中国东方红卫星股份有限公司
  关于对航天科技财务有限责任公司的风险持续评估报告
    根据上交所《上海证券交易所上市公司信息披露指引第 5 号—交
易与关联交易》的要求，中国东方红卫星股份有限公司（以下简称“本
公司”）查验了航天科技财务有限责任公司（以下简称“财务公司”）
的《营业执照》与《金融许可证》等资料，审阅了包括资产负债表、
利润表、现金流量表在内的财务公司的定期财务报告及财务公司 2023
年上半年风险监测报告，对财务公司的经营资质、内部控制设计和全
面风险管理进行了评估，具体情况报告如下：

    一、航天科技财务有限责任公司基本情况

    航天科技财务有限责任公司于 2001 年成立，是经中国银行业监
督管理委员会批准，为适应社会主义市场经济的要求，支持我国航天
事业持续稳定发展，由中国航天科技集团有限公司（以下简称集团公
司）以及中国航天科技集团其他十六家成员单位共十七方共同出资设
立的一家非银行金融机构，注册资本金人民币 65 亿元。

    财务公司作为集团公司目前唯一一家现代金融企业，在构建航天
科技工业新体系进程中，立足于自身在金融和资本市场的专业优势，
紧紧围绕“建设一流财务公司”的愿景，以充分发挥“金融平台”职
能为己任，以“创建一流”为第一目标，以“服务航天”为第一要求，
以“科学发展”为第一要务，以“风险防范”为第一责任，充分发挥
资金融通、金融服务功能，成为成员单位“密不可分”的金融服务提
供商，实现集团价值最大化。

    注册地址：北京市西城区平安里西大街 31 号-01 至 03 层，07 至
09 层
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    法定代表人：史伟国

    金融许可证机构编码：L0015H211000001

    统一社会信用代码：91110000710928911P

    股东情况：财务公司注册资本金 65 亿元，其中：中国航天科技
集团有限公司出资占比 30.20%；中国运载火箭技术研究院出资占比
14.56%；中国空间技术研究院出资占比 10.92%；上海航天技术研究
院出资占比 10.01%；航天动力技术研究院出资占比 9.10%；西安航天
科技工业有限公司出资占比 7.29%；中国长城工业集团有限公司出资
占比 5.46%；中国航天时代电子有限公司出资占比 2.73%；航天投资
控股有限公司出资占比 2.64%；四川航天工业集团有限公司出资占比
1.82%；中国航天空气动力技术研究院出资占比 1.82%；中国卫通集
团股份有限公司出资占比 0.91%；中国乐凯集团有限公司出资占比
0.68%；航天长征国际贸易有限公司出资占比 0.48%；中国航天系统
科学与工程研究院出资占比 0.48%；中国四维测绘技术有限公司出资
占比 0.45%；北京神舟航天软件技术股份有限公司出资占比 0.45%。

    经营范围：1、对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相
关的咨询、代理业务；2、协助成员单位实现交易款项的收付；3、经
批准的保险代理业务；4、对成员单位提供担保；5、办理成员单位之
间的委托贷款及委托投资；6、对成员单位办理票据承兑与贴现；7、
办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；8、
吸收成员单位的存款；9、对成员单位办理贷款及融资租赁；10、从
事同业拆借；11、经批准发行财务公司债券；12、承销成员单位的企
业债券；13、对金融机构的股权投资；14、有价证券投资；15、成员
单位产品买方信贷及融资租赁。

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    二、公司内部控制的基本情况

    （一）控制环境

    财务公司已经建立了内部控制体系。包括：公司章程、各项管理
制度和业务操作流程等。《公司章程》确定了成立公司的基本原则，
明确股东的出资方式，确定了公司的经营范围，对股东的权利和义务
进行界定，规范了股东会、董事会和监事会的职权和议事规则，对经
营管理机构管理模式进行规定，强调了监督管理与风险控制的重要
性。依据《航天科技财务有限责任公司内部控制规定》规范了公司授
权管理基本体系，使公司内部形成各级岗位有职有权、职权相称、权
责对等，充分发挥激励和约束机制，形成精简高效的工作氛围。

    根据现代公司治理结构要求，按照“三会分设、三权分开、有效
制约、协调发展”的原则设立股东会、董事会、监事会和经营监督反
馈系统互相制衡的原则设置公司组织结构。
    内部控制体系具体内容如下：

    1.公司治理

    根据现代公司治理结构要求，按照“三会分设、三权分开、有效
制约、协调发展”的原则设立股东会、董事会、监事会和经营监督反
馈系统互相制衡的原则设置公司组织结构。董事会下设战略与预算
（投资）委员会、提名与考核委员会、风险管理和合规委员会、审计
委员会。

    2.组织架构图




                                                           3
    （二）风险的识别与评估

    财务公司制定了完善的内部控制管理制度和风险管理体系，董事
会作为公司全面风险管理的最高决策层，对风险管理的有效性向股东
会负责；董事会下设风险管理与合规委员会，对公司风险管理工作提
出专业意见和建议；监事会对董事会及经营层风险管理履职情况进行
监督评价；财务公司经营层对公司的风险管理工作向董事会负责，下
设信贷、投资决策委员会负责各业务领域相关的风险管理方案、措施
的制定与执行控制；财务公司设置独立的风险管理部门，牵头开展全
面风险的日常管理工作。以风险管理三道防线为基础，遵循“权限互
斥、互相制衡”的原则，财务公司相关部门划分为三支对风险管理承
担不同职责的团队，覆盖信用风险、市场风险、操作风险、流动性风
险等在内的各类风险，相互之间协调配合、分工协作、相互制衡，并
通过独立、有效地监控，提高主体的风险管理有效性。

    （三）控制活动

    财务公司把强化合规管理放在贯彻习近平法治思想的高度来认
识，放在落实集团公司法治航天建设战略要求的全局来部署，放在保
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障企业高质量发展的层面来推动，将合规管理提升作为对标世界一流
管理提升工作的重要内容，并将合规工作纳入公司“十四五”规划，
要求不断完善合规管理制度，注重风险识别与预警机制，开展合规管
理评估，提升合规管理精细化水平，以高质量合规管理支撑高质量公
司发展。

    财务公司已建立了分工合理、职责明确、相互制衡、关系清晰的
合规管理组织架构。其中，董事会负责审定公司合规管理战略规划、
基本制度和年度报告；决定公司的合规管理体系，并对其实施进行总
体监控和评价；研究决定合规管理有关重大事项。董事会下设风险管
理和合规委员会为董事会合规管理决策提供专业咨询意见和建议。经
理层对公司的合规管理工作向董事会负责，根据董事会决定，建立健
全合规管理工作体系，确保合规要求融入业务领域。各业务部门作为
合规风险防控的“第一道防线”，负责职责范围内业务领域的合规管
理工作。风险管理与法律部门作为公司合规风险防控的“第二道防
线”，牵头开展合规管理的日常工作。审计纪检部门作为合规风险防
控的“第三道防线”，在职责范围内履行合规管理监督职责。“三道
防线”遵循“权限互斥、互相制衡”的原则，体现了全员合规的精神。
近期合规管理开展的主要工作：

    1.强化合法合规审查工作

    公司严格执行重大经营决策、规章制度、非标合同 100%审核把
关，确保应审必审，不断提高审核质量和审核成效，并保障不出现重
大违规法律纠纷案件。公司要求充分发挥合规岗位人员参与经营管理
过程审核把关的职能作用，强化过程合规管控，务必做到事前“政策
研判”，即对相关决策前合规审核把关；事中“深度参与”，及时跟
踪进展情况，发现问题及时纠正；事后“综合评估”，分析漏洞和薄
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弱环节，有针对性地健全制度、完善管理，源头防范，真正体现法“治”
的价值。

    2.深化合同管理工作

    公司经董事会审定发布了《合同管理规定》，不仅对合同全生命
周期提出更加严格精准的管控要求，还重点强化了重大合同评审工
作，有效扩充了评审范畴，规范了评审流程，加强了评审质量,严防
合同法律合规风险。配合集团公司合同范本建设工作，根据《民法典》
和最新监管规定组织修订完善《综合授信合同》《借贷合同》等 7 项
金融类合同范本，有效提升合同管理效率。就公司司库体系建设中的
创新问题展开讨论，研究高效合规的管理路径，起草修订相关战略框
架协议与具体业务合同，助力公司司库体系建设开展。

    3.制定《合规管理规定》

    为进一步提升依法合规经营管理水平，有力保障深化改革、贯彻
集团公司“三高”发展要求，公司依据国资委、集团公司合规管理政
策，依照监管部门合规管理要求，结合公司实际，起草了公司《合规
管理规定》。在制定过程中，公司对国资委、集团公司和金融行业监
管部门合规管理的历史沿革和相关制度要求进行了梳理，作为制度制
定的依据，跟踪《中央企业合规管理规定》并吸取其中精华，在草拟
制度中突出了党的领导、完善责任人制度、落实合规管理“三道防线”、
建立合规风险库动态维护机制等内容，并强调了在法治框架下合规管
理与法律、内部控制、风险管理的协同运作机制。同时对照金融行业
合规监管要求，并结合公司非银行金融机构的特性和多年合规管理实
践经验完善相关金融业务合规内容。

    4.完善多领域合规建设工作机制
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    开展法律纠纷案件管理、普法宣传工作管理、案防管理专项合规
管理机制梳理工作，并形成相应管理制度发布。组织制作《关键业务
事项及重点领域审批流程清单》，并紧盯关键业务事项及重点风险管
理领域开展合规风险排查工作。制作公司《关键岗位合规管理清单》，
加强公司重要岗位关键人员合规管理。深化公司清廉金融文化建设，
组织公司员工积极参加集团公司和中国财务公司协会组织的廉洁文
化作品评选活动并取得优异成绩。

    （四）内部控制总体评价

    报告期内财务公司内部控制的设计和运行总体有效，不存在重大
缺陷和重要缺陷。

    三、财务公司经营管理及风险管理情况

    （一）2023 年上半年财务公司经营情况

    截至 2023 年 6 月 30 日，财务公司报表（未经审计）列示的资产
总额为 1,540.25 亿元，负债总额为 1,397.36 亿元。财务公司 2023
年上半年实现营业收入 8.95 亿元，利润总额 7.88 亿元，净利润 5.97
亿元。

    （二）全面风险管理情况

    1.全面风险管理体系总体情况

    2023 年，财务公司坚持稳中求进、守正创新的原则，紧跟集团
“三高”发展、“一流财务建设”要求，以助推集团主业发展为着力
点，以加强对集团产业的调研深度为措施手段，提供贴身贴心的产业
融资服务。重点支持集团实体经济发展和集团党组关心的产业，防范
和化解重大产业风险。2023 年上半年，财务公司各项风险监测指标

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均符合行业监管要求。流动性较为充裕，整体风险水平较低、可控。

    2.风险管理工作开展情况

    财务公司持续完善风险管理体系，继续重点加强信用、市场、操
作、流动性、信息科技等风险的管理，各项主要风险均处于可控状态。

    信用风险管理方面：开展同业交易对手准入及授信额度审批，各
类同业业务在同业交易对手名单及额度内开展；严格落实贷款“三查”
要求，贷（投）后及时跟踪评估借款人、发行人等信用风险变化情况，
并对资产进行风险分类，对潜在信贷风险开展分析；紧密跟踪政策变
化，及时发布风险提示。

    市场风险管理方面：对各项投资业务申请逐一进行风险审查，运
用多种模型工具进行风险计量，及时准确地识别、计量、监测、控制
各项业务中市场风险；投后及时跟踪评估产品市场风险，并进行资产
风险分类。紧密跟踪资本市场动态，发挥风险预警作用，发布风险提
示，严防投资业务市场风险。

    操作风险管理方面：完善以防控风险为导向的规章制度体系和内
部控制体系，提升防范化解风险能力。持续推进规章制度体系建设，
组织各部门按计划开展年度规章制度建设工作，及时将监管政策要
求、风险控制措施、整改措施等落实到制度中。

    流动性风险管理方面：开展资产负债管理，通过多种资金融通方
式满足流动性需要；定期监测流动性风险指标及限额。

    法律合规风险管理方面：公司《合规管理规定》明确了合规管理
的总体要求，日常按照《合法合规审查管理办法》开展法律合规审查
工作，公司长期聘用外部律所提供法律咨询服务。

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    信息科技风险管理方面：公司制定了各项信息系统管理制度、业
务连续性管理方案及针对信息系统突发事件的应急处置制度，定期开
展应急演练等工作提升应急管理能力。

    反洗钱风险管理方面：财务公司按照金融监管机构要求，进一步
健全反洗钱和反恐怖融资相关规章制度，完善洗钱和恐怖融资监测标
准，推动反洗钱系统建设，更新和发布洗钱黑名单。持续加强宣传培
训，提高全员反洗钱和反恐怖融资意识和从业人员专业能力。

    （三）监管指标
    指标名称                        2023 年 6 月指标值   标准值
    资本充足率                            20.11%            ≥10.5%
    流动性比例                            48.38%             ≥25%
    贷款比例                              19.31%             ≤80%
    集团外负债比例                         0.00%            ≤100%
    票据承兑/资产                          3.75%             ≤15%
    票据承兑/存放同业                      8.89%            ≤300%
    票据承兑与转贴现总和/资本净额         39.04%            ≤100%
    承兑保证金/存款                        0.00%             ≤10%
    投资比例                              10.63%             ≤70%
    固定资产净额/资本净额                  0.82%             ≤20%

    截至 2023 年 6 月 30 日，公司各项风险监测指标均符合行业监管
要求。公司流动性充裕，损失准备充足，资本实力和抗风险能力可支
撑各项业务规模，整体风险水平较低、可控。

    四、风险评估意见

    1.财务公司具有合法有效的《企业法人营业执照》、《金融许可
证》。

    2.未发现财务公司存在违反中国银行业监督管理委员会颁布的
《企业集团财务公司管理办法》规定的情形，财务公司的资产负债比
例符合该办法的监管指标要求。
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    3.财务公司严格按照《企业集团财务公司管理办法》（中国银行
保险监督管理委员会令 2022 年第 6 号）之规定经营，财务公司的风
险管理不存在重大缺陷。本公司与财务公司之间发生的关联存、贷款
等金融业务目前风险可控。




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