资公司名称 投资期限 占被投资企业 投资金额
注册资本的比例
上海电气集团财务有限责任公司 无期限 2.625% 25,632,566.69
上海上菱家用电器有限公司 15年 19% 19,000,000.00
上海二轻销售公司 无期限 5% 2,000,000.00
上海祥生保险代理有限公司 10% 500,000.00
上海管理大厦 <5% 15,000.00
上海士林实业公司 <5% 60,000.00
上海紫宏机械有限公司 15年 10% 2,483,940.00
上海伯奈尔亚华印刷包装机械有限公司 20年 23% 6,705,990.00
上海申威达机械有限公司无锡联营厂 10年 8% 150,000.00
上海申威达机械有限公司昆山联营厂 10年 10% 650,000.00
上海宏森茶宴馆有限公司 15年 20% 200,000.00
浦东发展机械工业股份有限公司 无期限 0.29% 572,263.00
上海爱姆意机电设备连锁有限公司 15年 6% 2,600,000.00
上海银行 941,200.00
合计 61,510,959.69
被投资 减值准备 减值准备
企业名称 年初数 本年 本年减少数 年末数 计提原因
增加数 因资产价值 其他原因 合计
回升转回数 转出数
上海上菱家用 19,000,000.00 19,000,000.00 预计可收
电器有限公司 回值低于
账面值
上海二轻销售公司 2,000,000.00 2,000,000.00 预计可收
回值低于
账面值
上海管理大厦 15,000.00 15,000.00 预计可收
回值低于
账面值
上海士林实业公司 60,000.00 60,000.00 预计可收
回值低于
账面值
上海宏森茶宴馆 200,000.00 200,000.00 预计可收
有限公司 回值低于
账面值
浦东发展机械工业 271,271.02 271,271.02 预计可收
股份有限公司 回值低于
账面值
合计 21,546,271.02 21,546,271.02
11.固定资产
固定资产分类 年初数 本年增加 本年减少 年末数
(1) 固定资产原值
房屋建筑物 544,228,576.15 90,893,534.83 13,529,584.63 621,592,526.35
机器设备-
通用设备 1,018,715,323.26 100,899,097.02 16,590,862.20 1,103,023,558.08
机器设备-
专用设备 104,795,651.00 72,339,053.87 6,618,943.11 170,515,761.76
运输设备 93,784,009.08 8,560,876.69 4,630,986.12 97,713,899.65
办公设备 29,288,564.96 4,123,484.65 765,489.42 32,646,560.19
租入固定资产
改良支出 3,091,763.34 (2,092,143.34) 999,620.00
合计 1,793,903,887.79 274,723,903.72 42,135,865.48 2,026,491,926.03
(2) 累计折旧
房屋建筑物 142,870,252.93 27,416,137.71 1,364,409.73 168,921,980.91
机器设备-
通用设备 469,503,433.28 84,195,606.66 15,295,112.69 538,403,927.25
机器设备-
专用设备 71,403,396.60 19,951,550.32 5,620,872.03 85,734,074.89
运输设备 52,358,422.04 8,794,767.58 2,601,863.86 58,551,325.76
办公设备 17,344,199.53 5,127,359.06 696,209.75 21,775,348.84
租入固定资产
改良支出 331,927.53 (37,927.53) - 294,000.00
合计 753,811,631.91 145,447,493.80 25,578,468.06 873,680,657.65
(3) 净值
房屋建筑物 401,358,323.22 452,670,545.44
机器设备-
通用设备 549,211,889.98 564,619,630.83
机器设备-
专用设备 33,392,254.40 84,781,686.87
运输设备 41,425,587.04 39,162,573.89
办公设备 11,944,365.43 10,871,211.35
租入固定资产
改良支出 2,759,835.81 705,620.00
合计 1,040,092,255.88 1,152,811,268.38
年初数 本期增加 本期减少 年末数
因资产价值 其他原因 合计
回升转回数 转出数
(4)固定资产减值准备
房屋建筑物 1,447,539.92 797,712.13 2,245,252.05
机器设备-
通用设备 4,694,509.30 8,642,665.87 182,573.30 182,573.30 13,154,601.87
机器设备-
专用设备 900,027.64 25,574.62 925,602.26
运输设备 1,377,315.63 499,435.82 499,435.82 877,879.81
办公设备 7,820.00 7,820.00
租入固定资产
改良支出 - - - - -
合计 8,427,212.49 9,465,952.62 682,009.12 682,009.12 17,211,155.99
固定资产分类 年初数 本年增加 本年减少 年末数
(5)固定资产净额
房屋建筑物 399,910,783.30 450,425,293.39
机器设备-
通用设备 544,517,380.68 551,465,028.96
机器设备-
专用设备 32,492,226.76 83,856,084.61
运输设备 40,048,271.41 38,284,694.08
办公设备 11,936,545.43 10,863,391.35
租入固定资产
改良支出 2,759,835.81 705,620.00
合计 1,031,665,043.39 1,135,600,112.39
(6)固定资产及累计折旧本期增减变动原因分析
①固定资产原值
年初数 1,793,903,887.79
本年增加：
外购 73,157,154.16
自行建造(在建工程转入) 114,939,139.28
评估增值
新收购子公司 86,627,610.28
其他 2,092,143.34
本年增加小计 274,723,903.72
本年减少：
报废和出售 42,135,865.48
子公司处置
其他 2,092,143.34
本年减少小计 42,135,865.48
年末数 2,026,491,926.03
②累计折旧
年初数 753,811,631.91
本年增加：
计提 127,237,559.11
评估增值
新收购子公司 18,209,934.69
其他 37,927.53
本年增加小计 145,447,493.80
本年减少：
报废和出售 25,578,468.06
子公司处置
其他 37,927.53
本年减少小计 25,578,468.06
末数 873,680,657.65
(7)期末固定资产的账面价值中：
暂时闲置的固定资产净额 -
已提足折旧仍继续使用的固定资产净额 30,752,141.85
已退废和准备处置的固定资产净额 165,229.84
(8)公司年末无融资租入固定资产和经营租赁租出固定资产。
12.在建工程
工程名称 年初数 本年增加 本年转入固定资产
金额 其中：借款 金额 其中：借款 金额 其中：借款
费用资本化数 费用资本化数 费用资本化数
运输设备 534,397.00 334,397.00
六灶房屋改建工程 328,200.00 66,200.00
设备安装 19,208,283.80 18,826,105.25 24,095,313.53
电子设备 930,380.00 275,980.00
污水处理设施 405,833.48 405,833.48
国债水利项目 7,708,730.05 371,241.17 44,477.65 7,107,407.70 371,241.17
ＰＡＭＡ专用设备 151,586.89 5,421.31
培训中心二期工程 29,883,712.00 49,412,182.47
预付工程款 8,302,145.73 24,003,719.67 31,213,294.40
进口拉丝设备 1,626,541.73 370,400.00 1,996,941.73
崇明堡镇车间 810,000.00 810,000.00
办公楼 1,080,000.00 8,962,568.56 4,171,695.16
人造板生产线
(设备以及土建) 22,072,587.31 846,375.00 5,564,092.66 411,750.00 27,450,997.60 1,258,125.00
其他 8,723,168.87 - 36,005,289.69 - 17,011,078.68 -
合计 99,972,589.86 1,217,616.17 144,987,234.26 411,750.00 114,939,139.28 1,629,266.17
工程名称 其他减少 年末数
金额 其中：借款费 金额 其中：借款费
用资本化数 用资本化数
运输设备 200,000.00
六灶房屋改建工程 262,000.00
设备安装 482,571.84 13,456,503.68
电子设备 654,400.00
污水处理设施 -
国债水利项目 645,800.00 -
ＰＡＭＡ专用设备 157,008.20
培训中心二期工程 79,295,894.47
预付工程款 1,092,571.00
进口拉丝设备
崇明堡镇车间
办公楼 5,870,873.40
人造板生产线
(设备以及土建) 185,682.37
其他 653,238.95 27,064,140.93
合计 1,781,610.79 128,239,074.05
公司在建工程资金来源均为自筹资金来源。
13.无形资产
类别 原始金额 年初数 本年 本年 累计 本年转出 年末数 剩余摊
增加额 摊销额 摊销额 销年限
土地使用权 252,494,979.10 250,061,417.54 168,900.73 5,680,734.79 19,959,197.98 12,013,802.36 232,535,781.12 33-48.5年
软件费 188,630.20 118,409.17 37,716.00 107,937.03 80,693.17 24-26个月
商标权 16,105,100.00 12,135,884.00 1,593,110.00 5,562,326.00 10,542,774.00 3-84个月
职工使用权房 412,560.00 391,932.00 20,628.00 41,256.00 371,304.00 18年
专有技术 100,000.00 96,666.68 10,000.00 13,333.32 86,666.68 104个月
林业开采权 19,125,428.80 15,173,393.84 2,043,302.90 1,217,035.93 3,125,767.99 - 15,999,660.81 163-338个月
合计 288,426,698.10 277,977,703.23 2,212,203.63 8,559,224.72 28,809,818.32 12,013,802.36 259,616,879.78
注1：本年转出中：
因出售土地使用权而减少12,013,802.36元
注2：土地使用权的取得方式为：购入、资产置换、划拨、接受投资。
无形资产减值准备
类别 年初数 本年增加 本年减少 年末数 计提原因
因资产价 其他原因 合计
值回升 转出数
转回数
土地使用权 5,938,982.05 5,938,982.05 可收回金额
低于账面
合计 5,938,982.05 5,938,982.05
14.长期待摊费用
类别 原始发生额 年初数 本年 本年 累计 本年转出 年末数 剩余摊
增加额 摊销额 摊销额 销年限
长期租赁费 18,960,000.00 14,748,361.24 3,312,333.28 7,523,972.04 11,436,027.96 26.75年
其他 693,799.33 413,080.90 413,080.90 693,799.33 -
合计 19,653,799.33 15,161,442.14 3,725,414.18 8,217,771.37 11,436,027.96
15.短期借款
借款类别 年末数 年初数
币种 原币 本位币 币种 原币 本位币
银行借款 人民币 540,500,000.00 人民币 633,537,000.00
其中：抵押 人民币 71,200,000.00 人民币 38,000,000.00
担保 人民币 227,300,000.00 人民币 249,537,000.00
信用 人民币 242,000,000.00 人民币 346,000,000.00
合计 540,500,000.00 633,537,000.00
本公司短期借款年末余额中人民币487,100,000.00元系从上海电气集团财务有限责任公司(经中国人民银行批准设立)借入。
担保借款年末余额均为本公司内部担保借款。
本公司抵押借款抵押物明细资料在附注八中披露。
16.应付票据
票据种类 年末数 年初数 备注
商业承兑汇票 3,040,000.00 4,620,000.00
银行承兑汇票 2,500,000.00 22,100,000.00
合计 5,540,000.00 26,720,000.00
年末余额中无应付给持本公司5％(含5％)以上表决权股份的股东的票据。
17.应付账款
应付账款年末余额为人民币336,038,430.44元，其中没有应付给持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。年末应付账款中应付关联方款项为人民币5,367,804.16元，明细资料在附注七中披露。
应付账款年末余额中人民币15,040,682.23元账龄在三年以上，挂账的主要原因为占用关联方资金及尚处于与客户的对账过程中。
18.预收账款
预收账款年末余额为人民币1,275,787,545.38元，其中没有预收持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。年末预收账款中预收关联方款项为人民币136,950.35元，明细资料在附注七中披露。
年末预收账款中账龄为1年以上金额为人民币136,569,520.22元。其挂账原因主要为合同跨期，尚未满足收入确认的条件。
19. 应付股利
应付股利年末余额为人民币10,591,636.66元，均为下属子公司已宣告尚未支付给其他投资方的应付股利。
20.应交税金
税种 年末数 年初数
增值税 70,346,225.72 50,062,549.10
营业税 1,739,728.31 1,654,639.62
所得税 37,876,635.16 43,129,684.35
城建税 431,402.19 188,857.01
其他 2,315,672.32 1,852,931.09
合计 112,709,663.70 96,888,661.17
21.其他应付款
其他应付款年末余额为人民币390,779,576.21元，其中应付给持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项为人民币11,917,680.85元。年末其他应付款中应付关联方款项为人民币34,292,965.13元，明细资料在附注七中披露。
年末余额中金额较大的明细项目的说明：
债权人名称 年末余额 性质或内容
应付电梯安装工程款 197,139,908.02 应付未付电梯安装工程款
应付技术提成费 31,032,181.31 应付未付技术提成费
上海电气集团股份有限公司 11,917,680.85 尚未结算预付土地出让金
上海电气(集团)总公司 11,123,621.60 应付债转股款及暂借款
上海焊割喷涂有限公司 6,455,464.90 尚未结算土地置换成本
解除合同补偿 22,415,934.23 应付未付的解除合同补偿款
经营者奖励基金 11,878,149.21 尚未支付的经营者奖励基金
其他应付款年末余额中账龄在三年以上金额为人民币33,382,386.38元，其内容主要为将来需支付的暂欠款。
22.预提费用
费用类别 年末数 年初数 结存原因
预提厂房租赁费 227,499.00 231,894.00 期末尚未支付
的房租支出
水费 - 534,441.71 期末尚未支付
审计费 2,200,000.00 250,000.00 期末尚未支付
其他 531,230.00 - 期末尚未支付
合计 2,958,729.00 1,016,335.71
23.一年内到期的长期负债
借款类别 年末数 年初数
币种 原币 本位币 币种 原币 本位币
银行借款 人民币 30,000,000.00 人民币 6,000,000.00
其中：抵押
担保 30,000,000.00 6,000,000.00
信用
合计 30,000,000.00 6,000,000.00
年末一年内到期的长期负债均为本公司内部担保。
24.长期借款
借款类别 年末数 年初数
币种 原币 本位币 币种 原币 本位币
抵押 人民币 人民币
担保 人民币 25,000,000.00 人民币 64,000,000.00
信用 人民币 528,759.67 人民币
合计 25,528,759.67 64,000,000.00
年末长期借款主要为本公司内部担保。
25.长期应付款
类别 年末数 年初数 结存原因
应付电气集团债转股款项 5,056,572.75 5,056,572.75 应付电气集团债
转股款项
应付土地补偿款收入 15,065,228.22 土地置换尚未
完成
其他 581,800.00 1,513,332.40
合计 20,703,600.97 6,569,905.15
年末余额中应付给持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项为人民币5,056,572.75元，明细资料在附注七中披露。
26.专项应付款
类别 年末数 年初数 结存原因
专项拨款 1,160,509.91 1,139,334.52 上海市财政局
科技三项拨款
及新产品开发
基金拨款
27.股本
股本年末余额为人民币852,282,757.00元，每股面值1元，其股本结构为：普通股A/B股。
项目 本次变动前 比例 本次变动增减(+,-) 本次变动后 比例
增加 减少
一.尚未上市流通股份
1. 发起人股份
其中: (1)国家拥有股份
(2)境内法人持有股份402,933,637.00 47.28% 402,933,637.00 47.28%
(3)境外法人持有股份
2. 募集法人股份
3. 内部职工股
4. 优先股或其他
未上市流通股份合计 402,933,637.00 47.28% 402,933,637.00 47.28%
二.已上市流通股份
1. 人民币普通股 269,153,280.00 31.58% 269,153,280.00 31.58%
2. 境内上市的外资股 180,195,840.00 21.14% 180,195,840.00 21.14%
3. 境外上市的外资股
4. 其他
已上市流通股份合计 449,349,120.00 52.72% 449,349,120.00 52.72%
三.股份总数 852,282,757.00 100.00% 852,282,757.00 100.00%
28.资本公积
项目 年初数 本年增加 本年减少 年末数
股本溢价 1,346,055,044.61 1,346,055,044.61
接受捐赠非现金
资产准备 9,359,325.42 9,359,325.42
拨款转入
股权投资准备*1 92,179,513.93 1,900,524.82 94,080,038.75
其他资本公积 135,825,046.39 135,825,046.39
合计 1,583,418,930.35 1,900,524.82 1,585,319,455.17
*1：系下属子公司因无法支付的应付帐款、股权投资差额贷差及接收现金捐赠等原因增加资本公积，而调整增加的股权投资准备，合计金额为1,900,524.82元。
29.盈余公积
项目 年初数 本年增加 本年减少 年末数
法定盈余公积金 428,834,083.06 61,091,459.31 489,925,542.37
其中：子公司提取数 264,923,192.06 45,277,974.49 310,201,166.55
公益金 149,264,177.19 18,798,404.12 168,062,581.31
其中：子公司提取数 46,915,545.78 7,744,934.78 54,660,480.56
任意盈余公积金 88,716,967.00 1,492,459.66 90,209,426.66
其中：子公司提取数 4,109,854.68 1,492,459.66 5,602,314.34
合计 666,815,227.25 81,382,323.09 748,197,550.34
30.未分配利润
2004年年报所披露的年末未分配利润额 334,116,866.02
加：2005年度合并净利润 159,443,460.79
减：提取法定盈余公积金 23,558,419.60
其中：子公司提取数 12,504,950.26
提取法定公益金 18,798,404.12
其中：子公司提取数 7,744,934.78
外商投资子公司提取的提取储备基金 6,252,189.40
外商投资子公司提取的企业发展基金 31,280,850.31
提取任意盈余公积 1,492,459.66
其中：子公司提取数 1,492,459.66
外商投资子公司提取的职工奖福基金 48,908,767.37
分配2004年度普通股股利 *1 170,456,551.40
2005年12月31日未分配利润余额 192,812,684.95
＊1.本公司2004年度利润分配：
公司2004年年度股东大会审议通过了2004年度利润分配方案：以公司2004年末的总股本852,282,757股为基数，向全体股东按每10股派送现金红利人民币2元(含税)，共计人民币170,456,551.40元。
*2.报告期利润预分配情况：根据公司法规定，按当年度的税后利润10%，10%分别提取法定盈余公积和公益金后，按本公司第四届董事会第二十二次会议有关利润分配预案决议，以本公司2005年末的总股本852,282,757股为基数，向全体股东按每10股派送现金红利人民币1元(含税)，计85,228,275.70元，该预分配方案尚待股东大会决议批准。
31.主营业务收入和成本
2005年度行业收入占主营业务收入10％(含10％)以上的行业的营业收入、营业成本、营业毛利如下：
行业分部报表
行业 营业收入 营业成本 毛利
本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数
电梯及自动扶梯 5,203,473,576.27 4,748,429,368.68 4,007,005,917.47 3,452,551,900.52 1,196,467,658.80 1,295,877,468.16
通用冷冻设备 42,822,034.90 56,041,282.94 38,751,659.99 49,783,787.33 4,070,374.91 6,257,495.61
印刷包装机械 557,262,106.55 516,833,976.99 438,211,380.40 369,051,669.80 119,050,726.15 147,782,307.19
人造板机器 274,458,320.99 234,473,932.94 39,984,388.05
人造纤维板 381,140,275.56 278,675,361.24 343,495,619.03 234,775,056.30 37,644,656.53 43,900,304.94
焊接器材销售 528,029,992.40 500,323,488.96 484,981,049.28 459,916,415.99 43,048,943.12 40,407,072.97
钻机 118,805,269.51 180,515,028.32 90,920,744.61 141,729,814.02 27,884,524.90 38,785,214.30
合计 6,831,533,255.19 6,555,276,828.12 5,403,366,370.78 4,942,282,576.90 1,428,166,884.41 1,612,994,251.22
地区分部报表
地区 营业收入 营业成本 毛利
本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数
国内 6,823,577,652.93 6,555,276,828.12 5,398,351,334.69 4,942,282,576.90 1,425,226,318.24 1,612,994,251.22
南非 7,955,602.26 5,015,036.09 2,940,566.17
合计 6,831,533,255.19 6,555,276,828.12 5,403,366,370.78 4,942,282,576.90 1,428,166,884.41 1,612,994,251.22
本年度本公司向前五名客户的收入总额为220,742,457.63元，占本公司全部销售收入比例的3.23%。
32.财务费用
费用项目 2005年 2004年
利息支出 33,891,450.16 39,072,006.17
减：利息收入 57,653,224.12 54,714,857.81
利息净支出 (22,373,380.78) (15,642,851.64)
汇兑损失 11,392,479.44 1,187,553.16
减：汇兑收益
汇兑净损失 11,392,479.44 1,187,553.16
其他 4,036,181.62 1,879,129.92
合 计 (8,333,112.90) (12,576,168.56)
33.其他业务利润
其他业务利润2005年度发生额为人民币31,225,913.07元，其中无占报告期当期利润总额10%(含10%)以上的项目。
34.投资收益
项目 2005年 2004年
股票投资收益 1,800,000.00
债权投资收益 24,433.39
其他股权投资收益(成本法) 3,491,494.15 5,078,205.26
在按权益法核算的被投资公司
的净损益中所占的份额 (1,336,194.57) 105,985,050.24
股权投资差额摊销 (95,679,956.70) (72,524,623.64)
处置股权投资损益 39,310,123.67 35,788,828.35
长期投资减值准备 (271,271.02)
其他收益 170.00
合计 (52,414,533.45) 74,080,792.58
本公司投资收益汇回不存在重大限制。
35.补贴收入
项目 金额 来源 依据 相关批准文件 批准机关 文件时效
本年数 上年数
增值税返还 308,000.00 280,000.00 增值税退税 沪府发 上海市高新技术成上海市浦东 一次性
(2005)55号文 果转化项目认定办新区财政局
公司颁予的认定享
受优惠项目证书
增值税返还 11,481,495.37 10,202,542.87 增值税退税 财税(2001) 省国家税务局转发湖北、江西 2001.1.1-
72号文 财政部国家税务总 等省国家 2005.12.31
局关于以三剩物和 税务局
次小薪材为原料生
产加工的综合利用
产品增值税优惠政
策的通知
林业治沙贴息 468,600.00 400,000.00 补贴利息 财农2004 江西省财政厅赣财 江西省 2005年
贷款贴息 (62)号文 农2004(62)号文 财政厅
合计 12,258,095.37 10,882,542.87
36.营业外收入
营业外收入本年发生额为人民币23,617,149.72元，明细如下：
项 目 2005年 2004年
固定资产清理收益 6,277,139.03 5,981,807.11
合同取消违约金收入 15,818,130.59 10,509,985.52
土地转让收入 869,551.29
外销补贴出口清算 1,920,378.41
其他 1,521,880.10 1,544,383.95
合计 23,617,149.72 20,826,106.28
37.营业外支出
营业外支出本年发生额为人民币53,805,873.27元，项目明细如下：
项目 2005年 2004年
捐赠支出 2,216,707.79 185,695.00
罚款 729,446.94 421,970.86
处置固定资产净损失 2,861,082.05 4,789,517.00
诉讼赔偿 7,842,542.50
解除劳动合同补偿 37,783,084.57 68,842,687.69
计提固定资产减值准备 8,963,403.00 2,856,714.30
计提无形资产减值准备 5,938,982.05
支付土地补偿金 9,643,521.26
支付给中间商的补偿费 2,000,000.00
其他 1,252,148.92 1,755,239.80
合 计 53,805,873.27 104,276,870.46
38.收到的其他与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金本年发生额为人民币141,602,861.85元,其中金额较大的项目情况如下：
项目名称 2005年
利息收入 49,733,224.12
收回代垫款 55,689,328.02
收到职工安置款 26,094,771.78
罚款收入 238,973.10
变卖原材料收入 2,683,941.39
租赁收入 3,976,933.44
39.支付的其他与经营活动有关的现金
支付的其他与经营活动有关的现金本年发生额为人民币465,334,495.74元，其中金额较大的项目情况如下：
项目名称 2005年
营业费用 276,290,521.26
管理费用 179,711,705.94
手续费 2,647,788.44
贴现利息支出 1,130,583.07
40.收到的其他与投资活动有关的现金
收到的其他与投资活动有关的现金本年发生额为人民币16,685,655.04元，其中金额较大的项目情况如下：
项目名称 2005年
新增合并子公司 8,765,655.04
利息收入 7,920,000.00
〈六〉母公司报表主要项目注释
1.应收账款
2005年 年初数
账龄 余额 占应收账 坏账准备 坏账准备 余额 占应收账 坏账准备 坏账准备
款总额比 计提比例 款总额比 计提比例
例(%) (%) 例(%) (%)
1年以内
1-2年
2-3年 94,080.00 100.00 50.00 47,040.00
3年以上 94,080.00 100.00 100.00 94,080.00
合计 94,080.00 100.00 100.00 94,080.00 94,080.00 100.00 50.00 47,040.00
本账户年末余额中无持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款，其中关联方往来款明细资料在附注七中披露。
2.其他应收款
年末数 年初数
账龄 余额占其他应 坏账准备 坏账准备 余额占其他应 坏账准备 坏账准备
收款总额 计提比例 收款总额 计提比例
比例(%) (%) 比例(%) (%)
1年以内 55,265,545.58 96.43 108,197,511.34 97.27
1-2年 226,196.52 0.39 13,099.15 0.01
2-3年 12,799.15 0.02 99.22 12,699.15 530,614.12 0.48
3年以上 1,805,024.51 3.16 100.00 1,805,024.51 2,489,331.76 2.24 45.33 1,128,505.39
合计 57,309,565.76 100.00 3.17 1,817,723.66 111,230,556.37 100.00 1.01 1,128,505.39
其他应收款年末数中金额较大的债务人情况：
债务人名称 年末数 性质或内容 欠款时间
(账龄)
上海冷气机厂 51,632,456.15 垫付款 1年以内
上海燕东置业有限公司 3,000,000.00 房产转让款 1年以内
本账户年末余额中无持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款，其中关联方往来款明细资料在附注七中披露。
3.长期投资
(1) 明细项目：
项目 金额
年初数 本年增加 本年减少 年末数
一、长期股权投资(权益法) 3,442,796,941.41 228,581,465.23 269,993,686.72 3,401,384,719.92
1、对子公司投资 2,902,484,361.19 335,508,747.11 205,616,236.72 3,032,376,871.58
2、对合营公司投资 - -
3、对联营公司投资 540,312,580.22 (106,927,281.88) 64,377,450.00 369,007,848.34
二、长期股权投资(成本法) 72,465,537.60 1,893,780.00 1,893,780.00 72,465,537.60
1、股票投资 23,364,190.91 1,893,780.00 25,257,970.91
2、其他长期股权投资 49,101,346.69 1,893,780.00 47,207,566.69
三、长期债权投资 -
其中：国债投资 - -
合计 3,515,262,479.01 230,475,245.23 271,887,466.72 3,473,850,257.52
项目 减值准备
年初数 本年增加 本年减少 年末数
因资产价值 其他原因 合计
回升转回数 转出数
一、长期股权投资
(权益法)
1、对子公司
投资
2、对合营公司投资 -
3、对联营公司投资 -
二、长期股权投资
(成本法) 21,075,000.00 21,075,000.00
1、股票投资 -
2、其他长期
股权投资 21,075,000.00 21,075,000.00
三、长期债权投资
其中：国债投资 - -
合计 21,075,000.00 21,075,000.00
本公司股权投资的年末数占期末净资产余额的比例为74.76%。
(2)长期股权投资(权益法)
①长期股权投资(权益法)
I 对子公司投资
被投资 占被投资 初始 累计追加 损益调整额 投资准备 年末数
企业名称 企业注册资 投资额 投资额 本期损益 本期分得 本期 累计 本年 累计
本的比例 增减 现金红利 处置转出 增减额 增加额 增加额
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11)=(3)+
(4)+(8)+(10)
上海机电实业
有限公司 100.00% 907,246,373.73 235,959,486.57 204,541,063.63 656,705,691.88 344,377.86 5,145,025.49 1,569,097,091.10
上海电气集团通用
冷冻设备有限公司 100.00% 265,734,677.82 84,870,000.00 70,688,639.71 146,912,698.46 1,486,379.78 499,003,756.06
上海电气集团印刷
包装机械有限责任公司 100.00% 262,349,562.81 29,419,358.07 183,075,509.57 316,078.99 2,333,005.59 447,758,077.97
上海绿洲实业有限公司 69.72% 69,720,000.00 62,748,000.00 7,236,569.36 40,912,822.36 344,207.41 1,742,253.58 175,123,075.94
上海焊接器材有限公司 100.00% 100,714,404.74 (11,650,315.20) (23,391,353.00) 895,759.16 3,569,415.66 80,892,467.40
上海金泰工程机械
有限公司 94.80% 241,527,599.62 1,954,585.18 (9,606,881.17) - 231,920,718.45
合计 1,847,292,618.72 147,618,000.00 333,608,323.69 204,541,063.63 994,608,488.10 1,900,423.42 14,276,080.10 3,003,795,186.92
II对联营公司投资
被投资 占被投资 初始 累计追加 损益调整额 投资准备 年末数
企业名称 企业注册资 投资额 投资额 本期损益 本期分得 本期 累计 本年 累计
本的比例 增减 现金红利 处置转出 增减额 增加额 增加额
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11)=(3)+
(4)+(8)+(10)
上海人造板机器厂
有限公司 30% 6,604,157.04 14,071,041.78 3,725,646.56 (6,646,399.74) 101.40 4,675,157.78 18,703,956.86
上海永新彩色显像管
股份有限公司* 24% 262,472,768.67 64,956,000.00 (124,724,071.62) (60,043,980.65) 1,064,702.10 268,449,490.12
合计 269,076,925.71 79,027,041.78 (120,998,425.06) (66,690,380.39) 101.40 5,739,859.88 287,153,446.98
②股权投资差额
被投资企业名称 股权投资差额
初始金额 形成原因 摊销期限 本年摊销额 摊余金额
(月)
永新彩色显像管股份
有限公司 227,893,794.33 溢价收购股权 10年 64,377,450.00* 81,854,401.36
上海金泰工程机械 31,269,617.38 计提资产减值准备 349个月 1,075,173.09 28,581,684.66
追溯调整形成
合计 259,163,411.71 65,452,623.09 110,436,086.02
*本年加速摊销，具体原因见附注五/10（2）
(3)长期股权投资(成本法)
①股票投资
被投资企业名称 股份类别 股票数量 占被投资 初始投资成本
企业注册
资本的比例
氯碱化工 法人股 338,800 <1% 1,240,000.00
白猫股份 法人股 2,191,200 <1.44% 7,461,700.00
鄂武商A 法人股 117,990 <1% 353,400.00
天地源 法人股 660,000 <1% 1,400,000.00
浦发银行 法人股 15,000,000 <1% 10,000,000.00
宝信软件 法人股 800,000 <1% 2,909,090.91
交通银行 法人股 1,578,150 <5% 1,893,780.00
合计 25,257,970.91
②其他长期股权投资(成本法)
被投资公司名称 投资期限 投资金额 占被投资
企业注册
资本的比例
上海电气集团财务有限责任公司 无期限 25,632,566.69 2.625%
上海上菱家用电器有限公司 15年 19,000,000.00 19.00%
上海二轻销售公司 无期限 2,000,000.00 5.25%
上海祥生保险代理有限公司 500,000.00 10.00%
上海管理大厦 15,000.00 <5%
上海士林实业公司 60,000.00 <5%
合计 47,207,566.69
被投资 减值准备本年减少数 减值准备
年初数 本年增加数 本年减少数 年末数 计提原因
企业名称 因资产 其他原因 合计
价值回升 转出数
转回数
上海上菱家用 19,000,000.00 19,000,000.00 预计可收回值
电器有限公司 低于账面值
上海二轻销售公司 2,000,000.00 2,000,000.00 预计可收回值
低于账面值
上海管理大厦 15,000.00 15,000.00 预计可收回值
低于账面值
上海士林 60,000.00 60,000.00
实业公司
合计 21,075,000.00 21,075,000.00
4.投资收益
项目 2005年 2004年
股票投资收益 1,800,000.00
债权投资收益
其他股权投资收益(成本法) 2,100,000.00 2,843,738.95
在按权益法核算的被投资
公司的净损益中所占的份额 212,609,898.63 320,484,396.40
股权投资差额摊销 (65,452,623.09) (22,838,658.20)
处置股权投资损益 37,181,670.28
长期投资减值准备 -
合计 151,057,275.54 337,671,147.43
本公司投资收益汇回不存在重大限制。
5.主营业务收入和主营业务成本
本公司自2000年12月成立了上菱家用电器有限公司后，就将冰箱业务全部转移到了该公司，股份公司不再从事冰箱制造，本年度公司母体已无主营业务发生。〈七〉关联方关系及其交易的披露
(一)存在控制或共同控制关系的关联方情况
1.存在控制或共同控制关系的关联方
企业名称 注册地址 主营业务 与本公司 经济性质 法定
关系 或类型 代表人
上海电气(集团)总公司 上海四川中路110号 承包、投资、生产、 最终控股方 有限责任 王成明
销售 公司
上海电气集团股份 上海市兴义路8号 电站及输配电，机电 母公司 股份有限 王成明
有限公司 30层 一体化，交通运输、 公司
环保设备的设计、制 (H股上市)
造、销售，电力工程
总承包，设备总成套
或分交，技术咨询和
培训，国内贸易，货
物进出口业务及技术
进出口业务，劳务服
务，实业投资
上海机电实业 上海浦东新区建平路2号 承办合资、组织出口、 子公司 股份制 王成明
有限公司 提供劳务等 (全资)
上海电气集团印刷 上海浦东新区 各类印刷包装机械 子公司 股份制 金明达
包装机械有限公司 建平路2号 设备等 (全资)
上海电气集团通用冷冻 上海浦东新区 各类冷冻设备、空 子公司 股份制 金明达
空调设备有限公司 源深路1111号 调设备等 (全资)
上海三菱电梯 上海闵行江川路811号 生产销售电梯、自 机电实业 中外合资 夏毓灼
有限公司 动扶梯 公司控制
上海冷气机厂 上海共和新路1301号 冷冻空调低湿设计 通用冷冻 股份制 李竹影
安装 公司控制 (全资)
上海紫光机械 上海蒙自路169号 生产经营印刷包装 间接共同 中外合资 徐承耕
有限公司 机械 控制
上海亚华印刷机械 上海茶陵北路20号 生产经营印刷包装 印刷包装 中外合资 戴园伦
有限公司 机械 公司控制
上海申威达机械 上海浦东南路2266号 生产经营印刷包装 同上 中外合资 胡雄卿
有限公司 机械
上海绿洲实业 上海建平路2号 项目投资、人造板 子公司 有限责任 金明达
有限公司 销售等
黄山绿洲人造板 黄山市祁门县城东阳村 人造板 间接控制 有限责任 黄国勤
有限公司
湖北绿洲人造板 湖北咸宁永安戴家岭8号 人造板 间接控制 有限责任 黄国勤
有限公司
江西绿洲人造板 江西省吉安县永和镇 生产制造中(高)密度 间接控制 有限责任 黄国勤
有限公司 小湖山(吉安市高新产 纤维板等
业开发区)
上海焊接器材 上海万荣路781号 焊接材料、进出口 子公司 股份制 宦秀芳
有限公司 业务租赁、机电产品 (全资)
上海焊总科技 上海天目西路501号 机电产品,焊接方面 间接控制 有限责任 路宝云
开发公司 的技术开发,咨询等.
上海焊割喷涂机械厂 上海浦东南路2244号 电喷枪，气喷枪， 间接控制 有限责任 吴秋麟
喷涂材料，焊割工具
上海(经济区)焊接 上海浦东南路2230号 焊接材料及五金， 间接控制 有限责任 张志祥
材料联合公司浦东公司 机电产品等
上海金船焊材 上海万荣路781号 焊接材料器具，塑 间接控制 有限责任 冯天锡
有限公司 料袋及包装物加工，
日用百货，机电产品等
上海斯米克焊材 上海市浦东新区 有色金属及特殊材 间接控制 有限责任 郑锦荣
有限公司 杨高南路965号 料的焊丝，焊条等
CHISA Welding 6 blue street Ezakheni 生产销售电焊条 间接控制 工业企业 魏洁民
Consumables Kwazulo Natal R.S.A 及焊接器材
(Proprietary) Ltd.
吉安绿洲营林 江西省吉安市高新 造林、林木经营； 间接控制 有限责任 黄国勤
有限公司 技术产业开发区 花草树木的培育、
种植及销售；林副
产品以及相关产品
的生产、销售
遂川绿洲人造板 遂川县工业园北区 纤维板制造、销售； 间接控制 有限责任 黄国勤
有限公司 木制品制造、销售；
造林；林木的抚育
和管理
新疆绿洲人造板 昌吉市大西渠镇 制造、销售人造板 间接控制 有限责任 汪锦星
有限责任公司 及其制成品
黄山绿洲营林 祁门县城东阳村 造林采伐 间接控制 有限责任 周理荣
有限公司
安徽绿洲人造板 宿州市朱仙庄镇二铺 生产和销售中高密度 间接控制 有限责任 黄国勤
有限公司 纤维板
上海金泰工程机械 上海市嘉定区安亭镇 生产、经营工程机械 子公司 有限责任 祝成
有限公司 洛浦路45号
上海劲泰基础工程 上海嘉定区马路镇沪 基础工程、道路工 间接控制 有限责任 虞网法
有限公司 宜公路2585号 程等
上海迪可印刷器材 上海石泉路586号 销售印刷器材等 间接控制 有限责任 肖星南
专卖部
2、存在控制或共同控制关系的关联方的注册资本及其变化
企业名称 年初数 本年增加数 本年减少数 年末数
上海电气(集团)
总公司 RMB4,730,680,000.00 RMB4,730,680,000.00
上海电气集团
股份有限公司 RMB9,189,000,000.00 RMB2,702,648,000.00 RMB11,891,648,000.00
上海机电实业
有限公司 RMB 66,430,000.00 RMB 66,430,000.00
上海电气集团印刷包装
机械有限公司 RMB 262,349,600.00 RMB 262,349,600.00
上海电气集团通用冷冻
空调设备有限公司 RMB351,340,000.00 RMB351,340,000.00
上海三菱电梯
有限公司 USD 155,269,363.00 USD 155,269,363.00
上海冷气机厂 RMB 70,129,000.00 RMB 70,129,000.00
上海紫光机械
有限公司 USD 7,500,000.00 USD 7,500,000.00
上海亚华印刷机械
有限公司 USD10,300,000.00 USD10,300,000.00
上海申威达机械
有限公司 USD 5,840,000.00 USD 5,840,000.00
上海绿洲实业
有限公司 RMB190,000,000.00 RMB190,000,000.00
黄山绿洲人造板
有限公司 RMB30,770,000.00 RMB30,770,000.00
湖北绿洲人造板
有限公司 RMB33,900,000.00 RMB33,900,000.00
江西绿洲人造板
有限公司 RMB60,000,000.00 RMB 40,000,000.00 RMB100,000,000.00
上海焊接器材
有限公司 RMB100,714,404.00 RMB100,714,404.00
上海焊总科技
开发公司 RMB643,000.00 RMB643,000.00
上海焊割喷涂机械厂 RMB4,426,000.00 RMB4,426,000.00
上海(经济区)焊接材料
联合公司浦东公司 RMB800,000.00 RMB800,000.00
上海金船焊材
有限公司 RMB500,000.00 RMB500,000.00
上海斯米克焊材
有限公司 USD6,450,000.00 USD6,450,000.00
CHISA Welding
Consumables
(Proprietary) Ltd. R.200.00 R.200.00
吉安绿洲营林
有限公司 RMB20,000,000.00 RMB20,000,000.00
遂川绿洲人造板
有限公司 RMB16,000,000.00 RMB16,000,000.00
新疆绿洲人造板
有限责任公司 RMB10,000,000.00 RMB10,000,000.00
黄山绿洲营林
有限公司 RMB 500,000.00 RMB 500,000.00
安徽绿洲人造板
有限公司 RMB 30,000,000.00 RMB 30,000,000.00
上海金泰工程机械
有限公司 RMB287,797,217.00 RMB287,797,217.00
上海劲泰基础工程
有限公司 RMB6,000,000,00 RMB6,000,000,00
上海迪可印刷器材
专卖部 RMB150,000,00 RMB150,000,00
3.存在控制或共同控制关系的关联方所持股份及其变化
企业名称 年初数 本年增加 本年减少 年末数
上海机电实业有限公司 100% 100%
上海电气集团印刷包装
机械有限公司 100% 100%
上海电气集团通用冷冻
设备有限公司 100% 100%
上海三菱电梯有限公司 52% 52%
上海冷气机厂 100% 100%
上海紫光机械有限公司 50% 50%
上海亚华印刷机械有限公司 60% 60%
上海申威达机械有限公司 75% 75%
上海迪可印刷器材专卖部 60% 60% -
上海绿洲实业有限公司 100% 100%
黄山绿洲人造板有限公司 65% 65%
江西绿洲人造板有限公司 80% 80%
湖北绿洲人造板有限公司 51% 51%
上海焊接器材有限公司 100% 100%
上海焊总科技开发公司 100% 100%
上海焊割喷涂机械厂 100% 100%
上海(经济区)焊接材料联合
公司浦东公司 95.625% 95.625%
上海金船焊材有限公司 80% 80%
上海斯米克焊材有限公司 67% 67%
CHISA Welding Consumables
(Proprietary) Ltd - 100% 100%
安徽绿洲人造板有限公司 40% 21% 61%
吉安绿洲营林有限公司 95% 95%
遂川绿洲人造板有限公司 51% 51%
新疆绿洲人造板有限责任公司 51% 51%
黄山绿洲营林有限公司 98% 98%
上海劲泰基础工程有限公司 90% 90%
上海金泰工程机械有限公司 94.80% 94.80%
(二)不存在控制或共同控制关系的关联方情况
企业名称 与本企业的关系
上海永新彩色显像管股份有限公司 联营公司
上海人造板机器厂有限公司 联营公司
上海电气集团财务有限责任公司 兄弟公司
上海自动化设计研究所 兄弟公司
上海电气集团上海电机厂 兄弟公司
上海汽轮机厂 兄弟公司
上海动力设备有限公司 兄弟公司
上海电气国际经济贸易有限公司 兄弟公司
上海电机厂电机分厂 上海电气集团上海电机厂子公司
上海重型机器厂 兄弟公司
上海重型机器冶铸厂 上海重型机器厂子公司
上海电气资产管理有限公司 受上海电气(集团)总公司的控制
上海通用机械(集团)公司 受上海电气(集团)总公司的控制
上海鼓风机厂有限公司 受上海电气(集团)总公司的控制
上海高斯印刷设备有限公司 上海电气集团印刷包装机械有限
公司的联营公司
上海伯奈尔亚华印刷机械有限公司 上海亚华印刷机械有限公司的
联营公司
上海爱凯思机械刀片有限公司 受上海电气(集团)总公司的控制
上海紫宏机械有限公司 上海紫光印刷机械有限公司的
联营公司
上海合众开利空调设备有限公司 上海电气集团通用冷冻空调设备
有限公司的联营公司
上海通惠开利空调设备有限公司 同上
联合开利(上海)空调有限公司 同上
上海一冷开利空调设备有限公司 同上
上海申威达机械有限公司无锡联营厂 上海申威达机械有限公司的
参股公司
上海申威达机械有限公司昆山联营厂 上海申威达机械有限公司的
参股公司
上海格拉索冷冻设备有限公司 上海冷气机厂的联营公司
上海电气实业公司 受上海电气(集团)总公司的控制
上海印刷包装机械总公司 受上海电气(集团)总公司的控制
上海光华机械有限公司 受上海电气集团股份公司的控制
上海狮印机械有限公司 受上海电气实业公司控制
云南(上海)紫光机械有限公司 上海紫光机械有限公司的联营公司
福建省建瓯市丽瓯人造板有限责任公司 上海绿洲实业有限公司的联营公司
上海中钢焊材有限公司 上海焊接器材有限公司合营公司
华东焊接材料经营公司 上海焊接器材有限公司投资的联营公司
上海法维莱交通车辆设备有限公司 上海冷气机厂的联营公司
上海斯米克威尔柯焊材有限公司 上海斯米克焊材有限公司的联营公司
上海环境科技设备有限公司 上海金泰工程机械有限公司的联营公司
上海三菱电梯工程技术有限公司 上海电气集团股份有限公司的联营公司
上海伟海包装机械有限公司 受上海电气(集团)总公司的控制
上海东风机械(集团)有限公司 受上海电气(集团)总公司的控制
上海爱姆意机电设备连锁有限公司 受上海电气(集团)总公司的控制
上海工程机械厂 受上海电气(集团)总公司的控制
上海联合滚动轴承有限公司 受上海电气(集团)总公司的控制
上海南洋电机有限公司 受上海电气(集团)总公司的控制
(三)关联方交易
1.采购货物及接受劳务
本企业2005年度及2004年度向关联方采购货物及接受劳务有关明细资料如下：
企业名称 2005年 2004年
金额(万元) 计价标准 金额(万元) 计价标准
上海斯米克威尔柯焊材
有限公司 3,996.80 市场价 3,251.37 市场价
上海狮印机械有限公司 12,262.58 市场价 10,065.74 市场价
上海高斯印刷设备有限公司 1,918.69 市场价 626.19 市场价
上海光华印刷机械有限公司 1,879.46 市场价 304.63 市场价
上海金船焊材有限公司 211.29 市场价 278.12 市场价
华东焊接材料有限公司 1,314.12 市场价 1,371.15 市场价
上海中钢焊材有限公司 292.75 市场价 122.65 市场价
上海三菱电梯工程技术
有限公司 4,863.95 市场价 1,059.49 市场价
上海伟海包装机械
有限公司 市场价 71.25 市场价
上海东风机械(集团)
有限公司 市场价 13.29 市场价
上海立新电器厂 市场价 35.46 市场价
上海焊总科技开发公司 133.31 市场价 188.10 市场价
上海通用冷气机有限公司 80.20 市场价
上海印刷包装机械总公司 116.98 市场价
上海联合滚动轴承有限公司 299.51 市场价
上海南洋电机有限公司 788.50 市场价
上海紫宏机械有限公司 476.86 市场价
上海爱凯思机械刀片有限公司 175.67 市场价
上海电气自动化设计
研究所 1.60 市场价 29.32 市场价
上海申威达机械有限公司
无锡联营厂 267.35 市场价
上海申威达机械有限公司
昆山联营厂 174.47 市场价
上海电机厂电机分厂 - 市场价 48.17 市场价
合计 28,335.41 17,464.93
2005年度和2004年度本企业向关联方采购货物的价格与非关联方的交易价格基本一致。对于某一关联方，报告期内无累计交易总额高于3000万元，且占上市公司最近一期经审计净资产额5％以上的关联采购及接受劳务。
2.销售货物及提供劳务
本企业2005年度向关联方销售货物有关明细资料如下:
2005年
关联方名称 交易内容 交易金额(万元) 定价原则 结算方式
上海金船焊材有限公司 货物及劳务销售 1,772.21 市场价 现金结算
上海法维莱交通车辆设备
有限公司 货物及劳务销售 1,035.87 市场价 现金结算
上海狮印机械有限公司 货物及劳务销售 412.09 市场价 现金结算
上海爱姆意机电设备连锁
有限公司 货物销售 1,252.26 市场价 现金结算
上海光华印刷机械有限公司 货物及劳务销售 386.31 市场价 现金结算
上海高斯印刷设备有限公司 货物销售 2,089.64 市场价 现金结算
上海斯米克威尔柯有限公司 货物销售 2,289.17 市场价 现金结算
上海焊总科技开发公司 货物销售 3.08 市场价 现金结算
华东焊接材料有限公司 货物销售 311.85 市场价 现金结算
上海重型机器厂母公司 货物销售 60.00 市场价 现金结算
上海重型机器冶铸厂 货物销售 76.02 市场价 现金结算
上海电气集团财务公司 货物销售 1,223.93 市场价 现金结算
上海伟海印刷包装机械有限公司 货物销售 37.14 市场价 现金结算
上海汽轮机厂有限公司 货物销售 112.06 市场价 现金结算
上海动力设备有限公司 货物销售 23.75 市场价 现金结算
上海亚华伯奈尔印刷包装
机械有限公司 货物销售 6.30 市场价 现金结算
上海亚华伯奈尔印刷包装
机械有限公司 劳务销售 149.55 市场价 现金结算
上海电气国际经济贸易有限公司 货物销售 1.88 市场价 现金结算
云南(上海)紫光机械有限公司 劳务销售 25.91 市场价 现金结算
合计 11,269.02
本企业2004年度向关联方销售货物有关明细资料如下:
2004年
关联方名称 交易内容 交易金额(万元) 定价原则 结算方式
上海中钢焊材有限公司 货物销售 1.28 市场价 现金结算
上海金船焊材有限公司 货物及劳务销售 2,491.33 市场价 现金结算
上海开利运输冷气设备
有限公司 货物及劳务销售 8.31 市场价 现金结算
上海法维莱交通车辆设备
有限公司 货物及劳务销售 779.74 市场价 现金结算
上海狮印机械有限公司 货物及劳务销售 149.41 市场价 现金结算
上海爱姆意机电设备连锁
有限公司 货物销售 859.76 市场价 现金结算
上海光华印刷机械有限公司 货物及劳务销售 5.38 市场价 现金结算
上海环境科技装备有限公司 货物销售 2.67 市场价 现金结算
上海高斯印刷设备有限公司 货物销售 703.36 市场价 现金结算
云南(上海)紫光机械有限公司 货物销售 33.13 市场价 现金结算
上海斯米克威尔柯有限公司 货物销售 264.10 市场价 现金结算
上海斯米克威尔柯有限公司 材料销售 1,307.75 市场价 现金结算
上海焊总科技开发公司 货物销售 39.67 市场价 现金结算
上海焊总科技开发公司徐州
经销处 货物销售 14.86 市场价 现金结算
上海劲泰基础工程有限公司 货物销售 2.67 市场价 现金结算
上海(经济区)焊接材料联合
公司浦东公司 货物销售 183.64 市场价 现金结算
华东焊接材料有限公司 货物销售 151.61 市场价 现金结算
华东焊接材料有限公司 货物销售 441.99 市场价 现金结算
上海重型机器厂母公司 货物销售 112.82 市场价 现金结算
上海重型机器厂母公司 货物销售 61.08 市场价 现金结算
上海重型机器冶铸厂 货物销售 29.74 市场价 现金结算
上海电气集团上海电机厂
母公司 货物销售 139.28 市场价 现金结算
合计 7,783.58
对于某一关联方，报告期内无累计交易总额高于3000万元，且占上市公司最近一期经审计净资产额5％以上的关联销售及提供劳务。
3.本公司与关联方应收应付款项余额
2005年末和2004年末与关联方应收应付款项余额 (单位：万元)
占全部应收(付)款项
项目 年末数(金额) 余额的比重
2005年 2004年 2005年 2004年
应收账款
上海电气(集团)总公司 0.20 0.00%
上海金船焊材有限公司 2.08 8.13 0.00% 0.01%
上海焊总科技开发公司
徐州经销处 0.02 0.00%
上海劲泰基础工程有限公司 11.77 14.93 0.02% 0.02%
上海高斯印刷设备有限公司 529.75 113.03 0.68% 0.17%
上海光华印刷机械有限公司 160.86 109.07 0.21% 0.16%
上海环境科技装备有限公司 3.05 3.05 0.00% 0.00%
上海狮印机械有限公司 174.49 29.52 0.22% 0.04%
上海狮印机械有限公司 109.09 0.14%
上海法维莱交通车辆设备
有限公司 609.77 624.67 0.78% 0.94%
上海华东焊接材料有限公司 0.67 0.00%
云南(上海)紫光机械有限公司 19.40 0.03%
上海电焊机 0.01 0.00%
重庆东风工程机械有限公司 15.59 15.59 0.02% 0.02%
云南东风工程机械有限公司 55.58 55.58 0.07% 0.08%
伟海包装机械厂 18.36 24.22 0.02% 0.04%
上海爱姆意机电设备连锁
有限公司 2.33 0.00%
上海汽轮机厂有限公司 17.40 0.02%
上海电气集团上海电机厂
有限公司 21.29 0.03%
上海重型机器厂有限公司 2.10 19.35 0.00% 0.03%
上海重型机器冶铸厂 8.23 4.28 0.01% 0.01%
小计 1,718.12 1,065.34 2.19% 1.59%
预付账款
上海光华印刷机械有限公司 180.80 111.39 2.39% 1.79%
上海光华印刷机械有限公司 1.45 0.02%
上海中钢焊材有限公司 15.03 15.17 0.20% 0.24%
云南(上海)紫光机械有限公司 16.70 0.27%
昆山亚华印刷机械有限公司 35.00 0.56%
上海电气国际经济贸易
有限公司 4.79 0.06%
小计 202.07 178.26 2.67% 2.86%
应付账款
上海中钢焊材有限公司 10.90 4.08 0.03% 0.01%
上海金船焊材有限公司 25.35 0.07%
上海焊总科技开发公司 46.32 0.14%
上海光华印刷机械有限公司 7.19 105.67 0.02% 0.31%
上海斯米克威尔柯有限公司 296.09 0.87%
上海高斯印刷设备有限公司 147.24 11.29 0.44% 0.03%
上海恒温控制器厂 21.95 0.06%
上海爱凯思机械刀片有限公司 1.09 0.00%
上海东风机械(集团)有限公司 240.47 0.71%
上海斯米克威尔柯有限公司 278.49 0.83%
上海南洋电机有限公司 84.72 0.25%
上海电机厂电机分厂 13.10 0.04%
上海电气自动化设计研究所
母公司 7.15 10.93 0.02% 0.03%
小计 536.78 775,25 1.59% 2.27%
预收账款
上海爱姆意机电连锁有限公司 2.10 0.00%
上海电气国际经济贸易
有限公司 11.60 0.01%
上海高斯印刷设备
有限公司 0.14 0.00%
上海海申电器集团
有限公司 - 300.00 0.19%
小计 13.70 300.14 0.01% 0.19%
4.本公司与关联方其他应收款、其他应付款余额
2005年末和2004年末与关联方其他应收款和其他应付款余额(单位：万元)
占全部其他应收(付)款
项目 年末数(金额) 金额的百分比
2005年 2004年 2005年 2004年
其他应收款
黄山绿洲营林有限公司 268.00 233.00 1.64% 0.86%
上海焊总科技开发公司 164.89 129.82 1.01% 0.48%
上海(经济区)焊接材料
联合公司浦东公司 14.97 0.06%
上海金船焊材有限公司 68.63 112.51 0.42% 0.42%
上海劲泰基础工程有限公司 100.02 105.32 0.61% 0.39%
上海华东焊接材料有限公司 14.14 0.09%
上海中钢焊材有限公司 777.43 775.50 4.77% 2.87%
上海法维莱交通车辆设备
有限公司 9.55 71.22 0.06% 0.26%
福建省建瓯市丽瓯人造板
有限责任公司 365.73 574.43 2.24% 2.13%
安徽绿洲人造板有限公司 - 4,206.27 15.56%
上海通用冷气机有限公司 97.48 0.36%
上海汽轮机厂有限公司 1.00 0.01%
上海格拉索冷冻设备
有限公司 170.76 14.45 1.05% 0.05%
上海狮印机械有限公司 1,379.25 5.10%
上海人造板机器厂有限公司 3,938.29 14.57%
上海一冷开利空调设备
有限公司 100.00 0.37%
上菱家用电器集团
营销公司 121.49 0.45%
上海工程机械厂 218.33 0.81%
上海印刷机械包装
总公司 85.42 0.32%
上海电气(集团)总公司 79.47 605.77 0.49% 2.24%
小计 2,019.62 12,783.52 12.39% 47.30%
应收票据
上海法维莱交通车辆
设备有限公司 159.72 50.00 4.82% 1.53%
上海金船焊材有限公司 57.74 1.74%
小计 217.46 50.00 6.56% 1.53%
应收股利
上海高斯印刷包装机械
有限公司 806.61 76.82%
其他应付款
上海电气(集团)总公司 1,090.81 1,134.53 2.79% 3.66%
上海电气集团股份
有限公司 1,191.76 2,578.08 3.05% 8.31%
上海通用冷气机有限公司 148.65 0.38%
上海印刷包装机械总公司 0.15 0.00%
上海(经济区)焊接材料
联合公司浦东公司 37.50 0.10%
上海电气资产管理有限公司 283.72 0.73%
上海电气（集团）总公司 21.55 0.06%
上海法维莱交通车辆
设备有限公司 5.00 0.02%
上海斯米克威尔柯焊材
有限公司 9.60 8.00 0.02% 0.03%
上海高斯印刷设备有限公司 0.51 0.00%
上海通用机械(集团)总公司 45.58 0.15%
上海焊割喷涂有限公司 645.55 723.10 1.65% 2.33%
小计 3,429.29 4,494.80 8.78% 14.50%
长期应付款
上海电气(集团)总公司 505.66 505.66 24.42% 65.59%
此外，公司年末银行存款余额中有人民币372,388,770.95元存放于上海电气集团财务有限责任公司账户中；公司年末短期借款中有人民币487,100,000.00元从上海电气集团财务有限责任公司借入；本年度内从上海电气集团财务有限责任公司获取的存款利息收入为3,591,844.44元，向其支付的借款利息支出为23,124,562.32元。
5.其他应披露事项
(1)资产、股权转让发生的关联交易
1)公司2005年11月16日第四届董事会第十九次会议审议通过由机电股份以2,160万元的价格将灵石路700号房地产转让给上海电气集团资产经营有限公司(公司实际控制人上海电气(集团)总公司的全资附属企业，下称：资产经营公司)。公司与资产经营公司于2005年11月17日签署《关于转让灵石路700号房地产之资产转让协议书》，以资产评估价值2,064.51万元为基础，经双方协商溢价至2,160万元作为转让价格，公司向资产经营公司转让灵石路700号房地产。该资产转让于2005年11月18日对外公告。截止至报告日上述交易尚未完成。
2)公司2005年11月16日第四届董事会第十九次会议审议通过由机电股份的全资子公司上海焊接器材有限公司(下称：焊材公司)以10,580万元的价格将万荣路781号房地产转让给上海电气集团资产经营有限公司(公司实际控制人上海电气(集团)总公司的全资附属企业，下称：资产经营公司)。焊材公司与资产经营公司于2005年11月17日签署《关于转让万荣路781号房地产之资产转让协议书》，以资产评估价值9,778.08万元为基础，经双方协商溢价至10,580万元作为转让价格，焊材公司向资产经营公司转让万荣路781号房地产。该资产转让于2005年11月18日对外公告。截止至报告日上述交易尚未完成。
3)公司2005年6月14日第四届董事会第十五次会议审议通过由机电股份的全资子公司上海电气集团印刷包装机械有限公司(下称：印包有限公司)以33,895,748.25元的价格向上海印刷包装机械总公司(下称：印包总公司)收购昆阳路820号房地产。印包有限公司和印包总公司于2005年6月14日签署《关于收购昆阳路820号房地产之资产转让协议书》。昆阳路820号土地面积为38,858平方米，房屋建筑物的建筑面积合计为17,186.18平方米。根据有关资产评估报告书，截止2005年4月30日，昆阳路820号房地产的评估价值为3,389.58万元，该项评估结果已报上海市国有资产监督管理委员会备案。本次收购以资产评估价值作为转让价格。该资产收购于2005年6月16日对外公告。目前相关权证尚在办理中。
(2)本公司与关联方的担保事项
被担保单位名称 担保金额 对股份公司的
(万元) 影响(万元)
上海中钢焊材有限公司 215.00 215.00
(3) 关键管理人员报酬
姓名 职位
王心平 副总经理
司文培 总会计师
陈国辉 独立董事
毛文兴 独立董事
梁恭杰 独立董事
吴国华 独立董事
在本公司领取年度报酬的董事、高级管理人员及独立董事有六人，年度报酬在人民币20-35万元的为二人，4万元的为四人。〈八〉或有事项
1.重大未决诉讼事项
本公司以前年度向美国纽约州伦塞莱尔郡SLADE SHAFFER公司销售TYMB90型号烫印机，该公司于2003年9月15日在美国纽约州伦塞莱尔郡法院提起案号为00209257号的诉讼，诉称本公司在TYMB90型号烫印机的设计、配载、销售和/或维修中犯疏忽过失/或负有产品后果责任，原告因此在2001年7月26日的事故中受伤，故要求本公司及其他三被告(原告在美国另行聘用的安装调配人员)赔偿USD250万元及承担诉讼费用和开支。本公司已委托律师就本案提交了答辩状，请法院驳回原告的诉讼请求，同时递交了举证要求书。截至2005年12月31日，已对有关证人进行了取证。目前正在安排美国专家对有关机器进行测试。本案正式开庭日期尚未确定。
本年度短期借款中的抵押、质押借款金额为71,200,000.00元人民币：
抵押物 抵押物账面价值
机器设备 49,991,365.43
房屋建筑物 28,153,886.98
土地使用权 7,151,072.89
合计 85,296,325.30
〈九〉重大承诺事项
以下为于资产负债表日，已签约而尚未执行，不必在会计报表上确认的资本性支出承诺：
(1)资产购置
2005年12月31日
已签订合同尚未执行
土地、房屋建筑物 85,435,967.13
机器设备 45,799,712.22
其它 -
合计 131,235,679.35
已授权但未签订合同
土地、房屋建筑物 2,185,000.00
机器设备 335,000.00
其它 -
合计 2,520,000.00
(2)资产租赁
未来租赁期限内
应支付总金额
一年以内 11,937,159.29
第二年至第五年 15,979,058.96
五年以上 33,177,460.27
合计 61,093,678.52
〈十〉资产负债表日后事项
公司于2006年2月23日召开第四届董事会第二十一次会议审议通过公司于同日与上海国际集团有限公司(下称：国际集团)签订的《股权转让协议》，公司以每股人民币5.50元的价格将公司所持上海浦东发展银行股份有限公司(总股本为39.15亿元，下称：浦发银行)1500万股社会法人股(占浦发银行的股权比例为0.383%)全部转让给国际集团，转让总金额为人民币8,250万元。该协议须经政府有关部门批准之日起生效。本次转让将为公司带来约人民币7,250万元(税前)的转让收益。〈十一〉非货币性交易事项
无重大之非货币性交易事项〈十二〉其他重要事项
1、非经常性损益对本公司合并净利润的影响
根据证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号—非经常性损益(2004年修订)》的规定，非经常性损益是指公司发生的与经营业务无直接关系，以及虽与经营业务相关，但由于其性质、金额或发生频率，影响了真实、公允地反映公司正常盈利能力的各项收入、支出。非经常性损益对本公司合并净利润的影响如下表所示。
项目性质 具体业务内容 2005年度 2004年度
处置长期股权投资
产生的损益 处置长期股权投资 39,310,123.67 35,788,828.35
处置固定资产产生的损益 处置固定资产 3,416,056.98 1,192,290.11
处置无形资产产生的损益 处置无形资产 282,998.84 869,551.29
以前年度已经计提的各项
减值准备的转回 坏账准备转回 44,579,542.73 37,355,802.59
固定资产减值准备转回 476,975.00 -
扣除计提的资产减值准备
后的其他各项营业外收入 赔偿收入等 17,340,010.69 13,974,747.88
扣除计提的资产减值准备后
的其他各项营业外支出 人员安置支出等 (41,981,388.22) (90,691,657.11)
财务费用-利息收入 贷款贴息 3,168,437.46 1,330,200.00
对非金融企业收取的
资金占用费 资金占用费 510,478.90
补贴收入 财政补贴 776,600.00 400,000.00
合计 67,369,357.15 730,242.01
减： 所得税 2,752,013.19 493,638.32
减： 少数股东承担的 24,632,823.26 20,568,059.67
非经常性损益
对合并报表净利润
的影响金额 非经常性净收益(亏损) 39,984,520.70 (20,331,455.98)
2、本公司于2005年9月15日召开第四届董事会第十七次会议审议通过机电股份的全资附属企业上海冷气机厂(以下简称上冷厂)以580万美元的价格将其所持上海开利运输冷气设备有限公司(以下简称开利运输)40%股权转让给开利中国有限公司(以下简称开利中国)。
本公司于2005年11月18日与开利中国签署的股权转让协议。开利运输于2005年12月8日，取得换发的商外资沪独资字(1995)0248号中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书；于2005年12月20日，取得换发的注册号为企独沪总字第005463号(嘉定)企业法人营业执照。2005年12月28日，上冷厂收到由开利中国支付的股权转让款共计581.51万美元。〈十三〉财务报表的批准报出
本财务报表业经本公司第四届董事会第二十二次会议于2006年4月20日批准报出。
十二、备查文件目录
（一）载有董事长、财务负责人、会计主管签名并盖章的会计报表
（二）载有会计师事务所、注册会计师签名并盖章的审计报告原件
（三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿
（四）载有董事、监事、高级管理人员签字确认的年度报告文本
（五）本公司的公司章程
董事长：王成明
上海机电股份有限公司
2006年4月20日
审计报告
致：上海机电股份有限公司全体股东
(在中华人民共和国注册成立之股份有限公司)我们已审计了后附的上海机电股份有限公司及其附属公司(“贵集团”)的合并会计报表，包括于2005年12月31日之合并资产负债表及截至该日止年度之合并利润表、合并股东权益变动表、合并现金流量表、重大会计政策汇总及其他注释。该等合并会计报表乃董事会之责任，我们之责任乃就我们审核工作之结果,对该等合并会计报表作出独立意见,仅向全体股东报告，不作其他用途。我们概不就本报告的内容向其他人士负责或承担任何责任。我们按照国际审计准则进行审计工作。此等准则要求我们计划并实施审计工作，以合理确信该等会计报表是否不存在重大错误陈述。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价合并会计报表的总体表述。我们确信我们的审计工作已为我们所发表的意见提供了合理的基础。我们认为，上述合并会计报表真实及公允地反映了贵集团于2005年12月31日的财务状况及截至该日止年度的经营成果和现金流量，并已按照国际财务报告准则编制。
安永会计师事务所
香港
2006年4月20日
合并利润表
2005年度
2005 2004
附注 人民币千元 人民币千元
(重述)
收入 5 6,813,366 6,539,191
销售成本 (5,461,634) (4,966,217)
毛利 1,351,732 1,572,974
其他收入及收益 5 156,798 168,377
营业及销售费用 (330,490) (321,430)
管理费用 (507,361) (580,958)
其他费用 (121,262) (172,173)
财务费用 6 (35,308) (38,494)
应占联营公司利润及亏损 (64) 104,622
对联营公司投资之减值拨备/收购
联营公司产生之商誉的摊销 16 (66,672) (23,209)
税前利润 7 447,373 709,709
税项 8 (103,302) (116,005)
本年利润 344,071 593,704
分占于：
母公司股权持有人 113,528 286,269
少数股东 230,543 307,435
344,071 593,704
母公司股权持有人应占每股盈利
基本
-本年盈利 9 人民币0.13元 人民币0.34元
合并资产负债表
2005年12月31日
2005 2004
资产 附注 人民币千元 人民币千元
(重述)
非流动资产
不动产、厂房及设备 11 1,280,259 1,210,537
预付土地款项/土地租约款 12 248,680 238,117
商誉 13 55,818 57,468
其他无形资产 14 26,709 28,773
于联营公司之投资 16 885,526 1,071,297
可售之金融资产 17 71,907 72,476
长期预付款项 18 11,436 14,749
递延税项资产 19 34,276 28,968
非流动资产合计 2,614,611 2,722,385
流动资产
存货 20 1,228,323 1,266,126
预付款项 21 11,578 9,964
贸易性及其他应收款项 22 851,890 852,068
公允价值计量且变动计入损益之金融资产 100 -
已抵押存款 23 400,000 402,230
现金及现金等价物 23 2,692,734 3,019,524
流动资产合计 5,184,625 5,549,912
资产总计 7,799,236 8,272,297
合并资产负债表(续)
2005年12月31日
2005 2004
权益及负债 附注 人民币千元 人民币千元
(重述)
母公司股权持有人分占：
已发行股本 24 852,283 852,283
未分配利润 198,549 388,567
其他储备 25 2,334,372 2,200,428
3,385,204 3,441,278
少数股东权益 1,556,669 1,541,348
权益总计 4,941,873 4,982,626
非流动负债
计息银行及其他借款 26 25,436 64,000
其他负债 6,800 5,659
非流动负债合计 32,236 69,659
流动负债
贸易性及其他应付款项 27 2,216,950 2,537,545
计息银行及其他借款 26 570,300 639,337
应交税金 37,877 43,130
流动负债合计 2,825,127 3,220,012
负债总计 2,857,363 3,289,671
权益及负债总计 7,799,236 8,272,297
合并权益变动表
2005年度
母公司股权持有人分占
已发行股本 其他储备 未分配利润 少数
(附注24) (附注25) (附注25(d)) 合计 股东权益 权益合计
附注 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
于2005年1月1日 852,283 2,200,428 388,567 3,441,278 1,541,348 4,982,626
直接计入权益之汇兑变动 - 855 - 855 - 855
本年利润 - - 113,528 113,528 230,543 344,071
本年合计收入及费用 - 855 113,528 114,383 230,543 344,926
收购附属公司 28 - - - - 12,617 12,617
注资附属公司 - - - - 11,315 11,315
支付股息 10 - - (170,457) (170,457) - (170,457)
支付附属公司少数股东
之股息 - - - - (239,154) (239,154)
转拨/分配至其他储备 25 - 133,089 (133,089) - - -
于2005年12月31日 852,283 2,334,372 198,549 3,385,204 1,556,669 4,941,873
于2004年1月1日 710,236 2,226,786 289,011 3,226,033 1,499,938 4,725,971
本年利润 - - 286,269 286,269 307,435 593,704
本年合计收入及费用 - - 286,269 286,269 307,435 593,704
分发股票股利 24 142,047 (142,047) - - - -
处置附属公司 29 - - - - (4,592) (4,592)
注资附属公司 - - - - 7,840 7,840
支付股息 10 - - (71,024) (71,024) - (71,024)
支付附属公司少数股东
之股息 - - - - (269,273) (269,273)
转拨/分配至其他储备 25 - 115,689 (115,689) - - -
于2004年12月31日 852,283 2,200,428 388,567 3,441,278 1,541,348 4,982,626
合并现金流量表
2005年度
2005 2004
附注 人民币千元 人民币千元
(重述)
经营所得之现金 30(a) 267,657 704,378
已付税项 (111,751) (177,970)
经营活动所得之现金净额 155,906 526,408
投资活动之现金流量
已收利息 57,653 57,025
已收联营公司股息 106,824 48,116
购买不动产、厂房及设备 (163,050) (156,576)
预付土地款项/土地租约款 (28,452) (27,153)
出售不动产、厂房及设备所得款项 3,966 64,409
收购附属公司 28 2,466 -
出售附属公司所得款项 29 41,577 (39,638)
出售联营公司所得款项 - 6,009
增加对联营公司投资 (14,227) (173,943)
购买可售之金融资产 (768) (16,677)
出售可售之金融资产所得款项 6,086 3,086
购买公允价值计量且变动计入损益
之金融资产 (100) -
购买其他无形资产 (2,043) (2,617)
已收可售之金融资产股息 5,115 4,309
待收回预付土地款项/土地租约款之预收款 45,480 -
出售其他无形资产所得款项 - 920
预付土地款项/土地租约款收回 17,300 7,385
取得时原到期超过三个月的非抵押
定期存款减少/(增加) 406,572 (442,318)
投资活动所得/(所用)之现金净额 484,399 (667,663)
合并现金流量表(续)
2005年度
2005 2004
附注 人民币千元 人民币千元
(重述)
融资活动之现金流量
新增银行及其他贷款 980,900 1,103,936
偿还银行及其他贷款 (1,093,937) (1,237,997)
支付少数股东股息 (248,035) (295,039)
已付利息 (35,308) (38,494)
已付母公司股权持有人股息 (170,457) (33,580)
少数股东注资 4,084 -
已抵押存款减少/(增加) 2,230 (2,230)
融资活动所用之现金净额 (560,523) (503,404)
现金及现金等价物之净增加/(减少) 79,782 (644,659)
现金及现金等价物之年初余额 986,952 1,631,611
现金及现金等价物之年末余额 1,066,734 986,952
现金及现金等价物结余分析
现金及银行存款结余 23 2,692,734 3,019,524
取得时原到期日超过三个月的非抵押
定期存款 (1,626,000) (2,032,572)
1,066,734 986,952
合并会计报表附注
2005年12月31日
1. 公司资料
上海机电股份有限公司(“本公司”)及其附属公司(“本集团”)截至2005年12月31日止年度之合并会计报表依照2006年4月20日之董事会决议批准颁布。
本公司于1993年7月29日在中华人民共和国(“中国”)注册成立为股份有限公司。其境内发行的人民币股(A股)及境内发行的外币股(B股)已分别于1994年2月24日和1997年1月31日在上海证券交易所上市。
本集团主要从事电梯、印刷包装机械、人造板、空调、焊接器材和工程机械的生产及销售。
本公司的注册办公所在地为中国上海浦东区民生路1286号。董事认为，本集团的母公司为上海电气集团股份有限公司(“电气股份”)，系在中国境内成立并在香港联交所上市，最终控股公司为上海电气(集团)总公司(“电气总公司”)，系在中国境内成立的国有企业。
2.1 编制基准
本合并会计报表乃根据国际财务报告准则(“国际财务报告准则”)编制，包括国际会计准则理事会批准的准则及释义，以及由国际会计准则委员会发布的且仍生效的国际会计准则和常设释义委会员之释义。除部分投资乃按公允价值计量外，本合并会计报表乃按历史成本基础编制。本会计报表均以人民币呈报，除特别指明外，所有涉及金额均以最接近的人民币千元列示。
本集团根据中国财政部订立之适用于中国境内企业的相关会计原则和财务法规记录账目及编制法定会计报表，其会计政策及基准在若干方面异于国际财务报告准则。在编制本合并会计报表时，因遵从国际财务报告准则而重列业绩及财务状况所产生的差异均已做出调整，但并不会反映在本集团之会计记录中。在列报本会计报表时，为遵从国际财务报告准则而做出的主要调整包括：
合并会计报表附注
2005年12月31日
2.1 编制基准(续)
- 商誉的确认/企业合并成本溢价
- 递延税款的确认；及
- 其他调整
该等国际财务报告准则调整之净影响已包括于本合并会计报表附注38。合并基准
合并会计报表包括本公司及其附属公司于每年12月31日之会计报表。附属公司之会计报表的报告期与母公司相同，并采用一致的会计政策。任何可能存在不一致的会计政策已调整一致。
本集团内所有重大公司间交易及结余已于合并时抵销。附属公司自本集团取得对其实质性控制权开始之日被纳入合并报表，直至该控制权从本集团转出。
本年内附属公司之收购采用收购法进行会计核算。该方法包括将企业合并之成本按照于收购日所取得资产以及承担的负债和或有负债之公允价值分配。收购成本以在交易日所付出之资产、所发行之股权及已发生或承担之负债的公允价值之和，加上收购直接相关成本而计算。
主要附属公司之详情在本集团合并会计报表附注35中列示。
少数股东权益指非本集团所持有的本集团附属公司之收益和净资产，单列于合并利润表和合并资产负债表的权益部分。
2.2 新颁布及修订之国际财务报告准则
除采纳那些新颁布及修订的自2005年1月1日起或以后年度生效之国际财务报告准则外，本集团所采用的会计政策与以前年度一致。
2.2 新颁布及修订之国际财务报告准则(续)
以下新颁布及修订之国际财务报告准则对本集团有影响，且于本会计年度为本集团首次采纳：
国际会计准则第1号 会计报表列报
国际会计准则第2号 存货
国际会计准则第8号 会计政策，会计估计的变更及差错
国际会计准则第10号 资产负债表日后事项
国际会计准则第16号 不动产、厂房及设备
国际会计准则第17号 租赁
国际会计准则第21号 汇率变动的影响
国际会计准则第24号 关联方披露
国际会计准则第27号 合并及单体会计报表
国际会计准则第28号 于联营公司之投资
国际会计准则第31号 于合营公司之权益
国际会计准则第32号 金融工具：披露和列报
国际会计准则第33号 每股盈利
国际会计准则第36号 资产减值
国际会计准则第38号 无形资产
国际会计准则第39号 金融工具：确认和计量
国际财务报告准则第3号 企业合并
国际财务报告准则第5号 持有待售的非流动资产以及终止经营
业务
国际会计准则第2号、8号、10号、16号、17号、21号、24号、27号、28号、31号、32号、33号、38号、39号和国际财务报告准则第5号的采纳对
本集团的会计政策及合并会计报表计算方法没有重大影响。国际会计准则第1号对于合并资产负债表、合并利润表、合并权益变动表以及其他披露中的少数股东权益列示产生影响。另外，在以前会计期间联营公司的税项在合并利润表中计入本集团的总税项内。采纳国际会计准则第1号之后，合并利润表反映年内本集团所占联营公司于收购后的税后业绩。
2.2 新颁布及修订之国际财务报告准则(续)
采纳其他国际财务报告准则的影响归纳如下：国际财务报告准则第3号-企业合并和国际会计准则第36号-资产减值在以前年度，2004年3月31日之前确认的商誉应在预计可使用年限或10年两者孰短的期限内按直线法摊销，倘若有任何迹象表明减值时需作资产减值测试。2004年3月31日之前确认的，并且其金额不超过所获取的非货币性资产公允价值的负商誉，应在那些资产的加权平均剩余可使用期限或10年两者孰短的期限内，计入该合并利润表中。
采纳国际财务报告准则第3号及国际会计准则第36号后，因收购产生之商誉不再摊销，但需每年(或当存在事件或环境变化表明账面价值可能减值时)依现金产出单元作资产减值检查。
任何本集团应占被收购公司的可识别资产、负债及或有负债之净公允值超出收购成本的部分(前称负商誉)在重新评价后即在利润表中确认。
以上准则影响在本会计报表附注2.5中反映。根据国际财务报告准则第3号之过渡性条款，比较数据毋须重述。
2.3 已颁布但未实行的国际财务报告准则之影响
本集团尚未采纳下述已颁布但未实行的新颁布及修订之国际财务报告准则。若无其他说明，该等国际财务报告准则将在2006年1月1日或之后开始的年度生效。
国际会计准则第1号(修订) 资本披露(将于2007年1月1日起或以后
年度被采纳)
国际会计准则第19号(修订) 精算收益及损失,集团计划及披露
国际会计准则第21号(修订) 境外业务投资净额
国际会计准则第39号(修订) 预期集团内交易的现金流量套期会计
国际会计准则第39号(修订) 公允价值计价选择
国际会计准则第39号及国际 财务担保合同
财务报告准则第4号(修订)
国际财务报告准则第1号及 首次采用国际财务报告准则以及
第6号(修订) 矿产资源的勘探与估价
2.3 已颁布但未实行的国际财务报告准则之影响(续)
国际财务报告准则第6号 矿产资源的勘探与估价
国际财务报告准则第7号 金融工具：披露(将于2007年1月1日起
或以后年度被采纳)
国际财务报告解释委员会 确定一项协议是否包含租赁
诠释第4号
国际财务报告解释委员会 对正在进行的拆卸、复原活动及
诠释第5号 环境复原基金所产生的权益
国际财务报告解释委员会 参与特殊市场的负债—电子电气
诠释第6号 废弃物(将于2005年12月1日起或以后
年度被采纳)
国际财务报告解释委员会 应用国际会计准则第29号在恶性通货
诠释第7号 膨胀经济下的财务报告中的重述方法
(将于2006年3月1日起或以后年度
被采纳)
国际财务报告解释委员会 国际财务报告准则第2号的适用范围
诠释第8号 (将于2006年5月1日起或以后年度
被采纳)
国际财务报告解释委员会 嵌入式衍生金融工具的重估
诠释第9号 (将于2006年6月1日起或以后年度
被采纳)
本集团预期采用所列准则、诠释及修订不会在初次应用时对本集团会计报表构成重大影响。
2.4 会计政策变更
根据国际会计准则第31号，于合营企业权益，投资方将采用比例合并法或权益法确认其对合营公司之权益。在以前年度，本集团系采用权益法确认其对合营公司的投资。于本年，本集团将其对合营公司投资的会计政策由权益法变更为比例合并法。本公司董事认为于合营公司之投资采用比例合并法，将更确切地体现本集团所投资之合营公司的财务状况及经营成果。本集团已按追溯法反映该等会计政策的变更，在本会计报表中按本集团对合营公司的投资比例逐项确认相关的资产、负债、收入及费用。然而，该等会计处理对本集团截至2005年12月31日止年度之净利润及于2005年12月31日之净资产并无影响。
2.4 会计政策变更(续)
以上准则影响在合并会计报表中的附注2.5中反映，截至2004年12月31日的比较数据已经重述来反映这一变化。
2.5 会计政策变更影响
(a) 对合并资产负债表的影响
2005年1月1日
合营公司
会计政策变更影响 比例合并
(增加/(减少)) 人民币千元
资产
不动产、厂房及设备 13,594
预付土地款项/土地租约款 4,385
商誉 7,426
于联营公司/合营公司投资 (50,262)
可售之金融资产 2,484
长期预付款项 60
存货 34,906
贸易性及其他应收款项 17,691
现金及现金等价物 10,978
41,262
负债
贸易性及其他应付款项 17,238
应交税金 1,100
计息银行及其他借款 22,500
其他负债 424
41,262
2.5 会计政策变更影响(续)
(a) 对合并资产负债表的影响(续)
2005年12月31日
采用国际财务
报告准则第3号
/国际会计准则
合营公司 第36号终止商誉
会计政策变更影响 比例合并 摊销之影响 合计
(增加/(减少)) 人民币千元 人民币千元 人民币千元
资产
不动产、厂房及设备 13,828 - 13,828
预付土地款项/土地
租约款 4,201 - 4,201
商誉 7,426 5,582 13,008
于联营公司/合营公司投资 (49,845) 417 (49,428)
可售之金融资产 2,484 - 2,484
预付款项 100 - 100
存货 30,087 - 30,087
贸易性及其他应收款项 27,184 - 27,184
现金及现金等价物 15,647 - 15,647
57,111
负债/权益
贸易性及其他应付款项 24,401 - 24,401
应交税金 1,266 - 1,266
计息银行及其他借款 25,000 - 25,000
其他负债 445 - 445
未分配利润 - 5,999 5,999
57,111
2.5 会计政策变更影响(续)
(b) 对合并利润表的影响
采用如下准则之影响
国际会计准则 国际财务
第1号 报告准则第
应占联营公司 3号/国际会计
除税后 准则第36号 合营公司
会计政策变更影响 利润及亏损 终止商誉摊销 比例合计 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
2005年12月31日
营业额增加 - - 81,149 81,149
销售成本增加 - - (59,885) (59,885)
其他收入及收益增加 - - 2,457 2,457
营业及销售费用增加 - - (5,840) (5,840)
管理费用增加 - - (8,593) (8,593)
其他费用减少/(增加) - 5,582 (1,188) 4,394
财务费用增加 - - (1,356) (1,356)
分占联营公司/合营公司
利润及亏损减少 (33,421) - (4,780) (38,201)
因收购联营公司而产生之
商誉的摊销减少 - 417 - 417
税项减少/(增加) 33,421 - (1,964) 31,457
利润增加合计 - 5,999 - 5,999
每股盈利增加 - 人民币0.01元 - 人民币0.01元
2004年12月31日
营业额增加 - - 89,190 89,190
销售成本增加 - - (55,790) (55,790)
其他收入及收益增加 - - 2,447 2,447
营业及销售增加 - - (11,246) (11,246)
管理费用增加 - - (8,456) (8,456)
其他费用增加 - - (5,705) (5,705)
财务费用增加 - - (759) (759)
分占联营公司/合营公司
利润及亏损减少 (35,261) - (6,424) (41,685)
税项减少/(增加) 35,261 - (3,257) 32,004
利润增加合计 - - - -
每股盈利增加 - - - -
3.1 主要会计政策概要
附属公司
附属公司是指本公司直接或间接地控制其财务及经营政策，籍以从其业务中获益的公司。
主要附属公司之详情列于在合并会计报表附注35。
联营公司
联营公司指附属公司或合营公司以外，本集团可对其发挥重大影响的公司。本集团于联营公司的投资按权益法确认。
在权益法下，本集团资产负债表中于联营公司投资系以购入成本加上本集团所占联营公司净资产份额自购入后的变动额之和列示。收购联营公司所产生的商誉包含在于联营公司之投资的账面价值中，并且不再进行摊销。在使用权益会计法后，本集团根据本集团对联营公司的净投资额确定是否需要计提额外的减值。联营公司业绩已按照本集团所占联营公司的比例计入本公司的利润表。不同的会计政策已经调整统一。
主要联营公司之详情列于合并会计报表附注36。
合营公司
合营公司指与他人共同控制，而参与各方均非单方面拥有经济活动控制权的合营企业。
本集团于合营公司的权益按比例合并方式逐行确认应分占的合营公司的资产、负债、权益以及费用，并入合并会计报表的相关项目中。不同的会计政策已经调整统一。
本集团合营公司之详情列于合并会计报表附注15。3.1 主要会计政策概要(续)
关联方
在下列情况下，有关方将被视为本集团的关联方：
(a)有关方直接或透过一名或多名中介方间接：(i)控制本集团，或受到
本集团控制或与本集团受共同控制；(ii)拥有本集团的权益，藉以对本集团实施重大影响力；或(iii)与他人共同拥有本集团的控制权；
(b)有关方为联营公司；
(c)有关方为合营公司；
(d)有关方为本集团或其母公司的主要管理人员；
(e)有关方为(a)或(d)项所述人士的直系亲属；或
(f)有关方乃(d)或(e)项所述人士直接或间接控制、与他人共同控制或发
挥重大影响力，或拥有重大投票权；
不动产、厂房及设备及其折旧
除在建工程外的其他不动产、厂房及设备乃按成本撇减累计折旧及减值损失后列示，其成本不包括日常的服务费用。但倘若该成本满足确认准则，则包括该等厂房及设备之零件更换成本。
不动产、厂房及设备开始投入运作后产生的支出(如维修及保养)通常计入当期利润表。若情况清楚显示该等费用可致使不动产、厂房及设备于未来使用时预期会带来之经济效益将有所增加，并且该等费用能够可靠计量，该等费用则会资本化，作为不动产、厂房及设备之附加或重置成本。
不动产、厂房及设备之折旧乃按估计可使用年限以直线法摊销其资产成本减去其估计残值。估计可使用年限列示如下：
楼宇 20-40年
厂房及机器 10-15年
运输车辆 6-12年
办公及其他设备 5-10年
当一项不动产、厂房及设备的各部分有着不同的可使用年限，这项目各部分的成本将按合理的基础分配，以分别计提折旧。
3.1 主要会计政策概要(续)
不动产、厂房及设备及其折旧(续)
残值、可使用年限及折旧方法于各资产负债表日重新评定，并在需要时作出适当调整。
当资产被处置或不能为企业带来未来经济收益时，将终止确认其价值。一项不动产、厂房和设备处置或者报废所产生之收益或损失按售出净额减去该等资产之账面净值后之差额确认于利润表中。
在建工程指建造和安装中之不动产、厂房及设备。在建工程以成本扣除减值损失列示，不计提折旧。成本包括建筑工程的直接成本、以及在建筑期间之有关借贷资金之利息支出。在建工程完工并达到预计可使用状态时，转入不动产、厂房及设备之相应类别。
商誉
企业合并所产生的商誉指收购成本超逾本集团分占收购当日所收购可识别资产、负债和或有负债之公允净值的差额。初始以成本计量，之后按照成本扣除减值损失列示。商誉之账面值是否减值需每年审阅，或当存在事件或环境变化表明有可能减值时予以更频繁的审阅。
为进行减值测试，企业合并中取得的商誉应于取得日分摊到本集团中预计能从企业合并的协同效应中受益的每一现金产出单元或现金产出单元组合，而不论本集团的其他资产或负债是否分摊到那些单元或单元组合。分摊商誉的每一单元或单元组合应当：
. 代表本集团基于内部管理的目的审视商誉的最小单元；及
. 不大于基于《国际会计准则第14号——分部报告》确定的本集团主要或次要分布报告中的分部。
对已分摊商誉的现金产出单元或单元组合，应测试其可收回金额，如果现金产出单元或单元组合的可回收金额低于其账面值，应确认减值损失。
3.1 主要会计政策概要(续)
商誉(续)
当商誉构成一个现金产出单元(或单元组合)的一部份而这单元的某部份业务被出售时，当计算出售业务的收益或亏损时，与出售业务相关的商誉将包括在该业务的账面值内。在这种情况下出售的商誉将以出售业务和现金产出单元的保留部份的相对价值为基础作计量。一项商誉的减值损失不应在期后转回。
企业合并成本溢价
本集团占被收购方可识别之资产、负债及或有负债之公允净值超过收购附属公司与联营公司成本之金额(以前确认为负商誉)，在重新评估后即在利润表确认。
因收购联营公司而产生之成本溢价，于取得投资当期，在集团利润表中确认为应占联营公司利润及亏损。
无形资产(除商誉)
无形资产按照可使用年限摊销，如有迹象表明无形资产发生减值，则需对其作出减值评估，无形资产摊销时间及方法至少应在每年资产负债表日重新评定。
林业开采权
林业开采权是指为获得可砍伐地区指定期间内的森林开采权而支付的费用按照成本扣除累计摊销及减值损失列示。林业开采权的成本包括为获得林业开采权而支付的购买成本及与收购林业开采权直接相关的费用，其在获准开采期间内摊销。
专有技术
购入的专有技术按成本减任何减值亏损入账，并以直线法按10年的估计可使用期摊销。
3.1 主要会计政策概要(续)
无形资产(除商誉)(续)
研究及开发成本
所有研究成本当产生时自利润表扣除。
开发新产品项目的开支将资本化，仅于项目有清楚目的、开支可独立识别并能可靠衡量、可合理确定项目在技术上可行及产品具有商业价值时递延入账。不符合上述标准的产品开发开支于产生时直接记入费用。
其他无形资产
商标使用权和其他无形资产将资本化，并按估计使用年限或10年以直线法进行摊销。无形资产无需重新估值。
资产减值
倘出现减值迹象或需要对一项资产(除存货、递延税项资产、金融资产及商誉)进行年度减值测试时，则需要估计该资产的可回收金额。一项资产之可收回金额乃按资产或者现金产出单元的使用价值及其公允价值减出售费用两者之中的较高者计算，并就单个资产确定，除非该项资产未能独立于其他资产或资产组别而产生现金流入，于此情况下，需确定该资产所属现金产生单元的可收回金额。
减值损失仅于资产账面价值超出其可收回金额时予以确认。在评估使用价值时，本集团会使用可反映目前市场对货币时间价值的评估及该资产特定风险评估之税前折算率，估计日后现金流量的折让现值。减值损失于产生期间在利润表中确认。
在每个报告日需对已确认减值之资产作出评定，以评价是否有迹象表明已确认之减值损失可能不复存在或有所减少。若有迹象表明此情况存在，则可收回价值需进行评估。除商誉外，当且仅当自上一次确认减值损失后，评价其可收回价值之估计方法有所改变时，减值损失才可转回，账面价值可增至其可收回价值。该等增加的数额不能高于该项资产以前年度没有确认资产减值损失时的账面价值(减去折旧或摊销后)。该等转回应在转回期间的利润表中确认。
3.1 主要会计政策概要(续)
租赁
凡资产拥有权的所有回报及风险仍归出租人所有的租约，均列作经营租约。倘本集团为出租人，则本集团根据经营租约出租的资产均记入非流动资产，而经营租约的应收租金则以直线法按租期记入利润表。倘本集团为承租人，经营租约下的应付租金以直线法于租赁期内摊销记入利润表。
经营租约下的预付土地款项/土地租约款项按成本入账，并以直线法在10到50年的租赁期内摊销。
投资及其他金融资产
国际会计准则第39号中涉及的金融资产按适当之形式划分为按公允价值计量且其变动计入损益之金融资产、贷款及应收款项和可售之金融资产。金融资产进行初始确认时，应以其公允价值，加(按公允价值计量且其变动计入损益之金融资产除外)可直接归属之交易开支计量。本集团在初始确认其金融资产之分类后，当允许及适当时，在资产负债表日对其分类作出重估。
任何正常方式购买或出售金融资产应于交易日确认，如本集团承诺购买资产的日期。正常方式指遵循在相关市场中的规则或惯例在约定的时间内交付该项金融资产。
按公允价值计量且变动计入损益之金融资产
为交易而持有之金融资产归于此类别中。为交易而持有之金融资产指在近期以出售为目的，相关盈亏在利润表中确认的金融资产。贷款及应收款项
贷款及应收款指有固定或可确定之付款(在活跃的市场上没有标价)之非衍生金融资产，该等资产之账面价值采用实际利率法以摊余成本计价。当贷款及应收款项被终止确认、减值或在摊销过程中，相关盈亏在利润表中确认。
3.1 主要会计政策概要(续)
投资及其他金融资产(续)
可售之金融资产
可售之金融资产是指那些可售之上市及非上市之权益性证券中的非衍生金融资产或不能适当地归为以上两种类型的金融资产。该等资产以其公允价值作初始确认，且相关盈亏确认于单独的权益项目中。直到该投资被终止确认或确定减值时，以往已列报于权益之累计盈亏计入利润表中。
当非上市之权益性证券的公允价值由于以下原因不能被可靠计量时，该等证券以成本减减值损失列示：(a)合理的公允价值估计范围之变化对该投资而言重大; (b)各种范围内估计之概率很难合理地确定并用于公允价值的估计。
公允价值
在规范有序的金融市场上交易活跃之投资的公允价值可参照资产负债表日之市场收盘竞标价。对于无活跃市场之投资，公允价值可以采用估价技术确定。该等技术包括运用近期公允市场交易；参照另一种几乎相同工具之当前市场价值；折现现金流量分析及期权定价模型。
金融资产减值
本集团于每个资产负债表日对金融资产进行审阅以评价是否有任何客观迹象表明其减值。
以摊余成本计价之资产
若有客观证据表明按摊余成本计价之贷款及应收款项已存在减值损失，损失金额则以资产之账面价值与以金融资产之初始实际利率(如初始确认时采用之实际利率)折现的预期现金流量之现值(不包含尚未发生之未来信用损失)的差额计量。资产账面价值的减少通过直接撇销或一个备抵账户反映。减值损失金额在利润表中确认。
3.1 主要会计政策概要(续)
金融资产减值(续)
以摊余成本计价之资产(续)
本集团首先评估减值客观证据是否单独存在于单项重大金融资产，或者单项非重大而合并后重大的金融资产。对于无客观证据表明减值存在之单独评价的金融资产，无论重大与否，该项资产均包含于一类具有相似信用风险特征之金融资产中，且此类资产的减值需作整体估计。对于单独估计及继续确认减值的资产并不包含于整体减值估计中。倘若在下一连续期间，减值损失得到恢复并可与减值损失确认后之某一事件直接相关，前期确认之减值损失得以转回。任何减值损失之期后转回会在利润表中反映，以该资产于转回日的账面价值不超过其摊余成本为限。
以成本计价之资产
倘若有客观证据表明一项因其公允价值不能被可靠计量而不以公允价值列示的非标价之权益工具存在减值损失，则应以资产之账面价值和预期现金流量之现值(以当前市场一相似金融资产之回报率为折现率折现)的差额作为损失之金额。该等资产之减值损失不予转回。
可售之金融资产
倘若可售之资产发生减值，其成本(与本金偿还及摊销相抵后)与当前公允价值之差额，扣除以往期间已计入利润表之减值损失，从权益项转入利润表。归类为可售之权益工具的减值损失的转回并不计入利润表。
3.1 主要会计政策概要(续)
金融资产之终止确认
倘在以下情形出现时，金融资产(适当时指部分金融资产或一组类似的金融资产的一部分)被终止确认：
- 从资产收取现金流量的权利已逾期；
- 本集团保留了从资产收取现金流量的权利，但根据“转付”安排有责任在无重大延误的情况下将有关现金金额付予第三方；或
- 本集团已将从资产收取现金收益的权利转移，以及：
(a)将资产所有权上的主要风险和报酬转移；
(b)未将资产所有权上的主要风险和报酬转移或保留，但将资产的
控制权转移。
当本集团已将从资产收取现金流量的权利转移，并不再对该资产保留继续管理权或实施控制，该等资产的确认以本集团之持续参与为限。以抵押转移资产方式持续参与的，以资产初始账面价值与本集团被要求偿还对价之最大额孰低计量。
以转移资产之书面购买权及/或回购权(包含现金偿付选择权或类似条款)持续参与的，则以本集团回购价为限，惟就一项而言以公允价值计量的资产沽出权(包含现金偿付选择权或类似条款)。则本集团持续参与以转移资产之公允价值和回购价孰低计量。
长期预付款项
长期预付款项按照成本扣除累计摊销及减值损失列示，并按照直线法在估计受益年限内摊销。
3.1 主要会计政策概要(续)
存货
存货按成本与可变现净值的较低者入账。成本按加权平均法或个别计价法计算，如属在制品及制成品，则包括直接物料、直接工资及适当比例的间接成本。可变现净值按估计售价减任何估计完成及出售所需的成本计算。
服务合约提供服务的合约收入包括议定合约金额。提供服务的成本包括劳务及其他直接提供服务之人力成本及可供分配之制造费用。提供服务之收入于服务提供时确认。
现金及现金等价物
就合并现金流量表而言，现金及现金等价物包括手头现金及活期存款，以及可兑换为已知金额现金、所涉价值变动风险不高而一般自取得起计三个月内到期的短期高流通性投资。
就资产负债表而言，现金及现金等价物包括手头现金及银行存款，包括用途并无限制的定期存款。
计息贷款及借款
所有贷款初始按所取得代价之公允价值减可直接相关之交易开支入账。最初确认后，计息贷款采用实际利率法按摊余成本列示。负债终止确认及在摊销过程中产生的盈亏计入利润表。
3.1 主要会计政策概要(续)
金融负债之终止确认
当一项负债之义务已解除、取消或者届满时，金融负债被终止确认。
当一项现存的金融负债被同一债务人以几乎完全不同的债务性工具进行交换，或者现存负债条款已作出重大修改，该等交换或修改被认为是原负债的终止及新负债的确认，各自账面价值的差异计入利润表中。
所得税
所得税包括即期及递延税项，在同期或不同期间计入利润表，若关于直接在权益确认的项目，则计入权益。
本期或过往期间的即期税项资产及负债，乃按预期可自税务机关收回或经支付予税务机关的金额作出计算。
递延税项须按负债法就结算日资产及负债的计税数额与财务申报的账面值之间的所有暂时差额作出拨备。
递延税务负债就所有应课税暂时差额确认，惟下列情况除外：
. 因商誉或企业合并以外的交易(交易当时并不影响会计利润或应课税利润或亏损者)的首次确认的资产或负债所产生的递延税项负债；及
. 对附属公司、合营公司及联营公司可予控制的投资相关的应课税暂时差额而言，如暂时差额的拨回时间，且暂时差额不大可能在可预见将来拨回。
递延税项资产乃于可待取得应课税盈利而可动用可扣税暂时差额，以及未动用税项抵免及未动用税项亏损可动用时，就所有可扣税暂时性差额、未动用税项抵免及未动用税项亏损结转确认，惟下列情况除外：
. 递延税务资产涉及因业务合并以外的交易(交易当时并不影响会计利润或应课税盈亏者)下首次确认资产或负债所产生的可扣税暂时差额；及
3.1 主要会计政策概要(续)
所得税(续)
递延税项资产乃于可待取得应课税盈利而可动用可扣税暂时差额，以及未动用税项抵免及未动用税项亏损可动用时，就所有可扣税暂时性差额、未动用税项抵免及未动用税项亏损结转确认，惟下列情况除外(续)：
. 对附属公司、合营公司及联营公司的投资相关的可扣税暂时差额而言，仅于暂时差额可能在可预见将来拨回及有可能取得应课税利润而可动用暂时差额扣税的情况下，递延税项资产方予确认。
于各结算日会检讨递延税务资产的账面值，倘不再可能取得足够应课税利润以运用全部或部分递延税项资产扣税，则会作出相应调减。相反，先前尚未确认的递延税项资产，则会于各结算日重新评估，并于有可能取得足够应课税利润以运用全部或部分递延税项资产扣税时确认。递延税项资产及负债乃根据预期于变现资产或清偿债务期间适用的税率计算，而该税率乃基于结算日正式实施或实质采用的税率(及税法)厘定。
当存在可依法执行的权利，可将即期税项资产抵消即期税项负债，且递延税项涉及同一应税收实体及税收主管部门，递延税项资产与负债可予以抵消。
收入确认
当经济利益有可能流入本集团和当收入能可靠地计量时，收入会按下列基准确认：
(a)销售货物收入，于所有权的主要风险和回报已转移至买方时确认，惟本集团对所售产品必须不再享有所有权一般涉及的管理权或不再有效控制；
(b)提供劳务收入在劳务提供时确定；
(c)租金收入在租期按时间比例确认；
(d)利息收入按权责发生制以实际利率法将金融工具在预计可用期间估计在日后收取的现金折现至金融资产账面净值的利率确认；及
(e)股息收入于确立股东收款权利时确认。
3.1 主要会计政策概要(续)
员工福利
定额供款退休金计划
本集团及合营公司均参加政府监管的定额供款退休金计划。根据该计划，本集团及合营公司须按现时中国全职雇员工资及薪金的指定百分比向政府监管的退休金计划供款，此外并无额外供款的其他法定或推定责任。供款于产生时在利润表列作开支。
离职补偿金
如雇员在正常退休前被辞退或接受自行辞职作为交换条件，则本集团应支付离职补偿金。当根据不可撤回之正式详细裁员计划而辞退现有雇员或提供离职补偿金以鼓励雇员自行辞职时，本集团确认该离职补偿金。
借贷成本
购买、建造或生产符合条件之资产(即需要一段相当长的时间方可作拟定用途或出售的资产)的直接借贷成本资本为该等资产的部分成本。倘资产实质上可用于拟定用途或出售时，则不再将上述借贷成本资本化。资本化的借贷成本须扣除专项借款在未投入相关资产前临时投资所赚取的投资收入。
股息
股息于本集团股东批准之期间计入本集团合并会计报表。
外币
本财务会计报表以人民币记账，人民币乃本公司之功能及披露所用之货币。本集团之每一实体决定其自身会计报表中之功能货币及以此功能货币计量财务报表各项目。外币交易按交易日的相关汇率入账。于结算日以外币计算的货币资产及负债按当日的相关汇率换算。汇兑差额均计入利润表。以外币历史成本计量之非货币项目按其初次交易之日的相关汇率换算。以外币公允值计量之非货币项目按其公允值确定之日的相关汇率换算。
3.1 主要会计政策概要(续)
外币(续)
海外附属公司之功能货币并非人民币。于结算日，其资产及负债按当日的汇率换算为本公司披露所用之货币，利润表则按当年加权平均汇率换算为人民币。因而产生的换算差额均计入单独的权益项目中。在处置海外实体时，于权益中所确认之相关递延累计金额在利润表中确认。
在合并现金流量表中，海外附属公司的现金流量均按现金流量日期的汇率换算为人民币。海外附属公司在年内的经常现金流量按年内的加权平均汇率换算为人民币。
3.2 主要会计估计
估计之不确定性
资产负债表日涉及对未来的重大假设以及估算不确定性的其他主要来源，其对未来财政年度的资产及负债的账面价值可能产生重大调整的风险列示如下：
递延税项资产
递延税项资产乃按所有可扣税暂时性差异、未动用税项抵免以及未动用税项亏损确认，惟以本集团日后有足够的应课税溢利使用可扣税暂时性差异、未动用的税项资产以及未动用税项亏损为限。若未来本集团相关下属公司实际及预期之税务状况不同于原先估计，此等差异将影响递延税项资产及该等估计变更当期的所得税支出。截至2005年12月31日，递延税项资产的账面价值为人民币34,276,000元(2004：人民币28,968,000元)。详细注释参见财务报表附注19。
3.2 主要会计估计(续)
估计之不确定性(续)
商誉减值准备
本集团至少每年对商誉进行减值测试。厘定商誉是否减值须对获分摊商誉之现金产出单元之使用价值作出估计。使用价值之估计要求本集团估计预期产生自现金产出单元之日后现金流量以及合适之折现率以计算现金流量的现值。于2005年12月31日，商誉的账面价值为人民币55,818,000元(2004：人民币57,468,000元)。详细注释请参见财务报表附注13。
4. 分部资料
业务分部
分部资料系按照本集团的主要业务板块呈报基准列示。在决定集团区域分部资料时，营业额按照客户所处之地理区域进行划分；资产则按照资产所处的地理区域进行划分。基于本集团逾90％收入来自中国大陆境内的客户，而本集团逾90％资产位于中国大陆境内，故此并无另行呈列区域分部资料。
本集团的经营业务根据各业务与其所提供产品及服务性质分别组织及管理。本集团各业务板块代表各战略业务单元，其提供的产品及服务涉及的有关风险及回报有别于其他业务板块。各业务板块的概要如下：
. 电梯
. 印刷包装设备
. 人造板
. 焊接器材
本集团其他业务板块主要包括生产和销售空调及工程设备，其规模均无需单独报告。
业务板块间销售与转移参照与第三方达成的价格进行交易。
4. 分部资料(续)
下表列示本集团各业务板块于截至2005年12月31日及2004年12月31日止年度内的营业额、盈亏及若干资产、负债及开支的信息：
印刷
截至2005年12月31日止年度 电梯 包装设备 人造板 焊接器材 其他 抵销 总计
人民币千元 人民币千元 人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元 人民币千元
分部收入
对外部客户之销售 5,189,053 557,089 379,651 526,692 160,881 - 6,813,366
分部业绩 283,353 20,871 13,323 (1,234) 206,037 - 522,350
利息及股利收入 49,321 2,397 - 305 10,921 - 62,944
公司总部及其他不可分配
之费用支出 (35,877)
财务费用 (35,308)
应占联营公司利润及亏损 - 41,707 2,136 105 (44,012) - (64)
对联营公司投资之减值拔备 - (2,295) - - (64,377) - (66,672)
税前利润 447,373
税项 (103,302)
本年利润 344,071
资产与负债
分部资产 4,645,961 638,368 543,103 296,486 403,738 - 6,527,656
于联营公司投资 - 112,421 8,993 3,477 760,635 - 885,526
不可分配之资产 386,054
资产合计 7,799,236
分部负债 (1,697,392) (195,317) (43,553) (78,877) (31,732) - (2,046,871)
不可分配之负债 (810,492)
负债合计 (2,857,363)
其他分部信息:
资本性支出 36,859 52,958 143,150 24,418 29,679 - 287,064
折旧和摊销 76,965 13,512 25,719 21,881 32,415 - 170,492
利润表中确认的减值亏损 1,867 2,909 - 798 84,502 - 90,076
其他非现金开支 31,865 11,582 - 200 2,272 - 45,919
4. 分部资料(续)
截至2004年12月31日止年度 印刷
(重述) 电梯 包装设备 人造板 焊接器材 其他 抵销 总计
人民币千元 人民币千元 人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元 人民币千元
分部收入
对外部客户之销售 4,735,475 516,638 278,677 499,807 508,594 - 6,539,191
分部业绩 673,439 14,453 24,437 11,377 (102,673) (1,554) 619,479
利息及股息收入 46,167 651 2,055 119 12,342 - 61,334
公司总部及其他不可分配
之费用支出 (14,023)
财务费用 (38,494)
应占联营公司利润及亏损 - 36,113 1,330 311 66,868 - 104,622
因收购联营公司而产生之
商誉的摊销 - (540) - - (22,669) - (23,209)
税前利润 709,709
税项 (116,005)
本年利润 593,704
资产与负债
分部资产 5,058,744 655,694 466,546 294,406 446,260 - 6,921,650
于联营公司投资 - 105,391 19,799 3,596 942,511 - 1,071,297
不可分配之资产 279,350
资产合计 8,272,297
分部负债 (2,174,953) (202,294) (58,829) (84,555) (105,281) - (2,625,912)
不可分配之负债 (663,759)
负债合计 (3,289,671)
其他分部信息:
资本性支出 56,694 37,891 105,524 17,332 28,936 (13,350) 233,027
摊销和折旧 102,910 18,210 15,203 10,771 51,923 - 199,017
利润表中确认的减值亏损 - 615 - 1,406 7,047 - 9,068
其他非现金开支 2,733 30,929 4,432 3,037 22,553 - 63,684
合并会计报表附注
2005年12月31日
5. 收入、其他收入及收益
收入，即本集团之营业额，系抵减退货及商业折扣后销售货物之开票净额以及提供劳务之金额，并已扣除销售税金及附加。收入、其他收入及收益的分析如下:
2005 2004
附注 人民币千元 人民币千元
(重述)
收入
销售货物 6,188,042 5,991,981
提供劳务 625,324 547,210
6,813,366 6,539,191
其他收入及收益
利息收入 57,653 57,025
租金收入 13,549 17,696
没收客户购货订金* 15,799 9,160
债务重组收益 1,267 5,129
接受捐赠 917 2,893
可售金融资产股利收入 5,291 4,309
销售原材料收益 10,898 10,700
出售附属公司收益 29 - 31,722
出售联营公司收益 16 38,290 -
补贴收入 11,481 12,488
汇兑损益净额 (11,392) (1,365)
其他 13,045 18,620
156,798 168,377
* 代表客户因未能恪尽合同履约之义务而被没收之定金。
6. 财务费用
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
银行及其他借款利息 35,308 38,494
7. 税前利润
本集团的税前利润已扣除/(计入)下列各项：
2005 2004
附注 人民币千元 人民币千元
(重述)
出售存货成本 4,980,504 4,549,441
提供服务成本 481,130 416,776
折旧 11 158,640 153,694
预付土地款项/土地租约款
摊销 12 5,681 7,605
其他无形资产摊销 14 2,858 2,609
长期预付款项摊销 18 3,313 776
商誉: 13
年度摊销 - 11,124
年度减值 12,689 -
根据经营租约支付的最低租金:
不动产 17,376 11,296
于联营公司投资之减值拨备 16 66,672 -
因收购联营公司产生之
商誉的摊销 - 23,209
不动产、厂房及设备减值拨备 11 9,466 2,857
预付土地款项/土地租约款
减值拨备 12 - 5,939
7. 税前利润(续)
本集团的税前利润已扣除/(计入)下列各项(续)：
2005 2004
附注 人民币千元 人民币千元
(重述)
可售金融资产减值拨备 - 272
其他无形资产减值拨备 14 1,249 -
应收款项呆坏账拨备 34,898 53,398
扣减存货至可实现净值 11,021 10,286
出售不动产、厂房及设备损失 3,229 8,073
预付土地款项/土地租约款
收回(收益)/损失 (5,286) 9,049
出售其他无形资产收益 - (413)
出售可售金融资产损失 1,258 -
不动产、厂房及设备修理
与维护支出 40,702 42,734
雇员成本:
工资、薪金及其他员工福利 338,213 394,772
离职补偿金 37,783 70,470
定额供款退休金计划(注(i)) 41,922 48,602
417,918 513,844
注(i)定额供款退休金计划
本集团所有中国全职雇员均受到政府监管的退休金计划所保障，退休后每年可收取按基本薪金计算的退休金。中国政府承担这些退休雇员的退休金责任。本集团须每年按雇员基本薪金22.5%(2004:22.5%)的比例向政府监管的退休金计划作出供款。有关的退休金成本于产生时列作开支。
8. 税项
在合并利润表中的所得税情况列示如下：
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
本年度所得税:
年度支出 108,477 136,559
以前年度少/(多)计缴之所得税 133 (4,740)
递延税项:
时间性差异的发生和转回(附注19) (5,308) (15,814)
年度税项支出总额 103,302 116,005
本公司位于上海浦东区，依照国务院批准之浦东发展优惠税率政策，本公司适用之所得税率为15%。附属公司所得税则依各自适用税率计提。税前利润所应有的税项开支按15%税率与按有效所得税税率计算的调节如下：
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
税前利润 447,373 709,709
按15%适用税率计算的税项(2004: 15%) 67,106 106,456
个別省份／地方的税率差异或减免 3,252 (6,337)
以前年度事项对当期之税务调整 133 (4,740)
联营公司之利润及亏损 10 (15,693)
不可扣税开支 24,299 21,716
无须课税收入 (6,033) (3,239)
已动用以前年度税务亏损 (1,757) -
未确认之税项亏损 16,292 17,842
本年度税项总额 103,302 116,005
本集团有效所得税税率 23.1% 16.3%
8. 税项(续)
联营公司应占税金计人民币33,421,000元(2004：人民币35,261,000元)已包含于合并利润表之“分占联营公司的利润及亏损”项内。
9. 母公司股权持有人应占每股盈利
每股基本盈利乃按本年母公司股权持有人分占净利润除以加权平均已发行普通股股数计算得出。
2005 2004
人民币千元 人民币千元
母公司股权持有人分占净利润 113,528 286,269
已发行股数(千股) 852,283 852,283
每股基本盈利 人民币0.13元 人民币0.34元
因无导致每股盈利摊薄之事项存在，2004及2005年度经稀释之每股盈利未作披露。
10. 支付及提议之股息
(a) 本年宣告并发放
2005 2004
人民币千元 人民币千元
普通股股息:
2004年度年末股息:
每股人民币0.20元
(2003：人民币0.10元) 170,457 71,024
(b) 尚待股东大会批准之提议股息(在12月31日未确认为负债)。
2005 2004
人民币千元 人民币千元
普通股股息:
2005年度年末股息:
每股人民币0.10元
(2004：人民币0.20元) 85,228 170,457
11. 不动产、厂房及设备
厂房 运输设备 家具及
楼宇 及机器 及车辆 办公设备 在建工程 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
2005年1月1日
重述前之成本 733,128 1,148,736 102,269 49,919 99,977 2,134,029
以前年度调整(附注2.5(a)) 11,994 18,151 2,027 2,512 - 34,684
重分类 (6,638) 29,489 (3,126) (19,721) (4) -
经重述的成本 738,484 1,196,376 101,170 32,710 99,973 2,168,713
重述前之累计折旧及减值准备 (286,123) (564,193) (59,882) (26,888) - (937,086)
以前年度调整(附注2.5(a)) (7,182) (10,679) (1,562) (1,667) - (21,090)
重分类 (570) (11,066) 1,061 10,575 - -
经重述的累计折旧及减值准备 (293,875) (585,938) (60,383) (17,980) - (958,176)
账面净值 444,609 610,438 40,787 14,730 99,973 1,210,537
2005年1月1日
扣除累计折旧及
减值准备后净值 444,609 610,438 40,787 14,730 99,973 1,210,537
购入 24,773 14,502 2,502 2,033 143,841 187,651
收购附属公司(附注28) 1,226 65,252 1,535 405 500 68,918
转入 32,819 77,130 3,548 1,442 (114,939) -
计提之折旧 (50,785) (94,872) (8,595) (4,388) - (158,640)
计提之减值准备 (798) (8,668) - - - (9,466)
处置 (10,073) (3,973) (1,530) (2,202) (1,136) (18,914)
汇兑变动 125 9 37 2 - 173
2005年12月31日
扣除累计折旧及
减值准备后的净值 441,896 659,818 38,284 12,022 128,239 1,280,259
2005年12月31日
成本 787,240 1,344,008 105,100 34,429 128,239 2,399,016
累计折旧及减值准备 (345,344) (684,190) (66,816) (22,407) - (1,118,757)
账面净值 441,896 659,818 38,284 12,022 128,239 1,280,259
11. 不动产、厂房及设备(续)
厂房 运输设备 家具及
楼宇 及机器 及车辆 办公设备 在建工程 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
2004年1月1日
重述前之成本 835,434 1,099,062 109,220 43,647 142,958 2,230,321
以前年度调整(附注2.4) 11,902 17,921 2,044 2,492 - 34,359
经重述的成本 847,336 1,116,983 111,264 46,139 142,958 2,264,680
重述前之累计折旧及减值准备 (292,693) (535,922) (64,104) (22,325) - (915,044)
以前年度调整(附注2.4) (6,691) (9,392) (1,442) (1,478) - (19,003)
经重述之累计折旧及减值准备 (299,384) (545,314) (65,546) (23,803) - (934,047)
账面净值 547,952 571,669 45,718 22,336 142,958 1,330,633
2004年1月1日
扣除累计折旧
及减值准备后净值 547,952 571,669 45,718 22,336 142,958 1,330,633
购入 13,057 71,326 9,269 2,540 105,766 201,958
转入 31,209 92,156 6,106 9,195 (138,666) -
处置附属公司(附注29) (27,188) (49,961) (2,937) (1,635) (7,481) (89,202)
计提之折旧 (51,578) (85,479) (9,123) (7,514) - (153,694)
计提之减值准备 (907) (514) (1,436) - - (2,857)
处置 (60,728) (7,182) (4,745) (1,046) (2,600) (76,301)
2004年12月31日
扣除累计折旧及
减值准备后的净值 451,817 592,015 42,852 23,876 99,977 1,210,537
2004年12月31日
成本 745,122 1,166,887 104,296 52,431 99,977 2,168,713
累计折旧及
减值准备 (293,305) (574,872) (61,444) (28,555) - (958,176)
账面净值 451,817 592,015 42,852 23,876 99,977 1,210,537
2005年12月31日，本集团中部分楼宇及机器，账面净值分别约人民币28,153,000元(2004：人民币75,440,000元)及人民币49,991,000元(2004：人民币18,866,000元)被抵押以取得银行信用额度(附注26)。
2005年12月31日，本集团尚未获得总面积约66,000平方米(2004：45,000平方米)账面净值人民币44,386,00元(2004：人民币34,429,00元)的51幢(2004：49幢)楼宇的有效房地产证。
2005年12月31日，本集团正在为上述房产中总面积约17,000平方米、账面价值约人民币9,177,000元的一幢楼宇申请办理房地产证。
12. 预付土地款项/土地租约款
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
1月1日账面价值
重述前 239,738 259,592
以前年度调整(附注2.5(a)) 4,385 345
经重述 244,123 259,937
购入 28,452 54,883
本年摊销 (5,681) (7,605)
减值 - (5,939)
以前年度调整(附注2.5(a)) - 4,040
处置 (12,014) (16,433)
处置附属公司(附注29) - (44,760)
12月31日账面价值 254,880 244,123
包括在预付款项中流动部分(附注21) (6,200) (6,006)
非流动部分 248,680 238,117
于2005年12月31日，本集团部分土地，账面净值总计约人民币7,151,000元(2004：人民币3,800,000元)被抵押以取得银行信用额度(附注26)。于2005年12月31日，本集团有1块土地(2004：无)尚未取得房地产证，该土地面积约39,000平方米，账面净值计人民币28,284,000元。截止2005年12月
31日本集团正在为该土地申请办理房地产证。
13. 商誉
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
1月1日之成本扣除累计摊销及
减值后净值 57,468 69,350
收购附属公司(附注28) 11,039 -
摊销 - (11,124)
减值 (12,689) -
处置附属公司(附注29) - (758)
12月31日 55,818 57,468
1月1日
重述前之成本 91,944 92,926
以前年度调整(附注2.5(a)) 17,474 17,474
采纳国际财务报告准则第3号
之影响(附注2.2) (51,950) -
57,468 110,400
累计摊销及减值 (41,902) (32,749)
以前年度调整(附注2.5(a)) (10,048) (8,301)
采纳国际财务报告准则第3号
之影响(附注2.2) 51,950 -
- (41,050)
账面净值 57,468 69,350
12月31日
成本 68,507 109,418
减值/累计摊销与减值 (12,689) (51,950)
账面净值 55,818 57,468
13. 商誉(续)
商誉之减值准备测试
通过企业合并取得的商誉之减值准备测试分配至分部报告之业务板块之现金产出单元进行。于2005年12月31日，商誉账面价值人民币55,818,000元中，人民币26,579,000元已被分配计入分部报告之其他业务板块中工程设备现金产出单元。
工程设备现金产出单元之可回收金额以为期5年的现金流量预测而计算之使用价值为依据。现金流量预测的折现率为8%，并假设5年后的现金流量保持稳定。
于2005年12月31日，工程设备现金产出单元之价值计算运用了一些重要假设。本公司管理层进行商誉减值测试中使用的各重要假设依据如下：预 算 毛 利：决定预算毛利赋予价值之基准为预算年之上一年达到之平均毛利，考虑随预期效率提升及预期市场发展而上升之因素。
折 现 率： 折现率在税前运用且反映相关单元之特定风险。
14. 其他无形资产
林业开采权 商标 专有技术 其他 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
2005年12月31日
2005年1月1日之成本扣除
累计摊销及减值后净值 15,173 12,136 97 1,367 28,773
增加 2,043 - - - 2,043
减值 - - - (1,249) (1,249)
摊销 (1,217) (1,593) (10) (38) (2,858)
2005年12月31日 15,999 10,543 87 80 26,709
2005年12月31日
成本 19,125 16,105 100 1,437 36,767
累计摊销及减值 (3,126) (5,562) (13) (1,357) (10,058)
账面价值 15,999 10,543 87 80 26,709
14. 其他无形资产(续)
林业开采权 商标 专有技术 其他 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
2004年12月31日
2004年1月1日之成本扣除
累计摊销及减值后净值 13,621 13,718 - 1,933 29,272
增加 2,517 - 100 - 2,617
处置 - - - (507) (507)
摊销 (965) (1,582) (3) (59) (2,609)
2004年12月31日 15,173 12,136 97 1,367 28,773
2004年12月31日
成本 16,465 16,105 11,113 1,450 45,133
累计摊销及减值 (1,292) (3,969) (11,016) (83) (16,360)
账面净值 15,173 12,136 97 1,367 28,773
15. 于合营公司之投资
本集团之合营公司在中国成立并经营，其具体情况如下：
权益比例
公司名称 2005 2004 主营业务
上海紫光机械有限公司 50% 50% 生产和销售印刷包装设备
在合并会计报表中已包括的合营公司于12月31日的净资产、负债及截至12月31日止年度的收入、成本列示如下：
2005 2004
人民币千元 人民币千元
分占合营公司之资产及负债：
流动资产 73,018 63,634
非流动资产 21,833 22,106
流动负债 (50,667) (40,836)
非流动负债 (445) (424)
净资产 43,739 44,480
15. 于合营公司之投资(续)
2005 2004
人民币千元 人民币千元
分占合营公司之业绩：
营业额 81,149 89,190
其他收入 2,457 2,447
收入总计 83,606 91,637
成本总计 (76,862) (81,956)
税项 (1,964) (3,257)
税后净利 4,780 6,424
16. 于联营公司之投资
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
应占净资产 786,821 906,420
收购产生之商誉 165,377 164,877
952,198 1,071,297
减值拨备 (66,672) -
885,526 1,071,297
于本年，本集团对其于上海永新彩色显像管股份有限公司(“永新”，一家直接持股24%的联营公司)之投资计提减值准备人民币64,377,000元。鉴于永新在截至2005年12月31日止年度发生重大亏损，本集团于2005年12月31日对该联营公司进行了减值测试。本集团于永新的投资可收回金额系根据所占联营公司预期日后产生之现金流量之现值计算。现金流量预测所用之折现率为8%。
16. 于联营公司之投资(续)
由本集团联营公司会计报表中摘录之财务信息汇总如下：
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
资产 6,104,792 7,176,259
负债 (3,902,324) (5,132,333)
营业额 6,367,914 8,502,567
利润/(亏损) (314,281) 296,474
于2005年12月，本集团处置了其持有的联营公司上海开利运输冷气设备有限公司(“开利运输”)40%权益，其账面值计人民币8,661,000元，处置的现金对价为美金5,815,000元，折合人民币46,951,000元。该联营公司处置收益计人民币38,290,000元。
本集团与联营公司之间的贸易性及其他应收款项与贸易性其他应付款项分别披露于附注22及27。
主要联营公司之详情于附注36披露。
17. 可售之金融资产
2005 2004
人民币千元 人民币千元
股权投资-非上市流通 71,907 72,476
可售之金融资产系对中国境内成立企业所作出的不超过其股本20%的非上市流通类投资，因此并没有固定的到期日和票面利率。于2005年12月31日，本集团之可售之金融资产无来自于活跃市场的市场报价，亦无固定到期日，故以成本考虑减值后列示。
18. 长期预付款项
2005 2004
人民币千元 人民币千元
1月1日账面净值 14,749 15,525
本年摊销额 (3,313) (776)
12月31日账面净值 11,436 14,749
19. 递延税项资产
本年度递延税项资产的变动如下:
资产减值拨备
人民币千元
2005年1月1日 28,968
年内计入利润表的递延税项(附注8) 5,308
2005年12月31日 34,276
2004年1月1日 13,154
年内计入利润表的递延税项(附注8) 15,814
2004年12月31日 28,968
于2005年12月31日，本集团尚有人民币104,407,000元(2004：人民币51,567,000元)未确认之税项损失可用以抵销该等公司未来之应税利润。该等亏损之相应递延税项资产因该等公司的长期经营亏损而未以确认，且根据中国税务法规规定，税项损失仅能用以抵销未来最多五年之利润。
20. 存货
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
按成本:
原材料 42,739 86,251
在产品 27,067 112,279
69,806 198,530
按净值:
原材料 332,432 472,093
在产品 324,722 26,985
产成品 501,363 568,518
1,158,517 1,067,596
1,228,323 1,266,126
21． 预付款项
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
预付土地款项/土地租约款(附注12) 6,200 6,006
其他预付款 5,378 3,958
11,578 9,964
22. 贸易性及其他应收款项
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
贸易应收款项 571,287 496,138
应收票据 30,965 32,508
按金及其他应收款项 201,835 188,546
应收最终控股公司款项 795 907
应收兄弟公司款项* 7,499 51,280
应收联营公司款项 26,550 76,193
应收其他关联公司款项 12,959 6,496
851,890 852,068
* 兄弟公司同受电气总公司控制的关联方。
应收贸易款项不计息且其信用期通常为30至60天。
于2005年12月31日，应收关联公司的贸易性款项为人民币17,184,000元(2004：人民币10,023,000元)。剩余金额系非贸易性质，并无抵押，不计利息，且须于要求时偿还。
23. 已抵押存款及现金及现金等价物
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
现金及银行结余 1,152,875 1,094,871
定期存款 1,567,471 2,080,440
减:已抵押存款(附注(a)) (400,000) (402,230)
小计 2,320,346 2,773,081
存放财务公司定期存款(附注(b)) 372,388 246,443
2,692,734 3,019,524
23. 已抵押存款及现金及现金等价物(续)
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
(a)已抵押存款用于获得:
授信额度 400,000 400,000
银行贷款 - 2,230
400,000 402,230
(b)该项系指存放于上海电气集团财务有限公司(“财务公司”)的存
款。财务公司系由电气股份直接持有的金融机构，其设立系经中国人民银行批准，并按照普通市场利率对存款计息。
存于银行之活期款项以银行存款浮动日利率计息。根据本集团之即时现金需求，短期之定期存款期限为7日至6个月，以相应期限之短期定期存款利率计息。定期存款的实际利率为2.25% (2004：2.21%)。现金及现金等价物及已抵押存款之账面价值近似其公允价值。
本集团现金及银行存款结余均于各结算日以人民币结算，惟其中总额人民币66,271,000元(2004：人民币264,218,000元)，人民币33,550,000元(2004：人民币15,063,000元)，人民币28,726,000元(2004：人民币16,855,000元)，人民币3,842,000元(2004：无)和人民币651,000元(2004：人民币23,000元)；以美金8,212,000元(2004：美金31,924,000元)；日币488,314,000元(2004：日币188,994,000元)；港币27,614,000元(2004：港币15,845,000元)；南非兰特2,999,000元(2004：无)以及欧元68,000元(2004：欧元2,000元)结算。虽然人民币不能自由兑换其他货币，但根据中国外汇管理条例及售汇、结汇及付汇管理规定，本集团可透过批准进行外汇业务的指定银行将人民币兑换为其他货币。
24. 已发行股本
2005 2004
人民币千元 人民币千元
注册资本:
-402,934,000股未上市流通国有股，
每股人民币1.00元 402,934 402,934
-269,154,000股A股，每股人民币1.00元 269,154 269,154
-180,195,000股B股，每股人民币1.00元 180,195 180,195
852,283 852,283
已发行并缴足:
国有股 A股 B股 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
2004年1月1日 335,778 224,295 150,163 710,236
股票股利 67,156 44,859 30,032 142,047
2005年1月1日
及2005年12月31日 402,934 269,154 180,195 852,283
A股和B股股东有权领取已宣告的同等股息，在股东大会上以一股一票方式投票。
25. 储备
除未分配利润以外，本集团之其他储备列示如下：
法定 法定 任意 外币
资本公积 盈余公积 公益金 盈余公积 折算储备
(附注a) (附注b(i)) (附注b(ii)) (附注b(iii)) (附注c) 合计
附注 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
2005年1月1日 1,531,035 433,314 151,384 84,695 - 2,200,428
汇兑变动 - - - - 855 855
转拨/分配往储备 54,284 56,611 16,679 5,515 - 133,089
2005年12月31日 1,585,319 489,925 168,063 90,210 855 2,334,372
2004年1月1日 1,658,923 363,632 121,474 82,757 - 2,226,786
股票股利 24 (142,047) - - - - (142,047)
转拨/分配往储备 14,159 69,682 29,910 1,938 - 115,689
2004年12月31日 1,531,035 433,314 151,384 84,695 - 2,200,428
25. 储备(续)
(a)资本公积
该资本公积主要产生于公司从国有企业转制为股份有限公司过程中，公司发行股票价值和转拨入本公司的资产重新评估后价值的差额。根据中国相关法规，该资本公积只能被用于增加股本。
(b)盈余公积
盈余公积主要由以下储备组成：
(i)法定盈余公积
本公司及部分附属公司须将中国法定会计报表中报告之税后利润的10%转拨至法定盈余公积，直至该公积结余已达注册资本之50%。法定盈余公积可弥补亏损或转增股本，除弥补亏损外，任何公积的其他用途均不得导致该公积结余额低于注册资本之25%。
(ii)法定公益金
本公司及部分附属公司须将中国法定会计报表中报告之税后利润的5%至10%转拨至法定公益金。法定公益金仅限用作本集团拥有之员工集体福利设施的资本性开支。法定公益金不可被发放予股东，惟倘公司清算除外。
(iii)任意盈余公积
任意盈余公积经由分配留存收益或转拨法定公益金而产生。任意盈余公积可用于弥补亏损或转增股本。任何任意盈余公积的转入均需股东大会的批准。
(c)外币折算储备
外币折算储备用于记录国外附属公司会计报表折算时产生的汇率差异。
25. 储备(续)
(d) 可分配储备
根据财政部相关文件，税后利润在如上文所述转拨储备后，可用于分派股东。可分派金额系根据中国会计准则及国际财务报告准则厘定之利润孰低原则确定。
26. 计息银行及其他借款
有效利率 到期日 2005 2004
% 人民币千元 人民币千元
(重述)
短期
银行贷款
-抵押 4.93-5.86 2006 43,200 44,000
-非抵押 4.70-5.49 2006 40,000 232,337
财务公司贷款
-非抵押 4.75 2006 487,100 363,000
570,300 639,337
长期
银行贷款
-非抵押 5.49-5.82 2010 25,000 64,000
其他贷款
-非抵押 9.00 2012 436 -
25,436 64,000
595,736 703,337
26. 计息银行及其他借款(续)
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
分析如下:
须于下列期间偿还的银行贷款:
第一年内或要求时 83,200 276,337
第二年内 15,000 32,000
第三至五年内，包括首尾两年 10,000 32,000
108,200 340,337
须于下列期间偿还的财务公司贷款：
第一年内或要求时 487,100 363,000
须于下列期间偿还的其他贷款：
五年后 436 -
487,536 363,000
595,736 703,337
本集团部分银行借款系以本集团若干土地使用权、楼宇及机器作为抵押，该等土地使用权、楼宇及机器的账面净值分别约人民币7,151,000元(2004：人民币3,800,000元)、人民币28,153,000元(2004：人民币75,440,000元)及人民币49,991,000元(2004：人民币18,866,000元) (附注11及12)。于2004年12月31日，由本集团兄弟公司、联营公司以及其他关联方担保的未偿还银行借款如下：
2004
人民币千元
由下列公司担保:
兄弟公司 37,737
联营公司 35,000
其他关联方 14,000
合计 86,737
26. 计息银行及其他借款(续)
于2005年12月31日,本集团之关联方未对本集团之计息银行及其他借款提供担保。
于2005年12月31日,计息银行及其他借款的公允价值基本接近于其账面价值。
27. 贸易性及其他应付款项
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
应付账款 317,450 334,603
应付票据 5,540 26,720
预收货款 1,275,744 1,593,892
其他应付款及预提费用 577,880 483,050
应付兄弟公司 3,978 2,624
应付最终控股公司 11,124 16,402
应付直接控股公司 11,918 25,781
应付联营公司 4,462 11,235
应付其他关联公司 8,854 43,238
2,216,950 2,537,545
应付贸易款项结余不计利息且通常应于60天内偿还，其他应付款项亦不计利息并须于要求时偿还。
应付票据不计利息，平均到期日为3个月(2004：3个月)。
应付关联公司款项中包括人民币5,368,000元(2004：人民币6,455,000元)的应付贸易款项，其信用期与本集团的主要供应商所提供的信用期相似。其余应付关联公司款项均无抵押、不计利息而须于要求时偿还。
28. 企业合并
本集团于本年度收购以下附属公司：
(a)于2005年6月30日，本集团收购CHISA Welding ConsumaldesProprietary Ltd. (“CHISA”)之100%控股股权。CHISA注册于南非，主要从事生产和销售焊接耗材及设备。本集团为此次企业合并需支付人民币23,420,000元的现金对价，已与应收CHISA原股东之款项相抵减。
(b)于2005年12月31日，本集团收购原联营公司安徽黄山绿洲人造板有限公司(“安徽人造板”)另21%之权益。于收购后，安徽人造板成为本集团之附属公司。安徽人造板主要从事于人造板的生产及销售。本集团为此次收购于2005年12月21日支付人民币6,300,000元的现金对价。
CHISA于收购日的可辨认资产与负债的公允价值及收购前相应的账面价值列示如下：
收购时确认
附注 的公允价值 账面价值
人民币千元 人民币千元
不动产、厂房及设备 11 2,692 2,692
存货 3,885 3,885
贸易性及其他应收款项 2,185 2,185
现金及银行结余 4,659 4,659
计息银行及其他借款 (436) (436)
贸易性及其他应付款项 (604) (604)
12,381 12,381
商誉 13 11,039
23,420
与其他应收款项抵销 23,420
28. 企业合并(续)
于收购日所取得之安徽人造板的可辨认资产与负债的公允值及收购前相应的账面价值列示如下：
收购时确认
附注 的公允价值 账面价值
人民币千元 人民币千元
不动产、厂房及设备 11 66,226 66,226
存货 15,325 15,325
贸易性及其他应收款项 12,013 12,013
现金及银行结余 4,107 4,107
计息银行及其他借款 (5,000) (5,000)
贸易性及其他应付款项 (60,502) (60,502)
应交税金 (312) (312)
少数股东权益 (12,617) (12,617)
19,240 19,240
支付现金 6,300
与于联营公司之投资抵销 12,940
19,240
有关收购附属公司的现金及现金等价物流入净额分析如下：
人民币千元
现金代价 (6,300)
收购现金及现金等价物 8,766
收购附属公司的现金及现金等价物流入净额 2,466
自收购日起，上述附属公司为本集团截至2005年12月31日止年度贡献营业额及合并利润分别计人民币7,956,000元及人民币253,000元。
倘若合并发生于年初，本集团在本年度的营业额及合并利润将分别为人民币6,819,656,000元及人民币343,020,000元。
29. 出售附属公司
于2004年9月30日，本集团出售其全资附属公司上海人造板机器厂有限公司70%的股权，以及附属公司浙江淳安沪千人造板制造有限公司71%的股权。
附注 2004
人民币千元
出售之净资产：
不动产、厂房及设备 11 89,202
预付土地款项/土地租约款 12 44,760
商誉 13 758
可售之金融资产 10,391
存货 293,252
贸易性及其他应收款项 116,427
现金及现金等价物 48,187
计息银行及其他借款 (39,000)
贸易性及其他应付款项 (536,618)
少数股东权益 (4,592)
22,767
出售附属公司收益 31,722
54,489
收回现金 8,549
记入其他应收款项 41,577
记入于联营公司之投资 1,419
与其他应付款项抵销 2,944
54,489
29. 出售附属公司(续)
有关出售附属公司的现金及现金等价物流出净额分析如下：
2004
人民币千元
现金对价 8,549
出售现金及现金等价物 (48,187)
出售附属公司的现金及现金等价物流出净额 (39,638)
上述其他应收款项计人民币41,577,000元已于截至2005年12月31日止年度收回。
于2004年出售之附属公司，对于本集团当年的合并营业额及税后利润均无重大影响。
截至2005年12月31日止年度，本集团并无附属公司出售。
30． 合并现金流量表附注
(a) 除税前利润与经营活动产生之现金流量的调节:
2005 2004
附注 人民币千元 人民币千元
(重述)
税前利润 447,373 709,709
调整项目:
折旧 7 158,640 153,694
预付土地款项/土地
租约款摊销 7 5,681 7,605
商誉摊销 7 - 11,124
其他无形资产摊销 7 2,858 2,609
长期预付款项摊销 7 3,313 776
可售金融资产减值 7 - 272
30． 合并现金流量表附注(续)
(a) 除税前利润与经营活动产生之现金流量的调节(续):
2005 2004
附注 人民币千元 人民币千元
(重述)
调整项目(续):
不动产、厂房及设备
减值拨备 7 9,466 2,857
预付土地款项/土地
租约款减值 7 - 5,939
出售不动产、厂房及
设备损失 7 3,229 8,073
预付土地款项/土地租约款
回收(收益)/损失 7 (5,286) 9,049
处置其他无形资产收益 7 - (413)
出售附属公司收益 5 - (31,722)
出售联营公司收益 5 (38,290) -
商誉减值 7 12,689 -
利息收入 5 (57,653) (57,025)
财务费用 6 35,308 38,494
应收呆坏账拨备 7 34,898 53,398
扣减存货至可变现净值 7 11,021 10,286
可售金融资产股息收入 5 (5,291) (4,309)
出售可售金融资产损失 7 1,258 -
联营公司投资减值 7 66,672 -
因收购联营公司产生之
商誉的摊销 - 23,209
其他无形资产减值 7 1,249 -
应占联营公司(收益)/损失 64 (104,622)
营运资金变动前之经营利润 687,199 839,003
存货减少/(增加) 45,992 (65,528)
贸易性及其他应收款项增加 (26,903) (132,920)
贸易性及其他应付款项
(减少)/增加 (438,631) 63,823
经营活动产生之现金流量 267,657 704,378
30． 合并现金流量表附注(续)
(b)主要非现金交易
(i)本集团于本年度收购CHISA的全部股权，收购代价为人民币23,420,000元与应收CHISA原股东的款项所抵销；及
(ii)本集团于本年度处置账面值为人民币8,661,000元之开利运输之40%股权投资，现金代价为美金5,815,000元，折合人民币46,951,000元，并于期后2006年2月收到现金对价。
31. 或有负债
(a)本公司于资产负债表日的或有负债如下：
2005 2004
人民币千元 人民币千元
就以下公司所获得及动用的银行
信贷而给与银行的担保：
-合营公司 - 18,000
-联营公司 - 41,000
-兄弟公司 - 1,260
-其他关联公司 2,150 -
2,150 60,260
(b)于2003年9月15日本集团附属公司上海亚华印刷机械有限公司(“亚华”)的一名美国客户(“原告”)在美国当地一家法院起诉亚华，以亚华犯疏忽过失/或附有产品质量担保责任为由对亚华及其他三被告 (原告在美国另行聘用的对亚华产品的安装及保养负有责任的人员)索赔250万美元及承担相关诉讼费用和开支。亚华已委托辩护律师并请求法院驳回原告的诉讼请求。截至此会计报表核准日止，原告未向法院申请对本案做进一步审理。本公司董事在参考负责该诉讼的法律顾问的意见后认为该项诉讼现阶段难有定论，并预期对本集团不会带来任何重大的财务影响。
32 经营租约承担
(i)作为出租人
本集团根据经营租约安排租出若干不动产、厂房及机器，租期为1至20年。租约一般会要求租户支付按金并根据当时市场行情定期调整租金。
于2005年12月31日，本集团根据不可撤销经营租约而于下列期间的最低应收租金总额如下：
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
一年内 8,671 5,568
第二至五年，包括首尾两年 24,302 22,397
五年后 74,267 23,027
107,240 50,992
(ii)作为承租人
本集团根据经营租约承租若干不动产、厂房及机器，租期为1至20年。
于2005年12月31日，本集团根据不可撤销经营租约而于下列期间到期的最低应付租金总额如下：
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
一年内 11,937 14,612
第二至五年，包括首尾两年 15,979 25,751
五年后 33,177 36,800
61,093 77,163
33. 承担
除上述附注32(ii)经营租约承担外，本集团于资产负债表日的资本承担如下：
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
已订约但未拨备：
-土地及楼宇 85,436 75,136
-厂房及机器 45,799 68,056
-其他 - 6,876
131,235 150,068
已授权但未订约：
-土地及楼宇 2,185 -
-厂房及机器 335 10,625
2,520 10,625
34. 关联交易
(a) 除本合并会计报表其余附注所提及之交易外，本集团于本年度与关联方进行下列重大交易：
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
购买物料及接受劳务：
联营公司 75,224 53,714
兄弟公司 155,244 113,229
其他关联公司 52,888 7,706
283,356 174,649
34. 关联交易(续)
(a) (续)
2005 2004
人民币千元 人民币千元
(重述)
销售货物及提供劳务：
联营公司 59,084 36,543
兄弟公司 35,855 11,484
其他关联公司 19,716 29,809
114,655 77,836
买卖是根据互相协议的条款在董事认为属于日常业务的范畴中进行。
(b)其他关联交易
(i)本集团从一家兄弟公司收购一项物业，现金代价为人民币33,896,000元；
(ii)于2005年11月17日，本公司、上海焊接器材有限公司(“焊接公司”，本公司之附属公司)及上海电气集团资产经营公司(“资产经营公司”)签订物业转让协议，以人民币127,400,000元之代价将两项物业转让资产经营公司。根据该协议，本公司及焊接公司将于2007年12月31日之前完成物业移交。
(c)本集团主要管理人员酬金：
2005 2004
人民币千元 人民币千元
短期雇员福利 545 380
离职后福利 61 48
支付主要管理人员酬金合计 606 428
35. 主要附属公司
于2005年12月31日，本集团主要投资于以下附属公司：
股权比例
公司名称 2005 2004 主营业务
% %
直接 持有：
上海机电实业有限公司 100 100 投资控股
上海电气集团印刷包装机械有限公司 100 100 生产印刷及包装机械
上海电气集团通用冷冻空调
设备有限公司 100 100 生产空调
上海焊接器材有限公司 100 100 生产焊接器材
上海绿洲实业有限公司 100 100 投资控股及销售人造板
上海金泰工程机械有限公司 94.80 94.80 生产工程机械
间接 持有：
上海三菱电梯有限公司 52 52 生产电梯
上海申威达机械有限公司 75 75 生产印刷及包装机械
上海亚华印刷机械有限公司 60 60 生产印刷及包装机械
上海冷气机厂 100 100 生产空调
上海斯米克焊材有限公司 67 67 生产焊接耗材
江西绿洲人造板有限公司 80 80 生产人造板
黄山绿洲人造板有限公司 65 65 生产人造板
湖北绿洲造板有限公司 51 51 生产人造板
吉安绿洲营林人造板有限公司 95 95 为生产人造板造林
遂川绿洲人造板有限公司 51 51 生产人造板
新疆绿洲人造板有限公司 51 51 生产人造板
安徽绿洲人造板有限公司(附注28) 61 - 生产人造板
CHISA welding consumables (Proprietary) Ltd. 100 - 生产和销售焊接耗材及设备
(附注28)
除CHISA是在南非成立的公司外，本集团其他主要附属公司均在中国成立并经营。
董事认为，上述本公司之附属公司构成本公司净资产之重大份额或对本年业绩具有重大影响。其余附属公司之详情不在此赘述。
36. 主要联营公司
于2005年12月31日，本集团主要投资于以下联营公司，所有联营公司均在中国成立并经营：
股权比例
公司名称 2005 2004 主营业务
% %
上海合众开利空调设备有限公司 40 40 生产空调
上海通惠开利空调设备有限公司 40 40 生产空调
上海一冷开利空调设备有限公司 40 40 生产空调
上海法维莱交通车辆设备有限公司 49 49 生产空调
上海格拉索冷冻设备有限公司 49 49 生产空调
上海开利运输冷气设备有限公司(附注16) - 40 生产空调
上海高斯印刷设备有限公司 40 40 生产印刷及包装机械
联合开利(上海)空调有限公司 39 39 生产空调
上海永新彩色显像管股份有限公司 24 24 生产彩色显象管
福建省建瓯市丽瓯人造板有限公司 39 39 生产人造板
华东焊接材料经营公司 46.28 46.28 销售焊接材料
上海环境科技设备有限公司 40 40 生产环境保护设备
上海人造板机器厂有限公司 30 30 生产人造板机器
安徽绿洲人造板有限公司 - 40 生产人造板
董事认为，上述本公司之联营公司构成本公司净资产之重大份额或对本年业绩具有重大影响。其余联营公司之详情不在此赘述。
37. 财务风险管理的目标与政策
本集团的主要金融工具包括计息借款、现金及短期存款。金融工具的主要用途是为本集团的营运融资。本集团还有各种其他金融资产及负债，例如营运过程中发生的应收贸易款项及票据、应付贸易款项及票据。
本集团的金融工具所面临的风险主要有利息风险、汇率风险、信用风险和流动性风险。
管理层定期开会，分析、制訂、测量本集团面临的财务风险。本集团通常会采取较为稳健的风险管理策略。
37. 财务风险管理的目标与政策(续)
(i)利息风险
本集团银行及其他借款之条款及利率已在附注26中披露，其他金融资产及负债并未面临重大的利率风险。
(ii)汇率风险
本集团面临之国外币汇率变动而产生之风险主要与一些非人民币的贸易应收款、现金及现金等价物相关。本集团寻求通过降低外汇净额水平以降低汇率风险。
(iii)信用风险
合并资产负债表中应收贸易款项的账面值正是本集团面临的最大信用风险。由于本集团于2005年12月31日的应收贸易款项中仅有9%是应收五大客户的款项，本集团并未面临重大信用风险。
本集团持续对其客户的财务状况进行信用评估。应收账款的拨备考虑了所有应收贸易款项的回收可能性的因素。
对于本集团的其他金融资产，如现金及现金等价物、应收票据和其他应收款项，其账面值即为本集团面临的最大信用风险。本集团之其他金融资产并未面临重大信用风险。
(iv)流动性风险
本集团的目标是在资金的连续性与使用银行借款的灵活性之间维持平衡。另外，为偶发情况持有一定信贷额度。
(v)公允价值
现金及现金等价物、抵押存款、应收贸易款项及其他应收款项、应付贸易款项及其他应付款项、计息银行借贷以及其他负债，其账面价值与公允价值并无重大差异。
公允价值是根据特定时点相关市场信息及金融工具信息估计。这些估计是由主观判断构成，具有不确定性，因此不能被精确地确定。假设的变更将对所做的估计产生重大影响。
38. 在国际财务报告准则与中国会计准则下合并财务报表的差异截至2005年12月31日止年度母公司权益持有人应占合并净利润及于2005年12月31日母公司权益持有人应占净资产在国际财务报告准则与中国会计准则下的重大差异的影响，总结如下：
本年利润 净资产
2005 2004 2005 2004
人民币千元人民币千元人民币千元 人民币千元
根据中国会计准则
法定审计会计报表中所示 159,443 326,028 3,370,999 3,436,634
国际财务报告准则
调整累计影响 (45,915) (39,759) 14,205 4,644
根据国际财务报告准则
审核及重述 113,528 286,269 3,385,204 3,441,278
39. 比较数字
如会计报表附注2.2与2.4详述，由于本年度本集团采用新颁布及修订之国际财务报告准则及合营公司比例合并之会计政策变更，会计报表中某些项目及余额的会计处理方法与呈报方式已经根据变更后的会计政策作出调整。相应地，已经作出对若干以前年度及期初余额的调整，且若干比较数字已重新分类及重述，以符合本年度之呈报方式与会计处理方法。
40. 资产负债表日后事项
于2006年2月23日，本公司与上海国际集团有限公司(“上海国际”)签订股权转让协议，将本公司所持之上海浦东发展银行股份有限公司1,500万股社会法人股(占浦发银行已发行股本的0.383%)全部出售予上海国际，转让总额为人民币82,500千元。该协议须经政府有关部门批准之日起生效。本次转让将为本公司带来约人民币72,500千元的收益。
上海机电股份有限公司董事、高级管理人员
关于对公司2005年年度报告的确认意见
公司董事、高级管理人员经对公司2005年年度报告审核之后，认为本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
特此予以确认。
董事、高级管理人员签字：
王成明 徐伟 范秉勋 柴庆来
叶富才 陆红贵
梁恭杰 吴国华 陈国辉 毛文兴
柳振铎 王心平 胡雄卿 司文培
二○○六年四月二十日