1重要提示
1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2、公司张坤堂董事因公未亲自出席本次董事会；韩高荣独立董事因公未亲自出席本次董事会，委托陈建根独立董事代为出席并表决。
1.3、公司负责人董事长楼炯友先生、总经理郑伟雄先生，副总经理兼总会计师沈成德先生，计划财务部经理夏卫东女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2上市公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 大红鹰
股票代码 600830
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 浙江省宁波市开明街130弄48号浙江省宁波市开明街130弄48号
邮政编码 315000
公司国际互联网网址 http://www.dhyinvest.com
电子信箱 dhy@dhyinvest.com
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 林蔚晴 王里波
浙江省宁波市开明街130弄48号公司董事会 浙江省宁波市开明街130弄48号公司董事会
联系地址
秘书办公室 秘书办公室
电话 0574—87315310 0574-87315310
传真 0574—87294676 0574-87294676
电子信箱 dhy@dhyinvest.com dhy@dhyinvest.com
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元 币种:人民币
2004年 本期比 2003年
2005年 上期增
调整后 调整前 调整后 调整前
减(%)
主营业务收入 880,227,668.73 572,605,611.64 572,605,611.64 53.723 489,593,396.71 489,593,396.71
利润总额 74,165,855.76 53,272,309.54 53,272,309.54 39.220 41,077,305.65 41,077,305.65
净利润 29,745,020.46 27,933,871.86 28,675,191.53 6.484 20,151,876.89 20,151,876.89
扣除非经常性损益
5,349,456.01 8,135,401.13 8,135,401.13 -34.245 -7,698,852.88 -7,698,852.88
的净利润
经营活动产生的现
-67,924,953.86 13,551,626.43 13,551,626.43 52,043,005.85 52,043,005.85
金流量净额
2004年末 本期末 2003年末
2005年末 比上期
调整后 调整前 调整后 调整前
增减(%)
总资产 1,173,570,990.27 907,455,859.74 907,455,859.74 29.325 840,712,329.09 840,712,329.09
股东权益（不含少
524,568,119.54 523,659,640.71 524,753,000.82 0.173 522,439,214.77 536,690,950.68
数股东权益）
3.2主要财务指标
单位:元 币种:人民币
2004年 本期比上期 2003年
2005年
调整后 调整前 增减(%) 调整后 调整前
每股收益 0.113 0.106 0.109 6.604 0.077 0.077
最新每股收益 0.113
增加0.336
净资产收益率（%） 5.670 5.334 5.465 3.857 3.755
个百分点
扣除非经常性损益的净利润为基 减少0.534
1.020 1.554 1.550 -1.474 -1.435
础计算的净资产收益率（%） 个百分点
每股经营活动产生的现金流量净
-0.259 0.145 0.052 0.198 0.198
额
2004年末 本期末比上 2003年末
2005年末
调整后 调整前 期增减(%) 调整后 调整前
每股净资产 1.997 1.993 1.997 0.201 1.989 2.043
调整后的每股净资产 1.941 1.942 1.946 -0.051 1.938 1.992
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
补贴收入 18,052,931.54
固定资产减值准备转回 9,280,969.65
收取的资金占用费 3,882,783.23
营业外收支净额 635,592.45
短期投资跌价准备转回 249,272.58
短期投资收益 43,715.20
股权处置损益 4,743.17
以上项目影响企业所得税 7,449,663.21
以上项目影响少数股东损益 304,780.16
合计 24,395,564.45
3.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
其 比例
数量 比例(%) 发行新股 送股 公积金转股 小计 数量
他 (%)
一、未上市流通股份
1、发起人股份 1,769,625 0.67 1,769,625 0.67
其中：
国家持有股份
境内法人持有股份 1,769,625 0.67 1,769,625 0.67
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 107,007,377 40.73 107,007,377 40.73
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 108,777,002 41.40 108,777,002 41.40
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 153,943,220 58.60 153,943,220 58.60
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 153,943,220 58.60 153,943,220 58.60
三、股份总数 262,720,222 100.00 262,720,222 100.00
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 28,165
前十名股东持股情况
持股比 持有非流通股质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股总数
例(%) 数量 股份数量
中国烟草总公司浙江省公司 国有股东 17.90 47,016,675 47,016,675 0
宁波卷烟厂 国有股东 5.14 13,500,000 13,500,000 0
宁波市郡庙企业总公司 其他 4.38 11,517,241 11,517,241 0
宁波大红鹰集团有限公司 其他 3.46 9,103,050 9,103,050 0
金通证券股份有限公司 未知 2.39 6,270,000 未知
浙江省烟草公司宁波分公司 国有股东 1.96 5,152,500 5,152,500 0
宁波海曙志成投资管理有限公司 其他 1.71 4,500,000 4,500,000 0
宁波市商业银行股份有限公司 其他 1.24 3,249,675 3,249,675 0
宁波大榭开发区恒丰贸易发展有限公司 其他 0.97 2,714,861 未知
绍兴市香叶经贸有限公司 其他 0.61 2,541,206 2,541,206 0
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
金通证券股份有限公司 6,270,000 人民币普通股
宁波大榭开发区恒丰贸易发展有限公司 2,714,861 人民币普通股
刘继先 817,000 人民币普通股
李春红 650,700 人民币普通股
郑晓娟 530,767 人民币普通股
吕品 423,500 人民币普通股
梁江青 418,700 人民币普通股
杭州天讯科技投资有限公司 385,430 人民币普通股
傅均南 370,000 人民币普通股
彭玉枚 324,417 人民币普通股
公司未知前十名流通股东之间是否存在关联关系。
上述股东关联关系或
公司未知前十名流通股股东与前十名股东之间是否存在关联关系。
一致行动关系的说明
中国烟草总公司浙江省公司系浙江省烟草公司宁波分公司行业主管单位。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
（1）法人控股股东情况
公司名称：中国烟草总公司浙江省公司
法人代表：钱锦根
注册资本：67,860,000元
成立日期：1984年3月29日
主要经营业务或管理活动：主营：卷烟、雪茄烟、烟斗丝、烤烟、名晾（晒）烟、卷烟、卷烟盘纸、过滤咀（丝束）；兼营：卷烟工业设备、零部件和专用材料。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
报告期内从公 是否在股东单位
年初 年末
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 变动原因 司领取的报酬 或其他关联单位
持股数 持股数
总额(万元) 领取
楼炯友 董事长 男 55 2005-04-29～2008-04-29 是
何小寒 副董事长 女 52 2005-04-29～2008-04-29 是
郑伟雄 董事、总经理 男 52 2005-04-29～2008-04-29 33.88 否
张坤堂 董事 男 52 2005-04-29～2008-04-29 是
陈吉伦 董事 男 57 2005-04-29～2008-04-29 153,288 153,288 是
陈健胜 董事 男 48 2005-04-29～2008-04-29 是
韩高荣 独立董事 男 44 2005-04-29～2008-04-29 18,000 18,000 2.00 否
陈建根 独立董事 男 43 2005-04-29～2008-04-29 2.00 否
郑金都 独立董事 男 42 2005-04-29～2008-04-29 2.00 否
孙建华 监事长 男 49 2005-04-29～2008-04-29 是
曹丽萍 监事 女 41 2005-04-29～2008-04-29 是
崔莉红 监事 女 46 2005-04-29～2008-04-29 是
包展伟 监事 男 47 2005-04-29～2008-04-29 6.80 否
刘正线 监事 男 38 2005-04-29～2008-04-29 6.20 否
章小丰 副总经理 男 40 2005-04-29～2008-04-29 49.76 否
副总经理兼
沈成德 男 43 2005-04-29～2008-04-29 26.92 否
总会计师
陈志华 副总经理 男 44 2005-04-29～2008-04-29 23.70 否
林蔚晴 董事会秘书 女 38 2005-04-29～2008-04-29 14.46 否
合计 / / / / 171,288 171,288 / 167.72 /
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况的回顾
1、公司报告期内总体经营情况：
2005年是公司在宏观调控形势下立足市场，开拓经营，强化管理，经营业绩持续增长的一年。通过公司上下的不懈努力，效益得以稳健提升，公司全年共实现销售8.80亿元，实现利润总额7416.59万元、净利润2974.50万元，较2004年分别增长53.72%、39.22%和6.48%。扣除非经常性损益的净利润5,349,456.01，同比减少-34.245%，主要原因是典当业务收入2005年度无所得税优惠和公司长期投资收益大幅减少。
2、主营业务范围及经营情况
1）公司主营业务为：实业投资、商业、广告、进出口、典当服务、保险经纪、房地产开发等。
2）主营业务分行业构成情况：
单位:元 币种:人民币
占主营业务收入比例 占主营业务利润比例
分行业 主营业务收入 主营业务利润
(%) (%)
商品销售收入 707,413,509.07 80.37 32,102,379.46 26.08
典当收入 63,146,081.11 7.17 59,632,319.66 48.45
货运代理收入 50,466,247.09 5.73 496,111.23 0.40
保险业务收入 22,348,117.09 2.54 18,970,303.46 15.42
酒店餐饮收入 15,726,380.77 1.79 6,032,452.68 4.90
广告收入 9,848,657.88 1.12 1,977,590.54 1.61
娱乐收入 3,734,427.21 0.42 988,862.66 0.80
其他收入 7,544,248.51 0.86 2,879,596.46 2.34
合计 880,227,668.73 100.00 123,079,616.15 100.00
3）主营业务分地区情况：
单位:元 币种:人民币
分地区 主营业务收入 占主营业务收入比例(%)
国内销售 422,800,910.46 48.03
国外销售 457,426,758.27 51.97
合计 880,227,668.73 100.00
4）占主营业务收入或主营业务利润总额10%以上的主要业务：
单位:元 币种:人民币
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务利润率(%)
商品销售收入 707,413,509.07 673,560,270.92 4.79
典当收入 63,146,081.11 100.00
保险业务收入 22,348,117.09 2,094,233.50 90.63
3、报告期内公司财务情况说明
1）公司资产构成同比发生重大变动的说明
a．货币资金期末数较年初增长35.58%，主要是期末银行存款增加。
b．应收账款期末数比年初数增长82.27%，主要系应收典当款的增加。
c．其他应收款期末数比年初数增长263.62%，主要系往来款项转入所致。
d．存货期末数比年初数增长77.36%，主要为公司本年度出口业务量增加相应存货余额也有所增加及子公司—上饶大红鹰置业有限公司对房地产项目的继续投入。
e．短期借款期末数比年初数增长118.70%，主要为公司本年度经营规模的扩大，经营活动需要的资金增加。
f．应付票据期末数比年初数增长366.46%，主要为公司本年度在经营活动中增加了以商业汇票结算的比重。
g．应付账款期末数比年初数增长34.31%，主要为公司本年度出口业务量增加，相应应付账款有所增加。
2）利润构成与上年度同比情况的说明：
项目 2005年 占利润总额比例 2004年 占利润总额比例 2005年占利润总额
（%） （%） 比例同比增减幅度
（%）
主营业务利润 123,079,616.15 165.95 75,786,944.97 142.26 16.65
其他业务利润 22,020,890.59 29.69 17,781,650.47 33.38 -11.05
期间费用 96,505,855.66 130.12 70,718,735.29 132.75 -1.98
投资收益 -2,214,938.50 10,780,692.56 20.24 -
营业外收支净额 9,733,211.64 13.12 -403,702.91 -
利润总额 74,165,855.76 100.00 53,272,309.54 100.00 -
报告期内公司投资收益比上年度减少，主要为公司本年度债券投资收益、成本法核算的被投资单位分回利润及委托资产管理收益的减少
营业外收支净额比上年度增加，主要为公司本年度处置固定资产收益和搬迁安置补偿净额的增加。
3）报告期营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据同比情况的说明
项目 2005年 2004年 同比增减幅度(%)
营业费用 21,065,284.16 17,238,081.52 22.20
管理费用 67,705,120.27 50,366,520.62 34.42
财务费用 7,735,451.23 3,114,133.15 148.40
所得税 31,516,015.81 18,867,846.39 67.04
报告期内公司营业费用较上年度增长的主要原因系主营业务收入大幅增长引起营业费用相应增大。
管理费用较上年度增长的主要原因系营业收入大幅增长、合并范围变化以及计提减值准备。
财务费用较上年度增长的主要原因系公司短期借款大幅增多而相应增加利息支出，以及汇率变动使财务费用有所增加。
所得税较上年度增长的主要原因系浙江元泰典当有限公司2005年度无所得税优惠。
4）报告期公司现金流量构成情况
项目 2005年 2004年 增减 增减幅度（%）
经营活动产生的现金流量净额 -67,924,953.86 13,551,626.43 -81,476,580.29 -
筹资活动产生的现金流量净额 108,038,048.20 -27,609,490.89 135,647,539.09 -
投资活动产生的现金流量净额 5,526,444.15 52,046,620.62 -46,520,176.47 -89.38
现金及现金等价物增加额 45,557,522.53 38,058,571.59 7,498,950.94 19.70
报告期内公司经营活动产生的现金流量净额较上年度减少系应收典当款的增加；
筹资活动产生的现金流量净额较上年度增加系公司短期借款增加所致；
投资活动产生的现金流量净额较上年度减少系公司收回投资款和取得处置固定资产收益等使得现金流入；
5）主要控股公司的经营情况及业绩
单位:万元 币种:人民币
公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润
商业、实 主营五金交电、百货等的批发、零售、代购代销；物流
浙江香溢金联
业投资、 信息咨询及相关技术服务；项目实业投资、投资咨询服 10,000 28,080.50 2,493.54
有限公司
保险代理 务；保险兼业代理服务。
宁波香溢实业 主营百货、其他食品（含烟零售）、保健用品等的批
商业 2,000 5,789.98 -247.06
发展有限公司 发、零售、代购代销。
上饶大红鹰置 房地产开 经营范围为房地产开发、经营，物业管理，建材销售，
1,000 13,782.26 -193.90
业有限公司 发 建筑物的室内、外装潢、市政工程施工。
6）主要供应商、客户情况
单位:元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 157,636,249.24 占采购总额比重 19.18%
前五名销售客户销售金额合计 160,457,472.89 占销售总额比重 18.23%
（二）对公司未来发展的展望
1、公司所处行业的发展趋势及公司面临市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可能的影响程度
公司主要业务有商贸服务、典当和保险经纪、房地产开发等。
主营业务收入中商贸占有较大比重，因此不可避免地面临现代商业对传统商业的挑战、国际先进管理理念和消费观念对中国传统管理模式、消费观念的挑战及周边商场的竞争压力，需进一步研究应对措施；典当业务在快速推进的同时，需有效防范和化解政策、市场、经营风险；国家宏观政策的调整及土地管理方式的改变、房地产面临新的市场竞争，对房地产发展提出了新的挑战。
2、公司未来的发展战略、发展规划
公司将继续坚持以科学发展观为指导，以发展为主题，以效益为中心，以经营为重点。坚持集中有效资源，着力抓好典当和保险经纪、房地产开发和商贸服务等主要业务的经营。坚持齐心协力谋发展，立足市场抢商机，开拓经营争效益，强化管理促规范，以人为本抓队伍。巩固提升经营业绩，推进公司和谐、持续发展。
3、新年度的经营计划
2006年的主要经营目标为：实现主营收入7.5亿；主营业务成本控制在上年水平以内。2006年度主要工作措施：
1）做精做强典当业务，着力提升经营运作水平，不断推进典当、保险经纪业务的持续发展。
夯实基础，努力提升经营运作水平，做精做强典当业务，不断推进典当业务良好的发展态势。
努力提升保险经纪业务管理能力和展业水平，以优质服务、合理保费巩固发展老客户，创新经营管理模式，推进业绩稳健发展。
2）突出工作重点，明确工作职责，狠抓工作落实，着力抓好房地产开发业务的实施。
立足市场抓营销，着眼销售抓工程，对照目标抓落实，力争尽快实现一期项目效益。根据市场条件，择机着手二期开发。
3）立足市场，创新经营，商贸服务等业务要在巩固中求发展，不断培育新的市场竞争力。
紧紧围绕提升销售、扩大销售这一工作重点，拓展新思路，推出新举措，争取新业绩。
4）完善制度，强化基础，不断推进企业的规范管理。
认真学习新颁布的《公司法》和《证券法》，完善公司各项规章制度，完善公司内部治理结构，进一步规范公司运作。
坚持强化财务管理，突出财务管理在企业管理中的基础地位。根据新的会计准则，及时更新完善有关财务制度，确保企业各项财务活动规范、合法。继续强化内控机制，进一步完善内控制度。
继续完善人力资源管理和薪酬管理办法，逐步探索建立一套适应现代企业发展的人力资源管理体系，努力培养企业高素质、复合型管理人才，推进企业更快更好发展。
4、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况
为实现2006年的发展战略，公司将积极发展主营业务，拓展经营渠道，增强回款力度；积极与当地银行建立良好关系，采取银行信贷等措施筹集资金，保障公司发展的资金需求。
5、可能对公司未来发展和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及对策：
1）对销售量预期的不确定性
公司主营国内外贸易等业务，对客户群体、顾客的销售量有一定的依赖性，若顾客的销售需求减少，将对公司的经营收入构成一定的风险。
2）政策风险
公司主营国内外贸易，进出口的销售在公司主营业务收入中占较大比重，外贸进出口政策的变动、经营环境的变化，可能对进出口业务构成一定的风险。
在公司商业零售中，黄金饰品的销售占重要比重，国际黄金价格的波动将对公司经营产生一定的影响。
3）行业竞争风险
公司商业、房地产项目尽管有一定的优势，但与主业规模突出的同行业企业相比，规模、经
营优势不足。
4）业务风险
典当业务存在一定风险，典当公司业绩的稳定和增长对公司的持续发展具有积极意义，但需重视防范典当公司的经营风险。
针对上述风险，公司将积极采取以下对策：
1）以顾客的需求为需求，不断调整经营结构，更新经营品牌，吸引消费群体，以优质的服务、创新的销售方式树立企业良好形象，努力提高主营业务收入。
2）密切关注政策动向，积极制定应对措施，减轻政策变化带来的风险。
3）按照《典当管理办法》要求规范典当业务经营，防范政策风险；典当业务的每个环节均设立相应操作规范进行约束，以合理的工作机构和业务流程来防范经营风险。
4）完善法人治理结构，加强企业内部管理，加强人才培养和引进，不断提高职工特别是管理人员的业务素质，提升应对市场风险的能力。
6.2募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.3非募集资金项目情况
√适用□不适用
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
公司子公司浙江香溢金联有限公司出资1420万元，收
1,420.00 已完成 339.36
购增资控股奉化市德旗典当有限责任公司
合计 1,420.00 / 339.36
6.4董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用√不适用
6.5利润分配或资本公积金转增预案
公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案。
√适用□不适用
根据2006年3月29日公司董事会《二ОО五年度利润分配预案的决议》：公司2005年度实现净利润29,212,018.49元，按10%分别提取法定公积金2,921,201.85元、法定公益金2,921,201.85元，加上以前年度未分配利润58,317,143.53元，2005年度实际可供股东分配利润81,686,758.32元。鉴于公司2003年度、2004年度均实施了现金分红，根据公司经营活动的需要，2005年度拟不进行现金分红，也拟不进行资本公积转增股本。
此预案尚需报股东大会通过。
7重要事项
7.1收购资产
□适用√不适用
7.2出售资产
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
本年初起至出 出售 是否为关联 所涉及的 所涉及的
售日该出售资 产生 交易（如 资产产权 债权债务
交易对方及被出售资产 出售日 出售价格
产为上市公司 的损 是，说明定 是否已全 是否已全
贡献的净利润 益 价原则） 部过户 部转移
浙江香溢金联有限公司
所持有的浙江元泰典当
2005-06-
有限公司20%的股权出 10,491,881.00 否 是
25
售给浙江盈元投资管理
有限公司
7.3重大担保
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
发生日期 是否为关联
担保对象 担保类 是否履
（协议签 担保金额 担保期 方担保（是
名称 型 行完毕
署日） 或否）
～
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 154,000,000
报告期末对控股子公司担保余额合计 122,000,000
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 122,000,000
担保总额占公司净资产的比例(%) 23.26
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提
0
供的债务担保金额
担保总额超过净资产50%部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
7.4.2关联债权债务往来
□适用√不适用
报告期末资金被占用情况及清欠方案
□适用√不适用
清欠方案是否能确保公司在2006年底彻底解决资金占用问题
□是□否√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
√适用□不适用
关于股权分置改革工作进展的说明:
公司董事会2006年2月27日公告股权分置改革方案，进入股改程序。3月8日，董事会披露经修订后的股权分置改革方案。3月20-22日，公司股权分置改革方案进行网上投票，3月22日，董事会召集召开2006年现场股东会议，审议公司股权分置改革方案。由于股权分置改革方案未获得流通股股东三分之二以上同意，根据相关法律法规的规定，公司股权改革方案未获得相关股东会议的通过。公司将根据中国证监会的有关规定，择机再次启动股权分置改革工作。
7.7重大诉讼仲裁事项
√适用□不适用
7.7.1、重大诉讼仲裁事项的说明
2003年5月22日，中国人民武装警察部队宁波支队向宁波市中级人民法院提起诉讼，以公司1995年2月与之签订的房地产开发合同为依据，要求公司支付其补偿费610.5万元及逾期付款违约金，办妥其所属土地使用权的土地上返还建筑物不少于2000平方米的房屋权属证书，并承担案件诉讼费。公司在答辩中提出1995年公司与武警支队所签订的《房地产开发合同书》系无效合同，合同实际并未履行，实际拆迁开发是由宁波国泰房地产有限公司进行，与公司无关，应驳回其诉讼请求。
2004年4月30日，宁波市中级人民法院作出（2003）甬民一初字第59号民事裁定书：因本案讼争的土地权属不明确，应先由有关部门确权。裁定本案中止诉讼。
2005年12月19日，宁波市中级人民法院作出（2003）甬民一初字第59号民事裁定书：准许原告中国人民武装警察部队宁波市支队撤回起诉。
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
公司年度财务报告已经注册会计师审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表
资产负债表
2005年12月31日
编制单位:宁波大红鹰实业投资股份有限公司 单位:元 币种:人民币
合并 母公司
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
资产:
流动资产：
货币资金 365,144,762.92 269,328,219.55 149,503,972.16 136,442,561.74
短期投资 393,198.22 55,391,406.10 393,198.22 50,896,133.12
应收票据 100,000.00 100,000.00
应收股利 360,000.00 360,000.00 360,000.00 360,000.00
应收利息
应收账款 261,189,589.28 142,599,133.92 53,293,249.28 38,407,782.29
其他应收款 52,805,773.08 11,824,439.02 160,276,824.54 85,011,793.18
预付账款 33,270,233.54 33,939,697.15 8,338,807.18 26,102,562.28
应收补贴款 11,698,882.10 8,157,270.85 7,901,469.04 6,705,922.65
存货 165,898,820.52 92,597,555.57 20,499,254.41 8,461,471.31
待摊费用 2,843,251.57 2,604,647.01 1,170,042.62 1,127,355.48
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产 18,260.00
流动资产合计 893,722,771.23 616,802,369.17 401,836,817.45 353,515,582.05
长期投资：
长期股权投资 72,827,789.70 75,339,031.87 239,118,521.27 228,658,365.56
长期债权投资
长期投资合计 72,827,789.70 75,339,031.87 239,118,521.27 228,658,365.56
其中：合并价差(贷差以“-”号表示，合并
10,159,138.57 12,335,051.03
报表填列)
其中：股权投资差额(贷差以“-”号表示，
10,159,138.57 12,335,051.03
合并报表填列)
固定资产：
固定资产原价 295,322,454.84 302,938,255.53 199,448,354.76 212,057,948.41
减：累计折旧 78,058,379.34 68,061,116.27 49,990,868.70 45,095,113.05
固定资产净值 217,264,075.50 234,877,139.26 149,457,486.06 166,962,835.36
减：固定资产减值准备 20,440,000.45 29,720,970.10 16,091,520.76 25,372,490.41
固定资产净额 196,824,075.05 205,156,169.16 133,365,965.30 141,590,344.95
工程物资
在建工程
固定资产清理
固定资产合计 196,824,075.05 205,156,169.16 133,365,965.30 141,590,344.95
无形资产及其他资产：
无形资产 7,193,709.10 7,348,254.07 6,592,830.30 6,762,830.30
长期待摊费用 3,002,645.19 2,810,035.47 1,775,933.30 2,238,112.16
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 10,196,354.29 10,158,289.54 8,368,763.60 9,000,942.46
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,173,570,990.27 907,455,859.74 782,690,067.62 732,765,235.02
负债及股东权益：
流动负债：
短期借款 251,500,000.00 115,000,000.00 90,000,000.00 65,000,000.00
应付票据 73,473,628.00 15,751,361.50 28,473,628.00 15,751,361.50
应付账款 112,583,369.95 83,820,599.06 80,745,424.59 56,810,160.56
预收账款 16,777,508.41 22,410,599.29 8,045,304.76 13,008,583.03
应付工资 15,393,117.73 8,944,496.75 5,836,253.81 3,685,675.92
应付福利费 4,752,516.43 2,926,102.53 2,145,606.96 1,344,753.67
应付股利 14,475,803.68 6,791,178.82 10,311,817.75 2,362,747.75
应交税金 14,168,509.86 9,696,437.99 1,820,165.58 5,382,506.55
其他应交款 139,820.50 307,710.43 21,582.55 148,393.44
其他应付款 42,007,772.23 46,707,251.46 12,843,113.86 33,734,175.94
预提费用 11,902,219.35 8,306,856.13 9,659,565.87 5,822,365.75
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 557,174,266.14 320,662,593.96 249,902,463.73 203,050,724.11
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 557,174,266.14 320,662,593.96 249,902,463.73 203,050,724.11
少数股东权益(合并报表填列) 91,828,604.59 63,133,625.07
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 262,720,222.00 262,720,222.00 262,720,222.00 262,720,222.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额
资本公积 129,818,889.00 129,685,792.31 129,818,889.00 129,685,792.31
盈余公积 77,106,898.18 67,773,540.08 58,561,734.57 52,719,330.87
其中：法定公益金 35,500,307.94 30,833,628.89 27,666,106.96 24,744,905.11
未分配利润 59,996,502.36 65,856,862.20 81,686,758.32 84,589,165.73
拟分配现金股利
外币报表折算差额(合并报表填列)
减：未确认投资损失(合并报表填列) 5,074,392.00 2,376,775.88
所有者权益（或股东权益）合计 524,568,119.54 523,659,640.71 532,787,603.89 529,714,510.91
负债和所有者权益（或股东权益）总计 1,173,570,990.27 907,455,859.74 782,690,067.62 732,765,235.02
公司法定代表人:楼炯友 主管会计工作负责人:沈成德 会计机构负责人:夏卫东
利润及利润分配表
2005年1-12月
编制单位:宁波大红鹰实业投资股份有限公司 单位:元 币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 880,227,668.73 572,605,611.64 539,824,257.91 350,468,741.64
减：主营业务成本 748,421,163.71 491,511,631.75 508,794,420.49 322,888,276.60
主营业务税金及附加 8,726,888.87 5,307,034.92 1,056,677.16 1,178,415.25
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 123,079,616.15 75,786,944.97 29,973,160.26 26,402,049.79
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 22,020,890.59 17,781,650.47 23,942,253.38 19,975,978.78
减:营业费用 21,065,284.16 17,238,081.52 16,089,882.63 12,372,705.53
管理费用 67,705,120.27 50,366,520.62 36,674,627.41 26,997,255.96
财务费用 7,735,451.23 3,114,133.15 1,202,516.77 503,851.68
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 48,594,651.08 22,849,860.15 -51,613.17 6,504,215.40
加：投资收益（损失以“-”号填列） -2,214,938.50 10,780,692.56 11,689,034.74 18,218,553.94
补贴收入 18,052,931.54 20,045,459.74 17,012,100.00 18,616,324.27
营业外收入 10,595,582.37 290,521.52 10,146,404.19 39,073.88
减：营业外支出 862,370.73 694,224.43 126,534.99 317,332.79
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 74,165,855.76 53,272,309.54 38,669,390.77 43,060,834.70
减：所得税 31,516,015.81 18,867,846.39 9,457,372.28 9,804,870.36
减：少数股东损益 15,602,435.61 7,228,820.66
加：未确认投资损失(合并报表填列) 2,697,616.12 758,229.37
五、净利润（亏损以“-”号填列） 29,745,020.46 27,933,871.86 29,212,018.49 33,255,964.34
加：年初未分配利润 65,856,862.20 73,393,548.84 84,589,165.73 84,256,416.45
其他转入
六、可供分配的利润 95,601,882.66 101,327,420.70 113,801,184.22 117,512,380.79
减：提取法定盈余公积 4,666,679.05 4,599,268.15 2,921,201.85 3,325,596.43
提取法定公益金 4,666,679.05 4,599,268.15 2,921,201.85 3,325,596.43
提取职工奖励及福利基金(合并报表填列)
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 86,268,524.56 92,128,884.40 107,958,780.52 110,861,187.93
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 26,272,022.20 26,272,022.20 26,272,022.20 26,272,022.20
转作股本的普通股股利
八、未分配利润(未弥补亏损以“-”号填列) 59,996,502.36 65,856,862.20 81,686,758.32 84,589,165.73
补充资料：
1.出售、处置部门或被投资单位所得收益 4,743.17 574,730.53 -35,025.45 574,730.53
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
公司法定代表人:楼炯友 主管会计工作负责人:沈成德 会计机构负责人:夏卫东
现金流量表
2005年1-12月
编制单位:宁波大红鹰实业投资股份有限公司 单位:元 币种:人民币
本期数
项目
合并数 母公司数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 911,681,379.81 552,895,196.62
收到的税费返还 49,424,032.54 41,365,124.35
收到的其他与经营活动有关的现金 1,878,231,368.32 340,569,428.93
经营活动现金流入小计 2,839,336,780.67 934,829,749.90
购买商品、接受劳务支付的现金 854,959,757.89 528,250,619.14
支付给职工以及为职工支付的现金 23,614,716.81 10,732,553.17
支付的各项税费 50,653,311.21 19,305,773.69
支付的其他与经营活动有关的现金 1,978,033,948.62 387,071,047.91
经营活动现金流出小计 2,907,261,734.53 945,359,993.91
经营活动现金流量净额 -67,924,953.86 -10,530,244.01
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 21,278,562.42 6,663,224.19
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金 13,806,878.39 12,971,340.23
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 35,085,440.81 19,634,564.42
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 12,572,683.09 810,384.19
投资所支付的现金 16,986,313.57 2,089,196.45
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 29,558,996.66 2,899,580.64
投资活动产生的现金流量净额 5,526,444.15 16,734,983.78
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 355,000,000.00 113,500,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 355,000,000.00 113,500,000.00
偿还债务所支付的现金 218,500,000.00 88,500,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 28,461,951.80 19,334,661.92
其中：支付少数股东的股利 3,060,969.32
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
筹资活动现金流出小计 246,961,951.80 107,834,661.92
筹资活动产生的现金流量净额 108,038,048.20 5,665,338.08
四、汇率变动对现金的影响 -82,015.96 -82,017.95
五、现金及现金等价物净增加额 45,557,522.53 11,788,059.90
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 29,745,020.46 29,212,018.49
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) 15,602,435.61
减：未确认的投资损失 2,697,616.12
加：计提的资产减值准备 -2,919,371.04 -3,125,432.82
固定资产折旧 14,277,151.04 5,884,583.83
无形资产摊销 261,004.97 170,000.00
长期待摊费用摊销 1,574,442.17 1,176,056.75
待摊费用减少（减：增加） -238,604.56 -42,687.14
预提费用增加（减：减少） -338,710.62 45,172.53
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益) -727,832.77 -725,426.76
固定资产报废损失
财务费用 7,032,647.35 1,093,727.67
投资损失（减：收益） 2,464,211.08 -11,439,762.16
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -73,305,339.95 -12,037,783.10
经营性应收项目的减少(减：增加) -121,516,370.37 -33,733,716.17
经营性应付项目的增加(减：减少) 62,861,978.89 12,993,004.87
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 -67,924,953.86 -10,530,244.01
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 313,311,729.80 146,656,609.36
减：现金的期初余额 267,754,207.27 134,868,549.46
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 45,557,522.53 11,788,059.90
公司法定代表人:楼炯友 主管会计工作负责人:沈成德 会计机构负责人:夏卫东
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
公司子公司—宁波香溢广告策划有限公司报告期内被宁波市国家税务局稽查局追缴2001-2003年度企业所得税，这是由于对投资收益弥补亏损所涉及的税收政策理解上的差错造成的，宁波香溢广告策划有限公司对该事项采用了追溯调整法。
公司子公司—浙江香溢金联有限公司的下属单位浙江元泰典当有限责任公司报告期内被杭州市下城区国家税务局要求补缴2004年度企业所得税1,323,785.12元，浙江元泰典当有限责任公司对该事项采用了追溯调整法。
上述追溯调整事项累积减少合并会计报表留存收益1,093,360.11元，其中：累积减少2004年年初未分配利润195,039.12元、盈余公积119,715.04元、资本公积37,286.28元；减少2004年度净利润741,319.67元，相应调减了2004年年末未分配利润444,791.79元、盈余公积296,527.88元。
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
（1）2005年7月，公司子公司—浙江香溢金联有限公司与奉化市德旗投资有限公司、奉化市华顺基础设施有限公司签定了《关于奉化市德旗典当有限责任公司股权转让及增资扩股的协议》，经股权转让和增资扩股后，浙江香溢金联有限公司持有奉化市德旗典当有限责任公司71%的股权，本期纳入合并会计报表范围，合并期间为2005年8-12月。
（2）宁波海曙香溢对外服务贸易有限公司本期已清算完毕，于2005年11月21日办理了工商注销登记手续，清算完毕前的会计报表仍纳入合并范围。
董事长：楼炯友
宁波大红鹰实业投资股份有限公司
2006年3月29日