华灿光电：华灿光电股份有限公司关于2022年度向特定对象发行股票的会后事项承诺函2023-05-22
华灿光电股份有限公司
关于向特定对象发行股票的会后事项承诺函
深圳证券交易所：
华灿光电股份有限公司（以下简称“公司”或“华灿光电”） 2022 年度向
特定对象发行股票（以下简称“本次发行”或“本次向特定对象发行”）于 2023
年 4 月 26 日获得深圳证券交易所上市审核中心审核通过，并于 2023 年 5 月 6 日
向深圳证券交易所及中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）提交
注册文件。
鉴于公司 2022 年年度报告及 2023 年第一季度报告已披露，根据中国证监
会发布的《监管规则适用指引——发行类第 3 号》《监管规则适用指引——发行
类第 7 号》等有关规定，公司就本次发行的会后事项进行了自查，现将有关情况
说明如下：
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一、公司经营业绩变动情况及说明
（一）公司 2022 年业绩变化情况及主要原因
公司 2022 年业绩变化情况如下：
单位：万元
2022 年度 2021 年度
项目
金额 变动幅度 金额
营业收入 235,497.84 -25.39% 315,624.42
营业利润 -20,873.62 -342.76% 8,598.57
利润总额 -21,991.51 -354.81% 8,630.41
净利润 -14,706.63 -257.08% 9,362.36
归属于母公司股东的净利润 -14,706.63 -257.08% 9,362.36
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 -41,188.56 -52.54% -27,002.65
2022 年，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-41,188.56
万元，较上年同期下滑 52.54%，主要系第一，受国际局势、宏观经济、消费能
力下跌、公共卫生事件等因素影响，LED 终端需求低迷，公司 LED 芯片及衬底
片销售受到一定不利影响，营业收入相比去年同期下滑 25.39%；第二，公司持
续加大对 Mini/MicroLED、GaN 电力电子器件产品以及新兴应用市场 LED 产品
的研发投入，研发费用相比去年同期增加 12.55%，同时管理费用相比去年同期
下降幅度低于营业收入下滑程度，导致期间费用仍维持在较高水平；第三，受行
业因素影响，公司 2022 年计提的存货跌价准备较大导致资产减值损失相比去年
同期增加较多；第四，公司 2022 年确认的政府补助等其他收益为 29,588.38 万元，
较上年同期减少 28.23%，进一步导致公司 2022 年经营业绩的下滑。
（二）公司 2023 年一季度业绩变化情况及主要原因
公司 2023 年 1-3 月业绩变化情况如下：
单位：万元
2022 年
2023 年 1-3 月
项目 1-3 月
金额 变动幅度 金额
营业收入 39,930.07 -40.98% 67,651.98
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2022 年
2023 年 1-3 月
项目 1-3 月
金额 变动幅度 金额
营业利润 -15,380.19 -6,990.33% 223.21
利润总额 -15,226.27 -8,020.69% 192.23
净利润 -12,384.47 -1,837.15% 712.92
归属于母公司股东的净利润 -12,384.47 -1,837.15% 712.92
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 -14,809.85 -203.13% -4,885.59
注：上表财务数据未经审计。
2023 年 1-3 月，公司实现营业收入 39,930.07 万元，较上年同期下降 40.98%，
主要系受全球经济及 LED 行业环境影响，市场需求恢复缓慢，LED 芯片售价下
跌，出货量受到一定不利影响。
2023 年 1-3 月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为
-14,809.85 万元，较上年同期下滑 203.13%，主要系受全球经济及 LED 行业环境
影响，市场需求恢复缓慢，LED 芯片售价下跌，公司产能利用率较低，存货产
生跌价迹象，导致公司收入、综合毛利率有所下降，资产减值损失增加，同时，
由于政府补助等其他收益较上期减少，进一步拉低了公司利润水平。
（三）业绩变动情况在发审会前是否可以合理预计以及充分提示风险
公司本次向特定对象发行股票的申请已于 2023 年 4 月 26 日获得深圳证券交
易所上市审核中心审核通过。审核通过前，公司已在《华灿光电股份有限公司
2022 年度向特定对象发行股票并在创业板上市募集说明书（申报稿）》中作出了
风险提示，包括但不限于如下内容：
“三、行业波动风险
半导体行业具有周期性波动的特点，且半导体行业周期的频率要高于经济周
期，在经济周期的上行或者下行过程，都可能出现完全相反的半导体周期。新的
技术发展容易淘汰旧技术产品，而全行业追求新技术突破使得其产品周期时间较
短。受行业波动周期的影响，半导体行业能否保持平稳增长具有不确定性，可能
对公司整体经营业绩造成不利影响。2022 年在复杂严峻的国内外形势和多重宏
观因素冲击下，LED 行业需求不振、成本攀升，行业整体规模、上下游公司营
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业收入呈现不同程度的下滑态势。以 LED 照明行业为例，CSA Research 预计 2022
年总体产值约 6,750 亿元，较去年下滑 13.2%。半导体行业在未来年度仍存在下
滑的风险，将会对公司的业绩产生负面影响。
四、市场竞争风险
公司所处的 LED 行业受宏观环境、上下游产业链景气度及同业竞争对手产
销状况等多重因素影响，行业竞争变得愈加激烈，可能对公司的经营状况产生不
良影响。在芯片企业持续扩产的背景下，LED 芯片行业集中度的提升，根据 CSA
Research 统计，2021 年芯片环节 TOP6 营收将占上游整体规模的 85%以上，市
场竞争集中于头部企业之间。公司虽然属于 LED 芯片的头部企业，但市场竞争
可能导致公司产生销售规模下降、销售单价下降、人才流失等风险。
同时公司的蓝宝石衬底片业务因大部分产品供给 LED 生产所用，受 LED 整
体的供需影响较大，LED 下游行业的竞争加剧会导致上游的衬底片业务出现一
定的产能富裕和价格下降，使得公司面临盈利能力下降的风险。
五、业绩下滑或亏损幅度加大风险
报告期内，公司营业收入主要来源于 LED 芯片及衬底片销售。2020 年下半
年以来，受益于 LED 行业回暖和公司产品结构的战略调整，公司盈利能力有所
增强，归属于母公司股东的净利润由 2020 年的 1,823.97 万元快速提升至 2021 年
的 9,362.36 万元。2022 年 1-9 月，受国际局势、宏观经济、消费能力下跌、公共
卫生事件等因素影响，LED 终端需求低迷，公司 LED 芯片及衬底片销售受到一
定不利影响，营业收入相比去年同期下滑 26.11%，同时由于产品种类、应用领
域、业务规模等方面的差异导致公司收入下滑幅度超过同行业上市公司，加上期
间费用仍维持在较高水平、资产减值损失增加较多，导致公司 2022 年 1-9 月归
属于母公司股东的净利润出现亏损，公司 2022 年 1-9 月实现归属于母公司股东
的净利润为-4,115.46 万元。
公司所处的 LED 行业受宏观环境、上下游产业链景气度及市场竞争等多重
因素影响，若未来宏观经济形势发生变化、LED 行业出现重大调整或市场竞争
加剧等，公司将面临经营业绩下滑甚至亏损幅度加大的风险。
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六、主营业务毛利率水平低于同行业上市公司的风险
报告期各期，公司主营业务毛利率水平分别为-8.09%、4.16%、11.18%及
10.70%，低于同行业上市公司平均值，主要系公司持续推动产品结构的转型升级，
积极开拓 Mini LED 芯片、高端背光、植物照明以及车用 LED 等高毛利产品市场，
在产品转型升级的过程中，产能利用率未完全释放，导致公司单位成本偏高，毛
利率偏低，报告期各期，公司主要产品 LED 芯片的产能利用率分别为 69.06%、
82.58%、85.42%及 67.20%。未来若公司产品结构转型升级效果或新兴应用市场
发展不及预期，公司主营业务毛利率水平可能存在持续低于同行业上市公司的风
险，可能对公司经营能力产生一定不利影响。
七、存货增长较快及存货跌价的风险
公司存货主要由原材料、自制半成品和库存商品构成。报告期各期末，公司
存货账面价值分别为 103,057.47 万元 、100,998.39 万元、130,926.02 万元和
145,291.59 万元，呈增长的趋势。2021 年末及 2022 年 9 月末，公司存货账面价
值分别增长 29.63%及 10.97%。公司根据存货的可变现净值低于成本的金额计提
相应的跌价准备，报告期各期末，公司存货跌价准备余额分别为 21,009.94 万元、
7,323.88 万元、9,520.38 万元及 17,294.74 万元。未来随着公司经营规模的扩大以
及受市场需求波动的影响，存货金额可能继续增长。若市场需求环境发生变化，
市场竞争加剧或公司不能有效拓宽销售渠道、优化库存管理，将可能导致公司产
品滞销、存货积压，存货增长较快及跌价风险提高，进而对公司经营业绩产生不
利影响。
……
九、政府补贴减少或政策调整风险
报告期内，公司因新项目建设取得了较多当地政府补贴，报告期各期公司计
入当期损益的政府补助金额分别为 25,282.90 万元、51,043.01 万元、42,444.23 万
元及 25,048.39 万元。公司取得的政府补助按照《企业会计准则第 16 号——政府
补助》确认为与损益相关的政府补助以及和资产相关的政府补助。如未来项目建
成投产后，补贴方式、补贴政策发生改变，将在一定程度上影响公司的整体利润
水平。
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此外，LED 行业的发展与国家的产业政策密切相关，国家的宏观调控和相关
政策，对 LED 行业有较大影响。如果未来产业政策发生重大变化，将在一定程
度上影响行业及公司的发展。”
（四）业绩变动对公司当年及以后年度经营的影响
2022 年以来，受国际局势、宏观经济、消费能力下跌、公共卫生事件等因素
影响，LED 终端需求低迷、恢复缓慢，公司 LED 芯片及衬底片销售受到一定不
利影响。但随着国内居民收入不断提高、Mini/Micro LED 新技术的推动，我国
LED 行业下游市场需求仍有较大的增长空间。根据 TrendForce 统计，全球 Mini
LED 背光市场 2022 年产值预计为 6.14 亿美元，预计至 2026 年产值增长至 10.91
亿美元。随着技术和商业应用不断成熟，Micro LED 市场同样将迎来爆发式增长。
预计到 2026 年全球 Micro LED 显示市场产值将达到 33.91 亿美元，2022-2026 年
的复合增长率将达到 252.35%。考虑到中国经济长期向好的基本面没有改变，经
济韧性强的特点明显，在宏观经济回暖、市场驱动、技术发展和政策推动下，LED
行业有望实现渗透率和附加值的提升。
同时，公司也采取一系列应对措施提高公司的持续经营能力，包括：1）立
足主业，发力中高端产品推动产品结构升级；2）加强前沿技术储备，夯实公司
长期竞争力；3）调整优化管理模式，推动各运营环节降本增效；4）持续管理创
新，提升公司治理水平；5）提升团队建设，助力企业发展。
综上，公司已采取积极的市场拓展策略、持续创新产品、加强成本管控等措
施，2022 年度及 2023 年 1-3 月经营业绩下滑的情况未改变公司的行业地位和所
处行业长期向好的发展趋势，预计 2022 年度及 2023 年 1-3 月经营业绩下滑的情
况不会对公司未来持续经营造成重大不利影响，亦不会对本次发行构成障碍。
（五）经营业绩变动情况对本次募集资金投资项目的影响
本次募集资金投资项目紧紧围绕公司主营业务展开，顺应了行业未来发展方
向，有利于公司更好把握 Micro LED 市场的增长机遇，在不断多元化的应用领
域中保持市场竞争地位，符合国家有关产业政策以及未来公司整体战略发展规划，
具有良好的市场前景和经济效益。
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本次向特定对象发行股票募集资金将用于“Micro LED 晶圆制造和封装测试
基地项目”，Micro LED 作为下一代显示技术，将极大地提升终端显示产品的显
示效果和产品性能，在中高端显示产品上将得到广泛应用。随着技术和市场应用
不断成熟，发展 Micro LED 已经成为了 LED 产业链上下游企业的共识，全球
Micro LED 的市场需求有望快速增长。根据 Trend Force 预测，到 2026 年全球
Micro LED 显示市场产值将达到 33.91 亿美元，2022-2026 年的复合增长率将达
到 252.35%。
随着募投项目的顺利实施，本次募集资金将会得到有效使用，公司的资金实
力将显著增强，核心竞争力将全面提高，有利于增强公司未来的持续经营能力和
抵御风险能力。
（六）经营业绩变动情况对本次向特定对象发行股票的影响
除公司经营业绩由于内外部不利因素综合影响同比出现下滑外，公司的生产
经营情况和财务状况正常。公司 2022 年度及 2023 年 1-3 月经营业绩的下滑对公
司的持续经营能力不会产生重大不利影响，公司不存在《上市公司证券发行注册
管理办法》第十一条中不得向特定对象发行股票的情形，符合《公司法》《证券
法》《上市公司证券发行注册管理办法》等法律法规规定的上市公司向特定对象
发行股票的条件，公司 2022 年度及 2023 年 1-3 月经营业绩的下滑不构成本次向
特定对象发行股票的实质性障碍。
根据《上市公司证券发行注册管理办法》，上市公司不得向特定对象发行股
票的情形与公司实际情况对照如下：
序号 不得向特定对象发行股票的情形 公司实际情况
公司前次募集资金用途变更已经股东大会
擅自改 变前次募集资金 用途未作纠
1 认可，不存在擅自改变前次募集资金未做纠
正，或者未经股东大会认可
正或未经认可的情形
最近一年财务报表的编制和披露在重
大方面不符合企业会计准则或者相关
信息披露规则的规定；最近一年财务 公司最近一年财务报表符合企业会计准则
2 会计报告被出具否定意见或者无法表 和相关信息披露规则的规定，并由会计师事
示意见的审计报告；最近一年财务会 务所出具了标准无保留意见的审计报告
计报告被出具保留意见的审计报告，
且保留意见所涉及事项对上市公司的
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序号 不得向特定对象发行股票的情形 公司实际情况
重大不利影响尚未消除。本次发行涉
及重大资产重组的除外
公司不存在现任董事、高级管理人员最近 36
现任董事、监事和高级管理人员最近
个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者
3 三年受到中国证监会行政处罚，或者
最近 12 个月内受到过证券交易所公开谴责
最近一年受到证券交易所公开谴责
的情况
上市公司或者其现任董事、监事和高
公司或其现任董事、高级管理人员不存在因
级管理人员因涉嫌犯罪正在被司法机
4 涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违
关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被
法违规正被中国证监会立案调查的情况
中国证监会立案调查
控股股东、实际控制人最近三年存在 控股股东、实际控制人最近三年不存在严重
5 严重损害上市公司利益或者投资者合 损害上市公司利益或者投资者合法权益的
法权益的重大违法行为 重大违法行为
最近三年存在严重损害投资者合法权 公司最近三年不存在严重损害投资者合法
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益或者社会公共利益的重大违法行为 权益或者社会公共利益的重大违法行为
综上，公司 2022 年度及 2023 年 1-3 月经营业绩的下滑不会导致公司不符合
向特定对象发行股票的条件，不构成本次向特定对象发行股票的实质性障碍。
二、会后事项专项核查
1、公司审计机构容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2020 年、2021
年、2022 年财务报表进行了审计，出具了“容诚审字[2021]518Z0371 号”、“容
诚审字[2022]518Z0056 号”和“容诚审字[2023]518Z0221 号”的《审计报告》，
审计意见类型均为标准无保留意见。
2、公司没有出现影响本次向特定对象发行股票的情形。
3、公司、公司控股股东及实际控制人不存在损害投资者合法权益和社会公
共利益的重大违法违规行为。
4、公司 2022 年及 2023 年一季度业绩变化情况详见本承诺函之“一、发行
人经营业绩变动情况及说明”，前述业绩变动情况不会对本次向特定对象发行产
生重大不利影响，不构成本次向特定对象发行的实质性障碍。除上述情况外，公
司的财务状况正常，报表项目无异常变化。
5、公司没有发生重大资产置换、股权、债务重组等公司架构变化的情形。
6、公司的主营业务没有发生变更。
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7、公司管理层及核心技术人员稳定，没有出现对公司的经营管理有重大影
响的人员变化。
8、公司没有发生未履行法定程序的关联交易，且没有发生未在向特定对象
发行申报文件中披露的重大关联交易。
9、公司聘请的保荐机构（主承销商）华泰联合证券有限责任公司及保荐代
表人、审计机构容诚会计师事务所（特殊普通合伙）及签字注册会计师、律师事
务所国浩律师（上海）事务所及经办律师在会后事项期间未受到有关部门的处罚，
亦未发生更换。
10、公司本次向特定对象发行股票未做盈利预测。
11、公司及其董事长、总经理、主要股东不存在尚未了结的对公司本次发行
构成重大不利影响的诉讼、仲裁和股权纠纷，也不存在影响本次发行的潜在纠纷。
12、公司没有发生大股东占用公司资金和侵害小股东利益的情形。
13、公司没有发生影响公司持续发展的法律、政策、市场等方面的重大变化。
14、公司业务、资产、人员、机构、财务的独立性没有发生变化。
15、公司主要财产、股权没有出现限制性障碍。
16、公司不存在违反信息披露要求的事项，不存在影响公司本次发行上市的
重大事项未披露的情形，公司将持续做好信息披露工作。
17、公司及其控股股东、实际控制人不存在其他影响本次发行上市和投资者
判断的重大事项。
18、公司及其控股股东、实际控制人不存在因媒体质疑报道以及相关质疑报
道对本次发行产生实质性影响的事项。
19、公司及其控股股东、实际控制人、公司的全体董事、监事、高级管理人
员分别签署了公司本次发行的申请文件。上述人员在有关申请文件中的盖章、签
名属实。
20、公司 2022 年度利润分配预案为不派发现金红利、不送红股、不以资本
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公积金转增股本。公司不存在利润分配方案、公积金转增股本方案未实施的情形。
21、公司募投项目未出现重大不利变化。
22、公司将在批文有效期、股东大会决议有效期和财务数据有效期内发行。
综上所述，自通过深圳证券交易所上市审核中心审核通过（2023 年 4 月 26
日）至本承诺函出具日，公司没有发生《监管规则适用指引——发行类第 3 号》
《监管规则适用指引——发行类第 7 号》等文件规定的可能影响本次发行或对投
资者做出投资决策有重大影响的应予披露而未披露的重大事项，也不存在影响发
行上市的其他有关事项。
公司符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证
券发行注册管理办法》《证券期货法律适用意见第 18 号》等法律法规规定的上市
公司向特定对象发行股票的发行条件、上市条件和信息披露要求。本承诺函签署
日后，若发生重大事项，公司及保荐机构（主承销商）华泰联合证券有限责任公
司将及时向深圳证券交易所、中国证监会报告。
特此承诺。
10
（本页无正文，为《华灿光电股份有限公司关于向特定对象发行股票的会后事项
承诺函》之签章页）
法定代表人：
郭瑾
华灿光电股份有限公司
年 月 日
11
