山东航空股份有限公司2003年第一季度季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 董事高柱先生、宋玉霞女士未出席董事会，分别授权董事贾复文先生、郑保
安先生代为表决。
1.3 公司本季度财务会计报告未经审计。
1.4 本公司董事长李俊海先生、总经理曾国强先生，总会计师李庆恩先生声明；
保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 公司基本信息
股票简称 山航B 变更前简称 无
股票代码 200152
董事会秘书
姓名 郑保安
联系地址 联系地址；山东济南二环东路5746号山东航空大厦18F
电话 0531--5698987
传真 0531--5698679
电子邮箱 zhengba@shandongair.com.cn
股票简称 山航B 变更前简称 无
股票代码 200152
证券事务代表
姓名 黄海明
联系地址 山东济南二环东路5746号山东航空大厦10F
电话 0531--5698678
传真 0531--5698679
电子邮箱 huanghm@shandongair.com.cn
2.2 财务资料
2.2.1 主要会计数据及财务指标
单位；人民币元
本报告 期末上年度期末
总资产 3,326,528,507 3,327,912,054
股东权益(不含少数股
东权益) 485,008,226 525,329,320
每股净资产 1.21 1.31
调整后的每股净资产 0.92 1.01
报告期 年初至报告期期末
本报告期比上年同期增减 (%)
经营活动产生的现金
流量净额 -157,910,466 -157,910,466
每股收益 -0.10 -0.10
净资产收益率(%) 0.08 -0.08
扣除非经常性损益后
的净资产收益率(%) 0.08 -0.08
非经常性损益项目
其他
合计
本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产 -0.04%
股东权益(不含少数股
东权益) -7.68%
每股净资产 -7.68%
调整后的每股净资产 -9.02%
本报告期比上年同期增减
经营活动产生的现金
流量净额 -292.60%
每股收益 -1.99%
净资产收益率(%) 6.16%
扣除非经常性损益后
的净资产收益率(%) 6.16%
非经常性损益项目 金额
其他 35,412
合计 35,412
2.2.2 利润表
山东航空股份有限公司
利润表
2003 年1 季度
单位:人民币元
项目 附注 2003年1季度合并 2002年1季度合并
一、主营业务收入 386,597,525 349,557,383
减：主营业务成本 344,916,862 322,047,494
主营业务税金及附加 11,049,007 9,967,058
二、主营业务利润 30,631,656 17,542,831
加：其他业务利润 1,537,019 1,523,893
减：营业费用 26,149,734 30,709,144
管理费用 16,975,465 15,117,866
财务费用 29,446,256 14,637,645
三、营业(亏损)利润 (40,402,780) (41,397,931)
加：投资收益 32,164 -
营业外收入 58,085 275,152
补贴收入 - -
减：营业外支出 22,673 15,950
四、(亏损)利润总额 (40,335,204) (41,138,728)
减：所得税 - -
少数股东损益 (14,110) -
五、净(亏损)利润 (40,321,094) (41,138,728)
项目 2003年1季度公司 2002年1季度公司
一、主营业务收入 386,572,367 349,557,383
减：主营业务成本 344,916,862 322,047,494
主营业务税金及附加 11,040,023 9,967,058
二、主营业务利润 30,615,482 17,542,831
加：其他业务利润 1,537,019 1,523,893
减：营业费用 26,260,386 30,709,144
管理费用 16,818,153 15,117,866
财务费用 29,449,247 14,637,645
三、营业(亏损)利润 (40,375,285) (41,397,931)
加：投资收益 18,053 -
营业外收入 58,085 275,152
补贴收入 - -
减：营业外支出 21,947 15,950
四、(亏损)利润总额 (40,321,094) (41,138,728)
减：所得税
少数股东损益 - -
五、净(亏损)利润 (40,321,094) (41,138,728)
2.3 报告期末股东总人数
截至报告期末，公司股东总数为24,030 户。
§3 管理层讨论与分析
3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
本公司为民用航空运输企业。主营山东省内和经批准的山东省始发至国内部分城
市的航空客货运输业务；兼营与航空有关的服务和经营性项目。
报告期内公司的安全形势平稳。截至报告期末本公司共运输旅客53.7 万人，完成
运输总周转量6306.34 万吨公里，货邮运输量5117.6 吨。因公司运力调整，QC 飞机
由去年同期以货运为主改为报告期内以客运为主，一季度旅客运输量较去年同期增长
16.5% ，货邮运输量较去年同期下降10.9% ，公司运输总周转量较去年同期增长13.7
% 。一季度公司各机型正班客座率为72.6%。
报告期内本公司实现主营业务收入386,597,525 元，同比增长10.60% ，其中航空
客运收入369,640,614 元，占收入总额的95.61% ；航空货邮收入16,644,449 元，占
收入总额的4.31% ；航空客货运输代理收入312,461 元，占收入总额的0.08%。
3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况□
□适用√不适用
3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征√
√适用□不适用
公司的主营业务客货运输具有较强的季节性特征，一季度为公司经营淡季。
3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收
益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动
及原因的说明）
√适用□不适用
项目 占利润总额比例
本期 上年同期 增减变动 说明
主营业务利润 -75.94% -42.64% -33.30% 运输收入增加
期间费用 -179.92% -146.98% -32.94% 财务费用增加
3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明□
□适用√不适用
3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其
原因说明□
□适用√不适用
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
1、 报告期内航油价格与去年同期相比大幅上涨，截至报告期末，每吨航油价格
达3530 元，扣除运力调整因素，一季度本公司因航油价格上涨而增加运输成本28390
千元。
根据民航总局规定自2002 年9 月1 日起执行新的机场收费标准。报告期内因此增
加成本支出5020 千元。
本公司将按照董事会制定的年度经营计划严格控制生产成本，尽可能消化上述因
素造成的成本影响。
2、 2003 年3 月20 日，国家民航总局批准本公司在经营范围中增加“从山东省
始发至周边国家和地区的航空客货运输业务”。公司正在办理有关工商登记和经营许
可证变更事宜。开飞周边国家和地区的航空客货运输航线，将进一步完善本公司的航
线网络，有助于提高公司的竞争力。
3、 本公司第二届董事会第二次会议审议通过了《关于向山东航空集团融通资金
的议案》，公司将按照有关规定履行必要程序经公司股东大会批准后签署相关协议。
该事项的有关公告刊登于2003 年4 月1 日《中国证券报》、《证券时报》、《大公报
》。
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明□
□适用√不适用
3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明□
□适用√不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明√
√适用□不适用
一季度公司机队调整计划推进顺利，正积极联系处置4 架SAAB340 飞机；计划引
进的4架B737— 300 飞机已签署相关意向，其中2 架计划于5 月份到位。由于调整效
果显现的滞后性，一季度公司经营尚未走出困境。董事会并考虑到非典型肺炎对航空
市场的冲击及国内航油价格、机场起降费用大幅上涨等因素的影响，预计2003 年上半
年公司将继续出现亏损。
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况□
□适用√不适用
3. 7 对2002 年度会计师出具的带解释说明段的无保留意见审计报告所涉及事项
的解决情况
2002年度会计师出具的审计报告中称，“公司截至2002年12月31日止，1年内到期
之银行借款人民币1,366,247,294 元, 流动负债合计金额超过流动资产合计金额达人
民币815,463,401元。但基于如同会计报表附注2所述的原因，会计报表是以持续经营
为会计基本前提编制的。”（具体内容请参阅本公司2002年年度报告）
报告期内公司主营业务稳定增长，并按照年初制定的计划积极对机队结构、股权
结构、投资结构等进行调整，融资活动平稳、正常，能够保证公司持续经营所需流动
资金。公司董事会相信上述措施的实施可有效保障公司的持续经营能力。
山东航空股份有限公司
董事长；李俊海
2003年4月19日
季度报告附录（附后）；1、 资产负债表；
2、 利润表及利润分配表；
3、 现金流量表。
山东航空股份有限公司
资产负债表
2003 年3 月31 日止季度
单位:人民币元
合并
资产 附注 期末数 年初数
流动资产：
货币资金 126,183,180 346,519,172
应收股利 - 141,120
应收账款 104,201,093 93,607,359
其他应收款 258,641,892 95,180,104
预付账款 10,702,114 4,756,872
存货 290,586,997 274,501,586
待摊费用 12,248,705 17,585,215
流动资产合计 802,563,981 832,291,428
长期投资：
长期股权投资 63,395,722 66,770,711
固定资产：
固定资产原价 2,480,018,022 2,478,408,379
减：累计折旧 324,582,677 282,296,741
固定资产净值 2,155,435,345 2,196,111,638
减：固定资产减值准备 - -
固定资产净额 2,155,435,345 2,196,111,638
在建工程 181,707,503 129,379,030
固定资产合计 2,337,142,848 2,325,490,668
无形资产及其他资产：
无形资产 19,280,322
开办费 1,031,905 1,031,905
长期待摊费用 103,113,729 102,327,342
无形资产及其他资产合计 123,425,956 103,359,247
资产总计 3,326,528,507 3,327,912,054
公司
资产 期末数 年初数
流动资产：
货币资金 120,018,350 338,774,713
应收股利 - 141,120
应收账款 103,911,017 93,542,825
其他应收款 257,689,845 94,640,272
预付账款 10,702,114 4,756,872
存货 290,586,997 274,501,586
待摊费用 12,226,352 17,561,086
流动资产合计 795,134,675 823,918,474
长期投资：
长期股权投资 88,659,354 74,686,752
固定资产：
固定资产原价 2,478,971,106 2,477,333,145
减：累计折旧 324,102,466 281,824,958
固定资产净值 2,154,868,640 2,195,508,187
减：固定资产减值准备 -
固定资产净额 2,154,868,640 2,195,508,187
在建工程 175,414,163 123,494,530
固定资产合计 2,330,282,803 2,319,002,717
无形资产及其他资产：
无形资产
开办费 -
长期待摊费用 103,193,997 102,327,342
无形资产及其他资产合计 103,193,997 102,327,342
资产总计 3,317,270,829 3,319,935,285
法定代表人：李俊海 总会计师：李庆恩 会计主管：李庆恩
山东航空股份有限公司
资产负债表(续)
2003 年3 月31 日止季度
单位:人民币元
合并
负债及股东权益 附注 期末数 年初数
流动负债：
短期借款 1,286,200,147 1,143,789,000
应付账款 130,157,170 121,580,731
预收账款 5,772,864 9,964,350
应付工资 429,741 460,603
应付福利费 7,104 9,374
应付股利 - -
应交税金 591,104 4,242,147
其他应交款 606 574
其他应付款 92,736,148 94,962,353
预提费用 51,808,877 50,287,403
一年内到期的长期负债 203,702,828 222,458,294
流动负债合计 1,771,406,589 1,647,754,829
长期负债：
长期借款 455,426,496 465,977,024
长期应付款 606,218,126 681,135,744
长期负债合计 1,061,644,622 1,147,112,768
负债合计 2,833,051,211 2,794,867,597
少数股东权益 8,469,070 7,715,137
股东权益：
股本 400,000,000 400,000,000
资本公积 82,889,717 82,889,717
盈余公积 22,822,206 22,822,206
其中：公益金 7,607,402 7,607,402
未分配利润 (20,703,697) 19,617,397
股东权益合计 485,008,226 525,329,320
负债及股东权益总计 3,326,528,507 3,327,912,054
公司
负债及股东权益 期末数 年初数
流动负债：
短期借款 1,286,200,147 1,143,789,000
应付账款 129,967,498 121,532,329
预收账款 5,681,980 9,873,466
应付工资 425,185 443,953
应付福利费 - -
应付股利 - -
应交税金 459,395 4,074,890
其他应交款 - -
其他应付款 92,372,071 95,033,862
预提费用 51,808,877 50,287,403
一年内到期的长期负债 203,702,828 222,458,294
流动负债合计 1,770,617,981 1,647,493,197
长期负债：
长期借款 455,426,496 465,977,024
长期应付款 606,218,126 681,135,744
长期负债合计 1,061,644,622 1,147,112,768
负债合计 2,832,262,603 2,794,605,965
少数股东权益 - -
股东权益：
股本 400,000,000 400,000,000
资本公积 82,889,717 82,889,717
盈余公积 22,803,559 22,803,559
其中：公益金 7,601,186 7,601,186
未分配利润 (20,685,050) 19,636,044
股东权益合计 485,008,226 525,329,320
负债及股东权益总计 3,317,270,829 3,319,935,285
法定代表人：李俊海 总会计师：李庆恩 会计主管：李庆恩
山东航空股份有限公司
利润表
2003 年1 季度
单位:人民币元
项目 附注 2003年1季度合并 2002年1季度合并
一、主营业务收入 386,597,525 349,557,383
减：主营业务成本 344,916,862 322,047,494
主营业务税金及附加 11,049,007 9,967,058
二、主营业务利润 30,631,656 17,542,831
加：其他业务利润 1,537,019 1,523,893
减：营业费用 26,149,734 30,709,144
管理费用 16,975,465 15,117,866
财务费用 29,446,256 14,637,645
三、营业(亏损)利润 (40,402,780) (41,397,931)
加：投资收益 32,164 -
营业外收入 58,085 275,152
补贴收入 - -
减：营业外支出 22,673 15,950
四、(亏损)利润总额 (40,335,204) (41,138,728)
减：所得税 - -
少数股东损益 (14,110) -
五、净(亏损)利润 (40,321,094) (41,138,728)
项目 2003年1季度公司 2002年1季度公司
一、主营业务收入 386,572,367 349,557,383
减：主营业务成本 344,916,862 322,047,494
主营业务税金及附加 11,040,023 9,967,058
二、主营业务利润 30,615,482 17,542,831
加：其他业务利润 1,537,019 1,523,893
减：营业费用 26,260,386 30,709,144
管理费用 16,818,153 15,117,866
财务费用 29,449,247 14,637,645
三、营业(亏损)利润 (40,375,285) (41,397,931)
加：投资收益 18,053-
营业外收入 58,085 275,152
补贴收入 - -
减：营业外支出 21,947 15,950
四、(亏损)利润总额 (40,321,094) (41,138,728)
减：所得税
少数股东损益 - -
五、净(亏损)利润 (40,321,094) (41,138,728)
法定代表人：李俊海 总会计师：李庆恩 会计主管：李庆恩
山东航空股份有限公司
现金流量表
2003 年3 月31 日止季度
单位：人民币元
2003年1季度
项目 合并
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 374,781,685
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金 12,994,743
现金流入小计 387,776,428
购买商品、接受劳务服务支付的现金 299,909,474
支付给职工以及为职工支付的现金 12,646,787
支付的各项税费 14,636,567
支付的其他与经营活动有关的现金 218,494,066
现金流出小计 545,686,894
经营活动产生的现金流量净额 -157,910,466
二、投资活动产生的现金流量： -
收回投资所收到的现金 -
取得投资收益所收到的现金 141,120
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金 210
收到的其他投资活动有关的现金 -
现金流入小计 141,330
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 72,483,511
投资所支付的现金 240,000
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 72,723,511
投资活动产生的现金流量净额 -72,582,181
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 -
借款所收到的现金 380,392,200
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 380,392,200
偿还债务所支付的现金 248,583,293
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 15,903,243
支付的其他与筹资活动有关的现金 105,749,009
现金流出小计 370,235,545
筹资活动产生的现金流量净额 10,156,655
四、汇率变动对现金的影响 -
五、现金及现金等价物净增加额 -220,335,992
2003年1季度
项目 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 374,790,813
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金 12,749,026
现金流入小计 387,539,839
购买商品、接受劳务服务支付的现金 299,928,275
支付给职工以及为职工支付的现金 12,590,543
支付的各项税费 14,591,572
支付的其他与经营活动有关的现金 218,222,237
现金流出小计 545,332,627
经营活动产生的现金流量净额 -157,792,788
二、投资活动产生的现金流量： -
收回投资所收到的现金 -
取得投资收益所收到的现金 315,132
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金 -
收到的其他投资活动有关的现金 -
现金流入小计 315,132
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 71,647,374
投资所支付的现金 -
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 71,647,374
投资活动产生的现金流量净额 -71,332,242
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 -
借款所收到的现金 380,392,200
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 380,392,200
偿还债务所支付的现金 248,583,293
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 15,691,231
支付的其他与筹资活动有关的现金 105,749,009
现金流出小计 370,023,533
筹资活动产生的现金流量净额 10,368,667
四、汇率变动对现金的影响 -
五、现金及现金等价物净增加额 -218,756,363
2002年1季度
项目 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 283,435,015
收到的税费返还 -
收到的其他与经营活动有关的现金 19,938,038
现金流入小计 303,373,053
购买商品、接受劳务服务支付的现金 290,518,115
支付给职工以及为职工支付的现金 21,932,718
支付的各项税费 8,928,643
支付的其他与经营活动有关的现金 22,214,971
现金流出小计 343,594,447
经营活动产生的现金流量净额 -40,221,394
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金 -
收到的其他投资活动有关的现金 -
现金流入小计 -
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 72,416,085
投资所支付的现金 5,500,000
支付的其他与投资活动有关的现金 -
现金流出小计 77,916,085
投资活动产生的现金流量净额 -77,916,085
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 -
借款所收到的现金 120,000,000
收到的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流入小计 120,000,000
偿还债务所支付的现金 57,839,676
分配股利、利润和偿付利息所支付的现金 15,066,069
支付的其他与筹资活动有关的现金 -
现金流出小计 72,905,745
筹资活动产生的现金流量净额 47,094,255-
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -71,043,224
山东航空股份有限公司
现金流量表
2003年3月31 日止季度
单位：人民币元
2003年1季度
补充资料 合并
1.将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 -40,321,094
加：计提的资产减值准备 -
固定资产折旧 42,285,936
无形资产摊销 -
长期待摊费用摊销 1,496,347
待摊费用减少(减：增加) 5,336,510
预提费用的增加(减：减少) 1,521,474
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(
减、收益) -
固定资产报废损失 -
财务费用 29,446,256
投资损失(减、收益) -32,164
递延税款贷款(减、借项) -
存货的减少(减、增加) -16,085,411
经营性应收项目的减少(减、增加) -180,000,764
经营性应付项目的增加(减、减少) -1,557,557
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 -157,910,466
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动： -
债务转为资本 -
一年内到期的可转换公司债 -
融资租赁固定资产 -
3.现金及现金等价物净增加情况： -
货币资金的期末余额 126,183,180
减：货币资金的期初余额 346,519,172
现金等价物的期末余额 -
减：现金等价物的期初余额 -
现金及现金等价物净增加额 -220,335,992
2003年1季度
补充资料 母公司
1.将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 -40,321,094
加：计提的资产减值准备 -
固定资产折旧 42,277,508
无形资产摊销 -
长期待摊费用摊销 1,496,347
待摊费用减少(减：增加) 5,334,734
预提费用的增加(减：减少) 1,521,474
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(
减、收益) -
固定资产报废损失 -
财务费用 29,449,247
投资损失(减、收益) -18,053
递延税款贷款(减、借项) -
存货的减少(减、增加) -16,085,411
经营性应收项目的减少(减、增加) -179,363,007
经营性应付项目的增加(减、减少) -2,084,534
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 -157,792,788
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债
融资租赁固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的期末余额 120,018,350
减：货币资金的期初余额 338,774,713
现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -218,756,363
2002年1季度
补充资料 母公司
1.将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 -41,138,728
加：计提的资产减值准备 -
固定资产折旧 23,590,817
无形资产摊销 -
长期待摊费用摊销 1,344,752
待摊费用减少(减：增加) -4,492,731
预提费用的增加(减：减少) 9,602,916
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(
减、收益) -
固定资产报废损失 -
财务费用 15,066,069
投资损失(减、收益) -
递延税款贷款(减、借项) -
存货的减少(减、增加) -9,635,573
经营性应收项目的减少(减、增加) -47,857,256
经营性应付项目的增加(减、减少) 13,298,340
其他 -
经营活动产生的现金流量净额 -40,221,394
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债
融资租赁固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况：
货币资金的期末余额 217,793,554
减：货币资金的期初余额 288,836,778
现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -71,043,224
法定代表人：李俊海 总会计师：李庆恩 会计主管：李庆恩