山东航空股份有限公司2003年第三季度报告
§1重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2董事苏中民先生因工作原因未出席董事会，授权董事郑保安先生代为表决。
1.3公司本季度财务会计报告未经审计。
1.4本公司董事长李俊海先生、总经理曾国强先生，总会计师李庆恩先生声明：保
证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 山航B 变更前简称 无
股票代码 200152
董事会秘书 证券事务代表
黄海明
姓名 郑保安
联系地址：山东济南二环东路5746山东济南二环东路5746号山东航空大厦
联系地址 号山东航空大厦18F 10F
电话 0531-5698987 0531-5698678
0531-5698679 0531-5698679
传真
电子邮箱 zhengba@shandongair.com.cn huanghm@shandongair.com.cn
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标
单位：人民币元
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度期末
期末增减（%）
总资产 3,395,526,565 3,327,912,054 2.03%
股东权益（不含少数股
东权益） 517,797,677 525,329,320 -1.43%
每股净资产 1.29 1.31 -1.43%
调整后的每股净资产 1.01 1.01
年初至报告期 本报告期比上年
去年同期
期末 同期增减（%）
报告期
经营活动产生的现金
流量净额 55,741,264 11,661,892
每股收益 0.28 -0.03 0.002 12191.91%
净资产收益率（%） 21.69% -2.00% 0.17% 12370.71%
扣除非经常性损益后
的净资产收益率（%） 19.09% -5.60% 0.14% 13291.22%
非经常性损益项目 金额
其他 18,640,599
合计 18,640,599
2.2.2利润表
利润表
2003年3季度
单位:人民币元
项目 附 2003.1-9月合并 2003.1-9月公司 2002.1-9月公司
注
一、主营业务收入 1,184,604,585 1,184,096,000 1,228,848,544
减：主营业务成本 960,622,604 960,562,904 958,178,955
主营业务税金及附加 15,371,155 15,317,834 35,050,480
二、主营业务利润 208,610,826 208,215,262 35,619,109
加：其他业务利润 5,485,550 5,427,950 4,670,601
减：营业费用 81,461,736 81,827,260 95,891,897
管理费用 50,996,383 48,841,703 43,959,722
财务费用 92,915,272 92,928,278 81,867,597
三、营业(亏损)利润 (11,277,015) (9,954,029 18,570,494
加：投资收益 289,672 (648,408 967,225
营业外收入 461,741 461,741 1,091,898
补贴收入 - - -
减：营业外支出 204,663 203,937 29,460
四、(亏损)利润总额 (10,730,265) (10,344,633) 20,600,157
减：所得税 34,784 - 7,877,382
少数股东损益 (420,416) - -
五、净(亏损)利润 (10,344,633) (10,344,633) 12,722,775
利润表
2003年7-9月
单位:人民币元
附
项目 注 2003.7-9月合并 2003.7-9月公司 2002.7-9月公司
一、主营业务收入 503,462,013 503,004,376 402,311,222
减：主营业务成本 307,835,983 307,814,384 307,338,867
主营业务税金及附加 630,533 607,284 11,481,779
二、主营业务利润 194,995,497 194,582,708 83,490,576
加：其他业务利润 2,238,677 2,181,077 1,609,397
减：营业费用 35,497,649 35,435,231 33,186,714
管理费用 19,632,038 17,800,832 16,735,521
财务费用 30,284,077 30,288,231 32,951,550
三、营业(亏损)利润 111,820,410 113,239,491 2,226,188
加：投资收益 (11,313) (1,009,447) 45,843
营业外收入 162,674 162,674 165,468
补贴收入 - -
减：营业外支出 59,262 59,262 304
四、(亏损)利润总额 111,912,509 112,333,456 2,437,195
减：所得税 11,554 - 1,523,315
少数股东损益 (432,501) - -
五、净(亏损)利润 112,333,456 112,333,456 913,880
2.3报告期末股东总人数
截至报告期末，公司股东总数为23,501户
3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本公司为民用航空运输企业主营山东省内和经批准的山东省始发至国内部分城市
的航空客货运输业务从山东省始发至周边国家和地区的航空客货运输业务兼营与航空
有关的服务和经营性项目
本报告期内公司在安全方面继续保持平稳态势随着非典过后旅游航空市场的快速
反弹公司经营形势大为好转为弥补上半年的经营亏损公司抓住这个有利机遇加强生产
调度强化航班收益管理第三季度运营效益取得大幅增长截至报告期末公司共运输旅客
155.46 万人完成运输总周转量17,783 万吨公里货邮运输量1.81 万吨分别较去年同期
增长-4.7% -5.4% -5.2% 较第二季增长192.8% 92.9% -6.3% 各机型正班客座率为73.
7% 较去年同期增长1.9
截至报告期末本公司实现主营业务收入1,184,604,585 元较去年同期下降3.6 较
第二季度增长70.93 其中航空客运收入1,123,692,433 元占收入总额的94.86 航空货
邮收入60,390,543 元占收入总额的5.10 航空客货运输代理收入521,608.69 元占收入
总额的0.04
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
□适用 √不适用
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
公司的主营业务旅客运输具有较强的季节性特征三季度公司业务量明显上升
3.1.3 报告期利润构成情况主营业务利润其他业务利润期间费用投资收益补贴收
入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说
明
□适用 √不适用
占利润总额比例
报告期 年初至报告期末 上年同期
项目 增减变动
主营业务利润 174.24% -1944.13% 3425.68% -94.91%
期间费用 76.32% -2100.35% 3400.38% -97.76%
项目 说明
主营业务利润 因非典原因造成公司盈利能力下降
期间费用 因非典原因造成公司盈利能力下降
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、报告期内，公司为提高盈利能力实施的机队结构调整计划得到稳步实施，与深
圳金融租赁有限公司签订了有关协议，将四架SAAB340飞机及相关航材设备等出售给该
公司，公司以经营租赁的方式回租，租期5年。（有关公告见2003年7月11日《中国证
券报》、、《证券时报》、及香港《大公报》、）
2、报告期内公司接控股股东--山东航空集团有限公司通知，该公司拟部分转让持
有的本公司股权，转让比例22.8%。（有关公告见2003年9月17日《中国证券报》、、
《证券时报》、及香港《大公报》、）
3、为降低支线飞机运营成本，逐步用国产飞机替代进口支线飞机，公司于2003年
9月17日与中航商用飞机有限公司签署了《ARJ21-700飞机购机协议》、，按照该协
议，公司将于2008年以后陆续引进10架ARJ21支线客机。
4、中国证监会济南证管办于2003年8月5日至8月12日对我公司进行了巡检，并下
达了《整改通知》、，根据该通知要求，公司制定了整改方案并进行了公告。（有关
公告见2003年9月24日《中国证券报》、、《证券时报》、及香港《大公报》、）
3.3会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.4经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.6公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
3. 7 对2002年度会计师出具的带解释说明段的无保留意见审计报告所涉及事项的
解决情况公司截至2003年9月30日止，1年内到期之银行借款人民币1,562,649,216元,
流动负债合计金额超过流动资产合计金额达人民币974,549,861元。基于以下理由：
（一）公司已获取贷款银行的承诺，对到1年内到期的贷款展期。
（二）公司董事会已对公司未来一年的营利及现金流量作出预测，确信公司有足
够的营运资金持续经营及支付已签署的资本承诺：
（三）公司董事会将通过寻求新的投资者及调整机队等方式改善公司的现金流量
状况。
公司董事会确信公司能够获得稳定的持续经营能力。
山东航空股份有限公司
董事长：李俊海
2003年10月22日
季度报告附录（附后）： 1、资产负债表：
2、利润表及利润分配表：
3、现金流量表
山东航空股份有限公司
资产负债表
2003年9月30日
单位:人民币元
附 合并
资产 注 期末数 年初数
流动资产：
货币资金 183,639,627 346,519,172
应收股利 - 141,120
应收账款 110,304,540 93,607,359
其他应收款 263,326,375 95,180,104
预付账款 32,720,142 4,756,872
存货 311,624,987 274,501,586
待摊费用 7,331,351 17,585,215
流动资产合计 908,947,022 832,291,428
长期投资：
长期股权投资投资净额 80,759,907 66,770,711
固定资产:
固定资产原价 2,470,882,048 2,478,408,379
减:累计折旧 406,602,872 282,296,741
固定资产净值 2,064,279,176 2,196,111,638
减：固定资产减值准备 - -
固定资产净额 2,064,279,176 2,196,111,638
在建工程 196,367,585 129,379,030
固定资产合计 2,260,646,761 2,325,490,668
无形资产及其他资产：
无形资产 19,086,012
开办费 - 1,031,905
长期待摊费用 106,086,863 102,327,342
无形资产及其他资产合计 125,172,875 103,359,247
资产总计 3,375,526,565 3,327,912,054
负债及股东权益
流动负债：
短期借款 1,366,179,147 1,143,789,000
应付账款 110,557,986 121,580,731
预收账款 (13,746,307) 9,964,350
应付工资 1,125,620 460,603
应付福利费 5,333 9,374
应付股利 - -
应交税金 (2,490,610) 4,242,147
其他应交款 310 574
其他应付款 146,968,713 94,962,353
预提费用 78,426,622 50,287,403
一年内到期的长期负债 196,470,069 222,458,294
流动负债合计 1,883,496,883 1,647,754,829
长期负债：
长期借款 417,307,020 465,977,024
长期应付款 546,473,701 681,135,744
长期负债合计 963,780,721 1,147,112,768
负债合计 2,847,277,604 2,794,867,597
少数股东权益 10,451,284 7,715,137
股东权益：
股本 400,000,000 400,000,000
资本公积 85,702,707 82,889,717
盈余公积 22,822,206 22,822,206
其中：公益金 7,607,402 7,607,402
未分配利润 9,272,764 19,617,397
股东权益合计 517,797,677 525,329,320
负债及股东权益总计 3,375,526,565 3,327,912,054
公司
资产 期末数 年初数
流动资产：
货币资金 177,373,167 338,774,713
应收股利 - 141,120
应收账款 110,291,468 93,542,825
其他应收款 261,905,991 94,640,272
预付账款 32,720,142 4,756,872
存货 311,624,988 274,501,586
待摊费用 7,317,266 17,561,086
流动资产合计 901,233,022 823,918,474
长期投资：
长期股权投资投资净额 105,115,892 74,686,752
固定资产:
固定资产原价 2,469,608,667 2,477,333,145
减:累计折旧 406,034,203 281,824,958
固定资产净值 2,063,574,464 2,195,508,187
减：固定资产减值准备 - -
固定资产净额 2,063,574,464 2,195,508,187
在建工程 188,506,194 123,494,530
固定资产合计 2,252,080,658 2,319,002,717
无形资产及其他资产：
无形资产
开办费 - -
长期待摊费用 106,086,863 102,327,342
无形资产及其他资产合计 106,086,863 102,327,342
资产总计 3,364,516,435 3,319,935,285
负债及股东权益
流动负债：
短期借款 1,366,179,147 1,143,789,000
应付账款 110,313,428 121,532,329
预收账款 (13,777,419) 9,873,466
应付工资 1,119,070 443,953
应付福利费 - -
应付股利 - -
应交税金 (2,510,262) 4,074,890
其他应交款 - -
其他应付款 146,851,519 95,033,862
预提费用 78,292,485 50,287,403
一年内到期的长期负债 196,470,069 222,458,294
流动负债合计 1,882,938,037 1,647,493,197
长期负债：
长期借款 417,307,020 465,977,024
长期应付款 546,473,701 681,135,744
长期负债合计 963,780,721 1,147,112,768
负债合计 2,846,718,758 2,794,605,965
少数股东权益 - -
股东权益：
股本 400,000,000 400,000,000
资本公积 85,702,707 82,889,717
盈余公积 22,803,559 22,803,559
其中：公益金 7,601,186 7,601,186
未分配利润 9,291,411 19,636,044
股东权益合计 517,797,677 525,329,320
负债及股东权益总计 3,364,516,435 3,319,935,285
法定代表人：李俊海总会计师：李庆恩会计主管：李庆恩
山东航空股份有限公司
利润及利润分配表
2003年9月30日止
单位:人民币元
项目 附注 2003.1-9月合并 2003.1-9月公司 2002.1-9月公司
一、主营业务收入 1,184,604,585 1,184,096,000 1,228,848,544
减：主营业务成本 960,622,604 960,562,904 958,178,955
主营业务税金及 15,371,155 15,317,834 35,050,480
附加
二、主营业务利润 208,610,826 208,215,262 35,619,109
加：其他业务利润 5,485,550 5,427,950 4,670,601
减：营业费用 81,461,736 81,827,260 95,891,897
管理费用 50,996,383 48,841,703 43,959,722
财务费用 92,915,272 92,928,278 81,867,597
三、营业(亏损)利润 (11,277,015) (9,954,029) 18,570,494
加：投资收益 289,672 (648,408) 967,225
营业外收入 461,741 461,741 1,091,898
补贴收入 - - -
减：营业外支出 204,663 203,937 29,460
四、(亏损)利润总额 (10,730,265) (10,344,633) 20,600,157
减：所得税 34,784 - 7,877,382
少数股东损益 (420,416) - -
五、净(亏损)利润 (10,344,633) (10,344,633) 12,722,775
法定代表人：李俊海总会计师：李庆恩会计主管：李庆恩
现金流量表
2003年9月30日止
单位：人民币元
附 合并 母公司
项目 注 2003.1.1-2003.9.30 2003.1.1-2003.9.30
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,144,196,747 1,143,696,472
收到的其他与经营活动有关的现金 7,380,240 7,309,634
现金流入小计 1,151,576,987 1,151,006,106
购买商品、接受劳务支付的现金 791,476,750 792,107,859
支付给职工以及为职工支付的现金 45,299,929 45,251,004
支付各项税费 23,208,514 23,007,325
支付的其他与经营活动有关的现金 279,929,902 278,480,078
现金流出小计 1,139,915,095 1,138,846,266
经营活动产生的现金流量净额 11,661,892 12,159,840
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 105,078 279,090
取得投资收益所收到的现金 976,032 976,032
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
所收回的现金净额 15,408,490 15,408,490
收到的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流入小计 16,489,600 16,663,612
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
所支付的现金 98,013,000 93,696,653
投资所支付的现金 15,490,000 15,250,000
支付的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流出小计 113,503,000 108,946,653
投资活动产生的现金流量净额 (97,013,400) (92,283,041)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 - -
借款所收到的现金 1,146,779,200 1,146,779,200
子公司吸收少数股东权益性质投资所收到
的现金 3,750,308
现金流入小计 1,150,529,508 1,146,779,200
偿还债务所支付的现金 973,199,997 973,199,997
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 58,967,566 58,967,566
其中：子公司分配给少数股东股利 - -
支付的其他与筹资活动有关的现金 195,889,982 195,889,982
现金流出小计 1,228,057,545 1,228,057,545
筹资活动产生的现金流量净额 (77,528,037) (81,278,345)
四、汇率变动对现金的影响 - -
五、现金及现金等价物净增加额 (162,879,545) (161,401,546)
法定代表人：李俊海总会计师：李庆恩会计主管：李庆恩
山东航空股份有限公司
现金流量表(续)
2003年9月30日止
单位：人民币元
合并 母公司
补充资料 附注
2003.1.1-2003.9.30 2003.1.1-2003.9.30
1将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 (10,344,633) (10,344,633)
加：少数股东损益 (420,416) -
计提的资产减值准备 500,000 500,000
固定资产折旧 126,843,289 126,746,403
无形资产摊销 253,586 -
长期待摊费用减少(减：增加) (3,759,521) (3,759,521)
待摊费用减少(减：增加) 10,253,864 10,243,820
预提费用增加(减：减少) 28,139,219 28,005,082
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产的损失(减：收益) 247,319 247,319
固定资产报废损失 - -
财务费用 94,348,221 94,348,221
投资损失(减：收益) (789,672) 148,408
开办费减少（减：增加） 1,031,905 -
存货的减少(减：增加) (37,123,401) (37,123,402)
经营性应收项目的减少(减：增加) (206,610,951) (205,781,863)
经营性应付项目的增加(减：减少) 9,093,083 8,930,006
经营活动产生的现金流量净额 11,661,892 12,159,840
2不涉及现金收支的投资和筹资活动：
融资租入固定资产 - -
3现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 183,639,627 177,373,167
减：现金的期初余额 346,519,172 338,774,713
现金及现金等价物净增加额 (162,879,545) (161,401,546)
附注为本会计报表的组成部分
法定代表人：李俊海总会计师：李庆恩会计主管：李庆恩
