股票简称：陕西建工 股票代码：600248
陕西建工集团股份有限公司
（陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 16 层 1607B）
向不特定对象发行可转换公司债券预案
二〇二三年六月
声明
公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，对预案的真实性、准确性、完整性承担个别和
连带的法律责任。
本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后，公司经营与收益的变化，由
公司自行负责；因本次向不特定对象发行可转换公司债券引致的投资风险，由投
资者自行负责。
本预案是公司董事会对本次向不特定对象发行可转换公司债券的说明，任何
与之相反的声明均属不实陈述。
本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向不特定对象发行可转换公司
债券相关事项的实质性判断、确认、批准或核准，本预案所述本次向不特定对象
发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核
准。投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或者其
他专业顾问。
1
目录
声明 ............................................................................................................................... 1
目录 ............................................................................................................................... 2
释义 ............................................................................................................................... 4
一、本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》向不特定对象发行证券
条件的说明 ................................................................................................................... 6
二、本次发行概况 ....................................................................................................... 6
（一）发行证券种类............................................................................................ 6
（二）发行规模.................................................................................................... 6
（三）票面金额和发行价格................................................................................ 6
（四）债券期限.................................................................................................... 6
（五）票面利率.................................................................................................... 6
（六）还本付息的期限和方式............................................................................ 7
（七）转股期限.................................................................................................... 8
（八）转股价格的确定及其调整........................................................................ 8
（九）转股价格的向下修正................................................................................ 9
（十）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法.................. 10
（十一）赎回条款.............................................................................................. 10
（十二）回售条款.............................................................................................. 11
（十三）转股后的股利分配.............................................................................. 12
（十四）发行方式及发行对象.......................................................................... 12
（十五）向原股东配售的安排.......................................................................... 12
（十六）债券持有人会议相关事项.................................................................. 13
（十七）本次募集资金用途.............................................................................. 15
（十八）募集资金存管...................................................................................... 16
（十九）担保事项.............................................................................................. 16
（二十）评级事项.............................................................................................. 17
2
（二十一）本次可转债方案的有效期.............................................................. 17
三、财务会计信息及管理层讨论与分析 ................................................................. 17
（一）公司最近三年及一期财务报表.............................................................. 17
（二）合并报表范围及变动.............................................................................. 29
（三）最近三年及一期的主要财务指标.......................................................... 32
（四）公司财务状况分析.................................................................................. 33
四、本次向不特定对象发行可转债的募集资金用途 ............................................. 38
五、公司的利润分配政策和现金分红情况 ............................................................. 39
（一）公司的利润分配政策.............................................................................. 39
（二）未来三年股东回报规划（2023-2025 年） ........................................... 42
（三）最近三年利润分配情况.......................................................................... 42
（四）最近三年未分配利润的使用安排情况.................................................. 44
3
重要内容提示
1、本次向不特定对象发行证券规模：不超过人民币 350,000 万元（含 350,000
万元）可转换公司债券（以下简称“可转债”“可转换公司债券”）。具体发行规
模提请股东大会授权董事会在上述额度范围内确定。
2、本次向不特定对象发行证券的发行方式及发行对象：本次可转换公司债
券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。
本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分
公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国
家法律、法规禁止者除外）。
3、关联方是否参与本次向不特定对象发行及本次发行向原股东配售的安排：
本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，具体优先配售数量提请
公司股东大会授权董事会在发行前根据具体情况确定，并在本次发行的可转换公
司债券的发行公告中予以披露。
4
释义
在本预案中除非文意另有所指，下列词语具有以下含义：
陕西建工、公司、本公司、
指 陕西建工集团股份有限公司
发行人
本次发行、本次向不特定对 陕西建工集团股份有限公司本次向不特定对象发行可转
指
象发行可转换公司债券 换公司债券的行为
《陕西建工集团股份有限公司向不特定对象发行可转换
本预案 指
公司债券预案》
股东大会、董事会、监事会 指 陕西建工集团股份有限公司股东大会、董事会、监事会
陕建控股、控股股东 指 陕西建工控股集团有限公司
实际控制人 指 陕西省人民政府国有资产监督管理委员会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
可转换公司债券、可转债 指 可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券
A股 指 向境内投资者发行的人民币普通股
最近三年一期、报告期、报
指 2020 年度、2021 年度、2022 年度及 2023 年 1-3 月
告期内
2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月
报告期各期末 指
31 日及 2023 年 3 月 31 日
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
本报告主要数值保留两位小数，由于四舍五入原因，总数与各分项数值之和
可能出现尾数不符的情况。
5
一、本次发行符合《上市公司证券发行注册管理办法》向不特定
对象发行证券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发
行注册管理办法》《可转换公司债券管理办法》等法律法规和规范性文件的规定
和要求，公司经过认真自查、逐项论证，认为公司符合现行有关法律法规和规范
性文件关于上市公司向不特定对象发行可转换公司债券的各项规定和要求，具备
向不特定对象发行可转换公司债券的资格和条件。
二、本次发行概况
（一）发行证券种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
债及未来转换的公司 A 股股票将在上海证券交易所上市。
（二）发行规模
本次拟发行可转换公司债券总额不超过 350,000 万元（含 350,000 万元），具
体发行数额由公司董事会根据股东大会的授权在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
（四）债券期限
本次发行的可转债的期限为自发行之日起 6 年。
（五）票面利率
本次发行的可转债票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由
公司董事会根据股东大会的授权在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情
况与保荐人（主承销商）协商确定。
6
（六）还本付息的期限和方式
本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未转股的可
转债本金和最后一年利息。
1、年利息计算
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每
满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债的当年票面利率。
2、付息方式
（1）本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转
债发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当
日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的 5 个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）已经转换或已经申请转换成公司股票的可转债，公司不
再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（5）本次发行的可转债期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的
事项。
7
（七）转股期限
本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日起满六个月的第一个交日
起至可转债到期日止。债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日
成为公司股东。
（八）转股价格的确定及其调整
1、初始转股价格的确定依据
本次发行可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日
公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价
调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格
计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价，且不低于最近一期经审计的每
股净资产值和股票面值。具体初始转股价格提请本公司股东大会授权本公司董事
会及董事会授权人士在发行前根据市场状况与保荐人（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易
总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；
前一交易日公司 A 股股票交易均价=前一交易日公司 A 股股票交易总额/该
日公司 A 股股票交易总量。
2、转股价格的调整方法及计算公式
在本次发行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不包括因本
次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况使公司股份
发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位
四舍五入）：
派送红股或转增股本：P1＝P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；
8
派送现金股利：P1＝P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，A
为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证券会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于
公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调
整日为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之前，则该
持有人的转股申请按本公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益
或转股衍生权益时，本公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分
保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容
及操作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（九）转股价格的向下修正
1、修正权限及修正幅度
在本次发行的可转债存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日
中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权提
出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格
应不低于前述的股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一
个交易日公司 A 股股票交易均价，且修正后的价格不低于最近一期经审计的每
股净资产值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
9
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
2、修正程序
如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的信息披露媒体
上刊登相关公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间（如需）等有关信
息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请
并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后、转换股份登
记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为 Q=V/P，并以去
尾法取一股的整数倍。
其中：Q 为转股数量；V：指可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；
P：指申请转股当日有效的转股价格。
可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换一股的可转债
部分，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股日后
的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额以及该余额对应的当期应
计利息。
（十一）赎回条款
1、到期赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转换
公司债券，具体赎回价格由股东大会授权公司董事会及董事会授权人士根据发行
时市场情况与保荐人（主承销商）协商确定。
2、有条件赎回条款
在本次发行的可转债转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有
权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
10
（1）在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连续三十个交易日
中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
（2）当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年适用的票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
（十二）回售条款
1、有条件回售条款
在本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交
易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债
全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而
调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整
后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的
情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重
新计算。当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容。
最后两个计息年度可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定
11
条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告
的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转债持有
人不能多次行使部分回售权。
2、附加回售条款
在本次发行的可转债存续期内，若公司本次发行的可转债募集资金投资项目
的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化根据
中国证监会和上海证券交易所的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证
监会和上海证券交易所认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回售
的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应
计利息价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附
加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附
加回售权。当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容。
（十三）转股后的股利分配
因本次发行的可转债转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益，在
股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的
股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
本次可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权董事会及董事会授权
人士与保荐人（主承销商）根据法律、法规的相关规定协商确定。本次可转换公
司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户
的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法
规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次可转债给予原股东优先配售权，原股东有权放弃配售权。具体优先配售
数量提请股东大会授权董事会及董事会授权人士在发行前根据市场情况确定，并
在本次可转债的发行公告中予以披露。
12
原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网下对机构
投资者发售和/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进
行，余额由承销商包销。具体发行方式由股东大会授权董事会及董事会授权人士
与保荐人（主承销商）协商确定。
（十六）债券持有人会议相关事项
1、债券持有人的权利
（1）依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息；
（2）根据约定的条件将所持有的本次可转债转为公司 A 股股票；
（3）根据约定的条件行使回售权；
（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的
本次可转债；
（5）依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
（6）按约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
（7）依照法律、法规等相关规定及可转换公司债券持有人会议规则参与或
委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；
（8）法律、法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
2、债券持有人的义务
（1）遵守公司本次发行可转债条款的相关规定；
（2）依其所认购的本次可转债数额缴纳认购资金；
（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（4）除法律、法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付可
转债的本金和利息；
（5）法律、法规及公司章程规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
13
3、债券持有人会议的权限范围
（1）当公司提出变更募集说明书约定的方案时，对是否同意公司的建议作
出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本期可转债本息、变更
本期可转债的债券利率和期限、取消募集说明书中的赎回或回售条款等；
（2）当公司未能按期支付本期可转债本息时，对是否同意相关解决方案作
出决议，对是否委托债券受托管理人通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）
偿还本期可转债的本息作出决议，对是否委托债券受托管理人参与公司的整顿、
和解、重组或者破产的法律程序作出决议；
（3）当公司减资（因员工持股计划、股权激励或为维护公司价值及股东权
益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产时，对是
否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有的权利方案作出决议；
（4）当担保人（如有）或担保物（如有）发生重大不利变化时，对行使债
券持有人依法享有权利的方案作出决议；
（5）对拟变更、解聘债券受托管理人或者变更债券受托管理协议的主要内
容作出决议；
（6）当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依
法享有权利的方案作出决议；
（7）在法律规定许可的范围内对本规则的修改作出决议；
（8）相关法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决
议的其他情形。
4、债券持有人会议的召开情形
（1）公司拟变更募集说明书的重要约定；
（2）公司不能按期支付本次可转债本息；
（3）公司减资（因股权激励、员工持股计划事项或维护公司价值及股东权
14
益所必须回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变
化，需要决定或者授权采取相应措施；
（4）公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
（5）保证人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；
（6）拟修改本次可转债债券持有人会议规则；
（7）拟变更债券受托管理人或债券受托管理协议的主要内容；
（8）公司管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不
确定性；
（9）公司提出重大债务重组方案的；
（10）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（11）根据法律、法规、中国证监会、上海证券交易所及债券持有人会议规
则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会；
（2）可转债受托管理人；
（3）单独或合计持有公司本次未偿还债券面值总额 10%以上（含 10%）的
债券持有人；
（4）法律、法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。
（十七）本次募集资金用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币
350,000 万元（含 350,000 万元），扣除发行费用后将用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目中标金额 拟使用募集资金
1 西安航天城水厂建设工程（二期）项目 EPC 工 160,598.83 60,000.00
15
序号 项目名称 项目中标金额 拟使用募集资金
程总承包
杨凌职业技术学院新校区（杨凌现代农业职教
创新园）一期建设暨现代农业产教融合实训中
2 103,883.17 70,000.00
心工程总承包（EPC）项目（二标段：学生生
活服务组团）
青岛国际邮轮母港区启动区地下道路及基础
3 35,369.25 20,000.00
设施项目（地上部分）施工总承包工程项目
航空基地北屯社区安置房二期（城中村）项目
4 50,636.72 20,000.00
施工二标段
西安大兴渭水园医院建设项目医疗楼工程施
5 172,974.02 55,000.00
工总承包项目
陕西省西咸新区秦汉新城秦风佳苑安居小区
6 116,602.78 20,000.00
项目（北区）建设项目
7 补充流动资金和偿还债务 - 105,000.00
合计 - 350,000.00
若实际募集资金不能满足上述募集资金用途需要，公司董事会及其授权人士
将根据实际募集资金净额，在符合相关法律法规的前提下，在上述募集资金投资
项目范围内，可根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况，调整并最
终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不
足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
本次发行募集资金到位前，公司将根据市场情况及自身实际情况以自筹资金
先行投入募集资金投资项目。募集资金到位后，公司将依照相关法律法规的要求
和程序置换先期投入。
（十八）募集资金存管
公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行的募集资金将存放于公司
董事会指定的专项账户中，具体开户事宜在发行前将由公司董事会及董事会授权
人士确定。
（十九）担保事项
本次向不特定对象发行可转换公司债券无担保。
16
（二十）评级事项
资信评级机构将为公司本次发行可转债出具资信评级报告。
（二十一）本次可转债方案的有效期
本次发行可转债方案的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之日
起十二个月。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
本预案报告期为 2020 年度、2021 年度、2022 年度及 2023 年 1-3 月。
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计了公司 2020 年 12 月 31 日、
2021 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2020 年度、
2021 年度和 2022 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财
务报表附注，并分别出具了标准无保留意见的天职业字〔2021〕7383 号、天职
业字〔2022〕24024 号和天职业字〔2023〕30633 号《审计报告》。公司 2023 年
1-3 月财务报告未经审计。
公司于 2022 年完成了收购陕西建工第七建设集团有限公司 100%股权，为同
一控制下企业合并，因此公司在 2022 年年度报告中对 2021 年度的合并财务报表
进行了追溯调整，并以追溯调整后的财务数据列示。
本次预案相关文件中，公司 2020 年度财务数据依据天职国际会计师事务所
（特殊普通合伙）出具的天职业字〔2021〕7383 号《审计报告》，2021 年度、2022
年度财务数据依据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具天职业字〔2023〕
30633 号《审计报告》，2023 年 1-3 月财务数据（未经审计）依据公司法定披露
的 2023 年第一季度报告。
（一）公司最近三年及一期财务报表
1、合并资产负债表
单位：元
项目 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
17
项目 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 24,770,521,629.20 28,290,406,383.06 22,343,174,948.44 19,729,936,831.55
结算备付金 - - - -
拆出资金 - - - -
交易性金融资产 340,914,873.12 352,543,891.43 239,109,750.92 387,630,594.55
衍生金融资产 - - - -
应收票据 4,052,317,709.86 4,449,737,839.13 5,233,720,859.16 2,167,019,196.35
应收账款 142,045,273,728.78 150,459,667,756.86 118,472,558,108.12 92,063,174,324.47
应收款项融资 53,462,010.66 188,907,918.74 364,923,749.66 813,162,033.01
预付款项 2,783,699,295.94 2,358,649,896.04 1,920,894,737.48 1,625,972,666.90
应收保费 - - - -
应收分保账款 - - - -
应收分保合同准备金 - - - -
其他应收款 9,837,347,814.72 9,744,891,514.32 8,252,767,591.59 5,743,555,969.41
其中：应收利息 - - - 6,966,992.77
应收股利 767,696.84 767,696.84 767,696.84 767,696.84
买入返售金融资产 - - - -
存货 3,275,163,399.96 2,876,606,748.10 3,028,774,940.98 2,287,600,105.36
合同资产 77,718,190,011.10 69,526,437,024.10 49,167,520,553.61 33,756,081,623.22
持有待售资产 - - - -
一年内到期的非流动
23,314,700.00 24,634,700.00 23,570,000.00 28,000,000.00
资产
其他流动资产 2,608,807,589.26 2,096,208,983.29 1,724,373,117.19 2,494,552,978.74
流动资产合计 267,509,012,762.60 270,368,692,655.07 210,771,388,357.15 161,096,686,323.56
非流动资产：
发放贷款和垫款 - - - -
债权投资 361,241,785.30 251,053,397.79 425,945,813.34 -
其他债权投资 - - - -
长期应收款 8,910,549,677.23 8,921,009,504.88 3,575,543,793.54 1,516,499,013.18
长期股权投资 1,600,545,789.91 1,579,002,850.54 1,114,722,451.41 968,548,849.88
其他权益工具投资 320,279,372.00 245,620,180.00 234,697,900.00 228,422,400.00
其他非流动金融资产 5,592,000,000.00 5,272,000,000.00 - -
投资性房地产 1,242,944,016.95 1,255,298,908.43 1,426,842,587.42 676,318,862.02
固定资产 3,217,981,837.83 3,270,181,114.02 3,077,801,775.17 2,931,081,214.92
在建工程 1,143,607,591.68 1,099,178,950.93 1,175,562,369.06 1,339,133,029.41
生产性生物资产 - - - -
油气资产 - - - -
使用权资产 92,878,088.68 108,160,336.47 171,950,836.12 -
无形资产 5,296,012,845.41 5,362,533,155.45 1,398,368,265.09 1,362,237,989.83
18
项目 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
开发支出 - - - -
商誉 26,537,295.42 26,537,295.42 23,465,861.67 8,157,268.98
长期待摊费用 497,107,614.70 497,529,925.10 421,764,446.07 417,501,178.06
递延所得税资产 2,967,947,205.54 3,084,729,356.96 2,272,372,343.30 1,525,522,058.64
其他非流动资产 7,417,732,361.69 7,414,255,512.64 11,833,532,730.74 9,895,165,784.23
非流动资产合计 38,687,365,482.34 38,387,090,488.63 27,152,571,172.93 20,868,587,649.15
资产总计 306,196,378,244.94 308,755,783,143.70 237,923,959,530.08 181,965,273,972.71
流动负债：
短期借款 12,017,894,753.26 12,228,453,575.47 9,155,659,098.70 5,428,828,432.28
向中央银行借款 - - - -
拆入资金 - - - -
交易性金融负债 - - 4,419,688.90 5,808,507.01
衍生金融负债 - - - -
应付票据 15,266,343,622.23 11,007,526,833.97 7,782,205,338.64 11,075,082,439.31
应付账款 161,915,246,192.90 170,390,501,241.66 133,517,297,693.07 93,897,474,073.64
预收款项 4,679,037.99 4,200,831.41 - -
合同负债 21,671,020,129.04 22,068,154,590.71 15,695,313,767.14 12,629,176,795.62
卖出回购金融资产款 - - - -
吸收存款及同业存放 - - - -
代理买卖证券款 - - - -
代理承销证券款 - - - -
应付职工薪酬 1,696,023,198.83 2,003,995,355.96 1,953,761,779.09 1,737,150,971.54
应交税费 2,177,418,297.01 2,558,270,509.04 1,820,931,061.62 2,368,884,257.53
其他应付款 16,308,850,381.73 16,464,319,754.45 14,463,277,097.25 12,378,206,792.22
其中：应付利息 - - - 77,212,844.75
应付股利 12,845,017.95 13,075,017.95 29,369,695.48 18,241,199.46
应付手续费及佣金 - - - -
应付分保账款 - - - -
持有待售负债 - - - -
一年内到期的非流动
6,639,522,049.12 5,675,817,247.09 2,775,625,499.73 2,848,119,626.13
负债
其他流动负债 12,451,463,444.76 12,458,887,009.98 9,748,850,654.68 8,029,783,560.04
流动负债合计 250,148,461,106.87 254,860,126,949.74 196,917,341,678.82 150,398,515,455.32
非流动负债：
保险合同准备金 - - - -
长期借款 18,139,025,336.85 15,923,405,008.01 13,229,110,208.38 11,437,706,389.42
应付债券 - 1,031,560,325.27 2,033,936,146.05 1,000,000,000.00
其中：优先股 - - - -
永续债 - - - -
19
项目 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
租赁负债 82,443,549.78 74,557,263.75 122,541,852.24 -
长期应付款 55,050,000.00 55,050,000.00 55,000,000.00 55,000,000.00
长期应付职工薪酬 996,213,935.75 999,020,000.00 1,046,830,000.00 993,330,000.00
预计负债 867,676,758.91 988,310,178.05 866,916,649.00 682,453,777.29
递延收益 115,509,914.49 110,147,692.05 97,309,789.82 89,573,582.72
递延所得税负债 19,430,290.53 19,486,551.32 35,696,943.39 35,173,452.69
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 20,275,349,786.31 19,201,537,018.45 17,487,341,588.88 14,293,237,202.12
负债合计 270,423,810,893.18 274,061,663,968.19 214,404,683,267.70 164,691,752,657.44
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 3,688,882,286.00 3,688,882,286.00 3,688,882,286.00 3,147,981,912.00
其他权益工具 5,120,113,458.48 5,120,113,458.48 2,887,003,651.96 3,725,000,000.00
其中：优先股 - - - -
永续债 5,120,113,458.48 5,120,113,458.48 2,887,003,651.96 3,725,000,000.00
资本公积 1,875,824,173.19 1,875,824,173.19 2,779,217,900.23 1,462,912,233.73
减：库存股 - - - -
其他综合收益 -192,440,000.87 -185,920,179.27 -109,258,639.13 -61,419,181.18
专项储备 1,700,056,536.89 1,544,253,775.21 1,314,563,537.86 1,334,852,632.24
盈余公积 213,816,909.04 213,816,909.04 149,100,051.65 100,538,292.69
一般风险准备 - - - -
未分配利润 12,013,077,237.42 11,248,481,088.24 8,310,342,559.01 5,981,666,132.98
归属于母公司所有者
24,419,330,600.15 23,505,451,510.89 19,019,851,347.58 15,691,532,022.46
权益（或股东权益）合计
少数股东权益 11,353,236,751.61 11,188,667,664.62 4,499,424,914.80 1,581,989,292.81
所有者权益（或股东权
35,772,567,351.76 34,694,119,175.51 23,519,276,262.38 17,273,521,315.27
益）合计
负债和所有者权益（或股
306,196,378,244.94 308,755,783,143.70 237,923,959,530.08 181,965,273,972.71
东权益）总计
2、合并利润表
单位：元
科目 2023 年 1-3 月 2022 年 2021 年 2020 年
一、营业总收入 35,528,404,694.84 189,365,655,580.93 167,693,530,442.51 127,723,079,503.39
其中：营业收入 35,528,404,694.84 189,365,655,580.93 167,693,530,442.51 127,723,079,503.39
利息收入 - - - -
已赚保费 - - - -
手续费及佣金收入 - - - -
二、营业总成本 34,230,778,949.21 178,671,699,842.01 158,787,442,524.30 121,976,041,821.39
其中：营业成本 32,757,141,520.64 172,121,308,404.20 153,102,646,761.32 117,737,380,054.16
20
科目 2023 年 1-3 月 2022 年 2021 年 2020 年
利息支出 - - - -
手续费及佣金支出 - - - -
退保金 - - - -
赔付支出净额 - - - -
提取保险责任准备金净额 - - - -
保单红利支出 - - - -
分保费用 - - - -
税金及附加 105,623,107.46 442,474,281.86 483,475,254.69 329,135,356.81
销售费用 27,065,793.36 123,073,811.92 130,226,781.75 90,006,975.22
管理费用 791,584,271.91 3,361,199,545.12 3,047,437,936.78 2,586,761,859.54
研发费用 180,680,072.37 1,199,630,708.62 1,043,165,490.15 589,477,442.47
财务费用 368,684,183.47 1,424,013,090.29 980,490,299.61 643,280,133.19
其中：利息费用 449,609,471.25 1,504,200,577.54 1,356,028,600.36 1,272,872,055.36
利息收入 139,511,802.99 413,941,969.96 556,767,527.90 654,569,697.94
加：其他收益 6,849,869.45 131,587,845.18 39,195,093.79 54,754,261.49
投资收益（损失以“-”号填列） 28,729,661.94 124,590,439.88 -33,852,224.19 120,958,855.50
其中：对联营企业和合营企业
- -4,164,810.98 -6,212,013.22 -244,877.82
的投资收益
以摊余成本计量的金
- 73,434,218.66 -46,571,275.95 93,824,642.64
融资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“-”号填列） - - - -
净敞口套期收益（损失以“-”
- - - -
号填列）
公允价值变动收益（损失以
-9,629,018.31 6,162,290.35 1,021,286.27 93,338,784.63
“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号
-178,900,225.99 -5,456,468,840.14 -4,192,044,879.08 -2,411,694,170.49
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
-10,276,883.55 -219,323,666.03 -368,730,988.67 -99,184,278.18
填列）
资产处置收益（损失以“-”号
5,849,496.68 164,774,388.64 1,014,252.60 3,809,287.98
填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填
1,140,248,645.85 5,445,278,196.80 4,352,690,458.93 3,509,020,422.93
列）
加：营业外收入 22,458,350.55 149,515,985.93 66,446,026.72 106,952,779.15
减：营业外支出 5,939,270.33 214,979,201.01 95,049,768.69 83,158,990.96
四、利润总额（亏损总额以“－”
1,156,767,726.07 5,379,814,981.72 4,324,086,716.96 3,532,814,211.12
号填列）
减：所得税费用 174,918,057.47 809,434,228.64 578,496,231.33 573,607,787.61
五、净利润（净亏损以“－”号填
981,849,668.60 4,570,380,753.08 3,745,590,485.63 2,959,206,423.51
列）
（一）按经营持续性分类
1．持续经营净利润（净亏损
981,849,668.60 4,570,380,753.08 3,745,590,485.63 2,959,206,423.51
以 “－”号填列）
2．终止经营净利润（净亏损 - - - -
21
科目 2023 年 1-3 月 2022 年 2021 年 2020 年
以 “－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1．归属于母公司股东的净利
817,385,625.48 3,591,907,469.57 3,602,180,335.74 2,829,278,236.34
润（净亏损以 “－”号填列）
2．少数股东损益（净亏损以
164,464,043.12 978,473,283.51 143,410,149.89 129,928,187.17
“－”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -6,519,821.60 -78,196,866.29 -38,217,264.14 12,110,320.48
（一）归属母公司所有者的其他综
-6,519,821.60 -76,661,540.14 -37,870,454.29 12,096,721.49
合收益的税后净额
1．不能重分类进损益的其他
- -20,075,844.44 -34,225,813.01 22,042,506.19
综合收益
（1）重新计量设定受益计划
- -26,442,782.40 -40,502,555.71 19,845,922.59
变动额
（2）权益法下不能转损益的
- - - -
其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允
- 6,366,937.96 6,276,742.70 2,196,583.60
价值变动
（4）企业自身信用风险公允
- - - -
价值变动
2．将重分类进损益的其他综
-6,519,821.60 -56,585,695.70 -3,644,641.28 -9,945,784.70
合收益
（1）权益法下可转损益的其
- - - -
他综合收益
（2）其他债权投资公允价值
- - - -
变动
（3）金融资产重分类计入其
- - - -
他综合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值
- - - -
准备
（5）现金流量套期储备 - - - -
（6）外币财务报表折算差额 -6,519,821.60 -56,585,695.70 -3,644,641.28 -9,945,784.70
（7）其他 - - - -
（二）归属于少数股东的其他综合
- -1,535,326.15 -346,809.85 13,598.99
收益的税后净额
七、综合收益总额 975,329,847.00 4,492,183,886.79 3,707,373,221.49 2,971,316,743.99
（一）归属于母公司所有者的综合
810,865,803.88 3,515,245,929.43 3,564,309,881.45 2,841,374,957.83
收益总额
（二）归属于少数股东的综合收益
164,464,043.12 976,937,957.36 143,063,340.04 129,941,786.16
总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） 0.2216 0.9737 1.0148 0.8988
（二）稀释每股收益（元/股） 0.2216 0.9737 1.0148 0.8988
3、合并现金流量表
单位：元
科目 2023 年 1-3 月 2022 年 2021 年 2020 年
22
科目 2023 年 1-3 月 2022 年 2021 年 2020 年
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 34,843,089,718.29 156,436,392,235.41 129,170,917,480.15 95,345,891,665.15
客户存款和同业存放款项净增加额 - - - -
向中央银行借款净增加额 - - - -
向其他金融机构拆入资金净增加额 - - - -
收到原保险合同保费取得的现金 - - - -
收到再保业务现金净额 - - - -
保户储金及投资款净增加额 - - - -
收取利息、手续费及佣金的现金 - - - -
拆入资金净增加额 - - - -
回购业务资金净增加额 - - - -
代理买卖证券收到的现金净额 - - - -
收到的税费返还 - - - -
收到其他与经营活动有关的现金 1,080,753,782.52 6,500,945,592.48 5,347,673,049.56 6,048,716,388.40
经营活动现金流入小计 35,923,843,500.81 162,937,337,827.89 134,518,590,529.71 101,394,608,053.55
购买商品、接受劳务支付的现金 35,776,792,228.29 142,469,997,119.83 121,208,110,841.48 89,002,550,213.14
客户贷款及垫款净增加额 - - - -
存放中央银行和同业款项净增加额 - - - -
支付原保险合同赔付款项的现金 - - - -
拆出资金净增加额 - - - -
支付利息、手续费及佣金的现金 - - - -
支付保单红利的现金 - - - -
支付给职工以及为职工支付的现金 1,783,229,040.00 6,828,803,459.24 6,206,050,731.58 5,163,692,162.69
支付的各项税费 873,815,970.41 3,971,881,531.27 3,866,871,299.11 2,568,161,697.55
支付其他与经营活动有关的现金 1,481,135,061.29 8,929,629,923.16 6,812,520,714.69 7,328,791,177.87
经营活动现金流出小计 39,914,972,299.99 162,200,312,033.50 138,093,553,586.86 104,063,195,251.25
经营活动产生的现金流量净额 -3,991,128,799.18 737,025,794.39 -3,574,963,057.15 -2,668,587,197.70
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 5,758,750.00 2,106,724,351.12 64,625,570.42 15,261,400.00
取得投资收益收到的现金 24,598,299.90 99,589,930.19 17,767,784.78 102,830,151.61
处置固定资产、无形资产和其他长
14,214,726.61 607,679,807.22 81,545,010.60 24,253,862.48
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
- 510,000.00 - 113,171,937.90
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - 271,995,140.71 3,051,504,821.34 21,825,193,254.95
投资活动现金流入小计 44,571,776.51 3,086,499,229.24 3,215,443,187.14 22,080,710,606.94
购建固定资产、无形资产和其他长
45,760,712.61 1,696,734,460.26 951,290,886.14 1,430,744,970.31
期资产支付的现金
投资支付的现金 506,297,941.00 7,894,715,170.08 466,560,792.30 1,985,983,150.00
质押贷款净增加额 - - - -
23
科目 2023 年 1-3 月 2022 年 2021 年 2020 年
取得子公司及其他营业单位支付的
- 10,115,077.96 39,573,120.89 -
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 177,246,737.33 3,199,018,021.36 3,757,280,874.70 11,440,044,065.47
投资活动现金流出小计 729,305,390.94 12,800,582,729.66 5,214,705,674.03 14,856,772,185.78
投资活动产生的现金流量净额 -684,733,614.43 -9,714,083,500.42 -1,999,262,486.89 7,223,938,421.16
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 6,000,000.00 1,008,034,322.78 4,723,418,544.78 243,227,402.85
其中：子公司吸收少数股东投资收
6,000,000.00 1,008,034,322.78 2,106,334,206.13 243,227,402.85
到的现金
取得借款收到的现金 8,028,734,113.08 21,762,977,059.39 16,935,745,335.16 15,614,743,751.29
收到其他与筹资活动有关的现金 - 8,437,611,998.38 2,666,828,221.78 5,409,431,969.00
筹资活动现金流入小计 8,034,734,113.08 31,208,623,380.55 24,325,992,101.72 21,267,403,123.14
偿还债务支付的现金 6,091,528,129.69 13,539,521,440.85 12,007,293,320.01 17,585,876,946.77
分配股利、利润或偿付利息支付的
673,641,197.94 2,607,703,566.77 1,931,736,146.48 1,861,141,057.21
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
- 265,613,034.74 79,748,255.28 11,921,880.52
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 - 2,350,814,872.12 3,663,170,699.50 5,920,340,960.90
筹资活动现金流出小计 6,765,169,327.63 18,498,039,879.74 17,602,200,165.99 25,367,358,964.88
筹资活动产生的现金流量净额 1,269,564,785.45 12,710,583,500.81 6,723,791,935.73 -4,099,955,841.74
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
-4,069,971.99 39,875,677.77 -9,500,755.17 -1,903,440.29
响
五、现金及现金等价物净增加额 -3,410,367,600.15 3,773,401,472.55 1,140,065,636.52 453,491,941.43
加：期初现金及现金等价物余额 20,689,758,242.62 16,916,356,770.07 15,776,291,133.55 15,005,529,673.86
六、期末现金及现金等价物余额 17,279,390,642.47 20,689,758,242.62 16,916,356,770.07 15,459,021,615.29
4、母公司资产负债表
单位：元
项目 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 5,005,623,173.20 4,943,273,817.50 348,640,150.24 32,279,633.28
交易性金融资产 845,152.00 10,474,170.31 94,180,035.40 386,307,643.55
衍生金融资产 - - - -
应收票据 218,508,442.02 285,875,906.06 - -
应收账款 33,311,031,718.08 36,006,341,813.66 - -
应收款项融资 26,000,000.00 9,516,877.30 - -
预付款项 114,607,519.20 167,059,147.52 - -
其他应收款 14,242,451,417.32 13,227,779,202.98 5,670,411,166.59 274,702,164.63
其中：应收利息 - - - -
应收股利 134,963,252.08 134,963,252.08 500,000,000.00 274,702,164.63
24
项目 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
存货 448,583,930.54 412,596,271.35 - -
合同资产 13,993,356,327.21 13,597,250,810.22 - -
持有待售资产 - - - -
一年内到期的非流动
23,314,700.00 24,634,700.00 - -
资产
其他流动资产 152,434,496.88 125,679,405.73 5,201,346.08 2,339,355.61
流动资产合计 67,536,756,876.45 68,810,482,122.63 6,118,432,698.31 695,628,797.07
非流动资产：
债权投资 11,000,000.00 6,000,000.00 13,000,000.00 -
其他债权投资 - - - -
长期应收款 411,284,954.28 379,284,954.28 - -
长期股权投资 16,761,338,197.07 16,314,368,443.65 10,659,883,258.47 10,658,981,342.31
其他权益工具投资 184,915,264.00 184,915,264.00 - -
其他非流动金融资产 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 - -
投资性房地产 - - - -
固定资产 299,464,164.94 304,673,302.02 10,537.78 16,790.50
在建工程 - - - -
生产性生物资产 - - - -
油气资产 - - - -
使用权资产 22,308,067.07 20,663,498.50 1,097,412.56 -
无形资产 332,078,310.38 334,432,960.39 - -
开发支出 - - - -
商誉 - - - -
长期待摊费用 112,976,169.14 112,457,137.30 - -
递延所得税资产 744,736,920.13 744,736,920.13 - -
其他非流动资产 442,484,777.41 440,272,353.53 - -
非流动资产合计 20,322,586,824.42 19,841,804,833.80 10,673,991,208.81 10,658,998,132.81
资产总计 87,859,343,700.87 88,652,286,956.43 16,792,423,907.12 11,354,626,929.88
流动负债：
短期借款 4,835,196,999.09 4,523,099,257.52 268,405,544.44 -
交易性金融负债 - - - -
衍生金融负债 - - - -
应付票据 2,001,662,403.80 1,148,248,008.80 - -
应付账款 38,604,852,197.19 42,200,901,932.73 - -
预收款项 - - - -
合同负债 3,252,546,086.33 3,207,473,290.22 - -
应付职工薪酬 216,251,305.52 243,448,715.50 2,453,687.58 3,188,664.99
应交税费 309,868,430.71 435,502,599.79 25,557.02 151,147.58
其他应付款 15,073,583,064.87 14,502,760,490.39 5,497,665.53 50,102,719.53
25
项目 2023 年 3 月 31 日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
其中：应付利息 - - - -
应付股利 - - - -
持有待售负债 - - - -
一年内到期的非流动
4,000,000,000.00 2,585,168,536.36 2,589,784.95 -
负债
其他流动负债 2,523,299,776.55 2,395,926,206.83 - -
流动负债合计 70,817,260,264.06 71,242,529,038.14 278,972,239.52 53,442,532.10
非流动负债：
长期借款 3,408,000,000.00 2,844,000,000.00 1,500,000,000.00 -
应付债券 - 1,031,560,325.27 - -
其中：优先股 - - - -
永续债 - - - -
租赁负债 20,798,348.65 18,064,897.69 427,578.63 -
长期应付款 - - - -
长期应付职工薪酬 235,079,187.10 235,750,000.00 - -
预计负债 267,606,172.60 264,995,642.49 - -
递延收益 - - - -
递延所得税负债 4,772,406.03 4,772,406.03 23,545,008.85 24,922,479.41
其他非流动负债 - - - -
非流动负债合计 3,936,256,114.38 4,399,143,271.48 1,523,972,587.48 24,922,479.41
负债合计 74,753,516,378.44 75,641,672,309.62 1,802,944,827.00 78,365,011.51
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 3,688,882,286.00 3,688,882,286.00 3,688,882,286.00 3,147,981,912.00
其他权益工具 5,120,113,458.48 5,120,113,458.48 1,673,781,390.85 -
其中：优先股 - - - -
永续债 5,120,113,458.48 5,120,113,458.48 1,673,781,390.85 -
资本公积 3,066,318,291.02 3,066,318,291.02 9,029,017,323.38 7,755,993,694.76
减：库存股 - - - -
其他综合收益 3,337,239.11 -8,102,414.25 - -
专项储备 277,907,946.34 216,646,167.18 - -
盈余公积 192,089,370.87 192,089,370.87 127,372,513.48 78,810,754.52
未分配利润 757,178,730.61 734,667,487.51 470,425,566.41 293,475,557.09
所有者权益（或股东权
13,105,827,322.43 13,010,614,646.81 14,989,479,080.12 11,276,261,918.37
益）合计
负债和所有者权益（或股
87,859,343,700.87 88,652,286,956.43 16,792,423,907.12 11,354,626,929.88
东权益）总计
5、母公司利润表
26
单位：元
科目 2023 年 1-3 月 2022 年 2021 年 2020 年
一、营业收入 6,784,841,381.37 19,307,924,238.46 - -
减：营业成本 6,499,672,256.89 18,056,266,136.58 - -
税金及附加 12,689,845.98 21,297,168.96 - 214.19
销售费用 - - - -
管理费用 128,080,061.71 298,824,705.66 7,230,360.72 46,999,753.21
研发费用 13,264,133.61 50,135,662.99 115,375.89 -
财务费用 52,551,012.37 73,964,596.37 11,296,092.77 -285,117.29
其中：利息费用 154,437,240.69 339,182,683.42 4,741,826.79 -
利息收入 130,991,398.96 281,443,830.04 950,901.84 286,670.69
加：其他收益 365,427.63 3,483,187.38 - 50,996.43
投资收益（损失以“-”号填列） 19,131,064.29 1,260,612,675.30 502,935,183.18 294,442,995.16
其中：对联营企业和合营企业
- 7,764,367.88 2,935,183.18 1,380,830.53
的投资收益
以摊余成本计量的金融
20,295.00 17,828,740.23 - -
资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“-”号
- - - -
填列）
公允价值变动收益（损失以“-”
-9,629,018.31 -9,591,887.82 - 99,689,917.64
号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填
-14,684,445.38 -1,540,232,262.16 -53,234.74 113.15
列）
资产减值损失（损失以“-”号填
3,185,415.99 -22,448,080.69 - -
列）
资产处置收益（损失以“-”号填
- 5,677.59 - -
列）
二、营业利润（亏损以“－”号填
76,952,515.03 499,265,277.50 484,240,119.06 347,469,172.27
列）
加：营业外收入 9,331,783.59 564,476.31 - -
减：营业外支出 89,650.47 3,223,729.90 - -
三、利润总额（亏损总额以“－”
86,194,648.15 496,606,023.91 484,240,119.06 347,469,172.27
号填列）
减：所得税费用 10,893,928.75 -150,562,550.00 -1,377,470.56 24,922,479.41
四、净利润（净亏损以“－”号填
75,300,719.40 647,168,573.91 485,617,589.62 322,546,692.86
列）
（一）持续经营净利润（净亏损以
75,300,719.40 647,168,573.91 485,617,589.62 322,546,692.86
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
- - - -
“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 11,439,653.36 -14,619,464.58 - -
（一）不能重分类进损益的其他综合
- -12,582,400.00 - -
收益
1、重新计量设定受益计划变动
- -18,950,000.00 - -
额
2、权益法下不能转损益的其他
- - - -
综合收益
27
科目 2023 年 1-3 月 2022 年 2021 年 2020 年
3、其他权益工具投资公允价值
- 6,367,600.00 - -
变动
4、企业自身信用风险公允价值
- - - -
变动
（二）将重分类进损益的其他综合收
11,439,653.36 -2,037,064.58 - -
益
1、权益法下可转损益的其他综
- - - -
合收益
2、其他债权投资公允价值变动 - - - -
3、金融资产重分类计入其他综
- - - -
合收益的金额
4、其他债权投资信用减值准备 - - - -
5、现金流量套期储备 - - - -
6、外币财务报表折算差额 11,439,653.36 -2,037,064.58 - -
7、其他 - - - -
六、综合收益总额 86,740,372.76 632,549,109.33 485,617,589.62 322,546,692.86
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股） - - - -
（二）稀释每股收益（元/股） - - - -
6、母公司现金流量表
单位：元
科目 2023 年 1-3 月 2022 年 2021 年 2020 年
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 9,547,655,346.48 15,418,581,898.23 - -
收到的税费返还 - - - -
收到其他与经营活动有关的现金 130,991,398.96 2,716,270,297.96 13,791,784.08 50,337,667.12
经营活动现金流入小计 9,678,646,745.44 18,134,852,196.19 13,791,784.08 50,337,667.12
购买商品、接受劳务支付的现金 10,262,429,102.07 13,675,628,484.09 - -
支付给职工以及为职工支付的现金 189,116,982.76 392,616,185.74 2,163,368.23 7,162,572.01
支付的各项税费 90,994,518.05 373,921,097.99 - 1,346,451.09
支付其他与经营活动有关的现金 1,471,735,622.69 3,384,367,536.69 45,052,066.41 41,047,786.86
经营活动现金流出小计 12,014,276,225.57 17,826,533,304.51 47,215,434.64 49,556,809.96
经营活动产生的现金流量净额 -2,335,629,480.13 308,318,891.68 -33,423,650.56 780,857.16
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 8,820,000.00 1,641,585,319.13 - -
取得投资收益收到的现金 8,937,357.14 208,388,000.00 226,735,809.79 18,360,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长
- 5,893,695.35 - -
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
- - - -
现金净额
28
科目 2023 年 1-3 月 2022 年 2021 年 2020 年
收到其他与投资活动有关的现金 7,866,581,404.27 7,079,276,628.58 1,803,770,982.65 -
投资活动现金流入小计 7,884,338,761.41 8,935,143,643.06 2,030,506,792.44 18,360,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长
1,763,709.34 121,732,609.73 - -
期资产支付的现金
投资支付的现金 459,469,753.42 4,527,118,440.00 13,000,000.00 -
取得子公司及其他营业单位支付的
- - - -
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 7,722,620,985.91 7,954,633,192.40 6,972,460,892.53 -
投资活动现金流出小计 8,183,854,448.67 12,603,484,242.13 6,985,460,892.53 -
投资活动产生的现金流量净额 -299,515,687.26 -3,668,340,599.07 -4,954,954,100.09 18,360,000.00
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 - - 2,087,084,338.65 -
取得借款收到的现金 5,660,000,000.00 8,891,543,105.12 1,768,000,000.00 -
收到其他与筹资活动有关的现金 - 3,360,481,000.00 1,680,828,221.78 -
筹资活动现金流入小计 5,660,000,000.00 12,252,024,105.12 5,535,912,560.43 -
偿还债务支付的现金 2,583,271,630.93 3,728,505,562.96 - -
分配股利、利润或偿付利息支付的
207,226,716.99 902,525,464.80 257,927,763.82 18,359,053.44
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 - 676,700,000.00 863,986.92 673,002.92
筹资活动现金流出小计 2,790,498,347.92 5,307,731,027.76 258,791,750.74 19,032,056.36
筹资活动产生的现金流量净额 2,869,501,652.08 6,944,293,077.36 5,277,120,809.69 -19,032,056.36
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
- 6,245,374.23 - -
响
五、现金及现金等价物净增加额 234,356,484.69 3,590,516,744.20 288,743,059.04 108,800.80
加：期初现金及现金等价物余额 3,911,539,436.52 321,022,692.32 32,279,633.28 32,170,832.48
六、期末现金及现金等价物余额 4,145,895,921.21 3,911,539,436.52 321,022,692.32 32,279,633.28
（二）合并报表范围及变动
报告期内，公司合并财务报表范围变化情况如下：
2023 年 1-3 月
公司名称 变动原因
增加 8 家
陕西建工沣一建设有限公司 新设
赣州鼎宇项目管理有限公司 新设
江西陕建建设发展有限公司 新设
陕西城发环保科技有限公司 新设
陇县荣华能源开发有限公司 新设
陕西华山路桥集团新兴建设工程有限公司 新设
陕西建工靖边国储林建设运营有限公司 新设
29
陕西建科旭丽产业环境服务有限公司 新设
减少 1 家
榆林广通凡电缆制造有限公司 注销
2022 年
公司名称 变动原因
增加 40 家
陕建（深圳）建设有限公司 非同一控制下企业合并
陕西汉丰华邑实业有限公司 非同一控制下企业合并
陕西建工航城建设有限公司 非同一控制下企业合并
陕西建科院建设工程咨询有限责任公司 非同一控制下企业合并
陕西建工第七建设集团有限公司 同一控制下企业合并
陕西一建智能科技有限公司 新设
陕西建工益成路桥工程有限公司 新设
陕西建工益扬装饰工程有限公司 新设
陕建一建（固镇）建设工程有限公司 新设
陕西建映供应链管理合伙企业（有限合伙） 新设
陕西中汇启恒建设工程有限公司 新设
华山（青岛）城市建设发展有限公司 新设
陕西建工昌顺合建设工程有限公司 新设
陕西建东顺诚建设工程有限公司 新设
陕西昌顺权益建设合伙企业（有限合伙） 新设
陕建运城新能源有限公司 新设
陕建七建集团忻州智慧能源科技有限公司 新设
陕西八建恒远建设工程有限公司 新设
陕西建工十建汉南建设工程有限公司 新设
陕西建工十建汉东建设工程有限公司 新设
陕西腾裕建筑安装工程有限公司 新设
陕西腾皓市政工程有限公司 新设
陕西建工渭南交通建设有限公司 新设
陕西绿发能源管理有限公司 新设
陕西建工新能源设计研究有限公司 新设
陕西建工新能源神木旭华电缆制造有限公司 新设
陕西博昱堃能源科技有限公司 新设
陕西泽昱风电能源设备销售有限公司 新设
甘肃百克尔农牧发展有限公司 新设
陕西建工绿能科技有限公司 新设
陕西赏润企业管理合伙企业（有限合伙） 新设
陕西建工机场项目建设有限公司 新设
陕建（晋中市）建设有限公司 新设
30
陕西建工石化建设工程有限公司 新设
陕西建工市政建设工程有限公司 新设
陕西建工运营管理有限公司 新设
陕西创玮建投城市更新合伙企业（有限合伙） 新设
陕西创兴建投城市更新合伙企业（有限合伙） 新设
陕西建工二零九公路建设有限公司 新设
陕西建工发展集团工程有限公司 新设
减少 6 家
陕西天瑞人工地基检测有限公司 协议转让
中安智联未来有限公司 协议转让
陕西建工集团有限公司 注销
杞县瑞恒风力发电有限责任公司 注销
菏泽卫光风力发电有限公司 注销
青海正卓新能源有限公司 注销
2021 年
公司名称 变动原因
增加 38 家
陕西建工新基建建设有限公司 非同一控制下企业合并
陕西建工装配式智造科技有限公司 非同一控制下企业合并
陕西建工益德建设有限公司 新设
陕西建工智能幕墙设计建造有限公司 新设
陕西建工恒宁建设工程有限公司 新设
陕西中汇宝恒建设工程有限公司 新设
陕西沣创建设工程有限公司 新设
陕西华鑫鼎业建筑物资有限公司 新设
陕西建工东顺建设有限公司 新设
陕西建工蓝田城市建设发展有限公司 新设
陕西建工高陵建设有限公司 新设
陕西大宸建设工程有限公司 新设
陕西建工第九建设集团市政发展有限公司 新设
陕西建工第九建设集团建设发展有限公司 新设
陕西建工第九建设集团机电安装有限公司 新设
陕西联银贰号投资合伙企业（有限合伙） 新设
陕西建工腾升建设工程有限公司 新设
陕西联银叁号投资合伙企业（有限合伙） 新设
陕西辉虹建设工程有限公司 新设
陕西建工十建汉台建设工程有限公司 新设
陕西机施公路工程有限公司 新设
陕西机施岩土工程有限公司 新设
31
靖边县拓华新能源有限公司 新设
榆林广通凡电缆制造有限公司 新设
陕西建工安装集团新基建有限公司 新设
陕西建工（韩城）城市服务有限公司 新设
陕西华山航城建设有限公司 新设
陕西华山路桥城市运营有限公司 新设
陕西正诚路桥工程研究院有限公司 新设
陕西建工模架科技有限公司 新设
陕西建工铭铝环保科技有限公司 新设
陕西建工锦泰建设工程有限公司 新设
陕西省建筑工程质量风险管控有限责任公司 新设
陕建股份马来西亚有限公司 新设
陕西善宇筑诚工程建设有限公司 新设
陕西建工铁建工程有限公司 新设
陕西建工榆商高速渭南段发展有限公司 新设
陕西建工鄠邑建设投资有限公司 新设
减少 8 家
广州祺金联建筑工程有限公司 注销
陕西东雅达建设工程有限公司 注销
海南核建城市开发建设有限公司 注销
陕西安阳新能源有限公司 注销
宜君县建工沐阳新能源有限公司 注销
合阳建安沐阳新能源有限公司 注销
西安建晟合投资管理合伙企业（有限合伙） 注销
陕西建研建筑工程质量检验测试有限公司 注销
（三）最近三年及一期的主要财务指标
1、最近三年一期的主要财务指标
主要财务指标 2023.3.31 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
流动比率（倍） 1.07 1.06 1.07 1.07
速动比率（倍） 1.03 1.03 1.04 0.83
资产负债率（母公司）（%） 85.08 85.32 10.74 0.69
资产负债率（合并）（%） 88.32 88.76 90.11 90.51
每股净资产（元/股） 5.23 4.98 4.37 3.80
主要财务指标 2023 年 1-3 月 2022 年 2021 年 2020 年
应收账款周转率 0.87 1.28 1.47 1.44
存货周转率 1.69 2.73 3.44 4.20
每股经营活动现金流量净额（元/股） -1.08 0.20 -0.97 -0.85
32
每股净现金流量净额（元/股） -0.92 1.02 0.31 0.14
注：1、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
2、存货周转率=营业成本/存货及合同资产平均余额；
3、2020 年，上市公司以吸收合并方式收购陕西建工集团有限公司 100%股权，因此 2020
年平均余额为期末余额与调整后期初余额的平均值；
4、2023 年 1-3 月的应收账款周转率、存货周转率经年化处理。
2、最近三年一期的净资产收益率及每股收益
根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收
益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》的规定，公司最近三年及一期的
净资产收益率和每股收益如下：
（1）加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率
报告期利润
2023 年 1-3 月 2022 年度 2021 年度 2020 年度
归属于公司普通股股东的净利润 4.33% 20.70% 23.77% 26.42%
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的
4.25% 18.09% 21.85% 4.15%
净利润
（2）每股收益
单位：元/股
基本每股收益 稀释每股收益
报告期利润 2023 年 2022 2021 年 2020 年 2023 年 2022 年 2021 年 2020 年
1-3 月 年度 度 度 1-3 月 度 度 度
归属于公司普通股股东的净
0.2216 0.9737 1.0148 0.8988 0.2216 0.9737 1.0148 0.8988
利润
扣除非经常性损益后归属于
0.2172 0.8577 0.9267 0.1396 0.2172 0.8577 0.9267 0.1396
公司普通股股东的净利润
（四）公司财务状况分析
1、资产分析
报告期各期末，公司资产构成情况如下：
单位：万元；%
2023.3.31 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 2,477,052.16 8.09 2,829,040.64 9.16 2,234,317.49 9.39 1,972,993.68 10.84
交易性金融资产 34,091.49 0.11 35,254.39 0.11 23,910.98 0.10 38,763.06 0.21
应收票据 405,231.77 1.32 444,973.78 1.44 523,372.09 2.20 216,701.92 1.19
33
2023.3.31 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
应收账款 14,204,527.37 46.39 15,045,966.78 48.73 11,847,255.81 49.79 9,206,317.43 50.59
应收款项融资 5,346.20 0.02 18,890.79 0.06 36,492.37 0.15 81,316.20 0.45
预付款项 278,369.93 0.91 235,864.99 0.76 192,089.47 0.81 162,597.27 0.89
其他应收款 983,734.78 3.21 974,489.15 3.16 825,276.76 3.47 574,355.60 3.16
存货 327,516.34 1.07 287,660.67 0.93 302,877.49 1.27 228,760.01 1.26
合同资产 7,771,819.00 25.38 6,952,643.70 22.52 4,916,752.06 20.67 3,375,608.16 18.55
一年内到期的非
2,331.47 0.01 2,463.47 0.01 2,357.00 0.01 2,800.00 0.02
流动资产
其他流动资产 260,880.76 0.85 209,620.90 0.68 172,437.31 0.72 249,455.30 1.37
流动资产合计 26,750,901.28 87.37 27,036,869.27 87.57 21,077,138.84 88.59 16,109,668.63 88.53
债权投资 36,124.18 0.12 25,105.34 0.08 42,594.58 0.18 - -
长期应收款 891,054.97 2.91 892,100.95 2.89 357,554.38 1.50 151,649.90 0.83
长期股权投资 160,054.58 0.52 157,900.29 0.51 111,472.25 0.47 96,854.88 0.53
其他权益工具投
32,027.94 0.10 24,562.02 0.08 23,469.79 0.10 22,842.24 0.13
资
其他非流动金融
559,200.00 1.83 527,200.00 1.71 - -
资产
投资性房地产 124,294.40 0.41 125,529.89 0.41 142,684.26 0.60 67,631.89 0.37
固定资产 321,798.18 1.05 327,018.11 1.06 307,780.18 1.29 293,108.12 1.61
在建工程 114,360.76 0.37 109,917.90 0.36 117,556.24 0.49 133,913.30 0.74
使用权资产 9,287.81 0.03 10,816.03 0.04 17,195.08 0.07 - -
无形资产 529,601.28 1.73 536,253.32 1.74 139,836.83 0.59 136,223.80 0.75
商誉 2,653.73 0.01 2,653.73 0.01 2,346.59 0.01 815.73 0.00
长期待摊费用 49,710.76 0.16 49,752.99 0.16 42,176.44 0.18 41,750.12 0.23
递延所得税资产 296,794.72 0.97 308,472.94 1.00 227,237.23 0.96 152,552.21 0.84
其他非流动资产 741,773.24 2.42 741,425.55 2.40 1,183,353.27 4.97 989,516.58 5.44
非流动资产合计 3,868,736.55 12.63 3,838,709.05 12.43 2,715,257.12 11.41 2,086,858.76 11.47
资产总计 30,619,637.82 100.00 30,875,578.31 100.00 23,792,395.95 100.00 18,196,527.40 100.00
报告期各期末，公司资产总额分别为 18,196,527.40 万元、23,792,395.95 万
元、30,875,578.31 万元和 30,619,637.82 万元。随着公司业务规模的不断发展，
公司资产规模总体呈上升趋势。
公司资产结构呈现以流动资产为主的特征，报告期各期末，公司流动资产占
总资产的比重分别为 88.53%、88.59%、87.57%和 87.37%，主要包括应收账款、
合同资产和货币资金等。公司流动资产占比较高符合建筑行业的特点，其中，公
司的应收账款主要为应收客户的工程款项；合同资产主要系由于工程量定期结
34
算、分项工程一并结算、工程变更导致延迟结算等因素导致合同的收入与结算的
时间差异，从而形成的已完工未结算资产；同时，基于建筑施工行业资金密集型
的特点，公司需保留一定的货币资金以支付各项费用支出。
报告期各期末，公司非流动资产占总资产的比重分别为 11.47%、11.41%、
12.43%和 12.63%，相对较低。公司非流动资产的结构较为稳定，其中，其他非
流动资产和长期应收款占比较高，其他非流动资产主要系 PPP 项目建设期成本，
长期应收款主要系 PPP 项目应收款和 PPP 项目投资款。
2、负债分析
单位：万元；%
2023.3.31 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
短期借款 1,201,789.48 4.44 1,222,845.36 4.46 915,565.91 4.27 542,882.84 3.30
交易性金融负债 - - - - 441.97 0.00 580.85 0.00
应付票据 1,526,634.36 5.65 1,100,752.68 4.02 778,220.53 3.63 1,107,508.24 6.72
应付账款 16,191,524.62 59.87 17,039,050.12 62.17 13,351,729.77 62.27 9,389,747.41 57.01
预收款项 467.90 0.00 420.08 0.00 - -
合同负债 2,167,102.01 8.01 2,206,815.46 8.05 1,569,531.38 7.32 1,262,917.68 7.67
应付职工薪酬 169,602.32 0.63 200,399.54 0.73 195,376.18 0.91 173,715.10 1.05
应交税费 217,741.83 0.81 255,827.05 0.93 182,093.11 0.85 236,888.43 1.44
其他应付款 1,630,885.04 6.03 1,646,431.98 6.01 1,446,327.71 6.75 1,237,820.68 7.52
一年内到期的非
663,952.20 2.46 567,581.72 2.07 277,562.55 1.29 284,811.96 1.73
流动负债
其他流动负债 1,245,146.34 4.60 1,245,888.70 4.55 974,885.07 4.55 802,978.36 4.88
流动负债合计 25,014,846.11 92.50 25,486,012.69 92.99 19,691,734.17 91.84 15,039,851.55 91.32
长期借款 1,813,902.53 6.71 1,592,340.50 5.81 1,322,911.02 6.17 1,143,770.64 6.94
应付债券 - - 103,156.03 0.38 203,393.61 0.95 100,000.00 0.61
租赁负债 8,244.35 0.03 7,455.73 0.03 12,254.19 0.06 - -
长期应付款 5,505.00 0.02 5,505.00 0.02 5,500.00 0.03 5,500.00 0.03
长期应付职工薪
99,621.39 0.37 99,902.00 0.36 104,683.00 0.49 99,333.00 0.60
酬
预计负债 86,767.68 0.32 98,831.02 0.36 86,691.66 0.40 68,245.38 0.41
递延收益 11,550.99 0.04 11,014.77 0.04 9,730.98 0.05 8,957.36 0.05
递延所得税负债 1,943.03 0.01 1,948.66 0.01 3,569.69 0.02 3,517.35 0.02
非流动负债合计 2,027,534.98 7.50 1,920,153.70 7.01 1,748,734.16 8.16 1,429,323.72 8.68
负债总计 27,042,381.09 100.00 27,406,166.40 100.00 21,440,468.33 100.00 16,469,175.27 100.00
35
报告期各期末，公司负债总额分别为 16,469,175.27 万元、21,440,468.33 万
元、27,406,166.40 万元和 27,042,381.09 万元，随着公司业务规模的增长而逐年
增长。
公司负债结构以流动负债为主，报告期各期末，公司流动负债占负债总额的
比例分别为 91.32%、91.84%、92.99%和 92.50%，主要为应付账款、应付票据、
合同负债和其他应付款等。公司流动负债占比较高的特征与所在行业特点、公司
经营模式相适应。其中，应付账款主要系未到结算期的应付供应商材料款和应付
分包商工程款，合同负债主要系已结算但尚未完工的款项，其他应付款主要系押
金、保证金及其他应付往来款等。
报告期各期末，公司非流动负债占负债总额的比例分别为 8.68%、8.16%、
7.01%和 7.50%，主要系公司为满足业务发展需求而借入的长期借款。
3、偿债能力分析
项目 2023.3.31 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31
流动比率（倍） 1.07 1.06 1.07 1.07
速动比率（倍） 1.03 1.03 1.04 0.83
资产负债率（母公司）（%） 85.08 85.32 10.74 0.69
资产负债率（合并）（%） 88.32 88.76 90.11 90.51
每股净资产（元/股） 5.23 4.98 4.37 3.80
报告期各期末，公司流动比率分别为 1.07、1.07、1.06 和 1.07，速动比率分
别为 0.83、1.04、1.03 和 1.03。总体而言，公司流动比率和速动比率较为稳定并
处于合理水平，短期内偿债压力较小。
报告期各期末，公司资产负债率（合并）分别为 90.51%、90.11%、88.76%
和 88.32%，相对稳定。由于业务模式特点，建筑施工行业企业普遍具有资产负
债率高的特点，公司资产负债率较高符合行业特征，存在一定的长期偿债风险。
4、营运能力分析
项目 2023 年 1-3 月 2022 年 2021 年 2020 年
应收账款周转率 0.87 1.28 1.47 1.44
存货周转率 1.69 2.73 3.44 4.20
36
报告期内，公司应收账款周转率分别为 1.44、1.47、1.28 和 0.87，相对稳定。
公司承接的工程项目金额大、结算周期长，导致应收客户的工程款项较多，从而
使得公司应收账款周转率相对较低，符合建筑工程行业特点。
公司存货周转率分别为 4.20、3.44、2.73 和 1.69，呈下降趋势，主要系随着
公司业务规模扩大，建设项目不断增加，建造合同形成的已完工未结算资产大幅
上升所致。
5、盈利能力分析
单位：万元
项目 2023 年 1-3 月 2022 年 2021 年 2020 年
营业收入 3,552,840.47 18,936,565.56 16,769,353.04 12,772,307.95
营业利润 114,024.86 544,527.82 435,269.05 350,902.04
利润总额 115,676.77 537,981.50 432,408.67 353,281.42
净利润 98,184.97 457,038.08 374,559.05 295,920.64
归属于母公司股东的净利润 81,738.56 359,190.75 360,218.03 282,927.82
报告期内，公司营业收入分别为 12,772,307.95 万元、16,769,353.04 万元、
18,936,565.56 万元和 3,552,840.47 万元，归属于母公司股东的净利润分别为
282,927.82 万元、360,218.03 万元、359,190.75 万元和 81,738.56 万元，2020—2022
年呈逐年增长趋势。
2021 年度和 2022 年度，公司营业收入分别同比增长 31.29%和 12.92%，主
要系公司紧跟国家政策，积极融入国家和地区发展，靠前谋划布局，持续做大、
做好市场，实现快速增长所致。
2022 年，公司项目建设提档加速，机场三期、地铁 10 号线、西安国际足球
中心等重点项目开足马力保生产，陕西考古博物馆、西安国家版本馆、省图书馆
新馆等重点工程建成交付，巴基斯坦卡拉奇 K3 机组全面建成投产，延长石油榆
神能化 50 万吨/年煤基乙醇项目建成中交，科技二路市政道路项目顺利通车；全
年竣工项目 966 个，其中境外项目 6 个。同时，公司 2022 年完成对陕西建工第
七建设集团有限公司 100%股权的收购，视为同一控制下企业合并，自 2022 年初
将其经营成果和现金流量纳入合并报表范围，并相应重述调整 2021 年财务数据，
37
使得 2021 年相比 2020 年主营业务收入同比增长较高。
四、本次向不特定对象发行可转债的募集资金用途
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过人民币
350,000 万元（含 350,000 万元），扣除发行费用后将用于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目中标金额 拟使用募集资金
西安航天城水厂建设工程（二期）项目 EPC 工
1 160,598.83 60,000.00
程总承包
杨凌职业技术学院新校区（杨凌现代农业职教
创新园）一期建设暨现代农业产教融合实训中
2 103,883.17 70,000.00
心工程总承包（EPC）项目（二标段：学生生
活服务组团）
青岛国际邮轮母港区启动区地下道路及基础
3 35,369.25 20,000.00
设施项目（地上部分）施工总承包工程项目
航空基地北屯社区安置房二期（城中村）项目
4 50,636.72 20,000.00
施工二标段
西安大兴渭水园医院建设项目医疗楼工程施
5 172,974.02 55,000.00
工总承包项目
陕西省西咸新区秦汉新城秦风佳苑安居小区
6 116,602.78 20,000.00
项目（北区）建设项目
7 补充流动资金和偿还债务 - 105,000.00
合计 - 350,000.00
若实际募集资金不能满足上述募集资金用途需要，公司董事会及其授权人士
将根据实际募集资金净额，在符合相关法律法规的前提下，在上述募集资金投资
项目范围内，可根据募集资金投资项目进度以及资金需求等实际情况，调整并最
终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不
足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
本次发行募集资金到位前，公司将根据市场情况及自身实际情况以自筹资金
先行投入募集资金投资项目。募集资金到位后，公司将依照相关法律法规的要求
和程序置换先期投入。
募集资金投资项目具体情况详见公司同日公告的《陕西建工集团股份有限公
司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告》。
38
五、公司的利润分配政策和现金分红情况
（一）公司的利润分配政策
公司的《公司章程》对利润分配政策作了如下规定：
“第一百八十六条 公司利润分配政策为：
（一）利润分配政策的决策机制：公司的利润分配方案由董事会制订并交由
股东大会审议批准，独立董事及监事会应就利润分配方案发表意见。公司应当在
发布召开股东大会的通知时，公告独立董事和监事会意见。同时，公司应当根据
证券交易所的有关规定提供现场或网络方式为公众投资者参加股东大会提供便
利。
公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红
的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当
发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交
董事会审议。
公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要以及外部经营环境，确
需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易
所的有关规定；有关调整利润分配政策的议案须经公司董事会、监事会审议后提
交公司股东大会批准；调整现金分红政策时，董事会应充分论证调整方案的合理
性，独立董事应对此发表独立意见，并经出席股东大会的股东所持表决权 2/3 以
上通过；股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动
与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时
答复中小股东关心的问题。
（二）利润分配原则：公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼
顾公司的可持续发展，利润分配政策应保持连续性和稳定性。
（三）利润分配形式：公司采取现金、股票或者现金股票相结合的分配方式，
具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配；采用股票股利进行利润
39
分配的，应当考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。公司最近三
年以现金方式累计分配的利润不可以少于三年实现的年均合并报表归属于母公
司所有者的净利润的百分之三十；在公司营运资金满足业务发展需要的情况下，
公司可以进行中期现金分红。
（四）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规
定的程序，提出差异化的现金分红政策：
1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（五）若公司利润增长迅速，并且董事会在考虑公司成长性、每股净资产的
摊薄等真实合理因素后认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足
上述现金股利分配的同时，制定股票股利分配预案。
（六）公司母公司报表未分配利润为负，不进行现金分红，留存资金用于弥
补以前年度亏损。
（七）公司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例
确定当年利润分配方案的，应当在年度报告中披露具体原因以及独立董事的明确
意见。公司当年利润分配方案应当经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上
通过。特殊情况是指：1、审计机构对公司的该年度财务报告出具非标准无保留
意见的审计报告；2、公司未来十二个月内有重大投资计划或重大现金支出（募
集资金投资项目除外），即对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或
者超过公司最近一期经审计净资产的 30%，且超过 5,000 万元人民币的。
40
（八）如果公司年度报告期内合并报表盈利且累计未分配利润为正，但董事
会未提出利润分配方案或利润分配方案中不含有现金分红的，应当在年度报告中
披露未分配的原因及未用于分红的留存资金用途，独立董事应当对此发表独立意
见，同时应对上年度未分红留存资金使用情况发表独立意见，独立董事的上述意
见公司应及时予以披露。
公司年度报告期内合并报表盈利且累计未分配利润为正，拟分配的现金红利
总额（包括中期已分配的现金红利）与当年合并报表归属于母公司所有者的净利
润之比低于 30%的，或者公司存在本条第（八）款所述在特殊情况下无法按照既
定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配方案情形的，在公司利
润分配议案提交股东大会审议时，应当为投资者提供网络投票便利条件，同时按
照参与表决的 A 股股东的持股比例分段披露表决结果。分段区间为持股 1%以下、
1%—5%、5%以上 3 个区间；对持股比例在 1%以下的股东，还应当按照单一股
东持股市值 50 万元以上和以下两类情形，进一步披露相关 A 股股东表决结果。
（九）非经常性损益形成的利润、公允价值变动形成的资本公积金和未分配
利润不得用于现金分红。
（十）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现
金红利，以偿还其占用的资金。
（十一）对于公司全资、控股、参股的企业（非上市公司），公司应通过行
使股东权利，促使其及时进行利润分配且利润分配的金额应满足公司当年现金分
红规划的需求：
1、对于公司下属全资企业，通过作出股东决定来决定其利润分配方案；
2、对于公司控股企业，充分发挥公司对该企业的控制力，通过在该企业股
东会、董事会等内设决策机构行使提案权及表决权等，决定其利润分配方案；
3、对于公司参股企业，属新设企业的，应在制定新设企业章程时，明确该
企业的分红水平；属续存企业的，应在每年年度董事会及年度股东会召开前向公
司决策机构提出分红建议。
41
公司应通过实施上述措施，确保下属全资、控股、参股企业及时进行现金分
红，保证公司在合并报表未分配利润为正时，母公司报表有足额的未分配利润和
现金流进行股利分配。
（十二）公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，
并对下列事项进行专项说明：
1、是否符合本章程的规定或者股东大会决议的要求；
2、分红标准和比例是否明确和清晰；
3、相关的决策程序和机制是否完备；
4、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
5、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否
得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合
规和透明等进行详细说明。”
（二）未来三年股东回报规划（2023—2025 年）
公司将结合实际情况，进一步完善股利分配政策，不断提高分红政策的透明
度，积极回报股东，引导投资者树立长期投资和理性投资理念，兼顾公司的可持
续发展，在符合相关法律法规及公司章程的同时，确定合理的利润分配方案，促
进公司持续发展。2023 年 6 月 7 日，公司第八届董事会第七次会议审议通过了
《未来三年（2023—2025 年）股东分红回报规划》，尚需提交公司股东大会审议。
具 体 内 容 详 见 2023 年 6 月 8 日 公 司 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（www.sse.com.cn）的《陕西建工集团股份有限公司未来三年（2023 年—2025
年）股东分红回报规划》。
（三）最近三年利润分配情况
1、最近三年利润分配方案
42
（1）2020 年度利润分配情况
2021 年 5 月 19 日，公司召开 2020 年年度股东大会审议通过了《关于公司
2020 年度利润分配预案的议案》，以公司总股本 3,751,290,098 股为基数，拟向全
体股东每 10 股派发现金红利 0.62 元（含税）。以此计算合计拟派发现金红利
232,579,986.08 元。
公司于 2021 年 6 月 29 日披露《陕西建工集团股份有限公司 2020 年年度权
益分派实施公告》，本次权益分派股权登记日为：2021 年 7 月 2 日，除权除息日
为：2021 年 7 月 5 日。
（2）2021 年度利润分配情况
2022 年 5 月 31 日，公司召开 2021 年年度股东大会审议通过了《关于公司
2021 年度利润分配预案的议案》，以公司总股本 3,688,882,286 股为基数，拟向全
体股东每 10 股派发现金红利 1.11 元（含税）。以此计算合计拟派发现金红利
409,465,933.75 元。
（3）2022 年度利润分配情况
2022 年 5 月 30 日，公司召开 2022 年年度股东大会审议通过了《关于公司
2022 年度利润分配预案的议案》，以公司总股本 3,768,882,286 股为基数，拟向全
体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税）。以此计算合计拟派发现金红利
376,888,228.60 元（含税）。
2、最近三年现金股利分配情况
分红年度合并报表归属于上市
年度 现金分红（元） 注 占比
公司股东的净利润 （元）
2020 年 232,579,986.08 2,829,278,236.34 8.22%
2021 年 409,465,933.75 3,476,718,357.59 11.78%
2022 年 376,888,228.60 3,591,907,469.57 10.49%
最近三年累计现金分红金额（元） 1,018,934,148.43
最近三年实现的年均可分配利润（元） 3,299,301,354.50
最近三年累计现金分红额占最近三年实现的
30.88%
年均可分配利润的比例
43
注：此处 2020 年度及 2021 年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为公司因 2022 年同
一控制下合并陕西建工第七建设集团有限公司追溯调整前的数据
公司最近三年累计现金分红额占最近三年实现的年均可分配利润的比例为
30.88%。
（四）最近三年未分配利润的使用安排情况
最近三年，公司未分配利润除了用于提取法定盈余公积金和利润分配外，其
余部分留存用于日常生产经营，补充公司流动资金，以满足公司各项业务拓展的
资金需求，提高公司的竞争优势，促进公司持续发展。
陕西建工集团股份有限公司董事会
2023 年 6 月 7 日
44
