上海氯碱化工股份有限公司董事会公告

    上海氯碱化工股份有限公司于2003年8月14日，以通讯方式召开董事会临时会议。会议应到董事12人，实到董事12人，会议审议通过以下议案，决议如下：
    一、审议通过了2003年半年度报告及摘要。
    二、审议通过了关于投资成立上海华鸿管廊有限公司的议案。
    该项目原为本公司单独投资建设，总投资20615万元，现方案为本公司与上海欣吴实业有限公司、上海华谊(集团)有限公司共同投资，总投资下降至14656万元。上海华谊(集团)公司为本公司国家股授权经营单位，根据《上海证券交易所股票上市规则》规定，本次交易构成了关联交易。公司现有董事12名，其中关联董事2名回避，全票赞成通过该议案。
    三方合资企业名称为上海华鸿管廊有限公司(暂定名)注册资金为人民币4000万元，各投资方以现金方式出资入股，出资比例为：上海欣吴实业有限公司出资2040万元，占51％。上海氯碱化工股份有限公司出资：1560万元，占39％。上海华谊(集团)公司出资400万元，占10％。
    1、关联投资主体介绍：
    上海华谊(集团)有限公司为本公司国家股授权经营单位，成立于1996年10月，注册资本：406624万元，住所：徐家汇路560号，法定代表人：张培璋；经济性质：国有企业(非公司法人)，经营范围：授权范围内的国有资产经营与管理，实业投资，化工医药产品及设备的制造和销售，从事化工医药装备工程安装、维修及承包服务。
    2、投资项目的基本情况与主要内容
    项目基本情况：项目主要建设由上海化工区与吴泾化工区之间的长输乙烯管线一根，管线长48.6千米，其中上海化工区内管道长为3千米，吴泾化工区内管道长为2.4千米，两化工区之间管道长为43.2千米。
    项目收益情况：项目总投资：14656万元，内部收益率(税前)27.74％，投资回收期3.96(年)，内部收益率(税后)24.09％，投资回收期4.37(年)。
    3、对外投资的目的和对公司的影响
    目的：①推进上海化学工业区与吴泾化工区联动：充分利用上海化学工业区的乙烯，满足吴泾化工区聚氯乙烯产能扩大增量乙烯的需求，发挥吴泾化工区的装置能力，促进吴泾化工区的产业结构调整与技术进步。
    ②减少现金支出：成立合资公司建设该项目，可与欣吴公司、华谊公司共同分担项目前期费用和建筑拆迁补偿费用，减少氯碱公司现金投资4600万元，减少项目投资5960万元。
    ③分散投资风险：由一元投资变为多元投资可分散项目的风险、降低项目成本。
    影响：项目总投资14656万元，注册资金4000万元，本公司以自有资金投资1560万元，占39％。注册资金以外的其它项目建设资金，由上海华鸿管廊有限公司向银行贷款融资。该项投资占本公司净资产值的0.55％，对公司本期和未来财务状况无影响。
    3、独立董事意见：
    独立董事孙铮先生、戎光道先生认为：该项目由原本公司单独投资建设，改为现三方共同投资，使投资总额下降，减少本公司现金支出、分散投资风险。
    该关联投资的表决程序合法。项目有助于推进上海化学工业区与吴泾化工区联动，发挥吴泾化工区的装置能力，有利于公司的长期稳定发展。
    
   上海氯碱化工股份有限公司
    2003年8月16日