中泰证券股份有限公司
关于
罗欣药业集团股份有限公司
重大资产置换及发行股份购买资产
暨关联交易
之
2022 年度持续督导意见暨持续督导总结
报告
独立财务顾问
二〇二三年五月
声 明
中泰证券股份有限公司（以下简称“本独立财务顾问”或“中泰证券”）作为罗
欣药业集团股份有限公司（曾用名浙江东音泵业股份有限公司，以下简称“罗欣
药业”、“上市公司”或“公司”）重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易的
独立财务顾问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财
务顾问业务管理办法》等有关规定，按照证券行业公认的业务标准、道德规范，
本着诚实信用、勤勉尽责的态度，本独立财务顾问经过审慎核查，结合罗欣药业
2022 年年度报告，出具本报告。
本独立财务顾问对罗欣药业重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易
所出具持续督导意见所依据的文件、书面资料、财务数据、业务数据等由上市公
司及重组各方提供并由各方对其真实性、准确性和完整性承担全部责任。本独立
财务顾问对本次督导所发表意见的真实性、准确性和完整性负责。
本持续督导意见不构成对罗欣药业的任何投资建议，投资者根据本持续督导
意见所做出的任何投资决策而产生的相应风险，本独立财务顾问不承担任何责任。
本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构或个人提供未在本持续督导意
见中列载的信息和对本持续督导意见做任何解释或者说明。
本独立财务顾问提请投资者认真阅读罗欣药业的相关公告文件信息。
1
释 义
在本报告中，除非文义载明，以下简称具有如下含义：
罗欣药业集团股份有限公司（股票代码：002793，
上市公司、公司、罗欣药业 指 证券简称：罗欣药业）曾用名：浙江东音泵业股份
有限公司
东音科技 指 浙江东音科技有限公司
山东罗欣药业集团股份有限公司，曾用名山东罗欣
标的公司、山东罗欣 指
药业股份有限公司
罗欣控股 指 山东罗欣控股有限公司
广州德福 指 广州德福股权投资基金合伙企业（有限合伙）
高瓴天成 指 珠海高瓴天成股权投资基金（有限合伙）
Giant Star 指 Giant Star Global (HK) Limited
Ally Bridge 指 Ally Bridge Flagship LX (HK) Limited
物明云泽 指 克拉玛依物明云泽股权投资管理有限合伙企业
得怡投资 指 克拉玛依得怡健康产业投资有限合伙企业
济南钰贤 指 济南钰贤商贸合伙企业（有限合伙）
中南弘远 指 厦门中南弘远股权投资基金合伙企业（有限合伙）
云泽丰采 指 克拉玛依云泽丰采股权投资管理有限合伙企业
南京捷源 指 南京捷源成长创业投资合伙企业（有限合伙）
得盛健康 指 克拉玛依得盛健康产业投资有限合伙企业
云泽丰盛 指 石河子市云泽丰盛股权投资管理有限合伙企业
前海投资 指 前海股权投资基金（有限合伙）
克拉玛依珏志 指 克拉玛依珏志股权投资管理有限合伙企业
云泽丰茂 指 石河子市云泽丰茂股权投资管理有限合伙企业
天津平安 指 天津市平安消费科技投资合伙企业（有限合伙）
深圳市平安健康科技股权投资合伙企业（有限合
深圳平安 指
伙）
得怡欣华 指 克拉玛依市得怡欣华股权投资有限合伙企业
得怡恒佳 指 克拉玛依市得怡恒佳股权投资有限合伙企业
得怡成都 指 成都得怡欣华股权投资合伙企业（有限合伙）
GL Instrument 指 GL Instrument Investment L.P.
GL Healthcare 指 GL Healthcare Investment L.P.
上市公司重大资产置换及发行股份购买山东罗欣
本次交易、本次重组、
指 99.65476%股权暨关联交易，包括重大资产置换、
本次重大资产重组
发行股份购买资产及股份转让
上市公司将截至评估基准日扣除 2018 年度现金分
红金额、保留货币资金 2.6791 亿元及可转债外的
重大资产置换 指
全部资产及负债作为置出资产，与交易对方持有的
山东罗欣 99.65476%股权中的等值部分进行资产置
2
换
上市公司控股股东、实际控制人方秀宝及其一致行
动人李雪琴、方东晖、方洁音分别转让 33,060,750
股、34,575,280 股、6,961,500 股、27,846,000 股，
股份转让 指
合计 102,443,530 股上市公司股票。本次股份转让
价格为 8.3948 元/股，交易对价合计为 859,995,356
元。
上市公司拟向交易对方按其各自持有拟置入资产的
发行股份购买资产 指 比例发行股份购买拟置入资产与拟置出资产的差额
部分
标的资产、拟置入置产、置
入资产、拟购买资产、购买 指 山东罗欣 99.65476%股权
资产
上市公司将截至评估基准日扣除 2018 年度现金分
拟置出资产、置出资产 指 红金额、保留货币资金 2.6791 亿元及可转债外的
全部资产及负债作为置出资产
扣非归母净利润 指 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润
罗欣控股、克拉玛依珏志、Ally Bridge、张斌、陈
来阳、前海投资、天津平安、GL Instrument、深圳
平安、王健、许丰、高瓴天成、得怡投资、广州德
福、侯海峰、物明云泽、Giant Star、孙青华、陈锦
交易对方/业绩承诺方 指
汉、杨学伟、云泽丰茂、得盛健康、云泽丰盛、中
南弘远、济南钰贤、南京捷源、云泽丰采、GL
Healthcare、Lu Zhen Yu、张海雷、Zheng Jiayi、
Mai Huijing、高兰英
股份转让方 指 方秀宝、李雪琴、方东晖、方洁音
股份受让方 指 得怡欣华、得怡恒佳、得怡成都
《重大资产置换及发行股
上市公司与交易对方就本次交易签署的《重大资产
份购买资产协议》《重组协 指
置换及发行股份购买资产协议》
议》
《重大资产置换及发行股
上市公司与交易对方就本次交易签署的《重大资产
份购买资产协议补充协议》 指
置换及发行股份购买资产协议之补充协议》
《重组协议之补充协议》
《重大资产置换及发行股 上市公司与交易对方就本次交易签署的《重大资产
份购买资产协议》及其补充 指 置换及发行股份购买资产协议》《重大资产置换及
协议 发行股份购买资产协议之补充协议》
上市公司与业绩补偿义务人就本次交易签署的《盈
《盈利预测补偿协议》 指
利预测补偿协议》
上市公司与业绩补偿义务人就本次交易签署的《盈
《盈利预测补偿协议》及其
指 利预测补偿协议》《盈利预测补偿协议之补充协
补充协议
议》《盈利预测补偿协议之补充协议（二）》
上市公司与股份受让方就本次交易签署的《股份转
《股份转让协议》 指
让协议》
3
《股份转让协议之补充协 上市公司与股份受让方就本次交易签署的《股份转
指
议》 让协议之补充协议》
《股份转让协议之补充协 上市公司与股份受让方就本次交易签署的《股份转
指
议二》 让协议之补充协议二》
上市公司与股份受让方就本次交易签署的《股份转
《股份转让协议》及其补充
指 让协议》《股份转让协议之补充协议》《股份转让
协议
协议之补充协议二》
上市公司于 2018 年 8 月 2 日公开发行 281.32 万张
可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额
28,132 万元，于 2018 年 8 月 27 日起在深圳证券交
可转债 指 易所挂牌交易，债券简称“东音转债”，债券代码
“128043.SZ”，截至 2020 年 11 月 3 日，东音转
债已全部赎回，2020 年 11 月 11 日，东音转债已
摘牌
独立财务顾问、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司
金杜律师、法律顾问 指 北京市金杜律师事务所
天健会计师、天健审计 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
评估基准日 指 2018 年 12 月 31 日
定价基准日 指 本次发行股份购买资产首次董事会决议公告日
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》 指 《上市公司重大资产重组管理办法》
《财务顾问管理办法》 指 《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》
元/万元/亿元 指 人民币元、万元、亿元
注：本报告中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，这些差异是由于四舍
五入造成的。
4
目 录
声 明 ............................................................................................................ 1
释 义 ............................................................................................................ 2
目 录 ............................................................................................................ 5
一、交易资产的交付或过户情况 ............................................................... 6
二、交易各方当事人承诺的履行情况 ....................................................... 8
三、盈利预测的实现情况.......................................................................... 17
四、管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状 ..................... 25
五、公司治理结构与运行情况 ................................................................. 27
六、业绩补偿义务人的股权质押情况 ..................................................... 27
七、与已公布的重组方案存在差异的其他事项 ..................................... 27
八、持续督导总结...................................................................................... 27
5
2019 年 12 月 31 日，中国证监会出具《关于核准浙江东音泵业股份有限公
司重大资产重组及向山东罗欣控股有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监
许 可[2019]3006 号）核准 上市公司 向罗欣控股等 33 名交易对方发行共计
1,075,471,621 股股份购买相关资产。
中泰证券担任上市公司本次重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易
的独立财务顾问，依照《重组管理办法》《财务顾问管理办法》等法律法规的有
关规定，对上市公司进行持续督导，并发表如下意见：
一、交易资产的交付或过户情况
（一）置入资产交割情况
根据《重大资产置换及发行股份购买资产协议》及其补充协议，本次交易的
置入资产为山东罗欣 99.65476%股份，置入资产交割日以置入资产过户至上市公
司名下之日（即山东罗欣向上市公司签发股票证明书，将上市公司登记在山东罗
欣股东名册上）为准。
2019 年 12 月 31 日，山东罗欣向上市公司签发了《股权证》（编号：
LXYY0000036）并已将上市公司登记在其股东名册，上市公司持有山东罗欣
607,495,428 股股份，股票种类为普通股。
本次交易项下置入资产过户的股票证明书已由山东罗欣向上市公司签发，且
山东罗欣已将上市公司登记在股东名册，上市公司已持有山东罗欣 99.65476%股
份，本次交易的交易对方依法完成了将置入资产向上市公司交付的法律义务。
（二）置出资产交割情况
2019 年 12 月 31 日，上市公司与交易对方及方秀宝等签署《置出资产交割
确认书》，各方对拟置出资产交割进行了确认，并明确了置出资产交割后的相关
安排。根据《重大资产置换及发行股份购买资产协议》及其补充协议和《置出资
产交割确认书》的相关约定，上市公司将其全资子公司东音科技作为指定主体，
并将除对东音科技的长期股权投资外的全部置出资产通过划转或其他合法方式
注入东音科技，并向置出资产承接主体转让指定主体 100%股权。
6
根据《置出资产交割确认书》相关约定，自置出资产交割日（即 2019 年 12
月 31 日）起，上市公司即被视为已经履行完毕本次交易项下置出资产交付义务，
与置出资产有关的全部权利、义务、责任和风险均由方秀宝及置出资产承接主体
享有和承担，上市公司不再承担任何清偿责任，且方秀宝及置出资产承接主体对
该等业务、责任及风险承担连带责任。
基于上述，上市公司、交易对方及方秀宝等已于 2019 年 12 月 31 日签署《置
出资产交割确认书》。根据该交割确认书的约定，自置出资产交割日 2019 年 12
月 31 日起，上市公司即被视为已经履行完毕本次交易项下置出资产交付义务，
与置出资产有关的全部权利、义务、责任和风险均由方秀宝及置出资产承接主体
享有和承担，且方秀宝及置出资产承接主体对该等业务、责任及风险承担连带责
任。截至本报告出具之日，上市公司正在办理置出资产归集及交割相关的过户和
变更登记手续，上述事宜继续办理不存在实质性法律障碍，上述事宜尚在办理中
不影响置出资产的交割，对本次交易不构成实质性影响。
（三）发行价格和发行数量的调整
本次发行股份购买资产的定价基准日为上市公司第三届董事会第七次会议
决议公告日。本次发行股份购买资产的股份发行价格为 10.48 元/股，不低于定价
基准日前 120 个交易日上市公司股票交易均价的 90%。
经上市公司 2019 年第二次临时股东大会批准，上市公司 2019 年半年度的权
益分派方案为以本次权益分派股权登记日收市后的总股本为基数，以资本公积金
每 10 股转增 7 股。2019 年 9 月 23 日，该次分红派息实施完毕。根据上述权益
分派事项，上市公司本次发行股份购买资产的股份发行价格调整为 6.17 元/股，
发行数量调整为 1,075,471,621 股。发行数量已经中国证监会核准。
（四）股份转让实施情况
根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 2020 年 3 月 10 日出具的
《证券过户登记确认书》，上市公司原控股股东、实际控制人方秀宝及其一致行
动人李雪琴、方东晖、方洁音已经将其持有的 33,060,750 股、34,575,280 股、
6,961,500 股和 27,846,000 股股份于 2020 年 3 月 9 日转让给股份受让方。
7
股份转让完成后，得怡欣华持有上市公司 24,961,414 股股份，得怡恒佳持有
上市公司 35,789,757 股股份，得怡成都持有上市公司 41,692,359 股股份，上述股
份受让方合计持有上市公司 102,443,530 股股份。
（五）新增注册资本的验资情况
2020 年 1 月 4 日，天健会计师出具《验资报告》（天健验[2020]6-5 号），
经审验，截至 2019 年 12 月 31 日，上市公司已收到交易对方缴纳的新增注册资
本 合 计 1,075,471,621 元 ， 交 易 对 方 以 股 权出 资 6,635,660,000 元 ， 其 中 ，
1,075,471,621 元计入股本，5,560,188,379 元计入资本公积；上市公司变更后的注
册资本为 1,435,176,053 元。
（六）新增股份登记情况
根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司于 2020 年 3 月 25 日出具
的《股份登记申请受理确认书》《合并普通账户和融资融券信用账户前 10 名明
细数据表》等材料，相关股份登记到账后正式列入上市公司的股东名册。
（七）独立财务顾问核查意见
经核查，本独立财务顾问认为：本次交易拟购买资产已办理完毕资产过户相
关手续，罗欣控股等 33 名交易对方依法履行了将拟购买资产交付至上市公司的
法律义务；上市公司已合法取得拟购买资产的所有权并且完成新增股份的上市工
作。截至本报告出具之日，上市公司正在办理置出资产归集及交割相关的过户和
变更登记手续，根据本次交易各主体于 2019 年 12 月 31 日签署的《置出资产交
割确认书》，置出资产相关权利义务已经转移；在各方按照其签署的相关协议、
承诺全面履行各自义务的情况下，上述后续事宜的办理对上市公司不构成重大影
响。
二、交易各方当事人承诺的履行情况
（一）关于保持独立性的承诺函
本次交易，刘保起、刘振腾、罗欣控股、克拉玛依珏志、Giant Star 承诺：
“一、人员独立
8
1、保证上市公司的人员独立性，其人事关系、劳动关系独立于本公司/本企
业及本人/本公司/本企业控制的除上市公司及其控制的公司和企业（以下简称“附
属企业”）以外的其他公司、企业或其他经济组织（以下简称“关联企业”）。
2、保证上市公司及标的公司的高级管理人员不在本公司/本企业及关联企业
中担任除董事、监事以外的其他职务，不在本公司/本企业及关联企业领薪。
3、保证上市公司及标的公司的财务人员不在本公司/本企业及关联企业中兼
职。
4、保证按照法律法规或者上市公司章程及其他规章制度的规定推荐出任上
市公司董事、监事和高级管理人员的人选，不会超越股东大会及/或董事会干预
上市公司的人事任免。
二、资产完整
1、保证上市公司及标的公司拥有的与经营有关的业务体系和相关资产独立
完整、权属清晰。
2、保证本人/本公司/本企业及关联企业不占用上市公司及标的公司的资金、
资产及其他资源，并且不要求上市公司及附属企业提供任何形式的担保。
3、除通过依法行使股东权利之外，本人/本公司/本企业保证不超越股东大会
及/或董事会对上市公司关于资产完整的重大决策进行干预。
三、财务独立
1、保证上市公司能继续保持其独立的财务会计部门、财务核算体系和财务
管理制度。
2、保证上市公司能继续保持其独立的银行账户，本人/本公司/本企业及关联
企业不与上市公司共用银行账户。
3、保证上市公司能够独立作出财务决策，不干预上市公司的资金使用。
四、业务独立
9
1、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有
面向市场独立自主持续经营的能力。
2、除通过依法行使股东权利之外，本人/本公司/本企业保证不超越股东大会
及/或董事会对上市公司的业务经营活动进行干预。
3、保证本人/本公司/本企业及关联企业避免从事与上市公司及附属企业具有
实质性竞争的业务。
4、保证本人/本公司/本企业及关联企业尽可能减少与上市公司及附属企业的
关联交易，在进行确有必要且无法避免的关联交易时，保证按市场化原则和公允
价格进行公平操作，并按相关法律法规以及规范性文件的规定履行交易程序及信
息披露义务。
五、机构独立
1、保证上市公司的法人治理结构、内部经营管理组织机构健全，独立行使
经营管理职权。
2、保证本公司/本企业及关联企业与上市公司及附属企业不存在机构混同的
情形，并且在办公机构和生产经营场所等方面完全分开。
3、保证上市公司独立自主地运作，不会超越股东大会及/或董事会干预上市
公司的经营管理。本人/本企业对因未履行上述承诺而给上市公司及其下属公司
造成的一切损失承担赔偿责任。”
经核查，本独立财务顾问认为：截至本报告出具之日，上述承诺事项仍在履
行过程中，不存在违背该等承诺的情形。
（二）关于避免同业竞争的承诺
本次交易，刘保起、刘振腾、罗欣控股、克拉玛依珏志、Giant Star 承诺：
“一、本人/本公司/本企业及直接或间接控制的其他方不会利用本人/本公司/
本企业对上市公司的持股关系进行损害上市公司及其中小股东、上市公司控股子
公司合法权益的经营活动。
10
二、本人/本公司/本企业将严格按照有关法律法规及规范性文件的规定采取
有效措施避免与上市公司及其控股子公司产生同业竞争，并将促使本人/本公司/
本企业直接或间接控制的其他方采取有效措施避免与上市公司及其控股子公司
产生同业竞争。
三、本人/本公司/本企业及直接或间接控制的其他方不会利用从上市公司或
其控股子公司获取的信息从事或直接或间接参与上市公司或其控股子公司相竞
争的业务。
四、如本人/本公司/本企业或直接或间接控制的其他方获得与上市公司及其
控股子公司构成或可能构成同业竞争的业务机会，本人/本公司/本企业将尽最大
努力，使该等业务机会具备转移给上市公司或其控股子公司的条件（包括但不限
于征得第三方同意），并优先提供给上市公司或其控股子公司。若上市公司及其
控股子公司未获得该等业务机会，则本人/本公司/本企业承诺采取法律、法规及
中国证券监督管理委员会许可的方式加以解决，且给予上市公司选择权，由其选
择公平、合理的解决方式。”
经核查，本独立财务顾问认为：截至本报告出具之日，上述承诺事项正常履
行中，不存在违背该等承诺的情形。
（三）关于减少和规范关联交易的承诺
本次交易，刘保起、刘振腾、罗欣控股、克拉玛依珏志、Giant Star 承诺：
“一、在本次重组完成后，本人/本公司/本企业及关联企业将尽量减少与上市
公司及其控制的公司和企业（以下简称“附属企业”）之间发生关联交易，不会谋
求与上市公司及其附属企业在业务合作等方面给予优于市场第三方的权利。
二、在本次重组完成后，若发生无法避免或有合理理由存在的关联交易，本
人/本公司/本企业或关联企业将与上市公司及附属企业按照公平、公允和等价有
偿的原则进行，交易价格按市场公认的合理价格确定，并按相关法律、法规以及
规范性文件的规定履行交易审批程序及信息披露义务。
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三、本人/本公司/本企业应按照有关法律、法规和其他规范性文件及上市公
司章程、关联交易决策制度的规定，履行关联交易决策程序，及时进行信息披露，
保证不通过关联交易损害上市公司及上市公司其他股东的合法权益。
四、本人/本公司/本企业保证将按照上市公司章程行使相应权利，承担相应
义务，不利用股东身份谋取不正当利益，亦不利用股东身份促使上市公司股东大
会或董事会作出侵犯中小股东合法权益的决议。
五、本人/本公司/本企业保证不利用关联交易非法转移上市公司的资金、利
润，亦不以借款、代偿债务、代垫款项或者其他任何方式占用上市公司的资金，
保证不损害上市公司及上市公司其他股东的合法权益。
六、如违反上述声明和承诺，本人/本公司/本企业愿意承担相应的法律责任。
经核查，本独立财务顾问认为：截至本报告出具之日，上述承诺事项仍在履
行过程中，不存在违背该等承诺的情形。
（四）关于股份锁定期承诺
本次交易，罗欣控股、克拉玛依珏志、Giant Star、得盛健康、得怡投资承诺：
“一、本公司/本企业通过本次重组所获得的上市公司新发行的股份，自该等
股份登记至本公司/本企业证券账户之日起 36 个月内不以任何方式进行转让，包
括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让，也不委托他人管理上述
股份。
二、在本次重组完成后 6 个月内，如上市公司股票连续 20 个交易日的收盘
价低于发行价，或者本次重组完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，上述股份
的锁定期自动延长至少 6 个月（若上述期间上市公司发生派息、送股、转增股本
或配股等除权除息事项的，则前述本次重组的股份发行价以经除息、除权等因素
调整后的价格计算）。
三、在上述锁定期届满时，如本公司/本企业在《盈利预测补偿协议》及其补
充协议（如有）项下的业绩补偿义务尚未履行完毕，上述锁定期将顺延至补偿义
务履行完毕之日。
12
四、在上述股份锁定期内，由于上市公司送股、转增股本等原因而增加的股
份，该等股份的锁定期与上述股份相同。
五、如前述关于本次重组中取得的上市公司股份的锁定期承诺与中国证券监
督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的最新监管意见不相符，将根据中国
证监会的监管意见进行相应调整。
六、如违反上述声明和承诺，本公司/本企业愿意承担相应的法律责任。”
本次交易，除罗欣控股、克拉玛依珏志、Giant Star、得盛健康、得怡投资以
外的其他交易对方承诺：
“一、如果本人/本公司/本企业取得上市公司在本次重组中发行的股份时，对
本人/本公司/本企业用于认购上市公司在本次重组中发行股份的标的公司股份
（以下简称“标的股份”）持续拥有权益的时间不足 12 个月（自标的公司就本人/
本公司/本企业持有标的股份办理完毕相关股东名册登记手续之日或本人/本公司
/本企业足额缴纳标的股份对应出资之日（以孰晚为准）起至本人/本公司/本企业
通过本次重组取得的上市公司新发行的股份登记至本人/本公司/本企业证券账户
之日止，以下简称“持续拥有权益期间”），则自以持续拥有权益期间不足 12 个
月的标的股份认购取得的上市公司新发行的股份登记至本人/本公司/本企业证券
账户之日起 36 个月内，本人/本公司/本企业不以任何方式进行转让，包括但不限
于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让，也不委托他人管理上述股份。
如果本人/本公司/本企业取得上市公司在本次重组中发行的股份时，对本人
/本公司/本企业用于认购上市公司在本次重组中发行股份的标的股份持续拥有权
益期间超过 12 个月，则自以持续拥有权益期间超过 12 个月的标的股份认购取得
的上市公司新发行的股份登记至本人/本公司/本企业证券账户之日起 24 个月内，
本人/本公司/本企业不以任何方式进行转让，包括但不限于通过证券市场公开转
让或通过协议方式转让，也不委托他人管理上述股份。
二、在本次重组完成后 6 个月内，如上市公司股票连续 20 个交易日的收盘
价低于发行价，或者本次重组完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的，上述股份
（含本人/本公司/本企业受让取得的上市公司股份及新发行的股份，下同）的锁
定期自动延长至少 6 个月（若上述期间上市公司发生派息、送股、转增股本或配
13
股等除权除息事项的，则前述本次重组的股份发行价以经除息、除权等因素调整
后的价格计算）。
三、在上述锁定期届满时，如本人/本公司/本企业在《盈利预测补偿协议》
及其补充协议（如有）项下的业绩补偿义务尚未履行完毕，则本人/本公司/本企
业通过本次重组所获得的上市公司新发行的股份参照《重大资产置换及发行股份
购买资产协议》及相关补充协议分期解锁，具体分期解锁公式如下：
一方解锁股份的数量=（已履行完毕利润补偿义务的会计年度对应的承诺扣
非归母净利润总和/业绩承诺期内各年累计承诺扣非归母净利润总和）*本次发行
该方获得的股份总数-为履行利润补偿义务该方已补偿股份数量（如有）。
四、在上述股份锁定期内，由于上市公司送股、转增股本等原因而增加的股
份，该等股份的锁定期与上述股份相同。
五、如前述关于本次重组中取得的上市公司股份的锁定期承诺与中国证券监
督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的最新监管意见不相符，将根据中国
证监会的监管意见进行相应调整。
六、如违反上述声明和承诺，本人/本公司/本企业愿意承担相应的法律责任。
经核查，本独立财务顾问认为：截至本报告出具之日，除 Ally Bridge、GL
Instrument.、广州德福、GL Healthcare、孙青华仍在履行有关锁定承诺之外，其
余各方已经履行完成有关承诺，不存在违背该等承诺的情形。
（五）本次交易其他承诺及其履行情况
承诺人 承诺事项 承诺主要内容 履行情况
一、本人/本公司向参与本次重组的各中介机构
上市公司、上 提供的本人/本公司有关本次重组的相关信息和
市公司实际控 文件（包括但不限于原始书面材料、副本材料或
提供信息真
制人、控股股 口头证言等），本人/本公司保证：所提供的文件
实性、准确 不存在违
东及其一致行 资料的副本或复印件与正本或原件一致，且该
性和完整性 背该等承
动人、上市公 等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文
的声明与承 诺的情形
司全体董事、 件的签署人业经合法授权并有效签署该文件；
诺函
监事、高级管 保证所提供信息和文件真实、准确和完整，不存
理人员 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所
提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别
14
承诺人 承诺事项 承诺主要内容 履行情况
及连带的法律责任。
二、在参与本次重组期间，本人/本公司将依照
相关法律、法规、规章、中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会”）和证券交易所的
有关规定，及时向上市公司提供和披露有关本
次重组的信息，并保证所提供的信息真实、准
确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，给上市公司或者投资者
造成损失的，本人/本公司将依法承担个别及连
带的法律责任。
三、如本次重组所提供或披露的信息涉嫌虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立
案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成
调查结论以前，本人/本公司不转让在上市公司
拥有权益的股份（如有），并于收到立案稽查通
知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股
票账户提交上市公司董事会，由董事会代本人/
本公司向证券交易所和登记结算公司申请锁
定；未在两个交易日内提交锁定申请的，董事会
有权核实后直接向证券交易所和登记结算公司
报送本人/本公司的身份信息和账户信息并申请
锁定；董事会未向证券交易所和登记结算公司
报送本人/本公司的身份信息和账户信息的，授
权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股
份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人/
本公司承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿
安排。
四、如违反上述声明和承诺，本人/本公司愿意
承担相应的法律责任。
本公司及本公司董事、监事、高级管理人员/本
人不存在因涉嫌内幕交易被立案调查或立案侦
查的情况，不存在泄露本次重组内幕信息以及
上市公司、上
利用本次重组信息进行内幕交易的情形，最近
市公司实际控
36 个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕
制人、控股股
不存在内幕 交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚 不存在违
东及其一致行
交易行为的 或者司法机关依法追究刑事责任的情形，不存 背该等承
动人、上市公
承诺函 在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相 诺的情形
司全体董事、
关股票异常交易监管的暂行规定》第 13 条不得
监事、高级管
参与重大资产重组的情形。
理人员
如违反上述声明和承诺，给上市公司或者投资
者造成损失的，本公司/本人愿意承担相应的法
律责任。
上市公司、上 拟置出资产 一、上市公司合法拥有拟置出资产的完整权利， 不存在违
15
承诺人 承诺事项 承诺主要内容 履行情况
市公司实际控 权属完整、 依法拥有该等资产有效的占有、使用、收益及处 背该等承
制人、控股股 不存在纠纷 分权。 诺的情形
东及其一致行 的说明 二、拟置出资产权属清晰，不存在纠纷。
动人 三、上市公司已就拟置出资产中的股权资产履
行了出资义务，不存在出资不实、虚假出资、延
期出资、抽逃出资等违反本公司作为股东所应
当承担的义务及责任的行为。
四、拟置出资产不存在影响本次置出资产转移
的任何质押、留置、其他担保或设定第三方权益
或限制情形，不存在法院或其他有权机关冻结、
查封、拍卖本公司持有的该等资产的情形。
五、不存在以拟置出资产作为争议对象或标的
之诉讼、仲裁或其他任何形式的纠纷，亦不存在
任何可能导致本公司持有的拟置出资产被有关
司法机关或行政机关查封、冻结或限制转让的
未决或潜在的诉讼、仲裁以及任何其他行政或
司法程序。
本人/本公司对于指定主体、置出资产承接方在
《重大资产置换及发行股份购买资产协议》及
上市公司实际 对置出资产
其补充协议项下的全部责任和义务，无条件地 不存在违
控制人、控股 的连带保证
承担不可撤销的连带保证责任，不会因置出资 背该等承
股东及其一致 责任的承诺
产瑕疵（如有）要求上市公司或截至本承诺函出 诺的情形
行动人 函
具日山东罗欣药业集团股份有限公司的任一股
东承担任何损失或法律责任。
一、本企业通过受让上市公司现有控股股东、实
际控制人及其一致行动人持有的标的股份，自
本次交易完成之日起 36 个月内不以任何方式进
行转让，包括但不限于通过证券市场公开转让
或通过协议方式转让，也不委托他人管理上述
股份。
得怡欣华、得 二、在上述标的股份锁定期内，由于上市公司送 不存在违
怡恒佳、得怡 股份锁定 股、转增股本等原因而增加的股份，该等股份的 背该等承
成都 锁定期与上述标的股份的锁定期相同。 诺的情形
三、如前述关于标的股份的锁定期承诺与中国
证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）
的最新监管意见不相符，将根据中国证监会的
监管意见进行相应调整。
四、如违反上述声明和承诺，本企业愿意承担相
应的法律责任。
Ally Bridge 、 在相关主体通过本次交易取得的上市公司股份
不存在违
GIANT 的锁定期内，最终出资人确保不以任何方式转
股份锁定 背该等承
STAR、克 拉 让直接或间接持有的相关主体的股权/合伙份
诺的情形
玛依珏志、得 额；亦不以任何方式转让、让渡或者约定由其他
16
承诺人 承诺事项 承诺主要内容 履行情况
怡健康、得盛 主体以任何方式部分或全部享有最终出资人通
健康、云泽丰 过相关主体间接享有的与上市公司股份有关的
茂、云泽丰 权益。但是根据法律法规规定及相关合伙协议
盛、云泽丰 约定的当然退伙、除名等情形除外。
采、济南钰
贤、物明云泽
股、得怡欣
华、得怡恒
佳、得怡欣
华、中南弘
远、GL
HEALTHCARE
的最终出资人
注：由于上述承诺在本次交易完成前已作出，因此上述承诺中上市公司实际控制人、控股股
东及其一致行动人、上市公司全体董事、监事、高级管理人员均指交易完成前的原上市公司
实际控制人、控股股东及其一致行动人、全体董事、监事、高级管理人员。
根据上市公司与本次交易对方签署的《盈利预测补偿协议》及其补充协议，
除因业绩承诺未实现实施的股份补偿之外，业绩承诺方应将补偿股份对应分红进
行退还（具体详见“三、盈利预测的实现情况”），截至本报告出具之日 GL
Instrument.、广州德福、GL Healthcare、孙青华因尚未退还补偿股份对应分红正
在履行有关承诺。
经核查，本独立财务顾问认为：除上述情况外，截至本报告出具之日，本次
重组中交易各方及相关当事人无违反上述相关承诺的情况。
三、盈利预测的实现情况
（一）业绩承诺情况
根据上市公司与本次交易对方签署的《盈利预测补偿协议》及其补充协议，
业绩承诺方承诺本次重大资产重组实施完毕后，山东罗欣在 2019 年度、2020 年
度和 2021 年度实现的净利润分别不低于 5.5 亿元、6.5 亿元和 7.5 亿元，相关净
利润为经审计的扣非归母净利润。
（二）重组涉及的业绩承诺完成情况
根据天健会计师出具的天健审〔2020〕6-133 号《关于山东罗欣药业集团股
份有限公司业绩承诺完成情况的鉴证报告》，山东罗欣 2019 年度经审计的扣除
17
非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 56,450.69 万元，业绩承诺实现率
为 102.64%。
根据天健会计师出具的《关于山东罗欣药业集团股份有限公司业绩承诺完成
情况的鉴证报告》（天健审〔2021〕6-228 号），山东罗欣 2020 年度经审计的扣
除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 33,974.95 万元，未达到业绩承
诺目标。
根据天健会计师出具的《关于山东罗欣药业集团股份有限公司业绩承诺完成
情况的鉴证报告》（天健审〔2022〕6-26 号），山东罗欣 2021 年度经审计的扣
非归母净利润为 453,123,966.29 元，未达到业绩承诺目标。
（三）减值测试情况
坤元资产评估有限公司对置入资产截至 2021 年 12 月 31 日的股权进行了评
估，并出具了《罗欣药业集团股份有限公司拟进行减值测试涉及的山东罗欣药业
集团股份有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告》 坤元评报〔2022〕
126 号）。该报告所载山东罗欣股东全部权益价值截至 2021 年 12 月 31 日评估
值为 6,735,181,900.00 元。对应置入资产的评估值为 6,711,929,358.01 元。
根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于罗欣药业集团股份有
限公司重大资产重组置入资产减值测试报告的审核报告》（天健审〔2022〕6-179
号），截至 2021 年 12 月 31 日，公司重大资产重组置入资产全部权益的评估值
为 6,735,181,900.00 元，对应标的资产评估值为 6,711,929,358.01 元，相比重组时
交易作价 7,538,910,000.00 元，发生减值 826,980,641.99 元。若业绩补偿义务人
如约履行 2020 年度及 2021 年度业绩补偿义务，则其承诺期内已补偿的现金额+
已补偿股份总数×本次发行股份购买资产的股份发行价格(6.17 元/股)将大于置入
资产期末减值额，业绩承诺义务人无需另行补偿。
公司第四届董事会第二十次会议审议通过了《关于<重大资产置换及发行股
份购买资产暨关联交易置入资产 2021 年末减值测试报告>的议案》，经测试，截
至 2021 年 12 月 31 日，公司重大资产重组置入资产全部权益的评估值为
6,735,181,900.00 元，对应标的资产评估值为 6,711,929,358.01 元，相比重组时交
易作价 7,538,910,000.00 元，发生减值 826,980,641.99 元。若业绩补偿义务人如
18
约履行 2020 年度及 2021 年度业绩补偿义务，则其承诺期内已补偿的现金额+已
补偿股份总数×本次发行股份购买资产的股份发行价格（6.17 元/股）将大于置入
资产期末减值额，业绩承诺义务人无需另行补偿。同时公司独立董事针对该事宜
发表了独立意见。
（四）业绩补偿情况
根据天健会计师出具的业绩承诺完成情况的鉴证报告，鉴于山东罗欣未实现
2020 年度、2021 年度业绩承诺，根据《盈利预测补偿协议》及《盈利预测补偿
协议之补充协议》关于业绩补偿金额及股份的计算方式的约定，综合考虑 2020
年、2021 年业绩补偿方案及业绩承诺期满资产减值补偿情况，业绩承诺方整体
业绩补偿金额合计 2,291,131,273.12 元，折合应补偿股份数量合计 371,334,114 股。
根据公司 2019 年度权益分派方案，公司已向权益分派登记日收市后登记在
册的股东每 10 股派发现金红利 0.50 元（含税）；根据公司 2020 年度权益分派
方案，公司已向权益分派登记日收市后登记在册的股东每 10 股派发现金红利
0.50 元（含税）。根据公司 2021 年度权益分派方案，公司已向权益分派登记日
收市后登记在册的股东每 10 股派发现金红利 0.30 元（含税）。基于业绩承诺方
向公司进行股份补偿的情况，补偿的股份对应的现金分红应在扣除相应税款后返
还给公司。
综上，业绩承诺方 2020 年、2021 年合计应补偿金额、折合应补偿股数以及
应退回分红款如下：
19
2020 年度、
2020 年度、 2020 年度、
2020 年度折合 2021 年度折 2021 年度折 2020 年度合 2021 年度合
2020 年度应补 2021 年度应补 2021 年度应补 2021 年度总
股东名称 应补偿股份 合应补偿股 合应补股份 计应退回分 计应退回分
偿金额（元） 偿金额（元） 偿金额合计 计应退回分
（股） 份（股） 额合计 红款（元） 红款（元）
（元） 红款（元）
（股）
山东罗欣控股有限
551,602,800.25 89,400,778 553,714,970.95 89,743,108 1,105,317,771.20 179,143,886 8,940,077.80 14,348,627.38 23,288,705.18
公司
克拉玛依珏志股权
投资管理有限合伙 149,642,033.30 24,253,166 150,215,035.32 24,346,035 299,857,068.62 48,599,201 2,425,316.60 3,892,579.53 6,317,896.13
企业
Ally Bridge Flagship
81,087,784.39 13,142,267 81,398,281.81 13,192,591 162,486,066.20 26,334,858 1,182,804.03 1,898,374.35 3,081,178.38
LX(HK) Limited
张斌 56,914,837.27 9,224,447 57,132,772.81 9,259,769 114,047,610.08 18,484,216 922,444.70 1,480,503.38 2,402,948.08
陈来阳 56,914,836.21 9,224,447 57,132,771.74 9,259,769 114,047,607.95 18,484,216 922,444.70 1,480,503.38 2,402,948.08
前海股权投资基金
32,412,223.30 5,253,197 32,536,334.61 5,273,312 64,948,557.91 10,526,509 525,319.70 843,126.47 1,368,446.17
(有限合伙)
天津市平安消费科
技投资合伙企业(有 27,165,514.16 4,402,839 27,269,535.02 4,419,698 54,435,049.18 8,822,537 440,283.90 706,645.91 1,146,929.81
限合伙)
GL Instrument
23,568,636.20 3,819,877 23,658,884.08 3,834,504 47,227,520.28 7,654,381 343,788.93 551,773.64 895,562.57
Investment L.P.
深圳市平安健康科
技股权投资合伙企 22,081,919.34 3,578,918 22,166,474.36 3,592,622 44,248,393.70 7,171,540 357,891.80 574,408.40 932,300.20
业(有限合伙)
王健 17,616,857.07 2,855,245 17,684,314.69 2,866,178 35,301,171.76 5,721,423 285,524.50 458,260.49 743,784.99
许丰 17,597,780.10 2,852,153 17,665,164.66 2,863,074 35,262,944.76 5,715,227 285,215.30 457,764.21 742,979.51
珠海高瓴天成股权
投资基金(有限合 16,261,477.31 2,635,572 16,323,744.97 2,645,664 32,585,222.28 5,281,236 263,557.20 423,003.48 686,560.68
伙)
克拉玛依得怡健康
14,115,865.81 2,287,823 14,169,917.60 2,296,584 28,285,783.41 4,584,407 228,782.30 367,190.61 595,972.91
产业投资有限合伙
21
2020 年度、
2020 年度、 2020 年度、
2020 年度折合 2021 年度折 2021 年度折 2020 年度合 2021 年度合
2020 年度应补 2021 年度应补 2021 年度应补 2021 年度总
股东名称 应补偿股份 合应补偿股 合应补股份 计应退回分 计应退回分
偿金额（元） 偿金额（元） 偿金额合计 计应退回分
（股） 份（股） 额合计 红款（元） 红款（元）
（元） 红款（元）
（股）
企业
广州德福股权投资
基金合伙企业(有限 13,701,800.55 2,220,714 13,754,266.82 2,229,217 27,456,067.37 4,449,931 222,071.40 356,419.63 578,491.03
合伙)
侯海峰 11,292,693.08 1,830,259 11,335,934.51 1,837,267 22,628,627.59 3,667,526 183,025.90 293,752.48 476,778.38
克拉玛依物明云泽
股权投资管理有限 9,410,577.56 1,525,216 9,446,612.09 1,531,056 18,857,189.65 3,056,272 152,521.60 244,793.76 397,315.36
合伙企业
Giant Star
7,615,038.83 1,234,205 7,644,197.97 1,238,930 15,259,236.80 2,473,135 111,078.45 178,278.34 289,356.79
Global(HK) Limited
孙青华 4,705,288.25 762,608 4,723,305.51 765,528 9,428,593.76 1,528,136 76,260.80 122,396.88 198,657.68
陈锦汉 4,705,288.25 762,608 4,723,305.51 765,528 9,428,593.76 1,528,136 76,260.80 122,396.88 198,657.68
杨学伟 3,764,231.03 610,087 3,778,644.84 612,423 7,542,875.87 1,222,510 61,008.70 97,917.60 158,926.30
石河子市云泽丰茂
股权投资管理有限 3,216,363.25 521,291 3,228,679.20 523,287 6,445,042.45 1,044,578 52,129.10 83,666.04 135,795.14
合伙企业
克拉玛依得盛健康
产业投资有限合伙 3,161,953.89 512,473 3,174,061.49 514,435 6,336,015.38 1,026,908 51,247.30 82,250.74 133,498.04
企业
石河子市云泽丰盛
股权投资管理有限 3,018,765.99 489,266 3,030,325.30 491,139 6,049,091.29 980,405 48,926.60 78,526.05 127,452.65
合伙企业
厦门中南弘远股权
投资基金合伙企业 2,767,838.44 448,597 2,778,436.92 450,314 5,546,275.36 898,911 44,859.70 71,998.73 116,858.43
(有限合伙)
济南钰贤商贸合伙 2,428,184.45 393,547 2,437,482.34 395,054 4,865,666.79 788,601 39,354.70 63,163.43 102,518.13
22
2020 年度、
2020 年度、 2020 年度、
2020 年度折合 2021 年度折 2021 年度折 2020 年度合 2021 年度合
2020 年度应补 2021 年度应补 2021 年度应补 2021 年度总
股东名称 应补偿股份 合应补偿股 合应补股份 计应退回分 计应退回分
偿金额（元） 偿金额（元） 偿金额合计 计应退回分
（股） 份（股） 额合计 红款（元） 红款（元）
（元） 红款（元）
（股）
企业(有限合伙)
南京捷源成长创业
投资合伙企业(有限 1,882,115.51 305,044 1,889,322.42 306,212 3,771,437.93 611,256 30,504.40 48,958.88 79,463.28
合伙)
克拉玛依云泽丰采
股权投资管理有限 1,845,210.74 299,062 1,852,276.34 300,207 3,697,487.08 599,269 29,906.20 47,998.77 77,904.97
合伙企业
GL Healthcare
1,124,324.43 182,225 1,128,629.64 182,923 2,252,954.07 365,148 16,400.25 26,322.06 42,722.31
Investment L.P.
Lu ZhenYu 1,110,447.27 179,976 1,114,699.34 180,665 2,225,146.61 360,641 17,997.60 28,885.73 46,883.33
张海雷 327,487.42 53,078 328,741.42 53,281 656,228.84 106,359 5,307.80 8,518.87 13,826.67
Zheng Jiayi 210,984.32 34,196 211,792.21 34,327 422,776.53 68,523 3,419.60 5,488.39 8,907.99
Mai Huijing 63,991.44 10,372 64,236.47 10,412 128,227.91 20,784 1,037.20 1,664.72 2,701.92
高兰英 41,406.10 6,711 41,564.65 6,737 82,970.75 13,448 671.10 1,077.14 1,748.24
合计 1,143,376,555.53 185,312,264 1,147,754,717.59 186,021,850 2,291,131,273.10 371,334,114 18,347,440.65 29,447,236.36 47,794,677.01
注：补偿股数不足 1 股按照 1 股计算。
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公司分别于 2022 年 5 月 26 日、2022 年 6 月 13 日召开第四届董事会第二十
三次会议、第四届监事会第十九次会议和 2022 年第一次临时股东大会，审议通
过了《关于发行股份购买资产业绩补偿方案暨回购注销对应补偿股份的议案》，
公司独立董事对该事项进行了事前审核并发表了同意的独立意见。
公司分别于 2022 年 8 月 29 日、2022 年 9 月 14 日召开第四届董事会第二十
四次会议、2022 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于定向回购业绩补偿股
份减少注册资本并修订<公司章程>的议案》，公司决定分别以 1 元/每一业绩补
偿年的价格定向回购 33 名补偿义务人 2020 年度和 2021 年度应补偿股份合计
371,334,114 股，并办理业绩补偿股份注销手续，回购价格合计 66 元。
经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司本次业绩承诺
补偿股份回购注销事宜已于 2022 年 11 月 10 日办理完成。
截至本报告出具之日，GL Instrument 、广州德福、GL Healthcare、孙青华尚
未将上述注销股份对应的 2020 年度和 2021 年度分红款退回，依据《盈利预测补
偿协议》及其补充协议，其持有的所有限售股份暂不解禁上市流通。
（五）独立财务顾问意见
独立财务顾问通过查阅上市公司与交易对方签署的《盈利预测补偿协议》及
其补充协议、天健会计师对上市公司出具的审计报告及有关业绩承诺完成情况的
鉴证报告，对上述业绩承诺实现情况进行了核查。经核查，本独立财务顾问认为：
业绩承诺方整体业绩补偿金额合计 2,291,131,273.12 元，折合应补偿股份数
量合计 371,334,114 股。另外，根据公司 2019 年度、2020 年度及 2021 年度权益
分派方案，公司已向权益分派登记日收市后登记在册的股东每 10 股派发现金红
利 1.30 元（含税），基于业绩承诺方向公司进行股份补偿的情况，补偿的股份对
应的现金分红应在扣除相应税款后返还给公司。截至本报告出具之日，公司本次
业绩承诺补偿股份回购注销事宜已办理完成，公司已经收到除 GL Instrument、广
州德福、GL Healthcare、孙青华之外的其他交易对方退回的分红款，对未退还分
红款的交易对方，其持有的所有限售股份暂不解禁上市流通。独立财务顾问提请
24
并将继续督促公司及补偿义务人严格按照相关规定和程序，履行相关义务，切实
保护中小投资者的利益。
四、管理层讨论与分析部分提及的各项业务的发展现状
（一）2022 年总体经营情况
2022 年国内外经济面临严峻挑战，2022 年医药制造业营业收入和利润总额
均同比下降。根据国家统计局资料显示，2022 年，全国规模以上工业企业实现营
业收入 137.91 万亿元，比上年增长 5.9%；实现利润总额 84,038.5 亿元，比上年
下降 4.0%（按可比口径计算）。其中，医药制造业实现营业收入为 29,111.4 亿
元，同比下滑 1.6%；实现利润总额 4,288.7 亿元，同比下滑 31.8%。
2022 年，公司实现营业收入 35.88 亿元，比去年同期下降了 44.62%；归属
于上市公司股东的净利润为-12.26 亿元，比去年同期下降了 401.79%。
（二）2022 年上市公司主营业务构成及主要财务状况
1、2022 年度主营业务构成情况
根据上市公司 2022 年年度报告，公司 2022 年度主营业务构成情况如下表所
示：
单位：元
2022 年 2021 年
项目 同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合
3,587,547,040.11 100% 6,477,932,590.01 100% -44.62%
计
分行业
医药工业 1,447,665,853.47 40.35% 3,936,394,893.37 60.77% -63.22%
医药商业 2,022,270,698.51 56.37% 2,433,244,938.28 37.56% -16.89%
其他业务 117,610,488.13 3.28% 108,292,758.36 1.67% 8.60%
分产品
抗生素类 794,419,788.84 22.14% 1,204,203,189.68 18.59% -34.03%
消化系统类 216,892,993.07 6.05% 1,137,331,561.17 17.56% -80.93%
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2022 年 2021 年
项目 同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
呼吸系统类 45,604,415.43 1.27% 753,341,114.69 11.63% -93.95%
其他类 390,748,656.13 10.89% 841,519,027.83 12.99% -53.57%
代理产品 2,022,270,698.51 56.37% 2,433,244,938.28 37.56% -16.89%
其他业务 117,610,488.13 3.28% 108,292,758.36 1.67% 8.60%
2、2022 年度主要财务状况
根据天健会计师出具的《罗欣药业集团股份有限公司 2022 年度审计报告》
（天健审〔2023〕6-290 号）和上市公司 2022 年年度报告，公司 2022 年度主要
财务状况如下表所示：
单位：元
项目 2022 年 2021 年 本年比上年增减
营业收入（元） 3,587,547,040.11 6,477,932,590.01 -44.62%
归属于上市公司股东的净
-1,225,541,305.23 406,096,223.38 -401.79%
利润（元）
归属于上市公司股东的扣
除非经常性损益的净利润 -1,448,848,489.02 351,263,669.11 -512.47%
（元）
经营活动产生的现金流量
-939,126,902.89 120,632,955.51 -878.50%
净额（元）
基本每股收益（元/股） -0.86 0.28 -407.14%
稀释每股收益（元/股） -0.86 0.28 -407.14%
加权平均净资产收益率 -32.44% 9.63% -42.07%
本年末比上年末
项目 2022 年末 2021 年末
增减
总资产（元） 8,107,824,389.64 9,496,829,759.91 -14.63%
归属于上市公司股东的净
3,174,106,043.42 4,384,586,514.05 -27.61%
资产（元）
（三）独立财务顾问核查意见
经核查，本独立财务顾问认为：上市公司 2022 年的实际经营情况符合 2022
年年度报告中管理层讨论与分析部分提及的业务发展状况。
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五、公司治理结构与运行情况
（一）上市公司治理情况
本持续督导期内，上市公司按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》
及其它中国证监会、深圳证券交易所的相关要求，持续深入开展公司治理活动，
不断完善公司治理结构，规范公司运作，加强信息披露工作。
截至 2022 年末，上市公司已经形成了有效运作的法人治理结构。上市公司
股东大会、董事会、监事会各尽其责、规范运作，切实维护了广大投资者和公司
的利益。
（二）独立财务顾问核查意见
经核查，本独立财务顾问认为：本持续督导期内，上市公司建立了符合《公
司法》及其他法律法规要求的规范化公司治理结构。上市公司已根据有关法律、
法规及《公司章程》，制定了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事
会议事规则》，公司的股东大会、董事会和监事会均按照《公司章程》和各自的
议事规则独立有效运作。
六、业绩补偿义务人的股权质押情况
根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的罗欣药业《证券质押
及司法冻结明细表》，截至 2023 年 5 月 9 日，补偿义务人所持有上市公司有限
售条件的股份中，不存在质押或冻结股份情况。
七、与已公布的重组方案存在差异的其他事项
经核查，本独立财务顾问认为：除本报告“二、交易各方当事人承诺的履行
情况”所述事项外，本次交易各方已按照公布的重大资产置换及发行股份购买资
产暨关联交易方案履行了或正在继续履行各方的责任和义务，不存在其他实际实
施的方案与已公布的重组方案存在明显差异的情况。
八、持续督导总结
截至本报告出具之日，本独立财务顾问对持续督导作出如下总结：
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1、本次交易涉及的标的资产均已完成权属过户手续，上市公司正在办理置
出资产归集及交割相关的过户和变更登记手续，根据本次交易各主体于 2019 年
12 月 31 日签署的《置出资产交割确认书》，置出资产相关权利义务已经转移；
在各方按照其签署的相关协议、承诺全面履行各自义务的情况下，上述后续事宜
的办理对上市公司不构成重大影响；
2、除 GL Instrument.、广州德福、GL Healthcare、孙青华尚未退还补偿股份
对应分红正在履行有关承诺之外，本次重组中交易各方及相关当事人无违反上述
相关承诺的情况。
3、公司本次业绩承诺补偿股份回购注销事宜已办理完成，公司已经收到除
GL Instrument、广州德福、GL Healthcare、孙青华之外的其他交易对方退回的分
红款，对未退还分红款的交易对方，其持有的所有限售股份暂不解禁上市流通。
独立财务顾问提请并将继续督促公司及补偿义务人严格按照相关规定和程序，履
行相关义务，切实保护中小投资者的利益。
4、上市公司 2022 年的实际经营情况符合 2022 年年度报告中管理层讨论与
分析部分提及的业务发展状况。
5、本持续督导期内，上市公司建立了符合《公司法》及其他法律法规要求
的规范化公司治理结构。上市公司已根据有关法律、法规及《公司章程》，制定
了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》，公司的股东
大会、董事会和监事会均按照《公司章程》和各自的议事规则独立有效运作。
根据《上市公司重大资产重组管理办法》等法规的规定，本独立财务顾问对
罗欣药业本次重组的持续督导期已届满。本独立财务顾问提请各方继续关注本次
重组相关各方所做出的各项承诺的持续履行情况。
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（此页无正文，为《中泰证券股份有限公司关于罗欣药业集团股份有限公司重大
资产置换及发行股份购买资产暨关联交易之 2022 年度持续督导意见暨持续督导
总结报告》之签章页）
财务顾问主办人： ____________ ____________
高旭佳 刘争争
中泰证券股份有限公司
年 月 日
