债券代码：149167 债券简称：20 温氏 01
温氏食品集团股份有限公司
公司债券受托管理事务报告
（2022年度）
债券受托管理人
中国国际金融股份有限公司
北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
2023 年 6 月
重要声明
中国国际金融股份有限公司（“中金公司”）编制本报告的内容及信息均来源于发行
人对外公布的《温氏食品集团股份有限公司 2022 年年度报告》等相关公开信息披露文
件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作
出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的承诺或声明。
1
目 录
第一章 公司债券概要....................................................................................................... 3
第二章 发行人 2022 年度经营和财务状况................................................................... 11
第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查情况................................. 17
第四章 发行人偿债意愿和能力分析............................................................................. 20
第五章 增信机制及偿债保障措施情况......................................................................... 21
第六章 债券持有人会议召开的情况............................................................................. 22
第七章 受托管理人履行职责情况................................................................................. 23
第八章 公司债券本息偿付情况..................................................................................... 25
第九章 本期公司债券跟踪评级情况............................................................................. 27
第十章 发行人指定的代表发行人负责债券事务的专人的变动情况......................... 29
第十一章 其他事项............................................................................................................. 30
2
第一章 公司债券概要
一、17 温氏 01
1、核准文件和核准规模：经中国证监会“证监许可[2016]596 号”文件核准，温氏食
品集团股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）获准在中国境内面向合格投资
者公开发行不超过 50 亿元公司债券。
2、债券名称：广东温氏食品集团股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公
司债券（第一期）。
3、债券简称及代码：17 温氏 01、112506。
4、发行主体：温氏食品集团股份有限公司。
5、发行规模：人民币 5 亿元。
6、债券期限：本期债券的期限为 5 年期，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权
和投资者回售选择权。
7、债券利率：本期债券发行时票面利率 4.60%，后 2 年票面利率为 3.10%，本期
债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。本期债券的票面利率在存续期内前 3 年固
定不变；在存续期的第 3 年末，如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部分的债
券票面利率为存续期内前 3 年票面利率加调整基点，在本期债券存续期后 2 年固定不变。
8、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第 3 年末调
整本期债券后 2 年的票面利率；发行人将于第 3 个计息年度付息日前的第 20 个交易日，
在深交所网站或以深交所认可的其他方式发布关于是否调整本期债券票面利率以及调
整幅度的公告。若发行人未行使本期债券票面利率调整选择权，则本期债券后续期限票
面利率仍维持原有票面利率不变。
9、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的
公告后，投资者有权选择在本期债券的第 3 个计息年度付息日将持有的本期债券全部或
部分回售给发行人。发行人将按照深交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工
3
作。
10、回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告
之日起 3 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售
申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申
报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票
面利率及调整幅度的决定。
11、起息日：2017 年 3 月 20 日。
12、付息债券登记日：本期债券的付息债权登记日将按照深交所和登记托管机构的
相关规定执行。在付息债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所
持本期债券获得该付息债权登记日所在计息年度的利息。
13、付息日：本期债券的付息日为 2018 年至 2022 年每年的 3 月 20 日。若投资者
行使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2018 年至 2020 年每年的 3 月 20 日。如
遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；每次付息款项不另计利息。
14、兑付日：本期债券的兑付日为 2022 年 3 月 20 日。若投资者行使回售选择权，
则回售部分债券的兑付日为 2020 年 3 月 20 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其
后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。
15、兑付债权登记日：本期债券的兑付债权登记日将按照深交所和登记托管机构的
相关规定执行。
16、计息期限：本期债券的计息期限为 2017 年 3 月 20 日至 2022 年 3 月 19 日，若
投资者行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为 2017 年 3 月 20 日至 2020 年 3
月 19 日。
17、还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息
一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日
向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面
总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债
权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
18、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券
4
持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。
19、担保情况：本期债券无担保。
20、信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，公司的主
体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。
21、募集资金用途：募集资金扣除发行费用后用于补充营运资金。
22、质押式回购：公司主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，本期债
券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规
定执行。
23、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴
纳的税款由投资者承担。
二、19 温氏 01
1、核准文件和核准规模：经中国证监会“证监许可[2018]1692 号”文件核准，公司
获准在中国境内面向合格投资者公开发行面值总额不超过（含）50 亿元公司债券。
2、债券名称：温氏食品集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司
债券（第一期）。
3、债券简称及代码：19 温氏 01、112963。
4、发行主体：温氏食品集团股份有限公司。
5、发行规模：人民币 5 亿元。
6、债券期限：本期债券期限为 5 年期，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和
投资者回售选择权。
7、债券利率：本期债券发行时票面利率 3.80%，后 2 年票面利率为 3.30%，本期
债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。本期债券的票面利率在存续期内前 3 年固
定不变；在存续期的第 3 年末，如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部分的债
券票面利率为存续期内前 3 年票面利率加调整基点，在本期债券存续期后 2 年固定不变。
8、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第 3 年末调
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整本期债券后 2 年的票面利率；发行人将于第 3 个计息年度付息日前的第 20 个交易
日，在深交所网站或以深交所认可的其他方式发布关于是否调整本期债券票面利率以及
调整幅度的公告。若发行人未行使本期债券票面利率调整选择权，则本期债券后续期限
票面利率仍维持原有票面利率不变。
9、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的
公告后，投资者有权选择在本期债券的第 3 个计息年度付息日将持有的本期债券全部或
部分回售给发行人。发行人将按照深交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工
作。
10、回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告
之日起 3 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售
申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申
报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票
面利率及调整幅度的决定。
11、起息日：2019 年 9 月 6 日。
12、付息债券登记日：本期债券的付息债权登记日将按照深交所和登记托管机构的
相关规定执行。在付息债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所
持本期债券获得该付息债权登记日所在计息年度的利息。
13、付息日：本期债券的付息日为 2020 年至 2024 年每年的 9 月 6 日。若投资者行
使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2020 年至 2022 年每年的 9 月 6 日。如遇法
定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；每次付息款项不另计利息。
14、到期日：本期债券的到期日为 2024 年 9 月 6 日，若投资者行使回售选择权，
则其回售部分的本期债券的到期日为 2022 年 9 月 6 日。
15、兑付日：本期债券的兑付日为 2024 年 9 月 6 日。若投资者行使回售选择权，
则回售部分债券的兑付日为 2022 年 9 月 6 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其
后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。
16、兑付债权登记日：本期债券的兑付债权登记日将按照深交所和登记托管机构的
相关规定执行。
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17、计息期限：本期债券的计息期限为 2019 年 9 月 6 日至 2024 年 9 月 5 日，若投
资者行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为 2019 年 9 月 6 日至 2022 年 9 月 5
日。
18、还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息
一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日
向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面
总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债
权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
19、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券
持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。
20、担保情况：本期债券无担保。
21、信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，公司的主
体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。
22、募集资金用途：募集资金扣除发行费用后用于补充流动资金。
23、质押式回购：公司主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，本期债
券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规
定执行。
24、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴
纳的税款由投资者承担。
三、20 温氏 01
1、核准文件和核准规模：经中国证监会“证监许可[2018]1692 号”文件核准，公司
获准在中国境内面向合格投资者公开发行面值总额不超过（含）50 亿元公司债券。
2、债券名称：温氏食品集团股份有限公司 2020 年面向合格投资者公开发行公司
债券（第一期）。
3、债券简称及代码：20 温氏 01、149167。
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4、发行主体：温氏食品集团股份有限公司。
5、发行规模：人民币 23 亿元。
6、债券期限：本期债券期限为 5 年期，附第 3 年末发行人调整票面利率选择权和
投资者回售选择权。
7、债券利率：本期债券发行时票面利率 3.77%，后 2 年票面利率为 3.00%，本期
债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。本期债券的票面利率在存续期内前 3 年固
定不变；在存续期的第 3 年末，如发行人行使调整票面利率选择权，未被回售部分的债
券票面利率为存续期内前 3 年票面利率加调整基点，在本期债券存续期后 2 年固定不变。
8、发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在本期债券存续期的第 3 年末调
整本期债券后 2 年的票面利率；公司调整票面利率选择权是指发行人既可上调票面利
率，也可下调票面利率。发行人将于第 3 个计息年度付息日前的第 20 个交易日，在深
交所网站或以深交所认可的其他方式发布关于是否调整本期债券票面利率以及调整幅
度的公告。若发行人未行使本期债券票面利率调整选择权，则本期债券后续期限票面利
率仍维持原有票面利率不变。
9、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的
公告后，投资者有权选择在本期债券的第 3 个计息年度付息日将持有的本期债券全部或
部分回售给发行人。发行人将按照深交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工
作。
10、回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告
之日起 3 个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售
申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申
报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票
面利率及调整幅度的决定。
11、起息日：2020 年 7 月 1 日。
12、付息债券登记日：本期债券的付息债权登记日将按照深交所和登记托管机构的
相关规定执行。在付息债权登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所
持本期债券获得该付息债权登记日所在计息年度的利息。
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13、付息日：本期债券的付息日为 2021 年至 2025 年每年的 7 月 1 日。若投资者行
使回售选择权，则回售部分债券的付息日为 2021 年至 2023 年每年的 7 月 1 日。如遇法
定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；每次付息款项不另计利息。
14、到期日：本期债券的到期日为 2025 年 7 月 1 日，若投资者行使回售选择权，
则其回售部分的本期债券的到期日为 2023 年 7 月 1 日。
15、兑付日：本期债券的兑付日为 2025 年 7 月 1 日。若投资者行使回售选择权，
则回售部分债券的兑付日为 2023 年 7 月 1 日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其
后的第 1 个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。
16、兑付债权登记日：本期债券的兑付债权登记日将按照深交所和登记托管机构的
相关规定执行。
17、计息期限：本期债券的计息期限为 2020 年 7 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日，若
投资者行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为 2020 年 7 月 1 日至 2023 年 6
月 30 日。
18、还本付息方式及支付金额：本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息
一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日
向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本期债券票面
总额与对应的票面利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债
权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
19、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定统计债券
持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规定办理。
20、担保情况：本期债券无担保。
21、信用级别及资信评级机构：经联合资信评估股份有限公司综合评定，公司的主
体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA。
22、募集资金用途：募集资金扣除发行费用后优先用于偿还广东温氏食品集团股份
有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）（简称“17 温氏 02”）
的回售本金及利息，剩余部分拟用于补充公司流动资金。
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23、质押式回购：公司主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，本期债
券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜将按证券登记机构的相关规
定执行。
24、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴
纳的税款由投资者承担。
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第二章 发行人 2022 年度经营和财务状况
一、发行人基本情况
中文名称： 温氏食品集团股份有限公司
英文名称： WENS FOODSTUFF GROUP CO., LTD.
住所： 云浮市新兴县新城镇东堤北路 9 号
境内股票上市地： 深圳证券交易所
境内股票简称： 温氏股份
境内股票代码： 300498
法定代表人： 温志芬
股份公司成立时间： 2012 年 12 月 10 日
统一社会信用代码： 91445300707813507B
注册资本： 6,554,141,815 元
实缴资本： 6,554,141,037 元
发行人联系人： 李炜钊
邮政编码： 527400
电话号码： 0766-2292926
传真号码： 0766-2292613
公司网址： www.wens.com.cn
电子信箱： dsh@wens.com.cn
所属行业 畜禽养殖
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经营范围： 一般项目：牲畜销售；畜牧渔业饲料销售；饲料原料销售；
智能农业管理；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
技术转让、技术推广；货物进出口；技术进出口。（除依法
须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
许可项目：食品生产；食品销售；种畜禽生产；种畜禽经营；
家禽饲养；活禽销售；家禽屠宰；牲畜饲养；牲畜屠宰；饲
料生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件
为准）
注：实缴资本截至 2022 年 12 月 31 日。
二、发行人 2022 年度主营业务概况
2022 年，公司紧紧围绕“实现盈利”的核心任务，持续开展降本增效专项行动，全
力以赴克服饲料原材料价格连续上涨、畜禽产品价格大幅波动等挑战，攻坚克难保生产
稳定，凝心聚力促企业发展，全面完成年度目标任务，生产指标、经营业绩实现全面反
转。公司营业总收入 837.25 亿元，创历史新高，归属于上市公司股东的净利润 52.89
亿元，实现公司年度挑战目标，公司整体竞争力持续增强。
2022 年，公司销售肉鸡 10.81 亿只（含毛鸡、鲜品和熟食），同比略降 1.83%，销
售总收入 339.45 亿元，同比增长 18.06%；销售肉猪 1,790.86 万头（含毛猪和鲜品），同
比增长 35.49%，销售总收入 410.55 亿元，同比增长 51.26%；销售肉鸭 4,932.38 万只（含
毛鸭和鲜品），鸡蛋 4.79 万吨，原奶 12.86 万吨。
上述肉鸡、肉猪和肉鸭销售数量折算成销售重量为 457.87 万吨，同比增长 15.10%
（含毛鸡、毛猪、毛鸭、鲜品和熟食）。折算方法为：毛鸡、毛猪、毛鸭按销售重量计
算，鲜品和熟食按宰前重量，鲜品宰前重量=鲜品销售重量/折算率。其中，鲜品猪的折
算率为 81%，鲜品鸡（鸭）的折算率为 78%；熟食宰前重量=熟食销售重量/折算率，折
算率为 72%。
2022 年，公司主要做好以下重点工作：
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（一）禽业
提质降本。公司禽业强抓种源性疾病净化和重大疫病防控，完善种苗生产管理，鸡
苗健康度显著提高。鸡、番鸭育种之产蛋、体重、料肉比等性状选育进展显著，主要品
种性能较同行优势明显。全面推广净能体系和低蛋白多氨基酸平衡日粮等相关技术创新，
加强饲料加工质量管控，强化肠道健康管理与料量管理，鸡苗健康度显著提高，毛鸡销
售均重达超 4 斤/只，毛鸡上市率近 95%，连续两年保持高水平稳定；毛鸭上市率也达
93.9%的高点。
挖潜增效。合理调控季度生产、投苗及销售计划，踏准市场淡、旺季以及低迷、景
气期市场行情节奏，实现销量与价格的平衡。增强合约订单客户粘性，充分发掘主销售
渠道潜能，全年合约订单销量占外销量比例达到 94.5%。公司在大生产精准规划并保持
高水平稳定的前提下，通过充分挖掘毛鸡、毛鸭销售市场潜力，在充分竞争的市场中获
取预期利润。同时，公司根据行情变化及时调控鲜品、预制菜价格，强化鲜品、预制菜
业务价格管控，努力增收增效；强化鸡蛋产品品牌营销，及时把握市场机遇，增加鸡蛋
产品附加值和销售利润率。
固本强基，稳发展。强化目标引领，修订五年规划，统筹谋划禽业核心资源，持续
推进禽业稳健发展。主要措施为：一推动合作农户硬件升级改造，扩大合作农户饲养规
模；二通过吸收外部农户、发展新农户、政企农合作、自建养殖小区等方式，增加养殖
规模；三强化养殖小区运营管理，提升养殖效率和成绩。2022 年开展养殖小区生产运
营整改专项行动，进一步完善小区生产技术管理体系，解决鸡苗质量、饲料质量、生产
安全等难点，进一步提升小区生产成绩，小区笼养黄羽鸡上市率达到 95.5%。
（二）猪业
强抓生产管理保稳产。公司深入总结近年南方雨季和北方冬春季生猪疫病防控经验，
有序指导开展重大疾病免疫与防控、转季管理等基础工作。压实干部责任，落实重大生
产问题责任追究制度，落实干部驻点和值守机制，要求干部深入基层一线，及时解决现
场问题。加强基层人员业务培训和考核，员工持证上岗率达 94%。强抓生物安全体系建
设升级，落实核心流程和关键节点，开展生物安全巡查审计和交叉检查，及时排除威胁
生物安全的隐患和漏洞，建成了一套有效的生物安全防控体系，实现了大生产总体稳定、
可控。2022 年末，公司能繁母猪存栏 140 万头创历史新高。2022 年 12 月份，公司肉猪
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上市率提升至 93%，年内总体呈稳定上升态势。
创新销售模式增效益。公司上半年根据政府稳价保供政策，制定应急预案，确保整
体销售畅通。下半年及时把握猪价回升市场机遇，推动销售模式改革，出台合同订单考
核奖励政策，灵活实施合同销售与竞价销售策略，力争经营成果最大化；及时推动“增
重增效”专项行动，实现量价齐升；深耕高价区生猪市场，强化产销区量价调控，获得
了良好经营效益。
随着公司对非洲猪瘟等疫情防控能力的提升，猪业生产成绩稳步提高，养殖综合成
本下降以及销售能力提升，公司养猪业务盈利能力增强。
继续练好产屠销内功。成立广东温氏佳润肉食品有限公司（简称“佳润肉食”），提
升公司对生猪屠宰加工业务的专业化管理水平。2022 年，佳润肉食共屠宰生猪 93.3 万
头，同比增加 50%。佳润肉食推动“产屠销”联动机制后，整体经营情况逐步向好。
（三）配套业务和相关产业
兽药：制订 2023-2027 年利润率和外销比例等关键考核指标，推动兽药业务高质量
发展。持续推进新产品研发，取得新突破，2022 年内获 5 项新兽药证书，其中兔球虫
病三价活疫苗获批国家一类新兽药证书；另外还获产品首发批文 21 个、获授发明专利
26 项。
乳业：2022 年，奶牛存栏 2.88 万头，销售原料奶 12.86 万吨，销售乳制品 2.67 万
吨。受饲料原料价格上涨、原奶价格大幅下跌等乳业周期因素的影响，目前乳业处于行
业周期低谷期。
农牧设备：农牧设备业致力打造精准饲喂系统、自产料线输送系统、多级料线控制
器、精准通风、液态料等五大核心产品竞争力销售量。研发推出楼房式环境控制器、生
猪 AI 称重地磅、分子悬浮喷雾机和生物发酵液系统等四大新品，并拿到新产品销售订
单。成立广东南牧建筑工程有限公司，具备三级工程建筑资质，成功承接并建设完成 9
个“政企村”EPC 项目，拓宽了业务发展模式。
金融投资：金融投资业务是公司打造畜牧主业生态圈的产业服务平台，也是公司应
对鸡猪主业周期性波动的资金蓄水池。
14
三、发行人 2022 年度财务情况
公司年度财务报告已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无
保留意见的审计报告。
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2022 年末 2021 年末
资产总额 9,808,449.69 9,678,836.65
负债总额 5,516,931.57 6,203,924.20
归属于母公司所有者权益 3,970,331.75 3,244,767.53
所有者权益合计 4,291,518.11 3,474,912.44
股本 655,414.10 635,181.43
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2022 年度 2021 年度
营业总收入 8,372,511.19 6,496,459.42
营业成本 7,069,685.77 7,035,583.64
利润总额 581,503.84 -1,314,399.19
净利润 564,139.91 -1,354,762.10
归属于母公司股东的净利润 528,900.51 -1,340,435.92
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2022年度 2021年度
经营活动产生的现金流量净额 1,107,452.76 76,616.12
投资活动产生的现金流量净额 -576,279.55 -1,025,300.16
筹资活动产生的现金流量净额 -922,465.06 1,700,468.67
（四）主要财务指标
单位：万元
项目 2022 年末 2021 年末 同比增减
流动比率 1.47 1.81 -18.78%
资产负债率 56.25% 64.10% -7.85%
15
速动比率 0.60 1.01 -40.59%
项目 2022 年度 2021 年度 同比增减
扣除非经常性损益后净利润 496,632.50 -1,466,575.36 133.86%
EBITDA 全部债务比 41.74% -15.10% 56.84%
利息保障倍数 4.57 -8.57 153.30%
现金利息保障倍数 10.38 0.93 1016.13%
EBITDA 利息保障倍数 7.89 -4.47 276.51%
贷款偿还率 100.00% 100.00% -
利息偿付率 100.00% 100.00% -
16
第三章 发行人募集资金使用及专项账户运作情况与核查
情况
一、17 温氏 01 募集资金使用情况
1、本期公司债券募集资金情况
广东温氏食品集团股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一
期）发行规模为 5 亿元，于 2017 年 3 月 21 日发行结束。本期债券扣除承销费用后的募
集资金，已于 2017 年 3 月 21 日汇入发行人开设的账户内。发行人聘请的广东正中珠江
会计师事务所（特殊普通合伙）于 2017 年 3 月 22 日对此出具了编号为广会验字
[2017]G16041420656 号的验资报告。
根据公司债券募集说明书的相关内容，本次债券募集资金扣除发行费用后，将全部
用于补充公司营运资金。
2、本期公司债券募集资金实际使用情况
本期债券募集资金扣除发行费用后全部用于补充公司流动资金。截至 2017 年 4 月
30 日，公司债券募集资金余额为 0.00 元，募集资金专项账户运作情况良好，募集资金
用途、使用计划及其他约定与募集说明书承诺一致。
3、募集资金专项账户运作情况
公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户，用于“17 温氏 01”公司
债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
账户名称：温氏食品集团股份有限公司
开户银行：中国银行股份有限公司云浮新兴科技园支行
银行账户：644459968003
公司募集资金专项账户运作良好，募集资金使用情况与募集说明书承诺的用途、使
用计划及其他约定一致。
17
二、19 温氏 01 募集资金使用情况
1、本期公司债券募集资金情况
温氏食品集团股份有限公司 2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）
发行规模为 5 亿元，于 2019 年 9 月 6 日发行结束。本期债券扣除承销费用后的募集资
金，已于 2019 年 9 月 6 日汇入发行人开设的账户内。
根据公司债券募集说明书的相关内容，本期债券的募集资金扣除发行费用后拟用于
补充流动资金。
2、本期公司债券募集资金实际使用情况
本期债券的募集资金扣除发行费用后用于补充流动资金。截至 2022 年 9 月 6 日，
公司债券募集资金余额为 0.00 元，募集资金专项账户运作情况良好，募集资金用途、
使用计划及其他约定与募集说明书承诺一致。
3、募集资金专项账户运作情况
公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户，用于“19 温氏 01”公司
债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
账户名称：温氏食品集团股份有限公司
开户银行：中国银行股份有限公司云浮新兴科技园支行
银行账户：644459968003
公司募集资金专项账户运作良好，募集资金使用情况与募集说明书承诺的用途、使
用计划及其他约定一致。
三、20 温氏 01 募集资金使用情况
1、本期债券募集资金情况及专项账户运作情况
温氏食品集团股份有限公司 2020 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）
发行规模为 23 亿元，于 2020 年 7 月 1 日发行结束。本期债券扣除承销费用后的募集资
金，已于 2020 年 7 月 1 日汇入发行人开设的账户内。
18
根据公司债券募集说明书的相关内容，本期债券的募集资金扣除发行费用后拟优先
用于偿还“17 温氏 02”的回售本金及利息,剩余拟用于补充公司流动资金。
2、本期公司债券募集资金实际使用情况
本期债券的募集资金扣除发行费用后优先用于偿还“17 温氏 02”的回售本金及利
息,剩余拟用于补充公司流动资金。截至 2022 年 12 月 31 日，公司债券募集资金余额为
0.00 元，募集资金专项账户运作情况良好，募集资金用途、使用计划及其他约定与募集
说明书承诺一致。
3、募集资金专项账户运作情况
公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户，用于“20 温氏 01”公司
债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
账户名称：温氏食品集团股份有限公司
开户银行：中国银行股份有限公司云浮新兴科技园支行
银行账户：644459968003
公司募集资金专项账户运作良好，募集资金使用情况与募集说明书承诺的用途、使
用计划及其他约定一致。
19
第四章 发行人偿债意愿和能力分析
一、发行人偿债意愿情况
发行人于 2018 年 3 月 20 日、2019 年 3 月 20 日足额支付了“17 温氏 01”的当期
利息，于 2020 年 3 月 20 日足额支付了“17 温氏 01”的当期利息和回售部分的本金，
于 2020 年 5 月 6 日足额支付了“17 温氏 01”回售部分的本金和利息，于 2021 年 3 月
22 日足额支付了“17 温氏 01”的当期利息，于 2022 年 3 月 21 日足额支付了“17 温氏
01”的当期利息及本期债券的本金，实施完毕后，“17 温氏 01”在深圳证券交易所摘牌。
发行人于 2020 年 9 月 7 日、2021 年 9 月 6 日足额支付“19 温氏 01”的当期利息，
于 2022 年 9 月 6 日足额支付“20 温氏 01”的当期利息及本期债券的本金，实施完毕后，
“20 温氏 01”在深圳证券交易所摘牌。
发行人于 2021 年 7 月 1 日、2022 年 7 月 1 日足额支付“20 温氏 01”的当期利息。
发行人未出现兑付兑息违约的情况，偿债意愿正常。
二、发行人偿债能力分析
发行人的偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流。2020 年度至 2022
年度，发行人合并口径营业收入分别为 749.24 亿元、649.54 亿元和 837.25 亿元，归属
于母公司所有者的净利润分别为 74.26 亿元、-134.04 亿元和 52.89 亿元，经营活动产生
的现金流量净额分别为 84.65 亿元、7.66 亿元和 110.75 亿元，EBITDA 利息保障倍数分
别为 28.67 倍、-4.47 倍和 7.89 倍。
20
第五章 增信机制及偿债保障措施情况
2022 年度公司债券增信机制、偿债计划、其他偿债保障措施未发生变更，执行情
况正常。
21
第六章 债券持有人会议召开的情况
2022 年度内，公司未发生需召开债券持有人会议的情形，未召开债券持有人会议。
22
第七章 受托管理人履行职责情况
作为 17 温氏 01、19 温氏 01 及 20 温氏 01 的受托管理人，中金公司对发行人履行
募集说明书及协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督，持续关注公司的资信状况、内
外部增信机制及偿债保障措施的实施情况，对公司专项账户募集资金的接收、存储、划
转与本息偿付进行监督。中金公司依据《公司债券发行与交易管理办法》、募集说明书
及债券受托管理协议等相关规定，履行受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
债券存续期内，中金公司作为受托管理人及时披露了如下受托管理事务报告：
对公司经营情况和偿债
披露日期 报告类型 重大事项
能力是否有较大影响
2017 年 4 月 11 日 临时报告 董事长变动 否
2018 年 6 月 8 日 年度报告 - 否
2018 年 8 月 21 日 临时报告 变更公司名称及修改公司章程 否
董事会换届选举、变更注册资本
2018 年 12 月 12 日 临时报告 否
及修改公司章程
回购注销首期限制性股票激励
2018 年 12 月 27 日 临时报告 否
计划部分限制性股票
2019 年 6 月 6 日 年度报告 - 否
2019 年 7 月 4 日 临时报告 变更注册资本、修改公司章程 否
回购注销首期限制性股票激励
2019 年 7 月 22 日 临时报告 否
计划部分限制性股票
2019 年 8 月 20 日 临时报告 变更及改聘会计师事务所 否
2019 年 11 月 12 日 临时报告 变更注册资本、修改公司章程 否
回购注销首期限制性股票激励
2019 年 12 月 4 日 临时报告 否
计划部分限制性股票
原总裁辞职，董事会选举副董事
2020 年 2 月 10 日 临时报告 否
长、新聘任总裁和副总裁
2020 年 4 月 2 日 临时报告 增加投资者回售选择权 否
2020 年 6 月 30 日 年度报告 - 否
2020 年 7 月 17 日 临时报告 变更注册资本、修改公司章程 否
回购注销首期限制性股票激励
2020 年 7 月 24 日 临时报告 否
计划部分限制性股票
2020 年累计新增借款超过上年
2020 年 11 月 6 日 临时报告 否
末净资产 20%
2021 年 6 月 29 日 年度报告 - 否
23
对公司经营情况和偿债
披露日期 报告类型 重大事项
能力是否有较大影响
2021 年累计新增借款超过上年
2021 年 10 月 11 日 临时报告 否
末净资产 20%
2022 年 1 月 6 日 临时报告 董事会、监事会换届选举 否
“19 温氏 01”和“20 温氏 01”
于 2022 年 4 月 18 日开市起停牌
一天，于 2022 年 4 月 19 日复牌。
2022 年 4 月 19 日 临时报告 否
自复牌之日起，深圳证券交易所
根据相关规定对公司债券实施
投资者适当性管理
2022 年 6 月 30 日 年度报告 - 否
2023 年 5 月 25 日 临时报告 总裁辞职以及聘任总裁 否
上述报告内容详见深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn/）。
2022 年度，受托管理人的职责未出现变更和补充的情况。
24
第八章 公司债券本息偿付情况
一、17 温氏 01
本期债券的付息日为 2018 年至 2022 年每年的 3 月 20 日。若投资者行使回售选择
权，则回售部分债券的付息日为 2018 年至 2020 年每年的 3 月 20 日。如遇法定节假日
或休息日，则顺延至其后的第 1 个交易日；每次付息款项不另计利息。
发行人于 2018 年 3 月 20 日向本期债券全体持有人支付了自 2017 年 3 月 20 日至
2018 年 3 月 19 日期间的利息；于 2019 年 3 月 20 日向本期债券全体持有人支付了自 2018
年 3 月 20 日至 2019 年 3 月 19 日期间的利息；于 2020 年 3 月 20 日支付了回售部分的
本金及利息；于 2020 年 5 月 6 日支付了回售部分的本金及利息，于 2021 年 3 月 22 日
向本期债券全体持有人支付了自 2020 年 3 月 20 日至 2021 年 3 月 19 日期间的利息；于
2022 年 3 月 21 日向本期债券全体持有人支付了自 2021 年 3 月 20 日至 2022 年 3 月 19
日期间的利息及本期债券的本金。
二、19 温氏 01
本期债券的付息日为 2020 年至 2024 年每年的 9 月 6 日。若投资者行使回售选择权，
则回售部分债券的付息日为 2020 年至 2022 年每年的 9 月 6 日。如遇法定节假日或休息
日，则顺延至其后的第 1 个交易日；每次付息款项不另计利息。
发行人于 2020 年 9 月 7 日向本期债券全体持有人支付了自 2019 年 9 月 6 日至 2020
年 9 月 5 日期间的利息；于 2021 年 9 月 6 日向本期债券全体持有人支付了自 2020 年 9
月 6 日至 2021 年 9 月 5 日期间的利息，于 2022 年 9 月 6 日向本期债券全体持有人支付
了自 2021 年 9 月 6 日至 2022 年 9 月 5 日期间的利息及本期债券的本金。
三、20 温氏 01
本期债券的付息日为 2021 年至 2025 年每年的 7 月 1 日。若投资者行使回售选择权，
25
则回售部分债券的付息日为 2021 年至 2023 年每年的 7 月 1 日。如遇法定节假日或休息
日，则顺延至其后的第 1 个交易日；每次付息款项不另计利息。
发行人于 2021 年 7 月 1 日向本期债券全体持有人支付了自 2020 年 7 月 1 日至 2021
年 6 月 30 日期间的利息，于 2022 年 7 月 1 日向本期债券全体持有人支付了自 2021 年
7 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日期间的利息。根据《2020 年面向合格投资者公开发行公司
债券（第一期）2023 年付息公告》《关于“20 温氏 01”回售结果暨摘牌的公告》，发行
人将于 2023 年 7 月 3 日（因 2023 年 7 月 1 日遇休息日，故顺延至其后的第 1 个交易日）
向本期债券全体持有人支付自 2022 年 7 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日期间的利息和本期
债券本金。
26
第九章 本期公司债券跟踪评级情况
一、17 温氏 01
2017 年 3 月 13 日，联合信用评级有限公司出具了《广东温氏食品集团股份有限公
司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》。该报告评定公
司主体长期信用等级为 AAA 级，评级展望稳定，本期债项信用等级为 AAA 级。
2017 年 5 月 22 日，联合信用评级有限公司出具了《广东温氏食品集团股份有限公
司公司债券 2017 年跟踪评级报告》。该报告评定公司主体长期信用等级为 AAA 级，评
级展望稳定，本期债项信用等级为 AAA 级。
2018 年 6 月 8 日，联合信用评级有限公司出具了《广东温氏食品集团股份有限公
司公司债券 2018 年跟踪评级报告》。该报告评定公司主体长期信用等级为 AAA 级，评
级展望稳定，本期债项信用等级为 AAA 级。
2019 年 5 月 31 日，联合信用评级有限公司出具了《温氏食品集团股份有限公司公
司债券 2019 年跟踪评级报告》。该报告评定公司主体长期信用等级为 AAA 级，评级展
望稳定，本期债项信用等级为 AAA 级。
2020 年 6 月 15 日，联合信用评级有限公司出具了《温氏食品集团股份有限公司公
司债券 2020 年跟踪评级报告》。该报告评定公司主体长期信用等级为 AAA 级，评级展
望稳定，本期债项信用等级为 AAA 级。
2021 年 6 月 21 日，联合资信评估股份有限公司出具了《温氏食品集团股份有限公
司 2021 年跟踪评级报告》。该报告评定公司主体长期信用等级为 AAA 级，评级展望稳
定，本期债项信用等级为 AAA 级。
二、19 温氏 01
2019 年 8 月 23 日，联合信用评级有限公司出具了《温氏食品集团股份有限公司 2019
年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》。该报告评定公司主体
长期信用等级为 AAA 级，评级展望稳定，本期债项信用等级为 AAA 级。
27
2020 年 6 月 15 日，联合信用评级有限公司出具了《温氏食品集团股份有限公司公
司债券 2020 年跟踪评级报告》。该报告评定公司主体长期信用等级为 AAA 级，评级展
望稳定，本期债项信用等级为 AAA 级。
2021 年 6 月 21 日，联合资信评估股份有限公司出具了《温氏食品集团股份有限公
司 2021 年跟踪评级报告》。该报告评定公司主体长期信用等级为 AAA 级，评级展望稳
定，本期债项信用等级为 AAA 级。
2022 年 6 月 15 日，联合资信评估股份有限公司出具了《温氏食品集团股份有限公
司 2022 年跟踪评级报告》。该报告评定公司主体长期信用等级为 AAA 级，评级展望稳
定，本期债项信用等级为 AAA 级。
三、20 温氏 01
2020 年 6 月 18 日，联合信用评级有限公司出具了《温氏食品集团股份有限公司 2020
年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》。该报告评定公司主体
长期信用等级为 AAA 级，评级展望稳定，本期债项信用等级为 AAA 级。
2021 年 6 月 21 日，联合资信评估股份有限公司出具了《温氏食品集团股份有限公
司 2021 年跟踪评级报告》。该报告评定公司主体长期信用等级为 AAA 级，评级展望稳
定，本期债项信用等级为 AAA 级。
2022 年 6 月 15 日，联合资信评估股份有限公司出具了《温氏食品集团股份有限公
司 2022 年跟踪评级报告》。该报告评定公司主体长期信用等级为 AAA 级，评级展望稳
定，本期债项信用等级为 AAA 级。
2023 年 6 月 15 日，联合资信评估股份有限公司出具了《温氏食品集团股份有限公
司 2023 年跟踪评级报告》。该报告评定公司主体长期信用等级为 AAA 级，评级展望稳
定，本期债项信用等级为 AAA 级。
28
第十章 发行人指定的代表发行人负责债券事务的专人的
变动情况
2022 年度，发行人负责处理与公司债券相关事务的专人未发生变动。
29
第十一章 其他事项
一、担保情况
发行人担保事宜均为对子公司的担保，截至 2022 年 12 月 31 日，对子公司的担保
余额为 16.25 亿元，不存在尚未了结的或可预见的可能对本次债券产生实质性不利影响
的对外担保。
二、重大诉讼及仲裁情况
诉讼（仲裁）基 涉案金额（万 是否形成预计 诉讼（仲裁）进 诉讼（仲裁）审 诉讼（仲裁）判
本情况 元） 负债 展 理结果及影响 决执行情况
部分诉讼处于
立案阶段、部分
报告期内其他 部分形成预计 立案、审理、等 处于审理阶段、
部分诉讼正在
未达到重大的 3,007.7 负债，部分不形 待结果或执行 部分已于报告
执行过程中
诉讼事项汇总 成预计负债 阶段 期内作出判决。
以上诉讼对公
司均无重
三、其他重大事项
截至 2022 年 12 月 31 日，公司未发生其他可能影响其偿债能力或债券价格的重大
事项。
30
（本页无正文，为《温氏食品集团股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2022 年
度）》之盖章页）
债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司
日期：2023 年 月 日
